Petrleo

y Gas

Informe de Inteligencia

Encuesta 2015: midiendo

el impacto del desplome
del petrleo

ndice
Introduccin
Figura 1: La cada en los precios de petrleo

Los costos operacionales aumentarn, pero el panorama es

complejo
Figura 2: Costos operacionales

En tanto, el gasto ser menor

Figura 3: El gasto en la industria

Una regin menos atractiva

Y el financiamiento ser ms difcil de conseguir
Figura 4: Financiamiento

La anticipada apertura de Mxico

Figura 5: Pases ms atractivos

Las reservas incitan el inters

Figura 6: Ventajas regionales

Argentina: El mejor recurso no convencional

Figura 7: Los mejores recursos no convencionales

Colombia: Mejor regulacin

Figura 8: Mejor clima de inversin para recursos no convencionales

Venezuela, el mayor p erdedor

Figura 9: Peores pases para la inversin

El GNL aumenta en estimacin

Figura 10: Percepciones para el el negocio del GNL

Los precios del petrleo se recuperarn, la pregunta es cundo

Figura 11: Pronsticos para el precio del petrleo

La violencia, una preocupacin

Figura 12: Respuestas a preguntas cruciales

Conclusin
Figura 13: Detalles de la encuesta

Introduccin
Los precios del petrleo han perdido casi un 60% de su v alor desde junio del ao pasado, una cada
bastante drstica y sin precedentes que pocos esperaban. Cmo afectar esto al sector de petrleo y
gas en Amrica Latina en 2015? El tema es extremadamente relev ante y v isible en casi toda la Encuesta
a lectores de Petrleo y Gas de BNamericas para 2015.
La encuesta recibi 69 respuestas de un grupo de expertos del sector compuesto por ejecutiv os de
empresas de petrleo y gas (60% ), prov eedores de equipos y serv icios (20% ), y consultoras, ONG y
academias (cerca de un 19% ), que en conjunto representaron a los principales mercados de la regin.
Este informe dar a conocer y analizar los resultados de la encuesta, y a su v ez ofrecer un panorama
de las expectativ as para el sector regional de hidrocarburos en 2015.

Figura 1: La cada en los precios de petrleo

Precio anual del petrleo

2002 - 26, enero 2015
125

100

US$

75

50

25

0
2002 2003 2004

2005 2006

2007 2008 2009

OPEP

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Fuente: BNamericas.com con datos de O PEP

Los costos operacionales

aumentarn, pero el panorama es
complejo
De acuerdo con un 38% de los encuestados, los costos operacionales se elev arn en 2015 y esa es la
opinin mayoritaria. Sin embargo, un 32% de los encuestados cree que los costos operacionales

disminuirn este ao, y un 28% espera que se mantendrn igual que en 2014. Ms til que este
panorama mixto es la tendencia que ha surgido en los ltimos tres aos, que demuestra una percepcin
de los costos ms baja cada ao. En el sondeo de 2013, el 80% de los encuestados pens que los
costos operacionales aumentaran; el 2014 fue un 62,5% y este ao un 38% .
Unos cuantos encuestados mencionaron los menores costos, incluidos los costos laborales, en la
seccin de respuestas. Esto, al menos, podra indicar que el sector de petrleo y gas de la regin est
mejorando su productiv idad y eficiencia, y que los menores precios del petrleo s reflejan, hasta cierto
punto, los indicadores fundamentales.

Figura 2: Costos operacionales

En 2015, los costos operacionales de la industria local de

petrleo y gas:
.

Se mantendrn (28,4%)

Aumentarn (38,8%)

Disminuirn (32,8%)
Fuente: BNamericas.com

En tanto, el gasto ser menor

No es de sorprender que, con el petrleo por debajo de la marca de US$50 por barril, se espere que el
gasto disminuya en 2015. Cerca del 55% de los encuestados estima que la inv ersin se contraer y un
32% espera un alza en el gasto (el resto no proyecta cambios).
Los datos lo respaldan. De acuerdo con la Agencia Internacional de Energa (AIE), la inv ersin en
iniciativ as de extraccin y produccin decaer un 15% en 2015, o el equiv alente a cerca de
US$100.000 millones, la mayor parte de lo cual prov endr de reas de mayores costos. Las petroleras
major ExxonMobil, Royal Dutch Shell y Total han anunciado recortes en sus gastos.

