Mtodos de Costeo Actuarial

Act. Carlos Lozano Nathal. FCA, MA

Agosto 28, 2013

Puntos de la presentacin:
1.

Definiciones bsicas

2.

Principio de Equivalencia:
Fundamento de cualquier mtodo de costeo

3.

Crdito Unitario:
Conceptualizacin y orientacin a beneficios

4.

Crdito Unitario Proyectado

5.

Edad de entrada:
Conceptualizacin y orientacin al costo

6.

Agregado:

1. Definiciones bsicas:
PENSIN:

Arreglo de pagos peridicos a partir

que se cumplan condiciones
preestablecidas.

PLAN DE PENSIONES:

Conjunto de reglas que definen

Derechos y Obligaciones sobre la
pensin.

FONDO DE PENSIONES: Conjunto de recursos financieros

para afrontar las obligaciones de
pago de la pensin.

1. Definiciones bsicas (cont.):

EL COSTO Y EL GASTO SON DECREMENTOS DE ACTIVOS O
INCREMENTOS DE LOS PASIVOS [en el perodo] CON LA
INTENCIN DE GENERAR INGRESOS Y CON UN IMPACTO
DESFAVORABLE EN LA UTILIDAD O PRDIDA*...
COSTO:

Valor de los recursos que se entregan o se

prometen entregar a cambio de un bien o un
servicio con la intencin de generar ingresos.

GASTO:

Costo expirado.
Cuando se obtiene el ingreso asociado a un
activo, su costo relativo se convierte en gasto.

* NIF A-5

1. Definiciones bsicas (cont.):

Otras definiciones de COSTO y GASTO:

COSTO:

Valor monetario del esfuerzo necesario para

obtener un bien, un servicio o lograr un
objetivo.

GASTO:

Costo realizado.

Otras definiciones:

Mtodo de
Costeo Actuarial:

Programa racional y consistente

de pagos a un fondo o de
incrementos a una reserva para
consolidar los beneficios futuros
de un plan.
Forma de distribucin del costo
total de un plan en diferentes
ejercicios.

Mtodo de
Financiamiento:

Forma de asignar recursos para

el financiamiento de un plan.

2. Principio de Equivalencia:
Periodo de Acumulacin

Periodo de Gasto
(des-acumulacin)

Valor presente del flujo de ingresos = Valor presente del flujo de egresos
FONDO = Valor presente actuarial de la pensin

F = P

ACTIVOS = PASIVOS
+

3. Crdito Unitario,
Conceptualizacin y orientacin a beneficios
B(x)= Valor acumulado de la pensin a edad x

x+1

0
B(0)

t
B(x)

t+1
B(x+1)

B
B(y)

B(y) (12)y = Fy
ALt = B(x)

PRINCIPIO DE EQUIVALENCIA!

(12)y Dy
Dx

ALt = Obligacin acumulada al tiempo t (y edad x)

3. Crdito Unitario,
Conceptualizacin y orientacin a beneficios
w

x+1

t+1

Poblacin Poblacin
de Activos de Activos
At
A t+1
A t+1 = A t - T - R

T= personas que salieron por renuncia, despido, etc.

entre el ao t y t+1
R= personas que se retiraron entre t y t+1

3. Crdito Unitario,
Conceptualizacin y orientacin a beneficios

ALt 1 B ( x 1) y
j

(12)

Dy
Dx 1

At 1

B ( x 1) y
j

At

(12)

Dy
Dx 1

B ( x 1) y
j

T R

(12)

Dy
Dx 1

Dy (12)
Dy
(12) Dy
j
= B ( x 1) D (1 i) qx D y B ( x 1) y D
At
T R
x 1
x 1
x 1
j

( x) B y
j

(12)

Dx

At

B ( x 1) y
j

T R

(12)

Dy

Dy
Dx 1

(1 i) qx B ( x 1) y
j

At

(12)

Dy
Dx 1

3. Crdito Unitario,
Conceptualizacin y orientacin a beneficios
Demuestre que:
=
Demostracin:
(1) =

=
=

Dy
Dx

(1+i) +

(px
qx

qx) =

QED

px +

qx

3. Crdito Unitario,
Conceptualizacin y orientacin a beneficios

ALt+1

(12) Dy
j
= ALt B y
(1 i )
Dx
At

(12) D y
(12) D y
j
j
B ( x 1) y
q x B ( x 1) y

Dx 1 At
Dx 1
T
B ( x 1) y
j

(12)

NCt B y
j

At

(12)

