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Vol. XIX, n. 59
1989
pp. 483-502
Alfonso
Rojo Ramrez
Dpto. de Administracin
de Empresas. Facultad
de Ciencias Econmicas
y Empresariales.
Universidad Autnoma
de Madrid
EMPRESAS
CONCESIONARIAS
Y SUS PROBLEMAS
CONTABLES:
LA NATURALEZA
DEL FONDO
DE REVERSION
1. INTRODUCCION
presente artculo tiene como objeto estudiar los problemas contables propios de las empresas concesionarias y, en concreto, se
trata de analizar, fundamentalmente, cul es la verdadera naturaleza del fondo de reversin, si se trata de una reserva, de una provisin
o de un pasivo exigible.
Dicho estudio no puede realizarse de manera aislada, o sea, sin tener en cuenta las implicaciones a que su consideracin desemboca. Es
por ello que tambin se analizan, en el mismo orden de ideas, la naturaleza de los recursos aportados por los accionistas (caso de que sean
stos los que financian a la empresa concesionaria) y la consideracin
de las cuotas detradas para la constitucin del fondo de reversin; todo
ello previa justificacin de la necesidad de la existencia de dicho fondo
en circunstancias concretas.
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~~~~CUIOS
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Son aquellos activos que la empresa concesionaria se ve en la necesidad de adquirir para llevar a cabo la actividad de explotacin que, al
concedi la misma.
final del perodo de concesin, revertirn al ente
Se trata de elementos de inmovilizado objeto de depreciacin cuya
vida til puede o no rebasar el perodo de concesin.
ACTIVOS
DEFECTIBLES
Suele definirse como la reconstitucin del valor-capital econmicamente invertido en el activo revertible (3).
Consiste, por tanto, en la imputacin temporal contable a dicho
fondo con la finalidad de recuperar la inversin efectuada en dichos
activos, dado que se trata de activos defectibles.
Este concepto de general admisin ser objeto de un estudio detallado por nuestra parte con el fin de determinar su verdadera naturaleza
e incluso la necesidad de su existencia.
En las ltimas adaptaciones del Plan General de Contabilidad que
afectan a empresas con activos revertibles (4) a dicho fondo se le asigna
el nombre de provisin por reversin.
(2) Curiosamente este enfoque puede encontrarse en los viejos autores (QUES1936, pg. 256).
(3): As, Plan General de Contabilidad (1973). En el mismo sentido se pronuncia
el Borrador del Nuevo Plan General de Contabilidad (1987).
(4) Adaptacin Sectorial del P.G.C.E. a las Federaciones y Agrupaciones deportivas (1984).
NOT,
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de sta. Cuando la financiacin consiste en aportaciones de los accionistas, la condicin es que los recursos generados en la actividad y retenidos)) en la empresa a travs de las amortizaciones permitan retornar
a los mismos sus aportaciones iniciales.
En definitiva, se trata de dos formas alternativas de financiacin que
llevan al mismo fin y, en cualquier caso, la amortizacin debe permitir,
cuando menos, el retorno en trminos nominales.
Un ejemplo clarificar tal postura.
Supongamos la Sociedad a p que ha obtenido una concesin de la
Comunidad n. Los gastos incurridos para la obtencin de la concesin
son de poca cuanta, por lo que se considerarn como gastos del ejercicio (no se activan).
El acuerdo de concesin establece:
Supondremos por simplicidad que la vida media de los activos revertibles coincide con el perodo de concesin y que la empresa amortizar
los mismos en funcin de los servicios prestados (se obvian los aspectos relativos al valor final de reposicin de los activos).
Se considerar que el total de servicios prestados por el concesionario durante cada ao es de 250.000.
Consideraremos igualmente que el concesionario se financia mediante las aportaciones de los accionistas (500 millones).
Segn estos datos, el coste de cada servicio debido a la amortizacin
.
es de:
500.000.000 ptas.
(20 aos
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artcdos
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tados por los propietarios. En tal momento el estado de xiqueza, supuesto que 110 hay otras actividades adicionales, ser:
BALANCE DE a fi AL FINAL DE LA CONCESION
(ENMILES)
Activo
Pasivo
Ii~movilizado . . . . . . . . . 500.000
Amort. acumulada ... (500.000)
Tesorera . . . . . . . . . . . . 500.000
(250.000 serv./ao
Llegados a este momento la empresa concesionaria tendra que entregar los activos a la Comunidacl n y, liquidar a los accionistas, supuesto que la sociedad no contina otra actividad.
Coino fcilmente puede comprenderse, desde el punto de vista contable, bastara dar de baja los elementos de activo con cargo a las arnortizaciones y entregar el disponible a los accionistas.
