Comunicacin Tcnica

Tema I
Fusin de Empresas
VCTOR VARGAS CALDERN (*)

1. FUSION DE EMPRESAS
La figura de la fusin de empresas
queda regulada en la Ley General de
Sociedades No. 16123. Esta faculta las
condiciones bajo las cuales las empresas
puedan ejercer su reorganizacin.
En un primer momento, la figura de la
fusin es propiciada por el Estado, ya que la
situacin del pas con un programa econmico que se inclinaba al control de precios,
atomiza a las empresas y la idea generalizada era la formacin de ms y ms empresas.
Hoy la tendencia es otra, la poltica de los
gobiernos ha sido orientada por las teoras
y el esquema de economa de mercado,
de ah surge la necesidad de centralizar a
las pequeas empresas, fortalecer el aparato productivo con el objeto de llegar al
usuario con costos reducidos, pero a la vez
con un bien o servicio ms eficiente. Este
es, a nuestro modo de ver, la razn de la
dacin del Decreto Ley N 25601, prorrogado por el Decreto Ley N 25877, que
orienta a la concentracin de las empresas
a travs de la figura de la fusin.

La fusin propiamente dicha muestra

varios puntos de vista bajo los cuales debe
enfocarse dependiendo de las necesidades
del grupo empresarial que la conforme, es
as que las sociedades pueden optar por
una transformacin total o modificarse parcialmente. Esto se detalla a continuacin:
1.1. Clasificacin de la fusin:
Existe: Fusin por absorcin
Fusin para constituir una nueva
empresa
Fusin por absorcin.- La fusin por
absorcin es aquella figura en la cual existe
una o ms empresas (fusionadas) que son
absorbidas por otra (fusionante). Esta asume la totalidad del patrimonio de las otras
sociedades.
En este caso, el esquema es el siguiente:
Empresa A

Empresa B

Empresa C

Empresa A

(*) Contador Pblico Colegiado. Presidente del Instituto Peruano de Investigacin y Desarrollo Tributario
(IPIDET). Ex-Presidente de la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos del Per. Ex Decano del
Colegio de Contadores Pblicos de Lima.
NOTA: Estando en impresin esta Revista, por Decreto Legislativo N 771 del 30 de Diciembre de 1993 y
vigente a partir del 1 de Enero de 1994, se ha abolido del Sistema Tributario Peruano el Impuesto al
Patrimonio Empresarial.

93

Esta modalidad, es necesaria y conveniente cuando una de las empresas (en este
caso la fusionante), tiene un gran prestigio
motivo por el cual es importante que mantenga su razn social al margen de que la
participacin accionaria vare.
Fusin para constituir una nueva
empresa.- La fusin para constituir una
nueva empresa, est formada por 2 ms
empresas que, al unirse, generan una nueva, con distinta razn social. En este caso
la nueva empresa tiene bajo s, la totalidad
del patrimonio de las empresas fusionadas.
En este caso el esquema es el siguiente:
Empresa A

Empresa B

Empresa C

Empresa C
Esta modalidad de fusin, es conveniente ya que fomenta la integracin entre empresas, asimismo logra optimar la produccin a travs de la competencia que est
dada en la unin de capitales en forma
reservada.

balances, as como los datos esenciales que

deben contener las escrituras.
Artculo 307.- La fusin puede realizarse mediante la constitucin de una nueva
sociedad que asuma totalmente el patrimonio de dos o ms sociedades, las que se
disuelvan sin liquidarse o mediante la incorporacin de una o ms sociedades en
otra existente, disolvindose aqullas sin
liquidarse y asumiendo la sociedad incorporante la totalidad del patrimonio de las
otras sociedades.
Comentario
Entindase que las empresas que se
extinguen por fusin entregarn el ntegro
de su activo y pasivo.
Artculo 308.- Es aplicable para el caso
de fusin y debe observarse por cada sociedad, lo dispuesto en los artculos 301, 302,
303, 305 y 306.
Artculo 309.- Las sociedades que se
extinguen por fusin harn constar el acuerdo de disolucin en Escritura Pblica que
se inscribir en el Registro Mercantil.

