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AIDE MEMOIRE

Planifiez avec Microfin:


Plan de dveloppement et projections
financires pour les institutions de
Microfinance

G R O U P E

C ON SU L T A T I F

D A SS I ST AN C E

A U X

P L U S

P A U V R E S

NOTE Cet aide-mmoire est constitu des messages et notions techniques cls qui sont livrs dans ce cours. Il ne
remplace pas les matriels du cours livrs travers la srie de formations Comptences pour les Cadres des IMF.
Les utilisateurs qui souhaitent participer aux cours devront contacter directement les projets et partenaires du CGAP
pour les dates et lieux des cours dans les diffrents pays, ou ils peuvent visiter le site internet du CGAP
www.cgap.org/html/mfis_skills_microfinance_manag.html. Le CGAP tient remercier les personnes ayant contribu la
cration et au dveloppement de ces cours, sur lequel cet aide-mmoire est bas : Chuck Waterfield, Janis Sabetta,
Jennifer Isern, Kim Craig, Tony Sheldon, Brigit Helms, Patricia Mwangi, Shirley Lunde et Leslie Barcus et tous les
partenaires de formation de CGAP. Copyright 2002, Le Groupe Consultatif dAssistance aux Plus Pauvre (CGAP).

Table des Matires


Gnralits et Objectifs ! ................................................................................... 1
Gnralits......................................................................................................... 1
LObjectif du Cours .............................................................................................. 2
Quest-ce que la planification de dveloppement? ! ........................................... 2
Le Cadre de Planification de Dveloppement............................................................ 3
Crer un Plan Stratgique ! ................................................................................ 5
Enonc de Mission, Objectifs Gnraux, et Objectifs Spcifiques ................................ 5
Dfinition des Marchs et des Clients...................................................................... 6
La Segmentation du March ............................................................................... 7
Clients ............................................................................................................ 9
Analyse Environnementale .................................................................................. 10
Evaluation Institutionnelle .................................................................................. 12
Choisir une stratgie.......................................................................................... 16
Planification Oprationnelle et Modlisation Financire ! ................................. 18
Quel est lobjectif de la planification oprationnelle? ............................................... 18
Microfin ........................................................................................................... 19
Analyser les Produits et les Services..................................................................... 21
Circuits de Marketing et Projections du Portefeuille ................................................. 21

Capacit Institutionnelle ..................................................................................... 23


Stratgie de Financement ! .............................................................................. 25
Levier et Liquidit.............................................................................................. 27
Gestion Financire ! ......................................................................................... 28

Gnralits et Objectifs

Gnralits
La planification de dveloppement des IMF comprend deux aspects troitement associs: la
planification stratgique et la planification oprationnelle. La planification stratgique consiste
dfinir des objectifs institutionnels gnraux, valuer les performances de linstitution la
lumire de ces objectifs, et dterminer une stratgie visant promouvoir la capacit de
linstitution accrotre la porte de son activit, et atteindre (ou maintenir) la rentabilit. La
planification oprationnelle consiste crer un cadre de mise en oeuvre de cette stratgie, elle se
traduit par des projections financires concrtes et dtailles. Ce cours, Planifiez avec Microfin,
donne des repres pour la prparation de plans stratgiques et oprationnels et, plus
particulirement, des explications dtailles sur la ralisation de projections financires prcises.
Le modle Microfin et ltude de cas dune institution de microfinance fictive seront nos principaux
outils de travail pour dvelopper les projections financires et crer les plans stratgique et
oprationnel.1

Le modle Microfin peut tre tlcharg sur http://www.microfin.com. Ces supports ne seront qu'une introduction Microfin. Pour en savoir plus

sur Microfin, consultez le site , www.microfin.com. Ce site contient les informations sur la version de Microfin actuellement disponible, le suivi
des bogues, les sessions de formation, et les rponses aux questions les plus frquentes. Des questions sur Microfin peuvent tre adresses
aprs inscription sur la liste microfinsubscribe@listbot.com. Le manuel d'utilisation de Microfin est disponible sur www.cgap.org.
CGAP

Aide Mmoire du participant : Planifiez avec Microfin Plan de dveloppement et projections financiers pour les institutions de microfinance

LObjectif du Cours
Etablir une planification stratgique et oprationnelle et les projections financires permettant la
cration dun plan de dveloppement clair conduisant les IMF vers la rentabilit et la croissance.

