Calificación Banco Colpatria

Bancos
BANCO COLPATRIA MULTIBANCA COLPATRIA S.A.

REVISIN ANUAL
Acta Comit Tcnico No. 233

Fecha: 22 de Agosto de 2014
Fuentes:
Banco
Colpatria
Multibanca
Colpatria S.A
Estados financieros del Banco
Colpatria suministrados por la
Superintendencia Financiera de
Colombia
Informacin
de
Entidades
Financieras suministrada por la
Superintendencia Financiera de
Colombia
Banco de la Repblica
Informacin Financiera
Mayo13
Mayo14
Activos
15.000
17.597
Patrimonio
1.312
1.462
Utilidad Neta
139
133
ROE
27,38%
23,29%
ROA
2,24%
1,83%
Cifras en miles de millones de pesos
Deuda a Largo Plazo
Triple A (AAA)
Deuda a Corto Plazo
VrR 1+ (Uno ms)
El Comit Tcnico de Calificacin de Value and Risk Rating S.A.,

Sociedad Calificadora de Valores, en sesin del 22 de agosto de 2014,
segn consta en el Acta No. 233 de la misma fecha, y luego de realizar el
correspondiente anlisis con motivo de la revisin anual, decidi mantener
las calificaciones para la Deuda de Corto Plazo VrR 1+ y Largo plazo
Triple A (AAA) del Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A.
La calificacin Triple A (AAA) otorgada para el largo plazo al Banco
Colpatria Multibanca Colpatria S.A, indica que la capacidad de pago de
intereses y capital es la ms alta. La calificacin es la mejor y la ms alta
en grado de inversin, la cual no se ver afectada en forma significativa
ante posibles cambios en el emisor, la industria o la economa. De otro
lado, la calificacin VrR 1+ (Uno ms) de corto plazo corresponde a la
ms alta categora en grado de inversin, que indica que la Entidad goza
de una alta probabilidad en el pago de las obligaciones en los trminos y
plazos pactados. La liquidez de la Institucin y la proteccin para con
terceros son buenos. De igual manera, la capacidad de pago no se ver
afectada ante variaciones del sector o la economa.
EXPOSICIN DE MOTIVOS DE LA CALIFICACIN
Miembros Comit Tcnico:

Javier Alfredo Pinto Tabini
Juan Manuel Gmez Trujillo
Javier Bernardo Cadena Lozano
Dentro de los principales aspectos tenidos en cuenta en la calificacin se

cuentan:
Contactos:
Pablo Moiss Quintero Ortiz

pablo.quintero@vriskr.com
Ral F. Rodrguez Londoo
raulf.rodriguez@vriskr.com
Luis Fernando Guevara Otlora
luisfguevara@vriskr.com
PBX: (571) 5265977

Bogot, Colombia.
Respaldo patrimonial. Uno de los aspectos que sustenta la

calificacin del Banco Colpatria es el respaldo patrimonial y
corporativo de su principal accionista (Scotiabank1), as como las
sinergias y estrategias desarrolladas a nivel comercial, tecnolgico y
gestin de riesgos, las cuales le han permitido profundizar en mayor
medida el portafolio de productos y servicios a travs de sus
diferentes bancas especializadas y en la consecucin de los diferentes
objetivos definidos en el plan estratgico acorde con las metas
estratgicas establecidas por el BNS2. Es de anotar que Scotiabank
cuenta con presencia en ms de 55 pases en el mundo, donde sus
Entidad que posee el 51% de la propiedad accionaria. Actualmente se encuentra calificada

en P-1 y Aa2 (Outlook negativo) para la deuda de corto y largo plazo.
2
Bank Of Nova Scotia.
______________________________________________________________________________________________________________
2
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Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A. - Agosto de 2014

Revisin anual
Bancos
clientes son atendidos a travs de un amplio portafolio de productos
y servicios en banca personal, corporativa, comercial y de inversin,
lo cual se ha visto traducido en una importante transferencia del
know how y por consiguiente en el desarrollo de estrategias selectivas
e innovadoras que aportan valor agregado a la Entidad y a sus
clientes. Value and Risk espera que dichos aspectos le permitan al
Banco Colpatria, continuar profundizando la relacin comercial con
sus clientes, manteniendo una relacin riesgo-rentabilidad adecuada
lo cual se ver reflejado en un mejor comportamiento de los
indicadores de calidad de la cartera y manteniendo los destacables
niveles de eficiencia y rentabilidad, lo que contribuir a su proceso
de consolidacin y liderazgo en el sector bancario local.
Direccionamiento estratgico. Dentro de los aspectos relevantes se

destaca el desarrollo del plan estratgico establecido, el cual
condensa diversos objetivos orientados en lograr una mayor
participacin en el mercado a travs de la profundizacin de los
segmentos atendidos con propuestas de valor segmentadas y procesos
ms eficientes soportados en polticas de riesgo conservadoras
alineadas a los estndares del BNS y de una infraestructura
tecnolgica robusta. Al respecto, el Banco espera seguir manteniendo
el liderazgo en tarjetas de crdito a travs de nuevas alianzas
estratgicas con marcas compartidas. Asimismo, de acuerdo con la
informacin suministrada el Banco Colpatria continuar con la
estrategia comercial dirigida al segmento corporativo y en atencin a
Pymes, estableciendo una mayor presencia en ciudades intermedias,
Banca de Empresas mediante la creacin de nuevos productos e
inversin tecnolgica y en libranzas con la ampliacin de los canales
de distribucin y penetracin en los segmentos de mejores
rendimientos, lo que se ver reflejado en el tiempo en mayores
niveles de profundizacin y venta cruzada.
Evolucin de la cartera e indicadores de calidad y cubrimiento.

Al cierre de mayo de 2014, la cartera bruta y leasing del Banco
Colpatria ascendi a $14.80 billones 3 presentando un incremento del
15,11% frente a lo registrado en el mismo mes del ao anterior,
dinmica superior a la mostrada por el sector (+14,97%) aunque
inferior a los pares4 (+19,58%). En cuanto a su composicin, el
51,49% corresponde a cartera comercial, seguido por los segmentos
de consumo y vivienda con participaciones del 34,40% y 14,11%,
respectivamente. Si bien durante el ltimo ao el Banco ha venido
alineando sus polticas y modelos de riesgo de crdito a las prcticas
del BNS, persisten las oportunidades de mejora, teniendo en cuenta
la evolucin de la cartera vencida (31,46% entre mayo de 2013 y
2014), la cual al mismo tiempo ha tenido su impacto sobre el
indicador de calidad de cartera por temporalidad el cual se
increment en 62 puntos bsicos ubicndose en 4,97%, nivel superior
al observado tanto en el sector (3,05%) como en los pares (2,83%),
3
4
Representa el 5,31% del total de la cartera del sector.

Grupo bancario compuesto por: Davivienda, Citibank, AV Villas y BBVA.
3
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Bancos
producto de la mezcla de la cartera, donde el Banco Colpatria tiene
una mayor concentracin en la modalidad de consumo frente al
sector, especialmente en el producto de tarjeta de crdito.
Adicionalmente, la mayor dinmica de la cartera vencida en la
modalidad comercial ha venido impactando el indicador agregado de
calidad por morosidad.
De otra parte, si bien el indicador de calidad por calificacin al cierre

de mayo de 2014 disminuy ligeramente (-17 p.b.) situndose en
10,40%, contina presentando importantes brechas frente al sector
(6,44%) y el grupo de pares (5,41%). No obstante, al incorporar los
castigos, dicho indicador entre mayo de 2013 y 2014 aument a
15,45% (+105 p.b.), situndose por encima del 10,02% del sector y el
9,22% del grupo comparable. Adicionalmente, la cartera C, D y E/
Cartera bruta a mayo de 2014 fue de 6,56%, comparndose
desfavorablemente frente al 3,79% del sector y 2,82% de los pares.
Cabe destacar en lo que respecta a las cosechas de consumo (tarjeta
de crdito) y vivienda, originadas a partir del ao 2013 presentan una
menor velocidad de deterioro en comparacin a las observadas en
aos anteriores, razn por lo cual se espera estabilidad en el
comportamiento de dichos indicadores. Value and Risk, espera que
del robustecimiento de las polticas de crdito, especialmente en el
segmento comercial, se traduzcan efectivamente en un mejor
desempeo de los indicadores de calidad, situacin a la cual la
Calificadora har seguimiento en futuras revisiones de la
calificacin.
En cuanto a la distribucin de la cartera por sector econmico, la
construccin contina presentando la mayor participacin con el
12,60% del total del segmento comercial, seguido por infraestructura
y agrobusiness con participaciones del 8,79% y 8,50%,
respectivamente. Adicionalmente, los veinte (20) principales
deudores representan el 7,74% de la cartera total, mientras que los
veinte (20) principales crditos reestructurados y de difcil cobro
participan apenas con el 1,89% y 1,23% respectivamente, aspectos
que evidencian adecuados niveles de atomizacin.
Teniendo en cuenta la menor dinmica de las provisiones
constituidas (17,92%) respecto a la cartera vencida (31,46%), el
indicador de cobertura por temporalidad al cierre de mayo de 2014 se
redujo en 13.8 p.p. ubicndose en 119,72%, nivel inferior frente al
observado en el sector y pares (145,59% y 141,28%,
respectivamente), tendencia similar se observa en la cobertura tanto
por calificacin (57,20%) como por riesgo CDE (47,58%), frente a
los grupos de referencia5. Si bien los indicadores actuales son
suficientes para proteger de manera adecuada las prdidas esperadas
de la cartera, estos han mostrado una tendencia decreciente y
sostenida desde al ao 2011, por lo cual un reto para la Entidad es
Cobertura de calificacin y CDE del sector (68,94% y 61,44%) y pares (74,03% y

