Vous êtes sur la page 1sur 6

Rflexion

IAS 39 ET VALUATION
AU COT AMORTI :
PRINCIPES ET APPLICATIONS
dautres selon la mthode du cot amorti. Cette dernire, bien que base sur la
notion traditionnelle de cot, est innovatrice par rapport aux solutions habituellement retenues en France.

Pierre SCHEVIN
Professeur lUniversit Robert Schuman
de Strasbourg et lIECS
Diplm dexpertise comptable

22

a norme IAS 39 a t largement


mdiatise en raison de sa
rfrence la juste valeur, mais
elle savre tre une solution
de compromis en matire
dvaluation et de comptabilisation
des instruments financiers.
En effet, lvaluation la juste
valeur et limputation au rsultat
ne sont pas gnralises (de
faon obligatoire) lensemble
des instruments financiers.
Lintention conserve une place
importante. Elle justifie non
seulement la reconnaissance de
la comptabilit de couverture,
mais elle dtermine galement
la classification des instruments
financiers.
Cette classification joue un rle fondamental dans la norme IAS 39, tant
donn que la catgorie laquelle est
rattach un instrument conditionne sa
mthode dvaluation et le traitement de
la diffrence de valeur ventuellement
mise en vidence. Par suite, certains instruments financiers vont tre valus
selon la mthode de la juste valeur et

R.F.C. 385 Fvrier 2006

Larticle vise tout dabord expliquer le


concept de cot amorti et rappeler le
champ dapplication de cette mthode
dvaluation. Ensuite, il est procd
une tude comparative entre les rgles
franaises et celles de lIASB. Dans ce
but, deux exemples caractristiques, au
niveau desquels il peut exister une diffrence entre valeur dacquisition ou
dmission et valeur de remboursement,
sont envisags : comptabilisation dun
actif financier (acquisition de titres) et
dun passif financier (mission de titres).

1re partie : principes et


champ dapplication de
la mthode
Caractristiques de lvaluation
au cot amorti
Dfinitions
La mthode de lvaluation au cot
amorti reprsente une limite essentielle

Rsum de larticle
LIAS 39 distingue plusieurs catgo ries dinstruments financiers et leur
associe deux mthodes dvaluation,
la juste valeur ou le cot amorti. Celuici repose sur la notion de taux effectif
q u i p er m e t d e m e s u r e r l a c h a r g e o u l e
produit rel dintrt. Ltude du
concept de cot amorti est illustre par
deux applications caractristiques
(acquisition de titres et mission dobligations)

au principe de lvaluation la juste


valeur. Alors que celle-ci est dfinie de
faon relativement brve ( montant pour
lequel un actif pourrait tre chang, ou
un passif teint, entre parties bien informes, consentantes et agissant dans des
conditions de concurrence normale (1)),
le cot amorti fait lobjet dune dfinition plus longue et plus complexe :
montant auquel est valu lactif ou le
passif financier lors de sa comptabilisation initiale, diminu des remboursements
en principal, major ou diminu de lamortissement cumul calcul par la mthode
du taux dintrt effectif, de toute diffrence entre ce montant initial et le montant lchance, et diminu de toute
rduction (opre directement ou par le
biais dun compte de correction de valeur)
pour dprciation ou irrcouvrabilit (2).
De plus, la mise en uvre de la mthode du cot amorti repose sur le concept
de taux dintrt effectif. Celui-ci est dfini comme le taux qui actualise exactement les dcaissements ou encaissements de
trsorerie futurs sur la dure de vie prvue
de linstrument financier ou selon les cas sur
une priode plus courte de manire obtenir la valeur comptable nette de lactif ou du
passif financier (3). Il sagit dun taux de rendement interne, et sa dtermination repose sur un calcul actuariel.
Ainsi, dans le cas de lmission dun
emprunt dune dure de n annes et
remboursable in fine, le taux dintrt
effectif i est tel que :
Montant encaiss = Intrt verser
anne 1 (1 + i) - 1 + Intrt verser anne
2 (1 + i) -2 + + (Intrt verser anne n
+ Montant rembourser) (1 + i) - n.

