Ley SOX

Antecedentes
Antes de 2002, se encontraron varias empresas que haban publicado
documentos financieros engaosos a los inversores y al pblico. Muchos consideraron que
estos documentos engaosos fueron el resultado de la negligencia corporativa, as como
de la falta de un control adecuado de los registros financieros de los auditores
profesionales. El nombre de la ley se deriva de los apellidos de sus dos principales
patrocinadores, el diputado Michael G. Oxley y el senador Paul S. Sarbanes.

A finales de la dcada del noventa, un conjunto de escndalos contables y financieros

impact en los mercados de capitales (Enron, WorldCom)
Inversores empiezan a dudar sobre la veracidad de la informacin que se expona en
los estados contables.
Es una condicin indispensable que la informacin de que se dispone sea confiable, la
violacin o perdida de este principio hace prcticamente inviable la existencia de un
mercado de capitales.
Ante este descrdito, fue necesario elaborar un marco legal que volviera a reinstaurar
la confianza de los inversores en la autenticidad de la unformacin que las empresas
difundan en materia contable
Es as que surge en los Estados Unidos de Amrica la ley Sarbanes-Oxley, la cual debe
su nombre a los dos congresistas que contribuyeron a su redaccin.
En sus considerandos, la ley establece la creacin de un Comit de Vigilancia de la
Contabilidad de las Empresas Publicas (en adelante el Comit), cuyas funciones entre
otras, son ...proteger el inters de los inversores, y ms all, el inters pblico, en la
preparacin de reportes de auditoria informativos, exactos e independientes.
El cumplimiento de las regulaciones establecidas en la ley por parte de las distintas
empresas, se convierte en una especie de sello de confianza requerido por los
inversores.

Definicin
La Ley Sarbanes-Oxley, es la ley que regula las funciones financieras contables y de
auditoria y penaliza en una forma severa, el crimen corporativo y de cuello blanco. Debido a
los mltiples fraudes, la corrupcin administrativa, los conflictos de inters, la negligencia
y la mala prctica de algunos profesionales y ejecutivos que conociendo los cdigos de
tica, sucumbieron ante el atractivo de ganar dinero fcil y a travs de empresas y
corporaciones engaando a socios, empleados y grupos de inters, entre ellos sus
clientes y proveedores.

Controles Internos
La SEC (Securities and Exchange Commission) define el control interno como un proceso
efectuado por el consejo de administracin, la direccin y el resto del personal de una

entidad, diseado con el objeto de proporcionar un grado de seguridad razonable en

cuanto a la consecucin de objetivos dentro de las siguientes categoras:

Eficacia y eficiencia de las operaciones.

Fiabilidad de la informacin financiera.
Cumplimiento de las leyes y normas aplicables.

La seccin 404 de la SOX se refiere a los controles necesarios para asegurar la fiabilidad
de la informacin financiera y el cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables.
Por lo tanto, incluye polticas, procedimientos y prcticas operativas que:

Conciernen al mantenimiento de registros que con detalle razonable reflejan en forma

precisa y adecuada las transacciones y disposiciones de activos de la compaa.
Garantizan que las transacciones y disposiciones de activos de la compaa estn
autorizadas por quien corresponda.
Aseguran que se efectan los controles especficos definidos como claves en las
matrices de control.
Garantizan que el supervisor de la persona responsable por los controles verifica que
los mismos se hayan efectuado y documentado en la forma establecida por la
compaa.

Funcin y/o razn de la ley SOX

La ley Sarbanes-Oxley es un texto cuyos contenidos principales se agrupan en seis grandes
reas que afectan a todas las sociedades cotizadas en los mercados americanos:
1. Mejora en la calidad de la informacin pblica y en los detalles de la misma.
2. Reforzamiento de responsabilidades en el Gobierno Corporativo de las sociedades.
3. Mejora en las conductas y comportamientos ticos exigibles; mayores exigencias de
responsabilidad en los temas de gestin indebida de informacin confidencial.
4. Aumento de la Supervisin a las actuaciones en los mercados cotizados.
5. Incremento del rgimen sancionador asociado a incumplimientos.
6. Aumento de exigencia y presin sobre la independencia efectiva de los auditores.

Tambin la ley SOX busca:

Establecer nuevos estndares para comits corporativos y comits de audiencia.

Establecer nuevos estndares de contabilidad y penas criminales para los gerentes de
las corporaciones. Establecer estndares independientes para auditores externos.
Establecer una compaa pblica contadores (PCAOB) bajo la seguridad y el
intercambio de comisiones veedoras (SEC) para registrar las firmas pblicas
contadoras.
El CEO y el CFO debern certificar ante los organismos supervisores los estados
financieros y manifestar que stos presentan razonablemente la posicin financiera la
compaa. Estarn sujetos a sanciones penales de existir algn error material e
intencional en los estados financieros.

Ley SOX en Mxico

Las empresas mexicanas deben asegurar sus procesos ayudados por tecnologas de
informacin como lo son: la Planeacin de Recursos Empresariales (ERPs por sus siglas
en ingls, Enterprise Resource Planning), la Administracin de la Cadena de Suministros
(SCM, Supply Chain Management) y a travs de la Gestin de Relacin con Clientes (CRM,
Customer Relationship Management); estas tres reas complementan la cadena de valor
de los productos y especialmente el SCM ayuda a controlar los procesos que se tienen de
manera externa y que de alguna manera no se tiene un control total de ellos.
Actualmente la informacin es poder y en la ley Sarbanes Oxley en relacin con la
administracin de la cadena de proveedores toma un verdadero sentido ya que la buena
administracin de la cadena puede evitar que una empresa pierda dinero y sobre todo
pueda dar al cliente lo pactado en cuanto a tiempo de entrega y servicio.
En el caso de Mxico, actualmente las empresas obligadas al cumplimiento de la Ley SOX
por cotizar en la New York Stock Exchange (NYSE) y en la National Association of Securities
Dealers Automated Quotation (NASDAQ), son las siguientes:

Conclusiones
El estudio de la ley Sarbanes Oxley permiti concluir que su correcta aplicacin en una
empresa es til para identificar los riesgos claves de la informacin financiera, valorar su
impacto potencial y vincular esos riesgos con las reas y actividades especficas dentro de
la organizacin. Tambin permite que la administracin y los auditores se enfoquen en las
reas de mayor riesgo, orientados a salvaguardar a los inversionistas, mejorando la
calidad de la auditora y hacer ms eficiente la implementacin de los controles.
Otro punto importante a ver es que a pesar que algunos profesionales y ejecutivos
conocen los cdigos de tica, realizan mltiples fraudes, realizan corrupcin administrativa
y malas prcticas, tratando de obtener dinero fcil engaando a socios, empleados y otros
grupos de inters, como clientes y proveedores. Considero que todo eso viene desde
nuestra educacin y formacin desde que somos pequeos, debemos aprender a respetar
a los dems y a no beneficiarnos a costar del perjuicio de otros, est en nosotros cambiar
esa situacin, en una sociedad que se aleja cada vez ms de los buenos usos y
costumbres.