SITUACION INICIAL PARA EL AO 2.

014
Se trata de una empresa pastelera que se dedica a la produccion de queques, la empresa se dedica a la produccion

16,704.0 unidades y tendran un crecimiento anual del

Las ventas proyectadas seran de de

La empresa otorga un credito a los clientes por
Los proveedores otorgan un credito
El proceso para producir el queque demora solo

30

20
Dias
das por las compras de materia prima y cobran una tas de inte
El queque se demora en vender
1

El proyecto tendra una vida util de

5
aos. El precio de venta es de
La demora en el aprovisionamiento de la Materia Prima Directa es de
5
49%
Los socios hacen un aporte patrimonial del
de la inversion en activos y esperan una TM
El resto de los activos es financiado por un banco local, cobran una tasa de interes del
SITUACION FUTURA Y PARA EL AO 2.015
Las ventas proyectadas tendran un incremento del
10%
respecto al anterior ao
La empresa otorga un credito a los clientes por
25
das. Los proveedores otorgan un credito de
El queque se demora en vender
1
da
La empresa compra, una batidora industrial argentina de 350 wt por un monto
Los socios planifican reinvertir el
55%
de las utilidades netas del periodo anterior (2.014)
Los socios esperan una tasa minima de rendimiento (TMRR) sobre el patrimonio del
DESCRIPCION INVENTARIOS DE PRODUCTOS
Descripcion
Unidades
16,704.0

> Unidades a Vender

- Inventario Inicial productos en proceso
- Inventario Inicial productos Terminados
Los productos se procesan en el termino de
Se necesita un Inventario final Productos Termin
Se realizan pedidos anuales de Materia Prima
Totales ( Ciclo de produccion)

1.0
2.0
5.0
8.0

Recurso Humanos de Mano de obra directa

Descripcion
Tipo
Requemeto
Mensual

Panadero
Asistente

2,014
2,015
Periodo
Periodo
Dias
Dias

C.P.V
C.P.V

1.0
1.0
5.0
7.0

Salario
Mensual

2
1

Costo por unidad original de materia prima

Unidad
Medidas
Nombre
Medida
Origen
Harina de trigo
Kg
1.00
Kg
1.00
Granos de Centeno Intergral
Agua Mineral
Litro
2.00
Salvado de Trigo
Kg
1.00
Pao de lino
m2
1.00
Papel Aluminio
M2
0.30
Etiqueta preimpresa
Pza
1,000
Sal marina
Kg
1.00

3000.0
2500.0

5.00
5.00
6.00
0.90
1.40
15.00
1.00
0.90

Costo
Origen
75
90
42
27
25
45
120
30

Nombre
Granos de trigo Dinkel
Granos de Centeno Intergral

Agua Mineral
Salvado de Trigo
Pao de lino
Papel Aluminio
Etiqueta preimpresa
Sal marina

Uso por unidad de producto

Unidad
Medida
Kg
Kg
Litro
Kg
m2
M2
Pza
Kg

Uso por
Unidad
1.00
1.00
1.00
1.00
0.20
0.20
1.00
1.00

RECURSOS HUMANOS DE ADMINISTRACION

Descripcion
Tipo
Requemeto
Mensual

Administrador
Asistente Adm
Secretaria
Mensajero

G.O.
G.O.
G.O.
G.O.

Salario
Mensual

1
1
1
1

Descripcion

0.063
0.063
0.150
0.050
0.300
0.300
1.000
0.025

7500.0
3500.0
1250.0
1050.0

Descripcion

Carga
Social

Semanas ao
Horas semanales
Horas Mensuales

52
48
208

CNSS
RiesgoAFP
Feriados
Aguinaldo

10.00%
1.70%
5

Indemnizacion

Vacacion

15

Recursos en Maquinaria y Equipo ( en Bolivianos )

Carateristica

Tipo

1800Wt

Maq & Eq

Nombre
Liquadora 15 litros
Bodega de madera 2m
Molino de granos 10Kg
Vaporizador 1m3
Camara Frigorifica
Instalaciones
Deshidratador

Maq & Eq

1500wt
1500wt
1200vtu
Varias

Maq & Eq

900 wt

Maq & Eq

Maq & Eq
Maq & Eq
Maq & Eq

Recursos Herramientas ( en Bolivianos )

Carateristica

Tipo

20kg
30cmD
50kg
20kg
15cmD

Heraminta

Nombre
Recipiente de loza
Recipiente de plastico
Balanza electronica
Balanza electronica
Bandejas de Cristal
Espatulas de madera

Heraminta
Heraminta
Heraminta
Heraminta
Heraminta

Recursos Muebles y equipo de oficina

( en Bolivianos )
Carateristica
Tipo

Nombre
Computadora
Impresora
Linea telefonica
Archivadores de palanca
Archivadores colgantes
Credenza
Escritorios
Estanteria archivera
Sillas espera
Sillas rodantes
Sillas visita
Mostrador
Aparatos telfonicos
Frigo bar
Totales

PentiumIV
Bjc2100
Cotas
Condor
OPBV
Nacional
Nacional
Nacional
UNMA
TW
UNMA
Nacional
AT & T
UniFrio

Mub&EqOfi
Mub&EqOfi
Mub&EqOfi
Mub&EqOfi
Mub&EqOfi
Mub&EqOfi
Mub&EqOfi
Mub&EqOfi
Mub&EqOfi
Mub&EqOfi
Mub&EqOfi
Mub&EqOfi
Mub&EqOfi
Mub&EqOfi

4
a produccion

al del

10%

y cobran una tas de interes del

vender
2

4%
das

$b 50.00
das
activos y esperan una TMRR

15
to al anterior ao
torgan un credito de

$b 30,000
erior (2.014)
25%

20%

18%

45

das

Detalle

dias/ao

dias/ao

livianos )

