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La informacin es la mejor
herramienta para los inversionistas
Fondos Mutuos
En el ltimo decenio, los inversionistas estadounidenses
han recurrido cada vez ms a los fondos mutuos con
el propsito de ahorrar para su jubilacin y para otros
objetivos econmicos. Los fondos mutuos pueden ofrecer
las ventajas de diversificacin y gestin profesional. Sin
embargo, al igual que con otras opciones de inversin,
las inversiones en fondos mutuos presentan riesgos. Y
las comisiones e impuestos disminuirn los ingresos del
fondo. Vale la pena comprender cules son los aspectos
positivos y negativos de las inversiones en fondos mutuos,
y cmo escoger aquellos productos que concuerden con
sus objetivos y tolerancia hacia los riesgos.
Este folleto explica los temas fundamentales de las
inversiones en fondos mutuos, cmo funcionan los
fondos mutuos, qu factores se deben tomar en cuenta
antes de invertir y cmo evitar los peligros ms comunes.
ndice
CMO FUNCIONAN LOS FONDOS MUTUOS . . . . . . . 4
En qu consisten. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Caractersticas de los fondos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Ventajas y desventajas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Diferentes tipos de fondos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Cmo comprar y vender acciones. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
De qu manera los fondos pueden devengar dinero para usted . .
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SI TIENE PROBLEMAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
GLOSARIO DE TRMINOS CLAVE RELACIONADOS
CON LOS FONDOS MUTUOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
2 | FONDOS MUTUOS
VENTAJAS Y DESVENTAJAS
dividendos regulares.
Los fondos ndices aspiran a lograr el mismo ingreso que un
del 5%. Los 50 dlares de cargo por venta de valores que usted
tiene que pagar se descuentan del total y los 950 dlares restantes
se invertirn en el fondo. De conformidad con las normas de la
FINRA, un cargo por adelantado no puede ser mayor del 8,5%
de su inversin.
Comisin de compra: otro tipo de comisin que algunos
UN (1) AO
CINCO (5)
AOS (O
POR LA DURACIN DEL
FONDO)
DIEZ (10)
AOS (O
POR LA DURACIN DEL
FONDO)
Ingresos despus
de impuestos sobre
distribuciones
%t
Ingresos despus
de impuestos sobre
distribuciones y venta de
acciones del fondo
ndice
(no refleja descuentos
por comisiones, gastos o
impuestos)
U
n fondo del mercado monetario es un tipo de fondo mutuo. No est
garantizado ni asegurado por la FDIC. Cuando usted compra acciones
en un fondo del mercado monetario, debera recibir un prospecto.
U
na cuenta de depsito del mercado monetario s es un depsito
bancario. S est garantizada y asegurada por la FDIC. Cuando deposita
dinero en una cuenta de depsito del mercado monetario, debera recibir
un formulario sobre la Ley de veracidad en la informacin de ahorros.
28 | FONDOS MUTUOS
Si Tiene Problemas
Si tiene problemas con su fondo mutuo, puede enviarnos su
queja utilizando nuestro formulario de quejas en la Internet
en
www.sec.gov/complaint.shtml. Tambin
puede
comunicarse con nosotros por correo postal, escribindonos a:
34 | FONDOS MUTUOS
36 | FONDOS MUTUOS
1-800-732-0330
www .investor .gov
Publicacin 061 (08/07) de la SEC