59,96%), respectivamente.
4
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Bancos
revertir dicha tendencia mantenindola comparable con sus grupos de
referencia.
Eficiencia Operacional. El Banco Colpatria se ha caracterizado por

presentar un favorable desempeo de los indicadores de eficiencia en
relacin a los grupos de referencia6, pese a observarse durante el
perodo de anlisis un mayor crecimiento de los costos
administrativos (10,77%) en proporcin al margen financiero bruto
(6,81%), lo que conllev a un aumento del indicador de eficiencia7 al
pasar de 34,96% a 36,25% entre mayo de 2013 y 2014, situacin
contraria a la evidenciada en el indicador overhead8, el cual
disminuy en veinte (20) puntos bsicos ubicndose en 3,36%. Value
and Risk pondera la posicin relativa de los indicadores de Eficiencia,
los cuales se encuentran acordes con el direccionamiento estratgico
establecido por el Banco.
Evolucin de la rentabilidad. Uno de los aspectos ponderados por la

Calificadora, ha sido el comportamiento de los mrgenes de
rentabilidad gracias a la especializacin del nicho de mercado
atendido y la optimizacin de la estructura de costos. Lo anterior, se
ve reflejado en la evolucin favorable de los ingresos financieros9
(+3,60%) entre mayo de 2013 y 2014 frente a la reduccin de los
gastos por intereses (-4,68%) que junto a los mayores niveles de
costos administrativos (10,77%) y provisiones netas (11,95%),
generaron una contraccin de la utilidad neta del -4,23% alcanzando
al cierre de mayo de 2014 los $133.282 millones. A pesar de lo
anterior, el Banco Colpatria logra alcanzar destacados niveles de
rentabilidad ROE10 (23,29%) frente a los grupos de referencia.
#REF!
Dic-12
Utilidad
Neta/Patrimonio
Utilidad
Neta/Activos
Margen neto de
intereses
Indicador de
Eficiencia
Indicador
Overhead
Dic-13
21,86% 15,88%
1,98%
SECTOR
PARES
May-13
May-14
May-13
May-14
May-13
27,38%
23,29%
17,21%
13,90%
13,80% 16,96%
May-14
1,37%
2,24%
1,83%
2,19%
1,92%
1,54%
63,71% 69,09%
68,22%
70,52%
64,27%
67,05%
66,76% 68,42%
1,85%
3,53%
3,49%
3,59%
3,40%
3,58%
3,27%
3,72%
3,50%
3,50%
3,46%
3,56%
3,36%
3,49%
3,19%
3,60%
3,37%
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia.

Clculos: Value and Risk Rating S.A.
Capacidad Patrimonial. Entre mayo de 2013 y 2014, el patrimonio

del Banco Colpatria present un crecimiento del 11,44% alcanzando
los $1.46 billones, derivado del fortalecimiento de las reservas va
utilidades11. Por su parte, el patrimonio tcnico12 ascendi a $1.87
6
Sector (43,14%) y pares (44,37%).

Medido como Costos administrativos (sin depreciaciones y amortizaciones) / Margen
financiero bruto.
8
Medido como Costos administrativos / Activos totales (indicador anualizado).
9
Ingresos por intereses +Iintereses de mora + Ingresos financieros netos diferentes a
intereses.
10
Rentabilidad del patrimonio.
11
Capitalizacin del 60% de las utilidades del ejercicio.
12
Conformado el 62,25% por patrimonio bsico.
7
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Bancos
billones13 (+4,02%), mientras que los APNR14 lo hicieron en mayor
proporcin (+14,64%), alcanzando mrgenes de solvencia bsica15 y
total de (7,51% y 12,06% respectivamente), los cuales si bien son
superiores a los establecidos en la regulacin, son inferiores a los
niveles mostrados por el sector (10,62% y 15,31%) y grupo
comparable (8,69% y 12,37%), respectivamente.
ndice de Solvencia
19
17
15
13
11
9
7
5
COLPATRIA
Sector (TIER1)
Regulatorio
Sector
COLPATRIA (TIER 1)
Pares
Pares (TIER 1)

Adecuados niveles de liquidez. Los pasivos del Banco Colpatria al

cierre de mayo de 2014 ascendieron a $16.14 billones, concentrados
en los depsitos y exigibilidades (81,16%), mientras que los crditos
con otras instituciones y los ttulos de deuda participan con el 11,25%
y el 4,64%, respectivamente. La principal fuente de fondeo son las
cuentas de ahorro (50.15% de los depsitos y exigibilidades a mayo
de 2014), seguido por los CDTs (36,35%) y las cuentas corrientes
(12,04%). Value and Risk destaca la positiva evolucin que han
presentado las captaciones tanto en cuentas de ahorro como en cuenta
corriente a travs del tiempo, acorde con el enfoque estratgico
definido, aspecto que ha permitido optimizar la estructura de fondeo,
de acuerdo con la estrategia de Cash Management y el mantenimiento
de la estrategia en depsitos de personas.
Adicionalmente, la Calificadora ponder favorablemente el alto grado
de estabilidad de sus principales productos de captacin, donde la
porcin estable de las cuentas de ahorros y corrientes en promedio
durante los ltimos tres (3) aos han sido de 91,15% y 81,60%
respectivamente, as como el moderado ndice de renovacin de CDT
(62,40%), aspectos que han favorecido la posicin de liquidez del
Banco. Adicionalmente, se destaca el comportamiento del Indicador
de Riesgo de Liquidez (IRL) tanto para las bandas de siete (7) das
13
La diferencia con el patrimonio se explica por el cmputo de los bonos subordinados

dentro del patrimonio adicional.
14
Activos Ponderados por Nivel de Riesgo.
15
(Medido como patrimonio bsico / Activos ponderados por nivel de riesgo) segn el
decreto 1771 de 2012, el cual establece para los establecimientos de crdito una relacin de
solvencia bsica mnima de 4,5%.
6
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Bancos
como de treinta (30) das, registrando niveles promedio de $1.86
billones y $1.59 billones, respectivamente. Asimismo, se valora
positivamente el porcentaje que representa los activos de alta calidad16
(88,80% en promedio), as como la concentracin de los veinte (20)
principales inversionistas en CDTs (14,17%), resultados que revelan
adecuados niveles de liquidez para hacer frente a sus compromisos,
aspectos acordes con la calificacin de corto plazo asignada.
Administracin de Riesgos. El Banco Colpatria gestiona las

diferentes tipologas de riesgo de acuerdo con la normatividad vigente
expedida por la Superintendencia Financiera y los lineamientos del
BNS, en el que se resalta la estructura organizacional y los esquemas
de gobierno corporativo, as como las polticas, procedimientos,
metodologas y mecanismos de medicin y control, soportados en una
robusta infraestructura tecnolgica y seguridad de la informacin. Al
respecto, se destaca que durante el ltimo ao fueron actualizados los
manuales, las polticas de riesgo de crdito, la plataforma tecnolgica
del sistema Core de Tarjetas de Crdito y la parametrizacin de los
modelos de VaR17 (interno y regulatorio) en el aplicativo Kondor +,
favoreciendo ste ltimo la automatizacin de los procesos y la
generacin de reportes, entre otros.
Contingencias. De acuerdo con la informacin suministrada por el