Pza
Pza
Pza
Pza
Pza
jgo
Pza

Unidad

Cantidad

Costo

Vida Util

medida

Reqerda

Unitario

Aos

1.0
3.0
1.0
2.0
1.0
1.0
1.0

3,500.0
2,000.0
9,000.0
4,200.0
9,000.0
2,000.0
2,200.0

5.0
10.0
5.0
7.0
7.0
5.0
3.0

nos )
Unidad

Cantidad

Costo

Vida Util

medida

Reqerda

Unitario

Aos

Pza
Pza
Pza
Pza
Pza
Jgo

4.0
2.0
1.0
1.0
75.0
1.0

Unidad
medida

Pza
Pza
Pza
Pza
Pza
Jgo
Pza
Pza
Pza
Pza
Pza
Pza
Jgo

Cantidad
Requerida

1
1
1
6
40
1
3
1
2
4
3
1
3
1

40.0
20.0
1,400.0
1,300.0
45.0
120.0

Costo

3.0
3.0
5.0
5.0
3.0
3.0

Vida Util
Aos

Unitario

3,500.0
560.0
4,500.0
25.0
15.0
1,450.0
1,600.0
950.0
280.0
720.0
250.0
850.0
320.0
1,800.0

3.0
3.0
6.0
6.0
10.0
10.0
5.0
5.0
5.0
5.0
10.0
3.0
7.0

ACTIVIDADES / TAREAS

RECURSOS FIJOS

1.-Combinacion de ingredientes
en un recipiente Mezclar con la ayuda de
el azcar y la mantequilla, hasta obtener una
mezcla suave y cremosa.

1.- materia prima

*mantequilla

2.-Elaboracion de la masa
agregar harina con royal hasta formar la masa,
vertir la leche poco a poco hasta que tome forme y
sea maleble, ademas de tener buena contextura.

2.- elaboracion de la mas

3.- Preparacion de la masa

aadidura de todos los ingredientes, previamente,
mencionados, ademas de leche y vainilla tiene tomar
forma de una masa espesa.

3.- Preparacion de la mas

4.-Coccion de queque
una vez la masa lista se la introduce en un molde
previamente engrasado. Se la introduce por un
periodo de 45 min a una temperatura de 180C

4.-Coccion de queque

5.-Empaquetado de queque
Una vez finalizado el queque estamos listo para
empaquetarlo el cual consiste en una caja prefabricada
que la empresa adquiere

5.-Empaquetado de qu
*caja de carton
*ayudante

*baadores
*azucar
*ayudante
*batidora

*harina
*royal
*leche
*ayudante
*batidora

*leche
*vainilla
*batidora

*molde
*mantequilla
*horno
*ayudante

RECURSOS FIJOS Y VARIABLES

materia prima

elaboracion de la masa

Preparacion de la masa

Coccion de queque

antequilla

Empaquetado de queque
ja de carton

PROYECCION DEL ESTADO DE RESULTADOS

Del 1o de enero al 31 de diciembre de

2,014

Cuenta

SubCuenta

Ingreso por Ventas

Totales

SubCuenta

835,200.0

Costo de productos vendidos

-491,950.8

Utilidad Bruta

343,249.2

Gastos Operativos
RR.HHAdministracion y Ventas

2,015

-264,403.7
-233,857.2

-233,857.2

Recursos publicitarios

-8,000.0

-8,000.0

Dep. Muebles y equipo

-20,403.3

-20,403.3

-2,143.2

-2,143.2

Utiles de escritorio
Utilidad Operativa

78,845.5

Gastos Financieros

-40,304.8

Utilidad a Impuestos

38,540.7

Impuestos

-9,635.2

Utilidad Neta

28,905.5

PROYECCION DEL BALANCE GENERAL

Al 1o de enero del:

ACTIVOS

2,014
SubCuenta

Totales

Disponible

38,767.8

Cuentas por Cobrar

46,400.0
7,635.7

Inventario
Materia Prima

3,790.9

Productos en Proceso

1,281.6

2,563.2

Productos Terminados

92,803.5

TOTAL ACTIVO CORRIENTE (capital de trabajo)

146,960.0

Maquinaria

7,750.0

Equipo y Herramientas

117,204.0

Muebles y equipo de oficina

Depreciacion acumulada

271,914.0

TOTAL ACTIVO no CORRIENTE

364,717.5

TOTAL ACTIVOS
PARTICIPACION
22,745.7

Proveedores

T.PASIVO CORRIENTE

22,745.7

PASIVO no CORRIENTE

163,260.3

TOTAL PASIVOS

186,005.9
178,711.6

Patrimonio
Utilidad Retenida

178,711.6

PATRIMONIO NETO

364,717.5

TOTAL PARTICIPACION

TASA COSTO PROMEDIO PONDERADO FINANCIERO Y DE CAPITAL 2.014

Tasa
Cuenta
Pasivo Corriente
Pasivo no Corriente
Total Pasivo
Patrimonio Neto
Totales

Saldo

Participacion Fuente

Interes

22,745.7
163,260.3
186,005.9
178,711.6
364,717.5

Financiero

48%
18%

Capital

12%
88%

6%
45%

100%

49%
100%

20%

TASA COSTO PROMEDIO PONDERADO FINANCIERO Y DE CAPITAL 2.015

Tasa
Cuenta
Pasivo Corriente
Pasivo no Corriente
Total Pasivo
Patrimonio
Totales

Saldo

37,427.0
10,226.1
47,653.1
194,609.6
242,262.7

Participacion Fuente

Interes

Financiero

48%
18%

Capital

79%
21%

10%
3%

100%

53%
66%

25%

Tabla de amortizaciones e intereses 2014

i
n
Ao
Deuda
Cuota
0
0
-186,005.93
1
2,014
-152,175.0 74,135.7
2
2,015
-111,013.3 74,135.7
3
2,016
-60,932.5 74,135.7
4
2,017
0.0 74,135.7
Tabla de amortizaciones e intereses 2014
i
n
Ao
Deuda
Cuota
0
2,014
138,352.87
1
2,015
203,405.2 7,549.90
2
2,016
295,494.7 7,549.90
3
2,017
425,858.6 7,549.90

C0 P

i (1 i ) n
(1 i ) n 1

21.7%
Interes

Amortizacion

-40,304.8
-32,974.1
-24,055.0
-13,203.2

33,831.0
41,161.6
50,080.8
60,932.5
41.6%

Interes

57,502.4
84,539.6
122,814.0

Amortizacion

65,052.3
92,089.5
130,363.9

2,015
Totales
918,720.0
-455,827.0
462,893.0
-264,403.7

198,489.3

-19,805.6
178,683.7
-44,670.9
134,012.8

2,015
SubCuenta

Totales

40,973.5
63,800.0
6,875.0

Rot pp

4,158.6

Dia

1,358.2

Rot pt

-383.8624407
-0.9378359585

1,358.2

Dia
111,648.5
56,900.0
7,750.0
117,204.0
-51,239.8
130,614.2
242,262.7

37,427.0

37,427.0

10,226.1
47,653.1
178,711.6
15,898.0
194,609.6
242,262.7

AL 2.014

Tasa interes costo

Financiero

Capital

6%
16%

2.99%
8.06%
9.80%

21.7%

G.F.