2. ASPECTOS LEGALES
2.1. Normas establecidas en la Ley
General de Sociedades.
Las disposiciones que contienen las normas que regulan los actos de fusin se
encuentran en los artculos del 307 al 311
de la Ley General de Sociedades.
En estos artculos se encuentran los actos de fusin por absorcin y por constitucin de una nueva empresa, sin distincin,
haciendo hincapi en los procedimientos a
seguir. Al respecto, es importante mencionar que el acuerdo debe estar en el Libro de
Actas de las sociedades que acordaron la
fusin, y que la Ley General de Sociedades
debe dar las pautas para la presentacin de
94

En la Escritura se insertar, con relacin

a cada sociedad:
1) El Balance General, cerrado al da anterior del acuerdo de fusin.
2) Las liquidaciones efectuadas a los accionistas o acreedores disconformes, que
hubieran hecho uso de los derechos que
le confieren los artculos 302 y 303.
3) El Balance Final, cerrado al da anterior
al de otorgamiento de la escritura.
Artculo 310.- La escritura de constitucin de la sociedad por fusin deber
contener adems de los datos a que se
contrae el artculo 5, los balances finales de

cada una de las sociedades que se fusionan,

a que se hace mencin en el artculo anterior.
Artculo 311.- Cuando una sociedad
incorpora a otra u otras, la escritura de
fusin debe contener las indicaciones del
artculo 309 con relacin a las sociedades
incorporadas, las modificaciones estatutarias resultantes del aumento de capital de la
sociedad incorporante, y el nmero y clases de acciones que deben ser entregadas a
los accionistas annimos, o el monto de las
cuotas o participaciones sociales correspondientes a los socios segn corresponda.
Adicionalmente a estos aspectos legales,
se acompaan tambin los siguientes
aspectos formales que se relacionan y que
a continuacin mencionaremos:
Deben existir dos Actas Generales de
Juntas Generales Extraordinarias de
Accionistas, la primera debe contener el
acuerdo de fusin y la segunda dar cumplimiento a los requisitos establecidos y
la aprobacin de un Estatuto que ser
elaborado oportunamente y aprobado
por los socios.
2.2. Normas establecidas en la Ley del
Impuesto a la Renta.
Si bien es cierto que la Ley General de
Sociedades establece las pautas a las cuales
debemos ceirnos en los casos de fusin,
es necesario tener en cuenta las normas que
regulan tributariamente la situacin de la
empresa, ms an cuando el Decreto Ley
N 25751 contiene el captulo XIV dedicado a la Reorganizacin de Empresas. La o
las empresas que opten por fusionarse, deben determinar el momento de la fusin y
en base a ello considerar los resultados
generados, hasta ese momento; esto significa que en caso de existir utilidad se debern abonar los impuestos correspondientes
para ingresar a la otra sociedad, con el
patrimonio liquidado de impuestos.

AMBITO DEL IMPUESTO A LA RENTA

En cuanto al aspecto impositivo, podemos citar las siguientes normas:
Artculo 107.- Cuando se transfieran
bienes con motivo de la reorganizacin de
las sociedades o empresas, la ganancia que
resulte del mayor valor atribuible a las
mismas no est grabada salvo el momento
de su distribucin. Para la aplicacin de
este impuesto, los bienes transferidos tendrn para el adquirente el mismo costo
computable que hubiere correspondido atribuirle en poder del transferente.
Artculo 108.- Si la ganancia a que se
refiere el artculo anterior es atribuible en
efectivo o en especie por la sociedad o
empresa que la haya generado, se considera
renta gravada en dicha sociedad o empresa
y en su caso dividendo gravado para el
accionista.
Artculo 109.- El valor depreciable y la
vida til de los bienes transferidos por reorganizacin de sociedades sern los que
hubieran correspondido en poder del
transfiriente.
Artculo 110.- La reorganizacin de sociedades o empresas se configura nicamente en los casos de fusin y divisin de
las mismas con las limitaciones y con arreglo a lo que establezca el reglamento.
Artculo 111.- En la reorganizacin a
que se refiere el artculo anterior, el adquirente se reservar el derecho de imputar
las prdidas tributarias del transferente por
el resto del plazo y en la forma establecida
por dichas normas.
Artculo 113.- El adquirente conservar
los dems derechos que seala el reglamento.
to:

Artculo 24.- Para efectos del impues-

95

a) Son dividendos
Las utilidades de las sociedades annimas y de las sociedades en comandita por
acciones, que se transformen en otro tipo de
sociedades que no sean consideradas personas jurdicas conforme al artculo 13 o de
las que ejercen la opcin de dicho artculo,
establece que las utilidades se entendern
atribuidas a los accionistas en la fecha de la
escritura pblica o del ejercicio de la opcin.
REGLAMENTO DEL IMPUESTO A LA
RENTA
Artculo 117.- La declaracin jurada
correspondiente a cada ejercicio gravable a
que se refiere el artculo 76 de la Ley, se
presentar en el lugar del domicilio fiscal
de los contribuyentes o de los responsables
en la forma, plazos y lugares autorizados
que determine la SUNAT.
Excepcionalmente, se deber presentar
la declaracin jurada en los siguientes casos:
...
c) A los tres meses de otorgamiento de la
escritura pblica de transformacin de
sociedades, en los casos en que signifiquen un cambio en el rgimen del impuesto, deber presentarse una declaracin jurada basada en el balance cerrado
al da anterior del acuerdo de transformacin y otra declaracin basada en el
balance de apertura de la sociedad transformada.
IMPUESTO A LA RENTA
Artculo 74.- Sin perjuicio de los dems
casos de responsabilidad solidaria previstos en el Cdigo Tributario, responden con
sus bienes propios en forma solidaria con
los contribuyentes y si los hubiera con otros
responsables, los adquirentes de la totalidad del activo y pasivo de personas jurdi96

cas o de agencias o sucursales en el pas de

personas no domiciliadas, cuando los transferentes no cumplieran el requerimiento
administrativo de pago de impuesto adeudado.
r:

La responsabilidad del adquirente cesa-

1) Al ao de efectuada la transferencia, si
hubiese sido comunicada a la SUNAT,
dentro de los 60 das de realizada.
2) En cualquier momento en que la SUNAT
reconozca como suficiente la solvencia
del transferente con relacin al impuesto que pudiera adeudarse o en que se
acepte la garanta que ste ofrezca para
ese efecto.
2.3 Normas establecidas para el Impuesto al Patrimonio Empresarial
En este aspecto es importante resaltar la
justicia del Decreto Legislativo N 619, ya
que la fusin consiste en transferencia de
patrimonio; por tanto, sea en cualquiera de
las modalidades de fusin, existe una
empresa que adquiere los patrimonios y al
cierre del ejercicio gravable se tributara
por el todo.
Artculo 11.- Tambin estn inafectas
al impuesto:
...
b) Las empresas absorbidas o incorporadas a otra empresa por fusin, en el
ejercicio en que se produzca la fusin,
en tal caso, los pagos a cuenta efectuados por las empresas absorbidas o incorporadas constituirn crdito contra el
impuesto que afecte a la empresa absorbente o incorporante.
2.4 Normas aplicables al
General a las Ventas:

Impuesto

Las normas relativas al Impuesto Ge-

neral a las Ventas aclaran la afectacin a

dicho tributo, a la transferencia de bienes
cuando sta es con motivo de actos de
fusin.
Decreto Ley N 25748 01.10.92
Artculo 2.- No estn gravadas con el
impuesto:
b) La transferencia de bienes que se realice
como consecuencia de la reorganizacin o traspaso de empresas.
Reglamento Decreto Supremo N 26991-EF del Impuesto General a las Ventas.
Artculo 3.- Para efectos de lo
dispuesto en el inciso b) del artculo 2 del
Decreto, deber entenderse por:
a) Reorganizacin de empresas, la resultante de la fusin o divisin de las mismas.
Tambin se considera divisin de empresas, cuando el patrimonio vinculado
a una o ms lneas de produccin o
comercializacin, es transferido en su
integridad a los accionistas, socios o
titular de la empresa que es materia de la
divisin, con la consiguiente reduccin
de capital y a condicin de que quienes
reciban dicho patrimonio lo exploten a
travs de una nueva empresa.
b) Traspaso de empresas, la transferencia
en una sola operacin de los activos fijos
y existencias de una empresa a un nico
adquirente con el fin de continuar la
explotacin de la actividad econmica
a la cual estaba destinada.
2.5 Otros dispositivos
Decreto Ley N 25601.
Exoneran de todo tributo a los actos,
contratos y transferencias patrimoniales que