Quest-ce que la planification de dveloppement?

La planification de dveloppement est le processus qui consiste formuler et mettre en


oeuvre des dcisions sur lorientation future dune organisation. Ce processus est
absolument indispensable la survie de toutes les organisations, puisquil leur permet de
sadapter un environnement en perptuelle volution et conduit les IMF sur le chemin de
la prennit.
Plan Stratgique:

Formuler et noncer les objectifs futurs bass sur une valuation


de la situation actuelle.

Plan Oprationnel:

Projeter comment l'IMF va raliser ses objectifs traduits en


projection financires

Le plan de dveloppement dune IMF


Donne l'articulation entre la mission, les buts et les objectifs dune IMF
Dtermine la base de clientle en menant des recherches, tudes de march
Analyse lenvironnement afin didentifier les menaces et les opportunits
Evalue lIMF pour dterminer ses forces et ses faiblesses
CGAP

Aide Mmoire du participant : Planifiez avec Microfin Plan de dveloppement et projections financiers pour les institutions de microfinance

Cre une stratgie qui donne une impulsion durable linstitution


Dveloppe un plan oprationnel bas sur la stratgie
Dfinit les produits financiers et les circuits de distribution qui soutiennent la stratgie
La planification aide
Assurer lavenir de linstitution de microfinance
Dresser une carte dorientation
Fixer des priorits
Allouer des ressources
Crer des indicateurs de mesure de la russite
Obtenir des ides de toutes les parties prenantes de lIMF
Coordonner les actions des diffrentes parties prenantes de lIMF
Sadapter aux modifications de lenvironnement

Le Cadre de Planification de Dveloppement


Le schma suivant prsente le cadre de planification de dveloppement qui sert
dvelopper les plans stratgique et oprationnel.

CGAP

Aide Mmoire du participant : Planifiez avec Microfin Plan de dveloppement et projections financiers pour les institutions de microfinance

Cadre de Planification de Dveloppement


Planification Stratgique

Planification Oprationnelle

Mission et Objectifs

Stratgie

Marchs & Clients

Dfinition des produits et services

Analyse de lenvironnement
Concurrence
Partenaires

Circuits de distribution/ Projections


de crdit et pargne

Facteurs rglementaires
Autres lments externes
Evaluation Institutionnelle

Ressources et capacits institut.

Programme de crdit et dpargne

Provisions pour crances douteuses

Conseil dadministration et direction

Productivit des agents de crdit

Ressources humaines

Charges de programme

Administration

Charges administratives

Sources de financement

Stratgie de financement

Gestion financire

Gestion financire

Stratgie

Planification de
dveloppement comme outil
courant de gestion

CGAP

Aide Mmoire du participant : Planifiez avec Microfin Plan de dveloppement et projections financiers pour les institutions de microfinance

Crer un Plan Stratgique

Comme premire tape dans le dveloppement dun plan stratgique, lIMF doit se poser
une srie de questions, notamment
Quels sont nos objectifs organisationnels?
Quels sont les marchs/clients les plus attractifs?
Quels clients servirons-nous?
Comment intervenir au mieux compte tenu des dfis que nous pose notre
environnement ?
Quelles sont les forces et faiblesses internes de notre IMF?
Les rponses ces questions sont rvles dans le processus de dveloppement du plan
stratgique.

Enonc de Mission, Objectifs Gnraux, et Objectifs Spcifiques


Un nonc de mission comprend les principes directeurs dune institution, son orientation
gnrale ; cest une dclaration qui rpond aux questions suivantes:
Lobjectif : Quelle est la raison d'tre ou la vocation de linstitution?
Les valeurs : Pourquoi cet objectif est-il important? Quels sont les convictions qui
orientent le comportement/ltat desprit de lIMF?
La clientle : A qui sadressent les services de linstitution?
Les services offerts : Que fera linstitution pour atteindre cet objectif?
CGAP

Aide Mmoire du participant : Planifiez avec Microfin Plan de dveloppement et projections financiers pour les institutions de microfinance

Les avantages : Quels avantages linstitution procurera-t-elle ses parties prenantes?