20.85%

C.K.

AL 2.015

Tasa interes costo

Financiero

Capital

38%
4%

4.93%
0.50%
13.34%

41.6%

18.77%

Rot pp
Rot inventarios

-64.427829044

Dia

-5.5876475328

Rot pp+pt
Dia

-128.0

G.F.

C.K.

Tabla de amortizaciones e intereses 2014

Ao
0
2,014
2,015
2,016
2,017

Deuda

-75,572.70
-60,696.30
-43,412.40
-23,331.20
0

Cuota

27,107.10
27,107.10
27,107.10
27,107.10

Interes

-12,230.80
-9,823.20
-7,025.90
-3,776.00

Amortizacion

14,876.30
17,283.90
20,081.20
23,331.20

Tabla de amortizaciones e intereses 2.015 ^

Ao
2,014
2,015
2,016
2,017

Deuda

-17,077.80
-12,186.10
-6,533.00
-

Cuota

7,549.90
7,549.90
7,549.90

Interes

-2,658.20
-1,896.80
-1,016.90

Amortizacion

4,891.70
5,653.10
6,533.00

Tabla de amortizaciones e intereses 2014

n
Ao
Deuda
0
0
0.00
1
2,014
0.0
2
2,015
3
2,016
4
2,017

0.0%

Cuota

Interes

0.0

Amortizacion

0.0

0.0

DETERMINACION DE EL SALDO DE INVENTARIO (MATERIA PRIMA, PR

Rotacion P.P. = 360/Dias esperados P.P. 360/1 = 360veces
360
Saldo inventario P.P. = Unidades P.P. x Costo de Produccion
46,4 x16,21 = $ 752
Rotacion P.T. = 360/Dias esperados P.T.
360/ 2= 180 veces
Saldo inventario PT = Unidades PT x Costo de produccion
92,8 x16,21 = $ 1504,
Rotacion M.P.= 360/Dias esperados M.P.
360/5 =72veces
Saldo inventario M. P. = Costo total M. P./Rotacion
272948,1/72 = $ 3790,94 o

Descripcion
+ Unidades a Vender
- Inventario Inicial productos en proceso
- Inventario Inicial productos Terminados
+ Inventario final productos en proceso
+ Inventario final productos Terminados
= Unidades a Producir

DESCRIPCION INVENTARIOS DE PRODUCTOS 2.014

Periodo
Dias
Unidades
Esperados
16,704.0
0.0
0.0
46.4
1.0
92.8
2.0
16,843.2

Materia Prima
Total saldo Inventario

5.0

PRESUPUESTO DE PRODUCCION 2.014

Unidades

Descripcion

Costo de uso
Unitario

Producir

Materia Prima
Mano de Obra
Insumos
Energia y servicios
Costo Produccion efectivo
Dep. Maquinaria y equipo
Dep. Equipo y Herramientas
Total Costo de produccion

16,843.2

Mensual

16.21

27.62

29.45

CAPITAL DE TRABAJO PONDERADO 2.014

Saldos

CUENTA
Disponible
Cuantas por Cobrar
Materia Prima
Productos en proceso
Productos en terminados

Dias

Dias

Recupero

38,767.8
46,400.0
3,790.9
1,281.6
2,563.2

Ponderados

0.0
20.0
5.0
1.0
2.0

0.0
928,000.0
18,954.7
1,281.6
5,126.3

22,745.7
12,091.2
232.0
3,699.0
38,767.8
2,408.3
161.5

Totales

92,803.5

953,362.6

Dias ponderados de conversion A.C.

10.27

DETERMINACION DEL SALDO EN CTAS x COBRAR , CTAS x PAGAR y EFECTIVO 2.014

Rotacion esperada CxC = 360 / Dias de plazo >
360/20 = 18 veces
Saldo Cuentas x Cobrar = Ventas / Rotacion esperada >
835200/18 = 46400
Rotacion esperada CxP = 360 / Dias de plazo >
360/30 = 12 veces
Saldo Cuentas x Pagar = Compras / Rotacion esperada >
272948,1/12 = 22.745,67
Se desea mantener un minimo de efectivo igual a 30 dias de los egresos efectivos de produccion

DETERMINACION DE EL SALDO DE INVENTARIO (MATERIA PRIMA, PR

Rotacion P.P. = 360/Dias esperados P.P.
360/1 = 360veces
Saldo inventario P.P. = Unidades P.P. x Costo de Produccion efe
51 x 16,21 = $826,71
Rotacion P.T. = 360/Dias esperados P.T.
360/ 1 = 360veces
Saldo inventario PT = Unidades PT x Costo de produccion
51 x 16,21 = $ 826,7
Rotacion M.P.= 360/Dias esperados M.P.
360/5 =72 veces
Saldo inventario M. P. = Costo total M. P./Rotacion
299415,8/72= $4158,59

Descripcion
> Unidades a Vender
- Inventario Inicial productos en proceso
- Inventario Inicial productos Terminados
+ Inventario final productos en proceso
+ Inventario final productos Terminados
= Unidades a Producir

DESCRIPCION INVENTARIOS DE PRODUCTOS 2.015

Periodo
Dias
Unidades
Esperados
18,374.4
0.0
0.0
51.0
1.0
51.0
1.0
18,476.5

Materia Prima
Total saldo Inventario

256.6

5.0

PRESUPUESTO DE PRODUCCION 2.015

Descripcion
Materia Prima
Mano de Obra
Insumos
Energia y servicios
Costo Produccion efectivo
Dep. Maquinaria y equipo

Unidades

Costo

Producir

Unitario

18,476.5

Costo
Mensual

16.21

26.61

24,951.3
12,091.2
232.0
3,699.0
40,973.5
881.3

Dep. Equipo y Herramientas

Total Costo de produccion

161.5
27.29

CAPITAL DE TRABAJO PONDERADO 2.015

Saldos

CUENTA
Disponible
Cuantas por Cobrar
Materia Prima
Productos en proceso
Productos en terminados
Totales

Dias

Dias

Recupero

40,973.5
63,800.0
4,158.6
1,358.2
1,358.2

0.0
25.0
30.0
1.0
1.0

111,648.5
Dias ponderados de conversion A.C.