1. IASB, IAS 39, Instruments financiers : comptabilisation et valuation, 9.


2.

Ibid.

3.

Ibid.

Comptabilit
Ce taux dintrt correspond habituellement aux conditions du march.
Cot historique et rgle de prudence
La mthode du cot amorti prend pour
point de dpart le montant initial auquel
est comptabilis un placement ou un
emprunt. Il reprsente la juste valeur de
la contrepartie donne (cas des actifs
financiers) ou reue (cas des passifs financiers), mais cette valeur est corrige des
cots de transaction directement attribuables lacquisition dun actif ou
lmission dun passif (4). Cette imputation directe, qui vise faire ressortir le
cot exact, correspond une incorporation de charges dans les postes concerns du bilan.
Lvaluation au cot historique est complte par la rgle de prudence. En effet,
la mthode du cot amorti tient compte des pertes de valeur par le biais des
dprciations.
Lexistence dun indicateur de dprciation, tel que des difficults importantes de lmetteur ou du dbiteur, doit
tre apprcie chaque date de clture (5). Dans laffirmative, le calcul de la
valeur actualise des flux de trsorerie
futurs estims va tre effectu laide
du taux dintrt effectif initial (6). Le montant de la dprciation enregistrer correspond la diffrence entre cette valeur
actuelle et la valeur comptable de lactif.
Amortissement des carts
Le concept de cot amorti repose sur
une analyse financire des diffrences
entre montant initial et montant de remboursement. Ces diffrences sont interprtes comme un lment correcteur
de la rmunration au taux nominal. Le
montant initialement comptabilis de
linstrument va progressivement les intgrer. Dans ce but, les carts par rapport
la valeur lchance font lobjet dun
amortissement : celui-ci sajoute (valeur

4.

IASB, IAS 39, 43.

5.

IASB, IAS 39, 58.

6.

IASB, IAS 39, 63.

7.

IASB, IAS 39, 8.

8.

IASB, IAS 39, 9.

9.

IASB, IAS 39, 47.

initiale < valeur de remboursement) ou


se retranche (valeur initiale > valeur de
remboursement) de la valeur comptable
de linstrument. Cette mthode est dinspiration anglo-saxonne et consiste par
exemple capitaliser progressivement
un cart dacquisition initial favorable
et retrancher un cart dfavorable, en
les intgrant dans la rmunration dun
placement. De cette manire, la valeur
comptable de lactif ou du passif financier sera, lchance, gale sa valeur
de remboursement.
Lamortissement est obtenu en utilisant
la mthode du taux dintrt effectif qui
permet de dterminer une charge ou
un produit dintrt complet, correspondant au taux du march initialement
en vigueur. Le montant de lamortissement est obtenu par diffrence entre
lintrt apparent, vers (cas dun
emprunt) ou touch (cas dun titre), et
lintrt rel calcul laide du taux effectif.
Intrt apparent = Taux facial x Nominal
du titre.
Intrt rel = Taux effectif x Valeur comptable nette du titre.
Cette mthode se distingue ainsi des
modalits damortissement classiques
qui procdent une rpartition :
soit linaire en fonction de la dure,
soit au prorata des intrts courus.
Lamortissement linaire, souvent utilis jusqu prsent en raison de sa simplicit, donne des rsultats dautant plus
inexacts que la dure de dtention de
linstrument est longue.
La mthode de lvaluation au cot
amorti repose sur une analyse des diffrences de valeurs au niveau de certains instruments financiers (valeur

Abstract
IAS 39 distinguishes several different
categories of financial instruments and
has established two measurement
methods fair value and depreciated
cost. The latter is based on the notion of
actual rates which allows a cost or product to be measured at real interest
rates. This article studies the concept of
depreciated cost using two typical applications (buying shares and issuing
bonds).

nominale / valeur initiale de march).


Elle dtermine des produits ou charges
financiers rels et modifie en contrepartie la valeur de linstrument financier.