Les objectifs gnraux sont fixs pour une priode de 3 5 ans et reprsentent :
Les dclarations dintentions gnrales qui indiquent comment linstitution entend
accomplir sa mission
La destination vise et le rsultat dsir par (de) lIMF
Les objectifs spcifiques sont les tapes stratgiques ncessaires pour atteindre les buts
et doivent :
Fixer les tches mesurables accomplir dans un laps de temps donn
Oprationnaliser les objectifs
Identifier les jalons qui permettent lorganisation de dterminer son niveau de russite

Dfinition des Marchs et des Clients


Comprendre les besoins des clients auxquels elle sadresse aide linstitution mettre en
place les moyens (produits, personnel et quipement) ncessaires, tout en tendant la
porte de son activit et en amliorant sa rentabilit.
En choisissant de nouveaux marchs, les aspects suivants doivent tre pris en compte:
Nombre de microentrepreneurs prsents sur ce march
La demande estime en services financiers
La pntration potentielle du march pour lIMF
Les principales tendances du march
CGAP

Aide Mmoire du participant : Planifiez avec Microfin Plan de dveloppement et projections financiers pour les institutions de microfinance

LA SEGMENTATION

DU

MARCHE

Lorsqu'une IMF grandit, il est probable que la varit de ses clients s'largisse, et que
ceux-ci expriment des besoins diffrencis. L'IMF pourra tirer avantage en divisant ses
marchs, actuel et potentiel, en diffrents segments. Un segment est un groupe de clients
avec des besoins homognes.
Les segments du march peuvent tre organiss en utilisant des approches varies:
Gographique: par rgion (ville, tat, dpartement, etc.)
Dmographique: comme lge, le travail, la mobilit, la taille de la famille
Psychographique: bas sur le statut socioconomique, la personnalit, ou le mode de
vie
Comportementale: bas sur la connaissance du produit, lusage, les attitudes, ou les
ractions

La segmentation est efficace lorsqu'elle est


Mesurable
Accessible
Rentable
Exploitable

CGAP

Aide Mmoire du participant : Planifiez avec Microfin Plan de dveloppement et projections financiers pour les institutions de microfinance

La ciblage du march value les segments du march


Le marketing peut tre
Indiffrenci: s'adresse au march dans son ensemble sans tenir compte des
particularits des diffrents segments
Diffrenci: les campagnes de marketing diffrent, elles sont adaptes aux
segments spcifiques du march
Concentr: les initiatives de marketing sont focalises sur un ou plusieurs segments

Le positionnement tablit comment le produit sera peru par les clients


Les stratgies visant avoir un effet sur la perception des produits concerneront:
Les attributs du produit
Les occasions dutilisation
Les comparaisons des options contre et lcart de la concurrence
Les catgories des produits

CGAP

Aide Mmoire du participant : Planifiez avec Microfin Plan de dveloppement et projections financiers pour les institutions de microfinance

CLIENTS
Linstitution peut dcider de procder une analyse dtaille en vue d'en savoir plus sur
les entrepreneurs qui oprent dans son march cible, et les types de produits et services
qui rpondront aux besoins des clients. Les caractristiques suivantes, parmi dautres,
doivent tre examines:
Nature de lactivit
Demande/utilisation de services financiers spcifiques
Attitude face au produit
Objectif du prt
Revenus et actifs
Diversit des sources de revenus
Exprience professionnelle
Aspects culturels (situation familiale, structure et contrle de largent)
Information dmographique (genre, ge, nationalit, langue)
Rputation au sein de la communaut

CGAP

Aide Mmoire du participant : Planifiez avec Microfin Plan de dveloppement et projections financiers pour les institutions de microfinance

Analyse Environnementale
Lanalyse environnementale est le processus qui consiste examiner les variables externes
prvisibles, et dterminer dans quelle mesure ces variables affectent la capacit de
lorganisation raliser ses objectifs. Les facteurs externes peuvent se prsenter sous la
forme dopportunit ou de menaces. Anticiper les effets des facteurs externes peut aider
linstitution se positionner pour tirer avantage de son environnement.
Une analyse de lenvironnement prend en compte quatre facteurs:
1. La concurrence

Les IMF peuvent rencontrer une concurrence importante des


autres institutions de microfinance

2. Les partenaires

autres circuits de crdit informel


usuriers
fournisseurs des clients
tablissements financiers formels

Les partenaires externes peuvent aider lIMF faire face ses


besoins internes et amliorer ses offres. Ce genre de
partenaire peut inclure
Des partenaires stratgiques
Des consultants et dautres assistances techniques afin
damliorer les forces institutionnelles
Des institutions avec des services complmentaires