Ponderados

0.0
1,595,000.0
124,756.6
1,358.2
1,358.2
1,722,473.0

15.43

DETERMINACION DEL SALDO EN CTAS x COBRAR , CTAS x PAGAR y EFECTIVO 2.015

Rotacion esperada CxC = 360 / Dias de plazo >
360/25 = 14,4 veces
Saldo Cuentas x Cobrar = Ventas / Rotacion esperada >
918720/14,4 = 63800
Rotacion esperada CxP = 360 / Dias de plazo >
360/45 = 8 veces
Saldo Cuentas x Pagar = Compras / Rotacion esperada >
299418,8/8 = 37426,97
Se desea mantener un minimo de efectivo igual a 30 dias de los egresos efectivos de produccion

RIA PRIMA, PRODUCTOS EN PROCESO Y TERMINADOS 2.014

Unidades de P.P. = Uni Ventas/Rotacion
16704/360 = 46,4 unidades
16,21 = $ 752,14
Unidades de P.T. = Uni Ventas/Rotacion 16704/180 = 92,8 unidades
,21 = $ 1504,28
Unidades de M.P. = Uni Producir/Rotacion =16843/72 = 233,93unidades
= $ 3790,94 o Periodo unidades x Costo unitario M.P.

Rotacion
Veces

Saldo
Inventario

360.0
180.0

1,281.6
2,563.2

72.0

3,790.9
7,635.7

Anual

272,948.1
145,093.9
2,784.0
44,388.0
465,213.9
28,899.0
1,937.5
496,050.4

.745,67

uccion

RIA PRIMA, PRODUCTOS EN PROCESO Y TERMINADOS 2.015

Unidades de P.P. = Uni Venter/Rotacion
18374,4/360 = 51,03 unidades
,21 = $826,71
Unidades de P.T. = Uni Ventas/Rotacion 51/360 = 3,77unidades
,21 = $ 826,71
Unidades de M.P. = Uni Producir/Rotacion =18476/72 = 256,61 unidades
/72= $4158,59 o Periodo unidades x Costo unitario M.P.

Rotacion
Veces

Saldo
Inventario

360.0
360.0

1,358.2
1,358.2

72.0

4,158.6
6,875.0

Annual

299,415.8
145,093.9
2,784.0
44,388.0
491,681.6
10,576.2

800

426,97

uccion

1,937.5
504,195.3

Nombre
Harina de trigo
Mantequilla

Leche
Huevo
Royal
Vainilla
envase de carton
Azucar

Costo por unidad original de materia prima

Unidad
Medidas
Desarrollo
Medida
Origen
Origen
Kg
1.00
5.00
5.00
Kg
1.00
18.00
18.00
Litro
0.95
25.00
23.65
Unidad
1.00
12.00
12.00
Kg
1.00
12.00
12.00
Litro
0.18
6.00
1.08
Pza
1.00
25.00
25.00
Kg
1.00
46.00
46.00

Costo
Costo
Origen
Unitario
37.50
7.50
90.00
5.00
137.50
5.81
8.50
0.71
27.00
2.25
21.00
3.50
120.00
4.80
230.00
5.00

Costo unitario de MPD y MOD por unidad de pan

Unidad
Uso por
Costo
Desarrollo
Nombre
Medida
Unidad
Usado
Medida
Harina de trigo
Kg
1.00
0.500
7.50
0.500
Kg
1.00
0.300
5.00
Mantequilla
0.300
Leche
Litro
0.95
0.143
5.81
0.150
Huevo
Unidad
1.00
6.000
0.71
6.000
Royal
Kg
1.00
0.003
2.25
0.003
Vainilla
Litro
0.20
0.020
3.50
0.100
envase de carton
Pza
1.00
1.000
4.80
1.000
Azucar
Kg
1.00
0.200
5.00
0.200
Total

Costo
Uso
3.75
1.50
0.83
4.25
0.01
0.07
4.80
1.00
16.21

Recurso Humanos de Mano de obra directa

Tipo

Descripcion
Panadero
Asistente
Totales

Requemeto

Mensual

C.P.V
C.P.V

2
1

Salario

Costo

Carga

Mensual

Mensual

Social

3000.0
2500.0
5500.0

6,000.0
2,500.0

2,534.9
1,056.2

8,500.0

Costo de
Semana

1,969.6
820.7
2,790.3

RECURSOS HUMANOS DE ADMINISTRACION

Tipo

Descripcion

Requemeto

Salario

Costo

Carga

Mensual

Mensual

Mensual

Social

C
Hora

Administrador

G.O.

8000.0

8,000.0

3,379.9

54.7

Asistente Adm

G.O.

4000.0

4,000.0

1,690.0

27.4

Secretaria

G.O.

1700.0

1,700.0

718.2

11.6

13700.0

13,700.0

5,788.1

93.7

Totales

Carga

Descripcion
Semanas ao
Horas semanales
Horas Mensuales

Descripcion

52
48
208

CNSS
RiesgoAFP
Feriados
Aguinaldo
Indemnizacio
Vacacion

Social

10.00%
1.70%
1.39%
16.66%
8.33%
4.17%
42.25%

Costo de Uso por

Mes

8,534.9
3,556.2
12,091.2

Ao
102,419.2
42,674.7
145,093.9

ON
Costo de Uso por
Semana

Mes

Ao

2,626.1

11,379.9

136,558.9

1,313.1

5,690.0

68,279.5

558.1

2,418.2

29,018.8

4,497.3

19,488.1

233,857.2

SERVICIOS BASICOS Y OTROS

Nombre

Carateristica

Tipo

Unidad

Requerida

Costo

medida

mensual

Unitario

Sarvicio de gas natural

m3

CIF

m3

10.0

8.0

Energia electrica

Kilowatt

CIF

Kilowatt

980.0

1.2

Agua potable

m3

CIF

m3

70.0

4.0

Servicio telefonico

impulsos

CIF

impulsos

90.0

0.7

Alquileres

Global

CIF

Global

1.0

2,100.0

Totales

RECURSOS INSUMOS
Nombre

Carateristica

Tipo

Unidad

Requemeto

Costo

medida

Mensual

Unitario

Esponja

solido

C.I.F.

Unidad

10

1.0

toallas de limpieza

Tela adsorvent

C.I.F.

pza

15

4.0

Detergente para limpieza

Polvo

C.I.F.