se deriven de acuerdos de fusin de toda

clase de personas jurdicas ya sea mercantiles, civiles o cooperativas.
Artculo 1.- Exonrese de todo tributo,
incluidos el Impuesto a la Renta y los
derechos de inscripcin en los Registros
Pblicos a los acuerdos de fusin de toda
clase de personas jurdicas ya sean mercantiles civiles o cooperativas.
La exoneracin a la que se refiere el
presente artculo regir hasta el 31 de diciembre de 1992.
Artculo 2.- Las exoneraciones materia
del artculo anterior se aplican a las fusiones por las cuales se constituye una nueva
persona jurdica de cualquier clase que asume totalmente el patrimonio de las personas jurdicas fusionadas que se disuelven
sin liquidarse.
Asimismo se aplican a aquellas fusiones
por las cuales una persona jurdica absorbe
a otra u otras de igual o distinta naturaleza
societaria, adjudicndose como un solo todo,
el patrimonio de las absorbidas que se disuelven sin liquidarse.
Artculo 3.- Quedan en suspenso todas
las normas que se opongan a lo establecido
en el presente Decreto Ley.
Artculo 4.- El presente Decreto Ley
entrar en vigencia a partir del da siguiente
de su publicacin en el diario oficial El
Peruano. Decreto Ley N 25877.
Prorrogan la exoneracin de todo tributo a los actos, contratos y transferencias
patrimoniales que se deriven de acuerdos
de fusin de toda clase de personas jurdicas.
Artculo 1.- Prorrgase hasta el 31 de
diciembre de 1993, la aplicacin de lo dispuesto en el Decreto Ley N 25601 que se
refiere a la exoneracin de todo tributo a los
97

actos, contratos y transferencias patrimoniales que se deriven de acuerdos de

fusin de toda clase de personas jurdicas
ya sean mercantiles, civiles o cooperativas.
Artculo 2.- Para efectos de las fusiones
de las personas jurdicas al amparo de lo
dispuesto en el Decreto Ley N 25601,
bastar la publicacin por una sola vez del
acuerdo de fusin para dar por cumplido lo
prescrito en los artculos 355 y 348 del
Texto Unico concordado de la Ley General
de Sociedades aprobado por Decreto Supremo N 003-85-JUS.
Artculo 3.- Considrese incluido en el
artculo 1 del Decreto Ley N 25601 el
tributo de alcabala.
Artculo 4.- Para los efectos de la
exoneracin de los derechos de inscripcin
en los Registros Pblicos a los actos,
contratos y transferencias patrimoniales
que se deriven de acuerdos de fusin conforme al Decreto Ley N 25601 y al presente Decreto Ley, se considerar como momento en que se genera el hecho imponible
registral al de la fecha de la Escritura Pblica.
El presente Decreto Ley entrar en vigencia al da siguiente de su publicacin en
el Diario Oficial El Peruano.
3. PROCEDIMIENTO A SEGUIR EN
EL PROCESO DE FUSION
1.- Deber efectuarse la publicacin del
aviso de fusin; sta deber hacerse en el
diario oficial El Peruano y en uno de
mayor circulacin de Lima por tres veces con intervalos de cinco das, cuando
est aprobada la fusin por los accionistas; este aviso tiene por objetivo dar a
conocer a todos aquellos que pueden
tener intereses, la decisin de fusionar
la empresa.
98