CGAP

Aide Mmoire du participant : Planifiez avec Microfin Plan de dveloppement et projections financiers pour les institutions de microfinance

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3. Les facteurs

Les politiques de rglementation peuvent constituer un

rglementaires et

lment important dans la cration de lenvironnement

dautres politiques

institutionnel. Des exemples des politiques importants

gouvernementales

peuvent tre :

4. Autres lments
externes

Une politique nationale sur les taux dintrts


Des normes sur les rserves lgales
Les obligations denregistrement des entreprises
Le systme judiciaire

Les conditions conomiques, sociales, et politiques suivantes


peuvent influencer de faon significative le secteur informel et
par consquent les performances dune IMF:

CGAP

Conditions conomiques gnrales (ex : linflation)


Conditions politiques gnrales
Les infrastructures
Catastrophes naturelles

Aide Mmoire du participant : Planifiez avec Microfin Plan de dveloppement et projections financiers pour les institutions de microfinance

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Evaluation Institutionnelle
Lvaluation institutionnelle examine les forces et les faiblesses de lorganisation en se
posant certaines questions essentielles:
Nos ressources nous permettent-elles de satisfaire les besoins de nos clients?
Quelles sont nos forces et comment pouvons-nous les exploiter?
Quelles sont nos faiblesses et comment orienter nos efforts de dveloppement afin den
faire des forces?

La capacit institutionnelle dune institution de


microfinance est le facteur le plus important influant
sur sa capacit atteindre ses objectifs.

CGAP

Aide Mmoire du participant : Planifiez avec Microfin Plan de dveloppement et projections financiers pour les institutions de microfinance

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Six Facteurs Cls Prendre en Considration dans


LEvaluation Institutionnelle
1. Programme de crdit et
dpargne

Les produits sont-ils adapts?

Quel est le degr de qualit du portefeuille?

Constate-t-on une croissance significative et une rentabilit en


hausse ?

Le taux de fidlisation de la clientle est-il lev?

Les politiques et procdures de crdit sont-elles clairement dfinies


et appropries?

2. Questions relatives au conseil

Linstitution suit-elle la productivit des agents de crdit?

Le leadership prsente-t-il une qualit garantissant l'intgrit de la

dadministration et la

vision et des politiques ? Le conseil dadministration joue-t-il un

direction

rle moteur dans la dfinition de la mission et de la politique?


Quelle est la qualit de la vision et de la gouvernance?

Sassure-t-il que les ressources financires de linstitution sont


gres de manire prudente?

Apporte-t-il rgulirement des conseils et une supervision au


directeur gnral?

Les responsabilits et les rles respectifs du conseil


dadministration et de la direction sont-ils clairement dfinis?

Les fonds des diffrentes sources (subventions, lignes de crdit )


sont-ils mobiliss efficacement?

CGAP

Aide Mmoire du participant : Planifiez avec Microfin Plan de dveloppement et projections financiers pour les institutions de microfinance

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3. Gestion des ressources

humaines

Existe-t-il un organigramme de lorganisation et une description de


chaque poste?

Le recrutement et la formation sont-ils appropris?

L'quipe administrative est-elle suffisamment toffe ?

Lquipe financire et comptable est elle forte?


Quels sont les niveaux du systme dinformation de gestion (SIG),
et du dpartement qui le gre?

La rotation du personnel est-elle minimise?

Le systme dintressement est-il efficace, la rmunration pour le


personnel est elle comptitive?

4. Gestion administrative

Y-a-t-il des valuations rgulires de performance ?

Le SIG produit-il des rapports exacts, temps et exhaustifs?

Les rapports de suivi du portefeuille permettent-ils une valuation


immdiate de chaque prt?

Les rapports appropris sont-ils adresss aux diffrents niveaux :


conseil dadministration, direction, personnel?

CGAP

Existe-il un plan comptable adapt?

Le niveau des immobilisations est-il adquat ?

Existe-il un systme de contrle interne formel et complet?

Un cabinet reconnu effectue-t-il un audit externe formel?

Aide Mmoire du participant : Planifiez avec Microfin Plan de dveloppement et projections financiers pour les institutions de microfinance

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5. Financement

Quelle est la capacit mobiliser les fonds et les types de


financement ncessaires?

Y-a-t-il un recours accru aux revenus de linstitution (et moindre


dpendance par rapport aux subventions)?

