Introduction

Dans son activit quotidienne, lentreprise peut avoir faire face des
difficults temporaires mais rptitives de trsorerie, soit en raison de la
longueur du processus de production, soit en raison de la lenteur des
rglements des ventes, ce qui engendre des besoins cycliques frquents qui ne
peuvent tre couverts en totalit par les ressources propres de I entreprise.
Pour pallier ces besoins de trsorerie, lentreprise va solliciter de sa banque
des crdits court terme en vu dquilibrer sa situation financire. Ces crdits
sont consentis aux entreprises pour remdier des insuffisances temporaires
de capitaux ; leur dure est gnralement dun an renouvelable.
Les crdits court terme ou les crdits dexploitation peuvent tre subdiviss
en deux catgories :
Crdits par caisse
Crdits par signature

Chapitre I: Les crdits par caisse

Sont considrs comme crdits par caisse court terme, les crdits qui
impliquent un dcaissement de la part du banquier en faveur de son client et
qui lui permet dquilibrer sa trsorerie court terme. Toutefois, on distingue
entre:
Les crdits par caisse globaux (gnraux ou de trsorerie);
Les crdits par caisse spcifiques.

A- Les crdits par caisse gnraux

Ils permettent lentreprise dquilibrer sa trsorerie en finanant une partie
de son actif circulant (stocks et crances) sans quil soit cependant affect
un besoin bien prcis.Les besoins couverts par ces concours sont dus
essentiellement la diffrence en montant et dans le temps entre les recettes
et les dpenses dexploitation.
Leur importance relative dpend directement de la dure du cycle de
production et/ou de stockage, de phnomnes accidentels tels que les retards
livraison et de facturation, et galement le caractre saisonnier de
lactivit. Ces crdits sont assez souples et techniquement simples, mais ils
reprsentent un grand risque pour la banque en matire de suivi de leur
utilisation.

A1- La facilit de caisse

La facilit de caisse est un concours bancaire destin pallier des dcalages de
trsorerie de trs courtes dures. En dautres termes, ce crdit est destin
faire face des besoins momentans de trsorerie qui reviennent
gnralement en fin de mois o les dcaissements sont gnralement
importants, notamment lors du paiement des salaires, rglement des dettes
fournisseurs et de 1a TVA... etc.
Lentreprise ne pouvant compter sur ses rentres dargent qui stalent tout au
long du mois, et vu limportance des fonds dcaisser dun coup, elle doit
avoir une autorisation de son banquier de faire passer son compte en position
dbitrice concurrence dun plafond bien dtermin qui dpasse rarement les
quinze jours du chiffre daffaires et sur une trs courte priode moyennant des
agios prlevs par la banque et dcompts sur lutilisation effective, et non sur
le montant autoris.
Pour la banque, la facilit de caisse tant un crdit de soudure entre les
dpenses engager et les recettes venir, le compte du client doit fonctionner
alternativement en position dbitrice et crditrice. La facilit de
caisse se rembourse sur les recettes.
A2- Le dcouvert
Si la facilit de caisse est destine combler des carts temporaires, mais
priodiquement renouvels de trsorerie, le dcouvert va servir complter
les moyens de financement de lentreprise cest--dire de complter le fonds
de roulement qui, pour un temps, apparat insuffisant, loccasion par
exemple : dune opportunit dacheter un stock important (de marchandises,
outils, matires premires. etc...) des prix avantageux ou loccasion de
travaux faire dmarrer. Le recours au dcouvert est aussi bien souvent la
consquence de labsence de crdit fournisseur. Dans ce type dapproche on
peut donc dire que le dcouvert est mis en place pour faire face des besoins
exceptionnels, la limite imprvus. Dans ce cas son remboursement intervient
la conclusion de lopration quil aura servie financer.
Il peut exister cependant une autre approche qui est trs utilise en Algrie,
celle qui consiste prendre en considration le ct crdit global du dcouvert
excluant ainsi la recherche dune cause trs prcise aux besoins exprims.
Cette situation revient prter lentreprise un volume de financement
quelle utilisera en fonction de ses besoins de trsorerie. Ce crdit peut tre
renouvel annuellement et la banque procdera chaque fois une tude trs
pousse de lactivit et de la situation financire de lentreprise.
Il y a lieu de distinguer entre deux formes de dcouvert:
=> Le dcouvert simple : le client est autoris faire passer son compte en
position dbitrice dans la limite du plafond autoris qui dpasse rarement les
quinze jours du chiffre daffaire, les agios seront par la suite dcompts sur le
montant utilis.