Catgories dinstruments
financiers
La norme IAS 39 procde une rpartition des instruments financiers en plusieurs familles (7). Ce classement a un
impact sur la mthode dvaluation
appliquer (juste valeur ou cot amorti) et
sur limputation de la diffrence de valeur
(en rsultat ou en capitaux propres).
Lvaluation la juste valeur sapplique
deux catgories dinstruments financiers :
les actifs (ou passifs) financiers, qualifis la juste valeur par le biais du compte de rsultat (tels que les actifs financiers dtenus des fins de transaction et
les produits drivs, ou encore, sur
option, tout instrument financier),
les actifs financiers disponibles la
vente (tels que les titres immobiliss et
les titres de participation non consolids), pour lesquels limputation de la
diffrence de valeur seffectue en capitaux propres.

23

Lvaluation au cot amorti sapplique


aux autres catgories, savoir :
les placements dtenus jusqu
lchance, cette dtention devant correspondre la fois une intention manifeste de lentreprise et une capacit
financire suffisante de celle-ci,
les prts et crances (tels que les
crances clients, les prts au personnel
et les prts interentreprises), qui sont
dfinis comme des actifs financiers non
drivs paiements dtermins ou dterminables qui ne sont pas cots sur un march actif (8).
Il faut y ajouter les autres passifs financiers (tels que les emprunts-obligations,
les dettes fournisseurs). Ceux-ci constituent une catgorie qui ne figure pas
dans les dfinitions donnes par lIAS
39, mais qui apparat dans le paragraphe
consacr lvaluation ultrieure des
passifs financiers (9).
Une telle approche, consistant prvoir
des traitements diffrents, nest pas vraiment nouvelle. En effet, le systme comptable actuel franais prvoit plusieurs
catgories de titres, dune part pour les
entreprises (PCG) et dautre part pour

R.F.C. 385 Fvrier 2006

Rflexion
les banques (CRB, rglement 90-01). Ces
distinctions permettent de formuler des
rgles diffrentes pour la dtermination
de la valeur linventaire et la constitution de provisions ventuelles.
Mais la classification de lIAS 39 va plus
loin. Tout dabord, les instruments financiers ne se limitent pas aux titres. Ils englobent dautres actifs, et mme des passifs.
De plus, le classement a un impact sur la
mthode dvaluation. Enfin, on peut
souligner que compte tenu du champ
dapplication de cette norme (10), les catgories distinguer, et les consquences
qui en dcoulent, sont les mmes pour
les entreprises et les banques.

Traitement des frais


La norme IAS 39 prvoit que, lors de la
comptabilisation initiale, les cots de
transaction sont inclure dans la base
dvaluation et que les cots internes ne
sont pas retenir (11).

24

Lors dune valuation ultrieure, la prise


en compte des cots de transaction
dans le rsultat dpend de la catgorie
laquelle lactif est affect (12). Pour les
titres classs en placements dtenus
jusqu leur chance, et les prts et
crances, les cots de transaction sont
constats en rsultat par lutilisation de
la mthode du taux dintrt effectif. En
effet, ce dernier est dtermin en tenant
compte des cots, ceux-ci venant rduire le flux de trsorerie initial.
La comparaison avec les pratiques franaises actuelles amne souligner que les
rgles sont diffrentes pour les comptes
sociaux et pour les comptes consolids.
Pour les comptes sociaux, le Plan comptable gnral prvoit la comptabilisation
des frais dacquisition des titres en
charges, et non en cot dacquisition (13).
Ces frais peuvent toutefois tre tals sur
plusieurs exercices. Mais cette possibilit fait lobjet de plusieurs limites :
la premire est lie la nature des
titres concerns : ltalement des frais
dacquisition nest prvu que pour les
titres faisant partie des immobilisations
(titres de participation, titres immobiliss de lactivit de portefeuille, autres
titres immobiliss), et nest pas possible
pour les valeurs mobilires de placement ;
la seconde concerne la nature des
cots : ltalement nest envisageable
que pour les cots externes directement

R.F.C. 385 Fvrier 2006

lis lopration (14), cest--dire les


dpenses qui nauraient pas t engages en labsence de cette opration.
Quant la dure de ltalement, elle
nest pas prcise par le PCG. Pour des
raisons de prudence, et par analogie
avec les frais dtablissement, ces frais
devraient tre amortis sur une dure
maximale de 5 ans (15).
Par contre, dans les comptes consolids,
les frais dacquisition de titres sont incorporer dans le cot dacquisition des titres
en portefeuille (16). En effet, lenregistrement en charges, ou en charges taler, est assimilable une criture fiscale.
Celle-ci doit, selon la mthodologie des
comptes consolids (17), tre retraite.