Accorde-t-on la priorit aux objectifs datteinte de lautonomie et


de la rentabilit?

6. Gestion financire

Linformation financire est-elle fiable (ex : les tats financiers, les


ratios)?

Y-a-t-il une analyse rgulire des projections financires et des


projections de flux de trsorerie?

Possde-t-on aux postes cls le personnel disposant de bonnes


comptences en gestion financire?

Existe-il une stratgie en matire de gestion des investissements?

Y-a-t-il des progrs rguliers vers la rentabilit?

Dfinir la stratgie
La stratgie cherche dcider les objectifs et les
activits qui permettront de proposer les bons
produits sur les marchs appropris, et ce, de
manire rentable, afin de raliser les objectifs de
lIMF.
CGAP

Aide Mmoire du participant : Planifiez avec Microfin Plan de dveloppement et projections financiers pour les institutions de microfinance

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La stratgie doit tre fonde sur une confrontation entre les lments suivants:
Mission et objectifs
Evaluation des clients et des marchs
Opportunits et menaces environnementales
Forces et faiblesses de linstitution

Choisir une stratgie


Linstitution de microfinance choisit sa stratgie de croissance en se basant sur les
informations et les perspectives identifies dans les premires tapes du processus de
planification stratgique.
Le processus didentification dune stratgie inclut
Les produits offrir dans les diffrents marchs
La prise en considration des aspects environnementaux favorables et dfavorables
Les domaines de capacit institutionnelle qui jouent un rle cl dans la russite
Les objectifs et les activits mettre en uvre

Les Facteurs considrer dans lIdentification dune


Stratgie
Les Options sur Produits et Marchs

Pntration du march: proposer des produits existants sur


les marchs existants

CGAP

Dveloppement de produits: crer de nouveaux produits sur

Aide Mmoire du participant : Planifiez avec Microfin Plan de dveloppement et projections financiers pour les institutions de microfinance

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les marchs existants

Diversification des marchs: proposer les produits existants


sur de nouveaux marchs

Dveloppement de produits et diversification des


marchs: crer de nouveaux produits sur de nouveaux marchs

Aspects Environnementaux

Examiner les facteurs externes auxquels lIMF est susceptible


dtre expose

Dveloppement Institutionnel

Profiter au maximum des opportunits

Vaincre les menaces

Transformer les menaces en opportunits

Bas sur lefficacit des activits

Exploiter les forces institutionnelles

Remdier aux faiblesses institutionnelles

Hirarchiser les facteurs essentiels une performance efficace et


rentable durant cette phase du plan de dveloppement

Les Activits mener dans la

Dfinir les produits et services

Planification Oprationnelle

Analyser les circuits de distribution

Examiner les ressources et capacits institutionnelles

Prendre en considration les sources de financement

Conduire de faon continue la gestion financire

CGAP

Aide Mmoire du participant : Planifiez avec Microfin Plan de dveloppement et projections financiers pour les institutions de microfinance

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Planification Oprationnelle et Modlisation Financire

Quel est lobjectif de la planification oprationnelle?


Le plan oprationnel fournit une structure pour la mise en oeuvre de la stratgie choisie.
La planification oprationnelle est le processus qui consiste rflchir attentivement la
mise en oeuvre des objectifs et des activits souhaites, et elle permet de dterminer si la
stratgie est ralisable. Le plan oprationnel est exprim en budgets et en plans
financiers.

Les plans financiers


Prcisent le montant des fonds ncessaires la mise en oeuvre du plan stratgique
Aident lIMF commencer identifier les sources, les flux, et les cots des ressources
ncessaires pour appliquer le plan
Sont plus ralistes et exactes s'ils sont conus avec la participation la plus large du
personnel et des gestionnaires

CGAP

Aide Mmoire du participant : Planifiez avec Microfin Plan de dveloppement et projections financiers pour les institutions de microfinance

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Microfin
Microfin est un outil sophistiqu de modlisation financire, conu spcifiquement pour les
IMF ; il est capable de gnrer des projections sur 5 ans, avec un niveau de dtail mensuel
pour les annes 1 et 2, puis trimestriel pour les annes 3 5. Les projections peuvent tre
clates au niveau agence, rgion ou consolides pour toute l'institution. Microfin
synthtise le plan stratgique et le plan oprationnel.
Le tableau suivant prsente le cadre de planification de dveloppement et de
modlisation financire.