=> Le dcouvert mobilisable : dans ce cas le dcouvert accord est mobilis

par un Billet Ordre de 90 jours renouvelables, la Banque pourra ensuite
rescompter leffet auprs de la Banque dAlgrie (B.A). En plus leffet
reprsente une garantie au profit de la Banque en cas de dfaillance du
dbiteur. Les agios seront dcompts sur le montant utilis.
Remarque : En aucun cas, ces deux types de crdits (facilit de caisse et
dcouvert) ne devront dpasser 15 jours du chiffre daffaires, ceux-l doivent
tre exceptionnels et limits (rglement de la Banque dAlgrie).
Lautorisation est gnralement accorde pour une dure dune anne pouvant
aller jusqu 18 mois.
Ces crdits sont accords verbalement sans aucune possibilit de confirmation.
En ce qui concerne les risques, ce sont les catgories de crdit les plus
risques, du fait des risques commerciaux (mvente) ou dimpays et dun suivi
difficile pour viter le dtournement de lobjet du crdit.
A3- Le crdits de compagne
Pour diffrentes raisons, une entreprise peut subir un important dcalage entre
les dpenses quelle rgle et les rentres quelle doit avoir. Elle peut avoir ce
que lon appelle une activit saisonnire. Cest ainsi quelle
peut fabriquer toute lanne et vendre sur une priode trs courte (Exp. : la
vente des parapluies, des charpes, boues, crmes glaces, jouets, vtements
dhiver, etc..) ou quelle ne peut acheter que sur une priode trs
courte et vendre toute lanne (Exp. : Agriculture, conserveries, etc.), elle
peut aussi avoir exceptionnellement une charge importante de trsorerie
assurer (lancement dune compagne de publicit par exemple).
Dans tous les cas lentreprise ne pourra pas et ne devra pas assurer ce dcalage
avec ses seuls capitaux, elle demandera pour cela un crdit de campagne. Le
crdit de campagne est un concours bancaire destin
financer un besoin de trsorerie n d une activit saisonnire.
Le crdit accord par la banque le sera sur la base du besoin le plus lev en
montant et le remboursement se fera au fur et mesure des ventes, pour cela
le banquier demande un plan de financement afin de justifier les besoins de
financements et de dterminer le dlai de remboursement. Ce plan fait
apparatre mois par mois les besoins et les ressources prvus. Le crdit est
accord pour une priode allant de trois ,six neuf mois selon le cas.Le
banquier doit prendre en considration la nature des produits pour se prmunir
contre les risques de la campagne notamment le risque de mvente. Deux
types de produits peuvent se prsenter :
Si le produit ne se vend pas, nest pas prissable et peut tre stock et vendu
plus tard, dans ce cas le remboursement du crdit nest pas compris mais
retard.

Si le produit ne se vend pas, il est prissable dans ce cas le remboursement du

crdit est compris.
En pratique, le banquier dans le but dviter tout risque dimmobilisation, fait
souscrire son client un ou plusieurs billets ordre du montant du crdit
accord. Ce billet sera escompt par le banquier qui crditera le compte de
son client de la somme porte sur le billet, diminue des agios prlevs la
source, et pourra ensuite tre rescompt auprs de la Banque dAlgrie.
A3-Les crdits relais
Le crdit relais ou de soudure concerne la ralisation dune opration hors
exploitation. Il est consenti en anticipation dune rentre certaine qui
constitue lissue. Cette rentre de fonds provient soit de la cession dun
bien (immeuble ou fonds de commerce) soit dune opration financire ou de
crdit.
(Ex : Une socit va mettre un emprunt obligataire dans quelques mois pour
financer la construction dune usine. Pour des raisons de calendrier de sortie de
lemprunt ou parce quelle serrera de plus prs aussi ses charges financires.
Elle demande la banque un crdit relais dont lissue sera lencaissement de
lemprunt obligataire. Aussi on prend le cas dune entreprise qui a un besoin
urgent et important de fonds pour acqurir un quipement par exemple. Elle
ne peut attendre les dlais dtude et de mise en place dun crdit
dquipements, dont elle na plus lusage, or cette transaction demande
quelques dlais pour trouver un acqureur, raliser lopration,
procder aux formalits denregistrement...
Un accord donn par un tablissement de crdit long terme pour le
financement dun programme dinvestissement, accord qui ne peut se
matrialiser immdiatement parce quil y a des garanties relles prendre, ce
qui retarde forcment la mise en place du crdit. On sait donc que les actifs
donns en garantie sont bien l, que les formalits hypothcaires sont longues.
Alors pour gagner du temps dans la ralisation de ce programme
dinvestissement, lentreprise va solliciter de sa banque un concours bancaire
pour faire face ce dcalage dans la mise en place du crdit.
Procdure
Comme dans les autres crdits par caisse gnraux, ce crdit donne la
possibilit 1entreprise bnficiaire de rendre son compte dbiteur
concurrence dun plafond.
NB : Ce type de crdit se rencontre peu en Algrie, mais il est assez courant
ltranger