Banco, actualmente cursan doce (12) procesos cuyas pretensiones se
encuentran valoradas en $28.892 millones, clasificados en su mayora
con una probabilidad de ocurrencia remota, por lo que no se esperan
impactos significativos en la posicin financiera y patrimonial del
Banco. Es de anotar que a la fecha la entidad ha constituido
provisiones por valor de $3.038 millones (que representan el 10,52%
del valor total de las contingencias) para cubrir aquellas de mayor
probabilidad (eventual y probable).
16
De acuerdo con el captulo VI de la circular 100/95, el lmite mnimo exigido corresponde

al 70%.
17
Value at Risk, por sus siglas en ingls.
7
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Bancos
Entre los cambios presentados durante el ltimo

ao, se destaca la creacin de la Vicepresidencia
SAM20 Banking con el objeto de atender cierto
nicho de clientes empresariales que estn siendo
reestructurados o bajo especial atencin, dada sus
condiciones de riesgo y que no corresponden al
nuevo direccionamiento estratgico de la Entidad.
PERFIL BANCO COLPATRIA

Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A. se ha
caracterizado por su amplia experiencia y
trayectoria en el sector financiero, a travs de la
profundizacin del portafolio de productos y
servicios enfocado en los nichos de mercado
establecidos18, aspectos que le han permitido a
travs de los aos un mayor posicionamiento en el
mercado local, ocupando el octavo (8) lugar tanto
en nivel de activos como en utilidades, y la
dcima (10) posicin en tamao patrimonial.
Estructura Organizacional
Vale la pena recordar que en enero de 2012 se

perfeccion la compra del 51% del Banco
Colpatria S.A., por parte de The Bank Of Nova
Scotia (BNS)19, operacin que se suma al acuerdo
de siete (7) aos, en el cual se contempla una
opcin put para la venta del 49% restante a
Scotiabank. Lo anterior, ha conllevado a una
situacin de control por parte del Grupo
Scotiabank sobre el Banco Colpatria y las
siguientes sociedades subordinadas: Banco
Colpatria Cayman Inc., Fiduciaria Colpatria S.A.,
Gestiones y Cobranzas S.A y la firma
comisionista de bolsa Scotia Securities.
La composicin accionaria, durante el ltimo ao
no ha presentado cambios mantenindose as:
COMPOSICIN ACCIONARIA
BANK OF NOVA SCOTIA (BNS)
MERCANTIL COLPATRIA S.A.
VINCE BUSINESS CORP
BARLIE GLOBAL INC
ACCIONES Y VALORES COLPATRIA S.A
COMPAIA DE INVERSIONES COLPATRIA S.A
SALUD COLPATRIA S.A.
OTROS MINORITARIOS
TOTALES
%
PARTICIPACION
51,00%
34,32%
8,76%
2,50%
1,88%
0,70%
0,61%
0,22%
100,00%
Fuente: Banco Colpatria Red Multibanca Colpatria S.A.
Es de anotar que Scotiabank tiene definido un plan

estratgico regional y global enfocado hacia la
consecucin de diversas metas de largo, tales
como: 1) Generar retornos por encima del
promedio de bancos comparables en el largo
plazo; 2) Ser un banco lder en el manejo del
riesgo y en lo referente a prudencia financiera.
3) Cubrir las particulares necesidades de talento
de la banca internacional / Fomentar la
diversidad y el desarrollo de los lideres y 4)
Fortalecer y consolidar la marca Scotiabank,
hacer del banco un referente de mercado en
satisfaccin del cliente.
Fuente: Banco Colpatria Red Multibanca Colpatria S.A.
La Junta Directiva se encuentra conformada por

siete (7) miembros, de los cuales cuatro (4) son
designados por la Entidad canadiense y los
restantes por el Grupo Colpatria.
18
Personas naturales y jurdicas, Corporativo, Pymes,

Vehculos y Oficial, entre otros.
19
Al corte de junio de 2014, el BNS registra activos por valor
de US$791 MM (+4,97%), pasivos por US$744.315 MM
(+4,55%), patrimonio de US$47.457 MM (+12,02%) y
utilidades de US$1.815 MM (+13,37%).
20
Special Accounts Management, por sus siglas en ingls.
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Revisin anual
Bancos
Por su parte, el plan estratgico del Banco

Colpatria comprende los siguientes tems:
1) Lograr un crecimiento superior de mercado
en los segmentos de consumo y Pyme.
2) Ser el banco lder en los segmentos bajos

desatendidos.
3) Mantener la posicin estratgica del Banco

en tarjetas de crdito.
4) Crecer en depsitos Core.
5) Ser el banco comercial lder en nichos

seleccionados.
De otro lado, se destaca del Banco las diferentes

estrategias comerciales definidas y enfocadas en
lograr un mayor posicionamiento del portafolio de
productos y servicios a travs de sus diferentes
Bancas
(Empresas,
Personal,
Pymes
y
Corporativa). Al respecto, dentro de los planes se
contempla incursionar en libranzas mediante la
profundizacin de convenios con el sector oficial
y fuerzas militares. De otra parte, el banco
Colpatria ha identificado oportunidades en el
segmento de microcrdito, para lo cual se
soportara en el expertise del BNS del Per y
contempla continuar con las estrategias
establecidas en Pymes y Banca de Empresas,
enfocndose en la creacin de nuevos productos
relacionados con leasing. Lo anterior, en opinin
de Value and Risk, le permitir llevar a cabo una
mayor profundizacin de sus clientes y lneas de
negocio, apoyndose de la venta cruzada y las
ventajas competitivas del ScotiaBank, aspectos
que contribuirn en mayor medida a la dinmica
de los ingresos y a los niveles de rentabilidad.
Retos
FORTALEZAS Y RETOS DOFA
Fortalezas
Especializacin
y
diversificacin
del
portafolio de productos y servicios ofrecidos,
con propuestas de valor definidas para cada
segmento.
Banco lder en el mercado en colocacin de
tarjetas de crdito, gracias a las alianzas
estratgicas con marcas compartidas.
Continuo robustecimiento patrimonial y
tecnolgico.
Amplia cobertura a nivel nacional a travs de
la red de oficinas, cajeros automticos y
centros especializados de servicio.
Solidez y estabilidad en su estructura de
ingresos y gastos por intereses, que le
permiten obtener destacables mrgenes de
rentabilidad frente a la competencia.
Destacables indicadores de rentabilidad ROE
frente al sector y grupo de pares.
Destacables niveles de eficiencia operacional
y estructura de costos, ubicndose en mejor
posicin frente a los promedios del sector y
pares.
Perfil conservador del portafolio de
inversiones, producto de las estrategias de
rentabilidad y riesgo, gestin de la liquidez,
logrando as una menor exposicin al riesgo
de mercado.
Contino fortalecimiento de los sistemas de
administracin de riesgos, gracias a las
sinergias desarrolladas con el BNS en la
adopcin de mejores estndares y prcticas
internacionales.
Respaldo del ScotiaBank y Mercantil

Colpatria a nivel patrimonial, sinergias y
direccionamiento estratgico.
Amplia trayectoria, posicionamiento e imagen
institucional en el mercado por ms de
cuarenta (40) aos.
Implementacin de los lineamientos del BNS
y mejores prcticas en gestin de riesgos.
Lograr indicadores de calidad de la cartera

tanto por morosidad como por calificacin en
los niveles cercanos alcanzados por el sector
y grupo comparable.
Lograr indicadores de cobertura de la cartera
acorde con los histricamente observados y
comparables con los grupos de referencia.
Ajustar adecuadamente las polticas de
riesgos a las prcticas del mercado local, que
permitan generar un crecimiento y
profundizacin de los segmentos de manera
adecuada.
Lograr con xito los objetivos establecidos en
el plan estratgico, lo cual va a significar una
mayor consolidacin de la operacin del
Banco.
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Revisin anual
Bancos
Lograr un expertise en libranzas, teniendo en

cuenta la competencia del mercado y los
cambios regulatorios relacionados con este
producto, toda vez que es una lnea de
negocio con alta exposicin al riesgo
operacional.
Lograr niveles de solvencia similares al
promedio del sector y pares, lo cual permitir
cubrir con suficiencia prdidas no esperadas
en condiciones adversas del mercado.
Ingresos por Intereses

Miles de Millones
2.000,00
1.800,00
1.600,00
1.400,00
1.200,00
1.000,00
800,00
600,00
400,00
200,00
-
Consumo
PERFIL FINANCIERO
Vivienda
Comercial
Tarjeta de Crdito y otros

Ingresos y Gastos por intereses. Entre mayo de

2013 y 2014, los ingresos por intereses del Banco
Colpatria presentaron un crecimiento del 3,06%
alcanzando los $737.395 millones, tendencia
inferior a la mostrada por el sector 4,47% y los
pares (6,64%). En este sentido, se destaca la
evolucin de los ingresos percibidos por la cartera
de consumo21 (+8,81%) los cuales de niveles de
$365.968 millones en mayo de 2013 aumentaron a
$398.194 millones en mayo de 2014, en lnea con
la dinmica de las colocaciones (13,60%). Si bien
se observa un comportamiento favorable de la
cartera de vivienda (+17,30%), los ingresos por
intereses de este segmento registraron un menor
crecimiento (+8,76%), como consecuencia de la
competencia de las tasas de inters en el mercado
para este tipo de crditos.
Por su parte, los gastos por intereses disminuyeron

en -4,68% totalizando los $232.051 millones,
como consecuencia de los menores intereses
pagados a travs de CDTs (-13,03%) y crditos
con otras instituciones (-28,10%). Al respecto, la
estructura de gastos se mantiene concentrada en
los depsitos y exigibilidades (74,35%), seguido
por los crditos con otras instituciones y ttulos de
deuda con participaciones de 11,52% y 10,14%,
respectivamente.
Gastos por Intereses

