2014

Bachillerato Tecnolgico de
El Grullo

Tcnico en Informtica
Administrativa

11 ago 19 dic 14

CRDITO Y COBRANZAS

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Tema I: El Crdito
Origen
El crdito es tan antiguo como la civilizacin, antes de la era cristiana, en la antigua Roma,
encontramos los primeros signos del desarrollo crediticio, se sabe que sus rditos
fluctuaban entre el 3% y el 75% y aun cuando parezcan elevados, se debe considerar que
por circunstancias de aquellas pocas el prestamista tena grandes riesgos. Hay constancia
de leyes decretos que establecan penas corporales para el deudor que no cumpla lo
pactado con el acreedor; tambin existen documentos histricos que indican penas
variables como la confiscacin de los bienes del deudor, el encarcelamiento, la pena de
muerte y su venta como esclavo.

El crdito nace cuando se produce cierto excedente. Los productores de una

misma comunidad, agricultores y ganaderos, tienen grados diferentes de produccin, de
tal manera que unos producen ms que otros, lo que les permite acumular excedentes;
al mismo tiempo, otros miembros de la comunidad producen menos de lo necesario. En
ese periodo se combina el trabajo privado con el trabajo cooperativo, ya que es una etapa
de transicin de la comunidad primitiva al esclavismo. De esta suerte, los productores
ms eficientes ayudan a los miembros que producen con dficit. El crdito surge como
una ayuda de los que producen excedentes a los que producen con dficit.
Poco a poco el crdito se separa de la ayuda mutua entre miembros de la comunidad,
destinndose a actividades no ligadas directamente con la subsistencia, lo cual ocurre ya
en el modo de produccin esclavista. En el esclavismo empieza a desarrollarse la

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Adems de los prestamistas se generalizaron los banqueros, su actividad era distinta, pues
trabajaban como cambistas y mercaderes de metales preciosos, cobraban los rditos a sus
clientes, cuando los deudores radicaban en el extranjero, y se encargaban, a su vez, de
pagar las deudas de los clientes locales a los acreedores radicados en otros lugares, pero no
practicaban operaciones de prstamo. Fue hasta el siglo XII cuando aparecieron los
bancos, casi como los conocemos en la actualidad. Los babilonios dejaron escritos hechos
en tablillas de barro, rdenes de pago, con cierta similitud a la letra de cambio actual. Los
griegos y los romanos utilizaron la letra de cambio para evitar el traslado de material de
dinero, por frecuentes asaltos a las caravanas de mercaderes. Por ello, cuando un mercader
tena que viajar depositaba los fondos con el banquero de su ciudad, y ese le extenda un
documento que amparaba el importe depositado, el cual cobraba en el sitio de destino.
El comercio martimo incremento tremendamente el proceso evolutivo del uso del
crdito.

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produccin simple de mercancas y una economa monetaria, surgiendo as las
primeras instituciones ocasionales de crdito: los templos.

Antecedentes del crdito en Mxico

Los primeros crditos en Mxico, se encuentran entre los aztecas, al arribar los espaoles
a lo que hoy es el territorio de Mxico, este se hallaba dominado en su mayor parte por
la llamada Triple Alianza, integrada por el reino Azteca, el de Texcoco Acolhvacan y el de
Tlacopan o Tacaba. Al finalizar el siglo XV la economa de los aztecas, haba alcanzado un
notable desarrollo, las transacciones comerciales, se realizaban no solo con el trueque,
sino como verdaderas operaciones de compra-venta. Sus instrumentos de cambio eran
distintos tipos de moneda, que aunque no acuadas, desempeaban el papel de este.
Las diferentes especies de moneda empleadas por los aztecas eran:
1. Cacao, diferente del que se usaba en el consumo cotidiano.
2. Pequeas telas de algodn, destinadas exclusivamente para adquisicin de mercancas.
3. Piezas de cobre, muy parecidas a la moneda acuada.

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Hacer 10 enunciados sobre el origen del crdito

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1. Definicin y concepto
El termino crdito proviene del latn creditum, de credere, tener confianza. Aun cuando
no existe una definicin generalmente aceptada, se puede definir la operacin de crdito
segn Emilio Villaseor Fuente, como: la entrega de un valor actual, sea dinero,
mercancas o servicios, sobre la base de la confianza a cambio de un valor equivalente
esperado en un futuro, pudiendo existir adicionalmente un inters pactado.
Etimolgicamente y comnmente, crdito equivale a confianza, esta es su base, aunque
al mismo tiempo implica un riesgo. Hay crditos siempre que exista un contrato a
trmino (verbal o escrito); eso es, un contrato que engendre obligaciones cuya ejecucin
sea diferente por una de las partes en lugar de exigirla a esa inmediatamente.
Por eso, en su aceptacin jurdica el crdito, es una promesa de paga que establece un
vnculo jurdico entre el deudor y el acreedor.
Con las siguientes palabras forma 4 definiciones de crdito.
promesa
Permiso
Capital
De(4)
Determinada
El
El poder
el futuro
en(2)
fecha
la(2)

medio
obtener
o (2)
otro
pago(2)
para(2)
a(2)
cambio
bienes(2)
confianza
dada

Derecho
Dinero
Es
futuro
servicios(2)
presente
tomada
usar
por
una
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Anota una definicin de crdito y su autor:
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2. Ventajas del Crdito

Aumento de los volmenes de venta.

Incremento de la produccin de bienes y servicios, y, como consecuencia, una
disminucin de los costos unitarios.
Da flexibilidad a la oferta y la demanda.
Elevacin del consumo, al permitir que determinados sectores socioeconmicos
adquieran bienes y servicios que no estaran a su alcance si tuvieran que pagarlos
de contado.
Creacin de ms fuentes de trabajo, mediante nuevas empresas y ampliacin de
las ya existentes.

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En la actualidad el crdito es de importancia vital para la economa de los pases y de

todas las empresas, ya que su utilizacin, adems produce, entre otros beneficios, los
siguientes:

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Desventajas del uso del crdito:
La principal desventaja del uso de estos instrumentos radica en el sentido de que
cuando aumenta el volumen de crditos aumenta la oferta monetaria, lo que redunda
en el alza de precios, lo que produce inflacin.

Investiga otras desventajas del crdito

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3. Clasificacin de la actividad crediticia

a) Crdito de inversin: aquel que se otorga con objeto de colocar capitales en manos de
terceros, para recuperarlos en fecha distante de aquella en que se hizo la prestacin,
percibiendo adicionalmente un determinado inters.
b) Crdito bancario: bsicamente una institucin bancaria es una empresa creada para
comercial con el crdito. En contraste con el crdito de inversin el crdito bancario se
caracteriza por su corta duracin. El objeto principal del crdito bancario es hacer
funcionar las actividades de produccin, distribucin y consumo.

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CLASIFICACION DEL CRDITO SEGN SU USO

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c) Crdito entre comerciantes: aquel en que uno de los bienes que da inicio a la operacin
est constituido por mercanca o servicios, donde no se incluyen las operaciones de
prstamos hechas en dinero o ttulos de crdito.
d) Crdito al consumidor: el que una empresa concede a su clientela al entregarle
productos o servicios a cambio de recibir su valor, con o sin inters pactado u oculto, en
una fecha futura.
CLASIFICACION DEL CREDITO CON BASE EN LOS DOCUMENTOS QUE
RESPALDAN LA OPERACIN
a) Documentos de crdito bancario y comercial: esta clasificacin se establece en
atencin al respaldo que, para garantizar las operaciones realizada, se deriva del
documento que justifica la transaccin (potencialidad de cobro entraada por la posesin
del documento).
* Documentos de primera garanta (letra y pagare avalado o garantizado).
* Documentos de segunda garanta (letra y pagare simple).
* Documentos de tercera garanta (cuenta corriente garantizada).
* Documentos de cuarta garanta (cuenta corriente sin garanta).
b) Documentos de crdito de inversin: en relacin con este crdito, es normal estipular
a largo plazo, para lo cual se utilizan los bonos y pagares hipotecarios. Las obligaciones
sin garanta especfica casi siempre son emitidas por compaas de prestigio a mediano y
largo plazo, en cantidades fijas y con un inters previamente establecido.
CLASIFICACION DEL CREDITO EN ATENCION A LAS CONDICIONES DE PAGO

b) Crdito a plazos: consiste en dividir el vencimiento de una obligacin en varias partes

con fechas de vencimiento separadas entre s por iguales periodos de tiempo.
c) Crdito fijo con lmite renovable o revolvente: en este se fija al deudor un lmite de
crdito para las adquisiciones que puede realizar, cuando se llega a ese lmite la cuenta
queda cerrada para ms adquisiciones y vuelve a quedar abierta cuando se efecta un
pago.
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a) Crdito normal o contado comercial: pactado cuando el deudor conviene en liquidar

lo comprado en un periodo de 30 das (en ocasiones en 60 y 90 das). Tiene como
caracterstica la inexistencia de un inters aceptado, y casi nunca lo respaldan ttulos de
crdito.

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d) Crdito garantizado: el crdito concedido previo anlisis del deudor llega hasta
determinado lmite y, mientras la cuenta no lo sobrepase, el cobro de la cantidad
adecuada queda totalmente garantizado. El lmite puede ser variable o no.
CLASIFICACION DEL CREDITO POR EL SUJETO
a) Crdito pblico: es para uso del Estado. Comprende los crditos otorgados por
instituciones gubernamentales, estados, municipios y gobierno federal.
b) Crdito privado: el que otorgan o ejercen los particulares; su manejo y ejecucin estn
reglamentados por la ley, y regidos por las condiciones operativas y de mercado.

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c) Crdito mixto: combinacin de los anteriores.

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Tema II: Departamento de Crdito

Dentro de una organizacin, las funciones son el agrupamiento de las principales
unidades de trabajo, o sea la reunin lgica y armnica de actividades afines. Una funcin
es identificable tambin con el nombre de departamento, o como unidad administrativa.
Las necesidades y requerimientos de cada empresa comercial determinarn el tamao y
el tipo de departamento de crdito.
Es de suma importancia que el tipo de departamento de crdito establecido dentro de
una empresa sea determinado mediante un cuidadoso anlisis de las funciones especficas,
as como de los objetivos de la empresa.