B- Les crdits par caisse spcifiques

A la diffrence des crdits de trsorerie globaux qui couvrent des besoins de

natures et dorigines trs diverses, les crdits par caisse spcifiques participent
gnralement au financement de lactif circulant, c'est-dire : les stocks et le
poste client dont le poids peut tre particulirement lourd pour lentreprise.
Aussi, ces crdits comportent des garanties relles qui sont lies directement
lopration de crdit, contrairement aux crdits de trsorerie o les garanties
sont gnralement accessoires.
Ces crdits peuvent tre rescompts auprs de la Banque dAlgrie si leur
montant excde 2.000.000 DA.
B1- Les crdits assortis de garanties relles
Lavance sur stocks
Cest une opration qui consiste financer un stock correspondant au
fonctionnement normal de lactivit de lentreprise en attendant son
coulement, sans quil puisse sagir, en aucun cas, dun stock titre spculatif.
Cette forme de crdit est accorde toute entreprise dsireuse de financer ses
achats afin de rgler les fournisseurs et de permettre la transformation ou la
revente des marchandises au bout dun dlai correspondant la dure du cycle
dexploitation.
Lavance qui ne couvrira quune part des stocks (70%) sera mise en totalit et
immdiatement la disposition du client, ce dernier doit supporter le
financement du pourcentage restant (30%).
La mobilisation de ce crdit se ralisera par la cration dun ou plusieurs billets
ordre. De ce fait, le remboursement de lavance seffectuera dans les 90
jours, ce dlai peut tre renouvel.
Le remboursement du principal et des intrts se fera au fur et mesure de
1coulement des stocks.
En pratique et pour diminuer ses risques, le banquier prcompte les intrts
lis la somme mobilise.
N.B : cette technique est assimile un dcouvert mobilisable qui peut tre
rescompt auprs de la Banque dAlgrie.
Lavance sur marchandises (warrantage)
Cest un crdit destin financer les stocks lexception des produits
prissables, des denres de conservation difficile et des produits finis
dfrachis ou dmods et dont la commercialisation est incertaine.
Les avances sur marchandises sont sollicites par les clients qui disposent des
stocks relativement importants de matires premires ou autres, et qui
souffrent dun manque de trsorerie pour, soit revaloriser, soit relancer le cycle
de production interrompu ou ralenti en raison dune insuffisance de moyens
financiers.
Cette technique consiste, pour lentreprise, se dessaisir des marchandises
pour les remettre entre les mains de son banquier en procdant de deux
manires :

-La mise en gage :

Les marchandises sont remises en gage en faveur de la banque qui les conserve
dans ses propres locaux jusqu chance et remboursement de lavance.
Cependant, cette procdure est rarement utilise par les banques primaires
parce quelles peuvent ne pas disposer des locaux de stockage do la cration
des magasins gnraux et dune nouvelle procdure lescompte du warrant .
-Lescompte du Warrant:
Les magasins gnraux
Sont des entreprises agres et contrles par lEtat. Elles dtiennent des
entrepts dont le rle est de recevoir et de conserver les stocks qui leur sont
confis par des ngociants ou des industriels contre paiement des droits de
garde et dune prime dassurance contre lincendie. En contre partie du
dpt de marchandises, les magasins gnraux dlivrent, selon la demande du
dposant, soit des bulletins dentre qui sont des reus non transmissibles
, soit des titres ngociables appels rcpisss warrant .
Le rcpiss warrant
Cest un document original en deux parties, extrait dun registre souches et
qui permet de dissocier le droit de proprit (rcpiss), et le droit de
gage (warrant) et incorpore chacun de ces droits dans des
titres transmissibles par endossement.
- Le rcpiss est la reconnaissance signe par le magasinier 4es marchandises
quil a reues en dpt. Il fait preuve son dtenteur de la proprit des
marchandises.
Le warrant est un bulletin de gage ; il permet lentreprise dposante, en
lescomptant, davoir une avance bancaire.
La pratique du warrantage en Algrie reste conditionne par la reprise de
lactivit des magasins gnraux.
Lavance sur march public
Les marchs publics sont des contrats passs entre, dune part, les
administrations ou les collectivits publiques et, dautre part, les fournisseurs
ou les entrepreneurs publics ou privs, en vue de lacquisition de fournitures;
la ralisation de travaux ou la prestation de services.
Objet de lavance:
La ralisation de ce genre de march oblige son titulaire supporter des
dpenses importantes sur une priode relativement longue car la procdure du
rglement de ladministration est trs longue.
De ce fait lavance sur march est destine anticiper le rglement attendu de
lorganisme public. Par la suite la banque remboursera sa crance en
encaissant son profit les sommes initialement destines lentrepreneur
titulaire du march.
Procdure:

Afin de sentourer de la scurit ncessaire, la banque, dans son financement

dun march public, doit nantir ce dernier son profit. Pour que le banquier
procde au nantissement du march, il faut dabord que le titulaire lui remet
le march appel titre unique .
Ensuite, il tablit lacte ou contrat de nantissement aux termes duquel la
crance dtenue sur lorganisme public sera affecte la banque. Le banquier
porte la mention march nanti sur lexemplaire unique et tablit une lettre
de fusion de compte et en la faisant signer par le client.
Une fois les formalits accomplies, la banque transmet au comptable payeur
(tiers dtenteur) par lettre recommande, le march nanti et une copie de
lacte de nantissement.
A cet effet, le comptable payeur ne pourra effectuer les paiements quentre
les mains du crancier gagiste (la banque).
Les avances sur dlgation de march doivent tre consenties sur la base des
documents justificatifs, prouvant la ralisation effective des travaux. Toutefois
on distingue deux types de documents justifiant ce crdit et ce, selon la
crance ne sur lorganisme public, matre de louvrage:
- La crance ne non constate (CNNC)
On parle de cette crance lorsque la situation des travaux est tablie par
lentreprise mais quelle nest pas encore vise (approuve) par
ladministration. La situation des travaux appele aussi tat estimatif des
travaux raliss est le document exig par la banque. Cette dernire peut
financer cette crance hauteur de 70%.
- La crance ne constate (CNC)
Cest une situation de travaux qui a t soumise au contrle de
ladministration qui en a approuv le montant. Lattestation de travaux faits
confirme que celle-ci a donn lordre au comptable payeur den rgler le
montant en faveur de la banque crancier gagiste. Cette crance est finance
hauteur de 80%.
NB: En cas de dfaillance du client, la banque aura un privilge sur les sommes
dues par lorganisme public, par prfrence aux autres cranciers,
chirographaires. Cependant, elle risque de se voir prime par des
cranciers privilgis de rang suprieur (fisc, scurit sociale, salaris).
Lavance sur facture
Lavance sur facture est destine mobiliser le " poste clients " des entreprises
qui travaillent avec des administrations.
Dans la pratique, ces organismes, qui ne sont pas rputs commerants, payent
leurs achats par des virements ordonns sur leur compte au trsor. Ce
rglement est en gnrale long en raison des procdures rgissant la
comptabilit publique.
Afin de permettre la mobilisation du poste client administration en
labsence deffets de commerce, les banques utilisent la procdure de
lavance sur facture .
Voulant assurer le caractre certain de la crance, le banquier demande son

client de fournir pour chaque avance:

Le bon de commande de ladministration
Le bon de livraison
La facture
La facture remise la banque pour lobtention dune avance, doit tre
domicilie chez elle. Cest un acte signifiant de la part de lacheteur
lengagement ferme de payer la dite facture par virement au compte du
vendeur ouvert sur les livres de la banque qui accorde le crdit.
Lavance sur facture demande une gestion rigoureuse, tenant compte des
risques que peut subir:
Le virement : malgr que la mention dirrvocabilit est effectue en faveur
dune autre banque.
Lavance : ne peut tre reprise par la banque alors que le virement a t
pass en compte.
Lavance sur titres:
Dans les pays o il existe un march boursier, on accorde des avances sur titres
cots en bourse (actions, obligations, etc...).En Algrie, vu labsence
temporaire de march boursier, les avances sont consenties uniquement sur
bons de caisse.
Cette forme de crdit est principalement utilise pour financer les besoins des
personnes physiques : Tels que les mnages par exemple.
Lavance sur titre (bons de caisse) se fait en gnral la hauteur de 80% de la
valeur des titres. La marge ainsi laisse (20%) servira le cas chant pour le
dcompte des intrts.
En raison de son mode dutilisation, le compte du client est crdit par le dbit
dun compte spcial. Aussi sa dure peut tre plus au moins longue, mais elle
ne dpasse pas, en gnral, lchance des bons de caisse.
Les titres seront remis au banquier (dessaisissement) avec un contrat de
nantissement sign par le propritaire des bons.
NB : Linconvnient pour lavance sur bons de caisse reste le privilge de
ladministration fiscale qui dans certaines conditions peut apprhender le gage,
do il est important de vrifier la situation fiscale (lextrait
de rle) et parafiscale (la mise jour des cotisations sociales) de ces
entreprises.
Il est signaler quil existe une autre technique pour cette avance : cest celle
qui consiste, aprs nantissement des titres remis en gage par leur propritaire
et sur la base de lautorisation, faire souscrire un billet ordre pour le
montant de lavance et en procdant au dcompte des intrts.
B2- Les crdits de mobilisation des crances commerciales
Lescompte du papier commercial
Lescompte est une opration qui consiste pour un banquier acheter un

client un effet de commerce (lettre de change ou billet ordre...) avant son

chance, et ce moyennant une rmunration appele agios
calcule au PRORATA TEMPORIS . Cest, autrement dit lchange dun capital
payable terme contre un autre payable comptant.
Objet
En vue de la concurrence et la pratique de commercialisation, les entreprises
sont souvent amenes accorder des dlais de paiement leurs rglements.
Cependant les rglements des fournisseurs ne peuvent tre encore dcals, ce
qui cre certainement une gne de trsorerie. La technique de lescompte
demeure solution ce problme lorsquil sagit de crances sur la clientle
commerante.
Procdure
Lescompte fait intervenir trois parties :
- Le cdant : bnficiaire de lescompte
- Le cd : le dbiteur de leffet
- Le cessionnaire : le banquier escompteur
Ce type de crdit est accord sous forme dune ligne descompte annuelle
appele aussi autorisation globale descompte dont le plafond (lencours
global) autoris sera fix en fonction du chiffre daffaires, de la dure du cycle
commercial (dlai client) et des risques lis au crdit risque cdant, et risque
cd.
Toutefois la formule thorique de calcul du plafond descompte sexpose ainsi :
CA (TTC) x dlai client
Encours global descompte =
360 jours
En escomptant un effet, le banquier prcompte le cot de lopration (les
agios) sur valeur nominale de cet effet. Les agios comprennent: les intrts, les
divers commissions, frais et aussi les droits du trsor (TVA).
Pour la mise en oeuvre du crdit (escompte), leffet est endoss (endos
translatif au profit de la banque qui devient alors la propritaire).
Cependant, le banquier naccepte de prendre lescompte que les effets dont
il espre tre rembours sans difficults. Pour cela il procdera un tri du
papier remis par le cdant tenant compte tant de la qualit du
dbiteur (incidents de rglement ...) et la diversit des cds (division des
risques) que de la qualit du papier (papier de complaisance, papier brlant,
papier creux).
Pour se prmunir de ces risques, le banquier doit viter descompter les effets
non accepts et demander ce quils soient accompagns des factures qui
justifient leur cration.
Avantages de lescompte :
Pour le client il sagit dune technique simple et commode permettant la
mobilisation des crances dtenues sur la clientle. Son cot est aussi souvent
infrieur au prix du dcouvert.
Pour la banque il sagit dune opration assortie de garanties de droit
cambiaire qui prsente certaines caractristiques, telles que :
La comptence juridique des tribunaux de commerce en cas de non-paiement