Miles de Millones
700
En cuanto a su estructura, los ingresos originados

por tarjeta de crdito representan el 33,39%22,
seguido por la cartera y leasing comercial,
consumo y vivienda con participaciones de
29,03%, 20,61% y 11,95% respectivamente.
600
500
400
300
200
100
-
Depsitos y exigibilidades
Crditos otras inst
Ttulos de deuda
Otros

De esta manera, el margen neto de intereses al

cierre de mayo de 2014 ascendi a $519.985
millones (+6,53%), dinmica inferior a la
registrada por el sector (8,99%) y pares (9,28%).
No obstante se resalta que la relacin del margen
neto de intereses sobre ingresos por intereses
aument en 2.30 p.p. ubicndose en 70,52%,
frente al 67,05% del sector y el 68,42% del grupo
comparable.
21
Incluyendo tarjeta de crdito.

Principal fuente de ingresos. A diciembre de 2013 y mayo
de 2014 ascendieron a $553.895 millones y $246.234 millones,
respectivamente.
22
Ingresos y Gastos No Operacionales. Al cierre de

mayo de 2014, los ingresos diferentes de intereses
10
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Revisin anual
Bancos
netos registraron un crecimiento del 7,79%
alcanzando los $152.235 millones, explicado
principalmente por los ingresos provenientes de la
valoracin de las inversiones (187,24%) producto
de la exposicin del portafolio a precios de
mercado23, teniendo en cuenta que el 39,96% de
las inversiones se encuentran clasificadas como
negociable, principalmente en TES. Al respecto,
dicha concentracin podra conllevar a una
contraccin de los ingresos por este concepto, ante
las revisiones al alza de las tasas de intervencin
por parte del Banco de la Repblica.
Calidad de la Cartera.
La cartera bruta y leasing del Banco Colpatria al
cierre de mayo de 2014 asciende a $14.80
billones, la cual registra un crecimiento del
15,11% respecto al mismo mes del ao anterior.
Se destaca del Banco su enfoque hacia el negocio
de intermediacin, toda vez que dicho rubro
representa el 84,11% de los activos, mientras que
en el sector y los pares, el 68,60% y 72,38%,
respectivamente. En cuanto a su composicin, la
cartera mantiene similar estructura frente a la
pasada revisin de la calificacin, donde el
segmento comercial representa el 51,49%, seguido
por consumo y vivienda con participaciones de
34,40% y 14,11%, respectivamente.
De esta manera, el margen financiero bruto al

cierre de mayo de 2014 ascendi a $672.221
millones (6,81%), comparndose favorablemente
frente a la dinmica mostrada por el sector
(4,31%) aunque inferior en relacin a los pares
(8,31%).
Por su parte, se contina evidenciando un

continuo deterioro en el indicador de calidad por
temporalidad, el cual al cierre de mayo de 2014 se
ubic en 4,97%, superando los niveles registrados
por el sector (3,05%) y pares (2,83%), teniendo en
cuenta el comportamiento de la cartera vencida
(31,46%) en relacin a la dinmica de la cartera
(15,11%).
Provisiones. Teniendo en cuenta el aumento en

los niveles de morosidad (31,46%) y la cartera
calificada por riesgo, los gastos de provisiones
entre mayo de 2013 y 2014 registraron un
crecimiento del 10,73% alcanzando los $490.721
millones, contrastando con las dinmicas
observadas en el sector (-1,45%) y grupo de pares
(-12,49%). Sin embargo, se destaca la gestin por
recuperacin de cartera, la cual entre mayo de
2013 y 2014 aument en 9,86% alcanzando los
$284.504 millones. En lo que respecta a la
provisin adicional del 0,5% para la cartera de
consumo de acuerdo a lo exigido por la norma24,
para el ao 2013 y al cierre de mayo de 2014 fue
de $7.283 millones y $651 millones. De esta
manera, las provisiones netas de recuperacin al
cierre de mayo de 2014 ascendieron a $206.218
millones con un crecimiento del 11,95% frente al
mismo mes del ao anterior, superando las
variaciones mostradas por el sector y grupo
comparable (2,57% y -18,16%, respectivamente).
Value and Risk considera como oportunidad de
mejora que la eficiencia de la cartera (39.66%)25,
logre disminuirse y ubicarse en niveles cercanos al
sector
y
pares
(21,21%
y
20,78%,
respectivamente).
Si bien se observa una leve evolucin favorable en

el indicador de calidad por calificacin durante el
perodo de anlisis (10,40% al cierre de mayo de
2014), dicho indicador presenta brechas frente al
observado en el sector (6,44%) y el grupo de
pares (5,41%). De igual forma, al incorporar los
castigos, dicho ndice se sita en 15,45%, frente al
10,02% del sector y el 9,22% del grupo
comparable, evidencindose oportunidades de
mejora
Teniendo en cuenta que la cartera improductiva
del Banco Colpatria entre mayo de 2013 y 2014,
aument de forma considerable (+31,27%),
superando la dinmica promedio de los ltimos
tres (3) aos (20,55%) y la observada en el sector
(13,31%) y pares (3,67%), el indicador de cartera
C, D y E ha venido incrementndose hasta niveles
de 6,56%. Lo anterior, obedeci principalmente a
la reclasificacin de algunos clientes hacia las
categoras de riesgo C y D, los cuales fueron
reestructurados debido al incumplimiento en los
pagos, BRDP26 y ley 1116, entre otros. Al
respecto, Value and Risk estar atenta a la
evolucin de la cartera as como al fortalecimiento
23
La posicin en inversiones negociables aument de

$228.305 millones (mayo/13) a $570.161 millones (mayo/14).
24
Circular externa No. 026 de 2012.
25
Medida como provisiones netas de recuperacin / Margen
neto de intereses.
26
Bienes Recibidos en Dacin en Pago.
11
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Revisin anual
Bancos
de las polticas de otorgamiento y seguimiento que
lleve a cabo el rea creada por el Banco para tal
fin (Vicepresidencia Sam Banking), con el objeto
de lograr controlar la tendencia de deterioro
observada en los ltimos aos.
Cubrimiento por Calificacin

- Total Cartera -
80%
74,03%
70%
68,94%
60%
57,20%
50%
40%
6%
Calidad por Temporalidad

- Total Cartera -
30%
20%
10%
5%
0%
4,97%
4%
3,05%
2,83%
3%
Colpatria
Pares
Bancos
2%

1%
0%
SECTOR
Colpatria
Pares
Dic-12
Bancos
POR TEMPORALIDAD
TOTAL

COMERCIAL
Calidad por Calificacin

- Total Cartera 14%
12%
Calidad
Cubrimiento
Calidad
Cubrimiento
Dic-13
May-13
May-14
May-13
PARES BANCOS
May-14
May-13
May-14
10
19
20
29
30
3,93%
4,08%
4,35%
4,97%
3,05%
3,05%
3,19%
2,83%
149,24% 144,62% 133,47% 119,72% 149,45% 145,59% 139,67% 141,28%

2,99%
3,85%
3,50%
5,02%
2,00%
2,25%
1,77%
1,86%
181,30% 157,59% 151,37% 119,83% 186,44% 166,23% 175,21% 159,42%
CONSUMO
10,40%
10%
8%
6,44%
6%
5,41%
4%
Calidad
Cubrimiento
5,48%
4,66%
5,85%
5,50%
5,19%
4,75%
5,41%
4,79%
142,77% 149,36% 133,07% 130,68% 125,71% 129,30% 127,21% 130,12%
POR CALIFICACIN
2%
Calidad
TOTAL
0%
C,D y E / Cartera
Cubrimiento
Bancos

Teniendo en cuenta la mayor dinmica de la

provisiones (+17,92%) frente al crecimiento de la
cartera diferente de A, el indicador de cobertura
de cartera por calificacin entre mayo de 2013 y
2014 aument en 2.25 p.p. ubicndose en 57,20%.
No obstante, se mantiene en menor posicin frente
a los niveles mostrados por el sector (68,94%) y
pares (74,03%), tal como tambin se observa con
el cubrimiento de la cartera CDE, el cual a mayo
de 2014 fue de 47,58%, frente al 61,44% del
sector y el 59,96% de los pares.
Calidad
6,44%
6,19%
5,41%
3,84%
3,79%
3,25%
2,82%
6,15%
5,75%
6,56%
54,68% 54,23% 54,95% 57,20% 67,79% 68,94% 71,93% 74,03%