Creemos que queda as suficientemente demostrado que no se requiere la creaciil de ningn tipo de fondo para hacer frente a la reversin y liquidacin a los accionistas, la amortizacin permite (o debe de
hacerlo) la recuperacin de la financiacin.
La cuestin, no obstante, no queda aparcada'en este punto. Existen
dos motivos, cuando menos, en que la existencia del tal fondo puedeaestar
justificada, a nuestro entender, en concreto:
1. Cuando los activos a revertir deben hacerlo en perfecto estado
de uso o, si se prefiere, como nuevos, condicin esta que parece
exigirse a tenor de algunas disposiciones (6).
(6) De este parecer es la Adaptacin Sectorial del Plan General de Contabilidad
a las Federaciones y Agrupaciones Deportivas (1984, Introduccin, punto 6), que
indica: Todas las inversiones afectadas por reversin (...), no sern objeto de
amortizacin (por reversin) en el caso' de que, conforme a las condiciones estable-
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2. Cuando el perodo de vida til de los elementos revertibles rebasa el perodo concesional, ya sea porque dicha vida til es muy
prolongada o porque el elemento ha de ser renovado durante dicho perodo y la vida til tras la renovacin rebasa el mismo.
En realidad, se trata de dos situaciones distintas pero que lle.
van, finalmente, al mismo resultado.
.,
't
En tales casos, el elemento que se va a traspasar a la Administracin o habr que adquirirlo de nuevo con cargo ? los fondos generados
por las amortizaciones tcnicas, en el primer caso, o no ha poiido ser
recuperada ntegramente la inversin, en el segundo, y en esta circunstancia, por la parte no recuperada, habra que dotar. el correspoildiente
fondo.
Siguiendo con el ejemplo I;lanteado. En el caso de tener que hacer
frente el concesionario a la renovacin de los elementos para traspasarlos a la Autonoma n se pone de manifiesto 'la insuficiencia de recursos para liquidar a los accionistas, ,pues en-tal circunstancia, t?aS la iadquisicin de los nuevos elementos, el Balance sera:
3
Activo
--
.
Pdsivo
... ...
-
500.000
,
"
...
500.000
siendo los. actiyos expresados en dicho Balance los. que han de revertir
ntegramente a la Comunidad n, no quedando activos que entregar a los
accionistas.
El segundo caso requiere una reformulacin del planteamiento inicial. Para ello, consideraremos que la vida til media de los activos revertibles es de cuarenta aos, en lugar de los veinte que habamos esti. mado.
En tal caso, supuesto que los servicios prestados se mantienen en
250.000 para cada ao de los cuarenta considerados, el coste por amortizacin que llevara cada servicio (el coste total ha de .entenderse que
sigue siendo el mismo) y la amortizacin para cada ao seran:
cidas, dichas inversiones hayan de cid integrarse en el mismo estado fsico y tecnolgico en que se encontraren en el momento de la.reversin.
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Pasivo
Capital social
. . . . . . . . . 500.000
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vada a cabo por el concesionario en activos revertibles, estando justificada su existencia, cuando menos, en los casos comentados en el epgrafe precedente.
Dicho concepto puede ser perfectamente asumido por nosotros, ya
que responde de manera adecuada al hecho sustancial derivado de la
concesin, o sea, a la prdida final de los bienes adquiridos en condiciones de perfecto uso.
El problema, pues, no est tanto en el concepto como en la naturareza de dicho fondo, una vez justificada la necesidad de su existencia en
los casos concretos mencionados, aspecto este que se pone de manifiesto con slo efectuar un breve repaso al tratamiento dado al mismo.
As, cuando leemos la normativa contable emanada del Instituto de
Planificacin Contable (I.P.C. -en la actualidad Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas- I.C.A.C.) en relacin con el tema que nos
ocupa, surgen serias dudas en cuanto a su encuadramiento econmicocontable. En efecto, la evolucin del mismo abarca desde su consideracin como una autntica reserva (P.G.C.E. de 1973) hasta contemplarlo,
finalmente, como una provisin (7), con los consiguientes efectos a nivel
de seguimiento contable.
Igualmente, los distintos autores que vienen tratando este tema (8)
(que, por cierto, son muy escasos), parecen decantarse acordes con la
evolucin indicada precedentemente por considerar el fondo de reversin como una provisin que pretende cubrir el riesgo cierto de prdida del capital)) (9).
Finalmente, tambin los organismos profesionales contables han modificado su posicin y as, la A.E.C.A., ha pasado de considerarlo como
una reserva (10) a conceptuarlo como un pasivo exigible (11).