de la traite lchance.
Toutefois la procdure judiciaire ne pourrait tre entame quaprs
ltablissement dun prott.
Le transfert juridique de la provision juridique entre les mains de
lendossataire.
La solidarit des co-obligs (signataires) de la traite pour la totalit de la
crance.
Le bien fond de la crance commerciale ne peut en aucun cas tre contest
par le tir, autrement dit, le tir ne peut sous aucun prtexte refuser le
remboursement du moment quil a accept la traite.
La contre passation des effets impays fait perdre la crance son caractre
cambiaire.
Aussi la banque a la possibilit de se financer, sous certaines rserves, auprs
de la Banque dAlgrie en cas de besoin de trsorerie.
Remarque : bien que le chque soit un instrument de paiement vue et non un
effet de commerce, donc dpourvu dchance, il nest pas interdit
denvisager son escompte ; tte procdure est utilise surtout pour les chques
hors place, o les dlais sparant la date de remise et celle dencaissement
sont assez importants.
Il est noter que cette pratique assez courante, nest en ralit consentie qu
la demande de certains clients importants qui inspirent confiance.
Le factoring
Laffacturage est un contrat par lequel un tablissement de crdit spcialis,
appel factor, achte ferme
les crances dtenues par un fournisseur, appel vendeur, sur ses clients
appels acheteurs.
Modalits Le contrat daffacturage comporte la fois transfert de crances
par subrogation conventionnelle, et garantie de bonne fin. Le factor se charge
de lencaissement des crances.
Le vendeur accorde au factor lexclusivit de laffacturage de toutes ses
crances. Toutefois, cette convention dexclusivit peut, dans certains cas,
concerner simplement un secteur gographique ou un dpartement dactivit.
Le contrat est inclus le plus souvent sans limitation de dure. Le vendeur doit
obtenir lapprobation du factor pour chacun de ses clients avec gnralement
un plafond par client.
Avantages de Iaffacturage pour lutilisateur
Laffacturage prsente trois avantages principaux:
Cest un procd e recouvrement efficace puisque le factor dcharge le
vendeur du souci de la gestion du poste clients et de lencaissement des
sommes dues ;
Cest une technique de mobilisation du poste clients et ce quelque soit le
mode de rglement convenu avec lacheteur;
Cest une garantie de bonne fin puisque le factor sengage payer au vendeur

les factures quil a mises. Le risque dinsolvabilit de lacheteur et le risque

de non-paiement lchance est pris en charge par le factor, sauf faute du
fournisseur.
Cot de laffacturage
La rmunration du factor comprend deux lments :
La commission daffacturage calcule sur le montant des crances transfres
qui constitue le paiement des services de gestion comptable, de recouvrement
et de garantie de bonne fin ;
Les intrts dbiteurs ou commission de financement, calculs au proratatemporise, qui reprsentent
le cot du financement anticip. Leur taux varie en fonction de lvolution du
loyer de largent et de la qualit du cessionnaire.
Vu la lourdeur de la gestion administrative quimpose le recouvrement sur les
dbiteurs, la banque se voit amener confier cette technique un
tablissement financier spcialis (la socit de factoring). Cette
dernire allge lintervention de la banque au niveau de la trsorerie en faveur
dautres types de crdits plus risqus.
En Algrie, les textes juridiques concernant les socits de factoring ont t
adopts en 1995, mais malgr cela aucune socit na t cre ce jour.

Chapitre II : Les crdits par signature (Indirects)

On a vu prcdemment, que la banque peut financer les entreprises court
terme en offrant celle-ci une gamme de crdits par caisse, ces crdits se
traduisent par un dcaissement ou mise disposition des fonds.
Il existe une autre procdure de financement qui vite la banque les
dcaissements de fonds, celle o lentreprise est amene demander sa
banque de lui faciliter ltalement de certains paiements, ou de lui viter
certains dcaissements, en prtant sa signature au client garantissant ainsi sa
solvabilit auprs de ses cranciers et dhonorer ses engagements si celui-ci se
trouvait dfaillant. Ce genre de financement est appel crdit ou engagement
par signature.
Ltude faire par le banquier doit tre aussi minutieuse que pour nimporte
quel autre concours bancaire, car cet engagement peut entraner des
dcaissements massifs. Sachant aussi quil ne peut en aucun cas tre remis en
cause mme si la situation du client se dgrade.
A la diffrence des crdits par caisse figurant au bilan, les crdits par
signature sont comptabiliss en hors bilan.
On distingue trois formes de crdits par signature :

A- Lacceptation
Lacceptation est lengagement du tir de payer la lettre de change (effet de
commerce) lchance et ce, en apposant sa signature au recto de leffet en
portant la mention Accept .