12,30% 14,32% 12,02% 12,67%
6,35%
6,23%
4,44%
4,23%
5,98%
3,26%
3,41%
1,78%
1,85%
COMERCIAL
Pares
6,71%
5,99%
C,D y E / Cartera
CONSUMO
Colpatria
10,74% 10,88% 10,57% 10,40%
Calidad
10,29%
8,27%
10,32%
8,94%
7,88%
7,19%
8,86%
7,75%
C,D y E / Cartera
7,04%
5,53%
6,92%
5,86%
5,32%
4,83%
5,67%
4,85%
Cubrimiento
Cubrimiento
7,47%
5,59%
7,96%
44,02% 42,38% 44,04% 47,52% 58,66% 59,97% 69,85% 70,09%
76,13% 84,19% 75,38% 80,48% 82,85% 85,46% 77,77% 80,46%

Cartera Comercial. Al cierre de mayo de 2014, la

cartera comercial ascendi a $7.62 billones,
logrando un crecimiento interanual de 15,54%27,
superando las dinmicas mostradas por el sector
(14,48%) aunque inferior a los pares (23,70%). Es
de resaltar que desde diciembre de 2011, se
observa un continuo deterioro en el indicador de
calidad por temporalidad, el cual al cierre de mayo
27
Con una participacin del 4,56% dentro del mercado.
12
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Revisin anual
Bancos
de 2014 se ubic en 5,02%, superando en 1.53 p.p.
al registrado hace un ao e incluso al del sector y
pares (2,25% y 1,86%, respectivamente).
Asimismo, el indicador de calidad por calificacin
se sita en 12,67% frente al 6,23% del sector y
4,23% de los pares. Al respecto, el Banco
Colpatria viene trabajando en alinear sus polticas
de riesgo con las del BNS y ha establecido
acciones como la creacin de la unidad de
soluciones de crdito exclusiva para banca
empresas, as como la Vicepresidencia SAM
Banking. Value and Risk estar atenta a la
efectividad de dichas gestiones en los indicadores
de calidad a travs del tiempo.
18%
Cartera de Consumo. Al cierre de mayo de 2014,

este segmento ascendi a $5.09 billones, con una
participacin del 6,63% dentro del agregado del
sector, logrando un crecimiento interanual del
13,60%, superior al 11,58% del sector y el 9,59%
de los pares. El principal producto de colocacin
corresponde a las tarjetas de crdito (que
representa el 35,46% del agregado de consumo),
donde la estrategia comercial est enfocada en
establecer nuevas alianzas para tarjetas de marca
compartida enfocndose hacia clientes Premium y
profundizacin de los actuales, con un riesgo
controlado acorde con el comportamiento
esperado.
Teniendo en cuenta la mayor dinmica de las
colocaciones de este segmento (13,60%) en
comparacin a la cartera vencida (6,93%), el
indicador de calidad por temporalidad se redujo en
34 puntos bsicos ubicndose para mayo de 2014
en 5,50% frente al registrado por el sector (4,75%)
y el grupo de pares (4,79%). En el mismo sentido,
se observa con el indicador de calidad por
calificacin, el cual mejor en 1.39 p.p. al
ubicarse en 8,94%, encontrndose en niveles
cercanos a los mostrados por los grupos de
referencia28. Al respecto, considerando la menor
velocidad deterioro de las cosechas de tarjetas de
crdito originadas a partir del ao 2013, se espera
un mejor comportamiento del indicador, el cual se
encuentra en lnea con el apetito de riesgo
definido por el Banco.

- Cartera Comercial -
16%
14%
12,67%
12%
10%
8%
6%
6,23%
4%
4,23%
2%
0%
Colpatria
Pares
Bancos

Teniendo en cuenta el aumento de la cartera

calificada en riesgo CDE (64,51%), respecto a las
provisiones registradas (57,87%), el indicador de
cobertura CDE disminuy en 4.04 p.p. ubicndose
en 42,61%, frente al 56,33% del sector y el
55,46% del grupo de pares.
100%
12%

- Cartera Comercial-

- Cartera Consumo -
10%
8,94%
8%
7,75%
7,19%
6%
90%
4%
80%
2%
70%
70,09%
60%
59,97%
0%
50%
47,52%
40%
Colpatria
30%
Pares
Bancos

Colpatria
Pares
Bancos

28
Sector y pares (7,19% y 7,75%, respectivamente).
13
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Revisin anual
Bancos
En opinin de Value and Risk, el Banco Colpatria
alcanza indicadores de calidad tanto por
temporalidad como riesgo en niveles adecuados
aunque superiores a lo observado en los grupos de
referencia. Al respecto, de acuerdo con el anlisis
de las cosechas de esta modalidad de crdito, las
originadas a partir del ao 2013 presentan un
mejor comportamiento en relacin a las
desembolsadas en aos anteriores, acorde con el
desempeo del indicador. Por su parte, los niveles
de cobertura (47.93% y 29.19% por temporalidad
y riesgo respectivamente), son consecuentes con
las garantas exigidas y LTV, a pesar de ubicarse
en niveles inferiores a lo observado en los grupos
de referencia.
Evolucin de las cosechas de tarjeta de crdito
Fuente: Banco Colpatria Multibanca Colpatria.
Por su parte, en opinin de Value and Risk el

cubrimiento por calificacin que para mayo de
2014 se ubic en 80,48%, se encuentra en niveles
razonables frente a los observados en los grupos
de referencia29.

- Cartera Vivienda 7%
6%
100%

- Cartera Consumo -
5,70%
5%
4,01%
4%
4,07%
3%
90%
85,46%
80,46%
80,48%
80%
70%
2%
1%
0%
60%
50%
40%
Colpatria
30%
20%
Pares
Bancos

Colpatria
Pares
Bancos

Cartera de Vivienda. Entre mayo de 2013 y 2014,

la cartera hipotecaria del Banco Colpatria aument
en 17,30%, totalizando los $2.09 billones (con una
participacin del 7,82% dentro del mercado30).
Cabe anotar que la estrategia contina orientada
hacia el segmento no VIS31, enfocada en la
financiacin de vivienda usada, crecimiento en
ciudades intermedias con una oferta de valor
adicional al producto y la inclusin del segmento
32
VIS alto, con adecuados niveles de LTV .
Fuente: Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A.
29
Sector (85,46%) y grupo de pares (80,46%).

La estrategia contempla un porcentaje de crecimiento en el
mercado del 9% dentro de los prximos cinco (5) aos.
31
Vivienda de Inters Social.
32
Loan to Value, por sus siglas en ingls. El LTV actual es
31,60% y el promedio de las nuevas originaciones es de 45,7%
( lmite establecido es del 50%).
30
14
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Revisin anual
Bancos

- Cartera Vivienda 50%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
45,76%
34,25%
29,19%
Colpatria
Pares
Bancos
Fuente: Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A.

De otra parte, la relacin del VaR / patrimonio

tcnico, entre mayo de 2013 y 2014 aument en
63 puntos bsicos ubicndose en 1,88% aunque
viene cumpliendo con los lmites establecidos. Lo
anterior, se explica por una mayor posicin en el
portafolio de trading, aprovechando oportunidades
de inversin. No obstante, contina por debajo de
los niveles observados en el sector (3,23%) y
pares (4,15%), considerando el porcentaje que
representan las inversiones clasificadas al
vencimiento (38,15%).
Tesorera. Entre mayo de 2013 y 2014, el

portafolio de inversiones del Banco Colpatria
registr un crecimiento del 31,87% alcanzando los
$1.43 billones, concentrado en ttulos clasificados
como negociables (39,96%) y al vencimiento
(38,15%), mientras que las disponibles para la
venta se redujeron en -35,50%. Cabe anotar que el
Banco desarrolla sus actividades de tesorera de
acuerdo con las polticas y lmites establecidos por
la Junta Directiva y bajo los lineamientos del
BNS.
ADMINISTRACIN DE RIESGOS
Durante el ao 2013, fue creada la nueva
estructura
de
la
Tesorera,
donde
la
Vicepresidencia de Tesorera y Mercado de
Capitales se subdividi en dos (2): La Gerencia de
Tesorera ALM y el rea de Mercado de Capitales,
donde la primera tiene bajo su responsabilidad la
administracin de la liquidez del Banco, soportar
la estructura de fondeo, gestionar el riesgo de tasa
de inters del balance y administrar los portafolios
de inversiones estructurales.
Riesgo de Crdito. Durante el ltimo ao, el