Kg

10

15.0

Papel absorbente

vegetal

C.I.F.

pza

6.0

C.I.F.

jgo

2.0

Paos multiuso
Totales

Costo Uso
Mensual

Anual

Hora

80.0

0.4

960.0

1,176.0

5.9

14,112.0

280.0

1.4

3,360.0

63.0

0.3

756.0

2,100.0

10.5

25,200.0

3,699.0

18.5

44,388.0

Costo de Uso
Mensual

Anual

10.00

120.0

60.00

720.0

150.00

1800.0

6.00

72.0

6.00

72.0

232.00

2784.0

BALANCE DE UTILES DE ESCRITORIO

Tipo

Insumos y servicios
Utilies de escritorio
Papeleria
Tinta impresora
Lapiceros y otros

G.O.
G.O.
G.O.
G.O.

Unidad

Costo

Requemeto

medida

Unitario

Mensual

Jgo
Jgo
Jgo
Jgo

100.0
200.0
400.0
155.0

Totales

0.20
0.50
0.10
0.12

Costo de Uso
Mensual

20.0
100.0
40.0
18.6
178.6

RECURSOS PUBLICITARIOS
Descripcion
Gastos de promocion
Publicidad Vial
Afiches Banners
Pagina web Mantenimiento
Totales

Tipo

G.O
G.O
G.O
G.O

Unidad

Global
Global

costo

Costo de Uso
Anual
Mensual
2,500.0
208.3
2,500.0
1,500.0
125.0
1,500.0
1,000.0
83.3
1,000.0
3,000.0
250.0
3,000.0
666.7
8,000.0

Costo de Uso
Anual
240.0
1,200.0
480.0
223.2
2,143.2

Recursos en Maquinaria y Equipo 2.014

Carateristica

Nombre
Balanza
Batidora
Amasadora
Horno
Furgoneta

Pza
Pza
Pza. Cap.50m3
Pza
Pza

Unidad

Cantidad

Costo

Inversion

medida

Reqerda

Unitario

A.F.

MaqxEq
MaqxEq
MaqxEq
MaqxEq
MaqxEq

1.0
1.0
1.0
1.0
1.0

500.0
24,500.0
5,000.0
5,600.0
111,360.0

Totales

500.0
24,500.0
5,000.0
5,600.0
111,360.0

146,960.0

Recursos Herramientas ( en Bolivianos )

Tipo

Nombre
Recipiento de aluminio
Sistema de moviento
Cucharones
Pelador manual

Herramienta
Herramienta
Herramienta
Herramienta

Unidad

Cantidad

Costo

Inversion

medida

Reqerda

Unitario

A.F.

Pza
3 Metros
Pza
Pza

15.0
1.0
3.0
2.0

360.0
2,100.0
50.0
50.0

Totales

5,400.0
2,100.0
150.0
100.0

7,750.0

Recursos Muebles y Equipo de oficina

Carateristica

Nombre
Computadora
Mesas
Sillas
Escritorios
Mostrador
Estanteria
Meson

Unidad
medida

Macbook pro
Tajibo
Tajiba
Madera
2 cuerpos
Metalicos
Azulejo

Pza
Pza
Pza
Pza
Pza
Pza
Pza

Cantidad
Requerida

2.0
3.0
12.0
1.0
1.0
1.0
1.0

Totales

Costo
Unitario

8,352.0
2,100.0
1,800.0
700.0
70,000.0
500.0
1,400.0

( en Bolivian

Inversion
A.F.

16,704.0
6,300.0
21,600.0
700.0
70,000.0
500.0
1,400.0

117,204.0

RESUMEN DEPRECIACION A.F. 2.014

Valor en

Valor en

AF

Libros

Mercado

Maquinaria
Equipo y Herramientas
Muebles y Equipo de Of

Anual
28,899.0
1,937.5
20,403.3

146,960.0
7,750.0
117,204.0

2,466.0
-62.5
12,037.5

Totales

51,239.8

271,914.0

Nombre

Depreciacion

Inversion

14,441.0

13,400.0
655.0
6,100.0
20,155.0

Recursos en Maquinaria y Equipo 2.015

Carateristica

Nombre
Liquadora 15 litros
Bodega de madera 2m
Molino de granos 10Kg
Vaporizador 1m3
Camara Frigorifica
Instalaciones
Deshidratador
Amasadora de harinas

1800Wt
1500wt
1500wt
1200vtu
Varias

900 wt
350wt

Unidad

Cantidad

medida

Reqerda

Pza
Pza
Pza
Pza
Pza
jgo
Pza
Pza

1.0
3.0
1.0
1.0
1.0
1.0
1.0
1.0

Costo

Inversion

Unitario

A.F.

3,500.0
2,000.0
4,500.0
4,200.0
4,500.0
2,000.0
2,200.0
30,000.0

Totales

RESUMEN DEPRECIACION A.F. 2.015

Nombre

Depreciacion

Inversion

Valor en

Valor en
Mercado

Anual
10,576.2
1,771.7
2,453.3

AF

Libros

Maquinaria
Equipo y Herramientas
Muebles y Equipo de Of

56,900.0
6,395.0
26,810.0

4,019.0
540.0
11,909.4

Totales

14,801.2

90,105.0

16,468.4

24,600.0
905.0
10,500.0
36,005.0

3,500.0
6,000.0
4,500.0
4,200.0
4,500.0
2,000.0
2,200.0
30,000.0
56,900.0

a y Equipo 2.014
Vida Util

Aos

Costo Uso

Valor en

Anual

Libros

Mensual

3.0
5.0
5.0
10.0
5.0

Valor en
Mercado

13.9
408.3
83.3
46.7
1,856.0

167.0
4,900.0
1,000.0
560.0
22,272.0

-334.0
0.0
0.0
2,800.0
0.0

700.0
4,200.0
2,500.0
3,500.0
2,500.0

2,408.3

28,899.0

2,466.0

13,400.0

( en Bolivianos )