2e partie : cas des titres


achets avec cart
dacquisition
Position du problme
Lorsquil y a une diffrence entre le taux
nominal dun titre et le taux prvalant
sur le march pour les titres de mme
catgorie (risque et chance), un cart
dacquisition apparat sur le march
secondaire :
si le taux nominal est suprieur au taux
du march, le cot dacquisition sera
plus lev que la valeur faciale : il y a
une prime (cart dacquisition positif),
si le taux nominal est infrieur au taux
du march, le cot dacquisition sera
plus faible que la valeur faciale : il y a une
dcote (cart dacquisition ngatif).
En cas dexistence dun cart dacquisition, deux solutions paraissaient jusqu
prsent concevables en France. La premire privilgie le principe de la comp-

10. IASB, IAS 39, 2.


11. IAS 39, Annexe A, AG 13.
12. IAS 39, 55.
13. PCG, art. 361-7.
14. Comit durgence du CNC, avis n 00-D
du 21 dcembre 2000.
15. F. Lefebvre, Mmento Comptable 1832.

tabilisation au cot dacquisition. Lcart


est assimil une composante de la
valeur du titre et sera rattach globalement au rsultat, lors de la cession du
titre ou du remboursement lchance.
Une autre approche, anglo-saxonne,
prend en considration la relation entre
la fluctuation de la valeur du titre et la
variation des intrts. Cette solution est
notamment prconise en comptabilit bancaire pour les titres dinvestissement, savoir les titres revenu fixe qui
ont t acquis avec lintention de les dtenir de faon durable, en principe jusqu
lchance . Il en rsulte deux consquences. Le cot dacquisition fait lobjet dun enregistrement scind en deux
parties. Le montant correspondant au
nominal est enregistr dans le compte
titre. Lcart dacquisition est port dans
un compte distinct, savoir :
charges taler, lactif, dans le cas
dune prime,
produits constats davance, au passif, dans le cas dune dcote.
De plus, lcart dacquisition est considr comme un lment positif ou ngatif, rattacher progressivement aux intrts qui seront gnrs par le titre. Ce
rattachement seffectue par la voie de
lamortissement, qui peut prendre deux
formes :
un amortissement linaire sur la dure
rsiduelle du titre,
un amortissement actuariel bas sur
le taux dintrt effectif.
Lamortissement linaire est la mthode la plus simple et nintroduit pas de
biais significatif si lcart de taux dintrt (taux nominal/ taux du march) est
peu lev. Lamortissement actuariel est
plus complexe mais plus juste. Il fait ressortir dans le compte de rsultat un produit calcul taux constant et correspond au principe retenu par la mthode
du cot amorti :
Produit financier de chaque priode =
Solde du compte dinvestissement au
dbut de la priode x Taux dintrt
effectif.

Mthode du cot amorti


de lIASB

16. F. Lefebvre, IFRS 2005, 7804 et Comptes


consolids, 3334.

Exemple :

17. CRC, Rglement 99-02, 303.

Le 01/01/N une entreprise achte une

Comptabilit
obligation prsentant les caractristiques
suivantes :

D 512

- date dmission : 01/01/N -1

C 76

Produits financiers

- nominal : 1 000

C 273

Titres

- taux dintrt nominal : 6 %

Perception des intrts et amortissement


de la prime

- date de paiement des intrts :


31/12/N -1, 31/12/N, 31/12/N +1
- chance de remboursement :
31/12/N+1
Le taux dintrt sur le march est de
5 %.
Il en dcoule la valeur de march de
cette obligation :

31/12/N
Banque

60
9,07

Anne N + 1 :
Intrts nominaux : 1 000 x 6 % = 60
Intrts calculs laide du taux effectif :
(1018,59 - 9,07) 5 % = 50,48
Amortissement de la prime :
60 - 50,48 = 9,52
31/12/N+1

60 x 1,05 + 1 060 x 1,05 = 1 018,59

D 512

Nous supposerons que le prix dacquisition, qui comporte une prime, est gal
cette valeur.