Banco Colpatria actualiz las polticas de crdito
para todos los productos y procedimientos de
acuerdo con las prcticas y lineamientos del BNS,
buscando el fortalecimiento de los modelos de
originacin, seguimiento y cobranzas, as como el
desarrollo de segmentaciones de riesgo con el fin
de proporcionar herramientas de apoyo que
faciliten la toma de decisiones en cada uno de las
etapas del ciclo de vida del cliente. Entre los
cambios incorporados se destacan: La definicin
de una poltica de mxima exposicin por cliente
sin garanta, instalamento y rotativo, as como el
clculo del endeudamiento para el producto de
libranzas, entre otros.
Por su parte, el portafolio de inversiones ALM 33 al

cierre de mayo de 2014 ascendi a $1.09 billones,
cuya estrategia de inversin est enfocada en
mantener un portafolio de perfil de riesgo
conservador, buscando duraciones concentradas
en su gran mayora en el segmento medio de la
curva de rendimientos.
Adicionalmente, la Compaa llev a cabo una

importante inversin tecnolgica ($35.537
millones) para el cambio de la plataforma
tecnolgica del Core de tarjetas de crdito,
encontrndose 100% implementada y un avance
del 80% en el proceso de migracin.
33
Al cierre de mayo de 2014, representa el 76,52% del

portafolio total.
15
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Revisin anual
Bancos
Riesgo de Mercado y Liquidez. Durante el ltimo
ao, Banco Colpatria ha venido fortaleciendo los
esquemas de gestin de los riesgos de mercado y
liquidez alinendose a las mejoras prcticas del
BNS. Para la medicin del VaR, contina
utilizando tanto el modelo estndar de la
Superfinanciera y el interno, calculado ste ltimo
bajo la metodologa de Simulacin Histrica,
soportados del aplicativo Kondor + y de las
respectivas pruebas de Back y Stress Testing, as
como del seguimiento a los diferentes lmites
establecidos, efectuando los respectivos reportes
tanto regulatorios como internos. Actualmente se
encuentra en proceso de fortalecimiento los
controles en tiempo real, desarrollo de modelos
internos de VaR y automatizacin de los procesos,
entre otros.
debidamente documentadas a travs del manual

SARO35, en el cual se sustentan los lineamientos
exigidos por la Superintendencia Financiera de
Colombia y los principios desarrollados por el
Comit de Basilea, adoptando las mejores
prcticas para su administracin. Igualmente
acoge las polticas relacionadas en materia de
sistema de control interno y sus principios de
autocontrol, autorregulacin y autogestin.
En cuanto a la gestin del riesgo de liquidez, el

Banco Colpatria se encuentra adelantando la
actualizacin de los procesos de seguimiento y
control, as como la definicin de lmites y
reportes de informacin dirigidos tanto a la Alta
Direccin como al Comit ALCO, asegurando un
gobierno y supervisin adecuado, de acuerdo con
los objetivos de liquidez y rentabilidad. Es de
anotar que la medicin est basada en el anlisis
de la diversificacin y fuentes de fondeo,
concentracin de pasivos, volatilidad de los
depsitos y el GAP de activos y pasivos,
utilizando la metodologa IRL establecida por la
Superfinanciera. El Banco tiene proyectado ajustar
los modelos de medicin de liquidez de acuerdo
con los estndares de Basilea III, fortalecer los
escenarios de estrs y alertas tempranas, as como
el desarrollo de modelos internos de riesgo de tasa
de inters, entre otros.
Es importante mencionar que los eventos de

riesgo son reportados diariamente y en lnea a
travs del aplicativo VIGIA. Al respecto los
eventos tipo A36 totalizaron $1.028 millones,
donde el ms representativo corresponde a fraudes
externos ($827 millones), el cual tiene su origen
en los contra-cargos realizados por otras entidades
bancarias debido a que en su momento la lectura
de tarjeta con Chip no estaba implementada. Al
respecto, el Banco Colpatria efectu las
modificaciones pertinentes para la lectura de
tarjeta Chip en los ATM del Banco, por lo que se
espera minimice la ocurrencia y la materializacin
de esta tipologa de riesgo.
Durante el ltimo ao, no se evidenciaron cambios

relevantes. Es de anotar que el esquema de gestin
est basado en los lineamientos del BNS, donde la
Unidad
de
Riesgo
Operativo
reporta
mensualmente al rea de Riesgo Operativo
Internacional, los eventos de riesgo que se han
materializado superiores a los US$10.000.
Riesgos de Lavado de Activos y Financiacin del

Terrorismo. La Compaa cuenta con un Sistema
de Administracin de Riesgo de Lavado de
Activos y Financiacin del Terrorismo
SARLAFT, en el cual se definen las polticas,
controles, procedimientos y reglas de conducta
acorde con lo sealado en la norma37.
Adicionalmente, se destaca del Banco Colpatria la

existencia de un plan de contingencia de liquidez,
el cual contempla seales de alertas tempranas34,
planes de accin y esquemas de responsabilidad
con el fin de activar los planes de accin en un
contexto de contingencia de liquidez.
De otra parte, durante el ltimo ao fueron

incorporados cambios en el manual SARLAFT en
lo que respecta a las instrucciones relacionadas
con el conocimiento del cliente y del mercado,
Riesgo Operativo. Banco Colpatria cuenta con las

polticas, metodologas y procedimientos para la
administracin
del
riesgo
operacional,
35
Sistema de Administracin de Riesgo Operacional.

Los cuales generan prdidas y afecta el estado de
resultados.
37
Captulo XI del Ttulo I de la CBJ 007 de 1996 expedida por
la Superfinanciera y normas relacionadas.
36
34
Disminucin de la posicin de liquidez y sostenida de los

depsitos y nivel de endeudamiento a la vista elevado.
16
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Revisin anual
Bancos
poltica documental del segmento corporativo y
ajustes en las categoras de clientes de alto riesgo,
entre otros. Adicionalmente, fueron incluidos
nuevas polticas, funciones, responsabilidades y
procedimientos, acorde con las mejores prcticas
internacionales en gestin del riesgo.
17
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Revisin anual
BANCOS
BANCO COLPATRIA
Estados Financieros
Dic-10
Dic-11
Dic-12
10.002.692
13.307.696
14.622.846
867.105
1.160.131
1.017.363
INVERSIONES
1.062.973
1.121.403
CARTERA DE CREDITOS Y OPERACIONES DE LEASING
7.563.719
7.539.241
Dic-13
May-13
May-14
Sector May-14
Pares May-14
16.349.484
15.000.093
17.597.389
406.479.816
1.034.237
1.082.211
1.415.565
36.194.785
9.482.016
1.056.884
1.548.632
1.082.054
1.426.853
73.086.277
15.995.289
10.272.423
11.788.345
12.885.732
12.112.286
13.921.105
266.458.021
74.430.174
10.190.488
11.581.242
12.566.169
11.875.174
13.570.267
253.257.576
69.315.913
116.808
216.713
372.220
501.584
407.603
541.003
15.471.743
5.807.393
474.403
690.836
717.893
862.394
670.926
793.403
28.888.325
6.783.216
10.002.692
13.307.696
14.622.846
16.349.484
15.000.093
17.597.389
406.479.816
107.127.251
9.003.190
12.078.226
13.299.692
14.935.242
13.688.190
16.135.346
348.438.755
94.937.485
8.693.122
11.690.537
12.830.787
14.530.482
13.192.716
15.659.457
333.164.579
90.817.544
6.931.357
9.345.754
10.307.332
11.968.184
10.675.760
13.095.567
266.309.551
75.981.632
752.256
839.891
1.043.954
1.409.054
955.116
1.576.269
43.415.551
11.229.765
AHORRO
3.230.143
4.376.462
4.702.123
5.494.561
5.087.911
6.567.863
135.793.830
40.683.635
CDT
2.818.945
3.989.847
4.392.841
4.878.893
4.553.525
4.760.856
79.525.210
23.359.142
130.013
139.554
168.413
185.676
79.207
190.579
7.574.961
709.089
1.277.364
1.846.769
1.774.929
1.813.772
1.768.432
1.815.365
37.653.600
6.749.690
8.086.221
BALANCE (cifras en $ millones)