2.- Deber esperarse treinta (30) das desde

la ltima publicacin, para que se
efecte cualquier oposicin que pudiere
plantearse contra el acuerdo de fusin
por los interesados, por ejemplo
acreedores, inversionistas, etc.
3.- Dos actas de Juntas Generales Extraordinarias de Accionistas, la primera
en la que se acuerda la fusin, y la segunda en la que se da cuenta de que los
requisitos se han cumplido. Cabe precisar que en ambas actas nos referimos a
los balances con las caractersticas de
fechas diferentes, as lo obliga la ley.
En la segunda acta tambin decimos
sobre la aprobacin de un Estatuto que
ser elaborado oportunamente y aprobado por los socios.
4.- El acuerdo constar en Escritura Pblica
la que slo podr otorgarse despus de
vencido el plazo sealado en el punto
anterior (30 das), en caso de no haber
oposicin, si la hubiere, despus que
quede consentida o ejecutoriada la
resolucin judicial que la declara infundada.
Para formalizar la fusin con relacin a
cada sociedad, se deber contar con los
siguientes requisitos:
a) El balance cerrado al da anterior al del
acuerdo original de la fusin. Esto con
el objeto de obtener informacin sobre
el estado de la empresa antes de
iniciado el trmite de fusin.
b) La relacin de accionistas o socios que
se hubieren separado y el capital que
representan (cuya facultad se otorga a
los accionistas disidentes segn la Ley
General de Sociedades); esto es importante, ya que todo acto de fusin
implica modificaciones que deben constar en el acuerdo de fusin.

c) Las garantas o pagos efectuados a los

acreedores si fuere necesario; esto debe
de ser conocido por todos los accionistas
integrantes de la empresa que asumir
las deudas.

A, esto significa que si la empresa A

tiene un activo a S/.1.00 Cul ser el
procedimiento a seguir?, A qu valores
deber realizarse la transferencia?
Lgicamente deberemos acudir a las
normas que regulan estas situaciones.

d) El balance general cerrado al da anterior

al otorgamiento de la Escritura Pblica.
En nuestra opinin este requisito es
slo para control interno.

La Ley del Impuesto a la Renta y las

normas de Ajuste Integral por Inflacin.

e) Las modificaciones estatutarias resultantes del aumento del capital de la sociedad incorporante (en la prctica se
puede elaborar un nuevo estatuto).
f) El nmero y clase de acciones o participaciones, segn sea el caso, que deben
ser entregadas a cada accionista o socio
(certificados previsionales); esto debido
a que estn vigente las acciones por
participacin en el trabajo.
g) La Escritura Pblica correspondiente
deber quedar inscrita en el Registro
Mercantil, requisito para que el documento tenga validez.
4. PROCESO DE FUSION. ASPECTOS
TRIBUTARIOS
4.1 Valuacin de bienes
Este punto es importante desarrollarlo
debido a que, para su tratamiento, debemos
tener en cuenta varias consideraciones
basadas en las normas vigentes. A este
respecto indicamos lo siguiente:
Si bien es cierto, la Ley General de
Sociedades, establece los aspectos formales que se deben tener en cuenta para
los actos de fusin, indica adems, que
se debern presentar Balances a la fecha anterior del acuerdo. Esto se tiene
que analizar ya que puede darse el siguiente caso: la empresa A se fusiona
con B, absorbiendo esta ltima a la Ca.

La Ley del Impuesto a la Renta, establece, que el mayor valor que le demos al
activo de valor S/.1.00 no estar grabada,
salvo el momento de su distribucin. Cabe
precisar que la vida til ser la misma que
tena la empresa A; por tanto si est totalmente depreciado, tanto a valores histricos como actualizados, el valor residual
ser 1. En el caso de que si la empresa B,
una vez fusionada, le asigna un mayor valor
con una nueva vida til, la depreciacin
cargada a resultados ser reparo para fines
del impuesto a la renta.
Cabe pensar que como el Decreto Legislativo N 627 en el anexo 1 establece que
para estos efectos, el valor de antigedad es
la de desembolso o la de incorporacin al
activo por aporte, donacin o adjudicacin;
debemos tener en cuenta que la depreciacin debe ser calculada de tal forma que el
monto actualizado mantenga con respecto
al valor bruto actualizado, la misma proporcin que tena antes de la reexpresin;
por tanto, al cierre del balance general
con el objeto de liquidar impuestos, el
valor actualizado de los bienes deber
trasladarse a la empresa que asume la
totalidad de activos y pasivos; debido a
que las normas establecen que las actualizaciones de activos son con abono al
REI, la empresa estara liquidando su Impuesto a la Renta con balances ajustados (a
partir de 1992); por tanto, la empresa absorbente recibir bienes valuados adecuadamente siguiendo los lmites de actualizacin.
El procedimiento grfico es el siguiente:
99

EMPRESA A
V. Hist.