4. Organigrama.

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El departamento de crdito y cobranza puede estar a un nivel departamental.

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Es recomendable que exista el departamento de crdito separado del de cobranza para
que exista un buen control interno, claro sta que esto depende del tamao de la
empresa.
El dueo de un negocio pequeo casi siempre desempea por s mismo todas las
funciones administrativas, incluso la aprobacin del crdito; sin embargo, podr delegar
esta responsabilidad en algn contador o en algn asistente de plena confianza.
De igual manera en una sociedad pequea la funcin quedara a cargo de alguno de los
socios o se dividir entre ellos, a menos de que el volumen de negocios sea lo
suficientemente grande o existan problemas tan complejos que requieran los servicios de
personal adicional.
Si el volumen de ventas es importante o si las ventas estn dispersas, se requerir una
completa organizacin de crdito y cobranza.
El mayorista o distribuidor mayorista es un componente de la cadena de distribucin, en
que la empresa no se pone en contacto directo con los consumidores o usuarios finales
de sus productos, sino que entrega esta tarea a un especialista. El mayorista es un
intermediario entre fabricante (o productor) y usuario final que:
* compra a un productor (independiente o asociado en cooperativa), a un fabricante, a
otro mayorista o intermediario, y,
* vende a un fabricante, otro mayorista, un minorista, pero nunca al consumidor o
usuario final.

El sistema de cuentas por cobrar que se seleccione, tambin es factor importante para
determinar el tamao y la integracin de una organizacin de crdito.

5. Localizacin del departamento de crdito

En la mayora de las empresas, la funcin de crdito y cobranza se considera parte integral
de la funcin de tesorera. El efectivo es responsabilidad del tesorero; ms an la

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En el caso de productos agrcolas, compran a pequeos agricultores, agrupan la

produccin, la clasifican, envasan, etiquetan... Las empresas mayoristas estn perdiendo
protagonismo a favor de las grandes empresas de distribucin o de asociaciones de
minoristas, que estn asumiendo funciones propias de los mayoristas.

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asignacin de los fondos es responsabilidad bsica del tesorero, y el control de los
efectivos invertidos en cuentas por cobrar es una funcin del departamento de crdito.
Hay intereses y responsabilidades mutuas en los presupuestos de efectivo, manejo de
valores aceptados en relacin con bancos, documentos por cobrar y documentos
descontados; adems cabe mencionar el efecto que la administracin de crdito y
cobranza produce en la posicin financiera total de una empresa. Todas estas relaciones
se simplifican en el departamento.
Cuando se dice que ese departamento est integrado dentro de las funciones de tesorera
es porque se observa en ste el flujo de ingresos, pero aqu no existira un buen control
interno, por lo que sera ms conveniente que estuviera separado relativamente de
tesorera.

6. Relaciones con otros departamentos

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El departamento de crdito y cobranza, como parte de la empresa, no puede desempear

su funcin aislado y sin la relacin adecuada con los dems departamentos y actividades
que integran la empresa, estableciendo las lneas funcionales de relacin
interdepartamental, as como la comunicacin adecuada con cada uno de ellos. De tal
manera que debe organizarse para que la empresa reciba los mximos beneficios de la
diversidad de talentos y experiencias de sus miembros.

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RELACION CON LOS DEPARTAMENTOS DE MERCADOTECNIA Y VENTAS
El departamento de ventas sabe que una venta no es tal en tanto no se haya cobrado su
importe, y el departamento de crdito sabe que su funcin no debe entorpecer a la de
ventas y que debe conservar el cliente como tal.
Los departamentos de ventas y de crdito y cobranza colaboran estrechamente por
perseguir los mismos objetivos: aumentar las ventas venturosas, reducir las prdidas por
cuentas malas e incobrables y, en consecuencia elevar las utilidades de la empresa.
COLABORACION ENTRE EL DEPARTAMENTO DE CREDITO Y
EL DEPARTAMENTO DE VENTAS

* El conocimiento que posee el departamento de crdito sobre la situacin financiera de

los clientes para enfocarse en aquellos que presenten un riesgo de crdito favorable y
evitar los clientes que pudieran convertirse en fuente de prdida por cuentas malas.
* El conocimiento sobre el giro de sus clientes para sugerir a ventas cuando y donde debe
aplicar su gestin de ventas.
* Informar al departamento de ventas de aquellos clientes con potencial de consumo
superior al de la empresa y el cumplimiento adecuado de la obligacin crediticia. As
como de aquellos clientes cuya cuenta este saldada.
* El departamento de crdito y cobranza con frecuencia establece estrechas y cordiales
relaciones con los clientes.

COLABORACION ENTRE EL DEPARTAMENTO DE VENTAS Y EL

DEPARTAMENTO DE CREDITO
El vendedor puede informar al departamento sobre cuestiones como:
* Como se usaran los artculos por vender.
* Estado del equipo y las instalaciones del cliente.
* Grado de recursos del cliente y cualquier cambio reciente.
* El estado de inventarios del cliente.

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* El tacto y la comprensin con el cliente en el desarrollo de la funcin de cobranza

contribuye a mantener relaciones cordiales con los clientes y consrvalos como tales.

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* Cualquier situacin anormal como huelgas, comentarios negativos de otros
proveedores, dificultad para obtener materias primas, etc.
* Su opinin en cuanto a la honradez y capacidad de la administracin.
* En condiciones especiales el vendedor puede obtener informacin crediticia.

COORDINACION CON LA FUNCION DEL DEPARTAMENTO DE FINANZAS Y

TESORERIA
La responsabilidad financieras del departamento de crdito y cobranza comprenden la
aprobacin de crditos, aplicacin de lmites de crdito, la cobranza de la cartera y las
operaciones relativas que incrementen y conserven parte de los activos de las empresas.
A fin de realizar satisfactoriamente estas tareas, ser preciso que el departamento de
crdito y cobranza estudie en forma continua las condiciones y tendencias econmicas;
as estar en posicin de proporcionar valiosa informacin a otros segmentos de la
empresa.
RELACION DEL DEPARTAMENTO DE CREDITO Y COBRANZA CON EL
DEPARTAMENTO DE COMPRAS
El personal de crdito esta adiestrado para juzgar la solidez financiera de un proveedor
as como para obtener informacin sobre sus antecedentes y capacidades.
No basta saber que el proveedor de un producto o servicio es el adecuado, ni que cuenta
con las instalaciones y experiencias para la produccin solicitada a menos que la
estabilidad econmica y la reputacin del proveedor se hayan verificado a satisfaccin.

Las tarjetas o controles auxiliares de clientes se encuentran normalmente en el

departamento de crdito y cobranzas, por lo que se establece la necesidad de una estrecha
colaboracin con la organizacin contable (contabilidad) para la conciliacin y el control
de cuenta y el manejo de otros registros similares; adems el departamento de crdito
debe dar cuenta de los pagos recibidos, de los valores obtenidos en pago de las cuentas,
de las modificaciones a las ventas, la emisin de notas de crdito, castigo de cuentas

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RELACION DEL DEPARTAMENTO DE CREDITO Y COBRANZA CON EL

DEPARTAMENTO DE CONTABILIDAD

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incobrables, castigos por rescate de operaciones antes del vencimiento, estimaciones,
presupuesto, etc.
RELACION DEL DEPARTAMENTO DE CREDITO Y COBRANZA CON EL
DEPARTAMENTO JURIDICO
En algunos casos la recuperacin de cuentas deber efectuarse por procedimientos
judiciales. El departamento o la asesora legal auxiliarn a crdito a establecer y redactar
la documentacin y las formas que contengan los requisitos de tipo legal para que en caso
de promover una demanda judicial para recuperar un crdito se tengan los elementos
necesarios y se facilite el trmite.
RELACION DEL DEPARTAMENTO DE CREDITO Y COBRANZA CON EL
DEPARTAMENTO DE EMBARQUES Y ALMACEN
Con el departamento de embarque se deber establecer la relacin que permita al
departamento de crdito garantiza la entrega de la mercanca al cliente y evita as el cobro
de alguna cantidad antes de efectuar la entrega.
RELACION DEL DEPARTAMENTO DE CREDITO Y COBRANZA CON EL
DEPARTAMENTO DE PROCESAMIENTO DE DATOS

RELACION DEL DEPARTAMENTO DE CREDITO Y COBRANZA CON EL

DEPARTAMENTO DE PRODUCCION Y SERVICIOS
El departamento de crdito y cobranza deber recabar informacin del de produccin
cuando este tenga problemas en la fabricacin de algn producto, dificultar en conseguir
materias primas o cualquier otra causa que restrinja o que en un momento dado pueda
parar la produccin. El conocimiento de estos hechos permitir al departamento de
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Con el departamento de procesamiento de datos es imprescindible por la necesidad que

tiene el crdito de contar con un sistema oportuno y fluido para obtener relaciones de
cobranza, estados de cuenta de los clientes, estadsticas, relaciones de antigedad de
saldos, etc.

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crdito y cobranza autorizar nuevos crditos solo a aquellos clientes que brinden mayor
garanta, otorgar preferencia a aquellas solicitudes que contengan pedidos de otros
productos, etc.

7. Descripcin de una organizacin de crdito centralizada y

descentralizada
CENTRALIZADA
Es aqulla que se localiza en su totalidad en la oficina matriz de la empresa y en donde
realiza todas sus operaciones. No hay otras oficinas, aun cuando el departamento central
puede dar servicio a un sin nmero de componentes, de tal forma que su actividad no se
ve duplicada en ninguna otra unidad de operacin. El gerente de crdito y su personal
aprueban los crditos sobre todos los pedidos en la oficina matriz y todos los pagos se
reciben y se depositan ah mismo.

