Unidad I. INFORMACION FINANCIERA.

Finanzas como una Disciplina.

El campo de las finanzas es amplio y dinmico, ya que interviene directamente en la vida de las
personas y organizaciones, financieras o no financieras, privadas o pblicas, grandes o pequeas,
lucrativas o no.
QUE SON LAS FINANZAS?

Las finanzas pueden definirse como el arte y la ciencia de administrar dinero.

Generalmente todos los individuos y organizaciones ganan u obtienen dinero, y lo gastan o lo invierten.
Las finanzas se ocupan de: los procesos, instituciones, mercados e instrumentos implicados con la
transferencia de dinero entre los individuos, las empresas y los gobiernos.
Concepto: Es el manejo adecuado de los recursos propios y ajenos realizados en una entidad
econmica.
FUNCION FINANCIERA.
Concepto:
Consiste en la inteligente ponderacin de las cuentas de recursos propios y ajenos realizados en una
entidad econmica. Como obtener los recursos y como aplicarlos.
OBJETIVO DE LA FUNCION FINANCIERA.
Determinar la inversin necesaria propia, sus rendimientos y las fuentes externas de financiamiento en
condiciones de mayor inters.
CONCEPTO DE SOLVENCIA
Es la capacidad de pago que tiene una empresa para poder cubrir sus obligaciones a corto plazo con
apoyo de su Activo Circulante.
CONCEPTO DE LIQUIDEZ.
Es la capacidad de pago que tiene una empresa para poder cubrir sus obligaciones a corto plazo con
apoyo de su efectivo.
LA SOLVENCIA SE PUEDE DETERMINAR UTILIZANDO EL RAZONAMIENTO DE CAPITAL DE
TRABAJO AC PC.

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Dr. Jos Ral Robles Cortez

CAPITAL DE TRABAJO
Definicin alternativa:
Es la parte de los activos circulantes que han sido financiados con fondos a largo plazo.
Es el capital operativo a corto plazo.
Si el Activo = Pasivo + Capital
A=P+C
AC + AF + AD = PC + PF + PD + CC
AC + AnoC = PC + PnoC + CC
AC PC = PnoC + CC AnoC
CT = PnoC + CC AnoC
CT = FLP AnoC

Lo que da lugar a la definicin adicional de Capital de Trabajo.

Es la diferencia entre los Fondos a Largo Plazo y las Inversiones Permanentes.
CONCEPTO DE ESTRUCTURA FINANCIERA.
Es todo el Balance General. El Estado de Situacin Financiera.
CONCEPTO DE ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO.
Es el Pasivo Total y el Capital Contable.
CONCEPTO DE ESTRUCTURA DE CAPITAL.
Es el Pasivo a Largo Plazo y el Capital Contable. Tambin se le conoce como Fondos a Largo
Plazo.
CONCEPTO DE RECURSOS.
Es el conjunto de bienes y derechos.

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EJEMPLO DE BIENES
Efectivo

EJEMPLO DE DERECHOS
Cuentas por Cobrar (Clientes, Documentos por Cobrar,
Funcionarios y Empleados, Deudores Diversos, etc.)

Inventarios

Seguros Pagados por adelantado

Maquinaria y Equipo
Intereses por amortizar o Intereses Pagados por
anticipado.

Edificio
ORIGEN Y APLICACION DE RECURSOS.
ORIGEN DE RECURSOS

APLICACION DE RECURSOS

Aumento de Pasivo

Disminucin de Pasivo

Aumento de Capital Contable

Disminucin de Capital Contable

Disminucin de Activo

Aumento de Activo

AREAS PRINCIPALES Y OPORTUNIDADES EN LAS FINANZAS.

Las reas principales de las finanzas podrn destacarse mejor resumiendo las oportunidades laborales
o de desarrollo que ofrecen.
Dichas oportunidades pueden, para mejor estudio, dividirse en dos categoras:
Servicios Financieros y
Administracin Financiera.
SERVICIOS FINANCIEROS.
Los servicios financieros son el rea de las finanzas que se ocupa de proporcionar asesora y productos
financieros a las personas, las empresas y los gobiernos.
Es una de las reas de mayor desarrollo en algunas economas.
Los servicios financieros incluyen a:
La banca e instituciones afines.
Planeacin financiera personal.
Inversiones.
Bienes races y
Compaas aseguradoras.

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ADMINISTRACION FINANCIERA.
Se refiere a las tareas del administrador financiero de una empresa.
Los administradores financieros se ocupan de dirigir los aspectos financieros de cualquier tipo de
negocio, sea este financiero o no financiero, privado o pblico, grande o pequeo, con o sin fines de
lucro.
Ellos desempean actividades tan variadas como:
La presupuestacin
Los pronsticos financieros
La Administracin de efectivo
La Administracin del crdito
El anlisis de inversiones
Y la obtencin de fondos.

ESTUDIO DE LA ADMINISTRACION FINANCIERA.