La petrolera estatal colombiana Ecopetrol anunci un gasto de capital de US$7.900 millones para el
2015, lo que se compara con los US$10.600 millones que destin para el 2014.
La canadiense Pacific Rubiales hace poco rev is a la baja su gasto de capital para el 2015 a
US$1.100 millones frente a los US$1.500 millones que anunci el ao pasado. Otras petroleras junior,
como Madalena (Argentina), Geopark (Chile, Argentina, Brasil y Per) y Parex (Colombia) tambin
anunciaron recortes.
La gran pregunta es si se paralizarn los megaproyectos. Al menos, es probable que nuev os
emprendimientos de alto costo experimenten retrasos. La britnica Premier Oil seal que su campo

Sea Lion, frente a las costas de las islas Malv inas, no es v iable con precios bajo los US$50/b. La
compaa planeaba comenzar a perforar este ao, pero probablemente pospondr los planes.
Las empresas de serv icios tambin podran enfrentar un ao difcil. La calificadora de riesgo crediticio
Moody's proyecta que las ganancias de las firmas estadounidenses de serv icios para campos petroleros
descendern entre un 12% y un 17% si el petrleo promedia US$75/b, mientras que un precio promedio
por debajo de los US$60/b podra hacer caer las ganancias entre un 25% y un 30% .
La firma de serv icios Baker Hughes estima que la cantidad promedio de plataformas en EE.UU.
declinar un 15% en el primer trimestre de este ao respecto del ltimo del ao pasado, y que la
cantidad internacional de plataformas lentamente har lo propio en v arios mercados, incluido Mxico. El

nmero de plataformas ya ha decrecido en la regin. En diciembre del ao pasado, la cantidad total de

plataformas en Amrica Latina se contrajo a 375, la cifra ms baja desde enero del 2010.

Figura 3: El gasto en la industria

En 2015, el gasto total de la industria local:

.
Se mantendrn (13,2%)

Aumentarn (32,4%)

Disminuirn (54,4%)
Fuente: BNamericas.com

Una regin menos atractiva

Casi el 60% de los encuestados cree que el sector latinoamericano de petrleo y gas ser menos
atractiv o en 2015 comparado con el 2014. Sin embargo, un encuestado dijo: "Creo que Amrica Latina
tiene el potencial de ofrecer un gran beneficio incluso con un mayor riesgo en el corto a mediano plazo.
Es posible que compaas inteligentes con capital disponible y horizontes de proyectos ms amplios
puedan comprar algo a un mejor precio durante la crisis".
En otras palabras, podemos esperar un enfoque en innov acin y nuev a activ idad de fusiones y
adquisiciones, como la enorme fusin Baker Hughes-Halliburton anunciada en 2014.

Y el nanciamiento ser ms
difcil de conseguir
Slo un 16% de los encuestados cree que la disponibilidad de financiamiento para proyectos de petrleo
y gas en Amrica Latina el 2015 mejorar, mientras que un 46% dijo que empeorar. El resto no proyecta
cambios. Un encuestado dijo que "el inters de capital de China y Rusia en la regin estimular la
inv ersin". De hecho, el presidente chino, Xi Jinping, comprometi hace poco una inv ersin directa de
US$250.000 millones en Amrica Latina durante la prxima dcada, lo que se compara con los
US$100.000 millones de la dcada anterior.

El financiamiento se conv ertir en un asunto serio cuando los megaproyectos de v arios miles de millones
de dlares en la regin estn bajo el ojo pblico. La brasilea Petrobras , la petrolera estatal en el
centro de una investigacin por corrupcin, debe recaudar US$20.000 millones este ao para
financiar operaciones. Es posible que la compaa recurra al banco estatal de desarrollo BNDES en
busca de efectiv o, dijo Fitch Ratings.

Figura 4: Financiamiento

En 2015, la disponibilidad de financiamiento para proyectos de

petrleo y gas en Amrica Latina:
.
50

40

30

20

10

0
2015

Mejorar

Empeorar

Se mant endr sin variacin

Fuente: BNamericas.com

La anticipada apertura de Mxico

Este ao, Mxico super a Colombia como el pas ms atractiv o para la inv ersin en petrleo y gas en
Amrica Latina. Colombia haba recibido la distincin en las tres v ersiones prev ias de la encuesta.
Mxico se encuentra en medio de una completa reestructuracin de su sector energtico, la que
permitir este ao por primera v ez en siete dcadas el ingreso de actores del sector priv ado a su sector
petrolero de extraccin y produccin. Pese a la cada en los precios, las petroleras major BP, Exxon,
Chev ron y Shell, junto con Ecopetrol, han mostrado inters en la licitacin de la Ronda 1 de bloques de
aguas superficiales, donde se estima que los costos sern inferiores a US$20/b, atractiv o incluso en el
actual ambiente de precios bajos.
"Mxico es un punto positiv o, incluso con la cada en los precios del petrleo. Sin embargo, otros pases
productores de petrleo podran tener problemas durante el 2015", dijo un encuestado. Otro
participante sugiri que los cambios en Mxico podran incitar medidas de priv atizacin en otras partes