DESCENTRALIZADA
En una organizacin de crdito descentralizada se establecen oficinas en distintos sitios y
operan en forma ms o menos independiente, bajo la direccin general de la oficina
central. Esta organizacin se usa normalmente en las compaas que tienen un gran
volumen de ventas y una amplia distribucin de sus productos. Cada oficina es
responsable de los lmites de crdito otorgados, de la investigacin del crdito y de la
recuperacin de las cantidades adecuadas por los clientes dentro de su territorio, aun
cuando el crdito que sobrepase cierto lmite en muchos casos exija la aprobacin del
gerente general de crdito.
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VENTAJAS
Bajo costo de operacin.
Sencillez para poner en vigor las polticas y procedimientos de crdito y
cobranza sin retrasos, as como los cambios que stos requieren.
El riesgo de prdidas por cuentas malas se reduce al mnimo cuando la
autoridad no est divida.
Se elimina la necesidad de acumular informacin de diferentes ubicaciones
a fin de determinar el status de los otorgamientos de crdito o la condicin
de las cuentas.
La capacitacin del personal se simplifica.
Este sistema centralizado no plantea problemas de comunicacin dentro
del grupo de crdito y cobranza.

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La cobranza efectuada por una sucursal se deposita localmente por lo general en forma
de una orden de pago o situacin a favor de la oficina central. El gerente de crdito de
sucursal acta dentro de las polticas determinadas por el gerente general de crdito,
pero debe haber un acuerdo previo entre ambos para efectuar pequeas modificaciones,
atendiendo a las condiciones que priven en el rea de aplicacin.
PRINCIPIO DE LA DESCENTRALIZACION
Cuando una empresa desea descentralizarse deber observar ciertas guas o principios
que le permitirn cumplir este objetivo en forma eficaz:
a) La descentralizacin sita a la persona indicada para adoptar decisiones en los
puntos donde las acciones se originan.
b) La descentralizacin funcionar eficazmente si se delega autoridad, y no si hay
que dar cuenta de los mnimos detalles o si stos tienen que ser comprobados.
c) La descentralizacin exige confianza en que los subordinados sean capaces de
tomar decisiones acertadas.
d) La descentralizacin precisa de la conviccin de que la natural suma de muchas
decisiones individuales acertadas ser mejor para la empresa y para el pblico,
que las decisiones centralmente planificadas y controladas.
e) La descentralizacin se fundamenta en la necesidad de alcanzar objetivos
generales de la empresa, estructura organizada, relaciones polticas y sistemas
de medicin conocidos, comprendidos y seguidos.
f) La descentralizacin puede lograrse cuando los altos ejecutivos comprenden
que la autoridad genuinamente delegada a los niveles no puede, en verdad,
ser refinada por ellos.
g) La descentralizacin slo funcionar si la responsabilidad y autoridad para
tomar decisiones se acepta y ejerce en todos los niveles.
h) La descentralizacin requiere polticas de personal basadas en la evaluacin
de la ejecucin, normas obligatorias, recompensas, etc.

a. Dar mejor servicio al cliente por la oportunidad de crear buena relacin con l.
Cuando la organizacin de crdito se localiza a cierta distancia de un cliente y
surgen problemas que ameriten el contacto personal, se dificulta gestionar una
reunin; adems de la reticencia de incurrir en gastos de viaje.
b. La oficina fornea est en condiciones de realizar los ajustes por reclamaciones o
quejas con base en un contacto personal y amistoso, lo cual genera satisfaccin del
cliente y su conservacin como tal.
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VENTAJAS DE LA DESCENTRALIZACION

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c. Si el ejecutivo de crdito est familiarizado con las operaciones de su cliente,
podr conocer prcticas que, de corregirse, aportarn utilidades adicionales y
mejorarn la eficiencia de la empresa.
d. Los pedidos se manejan con mayor rapidez. El cliente ser entrevistado en forma
inmediata en caso de haber dudas sobre su situacin financiera.
e. La atencin oportuna a las quejas facilita la cobranza para corresponder; los
clientes seguramente remitirn sus pagos con oportunidad.
f. Como las prcticas comerciales varan en las diferentes zonas del territorio
nacional, el conocimiento a fondo de las tcnicas locales ayuda a evitar errores
que podran limitar o entorpecer la accin eficiente de crdito y cobranza.
g. Las cobranzas se depositarn localmente, por lo tanto la disponibilidad de fondos
podr acelerarse en varios das.
h. La informacin directamente obtenida por la divisin de crdito local casi siempre
ser ms completa y real toda vez que se evaluarn todos los detalles pertinentes.
Se ejerce mayor control sobre la cobranza mediante una organizacin fornea,
gracias a la atencin que puede otorgarse a cada cuenta individual.

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DESVENTAJAS DE LA DESCENTRALIZACION
i. El costo de operacin es ms elevado que el del sistema centralizado.
j. Se requiere personal adicional, renta de espacio, equipo, a la par de muchos otros
gastos.
k. Se acentan los problemas que para la gerencia de crdito y cobranza representan
el entrenamiento, el desarrollo y la transferencia de personal.
l. Siempre existir la incgnita de cunta autoridad debe otorgarse para que sea
congruente con la necesidad de ejercer un control general adecuado.

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Tema III: Polticas de Crdito

8. Definicin y concepto
Una poltica es el curso general de accin para situaciones concurrentes, encaminada a
alcanzar los objetivos establecidos. Es una regla que norma la actuacin y que,
acatndola, permite lograr los fines propuestos. Las polticas son guas para orientar la
accin; son criterios, lineamientos generales a observar en la toma de decisiones, sobre
problemas que se repiten una y otra vez dentro de la organizacin.
En este sentido, las polticas son criterios generales de ejecucin que auxilian el logro de
objetivos y facilitan la implementacin de las estrategias, habiendo sido establecidas en
funcin de stas. En ocasiones se confunden a las polticas con las reglas, siendo la
diferencia que las reglas son mandatos precisos que determinan la disposicin, actitud o
comportamiento, que deber seguir o evitar en situaciones especficas el personal de una
empresa; de tal manera que, mientras las reglas son estrictas, las polticas son flexibles.

9. Clasificacin

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CLASIFICACION DE LAS POLTICAS (hacer esquema)

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10.

Importancia

Las polticas son imprescindibles para el xito del plan, dado que:
a. Facilitan la delegacin de autoridad.
b. Motivan y estimulan al personal, al dejar a su libre arbitrio ciertas decisiones.
c. Evitan prdidas de tiempo a los superiores, al minimizar las consultas innecesarias
que pueden hacer sus subordinados.
d. Otorgan un margen de libertad para tomar decisiones en determinadas
actividades.
e. Contribuyen a lograr los objetivos de la empresa.
f. Proporcionan uniformidad y estabilidad en las decisiones.
g. Indican al personal cmo debe actuar en sus operaciones.
h. Facilitan la induccin del nuevo personal.

11. Objetivos
En el proceso de formular la decisin respecto del curso de accin para dirigirse a un fin,
es de capital importancia tener una comprensin clara de la meta: el desarrollo de la
poltica de crdito; esto significa comprender los objetivos generales de la empresa, tanto
de sus operaciones de produccin y ventas como para otras reas menos tangibles como
son las relaciones pblicas. En trminos de este programa global, los objetivos para el
departamento ya podrn ser formulados.
A fin de que la empresa pueda trabajar ms eficientemente como un todo hacia los
objetivos establecidos, las polticas adoptadas en los diferentes niveles deben operar en
conjunto.

12.

Polticas, objetivos y toma de decisiones

Tpicamente una empresa establece objetivos que intenta lograr dentro de lapsos
determinados, a fin de alcanzar ciertas metas especficas.

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En el desarrollo de las polticas de crdito y cobranza, la relacin con las polticas de la

empresa y con las de los departamentos coordinados deber considerarse muy
cuidadosamente.

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En el proceso de la toma de decisiones, las polticas de crdito se interpretan y aplican
constantemente a situaciones concretas con ayuda de procedimientos especficos.
Las polticas sirven de gua para determinar cmo manejar diferentes tipos de problemas,
pero nunca ofrecen una solucin definitiva. Pueden presentar una variedad de
soluciones, entre las cuales el ejecutivo de crdito tiene libertad para ejercitar su criterio.
Las polticas de crdito de una compaa se extienden al punto de ser aplicables a la
mayora de las situaciones presentadas en un largo periodo. Hay excepciones.
Las polticas tambin tienen como propsito el aplicarse a situaciones recurrentes. No
todas las decisiones que se esperan de un ejecutivo de crdito caern dentro del rea de
la poltica existente.
Algunas decisiones se referirn a situaciones que no se espera se presenten en forma
recurrente; otras pueden referirse a nuevos tipos de situaciones para las cuales deber
formularse una nueva poltica. En mayora de las empresas, las decisiones no
fundamentadas en una poltica quedan a cargo del jefe del departamento y las decisiones
deben ser congruentes con la poltica general de la compaa y con sus objetivos.
A fin de que las polticas de crdito y cobranza sean ms efectivas como guas generales
para la toma de decisiones debern expresarse en lineamientos ms especficos aplicables
a la actividad cotidiana. Estos lineamientos pueden asumir diversas formas, y se les
denomina comnmente prctica, mtodos, procedimientos, etc. Expresan en detalle la
forma como el personal de crdito debe llevar a cabo la poltica del departamento
correspondiente.

Para que una poltica sea operante y cumpla con su finalidad, debe:
a. Establecerse por escrito y drsele validez.
b. Redactarse claramente y con precisin.
c. Darse a conocer a todos los niveles donde se va a interpretar y aplicar.
d. Coordinarse con las dems polticas.
e. Revisarse peridicamente.
f. Ser razonable y aplicable a la prctica.
g. Estar acorde con los objetivos de la empresa.
h. Debe ser estable en su formulacin.
i. Ser flexible.

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13. Lineamientos para la formulacin de las polticas

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14.

Cmo formular una poltica de crdito

El proceso para formular una poltica de crdito es:

1. Establecer los objetivos.
2. Analizar cuidadosamente el marco en el cual deber operar la poltica de crdito
durante el periodo de gestin.
3. Formulacin de la poltica de crdito.
Lo anterior incluye todos los factores, de acuerdo con una evaluacin realista, que
actuarn en cierta medida para limitar lo que el departamento de crdito puede hacer.