Lacceptation dune banque est lengagement qui se traduit par la signature du

banquier sur un effet de commerce garantissant ainsi son paiement
lchance. Le banquier accepteur devient le principal oblig vis
vis du crancier. Lacceptation est accorde par le banquier son client pour
plusieurs raisons :
- Soit dans le cas du commerce international o il substitue sa signature
(acceptation) sur un effet de commerce celle de son client (importateur),
sengageant ainsi payer le fournisseur lchance. Ce cas peut tre illustr
par un crdit documentaire ralis par acceptation ou lexportateur ou son
banquier ntant pas en mesure dapprcier la valeur des signatures de chacun
des acheteurs trangers, do il exige la signature
de leur banquier.
- Soit dans le cas du commerce interne o par gne de trsorerie, le banquier
ne peut pas escompter une traite prsente par son client, appose son
acceptation sur leffet. Cela lui permet de lescompter auprs dun
autre banquier qui au regard de lengagement dun confrre qui lui couvre le
risque de non- remboursement ne peut refuser son concours.

B- Laval
Laval bancaire est lengagement fourni par la banque qui se porte garante de
payer tout ou partie du montant, dun effet de commerce si le principal oblig
(dbiteur) est dfaillant lchance.
Laval est donn soit sur un effet de commerce ou sur allonge, soit par acte
spar. Et ce en portant la mention Bon Pour Aval en Faveur de MR x
concurrence du montant en lettre suivie de sa signature. En avalisant leffet
de commerce, le banquier permet ainsi son client dobtenir facilement des
dlais fournisseurs.
Toutefois, lapprciation des risques pouvant rsulter de cette opration est
indispensable, et ce travers ltude de la situation financire mais aussi
travers ltat des effets dj avaliss.

C- Les cautions
Le cautionnement est un contrat par lequel une personne garantit lexcution
dune obligation, en sengageant envers le crancier satisfaire cette
obligation si le dbiteur ny satisfait pas lui mme .
Le cautionnement tant un contrat unilatral, la banque appele caution ne
laccorde son client que sil le justifie par lexistence dune obligation
principale (celle quil a envers son crancier).
Le cautionnement ne se prsume pas, il doit dans tous les cas faire lobjet dun
crit.
N.B : Le cautionnement sannule presque en mme temps que lobligation
principale (dette de dbiteur) alors que le donneur daval reste oblig malgr
que le dbiteur principal ait donn un consentement vici.

II existe plusieurs types de cautions bancaires quon peut classer selon deux
critres:
C1 - selon leur destination (crancier)
- Cautions administratives.
- Cautions fiscales.
- Cautions de douanes.
C2- selon leur objet : (classement le plus signifiant)
- Cautions diffrant les paiements.
- Cautions vitant certains dcaissements.
- Cautions acclrant les rentres de fonds.
Les cautions diffrant les paiements
=> Les obligations cautionnes pour paiement de la TVA
Une entreprise est redevable de sa TVA tous les mois. En principe cette taxe se
paie le mois qui suit celui dexigibilit.
Ladministration fiscale peut, la demande du contribuable, accorder un dlai
de rglement de la TVA par obligation cautionne quatre mois.
Le client bnficiaire de cette obligation cautionne doit souscrire un ou
plusieurs billets ordre (sous forme dobligation) au profit de ladministration
fiscale. Ces derniers doivent tre avaliss par la banque (la caution) qui
prendra des commissions en contre-partie.
=> Les obligations cautionnes en douane
Les droits de douane sont gnralement payables 15 ou 30 jours, mais
limportateur peut obtenir de la part du receveur en douane la possibilit de
rgler les droits laide dune obligation cautionne 4 mois dchance (la
procdure de traitement est identique la prcdente).
=> Soumission de crdit lenlvement
Ladministration des douanes peut autoriser un importateur prendre livraison
de sa marchandise avant le dcompte des droits de douane, sous condition de
dlivrance dune caution par la banque.
II est noter que les droits de douane seront pays 15 ou 30 jours aprs la
liquidation (calcul) des droits ou alors il yaura signature dune obligation
cautionne.
Cette caution permet limportateur de payer les droits de douane aprs avoir
vendu ou transform le produit import.