Concepto: Estudia las decisiones administrativas que conducen a la adquisicin y al financiamiento de
Activos Circulantes y No Circulantes para la empresa.
Concepto de Rentabilidad.
Se dice que la empresa es rentable porque genera utilidades.
Concepto de Riesgo.
Es la probabilidad de que la empresa llegue a ser tcnicamente insolvente.
La labor financiera es encontrar el equilibrio entre el Riesgo y la Rentabilidad.

RELACION ENTRE FINANZAS, ECONOMIA Y CONTABILIDAD.

ECONOMIA

MICROECONOMA
MACROECONOMIA

CONTABILIDAD

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DENTRO DE LA ECONOMIA
MACROECONOMIA.

SE

CONTEMPLA

LA

MICROECONOMIA

LA

MICROECONOMIA.1

Se ocupa en determinar las estrategias ptimas de operaciones de empresas e individuos.

Se ocupa de la operacin eficiente de un negocio.

Define las actividades que permiten que una empresa alcance el xito financiero.

MACROECONOMIA.2

Se ocupa de la totalidad del ambiente institucional e internacional en que una empresa

debe operar.
Se ocupa de la estructura institucional del sistema bancario, de los intermediarios
financieros, el tesoro de la nacin y las polticas econmicas a disposicin del gobierno para
hacer frente y controlar el nivel de actividad econmica.

CONTABILIDAD
Definicin.

La contabilidad es una tcnica que se utiliza para el registro de las operaciones que
afectan econmicamente a una entidad y que produce sistemtica y
estructuradamente informacin financiera.

Las operaciones que afectan econmicamente a una entidad incluyen las transacciones,
transformaciones internas y otros eventos.
Por qu se dice que la Contabilidad es una Tcnica?
Porque es un conjunto de
procedimientos para el aprovechamiento de algo. No es arte ni ciencia.

Es una tcnica que se utiliza para producir sistemtica y estructuradamente informacin

cuantitativa expresada en unidades monetarias de las transacciones que realiza una entidad
econmica y de ciertos eventos identificables y cuantificables que la afectan con el objeto de
facilitar a los diversos interesados el tomar decisiones en relacin con dicha entidad econmica.

La Contabilidad produce sistemtica y estructuradamente informacin financiera porque es un

conjunto de normas y para que pueda haber contabilidad debe existir un sistema, que sea
capaz de convertir los datos econmicos en informacin financiera.
Con el propsito de dar una base firme a los contadores que producen informacin contable y a
los interesados de la misma, as como evitar o reducir discrepancia de criterios que pueden
resultar en diferencias sustanciales en los datos que muestran los estados financieros, la NIF A1, en su prrafo IN1 puntualiza que:

"La normatividad contable ha tratado de encontrar un adecuado soporte terico para sustentar
la prctica contable y para guiar conceptualmente la emisin de normas particulares,
1
2

Lawrence J. Gitman. Fundamentos de Administracin Financiera.

Lawrence J. Gitman. Fundamentos de Administracin Financiera.

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desechando con ello planteamientos apoyados meramente en la experiencia, uso o costumbre,

para ello el Consejo Mexicano para la investigacin y desarrollo de Normas de
informacin financiera (CINIF) emite normas sobre el tratamiento que se debe dar a
los conceptos que integran los estados financieros. Busca homogenizar criterios, para
que en situaciones similares se apliquen las mismas reglas.
USUARIOS DE LA INFORMACIN FINANCIERA
Cualquiera que deba tomar una decisin sobre una entidad en particular es usuario de la
informacin financiera que genera, la NIF A-3, en su prrafo IN5 los describe como:

1.
3.
5.
7.
9.
11.
13.
15.
17.
19.
21.
23.

Miembro o integrante de la entidad.

rganos gubernamentales.
Contribuyentes.
Concesionarios.
Beneficiarios de servicios.
Analistas financieros y consultores.
Suscriptores.
Economistas.
Autoridades reguladoras.
Prensa financiera.
Investigadores.
Etc.

2.
4.
6.
8.
10.
12.
14.
16.
18.
20.
22.

Deudores.
Empleados.
Administradores.
Directores y fiduciarios.
Agentes de valores.
Abogados.
Autoridades fiscales.
Legisladores.
Sindicatos.
Profesores y estudiantes.
Acreedores y proveedores.

Por lo anterior, es importante destacar que si la informacin contable es obtenida apegndose

a la normatividad emitida por el CINIF-IMCP, cumplir con la caracterstica de utilidad y en
consecuencia, ser equitativa para todos los usuarios.
Las caractersticas de la informacin son: Utilidad, Confiabilidad y Provisionalidad.
La NIF A 2 analiza a los postulados bsicos; en su prrafo 4, citando a la NIF A-1, los define
como:

Los postulados bsicos son fundamentos que rigen el ambiente en el

que debe operar el sistema de informacin contable.