oficina

Vida Util

Aos

Costo Uso

Valor en

Anual

Libros

Mensual

4.0
4.0
4.0
4.0

Valor en
Mercado

112.5
43.8
3.1
2.1

1,350.0
525.0
37.5
25.0

0.0
0.0
-37.5
-25.0

30.0
25.0
300.0
300.0

161.5

1,937.5

-62.5

655.0

( en Bolivianos )
Costo Uso

Vida Util
Aos

5.0
10.0
10.0
10.0
5.0
8.0
10.0

Mensual

Valor en
Libros

Anual

Valor en
Mercado

278.4
52.5
180.0
5.8
1,166.7
5.2
11.7

3,340.8
630.0
2,160.0
70.0
14,000.0
62.5
140.0

0.0
0.0
10,800.0
350.0
0.0
187.5
700.0

0.0
0.0
200.0
2,500.0
600.0
300.0
2,500.0

1,700.3

20,403.3

12,037.5

6,100.0

a y Equipo 2.015
Costo Uso

Vida Util

Aos

5.0
10.0
5.0
7.0
7.0
5.0
3.0
5.0

Mensual

Valor en
Libros

Anual

58.3
50.0
75.0
50.0
53.6
33.3
61.1
500.0
381.3

700.0
600.0
900.0
600.0
642.9
400.0
733.3
6,000.0
10,576.2

0.0
3,000.0
0.0
1,200.0
1,285.7
0.0
-1,466.7
0.0
4,019.0

Valor en
Mercado

700.0
4,200.0
2,500.0
3,500.0
2,500.0
0.0
2,200.0
9,000.0
24,600.0

PROYECCION DEL ESTADO DE RESULTADOS

Del 1o de enero al 31 de diciembre de

2,014

Cuenta

SubCuenta

Ingreso por Ventas

Costo de productos vendidos
Utilidad Bruta
Gastos Operativos
RR.HHAdministracion y Ventas

2,015
Totales

SubCuenta

Totales

835,200.0

918,720.0

-491,950.8

-455,827.0

343,249.2

462,893.0

-221,453.9

-221,453.9

-233,857.2

-233,857.2

Recursos publicitarios

-8,000.0

-8,000.0

Dep. Muebles y equipo

20,403.3

20,403.3

Utilidad Operativa

121,795.3

241,439.1

Gastos Financieros

-40,304.8

-16,616.6

81,490.5

224,822.5

-20,372.6

-56,205.6

61,117.9

168,616.9

Utilidad a Impuestos
Impuestos
Utilidad Neta

ESTADO DE FUENTES Y APLICACIN DE FONDOS DEL PERIODO

Al 1o de enero del:

ACTIVOS

2,014
SubCuenta

2,015
Totales

Disponible

38,767.8

Cuentas por Cobrar

46,400.0

SubCuenta

7,635.7

Inventario
Materia Prima

3,790.9

4,158.6

Productos en Proceso

1,281.6

1,358.2

Productos Terminados

2,563.2

1,358.2
92,803.5

TOTAL ACTIVO CORRIENTE (capital de trabajo)

146,960.0

Maquinaria

7,750.0

Equipo y Herramientas

117,204.0

Muebles y equipo de oficina

Depreciacion acumulada

271,914.0

TOTAL ACTIVO no CORRIENTE

364,717.5

TOTAL ACTIVOS
PARTICIPACION
Proveedores

22,745.7

37,427.0

T.PASIVO CORRIENTE

22,745.7

163,260.3

PASIVO no CORRIENTE

178,711.6

Patrimonio

178,711.6
33,614.8

Utilidad Retenida
PATRIMONIO NETO

178,711.6

TOTAL GENERAL

364,717.5

ESTADO DE FUENTES Y APLICACIN DE FONDOS DEL PERIODO

Fuentes de fondos generadas por:

Credito obtenido de proveedores
Fuentes de Corto Plazo (FCP)
Egresos sin moviemiento de efectivo
Utilidad del periodo
Generacion Interna de fondos (GIF)
TOTAL FUENTES DE FONDOS

14,681.3
14,681.3
51,239.8
61,117.9
112,357.7
127,039.0

Fondos aplicados por:

Incremenrto del disponible
Credito otorgado a clientes
Compra de materia prima
Incremento en el proceso de produccion
Incremetno inventario PT
Aplicaciones de Corto Plazo (ACP)
Compra de maquinaria
Pago de Credito Banco

Aplicaciones de Largo Plazo (ALP)

Dividendos pagados

TOTAL APLICACIONES DE FONDOS

CALCULO DEL COSTO FINANCIERO Y DE CAPITAL 2.014

Tasa
Cuenta
Pasivo Corriente
Pasivo no Corriente
Total Pasivo
Patrimonio Neto
Totales

Saldo

Interes

22,745.7
163,260.3
186,005.9
178,711.6
364,717.5

Tasa interes costo

Participacion Fuente
Financiero

48%
18%

Capital

Financiero

12%
88%

6%
45%

6%
16%

100%

49%
100%

21.7%

20%

G.F.

CALCULO DEL COSTO FINANCIERO Y DE CAPITAL 2.015

Tasa
Cuenta
Pasivo Corriente
Pasivo no Corriente
Total Pasivo
Patrimonio
Totales

Saldo

37,427.0
-7,490.7
29,936.3
212,326.4
242,262.7

Tasa interes costo

Participacion Fuente

Interes

Financiero

48%
18%

Capital

Financiero

125%
-25%

10%
-2%

100%

58%
66%

25%

60%
-5%

55.5%

G.F.

Analisis de las utilidades

Utilidades del periodo

61,117.9
33614.8352

Utilidades retenidas

Dividendos pagados
Totales

27,503.0
61,117.9

OS DEL PERIODO 2.014

2,015

Variacion
Totales

Absoluta

Fuente

Aplicacin

40,973.5

2,205.6

2,205.6

63,800.0

17,400.0

17,400.0

367.6

367.6

76.7

76.7

-1,204.9

-1,204.9

56,900.0

-90,060.0

-90,060.0

7,750.0

0.0

117,204.0

0.0

-51,239.8

-51,239.8

6,875.0

111,648.5

51,239.8

130,614.2
242,262.7
14,681.3

14,681.3

61,117.9

37,427.0

-7,490.7

-170,751.0

170,751.0

0.0
33,614.8

33,614.8

212,326.4
242,262.7

99,535.9

OS DEL PERIODO 2.014

2,205.6
17,400.0
367.6
76.7
-1,204.9
18,845.0
-90,060.0
170,751.0
80,691.0
27,503.0
127,039.0

Err:522

Tasa interes costo

Capital

2.99%
8.06%
9.80%
20.85%

C.K.

Tasa interes costo

Capital

4.93%
-0.37%
14.55%
19.11%

C.K.