=> Caution pour impts contests

Cest un engagement par signature fourni pour le compte dun client au profit
dune administration fiscale pour couvrir une contestation dimpts rgler et
pour lesquels des recours ont t introduits.
De tels engagements doivent tre souscrits envers de trs bons clients, car dans
la pratique, il est difficile de prvoir le terme et encore moins dapprcier le
bien fond de la contestation, ce qui peut amener la banque,
en cas de dfaillance du client, supporter en plus du montant des impts en
litige, les pnalits de retard ainsi quventuellement les frais de justice.
=> La soumission contentieuse
Cest une caution dlivre a demande du client en cas de litige avec les services
des douanes, suite une fausse dclaration sur les marchandises importes par
exemple.
Remarque : Dans les diffrents types de cautions diffrant les paiements, en cas
de dfaillance du client, la banque honore sa dette mais se trouverait de plein
droit subrog dans le privilge du trsor. De ce fait le risque de non
remboursement encouru diminuera.

Les cautions vitant certains dcaissements

Elles sont destines remplacer des cautionnements (nantissement despces)
et garantir la bonne fin dune opration. Elles dispensent le client deffectuer
un dcaissement immdiat mais non deffectuer un
dcaissement dfinitif. Ces cautions sont demandes surtout dans le cadre des
marchs publics.
=> Caution de soumission ou dadjudication
Elle est destine garantir la moralit, la comptence et les moyens
professionnels de lentreprise adjudicataire, dmontrant ainsi son intention
dexcuter le march.
En cas de dfaillance de lentreprise, la banque est engage la hauteur de la
caution quelle a fournie.
=> Caution de bonne fin ou caution dfinitive
La caution de bonne fin garantit ladministration, matre de louvrage, contre
la mauvaise excution ou labandon du march avant son terme par
lentreprise dclare adjudicataire.
La banque ainsi engage garantie le recouvrement, au profit de
ladministration, de toutes les sommes dont le titulaire du march serait
ventuellement redevable. Cette caution reste valable jusqu la rception
dfinitive du march.

=> caution dadmission temporaire

Cest un engagement dlivr pour admettre sur le territoire des matires ou
tout autres produits et matriels, titre temporaire, en vue de leur
transformation et rexportation.
Les marchandises importes en vu dtre rexportes nont pas acquitter les
droits de douane. En dlivrant cette caution, la banque se porte garante pour
paiement des droits de douane chance ainsi que des pnalits en cas o le
produit en question ne serait pas export.
=> Caution de retenue de garantie
A la rception de travaux, ladministration procde sur chaque situation, une
retenue dont le pourcentage est prvu dans le contrat (fix gnralement
5%). Cette retenue va servir de garantie contre des malfaons constates avant
la rception dfinitive du march.
Le banquier, en dlivrant cette caution dispense lentrepreneur de ces
retenues, et ce en sengageant assurer ladministration le remboursement
ventuel des retenues qui auraient du tre effectues au fur et mesure des
rglements.
Les cautions acclrant la rentre des fonds
=> Caution de restitution davance ou dacompte
Cette caution est un engagement de rembourser les avances accordes par
ladministration au lancement des travaux dun march, telles que lavance
forfaitaire et les avances sur approvisionnement, ainsi que les
acomptes reus par lentreprise.
Il est noter que lavance de dmarrage peut reprsenter de 10% 20% du
montant du march, elle sera rembourse au fur et mesure des
encaissements des situations. En dlivrant cette caution, la banque se trouve
ainsi engage honorer le remboursement en cas de dfaillance du titulaire du
march.
Remarque : Une dfaillance ventuelle du client lchance, en plus du
risque de non remboursement qui entranerait des dcaissements
considrables, la banque aura payer des pnalits dans certains cas.
Pour cette raison et vu la difficult dapprciation du risque dans ce genre de
crdit, le banquier procde souvent la constitution de provisions dont le taux
peut tre trs lev ou mme 100%. Cela fait perdre la caution son objet
financier.

D- Les avantages et inconvnients des crdits par

signature

Les crdits par signature prsentent certains avantages:

- Ils vitent toute sortie de fonds que ce soit pour le client ou pour la banque ;
- Ils prsentent pour le client un cot moins lev (commissions) et une plus
grande souplesse que les crdits bancaires directs
- Ils nimpliquent de la part de la banque, aucune cration montaire do ils
ne sont pas soumis de ce fait aux dispositions restrictives de lencadrement du
crdit ;
- La banque se trouve subroge dans les droits du crancier initial en cas de
dcaissement, ce qui rduit le risque de non remboursement.
Par ailleurs, ils peuvent prsenter certains inconvnients dont :
- La difficult lapprciation du risque.
- Ils peuvent entraner des dcaissements considrables de fonds.