15.

Cmo desarrollar una poltica de crdito y cobranza

Puesto que las polticas de crdito y cobranza afectan a la empresa en su conjunto,

debern ser formuladas e implantadas oficialmente por el ms alto nivel gerencial. En
ocasiones la responsabilidad de su formulacin recaer en la alta gerencia; pero con
mayor frecuencia sern el gerente de crdito y su personal los que desempeen un papel
activo en la determinacin de las polticas, debiendo tambin intervenir y ser consultados
los jefes de otros departamentos afectados (ventas, finanzas, etc.). Las polticas de
crdito y cobranza sern llevadas a la prctica con mayor efectividad cuando todos
aquellos que se ven directamente afectados participen en su determinacin.

En el mundo de los negocios de hoy, un alto porcentaje de las polticas de una empresa
no son escritas. A travs de su anlisis, una poltica no escrita podra formularse con igual
claridad que la que se expresa por escrito, pero con frecuencia se expresa con vaguedad
o se presta a interpretaciones arbitrarias. Por definicin, la comprensin de una poltica
no escrita depende de su comunicacin oral o de la forma en que se infiere a travs de
las decisiones que tome el personal ms antiguo del departamento de crdito.
El expresar por escrito una poltica exige meditarla cuidadosamente; as, cualquier
aspecto vago en ella saldr a la luz y podr modificarse. Al considerar la formulacin de
una poltica escrita, los ejecutivos participantes conocern las diferencias en su captacin
y las reas en que resulte inadecuada. De ah que las polticas escritas sean una
herramienta de trabajo ms precisa y efectiva.

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16. Polticas escritas y no escritas

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La poltica escrita como fuente de estabilidad y continuidad en la operacin del
departamento, es ms til que la no escrita.
El ejecutivo como individuo, tiende a variar inconscientemente en sus ideas, a medida
que interpreta y reacciona, hacia las condiciones y problemas con los que trabaja. La
poltica no escrita queda sujeta, por tanto, a un cambio gradual que pasar inadvertido.
Al expresar por escrito las polticas disminuye las posibilidades de este tipo de
variaciones y cualquier cambio ser consciente e intencional. La mayor probabilidad de
contar con decisiones consistentes dentro del marco de una poltica escrita reviste
especial importancia en las grandes y complejas organizaciones, donde muchas personas
tratan con el mismo tipo de problemas y en las estas personas se encuentran separadas
entre s, ya sea geogrficamente o por la estructura de la organizacin. En este caso, es
fundamental que las polticas se formulen por escrito.
Una poltica claramente establecida es una ayuda valiosa en el entrenamiento y desarrollo
del personal.
Cuando una empresa desarrolle una nueva poltica de crdito y cobranza, o reforme una
ya existente, deber considerar varios factores cuya importancia relativa vara en cada
empresa. Todos en conjunto establecen el contexto en el que deber operar la poltica
de crdito y cobranza.

17.
Condiciones que influyen para establecer polticas
liberales o restrictivas

El adoptar una poltica liberal o una restrictiva depende de la alta direccin o dela
gerencia de crdito, y la decisin debe basarse en una serie de factores y condiciones que
se presentan a la empresa.
Expongamos algunas de las condiciones principales que aconsejaran la adopcin, por
parte de la gerencia, de una poltica liberal, o bien, de una poltica restrictiva de crdito:

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Las polticas establecidas para un departamento de crdito pueden tomar las directrices
fundamentales, conocidas por lo general como polticas liberales y polticas restrictivas,
segn la forma de otorgar los crditos.

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Condiciones que influyen para adoptar una poltica liberal de crdito
Este tipo de poltica debe aplicarse cuando:
a. La posicin de caja y bancos de la empresa sea baja y tenga un pasivo alto que
venza a corto plazo (90 a 60 das).
b. El inventario de la empresa sea anormalmente alto.
c. El precio de las mercancas producidas descienda.
d. Se trate de crear un mercado para nuevos productos.
e. La utilidad bruta de cada artculo sea muy grande.
f. En el tipo de industria se requieren gastos de mercadeo sustancialmente elevados.
g. La empresa tenga altos volmenes de produccin, con una alta carga fabril, con
la necesidad de mantener un alto volumen de ventas para evitar prdidas (un
punto de equilibrio alto)
h. Solamente exista demanda y popularidad del producto por un tiempo
determinado.
i. El tipo de industria est sujeto a cambios peridicos en el estilo o diseo de sus
productos, y corra el riesgo de sufrir fuertes prdidas en mercancas en existencia
que se queden sin vender.
j. Debido a adelantos tcnicos o nuevos inventos, suceda que el producto resulte
anticuado u obsoleto.
k. La empresa se est aproximando a su estacin principal de ventas y su posicin
financiera no sea lo bastante fuerte para sostener el inventario que quede hasta la
prxima temporada de ventas altas.
l. La empresa pertenezca a un giro cuya competencia haga necesaria una poltica de
crdito ms liberal para obtener ms clientes.

m. La situacin financiera de la empresa est tan sobre extendida que le imposibilite

asumir un riesgo promedio de crdito normal, y tenga que vender slo a los
clientes ms fuertes y slidos del mercado.
n. El inventario est a un nivel bajo por escasez de materias primas en el mercado.
o. La demanda de los productos elaborados sea alta y no se pueda incrementar la
produccin para surtir los pedidos, a no ser en un largo periodo de tiempo.
p. Al vender el producto con un pequeo margen de utilidad y sta dependa de un
buen volumen de ventas y una rotacin rpida y constante del inventario, la
poltica deber ser vender solamente a clientes seguros que acostumbren pagar a
corto plazo.
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Condiciones que influyen para adoptar una poltica de crdito restrictiva

Este tipo de poltica debe aplicarse cuando:

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q. Cuando las condiciones econmicas en general sean desfavorables.
r. Las condiciones econmicas en el giro estn en situacin desfavorable y la
posibilidad de prdidas por cuentas malas sea grande.
s. Se produzca un artculo de acuerdo con las especificaciones del cliente y no pueda
ser vendido a otra persona.
t. La orden del cliente requiera diseos costosos, reparacin, herramientas o ms
mquinas especiales o trabajos de ingeniera antes de que el artculo entre en
fabricacin.
u. El producto elaborado tarde mucho en fabricarse.
v. La empresa produzca maquinaria costosa o equipos permanentes de fbrica, que
la poltica de crdito se incline a ser ms conservadora.
La poltica de crdito de una empresa es el resultado de la evaluacin de numerosos
factores, y no se modifica de pronto a causa de un solo cambio temporal de su situacin.
Una inteligente poltica de crdito est enmarcada por el propsito de conseguir o que
a la larga sea ms conveniente para la empresa, y no lo que slo pueda ser de beneficio
inmediato o temporal.
La poltica de crdito de una empresa da la pauta para determinar si debe concederse
crdito a un cliente y el monto de ste. La empresa no debe solo ocuparse de los
estndares de crdito que establece, sino tambin de la utilizacin correcta de estos
estndares al tomar decisiones de crdito.

Las polticas de crdito conservadoras se refieren a aquellas en la que la organizacin

ejerce un control estricto sobre el otorgamiento de los crditos se minimizan al mximo
los riesgos de incobrabilidad, son productos de lento movimiento, e valor alto,
estacionales. Por otro lado, las polticas liberales favorecen al cliente, promueven la
movilizacin del artculo, son artculos de novedosa introduccin al mercado, no
estacinales, de rpida rotacin y valor bajo o relativamente bajo.

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Deben desarrollarse fuentes adecuadas de informacin y mtodos de anlisis de crdito.

Cada uno de estos aspectos de la poltica de crdito es importante para la administracin
exitosa de las cuentas por cobrar de la empresa. La ejecucin inadecuada de una buena
poltica de crditos, o la ejecucin exitosa de una poltica de crdito deficiente no
producen resultados ptimos.

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Las polticas que debern implementar las organizaciones, girarn en torno a los
siguientes puntos:
Tiempo: Esta poltica indica el tiempo mximo concedido a los clientes.
Plazos: Las polticas de plazo determinarn el plazo mximo que la
organizacin est dispuesta a otorgar en contrato a un solicitante. Este plazo
est delimitado por la temporalidad del producto, su vida til, las condiciones
del mercado, las condiciones de la tecnologa y sus competidores. El plazo
pactado deber de ser acordado por ambas partes y se debern de cobrar y/o
realizar los pagos de manera respectiva los das pactados para cada plazo. Los
pagos podrn ser de carcter semanal, quincenal, mensual durante el periodo
de tiempo de exigibilidad del cobro.
Es la ms importante y una de las primeras polticas que se deben fijar. En la
determinacin de los plazos mximos y mnimos debe examinarse cuidadosamente lo
siguiente:
a)
b)
c)
d)

Los plazos que den otras empresas similares.

La inversin que se requiere en las cuentas por cobrar.
Los recursos de financiamiento disponibles y el costo de capital.
La determinacin del porcentaje de crdito que podrn financiar los proveedores.
Intereses Moratorios: Respecto a este rengln, tambin es conveniente
establecer una poltica uniforme. Se tendr en cuenta lo que hacen los otros
negocios que se dedican a vender artculos similares, debido a que en ocasiones
acarrean problemas por conflictos con los clientes. Si la direccin lo estima
conveniente, estos intereses moratorios slo se cargarn en cuentas que han
pasado al proceso judicial, ya que los intereses moratorios son intereses sobre
intereses.