de la regin. En este sentido, el 67% de los encuestados seal que el pas en el que trabajan se v era
beneficiado con una mayor competencia en el sector energtico.
Como tendencia general, es posible que sea ms difcil competir para las firmas ms pequeas en 2015.
Wood Mackenzie dijo en un informe de inv estigacin: "Los beneficios de la apertura de Mxico recaern
principalmente en los actores ms grandes. La cada en los precios del petrleo generar un inters
menos especulativ o por parte de compaas ms pequeas recin establecidas en la Ronda 1. En
general, el inters probablemente se enfocar en campos descubiertos ms que en bloques
exploratorios, a excepcin de Perdido".
La produccin de la petrolera estatal mexicana, Pemex, descendi en2014 por dcimo ao consecutiv o.
La compaa registr una prdida neta de cerca de US$4.400 millones en el tercer trimestre, su octav a
prdida trimestral consecutiv a, y en enero despidi a 10.000 personas que trabajaban en empresas de
serv icios. La reforma no es slo una oportunidad atractiv a, es casi una necesidad para el pas.
Los encuestados escogieron a Colombia como el destino ms atractiv o, seguido por Brasil (11% ), que
este ao realizar una ronda de licitaciones de campos en tierra firme (los cuatro pases que planean
rondas de licitaciones este ao son Mxico, Brasil, Per y Uruguay). En el caso de Brasil, ser interesante
v er si las regulaciones que rigen al sector de hidrocarburos, incluidas las engorrosas leyes de contenido
local y subsidios a los combustibles, se flexibilizan en el ambiente de bajos precios del petrleo, como
han sugerido algunos analistas.

Figura 5: Pases ms atractiv os

Qu pas tiene el mejor clima de inversin para petrleo y gas ?

2015
Argentina
Bolivia
Brasil
C hile
C olombia
Ecuador
Mxico
Nicaragua
Panam
Paraguay
Per
Uruguay
Venezuela
0

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

%
Respuest as

Fuente: BNamericas.com

Las reservas incitan el inters

La nica v entaja competitiv a ms grande para la inv ersin en petrleo y gas en Amrica Latina son las
reserv as que existen. La regin tiene el coeficiente de reserv a a reemplazo ms grande del mundo,
incluso superando al Medio Oriente, gracias principalmente a los 298.000 millones de barriles de
Venezuela. Los encuestados tambin mencionaron el respaldo de los gobiernos y la estabilidad
regulatoria, pero las reserv as fueron el claro ganador.
En una entrev ista reciente en Santiago, Maria v an der Hoev en, titular de la AIE, dijo que la actual calma
en los mercados energticos no debera disfrazar "el difcil camino a seguir". La AIE estima un
crecimiento de la demanda petrolera de 14 millones de barriles diarios (Mb/d) para el 2040, y "no est
claro de dnde prov endrn los nuev os barriles". La experta indic que la nuev a produccin brasilea es
crucial para reducir esa brecha: Brasil, segn algunas estimaciones, podra tener en operacin 2Mb/d
para el 2020, un alza similar a la ocurrida en EE.UU. en el perodo 2008-2014.
Una respuesta muy conv incente en el sondeo es que el 80% de los encuestados cree que Amrica
Latina se transformar progresiv amente en un importante prov eedor de petrleo y gas durante la
prxima dcada. De manera que aunque este ao, y quizs el prximo, sean aos de v acas flacas, el
panorama a ms largo plazo sigue sin v ariacin.