Pues bien, desde mi punto de vista, tal fondo no es ni una cosa ni
la otra, ni reserva ni provisin, y, para justificar tal afirmacin, me referir seguidamente al trasfondo de la operacin econmica que ori.
gina el surgimiento del susodicho fondo y que, como venimos diciendo,
consiste en recuperar la inversin llevada a cabo por una empresa cuan(7) Ver Adaptacin Sectorial del P.G.C.E. a las Federaciones y Agrupaciones
Deportivas (Orden Ministerial de 10 de febrero de 1984).Igual significado se atribuye
en el Borrador de Nuevo Plan General de Contabilidad (1987).
(8) Ver B. GINERINCHAUSTI
(1984 y 1986) y ROJASMIRAVATEy MARNVILANOVA
(1985).
(9) GINER INCHAUSTI
(1986, pg. 283).
(10) A.E.C.A. (1983).
(11) A.E.C.A. (1988).
articiillos
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- El organismo concedente
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Dich organismo da un derecho de disfrute en el ejercicio To a cambio de percibir los activos (revertibles) al final del perodo de concesin (Tn):
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(*)
A p o r t a n tes
de
Fondos
Concesionario
Administracibn
Activos
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revetib.
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Agentes Econmic6s de
Produccibn
-(*) Donde :
Tn
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En consecuencia, la recuperacin de la inversin a travs de las cuotas peridicas (detradas del beneficio o consideradas como gasto, esto
lo veremos ms adelante) no puede ser imputada a una reserva, o sea, el
fondo de reversin nunca puede ser considerado como una reserva, ya
que, desde el punto de vista econmico, la financiacin conseguida no
tiene la consideracin de recursos propios:
En congruencia con lo anterior, la financiacin que los accionistas
efectl;a~ha de tmer !a consideracin de reccrsos ajenos y, por tanto,
el fondo de reversin no podra ser otra cosa que una obligacin para
con los mismos que vence una vez transcurrido el perodo concesional.
Entendemos que el motivo por el cual suele contemplarse el fondo
de reversin como una reserva o una provisin se debe a que se considera, ante todo, la connotacin del financiador y no el trasfondo econmico, o sea, el nombre contable de quien financia (propietarios o
terceros) y no el hecho de la existencia de la financiacin, al margen del
nombre que demos a los financiadores.
Indudablemente, considerar el fondo de reversin como una provisin .no est excesivamente alejado d la realidad, pero no es totalmente
correcto en tanto que no se trata de cubrir un riesgo cierto, sino de
hacer frente a.un compromiso creado al comienzo de la concesin con
los prpietarios de la empresa concesionaria, debido a la financiacin
efectuada de elementos que, en definitiva, no..les pertenecen.
" -. .,,
De otra forma, los accionistas ae. la empresa concesionaria financian a la erppresa y sta, indirectamente, al 'que ofrece la concesin, a
cambi6 tel. dereclio a .recoger los fiutps de'l misma durante un perodo de tiemp8'determinado. El hecho sustancial, desde el punto de vista
deo zla-a..explotacii
,.
(como proeconmico, es ste: el c o n ~ e s i o n ~ r i 6 ~ ~
pia) djrante un perodo de tiempo al final del cual tendr que devolver
los activos aplicados a la actividad, que*previamente haba adquirido
con los recursos de los propietarios, convirtindose stos en acreedores
de la misma.
De acuerdo con este enfoque, el fondo de reversin no puede ser otra
cosa que un compromiso cierto de pago del concesionario para con los
accionistas si son stos los que han financiado la compra de los elementos revertibles. Es ms, tal deuda debiera ser reconocida, a nuestro entender y de acuerdo con lo indicado precedentemente, en el momento
inicial de la adquisicin, al igual que si la empresa hubiera recurxido a la
financiacin ajena para tal inversin.
Ahora bien, tal proceder plantea un problema derivado de que los
recursos aportados por los propietarios, como se ha indicado, cumplen
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articulas
*doctrinales
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AL FONDO DE R E V E R ~ I ~ N
1.
Hasta el momntd hemos estudiado la naturaleza del fondo de i-eversin y de las apbrtaciones de los accionistas.Nos queda por determinar
ahbrg con cargo a qu atenta 'de dotarse el fondo de reversin cuahdo su
t
constiiu~ineit justificada.
a-prctica deszirrollada hasta el momento ha llevado a considerar las
cuotas a dicho fondo como un concepto de gasto, lo que, a nuestro modo
' de entender, na est] nada jus'tificado, aunque entendemos el desarrollo
de este proceder basad, sin diida alguna, en las ventajas fiscales que el
' mismo conlleva, ya que la c&-iSideraci6rr de, gaSto supone, aunque pueda
' resultar innecesario deciklo aqu, un ahorro fiscal:
El porqu de nuestra postura~estjlstificado enpIa~aaturalez
que
hemos 'dsignado al'fdndo d&reversin, o sea, la recuperacin de la financiacin ('amortizac'in financiera) de*los adcionistas. Cmo tal.devolucin
de recursos, al margen de que se lleve a cabo la misma en un momento
u otro del tiempo o peridicamente (14), los pagos efectuados no pueden
C. ClP\
ser c?nsiderpdos un gasto no (oKstiiiiyen,un flujoveco~mi$o,kino finanS
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artculos
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ciero. Otra cosa sera que el reparto de beneficios a los mismos s tenga
esta categora, lo cual, efectivamente, es correcto dada la naturaleza de
las aportaciones.