ACTIVOS
DISPONIBLE
CARTERA DE CREDITOS
OPERACIONES DE LEASING
OTROS ACTIVOS
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS
PASIVOS COSTOS INTERES
DEPOSITOS Y EXIGIBILIDADES
CUENTA CORRIENTE
OTROS
CRDITOS OTRAS INSTITUCIONES CRDITO
TTULOS DE DEUDA
107.127.251
484.400
498.014
748.525
748.525
748.525
748.525
29.201.428
OTROS
272.794
334.669
435.923
379.989
441.090
443.700
13.865.992
3.703.753
PATRIMONIO
999.501
1.229.469
1.323.155
1.414.242
1.311.903
1.462.043
58.041.060
12.189.766
CAPITAL SOCIAL
233.878
233.878
233.878
233.886
233.878
233.886
3.328.446
318.565
RESERVAS Y FONDOS DE DESTINACION ESPECIFICA
463.159
556.511
654.952
808.373
808.240
954.875
40.485.684
9.347.340
RESULTADO DEL EJERCICIO
186.178
306.212
289.263
224.599
139.164
133.282
3.234.627
822.210
INGRESOS INTERESES
924.605
1.189.145
1.620.747
1.715.476
715.524
737.395
11.958.485
3.485.140
INTERESES POR MORA
23.726
26.710
38.248
37.211
16.048
14.642
223.933
39.064
GASTO INTERESES
276.967
393.700
626.401
567.394
243.438
232.051
4.163.742
1.139.826
MARGEN NETO DE INTERESES
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS (cifras en $ millones)
671.364
822.154
1.032.595
1.185.293
488.134
519.985
8.018.676
2.384.378
INGRESOS FINANCIEROS DIFERENTES DE INTERESES
736.149
931.786
853.159
917.886
388.071
636.674
14.532.994
4.648.280
GASTOS FINANCIEROS DIFERENTES DE INTERESES
490.748
645.380
551.535
601.030
246.835
484.439
10.142.465
3.670.909
916.765
1.108.560
1.334.218
1.502.149
629.369
672.221
12.409.205
3.361.749
COSTOS ADMINISTRATIVOS (SIN DEPR Y AMORT)
349.047
442.689
511.257
565.458
220.007
243.704
5.353.859
1.491.642
PROVISIONES NETAS DE RECUPERACION
257.513
285.006
383.563
544.564
184.199
206.218
1.701.049
495.583
310.204
380.865
439.399
392.127
225.163
222.299
5.354.298
1.374.524
MARGEN FINANCIERO BRUTO
MARGEN OPERACIONAL ANTES DE DEPR Y AMORT
37.360
45.631
50.607
63.149
23.362
26.489
905.694
235.188
MARGEN OPERACIONAL NETO DESPUES DE DEPR Y AMORT
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES
272.845
335.235
388.793
328.978
201.802
195.809
4.448.604
1.139.336
GANANCIA O PERDIDA DEL EJERCICIO
186.178
306.212
289.263
224.599
139.164
133.282
3.234.627
822.210
18
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Revisin anual
BANCOS
BANCO COLPATRIA S.A. Vs. Sector y Pares

Item
(Cifras en miles de millones $)

Activos
Cartera De Creditos Y Operaciones De Leasing
Cartera Vencida Por Morosidad
Banco Colpatria
Dic-13
May-13
Bancos
May-14
May-13
Davivienda
Citibank
May-14
May-13
Bbva
Av Villas
May-14
May-13
May-14
May-13
May-14
May-13
May-14
16.349.484
15.000.093
17.597.389
359.930.857
406.479.816
44.104.591
48.688.289
8.859.176
10.025.792
33.665.325
38.241.851
9.304.592
10.171.319
13.693.339
12.859.054
14.801.686
242.538.481
278.838.136
29.899.161
36.722.611
5.606.856
6.060.440
23.231.538
27.908.855
6.100.650
6.843.353
558.427
559.514
735.562
7.385.344
8.503.154
1.075.185
1.152.305
245.858
202.908
545.663
608.140
201.388
234.394
Calidad De Cartera
4,08%
4,35%
4,97%
3,05%
3,05%
3,60%
3,14%
4,38%
3,35%
2,35%
2,18%
3,30%
3,43%
Calidad De Cartera Por Calificacion
10,88%
10,57%
10,40%
6,71%
6,44%
7,10%
6,01%
5,67%
5,29%
5,31%
4,69%
5,61%
5,19%
Cartera C, D y E / Cartera Bruta
6,15%
5,75%
6,56%
3,84%
3,79%
3,59%
2,99%
4,11%
3,06%
2,63%
2,47%
3,20%
3,14%
Calidad (Comercial) Por Calificacin
14,32%
12,02%
12,67%
6,35%
6,23%
5,01%
4,71%
1,17%
4,13%
4,09%
3,65%
3,53%
3,04%
Calidad (Consumo) Por Calificacin
8,27%
10,32%
8,94%
7,88%
7,19%
11,60%
9,84%
6,97%
5,74%
7,16%
6,38%
7,50%
7,76%
Cubrimiento De Cartera
144,62%
133,47%
119,72%
149,45%
145,59%
134,68%
135,61%
130,50%
149,07%
152,39%
154,60%
143,02%
127,89%
Cubrimiento De Cartera Por Calificacion
54,23%
54,95%
57,20%
67,79%
68,94%
68,24%
70,76%
101,01%
94,32%
67,38%
71,79%
84,16%
84,33%
Cobertura C, D y E
47,87%
50,31%
47,58%
61,25%
61,44%
66,12%
62,43%
68,02%
67,72%
53,10%
51,28%
62,55%
68,48%
14.935.242
13.688.190
16.135.346
312.250.604
348.438.755
38.512.106
42.516.858
7.326.381
8.410.789
30.812.436
35.067.163
8.184.881
8.942.675
233.619.098
266.309.551
26.964.149
29.937.068
6.089.006
6.707.740
26.553.372
31.345.790
7.010.700
7.991.034
22,82%
21,65%
22,41%
16,79%
25,29%
28,43%
30,47%
29,66%
Pasivos
Depositos Y Exigibilidades
11.968.184
10.675.760
13.095.567
32,67%
33,27%
29,51%
23,33%
Patrimonio
1.414.242
1.311.903
1.462.043
47.680.254
1.532.795
1.615.003
2.852.889
3.174.688
1.119.710
1.228.644
ROE
15,88%
27,38%
23,29%
17,21%
13,90%
12,06%
19,40%
9,68%
9,72%
18,43%
16,09%
16,53%
16,72%
ROA
1,37%
2,24%
1,83%
2,19%
1,92%
1,49%
2,35%
1,64%
1,53%
1,49%
1,28%
1,91%
1,94%
CDT / Pasivo total
Resultado del Perodo
224.599
139.164
133.282
58.041.060
3.262.036
3.234.627
5.592.486
271.822
21,93%
6.171.431
473.182
60.140
63.647
208.334
203.618
73.708
81.763
Margen Neto de Int / Ing por Intereses
69,09%
68,22%
70,52%
64,27%
67,05%
66,61%
68,39%
79,84%
78,90%
60,66%
63,70%
70,58%
72,77%
Margen Operacional
22,37%
30,78%
29,56%
43,30%
43,95%
28,59%
43,01%
29,41%
34,87%
35,62%
33,64%
43,17%
44,04%
Margen Financiero / Activos
9,19%
10,37%
9,41%
8,12%
7,48%
3,07%
3,20%
5,19%
4,56%
2,68%
2,61%
4,19%
3,45%
Rendto de cartera (Ingresos por int / Cartera bruta)
12,80%
14,20%
12,63%
11,94%
10,81%
4,96%
4,35%
7,53%
6,62%
4,65%
4,28%
5,36%
4,81%
Gastos operacionales / Margen Financiero Bruto (eficiencia)
37,64%
34,96%
36,25%
43,57%
43,14%
46,04%
41,16%
52,74%
55,61%
43,06%
42,86%
43,68%
48,30%
Gtos Laborales / Margen Operativo
62,50%
42,40%
47,07%
49,53%
48,09%
74,40%
45,99%
86,23%
77,92%
46,06%
49,36%
50,48%
49,83%
Activos Lquidos / Total Activo
10,04%
11,51%
10,58%
20,77%
17,11%
20,92%
14,27%
24,40%
25,22%
21,70%
16,99%
19,73%
21,63%
Relacin de Solvencia
12,44%
13,39%
12,06%
16,37%
15,31%
16,69%
12,85%
17,71%
14,34%
12,54%
11,18%
14,26%
12,02%
19
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Revisin anual
BANCOS
BANCO COLPATRIA
INDICADORES FINANCIEROS
Item
RENTABILIDAD Y CAPITALIZACION
Utilidad neta / Patrimonio (ROE)
Utilidad neta / Total Activos (ROA)
Margen Operacional
Margen Financiero / Activos
Rendto de Cartera (Ingresos por Int / Cartera Bruta)
Gastos operacionales / Margen Financiero Bruto (eficiencia)
CALIDAD DE ACTIVOS
Cartera Total
% Cartera Vivienda / Total cartera
% Cartera Comercial / Total cartera
% Cartera Consumo / Total cartera
Indicadores de calidad de cartera
Calidad (Total) Por Temporalidad
Calidad (Total) Por Calificacin
Calidad (Comercial) Por Calificacin
Calidad (Consumo) Por Calificacin
Calidad (Vivienda) Por Calificacin
Cubrimiento (Total) Por Temporalidad
Cubrimiento (Total) Por Calificacin
Cubrimiento (Consumo) Por Calificacin
Cubrimiento (Comercial) Por Calificacin
Cubrimiento (Vivienda) Por Calificacin
Cartera C, D y E / Cartera Bruta
Cobertura C, D y E
Calidad De Cartera por Calificacin (Con Castigos)
Activos Improductivos / Total Activos
INDICADORES DE CAPITAL
Activos Improductivos / Patrimonio
Activos Productivos / Pasivos con costo
PASIVO TOTAL
Cuenta Corriente / Pasivo Total
Cuenta Ahorro / Pasivo Total
CDT / Pasivo Total
Otros Dep / Pasivo Total
Crditos / Pasivo Total
Titulos de Deuda / Pasivo Total
Otros Pasivos / Pasivo total
INDICADORES DE LIQUIDEZ
Activos Lquidos / Total Activo
Activos Lquidos / Total Depsitos + Exigibilidades
Activos Lquidos / Patrimonio
Patrimonio tcnico (Millones de $)
Activos ponderados por nivel de riesgo (Millones de $)
Riesgo de mercado (Millones de $)
Relacin de solvencia
VeR / Patrimonio tcnico
Dic-10
Dic-11
Dic-12
Dic-13
May-13
May-14
18,63%
1,86%
32,71%
9,17%
11,76%
38,07%
24,91%
2,30%
31,32%
8,33%
11,16%
39,93%
21,86%
1,98%
26,49%
9,12%
13,25%
38,32%
15,88%
1,37%
22,37%
9,19%
12,80%
37,64%
27,38%
2,24%
30,78%
10,37%
14,20%
34,96%
23,29%
1,83%
29,56%
9,41%
12,63%
36,25%
13,90%
1,92%
43,95%
7,48%
10,81%
43,14%
16,96%
1,85%
39,00%
7,70%
11,26%
44,37%
12,6%
49,8%
37,7%
12,8%
52,4%
34,8%
14,00%
51,58%
34,42%
14,54%
49,37%
36,09%
13,85%
51,29%
34,86%
14,11%
51,49%
34,40%
9,58%
59,95%
27,53%
15,54%
49,83%
34,52%
4,4%
10,1%
8,9%
11,5%
10,5%
143,5%
61,8%
6,0%
61,4%
19,0%
3,9%
3,2%
9,3%
9,0%
10,6%
7,3%
178,3%
61,6%
75,3%
55,2%
26,3%
6,0%
51,8%
15,7%
3,2%
3,93%
10,74%
12,30%
10,29%
6,08%
149,24%
54,68%
76,13%
44,02%
28,40%
5,99%
49,54%
13,59%
3,58%
4,08%
10,88%
14,32%
8,27%
5,65%
144,62%
54,23%
84,19%
42,38%
29,54%
6,15%
47,87%
15,69%
3,48%
4,35%
10,57%
12,02%
10,32%
5,83%
133,47%
54,95%
75,38%
44,04%
30,02%
5,75%
50,31%
14,40%
3,12%
4,97%
10,40%
12,67%
8,94%
5,70%
119,72%
57,20%
80,48%
47,52%
29,19%
6,56%
47,58%
15,45%
3,59%
3,05%
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6,23%
7,19%
4,07%
145,59%
68,94%
85,46%
59,97%
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3,79%
61,44%
10,02%
3,59%
2,83%
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4,23%
7,75%
4,01%
141,28%
74,03%
80,46%
70,09%
34,25%
2,82%
59,96%
9,22%
4,34%
38,8%
121,1%
35,1%
118,7%
39,61%
119,61%
40,18%
120,27%
35,68%
118,75%
43,21%
120,47%
25,14%
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128,76%
8,4%
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7,85%
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33,03%
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2,54%
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11,25%
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42,85%
24,60%
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8,52%
3,90%
13,5%
19,2%
145,9%
1.359.548,1
11.005.686
31.210,5
12,0%
2,3%
10,95%
15,53%
121,01%
1.690.588
12.856.771
32.035
12,80%
1,89%
10,04%
13,71%
116,03%
1.803.677
14.215.107
25.638
12,44%
1,42%
11,51%
16,17%
131,60%
1.799.911
13.196.284
22.530
13,39%
1,25%
10,58%
14,21%
127,29%
1.872.274
15.128.739
35.167
12,06%
1,88%
17,11%
26,11%
119,81%
51.507.623
317.935.278
1.661.568
15,31%
3,23%
16,96%
23,91%
149,02%
11.016.502
83.983.854
457.045
12,37%
4,15%
13,2%
19,1%
132,3%
1.120.636
8.450.837
31.041
12,7%
2,8%
Sector May-14 Pares May-14
Una calificacin de riesgo emitida por Value and Risk Rating S.A. Sociedad Calificadora de Valores, es un opinin tcnica y en ningn
momento pretende ser una recomendacin para comprar, vender o mantener una inversin determinada y/o un valor, ni implica una
garanta de pago del ttulo sino una evaluacin sobre la probabilidad de que el capital del mismo y sus rendimientos sean cancelados
oportunamente. La informacin contenida en esta publicacin ha sido obtenida de fuentes que se presumen confiables y precisas; por ello
la calificadora no asume responsabilidad por errores, omisiones o por resultados derivados del uso de esta informacin. Las hojas de vida
de los miembros del Comit Tcnico de Calificacin se encuentran disponibles en la pgina web de la Calificadora www.vriskr.com.
20
www.vriskr.com