Saldos al 31 diciembre
Cuenta

2,014

Ingreso por Ventas

2,015

Absoluta

Variacion
Relativa

835,200.0

918,720.0

83,520

10%

-491,950.8

-455,827.0

-36,124

7%

343,249.2

462,893.0

119,644

35%

-264,403.7

-264,403.7

0%

78,845.5

198,489.3

119,644

152%

Gastos Financieros

-40,304.8

-19,805.6

20,499

-51%

Utilidad a Impuestos

38,540.7

178,683.7

140,143

364%

Impuestos

-9,635.2

-44,670.9

-35,036

364%

Utilidad Neta

28,905.5

134,012.8

105,107

364%

Costo de productos vendidos

Utilidad Bruta
Gastos Operativos
Utilidad Operativa

Saldos ai 1o enero de
ACTIVOS

2,014

2,015

Variacion
Absoluta

Disponible

38,767.8

40,973.5

2,205.6

Cuentas por Cobrar

46,400.0

63,800.0

17,400.0

7,635.7

6,875.0

-760.7

92,803.5

111,648.5

18,845.0

146,960.0

56,900.0

-90,060.0

7,750.0

7,750.0

0.0

117,204.0

117,204.0

0.0

-51,239.8

-51,239.8

Inventario
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
Maquinaria
Equipo y Herramientas
Muebles y equipo de oficina
Depreciacion acumulada
TOTAL ACTIVO no CORRIENTE

271,914.0

130,614.2

-141,299.8

TOTAL ACTIVOS

364,717.5

242,262.7

-122,454.8

Proveedores

22,745.7

37,427.0

14,681.3

PASIVO CORRIENTE

22,745.7

37,427.0

14,681.3

PASIVO no CORRIENTE

163,260.3

10,226.1

-153,034.2

178,711.6

178,711.6

PARTICIPACION

Patrimonio
Utilidad Retenida

15,898.0

PATRIMONIO NETO

178,711.6

194,609.6

15,898.0

TOTAL PARTICIPACION

364,717.5

242,262.7

-122,454.8

Razones de Actividad
Rot Cxc
Dias Promedio

18
20

Rotacion Inventarios
Dias Promedio

64.4 Veces
5.6 Dias

Dias
0
20
20.001
40.000
40.001
60.000
60.001
80.000
80.001
100.000
100.001
120.000
120.001
140.000
140.001
160.000
160.001
180.000
180.001
Compras

491,190.2

Rot pp
Dias Promedio

Dias

Saldo
46,400.0
0.0
46,400.0
0.0
46,400.0
0.0
46,400.0
0.0
46,400.0
0.0
46,400.0
0.0
46,400.0
0.0
46,400.0
0.0
46,400.0
0.0
46,400.0

Dias

Rotacion CP

384
0.9

Saldo
0
1,281.6
0.938
0.0
1.876
1,281.6
2.814
0.0
8.870
1,281.6
3.751
0.0
11.827
1,281.6
4.689
0.0
14.783
1,281.6
15.721
0.0
17.740
1,281.6
18.678
0.0
20.697
1,281.6
21.635
0.0
23.654
1,281.6
24.592
0.0
26.611
1,281.6
27.549
0.0
29.568
1,281.6

Dias Promedio

Saldo
0
5.588
17.530
11.175
35.040
16.763
40.628
22.351
46.215
27.938
51.803
33.526
57.391
39.114
62.978
44.701
68.566
50.289
74.154
21.6 Veces
16.7 Dias

Dias

7,635.7
0.0
7,635.7
0.0
7,635.7
0.0
7,635.7
0.0
7,635.7
0.0
7,635.7
0.0
7,635.7
0.0
7,635.7
0.0
7,635.7
0.0
7,635.7

Saldo
0
16.671
19.090
33.341
35.761
50.012
57.269
66.682
73.940
83.353
90.610
100.024
107.281
116.694
123.951
133.365
140.622
150.036
146.210

7,635.7
0.0
7,635.7
0.0
7,635.7
0.0
7,635.7
0.0
7,635.7
0.0
7,635.7
0.0
7,635.7
0.0
7,635.7
0.0
7,635.7
0.0
7,635.7

CALCULO DEL COSTO FINANCIERO Y DE CAPITAL 2.014

Tasa
Cuenta
Pasivo Corriente
Pasivo no Corriente
Total Pasivo
Patrimonio Neto
Totales

SaldoInteres

###
###
###
###
###

Tasa interes costo

Participacion Fuente
Financiero

48%
18%

Capital

Financiero

12%
88%

6%
45%

6%
16%

100%

49%
100%

21.7%

20%

G.F.

CALCULO DEL COSTO FINANCIERO Y DE CAPITAL 2.015

Tasa
Cuenta
Pasivo Corriente
Pasivo no Corriente
Total Pasivo
Patrimonio
Totales

###
###
###
###
###

Tasa interes costo

Participacion Fuente

SaldoInteres

Financiero

48%
18%

Capital

Financiero

79%
21%

10%
3%

38%
4%

100%

53%
66%

41.6%

25%

G.F.

Pasteleria ABUELO
Cuenta
Ingreso por Ventas
Costo de productos vendidos
Utilidad Bruta
Gastos Operativos
Utilidad Operativa

Variacion
Relativa

Saldos al 31 diciembre
2,014
835,200
-491,951
343,249
-264,404
78,845

Gastos Financieros

-40,305

Utilidad a Impuestos

38,541

Impuestos

-9,635

Utilidad Neta

28,906

Pasteleria ABUELO

Saldos ai 1o enero de

ACTIVOS

2,014

6%

Disponible

38,767.8

38%

Cuentas por Cobrar

46,400.0

-10%

Inventario

20%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

-61%

Maquinaria

7,635.7

Equipo y Herramientas
Muebles y equipo de oficina

92,803.5
146,960.0
7,750.0
117,204.0

100%

Depreciacion acumulada

0.0

-52%

TOTAL ACTIVO no CORRIENTE

271,914.0

-34%

TOTAL ACTIVOS

364,717.5

PARTICIPACION
39%

Proveedores

22,745.7

65%

PASIVO CORRIENTE

22,745.7

-94%

PASIVO no CORRIENTE

163,260.3

Patrimonio
Utilidad Retenida
9%
-34%

178,711.6
0.0

PATRIMONIO NETO

178,711.6

TOTAL PARTICIPACION

364,717.5

Tasa interes costo

Capital

2.99%
8.06%
9.80%
20.85%

C.K.