Y de acuerdo con la NIF A-1, prrafo 21, los postulados bsicos ... inciden en la identificacin,
anlisis, interpretacin, captacin, procesamiento y, finalmente, en el reconocimiento contable
de las transacciones, transformaciones internas y de otros eventos que lleva a cabo o que
afectan econmicamente a una entidad. Los postulados bsicos son:

Postulados bsicos

- Sustancia econmica
- Entidad econmica
- Negocio en marcha
- Devengacin contable
- Asociacin de costos y gastos con ingresos
- Valuacin
- Dualidad econmica
- Consistencia

M
A
R
6
C
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Necesidades
de
los
usuarios
y
objetivos
Necesidades de los usuarios y objetivosde
delalainformacin
informacinfinanc
financiera
iera
O
TEMA 1. INFORMACIN FINANCIERA
C
O

Confiabilidad
Caractersticas cualitativas de laRelevancia
informacin financiera
Comprensibilidad
de la informacin financiera

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RELACION ENTRE FINANZAS Y CONTABILIDAD.

Existe una relacin estrecha entre estas funciones, de la misma manera que hay una relacin entre las
FINANZAS y la ECONOMIA, la funcin contable debe considerarse como un insumo necesario de la
FUNCION FINANCIERA.
Existen dos diferencias bsicas entre FINANZAS Y CONTABILIDAD.
1. En cuanto al tratamiento que se da a los fondos y a
2. La Toma de Decisiones.

1.

El tratamiento que se da a los fondos.

El contador, su funcin principal es producir y suministrar informacin para medir el
funcionamiento de la empresa.
El contador prepara los Estados Financieros, partiendo de la premisa de que los ingresos se

reconocen como tales en el momento de la venta, y los gastos cuando se incurre en

ellos.
El Administrador Financiero se ocupa de mantener la solvencia de la empresa, obteniendo
los flujos de caja necesarios para satisfacer las obligaciones y adquirir los Activos para lograr
los objetivos de la empresa.
En vez de reconocer los ingresos en el momento de la venta y los gastos cuando se incurre en
ellos, como lo hace el contador, el administrador financiero reconoce los ingresos y gastos

solamente con respecto a entradas y salidas de efectivo.

2. La toma de decisiones.

Las obligaciones del funcionario financiero difieren de las del Contador, en que este ltimo

presta la mayor parte de su atencin a la compilacin y presentacin de datos

financieros.
Mientras que el administrador financiero, evala los informes del contador, produce

datos adicionales y toma sus decisiones basadas en su anlisis.

FUNCIONES DEL ADMINISTRADOR FINANCIERO.

Pueden evaluarse con respecto a los Estados Financieros Bsicos de sta y sus funciones primarias son:
1.
2.
3.

El Anlisis de Datos Financieros.

Determinar la Estructura de Activos de una Empresa.
Determinar la Estructura de Financiamiento.

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1. EL ANALISIS DE DATOS FINANCIEROS.

Esta funcin se refiere a la transformacin de datos financieros a una forma que pueda utilizarse para
controlar la posicin financiera de la empresa, a hacer planes para financiamientos futuros, evaluar la
necesidad para incrementar la capacidad productiva y a determinar el financiamiento adicional que se
requiera.
2. DETERMINAR LA ESTRUCTURA DE ACTIVOS DE UNA EMPRESA.
El administrador financiero determina tanto la composicin como el tipo de activos que se encuentran
en el Balance de la empresa.
Al determinar la composicin, el gerente financiero debe determinar y tratar de mantener ciertos
niveles ptimos de cada tipo de activo.
Adems determinar cules son los mejores activos fijos a adquirir, en qu momento estos son
obsoletos y es necesario reemplazarlos.
3. DETERMINACION DE LA ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO.
Esta funcin se ocupa del Pasivo y Capital en el Balance.
Las decisiones fundamentales son:
Determinar la composicin ms adecuada de financiamientos a Corto y
Largo Plazo.
Determinar cules fuentes de financiamiento a corto plazo o largo plazo
son mejores para la empresa.

Conceptos:
VALORES ABSOLUTOS.
Son los pesos y centavos.
VALORES RELATIVOS.
Son los valores porcentuales.
ESTABILIDAD FINANCIERA.
Es la proporcin entre el Pasivo Total y el Capital Contable.
CAPACIDAD PRODUCTIVA.
Es la capacidad que tiene una empresa de generar bienes y/o servicios.

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CAPACIDAD DE RENDIMIENTO.
Es la capacidad que tiene una empresa para generar utilidades.
Cmo se determina la Situacin Financiera?
Se determina por la magnitud entre la solvencia inmediata, la liquidez o capacidad de pago a corto
plazo, la estructura de capital, la capacidad de produccin y la capacidad de rendimiento.
Qu AFECTAN LAS DECISIONES FINANCIERAS?
La

magnitud

de

la

corriente

de

ingresos

(Rentabilidad)

el

Riesgo

de

la

empresa.

Bibliografa:
Consejo Mexicano para la Investigacion y Desarrollo de Normas de Informacin Financiera,
A. C. (2012). Normas de Informacin Financiera (NIF). Mxico, D. F.: Instituto Mexicano de
Contadores Pblicos.
Gittman, L. (2010). Fundamentos de Administracion Financiera. Nueva York: Harla.
Moreno, A. P. (2000). Anlisis e Interpretacin de estados Financieros". Mxico, D. F.:
Thomson.

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