V. Actu.

Caja

100

100

Capital

Activos Netos

200

500

Result. Acumulad.
Result. Ejercicio

300

600

En este caso la empresa A, al elaborar su

balance a la fecha anterior a su disolucin
ha efectuado el Ajuste Integral por Inflacin
y deber pagar su Impuesto a la Renta sobre
la utilidad que para este caso es S/. 140
ascendente a S/. 42.
Si observamos, el Patrimonio que se transferir ser:
(Deducido el Impuesto a la Renta)
Capital
Res. Acum.
Resultado
(140-42)
Total Patrim. Neto

:
:
:

60
400
98
558

La Empresa A en 1990
La Empresa A en 1991

V. Hist.

V. Ajus.

50

60

230
20

400
140

300

600

En este caso partiendo que la transferencia es de saldos actualizados, el ajuste

ser a partir de la fecha del incremento
patrimonial a la fecha de presentacin del
balance.
4.2 Prdidas Arrastrables
Si bien es cierto que cada empresa que
se fusiona, se disuelve sin liquidarse, cada
una tiene una historia tributaria hasta el
momento de disolverse, por tanto una o
varias de las empresas que se fusionan
pueden haber obtenido en algn perodo
anterior al de la fusin, prdida tributaria,
segn las normas del Impuesto a la Renta,
la figura seria la siguiente:

Prdida Tributaria
Obtuvo Renta Neta de

S/. 5,000
400

Por tanto en 1991, hizo el siguiente procedimiento:

Renta Neta
Prdida Tribut.

400
(5,000)
(4,600)

La Empresa A en 1992

obtuvo renta neta de

Por tanto en 1992, hizo el siguiente procedimiento:

Renta Neta
Prdida Tributa

3,000
(4,600)
(1,600)

100

S/. 3,000

En 1993 la Empresa A se fusiona con la

Empresa B, por tanto, en la medida que la
empresa B, obtenga utilidad podr deducir
la prdida tributaria cuyo importe es (1,600)
al 31-12-92. El artculo 53 del Impuesto
establece que las empresas podrn compensar sus prdidas ao a ao hasta agotar su
importe con las rentas netas que obtengan
en los cuatro ejercicios inmediatos posteriores a partir del ejercicio en que se obtenga utilidades; por tanto, la empresa B, podr compensar prdidas por 1993 y 1994.
4.3 Crdito Fiscal.
Si bien es cierto que el concepto de
fusin queda establecido bajo el marco de
que la empresa absorbente, es la que asume
la totalidad de activos y pasivos, debemos
entender que en la medida que se hayan

cumplido con las normas establecidas en la

Ley General de Sociedades, que se cumplan con los requisitos contemplados en los
artculos 15 y 16 del Decreto Ley N 25748,
se podr considerar el crdito fiscal que
hubiera generado una o ms de las empresas fusionadas.
5. ASPECTOS CONTABLES.
Las empresas que realizaron actos de
fusin, debern cumplir con los requisitos
establecidos con el objeto de no incurrir en
infracciones que puedan derivar en sanciones.
Para esto hemos credo conveniente
efectuar el proceso de fusin de una empresa A que se fusiona en B, absorbiendo
esta ltima la totalidad del activo y pasivo.

EMPRESA A
Balance General al 30-10-93
V. Hist.

V. Act.

V. Hist.

V. Act.

Caja

200

200

Tributos por Pagar

40

38

Activo
Neto

450

570

Capital
Result. Acumulad.
Result. Ejercicio

250
150
210

300
190
242

Total Activo

650

770

Total Pasivo y Patrim. 650

770

Este es el balance de la empresa A que va a fusionarse con la empresa B; para realizar

este acto, la empresa cumpliendo con las normas ha preparado el balance a la fecha previa
a la fusin, para esto ha efectuado los Ajustes por Inflacin.
Para fines prcticos la Renta Neta ser S/. 242 y por tanto el Impuesto ala Renta ser
30%, que es S/. 73, el asiento contable ser:
88

Impuesto a la Renta

40

Tributo por Pagar

73
73
101

Por la determinacin del impuesto del perodo previo a la fusin.