CGAP

Aide Mmoire du participant : Planifiez avec Microfin Plan de dveloppement et projections financiers pour les institutions de microfinance

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Cadre de planification de dveloppement et de


modlisation financire
Planification

Planification

Stratgique

Oprationnelle

Mission et Objectifs

Stratgie

Marchs et Clients

Dfinition des produits et services

Modlisation Financire
Configuration du modle
Analyse des produits de crdit et
dpargne

Analyse Environnementale
Concurrence
Partenaires
Facteurs Rglementaires

Dtermination des circuits de

Projection de lactivit de crdit et

distribution et projections

dpargne

Autres Facteurs Externes


Evaluation Institutionnelle
Programme d'pargne et de crdit

Planification des ressources et


capacits institutionnelles

Estimations
Provisions pour crances douteuses,
abandons de crances

Conseil d'Administration et Direction

Productivit des agents de crdits

Ressources Humaines

Charges de programme

Administration

Charges administratives
Analyse du financement par

Sources de financement

Mise au point dune stratgie de

source

financement

Cot des ressources


Liquidits et placements

Gestion financire
Stratgie
CGAP

Analyse des projections


financires
Planification de dveloppement comme
outil courant de gestion

Etats financiers et indicateurs


Analyse des carts

Aide Mmoire du participant : Planifiez avec Microfin Plan de dveloppement et projections financiers pour les institutions de microfinance

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Analyser les Produits et les Services


Des produits efficaces et qui minimisent le risque financier sont essentiels la croissance
et la prennit de lIMF.
Les produits doivent
Offrir la clientle la plus grande qualit possible, tout en
minimisant les cots
Encourager des taux de fidlisation de la clientle levs
Etre proposs un prix qui permette de couvrir
intgralement les cots
Garantir des taux levs de remboursement lchance

Provision pour crances


douteuses: correspondent une
criture comptable sur le bilan
reprsentant le montant de capital
restant d que lIMF considre
comme non recouvrable.
Dotation aux provisions pour

Circuits de Marketing et Projections du


Portefeuille

crances douteuses: le montant

Ltude des circuits de marketing aide lIMF dterminer o,

comme une charge sur le compte

comment et quand ses produits seront distribus, et qui.

de rsultat, accumul sur le bilan.

Une fois cela compris, le gestionnaire de lIMF utilise Microfin

Abandon de crances: une

pour projeter la croissance future de lIMF qui est mesure

criture comptable qui diminue les

par

provisions pour crances

Les montants de crdits et de lpargne


Le revenu gnr par lIMF
Les cots financiers (intrts sur les dpts et les cots
des ressources empruntes)
CGAP

de capital restant d enregistr

douteuses et lencours de crdit


brut au bilan. Elle na aucun effet
sur le compte de rsultat.

Aide Mmoire du participant : Planifiez avec Microfin Plan de dveloppement et projections financiers pour les institutions de microfinance

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Les agents de crdit, charge de travail et rotation (recrutement, mutations, dparts)


Les objectifs de qualit du portefeuille comme provisions pour crances douteuses,
dotations aux provisions, et abandons de crances.

CGAP

Aide Mmoire du participant : Planifiez avec Microfin Plan de dveloppement et projections financiers pour les institutions de microfinance

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Capacit Institutionnelle
Les cots oprationnels du programme et de ladministration sont les charges enregistres
par lIMF pour la gestion du portefeuille, lactif le plus important. Un des investissements
le plus important est celui fait pour les ressources humaines. Les agents de crdits
forment le soubassement de lorganisation. Microfin aide au dveloppement dun budget
oprationnel, et il fait la distinction entre les dpenses de programme et les dpenses
administratives.
Les cots oprationnels du programme et de ladministration identifis par le plan sont
enregistrs sur le compte de rsultat comme suit:
Charges dExploitations du Programme:

Nombre de crdits grs par agent

Analyse des agents de crdits

Composition du personnel

Salaires et avantages

Autres dpenses oprationnelles

Analyse des immobilisations

Charges dexploitation au niveau du


programme

Charges dExploitation de lAdministration:

Effectifs administratifssalaires et avantages

Autres charges administratives dexploitation

Analyse des immobilisations administratives

Analyse des autres actifs administratifs

CGAP

Charges dexploitation au niveau


administration

Aide Mmoire du participant : Planifiez avec Microfin Plan de dveloppement et projections financiers pour les institutions de microfinance