Por Pronto Pago.- El dinero tiene un costo; para obtenerlo con oportunidad, algunas
veces tienen un costo mayor. Para establecer una poltica, se debe fijar un porcentaje
que resulte atractivo a los clientes como un incentivo de compra. Si la empresa est
organizada para vender a crdito, debe hacer una evaluacin del porcentaje de descuento
que ofrece en operaciones de riguroso contado, con el fin de ver si realmente es atractivo
para el cliente y productivo para la empresa. Esta poltica debe ser uniforme y rgida.
Se trata de una ganancia que se da al cliente por permitir usar su dinero en tiempo, as
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Descuentos:

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que si esto no es posible aun por causas ajenas al cliente, pero no imputables a la empresa,
no se debe otorgar el descuento.
Por volumen.- Estos descuentos se establecen para incrementar las ventas.
Generalmente representan utilidades mayores en cantidad, aunque se reduce el
porcentaje de las mismas en relacin con las ventas.
En determinados artculos.- Estos descuentos se establecen para incrementar las
ventas de artculos que tienen poca demanda o que son de menor calidad. Tambin
pueden aplicarse a algunos artculos que son de consumo complementario y que sirven
como gancho para que el cliente consuma otros artculos al mismo tiempo.
Pago anticipado.- En este caso, la empresa recibe el importe de la mercanca antes de
surtirla. Como es una fuente de financiamiento para la empresa, sta har un descuento
al cliente, calculado conforme a un costo de oportunidad.
Ofertas.- Las ofertas constituyen un precio especial que se da a los artculos por la
compra hecha en una temporada en la que tengan poco demanda. Se factura
generalmente con el precio de venta normal y se anota el descuento por oferta.
Compra mnima.- El objetivo de la compaa es obtener utilidades; por
ende, se debe pensar que en cada operacin que se realice se incluya una
utilidad. La facturacin, el surtido, el manejo de cuentas, etc., representan
gastos, por lo cual en muchos casos se establece una cantidad mnima de
compra a crdito.

Visitas de clientes.- Estas visitas son necesarias, en algunos casos, para

conocer al cliente, sus sistemas de venta, su exacta ubicacin, el trato que da
a su clientela, quines son sus administradores y todo aquello que proporcione
un juicio correcto sobre el cliente.
Ampliacin del Crdito.- Los aumentos se establecern de acuerdo con la
forma de pago de los clientes.

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Crdito inicial.- Se refiere al crdito otorgado en las cuentas nuevas. Se

establece con base en los resultados de investigacin y en un porcentaje del
capital total declarado por el cliente.

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Disminucin del Crdito.- El crdito de los clientes se disminuir
proporcionalmente, si stos no liquidan sus adeudos en forma oportuna.
Cancelacin del Crdito.- El crdito podr cancelarse a los clientes
cuando, despus de habrseles disminuido en una o ms ocasiones, sigan
pagando fuera de los plazos estipulados o por la costumbre de pagar con
cheques sin fondos. Tambin debe cancelarse el crdito a los clientes que
paguen sus facturas en varios pagos no autorizados, ya que obligan al vendedor
a realizar ms visitas, con lo cual aumenta el costo de la cobranza.
Por supuesto, debe cancelarse tambin el crdito de los clientes cuyos adeudos
hayan sido pasados al departamento jurdico.
Reconsideraciones.- El crdito se podr reconsiderar cuando el cliente
pague su adeudo de manera satisfactoria y los informes comerciales tambin
satisfagan ampliamente.
Traspasos y cambios de razn social.- El lmite del crdito para los
nuevos propietarios de una empresa se establecer de acuerdo con los
informes comerciales, como si se tratara de una cuenta nueva. Si el nuevo
propietario no acepta absorber el saldo pendiente, se pasar la cuenta al
departamento jurdico para realizar su cobro por la va judicial.

18.

Difusin de las Polticas de Crdito

El ejecutivo, para poner en marcha sus planes, necesita sistemas de comunicacin

eficaces; cualquier informacin desvirtuada origina confusiones y errores, que
disminuyen el rendimiento del grupo y que van en detrimento del logro de los objetivos.
Requisitos de una comunicacin efectiva
Una buena comunicacin implica la existencia de los siguientes requisitos:

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La comunicacin puede ser definida como el proceso a travs del cual se transmite y
recibe informacin en un grupo social.

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a) Claridad. La comunicacin debe ser clara; para ello, el lenguaje en que se
exprese y la manera de transmitirla, deben ser accesibles para quien va
dirigida.
b) Integridad. La comunicacin debe servir como lazo integrador entre los
miembros de la empresa, para lograr el mantenimiento de la cooperacin
necesaria para la realizacin de los objetivos.
c) Aprovechamiento de la organizacin informal. La comunicacin es ms efectiva
cuando la administracin utiliza la organizacin informal para suplir
canales de informacin de la organizacin formal.
d) Equilibrio. Todo plan de accin administrativo debe acompaarse del plan
de comunicacin para quienes resulten afectados.
e) Moderacin. La comunicacin debe ser lo estrictamente necesaria y lo ms
concisa posible, ya que el exceso de informacin puede ocasionar
burocracia e ineficiencia.
f) Difusin. Preferentemente, toda la comunicacin formal de la empresa
debe efectuarse por escrito y pasar slo a travs de los canales
estrictamente necesarios, evitando papeleo excesivo.
g) Evaluacin. Los sistemas y canales de comunicacin deben revisarse y
perfeccionarse peridicamente.
COMO PONER EN PRCTICA UNA POLTICA DE CRDITO
La gerencia de crdito debe adoptar las medidas necesarias para transportar las
declaraciones amplias de una poltica a gua utilizable por el personal de crdito en las
operaciones diarias del departamento.

Posiblemente el elemento de mayor importancia en el proceso de poner en prctica una

poltica sea la creacin, por parte de la gerencia, de un ambiente que anime a los
subordinados a pensar y actuar en los trminos que sta seala; que estn conscientes de
las consecuencias de sus decisiones individuales sobre las operaciones totales de la
empresa en general y del departamento en particular.
Uno de los requisitos bsicos para crear ese ambiente es la comunicacin efectiva de la
poltica a todas las personas afectadas, tanto del departamento o actividad especfica
como a los relacionados con ste. Sea que la poltica se difunda por va oral o escrita,
debe haber una comprensin respecto de lo que abarca y cmo debe aplicarse.
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El poner en prctica la poltica de crdito tambin exige acciones tales como adjudicar
tareas y responsabilidades, delegar autoridad, establecer procedimientos y controles y
prever los informes y evaluaciones peridicas del proceso logrado.

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Tema IV: Las Cs del Crdito

Los principales factores que deben tomarse en consideracin para decidir si un crdito se
otorga o no, son: porque cantidad y en qu trminos y condiciones estn comprometidos
en lo que comnmente se conoce como las Cs del crdito.

Carcter

Capacidad

Capital

Condiciones

Cobertura

Colateral

Riesgo de crdito

Todo gerente de crdito deber de considerar estas Cs del crdito ya que cualquiera
solicitante debe ser valuado segn su carcter, su capacidad para operar el negocio y pagar
a quien le otorg el crdito, el capital que ha invertido en su negocio o que utilizar para
pagarle al acreedor, qu cobertura tiene para compensar las posibles prdidas y con qu
recursos financieros cuenta para poder pagar sus cuentas.

19.

Carcter

Comprende el conjunto de cualidades del sujeto que lo hacen querer pagar el vencimiento
de una deuda

El carcter es uno de los determinantes ms importantes respecto que un cliente haya de

disposicin o decisin honesta de pagar. Si un deudor se siente moralmente obligado a
pagar har todo lo posible por pagar.

El carcter de un individuo es el agregado de las cualidades morales y mentales que lo

identifican.

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pagarle a un proveedor o un deudor le haya de pagar a un banco. El carcter es una

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La honradez es una de las cualidades fundamentales del carcter, la integridad, la
imparcialidad, la responsabilidad, la confianza etc.
El carcter se convierte en crediticio cuando estas cualidades se combinan para hacer a
alguien consciente de sus compromisos de crdito y deudas.
El juicio del carcter debe basarse en pruebas. Una de las mejores pruebas es un prolongado
y consiste historial de pago en los crditos. El deudor que tiene antecedentes de crdito bien
establecidos por razones de carcter rara vez se desva de su pauta de pago.
La prueba de un historial de pagos por lo comn se obtiene directamente con otros
acreedores, o bien de una organizacin intermedia. Otras pruebas pueden buscarse en los
puestos de confianza que un individuo haya desempeado, la estabilidad en su residencia,
en su trabajo y sus relaciones profesionales o comerciales, la extensin y naturaleza de su
educacin y desarrollo cultural, as como la integridad que revele en una entrevista
personal.

20.

Capacidad

Capacidad en crdito significa la posibilidad y facilidad para pagar una deuda a su

vencimiento. No obstante de la disposicin de pago del deudor, si no se tiene el dinero para
efectuar el pago (o la capacidad de obtenerlo), se est frente a un riesgo.

No siempre es fcil calcular la capacidad, ya que esta comprende un sinnmero de factores.

La prueba ms importante de capacidad son los ingresos, pero en ocasiones se les concede
tanta importancia que los anlisis descuidan otras pruebas. Los ingresos deben ser
reconocidos como el productor de otros elementos que tambin significan capacidad:
profesin, edad, estabilidad laboral, propiedad de bienes inmuebles, disposicin a un
efectuar los ingresos del presupuesto de gastos y los adeudos pendientes. El ingreso
comercial se deriva esencialmente de las ventas; lo que afecte a las ventas determina en
cierto grado, el costo de ventas, la ubicacin de la empresa, su organizacin, su antigedad,
el volumen de los inventarios, los servicios prestados, la competencia, las relaciones
comerciales y con proveedores, las marcas, etc., son algunos de los factores que modifican
la capacidad de un deudor.

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negocio, economizar recursos, deseos de progreso, etc. La capacidad de un individuo para

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La capacidad tambin se ve afectada por la existencia de una deuda estructural de la
organizacin. Si la deuda es alta, en termino de valor liquido de la inversin, los terceros
tendrn demandas, las cuales pueden determinar una baja capacidad; ms un, cierto tipo de
deudas altas se acompaan de altos tipos de inters.

21.