Figura 6: Ventajas regionales

Ventajas competitivas para la inversin en proyectos de P&G en

los pases antes mencionados:
2015
C ostos
Reservas
Disponibilidad de mano de obra
calificada

Acceso a financiamiento
Respaldo gubernamental
Rgimen tributario
Estabilidad regulatoria
0

10

20

30

40

50

%
Respuest as

Fuente: BNamericas.com

Argentina: El mejor recurso no

convencional
Argentina, que contiene el segundo recurso de gas esquisto ms grande del mundo, es el claro
fav orito por sus recursos no conv encionales. "Particularmente con las modificaciones a la ley de
hidrocarburos y un nuev o presidente a fines del 2015, las cosas estn mejorando para el esquisto de
Argentina", indic un encuestado. Argentina fue en Amrica Latina el pas con el mayor aumento en la

cantidad de plataformas en 2014, mientras que la petrolera estatal YPF cuenta con 23 plataformas
de perforacin activ as en el famoso depsito de esquisto Vaca Muerta. La petrolera nacional y sus
socios han inv ertido hasta ahora ms de US$3.000 millones en el desarrollo de recursos no
conv encionales en el pas, de acuerdo con YPF.
Actualmente, Argentina y Mxico son los nicos dos pases que se han enfrentado a formaciones no
conv encionales mediante el uso de fracturacin hidrulica o otras tcnicas como las usadas en el
"auge" del esquisto en EE.UU.

Figura 7: Los mejores recursos no conv encionales

Quien tiene los recursos de gas no convencional ms atractivos

y clima de inversin apto?
2015
Argentina
Bolivia
Brasil
C hile
C olombia
C uba
Repblica Dominicana
Ecuador
Mxico
Paraguay
Per
0

10

20

30

40

50

60

%
Respuest as

Fuente: BNamericas.com

Colombia: Mejor regulacin

Pese a los ricos recursos de Argentina, Colombia cuenta con el rgimen regulatorio ms atractiv o para la
produccin no conv encional, segn la encuesta.

"Colombia es un pas con un rgimen tributario fijo, lo que genera confianza entre los inv ersionistas en
el largo plazo", sostuv o otro encuestado.
En efecto, los depsitos no conv encionales reciben descuentos de regalas de un 40% en Colombia.
El pas seala que se fracturarn hidrulicamente hasta 20 pozos en 2015.
Sin embargo, el "milagro petrolero" de Colombia se ha v isto afectado en los ltimos aos. La AIE recort
su estimacin de la produccin para el pas para 2015 en 170.000b/d, a un promedio de 930.000b/d,
una disminucin frente a los 990.000b/d que promedi en 2014, lo que marca tres aos consecutiv os
de cada en la produccin tras una dcada de impresionantes alzas.
"Adems de una situacin de seguridad cada v ez peor, los dbiles resultados de exploracin, problemas
operacionales en campos maduros y menores precios del petrleo, han prov ocado una rev isin a la baja
para el panorama de Colombia en el 2015", indic la AIE en enero.

Figura 8: Mejor clima de inv ersin para recursos no conv encionales

Qu pas tiene el mejor clima de inversin que brinde apoyo a

recursos no convencionales?
2015
40

30

20

10

0
Argentina

Brasil
Bolivia

C olombia
C hile

Ecuador

Repblica
Dominicana

Respuest as

Panam
Mxico

Per

Paraguay

Uruguay

Fuente: BNamericas.com

Venezuela, el mayor perdedor

Venezuela nuev amente fue considerado el peor pas para la inv ersin en petrleo y gas en 2015. El
resultado no debera sorprender. Analistas petroleros concuerdan en que Venezuela es uno de los
pases peor preparados para hacer frente al desplome en los precios, junto con Rusia y Nigeria. El pas
recibe cerca del 96% de sus ingresos por exportaciones de los hidrocarburos. El Fondo Monetario

Internacional (FMI) proyecta que la economa de Venezuela se contraer un 7% en 2015 debido al

decreciente v alor de su crudo. Eso es un sev ero deterioro en un panorama ya pauprrimo.
En octubre, el FMI deca que la economa v enezolana se contraera un 1% en 2015. Venezuela, que
posee la base de reserv as petroleras ms grande del mundo, con 298.000 millones de barriles
(principalmente de crudo pesado), desperdici una dcada de altos precios -el pas registr dficits de
entre un 15% y un 20% del PIB durante los aos de mayor auge, sostiene el profesor de Harv ard
Francisco Monaldi- y por lo tanto, slo puede culparse a s mismo por estar en una posicin tan pobre.
Hay seales de cambio: el presidente Maduro sugiri hace poco lev antar los subsidios al combustible
en el pas. Sin embargo, se necesitar mucho ms, y bajo circunstancias muy difciles, para que
Venezuela recupere la aceptacin de la comunidad internacional de petrleo y gas.