Luego de los resultados del ejercicio se deduce el Impuesto a la Renta para determinar
el resultado neto.
89

Resultado del ejercicio

88

Impuesto a la renta

73
73

Por la determinacin de la utilidad neta y cancelacin de la cuenta Impuesto a la Renta.

El nuevo esquema del balance sera el siguiente:
CIA. A
Balance General al 30-10-93
V. Hist.

V. Act.

V.Hist.

V. Act.

Caja

200

200

Tributos por Pagar

113

111

Activo neto

450

570

Capital
Result. Acumulad.
Result. Ejercicio

250
150
137

300
190
169

Total Activo

650

770

Total Pasivo y Patrim. 650

770

Este es el Balance que se deber presentar para efectos tributarios. En l consta la

liquidacin del Impuesto a la Renta; esto
deber presentarse segn lo establece el
artculo 117 del Reglamento del Impuesto
a la Renta a los 3 meses siguientes a la fecha
de otorgamiento de escritura pblica, dicho
artculo establece que el balance debe ser
formulado al da anterior al de otorgamiento de la escritura.
A este respecto, pensamos que esto no
debera ser, lo correcto sera que el Balance
sea con fecha del da del acuerdo, y no de
inscripcin en los Registros Pblicos, ya
que esta ltima demora y es por trmites.
Esto no es lgico, ya que una empresa que
inicia o se constituye en noviembre, ya
naci en 1993 y por tanto debera presentar
102

declaracin jurada de 1993, si esperamos

los Registros Pblicos esto normalmente se
dilata hasta 1994, otro ejercicio gravable y,
la realidad es que esta empresa ya naci al
margen de la formalidad de los Registros
Pblicos.
Es en este momento que para efectuar
los ajustes de cierre, la empresa A debe de
transferir los Activos y Pasivos que tiene al
30-10-93 a la empresa que la absorber, la
empresa B, para esto efecta los siguientes
asientos de cierre.
Caja
Activo Neto
Tributos por pagar
Capital
Result. Acumulados

200
570

111
300
359

refleja en el ltimo asiento que realiza A

con lo que se cierran los libros.

Por la reapertura de las cuentas

para el inicio del proceso de
fusin.
Se entiende que al determinar el Balance al
30 de Octubre de 1993 y liquidar el asiento
se saldaron las cuentas, stas se reabren
para dar inicio al proceso de fusin.
El siguiente asiento involucra las transferencias de bienes que se encuentran en el
activo y que van a estar en la empresa B
que es la que va a absorber a A.
Empresa B
Caja
Activo Neto

770

200
570

Por la transferencia de
los activos a la empresa B.
El siguiente asiento es el traslado de las
cuentas del pasivo a la Ca. B.
Tributos por Pagar
Empresa B

111

111

Por la transferencia de
pasivos a la empresa B.
De esta manera la empresa A ya transfiri
su activo y pasivo a la empresa B, el prximo
asiento que debe realizar es introducir la
cuenta Acciones que representa la participacin en B.
Acciones
Empresa B

659

659

Por la recepcin de
Acciones.
La cuenta Acciones representa, el resultado
del proceso de fusin, esta cuenta es el
equivalente al patrimonio que se est
transfiriendo de la empresa A a B. Esto se

Resultados Acumulados
Capital
Acciones

359
300

659

Por el traslado de las cuentas

de patrimonio y cierre del proceso
de fusin.
En este ejemplo prctico, la empresa B recepcionar todos los bienes y obligaciones
de la empresa A, esto deber reflejarlo en
el siguiente asiento:
Cuentas por cobrar
Capital

659

659

Por la emisin de acciones

de la empresa B, por
proceso de fusin con la
empresa A.
Este asiento tiene que estar sustentado por
el acuerdo de fusin en donde consta el
nmero de acciones y porcentajes de
participacin; adems, es importante que la
contabilidad muestre el ingreso de activos
y pasivos de la empresa A, a la empresa B,
esto es:
Caja
Activo Neto
Tributos por Pagar
Cuentas por Cobrar

200
570

111
659

Por la recepcin de activos de

la sociedad incorporada
Es en este momento donde la empresa B,
ingresa a sus registros contables los bienes
y deudas de A, y los asume.
Lima, 29 de noviembre de 1993.

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