C 76

Produits financiers

C 273

Titres

-1

-2

Par suite, en labsence :

Banque

Dates

- de frais de transaction,

01/01/N

le taux dintrt effectif est gal au taux


du march 5 %.

31/12/N

01/01/N
D 273
C 512

Titres
Banque

1 018,59
1 018,59

Lcart dacquisition pourrait tre enregistr de faon distincte dans un compte de rgularisation. Mais celui-ci, ne
satisfaisant pas aux conditions de reconnaissance dun actif ou dun passif (18),
devra, pour la prsentation au bilan, tre
rattach au compte dinvestissement
correspondant.
Amortissement de la prime dacquisition

50,48
1 009,52

31/12/N+1

Dbit

Crdit

1018,59

Solde
1018,59

9,07

1009,52

1009,52

Les titres entrant en portefeuille, destins tre dtenus jusqu lchance, sont enregistrs la valeur dachat
(et non la valeur nominale) mais
celle-ci est progressivement modifie
par le biais de lamortissement, ou de
la capitalisation, de la prime ou de la
dcote.

3e partie : cas des


obligations mises avec
primes de remboursement

Montant de la prime dacquisition :


1 018,59 - 1 000 = 18,59

Position du problme

La norme internationale nautorisant pas


lamortissement selon la mthode linaire, la prime dacquisition est amortie de
faon actuarielle par lapplication du
taux dintrt effectif.

Une entreprise peut mettre des obligations pour lesquelles la valeur de remboursement est diffrente de la valeur
dmission. La diffrence sanalyse de la
manire suivante :

Anne N :

- une prime dmission, si lobligation a


t mise en-dessous du pair,

Intrts nominaux : 1000 x 6 % = 60


Intrts calculs laide du taux effectif :
1 018,59 x 5 % = 50,93
Amortissement de la prime :
60 - 50,93 = 9,07

18. IASB, Cadre conceptuel, 49.

- une double prime, lorsquil y a cumul


de la prime dmission et de la prime
de remboursement.
A lheure actuelle, en France, un tel
emprunt obligataire est comptabilis au
crdit du compte Autres emprunts obligataires (163) pour sa valeur totale,
primes dmission et de remboursement
incluses. Le montant des primes est enregistr au dbit du compte Primes de
remboursement des obligations (169),
qui va figurer au bas de lactif (PCG art.
441/16), sans distinction entre les primes
dmission et de remboursement proprement dite.
Ces primes de remboursement font lobjet dun amortissement systmatique sur
la dure de lemprunt (Code de commerce article D21). Deux modalits
damortissement sont possibles :

Compte 273 Titres

- de prime de remboursement,

Le titre est enregistr pour sa juste valeur


initiale, qui intgre lcart dacquisition
(prime ou dcote).

1 060

Perception des intrts, amortissement


de la prime, remboursement du principal

- de diffrence de prix par rapport la


valeur calcule ci-dessus,

Enregistrement de lacquisition du titre

50,93

- une prime de remboursement, si lobligation, mise au pair, est remboursable


pour un montant plus lev,

- au prorata des intrts courus, cest-dire une mthode dgressive (dans le


cas dun remboursement de lemprunt
par fractions, notamment par amortissement constant ou annuits
constantes),

25

- par fractions gales sur la dure de


lemprunt, cest--dire une mthode
linaire.

Mthode du cot amorti


de lIASB
Exemple :
Le 01/01/N une entreprise met un
emprunt-obligation, dont les caractristiques sont les suivantes :
Nominal : 500
Prix dmission : 485
Frais dmission : 10
Prix de remboursement : 535
Intrts : 6 % payables terme chu
(31/12 de chaque anne)
Dure : 3 ans
Remboursement : globalement in fine
On procde la dtermination du taux
dintrt effectif partir des flux gnrs par lemprunt.
A lorigine, le flux entrant est gal au
prix dmission diminu des frais dmission : + 475 (485 - 10).
Ultrieurement, les flux sortants correspondent au paiement annuel des intrts, calculs partir du nominal, et au

R.F.C. 385 Fvrier 2006

Rflexion
remboursement du principal la valeur
de remboursement.

amorti, soit :

31/12/N : - 30 (6 % x 500)

La variation de valeur de lemprunt est


gale : 513,03 - 493,1 = 19,93 (amortissement de la prime).