Tasa interes costo

Capital

4.93%
0.50%
13.34%
18.77%

C.K.

Saldos al 31 diciembre
2,015

Variacion
Relativa
Absoluta

Pasteleria ABUELO
Cuenta

918,720

83,520

10%

Ingreso por Ventas

-541,146

-49,195

10%

Costo productos vendidos

377,574

34,325

10%

Utilidad Bruta

-264,404

0%

Gastos Operativos

113,170

34,325

44%

Utilidad Operativa

-40,305

0%

Gastos Financieros

72,866

34,325

89%

Utilidad a Impuestos

-18,216

-8,581

89%

Impuestos

54,649

25,744

89%

Utilidad Neta

755,148
Saldos ai 1o enero de
2,015

Variacion
Relativa
Absoluta

Pasteleria ABUELO
ACTIVOS

40,973.5

2,205.6

6%

Disponible

63,800.0

17,400.0

38%

Cuentas por Cobrar

6,875.0

-760.7

-10%

Inventario

111,648.5

18,845.0

20%

Activo corriente

56,900.0

-90,060.0

-61%

Maquinaria

7,750.0

0.0

Equipo y Herramientas

117,204.0

0.0

Muebles y equipo de oficina

-51,239.8

-51,239.8

100%

Depreciacion acumulada

130,614.2

-141,299.8

-52%

Activo no corriente

242,262.7

-122,454.8

-34%

TOTAL ACTIVOS
PARTICIPACION

37,427.0

14,681.3

39%

Proveedores

37,427.0

14,681.3

65%

Pasivo corriente

10,226.1

-153,034.2

-94%

Pasivo no corriente

178,711.6

Patrimonio

15,898.0

Utilidad Retenida

194,609.6

15,898.0

242,262.7

-122,454.8

9%
-34%

Parimonio neto
TOTAL PARTICIPACION

1o enero

Participacion

1o enero

Participacion

2,014

Relativa

2,015

Relativa

835,200

918,720

-491,951

58.9%

-541,146

58.9%

343,249

41.1%

377,574

41.1%

-264,404

31.7%

-264,404

28.8%

78,845

9.4%

113,170

12.3%

-40,305

4.8%

-40,305

4.4%

38,541

4.6%

72,866

7.9%

-9,635

1.2%

-18,216

2.0%

28,906

3.5%

54,649

5.9%

755,148
1o enero

Variacion

1o enero

Variacion

2,014

Absoluta

2,015

Absoluta

38,768

11%

40,973

17%

46,400

13%

63,800

26%

7,636

2%

6,875

3%

92,804

25%

111,648

46%

146,960

40%

56,900

23%

7,750

2%

7,750

3%

117,204

32%

117,204

48%

0%

-51,240

-21%

271,914

75%

130,614

54%

364,718

100%

242,263

100%

22,746

6%

37,427

15%

22,746

6%

37,427

15%

163,260

45%

10,226

4%

178,712

49%

178,712

74%

0%

15,898

7%

178,712

49%

194,610

80%

364,718

100%

242,263

100%

ESTADO DE RESULTADOS
2,014
CPV
GO
GF
Imto
UN

58.9%
31.7%
4.8%
1.2%
3.5%

eE RR2.015

EE RR 2.014

58.9%

58.9%

31.7%

28.8%

4.8%
1.2%
3.5%

4.4%
2.0%
5.9%

BALANCE GENER

B.G. 2.014

2,014
25%
75%

AC
AnC
PC
PnC
PAT

6%
0.2544531386

45%

B.G. 2.015
15%
46%

4%

6%
0.2544531386

B.G. 2.015

45%

15%
46%

4%

0.7455468614
49%

80%
54%

E.F.A.F.
F.C.P.

14,681.3

14,681.3

4,163.7
F.L.P.

0.0
80,691.0

G.I.F.

112,357.7

27,503.0

127,039.0

127,039.0

ADO DE RESULTADOS
2,015
CPV
GO
GF
Imto
UN

58.9%
28.8%
4.4%
2.0%
5.9%

R2.015

.9%

.8%

4%
0%
9%

BALANCE GENERAL

2,014
AC
AnC
6% PC
45% PnC
49% PAT

015

15%
4%

2,015
46%
54%
15%
4%
80%

015

15%
4%

80%

E.F.A.F.
14,681.3

18,845.0 A.C.P.

4,163.7
80,691.0
80,691.0

27,503.0
127,039.0

27,503.0
127,039.0

E.F.A.F.

ANALISIS Y EVALUACION POR MEDIO DE RAZONE

NOMBRE

FORMULA

2,014

CAPACIDAD DE PAGO
Capital neto de trabajo

AC-PC

70,057.8

Razon corriente

AC/PC

4.08

Prueba acida

AC-Inventarios/PC

3.74

Liquidez inmediata

Disponible/PC

1.70

Endeudamiento

Pasivos/Activos

0.51

Solvencia o Garantia o Respaldo

Patrimonio/Pasivos

0.96

Multiplicador del apalancamiento

Activos/Patrimonio

2.04

Rentabilidad de Activos

UN/Activos

0.08

Rentabilidad de Patrimonio

UN/Patrimonio

0.16

Margen Neto

UN/Ventas

0.03

Margen Bruto

UB/Ventas

0.41

ENDEUDADMIENTO/SOLVENCIA

RENTABILIDAD O RENDIMIENTO

ACTIVIDAD ( EFICIENCIA)
Rotacion CxC

360/Dias CxC

18.00

Rotacion CxP

360/Dias CxP

12.00

Rotacion Inventario

360/Dias Inventario

45.00

Rotacion Activos

Ventas/Activos

Saldo CxC

360/Rot CxC

46,400.0

SaldoCxP

Compras/Rot CxP

22,745.7

Saldo Invenario
ANALISIS DU- PONT

Ventas/Rot. Inventario

2.29

7,635.7

MEDIO DE RAZONES
2,015

PARAMENTRO

EVALUACION

74,221.5
2.98

2.00

2.80

1.00

1.09

0.80

0.20

0.50

4.08

1.00

1.24

2.00

0.55

0.18

0.69

0.20

0.15

0.09

0.50

0.45

14.40
8.00
51.43
3.79
63,800.0
37,427.0
6,875.0