Capital

Cabe entender por capital la fuerza financiera de un solicitante de crdito medida por el
valor lquido de su negocio. Es la seguridad de pago que un deudor representa por sus
bienes, as sea a largo plazo, si el carcter o la capacidad no fallaren. El capital es lo que el
acreedor puede aprovechar como garanta de pago de la deuda. El crdito no se puede
extender con base en la presuncin de que el capital servir como medio de pago, ya que al
recurrir a l significa, por lo general, el fin de la relacin comercial. El crdito se otorga al
tener la seguridad de que los pagos del deudor se harn normalmente, con la posibilidad de
efectuar ventas ulteriores al mismo cliente.
El capital de los negocios establecidos normalmente se puede determinar a partir de sus
estados financieros, cuando los activos estn equilibrados contra los pasivos. Para calcular
con acierto capital, debe considerarse su valor en el mercado, ms que su valor en libros.

22.

Condiciones

Los negocios en general y las condiciones econmicas sobre las que los individuos no tienen
control, pueden alterar el cumplimiento del mejor riesgo de crdito, as como su deseo de
cumplir sus obligaciones.
Las fluctuaciones a corto y largo plazo en los negocios deben tomarse en consideracin al
menos definido de oscilacin de prosperidad a depresin; otros pueden no ser previsibles.
Las modificaciones polticas, as como las econmicas, tienen una notoria influencia sobre
los riesgos de crdito en general y sobre algunos de ellos en particular. Los cambios en la
legislacin y en las actitudes administrativas pueden acentuar el riesgo.

32

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evaluar las condiciones. Un tipo determinado de empresas se apega a un esquema ms o

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Las condiciones de competencia en una industria tambin afectan la evaluacin de los
riesgos de crdito; menos importante es la condicin del mercado monetario: la facilidad o
dificultad de obtener fondos, las tasas de inters y la demanda de crdito.

23.

Colateral, Cobertura,

Colateral
Se refiere a los recursos financieros y a otros recursos, se incluye efectivo, inventario y otros
activos que posea una compaa y que le servirn para pagar sus cuentas.

Cobertura
Se refiere al seguro que posee una Empresa para compensar posibles prdidas. Cuando se
trata de una cobertura apropiada de seguro se constituye una buena poltica de
administracin y es un factor importante para decidir si el crdito debe otorgarse.

Importancia de los cuatro factores

Para apreciar con claridad el riesgo de crdito, es indispensable tomar en cuenta todos los
factores descritos. Por desgracia, esto no puede reducirse a una frmula equilibrada y
aplicable a todos los casos. Es necesario establecer un juicio fundamentado en apreciaciones
crticas. Los diversos factores pueden concurrir o faltar en grados variables. Al analizar la
importancia de los seis elementos, es fundamental comprender lo que representan y cmo
afectan a la operacin de crdito y cobranza.

pago en efectivo, con lo cual concluye la operacin. Quien otorga el crdito no espera que el
objeto motivo de la operacin sea devuelto, que la garanta tenga que ser realizada o
adquirir otra propiedad como pago, salvo en casos extremos y como una forma indirecta de
recuperacin del valor del crdito. La capacidad es por lo tanto ms importante que el
capital.
En cuanto al carcter y capacidad, en ocasiones hay discrepancia sobre cul de ellos es ms
importante. El riesgo que tiene carcter tarde o temprano efectuar el pago. ste necesitar

33

11 ago 19 dic 14

De lo anterior se desprende la conclusin de que el crdito se otorga esperando recibir su

2014
de un tratamiento especial, pues el deudor honrado y de buena fe normalmente es
escrupuloso en el manejo de sus asuntos.
Aunque el carcter es el menos tangible de los factores en la determinacin del riesgo de
crdito constituye la base ms importante, y es susceptible de una investigacin definitiva.
No es demasiado difcil separar al individuo honrado del falto de honradez. La experiencia
ha demostrado que la capacidad y el capital cuentan poco cuando un individuo determina
defraudar a sus acreedores.
Algo, empero, debe decirse en defensa de la capacidad. Un estudio sobre la importancia
relativa del estndar de crdito a plazos descubrir que la ocupacin y la permanencia en
un empleo revisten mxima importancia. Reflejara el nfasis en la seguridad de los ingresos
del deudor, y es sugestivo el hecho de ser el primer factor en tomarse en cuenta al abrir una

11 ago 19 dic 14

cuenta corriente de crdito a plazos.

34

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Tema V: Marco Legal

24.

Caractersticas y de los ttulos de crdito

Dado que en la legislacin contenida en el Cdigo de Comercio de Mxico se encuentra

derogados los ttulos octavo y noveno relativos a los ttulos de crdito, nos enfocamos
principalmente en la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito.

Los ttulos de crdito estn reglamentados por la Ley General de Ttulos y Operaciones de
Crdito. Son cosas independientes de las personas, tienen vida propia y contienen un
derecho, una obligacin independiente y un valor en s mismos. El ttulo de crdito nace por
voluntad de alguien y automticamente se convierte en un valor, se crea una obligacin que
se va a cumplir y su vida est regida por normas legales.
Las principales caractersticas de los ttulos de crdito son la incorporacin, la legitimacin,
la literalidad, la autonoma, la abstraccin y la sustantividad.

INCORPORACIN

La incorporacin viene de la inclusin del derecho en el documento; es decir, el que

tiene el ttulo tiene el derecho porque ste se concede en el documento. Si no se posee
fsicamente no se tiene el derecho.

No le interesa a la ley, ni la doctrina en materia de ttulos de crdito ni quin es el propietario

real, lo que importa es el poseedor formal.
La legitimacin consiste en la propiedad que tiene el ttulo de crdito de facultar a
quien lo posee segn la ley de su circulacin, para exigir del suscriptor el pago de la
prestacin consignada en el mismo y solventar vlidamente la obligacin del suscriptor
a favor del poseedor

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LEGITIMACION

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Para efectos de la ley de circulacin de los ttulos de crditos, stos se clasifican en tres tipos:
a) Al portador: los expedidos sin determinacin de persona, ni sealamiento
especfico.
b) A la orden: el que se emite a favor de determinada persona o de la persona a
quien transmite sus derechos.
c) Nominativos: aquellos en que el ttulo se crea, se expiden a favor de determinada
persona, pero adems, debe llevarse un registro efectuado por el creador del
ttulo de crdito, y en ste se deben anotar las transmisiones de propiedad del
mismo por endoso

LITERALIDAD

Cuando se crea el documento que emerge a la superficie del negocio casual o negocio
subyacente se redacta en trminos que ya no pueden ser modificado o cambiados ni
haber nadie que pueda hacerlo cambiar. Entonces surge el criterio del concepto de
literalidad, que quiere decir simple y sencillamente que lo que est literalmente escrito
en el texto del documento constituye el derecho. Esta es la pauta y la medida del
derecho.
AUTONOMA
El ttulo de crdito nace en el momento en que se ha redactado y su suscriptor original lo
pone en movimiento y lo entrega a su beneficiario. Entonces hay una relacin personal entre
el creador del ttulo y su primer adquiriente, situacin jurdica que se va a repetir cada vez
que pasa de una mano a otra el ttulo, es como si se repitiera el acto creativo del ttulo. Hay
una relacin personal, es como si el negocio casual volviera a repetirse y el instrumento de
e independiente de la causa que le dio origen el primer da y solamente lo que va a subsistir
son las relaciones personales; por eso lo que va a proceder son las excepciones personales y
no las excepciones causales; por lo tanto, el ttulo de crdito tendr plena validez y ser
efectivo contra cualquier de los obligados con las excepciones personales que puedan
oponerse. Esto es lo que se llama principio de abstraccin, que est ntimamente ligado con el
de autonoma.

36

11 ago 19 dic 14

pago es el ttulo de crdito, nada ms que el ttulo valor seguir siendo abstracto, autnomo

2014

ABTRACCIN

El principio de abstraccin consiste precisamente en que las excepciones causales no

son oponibles a los ttulos de crdito. Lo nico que puede oponerse son las excepciones
derivadas del propio ttulo llamada cambiarias y las excepciones personales.

SUSTANTIVIDAD O INDEPENDECIA
Es un proceso derivado tambin del principio de autonoma y consiste en que cada acto del
ttulo de crdito, cada acto integrado en el mismo, es independiente de otro, se refiere al acto
que dio origen solamente al negocio causal original, sino a la causa que da origen a cada
traspaso. La sustantividad es independencia de uno frente a todos los dems actos
celebrados o integrados en el ttulo de crdito; por ejemplo, el avalista, presta su garanta
por aval, esto es un acto independiente de la obligacin asumida por la persona avalada.

25.

Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito

Artculo 5. Son ttulos de crdito, los documentos necesarios para ejercitar el derecho
literal que en ellos se consigna.

Artculo 6. Las disposiciones de este Captulo no son aplicables a los boletos,

contraseas, fichas u otros documentos que no estn destinados a circular y sirvan
exclusivamente para identificar a quien tiene derecho a exigir la prestacin que en
ellos se consigna.
Artculo 7. Los ttulos de crdito dados en pago, se presumen recibidos bajo la
condicin salvo buen cobro.