23

Quel est limportance de lacquisition et la gestion des immobilisations


dans le processus de planification?
Une IMF doit investir dans les immobilisations pour soutenir ses activits. Microfin aide le
gestionnaire rflchir sur les facteurs qui influencent lacquisition des actifs, comme les
changements dans la taille de linstitution, lachat de mobiliers et quipements pour les
agences, lachat dun bureau au lieu de la location, linvestissement dans un SIG et le
renouvellement des immobilisations amorties.
Immobilisations: les actifs qui ne peuvent pas tre liquids facilement comme les
btiments ou les usines.
Dotation aux Amortissements (mensuelles/annuelles): une charge non dcaisse
qui diminue la valeur des immobilisations du fait de l'usage, de lge, ou de
lobsolescence.
Apparat sur le compte de rsultat comme une charge non-dcaisse.
Augmente lamortissement cumul sur le bilan.
Sortie de linventaire (en fin de vie "comptable (VNC=0)): ramener la valeur de
limmobilisation zro.
Les immobilisations brutes sont rduites.
Les amortissements cumuls sont rduits.
Le montant net des immobilisations reste inchang.

CGAP

Aide Mmoire du participant : Planifiez avec Microfin Plan de dveloppement et projections financiers pour les institutions de microfinance

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Stratgie de Financement

Le dveloppement dune stratgie financire demande la prise en compte soigneuse de


toutes les sources et utilisations des fonds.
Une bonne stratgie financire permet de garantir que:
Des fonds adapts sont toujours disponibles pour financer le niveau dactivit prvu
La composition de ces sources est en accord avec les objectifs de linstitution
Linstitution utilise sainement les fonds excdentaires
Les affectations spcifiques concernant lemploi des fonds sont respectes et maintenues
Linstitution gre son risque financier

Deux Sources Principales des Fonds


Financement par des dettes

Financement par des fonds propres

Epargne (obligatoire et
volontaire)

Rsultats mis en rserves (produits financiers ou


produits des placements)

Emprunts (concessionnels et
commerciaux)

Subventions (ou dotations en capital des bailleurs


de fonds)
Capital social de lIMF

CGAP

Aide Mmoire du participant : Planifiez avec Microfin Plan de dveloppement et projections financiers pour les institutions de microfinance

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Sources de Financement
Affectes et Non Affectes
Sources Affectes

Sources Non Affectes

Affectes aux activits

Produits financiers

Subventions affectes
Affects au portefeuille

Subventions non affectes


Emprunts non affects

Pourcentage de lpargne Participations financires


Pourcentage de lpargne
Emprunts affects
Subventions affectes
Affects dautres actifs
Emprunts affects
Subventions affectes

CGAP

Aide Mmoire du participant : Planifiez avec Microfin Plan de dveloppement et projections financiers pour les institutions de microfinance

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Levier et Liquidit
Levier financier : c'est lutilisation des dettes pour accrotre le rendement. Par exemple,
une organisation peut utiliser un levier en empruntant 8 % pour construire une usine qui
gnrera un rendement de 20 % sur linvestissement. Cependant, le levier est associ
des risques. Si lorganisation qui a achet lusine constate ensuite que la demande pour
son produit nexiste plus, elle peut avoir les difficults rembourser son emprunt.

Liquidit : c'est la mesure qui indique quel niveau une institution peut gnrer de la
trsorerie quand cest ncessaire.
Une liquidit leve offre une meilleure scurit aux investisseurs, mais cela a un
cot:
La trsorerie ou les quasi-liquidits produisent dhabitude des rendements plus bas.
Garder une somme importante en trsorerie peut diminuer la rentabilit.
Une liquidit basse peut augmenter la rentabilit car lorganisation peut concentrer
ses actifs dans les activits rentables.

CGAP

Aide Mmoire du participant : Planifiez avec Microfin Plan de dveloppement et projections financiers pour les institutions de microfinance

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Gestion Financire

Lanalyse financire est le stade final du processus de planification, et elle pose la question:
Est-ce le plan "juste"? A-t-il besoin de changements?
Microfin gnre des informations et des tats financiers importants:
Bilan
Compte de rsultat
Projections de flux de trsorerie
Sources de financement
Analyse des ratios

CGAP

Aide Mmoire du participant : Planifiez avec Microfin Plan de dveloppement et projections financiers pour les institutions de microfinance

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