Figura 9: Peores pases para la inv ersin

Qu pas tiene el peor clima de inversin para petrleo y gas ?

2015
Argentina (9,2%)
Bolivia (4,6%)
Brasil (4,6%)
C olombia (1,5%)
C uba (1,5%)
Per (1,5%)
Uruguay (1,5%)

Venezuela (75,4%)
Fuente: BNamericas.com

El GNL aumenta en estimacin

Dado que el gas natural sigue siendo considerado un combustible ms limpio, en conjunto con un auge
en la produccin y una cada en los precios, los terminales de importacin de GNL parecen estar
ganando aceptacin.
Cerca de un 38% de los encuestados v ot por el GNL como la manera ms econmica de obtener

suministros de energa. Pero un 30% de los encuestados dijo que el GNL an era demasiado caro. En
efecto, los precios del GNL pueden ser de hasta cinco v eces su v alor en el Henry Hub. Cerca de un 21%
de los participantes de la encuesta cree que el aumento en los terminales de GNL demuestra que la
confianza en la integracin energtica regional se ha ev aporado. Sin embargo, este ao se mir al GNL
de una manera ms fav orable que el ao pasado. En 2014, la mayora de los encuestados (45% ) dijo
que crea que el GNL era demasiado caro.
El GNL est en auge en la regin. Chile, Uruguay, Argentina, Brasil y Mxico tienen instalaciones para la
importacin de GNL (flotantes y en tierra), mientras que Colombia est en proceso de desarrollar
proyectos tanto de importacin como de exportacin, que se sumarn a los terminales de exportacin
existentes en Trinidad y Per. La expansin del Canal de Panam y el inicio de las exportaciones a
gran escala de GNL desde EE.UU. podran hacer que la fuente de combustible se siga expandiendo en
Amrica Latina. Panam tambin est evaluando agregar un terminal de importacin, que podra ser el
primero de Centroamrica.

Figura 10: Percepciones para el el negocio del GNL

Los proyectos de importacin de Gas Natural Licuado (GNL) en

Amrica Latina:
2015

40

20

0
Son demasiado
costosos

Se convertirn
en elefantes
blancos de
aqu a 10 aos

Son la manera
ms eficiente
para garantizar
los suministros
necesarios de
energa

Respuest as

Demuestran
que la
confianza en la
integracin
energtica
regional se ha
desvanecido

Ms pases de
la regin
exportarn
GNL en 2014

Fuente: BNamericas.com

Los precios del petrleo se

recuperarn, la pregunta es
cundo

El ao pasado, la mayora de los encuestados esperaba que el petrleo se mantuv iera sin cambios en
cerca de US$100/b, donde haba estado los ltimos tres aos. El petrleo termin el ao en menos de
la mitad de esa cifra. Esto nos ensea una sabia leccin sobre cun inconstantes e incomprendidos
son los precios de los recursos naturales.
Este ao, un 85% de los encuestados estima que los precios se ubicarn en un rango de entre US$65 y
US$100 en promedio durante este ao. Slo un 13% cree que el precio del petrleo caer bajo los
US$65. Aunque esto no ofrece ninguna certeza, s sugiere que existe un consenso general de que los
precios del petrleo se ubicarn a fin de ao al menos US$20/b por sobre lo que se encuentran hoy.
En efecto, existe un consenso general de que pocos proyectos son v iables a US$40 o menos, aunque
compaas como Petrobras indicaron que incluso la exploracin y produccin de alto costo es rentable
con un barril a US$45/b.
En tanto, la OPEP no ha dado seales de que pretenda reducir la produccin, aunque siete de los 12
miembros de la organizacin no logran equilibrar sus presupuestos cuando los precios estn por debajo
de los US$100, segn The Economist.
"S, existe exceso de oferta", dijo el secretario general de la OPEP, Abdalla Salem El Badri, en el Foro
Econmico Mundial en Dav os el 21 de enero. "Tambin hay una menor demanda, pero la OPEP no ha
elev ado la produccin durante 10 aos, mientras que la produccin de pases que no pertenecen a la
OPEP se ha incrementado en 7Mb/d. Estos nuev os 7Mb/d necesitan un precio de US$100/b o ms. As,
los indicadores fundamentales no explican este descenso en los precios de un 40% a un 50% . Si no
podemos decidir cunto recortar, para qu hacerlo?"
El economista jefe de la AIE, Fatih Birol, cree que los precios aumentarn hacia fines de 2015. "Mi v isin
es que US$45 es un fenmeno temporal y hacia fines de ao v olv eremos a v er una presin al alza", dijo
en Dav os.
Las empresas estn menos seguras de los tiempos. Los precios del petrleo se estabilizarn, dijo el
titular de Baker Hughes, Martin Craighead, en una conferencia telefnica en enero, "pero cundo ocurrir
y a qu precio an est bastante en el aire".