37

11 ago 19 dic 14

TITULO PRIMERO De los Ttulos de Crdito

CAPITULO I De las diversas clases de ttulos de crdito
Seccin Primera Disposiciones Generales

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Artculo 8. Contra las acciones derivadas de un ttulo de crdito, slo pueden

oponerse las siguientes excepciones y defensas:
1. Las de incompetencia y de falta de personalidad en el actor;
2. Las que se funden en el hecho de no haber sido el demandado quien firm el
documento;
3. Las de falta de representacin, de poder bastante o de facultades legales en
quien subscribi el ttulo a nombre del demandado, salvo lo dispuesto en al
artculo 11;
4. La de haber sido incapaz el demandado al suscribir el ttulo;
5. Las fundadas en la omisin de los requisitos y menciones que el ttulo o el
acto en l consignado deben llenar o contener y la ley no presuma
expresamente, o que no se hayan satisfecho dentro del trmino que seala el
artculo 15;
6. La de alteracin del texto del documento o de los dems actos que en l
consten, sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 13;
7. Las que se funden en que el ttulo no es negociable;
8. Las que se basen en la quita o pago parcial que consten en el texto mismo del
documento, o en el depsito del importe de la letra en el caso del artculo 132;
9. Las que se funden en la cancelacin del ttulo, o en la suspensin de su pago
ordenada judicialmente, en el caso de la fraccin II del artculo 45;
10. Las de prescripcin y caducidad y las que se basen en la falta de las dems
condiciones necesarias para el ejercicio de la accin;
11. Las personales que tenga el demandado contra el actor.
Artculo 9. La representacin para otorgar o suscribir ttulos de crdito se confiere:
1. Mediante poder inscrito debidamente en el Registro de Comercio; y
2. Por simple declaracin escrita dirigida al tercero con quien habr de
contratar el representante.
En el caso de la fraccin I, la representacin se entender conferida respecto de
cualquier persona y en el de la fraccin II slo respecto de aquella a quien la
declaracin escrita haya sido dirigida.
En ambos casos, la representacin no tendr ms lmites que los que expresamente
le haya fijado el representado en el instrumento o declaracin respectivos.
Artculo 10. El que acepte, certifique, otorgue, gire, emita, endose o por cualquier
otro concepto suscriba un ttulo de crdito en nombre de otro sin poder bastante o
sin facultades legales para hacerlo, se obliga personalmente como si hubiera obrado
en nombre propio y, si paga, adquiere los mismos derechos que corresponderan al
representado aparente.
La ratificacin expresa o tcita de los actos a que se refiere el prrafo anterior, por
quien puede legalmente autorizarlos, transfiere al representado aparente, desde la
fecha del acto, las obligaciones que de l nazcan.
Es tcita la ratificacin que resulte de actos que necesariamente impliquen la
aceptacin del acto mismo por ratificar o de alguna de sus consecuencias. La

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Artculo 12. La incapacidad de alguno de los signatarios de un ttulo de crdito; el

hecho de que en ste aparezcan firmas falsas o de personas imaginarias; o la
circunstancia de que por cualquier motivo el ttulo no obligue a alguno de los
signatarios, o a las personas que aparezcan como tales, no invalidan las obligaciones
derivadas del ttulo en contra de las dems personas que lo suscriban.

Artculo 13. En caso de alteracin del texto de un ttulo de crdito, los signatarios
posteriores a ella se obligan segn los trminos del texto alterado, y los signatarios
anteriores, segn los trminos del texto original. Cuando no se pueda comprobar si
una firma ha sido puesta antes o despus de la alteracin, se presume que lo fue
antes.

Artculo 14. Los documentos y los actos a que este Ttulo se refiere, slo producirn
los efectos previstos por el mismo, cuando contengan las menciones y llenen los
requisitos sealados por la Ley y que sta no presuma expresamente.
La omisin de tales menciones y requisitos no afectar a la validez del negocio
jurdico que dio origen al documento o al acto.

Artculo 15. Las menciones y requisitos que el ttulo de crdito o el acto en l

consignado necesitan para su eficacia, podrn ser satisfechos por quien en su
oportunidad debi llenarlos, hasta antes de la presentacin del ttulo para su
aceptacin o para su pago.

Artculo 16. El ttulo de crdito cuyo importe estuviere escrito a la vez en palabras y
en cifras, valdr, en caso de diferencia, por la suma escrita en palabras. Si la cantidad
estuviere escrito varias veces en palabras y en cifras, el documento valdr, en caso
de diferencia, por la suma menor.

Artculo 17. El tenedor de un ttulo tiene la obligacin de exhibirlo para ejercitar el

derecho que en l se consigna. Cuando sea pagado, debe restituirlo. Si es pagado
slo parcialmente o en lo accesorio, debe hacer mencin del pago en el ttulo. En los
casos de robo, extravo, destruccin o deterioro grave, se estar a lo dispuesto por
los artculos 42 al 68, 74 y 75.

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ratificacin expresa puede hacerse en el mismo ttulo de crdito o en documento

diverso.
Artculo 11. Quien haya dado lugar, con actos positivos o con omisiones graves, a
que se crea, conforme a los usos del comercio, que un tercero est facultado para
suscribir en su nombre ttulos de crdito, no podr invocar la excepcin a que se
refiere la fraccin III del artculo 8o. contra el tenedor de buena fe. La buena fe se
presume, salvo prueba en contrario, siempre que concurran las dems circunstancias
que en este artculo se expresan.

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Artculo 18. La transmisin del ttulo de crdito implica el traspaso del derecho
principal en l consignado y, a falta de estipulacin en contrario, la transmisin del
derecho a los intereses y dividendos cados, as como de las garantas y dems
derechos accesorios.

Artculo 19. Los ttulos representativos de mercancas, atribuyen a su poseedor

legtimo, el derecho exclusivo a disponer de las mercancas que en ellos se
mencionen.
La reivindicacin de las mercancas representadas por los ttulos a que este artculo
se refiere, slo podr hacerse mediante la reivindicacin del ttulo mismo, conforme
a las normas aplicables al afecto.

Artculo 20. El secuestro o cualesquiera otros vnculos sobre el derecho consignado

en el ttulo, o sobre las mercancas por l representadas, no surtirn efectos si no
comprenden el ttulo mismo.

Artculo 21. Los ttulos de crdito podrn ser, segn la forma de su circulacin,
nominativos o al portador.
El tenedor del ttulo no puede cambiar la forma de su circulacin sin consentimiento
del emisor, salvo disposicin legal expresa en contrario.

Artculo 22. Respecto a los ttulos de deuda pblica, a los billetes de banco, a las
acciones de sociedades y a los dems ttulos de crdito regulados por leyes
especiales, se aplicar lo prescrito en las disposiciones legales relativas y, en cuanto
ellas no prevengan, lo dispuesto por este Captulo.

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CAPITULO III - Del pagar

Artculo 170. El pagar debe contener:
1. La mencin de ser pagar, inserta en el texto del documento;
2. La promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero;
3. El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago;
4. La poca y el lugar del pago;
5. La fecha y el lugar en que se subscriba el documento; y
6. La firma del suscriptor o de la persona que firme a su ruego o en su nombre.

Artculo 171. Si el pagar no menciona la fecha de su vencimiento, se considerar

pagadero a la vista; si no indica el lugar de su pago, se tendr como tal el del
domicilio del que lo suscribe.

Artculo 172. Los pagars exigibles a cierto plazo de la vista deben ser presentados
dentro de los seis meses que sigan a su fecha. La presentacin slo tendr el efecto
de fijar la fecha del vencimiento y se comprobar en los trminos del prrafo final
del artculo 82.

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Si el suscriptor omitiere la fecha de la vista, podr consignarla el tenedor.

Artculo 173. El pagar domiciliado debe ser presentado para su pago a la persona
indicada como domiciliatario, y a falta de domiciliatario designado, al suscriptor
mismo, en el lugar sealado como domicilio.
El protesto por falta de pago debe levantarse en el domicilio fijado en el documento,
y su omisin, cuando la persona que haya de hacer el pago no sea el suscriptor
mismo, producir la caducidad de las acciones que por el pagar competan al
tenedor contra los endosantes y contra el suscriptor.
Salvo ese caso, el tenedor no est obligado, para conservar sus acciones y derechos
contra el suscriptor, ni a presentar el pagar a su vencimiento, ni a protestarlo por
falta de pago.

Artculo 174. Son aplicables al pagar, en lo conducente, los artculos 77, prrafo
final, 79, 80, 81, 85, 86, 88, 90, 109 al 116, 126 al 132, 139, 140, 142, 143, prrafos
segundo, tercero y cuarto, 144, prrafos segundo y tercero, 148, 149, 150, fracciones
II y III, 151 al 162, y 164 al 169.
Para los efectos del artculo 152, el importe del pagar comprender los rditos
cados; el descuento del pagar no vencido se calcular al tipo de inters pactado en
ste, o en su defecto al tipo legal, y los intereses moratorios se computarn al tipo
estipulado para ellos; a falta de esa estipulacin, al tipo de rdito fijado en el
documento, y en defecto de ambos, al tipo legal.
El suscriptor del pagar se considerar como aceptante para todos los efectos de las
disposiciones enumeradas antes, salvo el caso de los artculos 168 y 169, en que se
equiparar al girador.

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Artculo 176. El cheque debe contener:

1. La mencin de ser cheque, inserta en el texto del documento;
2. El lugar y la fecha en que se expide;
3. La orden incondicional de pagar una suma determinada de dinero;
4. El nombre del librado;
5. El lugar del pago; y
6. La firma del librador.

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CAPITULO IV Del Cheque

Artculo 175. El cheque slo puede ser expedido a cargo de una institucin de crdito. El
documento que en forma de cheque se libre a cargo de otras personas, no producir
efectos de ttulo de crdito.
El cheque slo puede ser expedido por quien, teniendo fondos disponibles en una
institucin de crdito, sea autorizado por sta para librar cheques a su cargo.
La autorizacin se entender concedida por el hecho de que la institucin de crdito
proporcione al librador esqueletos especiales para la expedicin de cheques, o le
acredite la suma disponible en cuenta de depsito a la vista.

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Artculo 177. Para los efectos de las fracciones II y V del artculo anterior, y a falta
de indicacin especial, se reputarn como lugares de expedicin y de pago,
respectivamente, los indicados junto al nombre del librador o del librado.
Si se indican varios lugares, se entender designado el escrito en primer trmino, y
los dems se tendrn por no puestos.
Si no hubiere indicacin de lugar, el cheque se reputar expedido en el domicilio del
librador y pagadero en el del librado, y si stos tuvieren establecimientos en diversos
lugares, el cheque se reputar expedido o pagadero en el del principal
establecimiento del librador o del librado, respectivamente.

Artculo 178. El cheque ser siempre pagadero a la vista. Cualquiera insercin en

contrario se tendr por no puesta. El cheque presentado al pago antes del da
indicado como fecha de expedicin, es pagadero el da de la presentacin.

Artculo 179. El cheque puede ser nominativo o al portador.

El cheque expedido por cantidades superiores a las establecidas por el Banco de
Mxico, a travs de disposiciones de carcter general que publique en el Diario
Oficial de la Federacin, siempre ser nominativo.
El cheque que no indique a favor de quin se expide, as como el emitido a favor de
persona determinada y que, adems, contenga la clusula al portador, se reputar al
portador.
El cheque nominativo puede ser expedido a favor de un tercero, del mismo librador
o del librado. El cheque expedido o endosado a favor del librado no ser negociable.