31/12/N + 1 : - 30
31/12/N + 2 : - 565 (30 + 535)
Le taux dintrt effectif i de cet emprunt
est tel que :
475 = 30 (1+i) -1 + 30 (1+i) -2 + 565 (1+i) -3
Do : i = 10,13 %
Lenregistrement annuel des charges
financires comprend non seulement
les intrts pays mais aussi des
charges calcules, celles-ci venant augmenter progressivement le montant
de lemprunt initialement comptabilis.

La comptabilisation initiale de lemprunt


seffectue la valeur encaisse par lentreprise (primes et frais dduits).
01/01/N
C 163

26

Banque

475

Emprunt-obligation

Il en rsulte une charge financire totale pour lexercice N + 1 de :


30 + 19,93 = 49,93
Elle correspond :
493,1 x 10,13 % = 49,93.

475

Charges dintrt

C 163

Conclusion

49,93

Emprunt-obligation

49,93

Enregistrement de la charge financire totale


pour N+1
31/12/N+1
Emprunt-obligation

C 512

30

Banque

30

Paiement des intrts

Au 31/12/N + 2, aprs paiement des


intrts au titre de lexercice N+2, la dette
doit figurer pour son cot amorti, savoir
sa valeur de remboursement : 535.

Enregistrement de la dette pour le montant


peru

Par suite, lajustement de la valeur est :


535 - 513,03 = 21,97

Amortissement de la prime

La charge financire globale pour lexercice N+2 est : 30 + 21,97 = 51,97

Au 31/12/N, aprs paiement des intrts, la dette va figurer dans les comptes
pour son cot amorti, soit :
-1

30 (1 + 0,1013) + 565 (1 + 0,1013)


= 493,1

-2

La variation de valeur de lemprunt slve : 493,1 - 475 = 18,1


Ce montant correspond lamortissement de la prime. Il est imput aux frais
financiers et sajoute aux intrts pays.
La charge financire totale correspond
lapplication du taux dintrt effectif
au montant de la dette :

C 163

Charges dintrt
Emprunt-obligation

C 512

Banque

51,97

Emprunt-obligation

51,97

Enregistrement de la charge financire globale


pour N+2
31/12/N+2
D 163

Emprunt-obligation

C 512

- elle vite linscription au bilan de montants correspondants des actifs fictifs


(frais dacquisition, primes de remboursement),
- elle remplace la technique de lamortissement linaire, cest--dire forfaitaire, des diffrences entre les montants
nominaux et les flux rels, par un calcul
plus prcis.

30

Banque

30

Pierre SCHEVIN

Paiement des intrts


31/12/N+2
Emprunt-obligation

535

Banque

535

Compte 163 Emprunt-obligation


Dates

Dbit

01/01/N

30
30

Paiement des intrts

Au 31/12/N + 1, aprs paiement des


intrts de lexercice N + 1, la dette va
figurer dans les comptes pour son cot

R.F.C. 385 Fvrier 2006

C 163

- elle respecte la rgle de prudence (prise


en compte des pertes de valeur potentielles, non-dgagement des plus-values
latentes) tout en recherchant une expression fidle de la valeur avant larrive de
lchance,

48,1

31/12/N
Emprunt-obligation

Charges dintrt

On peut reprocher la norme IAS 39


dintroduire une htrognit en matire dvaluation des instruments financiers. Cependant, par le biais des
mthodes retenues, elle permet damliorer la reprsentation de la ralit. En
effet, la mthode dvaluation au cot
amorti, telle quelle est dfinie par lIAS
39, prsente plusieurs avantages :

Remboursement de lemprunt la valeur


de remboursement

48,1

Enregistrement de la charge financire totale


impute lexercice N

D 163

31/12/N+2
D 661

C 512

31/12/N
D 661

Ou bien : 513,03 x 10,13 % = 51,97.