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BANCO COLPATRIA MULTIBANCA COLPATRIA S.A.

Acta Comit Tcnico No. 233

Deuda a Largo Plazo

Deuda a Corto Plazo

VrR 1+ (Uno ms)

El Comit Tcnico de Calificacin de Value and Risk Rating S.A.,

Miembros Comit Tcnico:

Dentro de los principales aspectos tenidos en cuenta en la calificacin se

Pablo Moiss Quintero Ortiz

PBX: (571) 5265977

Respaldo patrimonial. Uno de los aspectos que sustenta la

Entidad que posee el 51% de la propiedad accionaria. Actualmente se encuentra calificada

Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A. - Agosto de 2014

Direccionamiento estratgico. Dentro de los aspectos relevantes se

Evolucin de la cartera e indicadores de calidad y cubrimiento.

Representa el 5,31% del total de la cartera del sector.

Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A. - Agosto de 2014

De otra parte, si bien el indicador de calidad por calificacin al cierre

Cobertura de calificacin y CDE del sector (68,94% y 61,44%) y pares (74,03% y

Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A. - Agosto de 2014

Eficiencia Operacional. El Banco Colpatria se ha caracterizado por

Evolucin de la rentabilidad. Uno de los aspectos ponderados por la

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia.

Capacidad Patrimonial. Entre mayo de 2013 y 2014, el patrimonio

Sector (43,14%) y pares (44,37%).

Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A. - Agosto de 2014

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia.

Adecuados niveles de liquidez. Los pasivos del Banco Colpatria al

La diferencia con el patrimonio se explica por el cmputo de los bonos subordinados

Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A. - Agosto de 2014

Administracin de Riesgos. El Banco Colpatria gestiona las

Contingencias. De acuerdo con la informacin suministrada por el

De acuerdo con el captulo VI de la circular 100/95, el lmite mnimo exigido corresponde

Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A. - Agosto de 2014

Entre los cambios presentados durante el ltimo

PERFIL BANCO COLPATRIA

Vale la pena recordar que en enero de 2012 se

Fuente: Banco Colpatria Red Multibanca Colpatria S.A.

Es de anotar que Scotiabank tiene definido un plan

Fuente: Banco Colpatria Red Multibanca Colpatria S.A.

La Junta Directiva se encuentra conformada por

Personas naturales y jurdicas, Corporativo, Pymes,

Special Accounts Management, por sus siglas en ingls.

Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A. - Agosto de 2014

Por su parte, el plan estratgico del Banco

2) Ser el banco lder en los segmentos bajos

3) Mantener la posicin estratgica del Banco

4) Crecer en depsitos Core.

5) Ser el banco comercial lder en nichos

De otro lado, se destaca del Banco las diferentes

FORTALEZAS Y RETOS DOFA

Respaldo del ScotiaBank y Mercantil

Lograr indicadores de calidad de la cartera

Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A. - Agosto de 2014

Lograr un expertise en libranzas, teniendo en

Ingresos por Intereses

Tarjeta de Crdito y otros

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia.

Ingresos y Gastos por intereses. Entre mayo de

Por su parte, los gastos por intereses disminuyeron

Gastos por Intereses

En cuanto a su estructura, los ingresos originados