Figura 11: Pronsticos para el precio del petrleo

En 2015, el precio de petrleo va a ser

.
Por encima de US$100 (0,0%)
Menos de US$65 (13,2%)

US$80-100 (45,6%)

Menos de US$80 (41,2%)

Fuente: BNamericas.com

La violencia, una preocupacin

La v iolencia contina siendo un obstculo para las empresas de petrleo y gas en Amrica Latina, segn
el 64% de los encuestados. En Colombia, los atentados de bomba a ductos fueron pan de cada da en
2014, mientras que importantes regiones petroleras como Venezuela, Mxico y Brasil continan v indose
asediadas por la v iolencia diaria: Amrica Latina alberga a 10 de las ciudades ms v iolentas del mundo
"que no estn en guerra", sostiene el centro de estudios mexicano Consejo Ciudadano para la Seguridad
Pblica y Justicia Penal.

Figura 12: Respuestas a preguntas cruciales

Conclusin
En 2015, la inv ersin en extraccin y produccin descender, se retrasarn proyectos, el financiamiento
ser caro y difcil de conseguir, y muchos trabajadores perdern sus empleos.
Pero el 80% de nuestros encuestados cree que Amrica Latina se v olv er un prov eedor de petrleo y
gas cada v ez ms importante durante la prxima dcada. "Prev emos una paralizacin en la activ idad en
2015 pero un crecimiento sostenidamente alcista en el sector de petrleo y gas en la v isin a 10 aos",
seal un encuestado.
El punto crucial ser, cmo responder el sector de petrleo y gas de la regin al extremo inferior del
ciclo? Los pases de la regin seguirn el ejemplo de Mxico y Chile en el desarrollo de impuestos al
carbono, que son mucho ms fciles de aplicar durante un perodo de precios bajos? Cmo les ir a los
productores major de biocombustibles -Brasil, Argentina y Colombia-? (Alrededor del 60% de los
encuestados an considera que Amrica Latina es una buena regin para desarrollar proyectos de
biocombustibles). Veremos cambios regulatorios que inciten nuev a inv ersin priv ada?

Cmo se v olv ern ms eficientes las compaas y de qu manera estimularn la innov acin?
Algunos analistas han sugerido que Amrica Latina podra v erse beneficiada de que las arenas
bituminosas de Canad se v uelv an inv iables y las plataformas de esquisto en EE.UU. estn inactivas .
La recuperacin de campos maduros, iniciativ as de recursos no conv encionales y proyectos costa afuera
se v ern afectados, pero pases ansiosos por desarrollar nuev os depsitos de hidrocarburos como Per,
Paraguay y Uruguay, podran asumir nuev a importancia?
"La cada global en el precio del petrleo sin duda afectar la inv ersin en la regin, particularmente
en aquellos pases en que se espera se estimule la exploracin y produccin en nuev as reas
(proyectos en aguas profundas y costa adentro en Mxico; y de esquisto en Argentina). Otros pases
perdieron su brillo (Colombia y Brasil) pero muchos creen que ocurrirn cosas interesantes en algunas
reas menos conocidas, como Per", coment un encuestado.
Pese a todo, an existe un consenso general de que Mxico gozar de un importante ao a medida que
la industria de petrleo y gas se abre al mundo.

Figura 13: Detalles de la encuesta

Indique el tipo de empresa

2015
75

50

25

0
Empresa
petrolera

Empresa
de
biocombustibles
Empresa
de gas

Proveedor
de
equipos o
servicios
Empresa
de
ingeniera

Respuest as

Informe de Inteligencia Petrleo y Gas

Entidad
gubernamental.
O NG

Fuente: BNamericas.com

Editor Christopher Lenton

Autor Christopher Lenton
Coordinadora de contenido Haley Moncrief
Director Phaedra Troy
Contact

Los Militares 6191, Pis o 6, Las Condes , Santiago, Chile. telfono: +56 (2) 2941-0300 / Fax: +56 (2) 232-9376