D 163

475 x 10,13 % = 48,1

Un emprunt obligataire est initialement enregistr pour le montant peru


par lentreprise (et non pour la valeur
de remboursement) et la prime de
remboursement ne fait pas lobjet
dune activation. Cette prime est
amortie par une intgration annuelle
aux charges financires et une imputation la dette.

31/12/N+1
D 661

D 163

Enregistrement lorigine

D 512

565 (1 + 0,1013) -1 = 513,03

Crdit

Solde

475

475

31/12/N

30

48,1

493,1

31/12/N+1

30

49,93

513,03

31/12/N+2 (avant remboursement)

30

51,97

535

31/12/N+2 (aprs remboursement)

535

Comptabilit

Bibliographie
BERNHEIM Y., CAUDAL J.P., EGLIN F., SALIGNON V., Trait de comptabilit bancaire : doctrine et pratique, Revue Banque diteur, 1993.
CASTA J.F., COLASSE B., Juste valeur, enjeux techniques et politiques, Mazars / Economica, 2001.
IASB, Comptabilisation et valuation des instruments financiers, IAS 39.
LANGOT J., Comptabilit anglo-saxonne, Economica, 2002.
LEFEBVRE F., Mmento Comptable 2005.
LEFEBVRE F., IFRS 2005.
MARION C., IFRS et CRC 99-02, O est la liste des diffrences ? Pourquoi cette liste nexiste pas, Revue franaise de comptabilit
n 380, septembre 2005.
REVUE FIDUCIAIRE COMPTABLE, Les calculs financiers utiliss en comptabilit, n 319, juillet-aot 2005.
TOURNIER J.C., La rvolution comptable, Editions dOrganisation, 2000.

ANNEXE
Rappel des solutions comptables actuellement utilises en France
27
Exemple de lacquisition dun
titre avec cart dacquisition

D 6812 Dotation aux amortissem. 9,29


C 4818

Montant de la prime dacquisition :


1 018,59 - 1 000 = 18,59

Charges taler

9,29

D 6611 Intrts des emprunts

amortissement de la prime

En retenant la solution de lindividualisation de la prime, on obtient :

C 512

et remboursement du nominal
D 512
C 76
C 4818

01/01/N

Banque

1 060

Produits financiers

9,3

1 000

C 273

D 4818 Charges taler

18,59

Amortissement linaire de la prime

Exemple de lmission dun


emprunt-obligation avec prime
de remboursement

Amortissement annuel :
18,59 : 2 = 9,295

Montant de la prime de remboursement


globale : 535 - 485 = 50

Cet amortissement est imput sur les


intrts touchs.

Montant des frais dmission : 10

Banque

1 018,59

31/12/N : perception des intrts


et amortissement de la prime
D 512

Banque

Titre

1 000

9,29

10

Remarque : une autre solution consiste faire


apparatre le montant brut des intrts

D 169

Primes de rembours.

50

C 163

Emprunt-obligation

D 512

Enregistrement de la dette pour la valeur


de remboursement

C 76

Produits financiers

60

Virement des frais dmission en charges


rpartir
31/12
D 6812 Dotation aux amortis.
C 481

3,33

Charges rpartir

3,33

Amortissement des frais dmission


31/12

lorigine : 01/01/N

60

10

Banque

Primes de rembours.

16,66

Amortissement linaire des primes


de remboursement sur la dure

Frais dmission

Banque

10

Transferts de charges

C 169

60

Charges taler

C 791

Charges rpartir

de lemprunt

D 6272

C 4818

D 481

Enregistrement de lmission

D 512

Produits financiers

30

D 6861 Dot. amort. primes de remb. 16,66

50,71

C 76

Banque

31/12

50,7

Charges taler

30

Versement des intrts

Titres

C 512

31/12

31/12/N +1 : perception des intrts,

Enregistrement de lacquisition du titre

D 273

Amortissement de la prime la fin


des exercices N, N+1, N+2

475

Enregistrement lchance
31/12/N+2
D 16
535

C 512

Emprunt-obligation

535

Banque

535

Remboursement de lemprunt,
primes comprises

R.F.C. 385 Fvrier 2006