En consecuencia, tenemos que estar en contra de la prctica habitual
que siguen las empresas sostenidas por las normas contables (15) y fis. cales (16)) las cuales deberan corregir, a nuestro entender, las normas
, pertinentes.
.
Ahora bien, tambin es verdad, y as hay que hacerlo constar, que si
tales dotaciones al fondo no pueden ser gasto, si lo son, como se ha indicado, el pago de dividendos, ya que los mismos son en realidad los
intereses pagados a los fondos prestados por los accionistas y que, dicho
sea de paso, pueden ser ciertamente regulados, en la mayora de los casos,
va fijacin de cuotas a cobrar por los .servicios o productos ofrecidos
por las empresas concesionarias.
Desde el punto de vista del seguimiento contable, tales dotaciones al
fondo de reversin suponen, por tanto, un pago diferido frente a una
obligacin de pago diferida o, en su caso, un cargo a los beneficios, lo que
nos parece lo ms adecuado si tenemos en cuenta que la devolucin depende sustancialmente de la existencia de stos.
,
. Me referir en concreto a la defendida por un atitor ya clsico (Quesnot, 1963) que sostiene la idea de que, dada la peculiar situacin en que
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mente, pero ello al margen de la consideracin relativa a la denominacin de las aportaciones de los accionistas.
Es ms, la paulatina amortizacin del capital con cargo a beneficios
genera un verdadero capital social en tanto que lo que antes no era verdadera garanta para los terceros (los elementos no eran propiedad de la
empresa concesionaria) ahora s lo es (los elementos activos con verdadero valor son ahora propiedad de los accionistas).
Un ejemplo aclarar esta postura.
Para ello, retomamos el de la Sociedad a B expresado en el epgrafe 111,
pero supondremos, a efectos de resaltar lo dicho, que el precio de venta
acordado para los servicios es de 275 pesetas.
Segn esto, el beneficio alcanzado por la Sociedad a Q cada ao, durante los veinte de concesin, supuesto la estabilidad del entorno, sera de:
l.
250.000 serv.
Activo
Pasivo
Inmovilizado . . . . . . . . . . . . 503.000
Activo
Pasivo
Inmovilizado . . . . . . . . . 500.000
Amort. acumulada ... (500.000)
Tesorera . . . . . . . . . . . . 500.000
'O0
VI.
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articulas
doctrinale's
CONCLUSIONES
Nos parece adecuado finalizar este breve artculo poniendo de manifie& ~aS'~onc1usiones
ms relevantes que de su contenido se desprenden,
ya
que,
en
alguna
medida,
encierra opiniones que pueden resultar criti..
cables.
En este sentido, las siguientes conclusiones han de ser tomadas:
1. El tema de las empresas concesionarias tiene una gran trascen-
dencia econmica, ya que son numerosas las actividades econcas y, por tanto, las empresas, que de una u otra forma o con una
u otra frmula, efectan concesiones.
En consecuencia, si bien aqu se han abordado algunos aspectos concretos
a nuestro modo de eutender, requeran Ser precisados, se hace necesario que la profesin contable profundice
en estos y otros temas relacionados y ho por ello menos importantes.
2. No est,jystificada la existencia del fondo ;de reversin en todos
los casos, ya que la recuperacin de los activos ha de llevarse a
cabo por la va habitual de las amortizaciones tcnicas y no financieras.
(19) Tales explotaciones no pueden conformarse con una productividad cualquiera; el mnimo de su potencia productora bruta ha de ser muy elevado. QUESNOT (1963, pg. 257):
artculoa
doctrinales
3.
4.
5.
6.
50.6
BIBLIOGRAFIA
ASOCIACI~NESPANOLA
DE CONTABILIDAD
Y ADMINISTRACI~N
DE EMPRESAS
: Serie Princi-
pios Contables.
Contables para el Inmovilizado Inmaterial y Gastos Amortizables,
mayo 1983.
- Principios Contables para los Recursos Propios, mayo 1988.
GINER INCHAUSTI,
B.: ((Reflexiones en torno a la dotacin al Fondo de Reversin)),
en Tcnica Contable, nm. 245, junio 1984.
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doctrinales