Artculo 180. El cheque debe ser presentado para su pago en la direccin en l

indicada, y a falta de esa indicacin, debe serlo en el principal establecimiento que
el librado tenga en el lugar del pago.

Artculo 181. Los cheques debern presentarse para su pago:

1. Dentro de los quince das naturales que sigan al de su fecha, si fueren
pagaderos en el mismo lugar de su expedicin;
2. Dentro de un mes, si fueren expedidos y pagaderos en diversos lugares del
territorio nacional;
3. Dentro de tres meses, si fueren expedidos en el extranjero y pagaderos en el
territorio nacional; y
IV.- Dentro de tres meses, si fueren expedidos dentro del territorio nacional para ser
pagaderos en el extranjero, siempre que no fijen otro plazo las leyes del lugar de
presentacin.

Artculo 182. La presentacin de un cheque en Cmara de Compensacin, surte los

mismos efectos que la hecha directamente al librado.

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Artculo 183. El librador es responsable del pago del cheque. Cualquiera

estipulacin en contrario se tendr por no hecha.

Artculo 184. El que autorice a otro para expedir cheques a su cargo, est obligado
con l, en los trminos del convenio relativo, a cubrirlos hasta el importe de las
sumas que tenga a disposicin del mismo librador, a menos de que haya disposicin
legal expresa que lo libere de esta obligacin.
Cuando, sin justa causa, se niegue el librado a pagar un cheque, teniendo fondos
suficientes del librador, resarcir a ste los daos y perjuicios que con ello le
ocasione. En ningn caso la indemnizacin ser menor del veinte por ciento del valor
del cheque.

Artculo 185. Mientras no hayan transcurrido los plazos que establece el artculo 181,
el librador no puede revocar el cheque ni oponerse a su pago. La oposicin o
revocacin que hiciere en contra de lo dispuesto en este artculo, no producir efectos
respecto del librado, sino despus de que transcurra el plazo de presentacin.

Artculo 186. Aun cuando el cheque no haya sido presentado o protestado en

tiempo, el librado debe pagarlo mientras tenga fondos del librador suficientes para
ello.

Artculo 187. La muerte o la incapacidad superveniente del librador, no autorizan al

librado para dejar de pagar el cheque.

Artculo 188. La declaracin de que el librador se encuentra en estado de suspensin

de pagos, de quiebra o de concurso, obliga al librado, desde que tenga noticia de ella,
a rehusar el pago.

Artculo 189. El tenedor puede rechazar un pago parcial; pero si lo admite, deber
anotarlo con su firma en el cheque y dar recibo al librado por la cantidad que ste le
entregue.

Artculo 190. El cheque presentado en tiempo, y no pagado por el librado, debe

protestarse a ms tardar en el segundo da hbil que siga al plazo de presentacin,
en la misma forma que la letra de cambio a la vista.
En el caso de pago parcial, el protesto se levantar por la parte no pagada.
Si el cheque se presenta en Cmara de Compensacin y el librado rehsa total o
parcialmente su pago, la Cmara certificar en el cheque dicha circunstancia, y que
el documento fue presentado en tiempo. Esa anotacin har las veces del protesto.
La anotacin que el librado ponga en el cheque mismo de que fue presentado en
tiempo y no pagado total o parcialmente, surtir los mismos efectos del protesto.
En los casos a que se refieren los dos prrafos que anteceden, el tenedor del cheque
deber dar aviso de la falta de pago a todos los signatarios del documento.

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Artculo 191. Por no haberse presentado o protestado el cheque en la forma y plazos

previstos en este captulo, caducan:
1. Las acciones de regreso del ltimo tenedor contra los endosantes o avalistas;
2. Las acciones de regreso de los endosantes o avalistas entre s, y
3. La accin directa contra el librador y contra sus avalistas, si prueban que
durante el trmino de presentacin tuvo aqul fondos suficientes en poder
del librado y que el cheque dej de pagarse por causa ajena al librador
sobrevenida con posterioridad a dicho trmino.

Artculo 192. Las acciones a que se refiere el artculo anterior prescriben en seis
meses contados:
1. Desde que concluye el plazo de presentacin, las del ltimo tenedor del
documento; y
2. Desde el da siguiente a aqul en que paguen el cheque, las de los endosantes
y las de los avalistas.

Artculo 193. El librador de un cheque presentado en tiempo y no pagado, por causa

imputable al propio librador, resarcir al tenedor los daos y perjuicios que con ello
le ocasione. En ningn caso, la indemnizacin ser menor del veinte por ciento del
valor del cheque.

Artculo 194. La alteracin de la cantidad por la que el cheque fue expedido, o la

falsificacin de la firma del librador, no pueden ser invocadas por ste para objetar
el pago hecho por el librado, si el librador ha dado lugar a ellas por su culpa, o por
la de sus factores, representantes o dependientes.
Cuando el cheque aparezca extendido en esqueleto de los que el librado hubiere
proporcionado al librador, ste slo podr objetar el pago si la alteracin o la
falsificacin fueren notorias, o si, habiendo perdido el esqueleto o el talonario,
hubiere dado aviso oportuno de la prdida al librado.
Todo convenio contrario a lo dispuesto en este artculo, es nulo.

Artculo 195. El que pague con cheque un ttulo de crdito, mencionndolo as en el

cheque, ser considerado como depositario del ttulo mientras el cheque no sea
cubierto durante el plazo legal sealado para su presentacin. La falta de pago o el
pago parcial del cheque se considerarn como falta de pago o pago parcial del ttulo
de crdito, y una vez protestado el cheque, el tenedor tendr derecho a la restitucin
del ttulo y al pago de los gastos de cobranza y de protesto del cheque; y previo el
protesto correspondiente, podr ejercitar las acciones que por el ttulo no pagado le
competan. Si el depositario de ste no lo restituye al ser requerido para hacerlo ante
juez, notario, corredor o ante la primera autoridad poltica del lugar, se har constar
ese hecho en el acta relativa, y sta producir los efectos del protesto para la
conservacin de las acciones y derechos que del ttulo nazcan. Los plazos sealados

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para el protesto de los ttulos de crdito en pago de los cuales se hayan recibido
cheques, empezarn a correr desde la fecha en que stos sean legalmente
protestados, conservndose, entretanto, todas las acciones que correspondan al
tenedor del ttulo.
Artculo 196. Son aplicables al cheque, en lo conducente, los artculos 78, 81, 85, 86,
90, 109 al 116, 129, 142, 143, prrafos segundo, tercero y cuarto, 144, prrafos segundo
y tercero, 148, 149, 150, fracciones II y III, 151 al 156, 158, 159, 164 y 166 al 169.

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Tema VI: La Cobranza

La cobranza es el proceso formal de presentar al girado un instrumento o documentos para
que los pague o acepte:

Pagar
Documento de embarque
Otro ttulo valor

La frase de que una venta no est totalmente realizada hasta no haber sido cobrada, es tan
conocida como cierta. El cobro de una cuenta pendiente de pago como resultado de una
venta realizada a crdito, lleva la transaccin a una conclusin adecuada. Una empresa
comercial pronto se quedar sin capital de trabajo si no se resarciera continuamente merced
a la liquidacin de sus ventas, originando un movimiento de efectivo por parte de sus
clientes. Toda vez que la gran mayora del comercio y la industria en el mundo entero utiliza
hoy el crdito, la cobranza de las cuentas de clientes que esta actividad genera es una labor
de gran importancia en la administracin de las empresas.

Administracin de las cuentas por cobrar

La rotacin de esta cantidad es vital para la estabilidad de la empresa. En la mayora de las

firmas mejor administradas se realizan frecuentes pruebas para determinar el estado
satisfactorio de estas cuentas. En ocasiones la tarea de convertir esas cuentas en efectivo,
medir la calidad y la rotacin de las cuentas por cobrar y, en general, vigilar ese importante
activo del negocio, se considera que va ms all de la funcin de cobranza, participando en
ello los ms altos niveles con responsabilidad de la situacin financiera de la empresa. Es
importante que los individuos responsables de la cobranza no slo se familiaricen con este
concepto, sino que adems aprendan a utilizar algunas de estas herramientas para mejorar
su propia contribucin a la empresa en el ms amplio sentido posible. Una diversidad de
tcnicas se utiliza ampliamente como medidas aceptables de la eficacia del esfuerzo de
cobro, y la liquidez o calidad de las cuentas por cobrar.
Antigedad de saldos en las cuentas por cobrar
Para garantizar un buen trabajo de cobranza y un adecuado control de las cuentas de los
clientes, debe llevarse un estricto registro de aquellas cuentas que han permanecido

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Uno de los activos circulantes ms importantes de un negocio, considerando un activo

lquido, es la cantidad de dinero que representa el capital de trabajo invertido en cuentas
por cobrar a clientes.

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insolutas excediendo las condiciones normales de venta y ya estn vencidas. Esto se llama
determinar la antigedad de los saldos de las cuentas; en la mayora de los negocios se hace
cada mes, aun cuando puede llevarse a intervalos ms cortos o ms largos para llenar las
necesidades particulares de una empresa. La antigedad de cuentas significa su separacin
en diferentes categoras: primero las cuentas que estn dentro de los trminos y no estn
vencidas; despus, las de 1 a 30 das de vencidas, las de 30 a 60, las de 60 a 90, y as
sucesivamente.

26.

Establecimiento de la poltica de cobranza

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Una empresa bien organizada determinar qu divisin de ella asumir la responsabilidad

de cobranza, y proceder a establecer una clara poltica que cubra el trabajo de cobro. Est
poltica, por supuesto, se someter a anlisis peridicos de acuerdo con las condiciones y
necesidades de la compaa. Por lo general, se distribuye un resumen de dicha poltica a
los diferentes elementos de la organizacin relacionados directa o indirectamente con ella:
finanzas, contabilidad, ventas, personal, y a quienes realizan fsicamente el trabajo de cobro.

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