Dy
Dx

Dy
Dx 1

NCt
At

3. Crdito Unitario,
Conceptualizacin y orientacin a beneficios

Ft+1 = Ft + I + C - P

Obligacin Acumulada no Financiada

UAL AL
F
t 1
t 1 t 1

D
D
j
(12)
r q B j ( x 1) (12)
r
( AL CN )(1 i ) B ( x 1)

t
t
r
x
r
D
D
x 1 At
x 1
T
j
(12) Dr
B ( x 1)
(F I C P)
r
t
D
R
x 1

3. Crdito Unitario,
Conceptualizacin y orientacin a beneficios

UAL UAL (1 i ) I iF CN (1 i ) C
t 1
t
t
t

D
D
j
(12)
r q B j ( x 1) (12)
r
B ( x 1)

r
x
r
D
D
x 1 At
x 1
T

D
j
(
12
)
r P)
B ( x 1)
r
D
R

x 1

Algunas notas:

4. Crdito Unitario Proyectado

5. Edad de Entrada,
Conceptualizacin y orientacin a costos
El MCA de crdito unitario produce costos crecientes
(excepto por la demografa).
Para evitar lo indeseable de costos crecientes debemos
procurar costos ms estables, lo que cambia de enfoque.
Dado que se conoce el Costo Normal del crdito unitario
podemos establecer, mediante el Principio de Equivalencia:

5. Edad de Entrada,
Conceptualizacin y orientacin a costos
Ntese que el punto de
partida para este mtodo
es el COSTO

=
NCt NC B ( y) y
j

At

At

(12)

Dy
Nw N y

Como la acumulacin de Costos Normales anteriores es igual

a la Obligacin Acumulada, podemos ahora determinarla:

Nw N x
(12) Dy N w N x
j
ALt NC
B ( y ) y
Dx
Dx N w N y
At
At
j

5. Edad de Entrada,
Conceptualizacin y orientacin a costos

ALt 1 Bt y
J

Bt y
j

(12)

(12)

Dy N w N x 1
(12) D y N w N x 1
B j y
Dx 1 N w N y
Dx 1 N w N y

Nw Nx
N w N x 1
(12) D y N w N x 1
j
(
1)(1 i ) q x
B y

Nw N y
Dx
Dx 1
Dx 1 N w N y
Dy

Ntese la expresin entre corchetes. Ella determina las

ganancias y las prdidas actuariales (expresin ya conocida).
El desarrollo algebraico es similar al desarrollado
para el MCA de crdito unitario

6. MCA Agregado:
Construiremos un mtodo sobre la premisa que el costo
asignado a cada ejercicio sea estable como porcentaje de la
nmina, para lo cual volveremos a aplicar el Principio de
Equivalencia:
w

x+1

(K%)N

t+1

(K%N)

La premisa es que cada ao se financiar el plan con un

porcentaje de la nomina que permanezca constante
(razonablemente). El porcentaje por la nmina de cada ao
constituye el Costo Normal, por lo que su valor presente,
aplicando el Principio de Equivalencia, deber ser igual al
valor presente actuarial de los benneficios.

6. MCA Agregado:
w

x+1

(K%N)

(K%)N

Valor presente
de los sueldos futuros
K% (VPSF) = VPBT

K% =

Principio de Equivalencia
(nuevamente!)

VPBT
VPSF

NC = K% (Nmina del ao)

6. MCA Agregado:

Para aos subsecuentes, en los que existe un fondo,

tenemos:
VPBT - Fondo
K% =
VPSF
El concepto de Obligacin Acumulada cambia:

Opcin 1:

Es igual que el fondo.

Opcin 2:

Se calcula por cualquier otro mtodo

(usualmente edad de entrada).

Algunos comentarios son procedentes!

Otros comentarios:
Nombres usuales de los Mtodos de Costeo Actuariales:
Sector Privado:

Seguridad Social:

Pago al retiro
Pay-as-you-go

Pago al retiro
Pay-as-you-go

Reserva Terminal

Reparto de Capitales

Crdito Unitario
Crdito Unitario Proyectado
Edad de entrada

Agregado

Edad de entrada

Prima Media General

Otros comentarios:

Los mtodos de costeo actuarial no modifican el

valor presente actuarial de los beneficios, slo
modifican la velocidad con que se constituyen
fondos o reservas.

Lo mostrado para los planes privados ha utilizado

la metodologa de Grupo Cerrado.

La metodologa de Grupo Abierto incluye nuevos

entrantes.

Esencialmente la Tcnica Actuarial para planes

privados y los pblicos es la misma (y tambin
para los seguros).

Algunos ejercicios:

Comparaciones de algunos costos

 MUCHAS GRACIAS !