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Materiais utilizados
Tanques de 20 L
Quantidade
2 unidades
Custo (R$)
*
0,400g
37,90
0,400g
41,90
L de vidro
100g
Bomba (0,48W)
1 unidade
Sulfato de cobre
100 g
11,00
Etilenodiamina
1L
25,00
Joelhos
7 unidades
1 unidade
5,80
Vlvula gaveta 20 mm
1 unidade
17,90
1 unidade
**
Bquer de 1 L
1 unidade
**
Bqueres de 100 mL
4 unidades
**
Esptula
1 unidade
**
Basto de vidro
1unidade
**
Balana analtica
1unidade
**
Pra de suco
1unidade
**
Pipeta de 10 mL
1unidade
**
Proveta de 100 mL
1unidade
**
Pipetas Pasteur
3 unidade
**
Espectrofotmetro de UV-Visvel
1 unidade
**
Total
* Doao/Emprstimo
** Concesso Laboratrio de Engenharia Qumica
*
12,84
4,20
R$ 156, 54
Materiais utilizados
Balo de fundo chato de 250 mL
Quantidade
1 unidade
Custo (R$)
12,70
1 unidade
19,56
Bquer de 1 L
1 unidade
6,00
Bqueres de 100 mL
4 unidades
23,00
Esptula
1 unidade
37,90
Basto de vidro
1 unidade
5,27
Balana analtica
1 unidade
2980,80
Pra de suco
1 unidade
8,00
Pipeta de 10 mL
1 unidade
5,00
Proveta de 100 mL
1 unidade
8,90
Pipetas Pasteur
3 unidades
60,00
Espectrofotmetro de UV-Visvel
1 unidade
8500,00
Urdideira
1 unidade
70000,00
Caldeira
1 unidade
35000,00
Tear
1 unidade
4000,00
Torcedor de roupas
1 unidade
Rama de secagem
1 unidade
4440,00
8000,00
Endireitador de trama
1 unidade
Adsorvedor de cobre
1 unidade
30000,00
Calandra
1 unidade
4800,00
1 unidade
3000,00
Impressora sublimtica
1 unidade
3400,00
1 unidade
1450,00
Mquina de costura
1 unidade
532,90
Total
1150,00
R$ 155.440,03
QUADRO DE FUNCIONRIOS
Setor Produtivo
Cargo
Quantida
de
Salrio (R$)
Custo para a
Empresa (R$)
Porteiro
788,00
1.098,81
Quantidade X
Custo Gerado
(R$)
3296,43
Contra Mestre
1.500,00
2.210,00
6.630,00
Tecelo
1.200,00
1.673,00
6.692,00
Urdidor
1.200,00
1.673,00
1.673,00
Revisor
788,00
1.098,81
2.197,62
Cortadeira
788,00
1.098,81
3296,43
Auxiliar
788,00
1.098,81
4395,24
Faxineiro
788,00
1.098,81
3296,43
20
788,00
1.098,81
21.976,22
2.500,00
3.486,07
3.486,07
1.200,00
1.673,00
1.673,00
Costureiro
Vendedor
Externo
Encarregado de
Expedio
Setor Administrativo
Encarregado de
Compras e
Vendas
Administrador
1.200,00
1.673,00
1.673,00
2.500,00
3.486,07
3.486,07
Contador
2.000,00
2.788,86
2.788,86
Tcnico em
Laboratrio
Gerente
1.200,00
1.673,00
1.673,00
2.500,00
3.486,07
3.486,07
Secretria
1.200,00
1.673,00
1.673,00
Auxiliar Geral
788,00
1.098,81
1.098,81
Total Final
74.491,25
Custos Operacionais
Aluguel do espao (3000 m)
gua
14900,00
Eletricidade
1542,56
Telefone/Internet
103,80
Reagentes/Tecidos
14700,00
Total
178800,00
18510,72
1245,60
176400,00
R$1.212.388,32
A empresa produz em mdia 3000 camisas por ms, e cada uma vendida pelo
preo de R$ 45,00, assim a empresa recebe R$ 1.620.000,00/ano, logo:
Entrada = preo recebido x quantidade de camisas vendidas
Entrada = R$ 45,00 x 36000 camisas/ano
Entrada = R$ 1.620.000,00/ano
Tabela 5: Receitas.
Ano
45,00
3.000,00
135.000,00
1.620.000,00
1.3.1 Caso 1: Foi decidido que 100% do valor seria desembolsado em forma de um
emprstimo no banco.
Os juros mensais so de 10% e a dvida foi calculada atravs do Sistema de
Amortizao Francs (Price). Para o clculo das prestaes, utilizou-se a Equao 1:
= 3,79
Logo, as prestaes foram:
R = 155.440,03/ 3,79 = R$ 41.039,57
A Tabela 6 mostra os resultados de acordo com o Sistema de Amortizao
Francs (Price).
Tabela 6: Tabela Price.
Ano
0
1
2
3
4
Saldo Devedor
R$ 155.400,00
R$ 122.025,67
R$ 85.159,91
R$ 44.607,57
R$ 0,00
Amortizao
--R$ 33.514,33
R$ 36.865,76
R$ 40.552,34
R$ 44.607,57
Juros
--R$ 15.554
R$ 12.202,57
R$ 8.515,991
R$ 4.460,757
Prestao
--R$ 41.039, 57
R$ 41.039, 57
R$ 41.039, 57
R$ 41.039, 57
Estima-se que a vida til do projeto (todos os equipamentos citados na Tabela 2),
seja de 5 anos e que o valor residual seja zero. A depreciao corresponde diminuio
progressiva de valor do capital fixo de uma empresa. A depreciao foi considerada sem
resduos e analisada pelo mtodo linear, a qual considera fixa a depreciao ao longo do
tempo.
A legislao fiscal define as regras para depreciao, baseada em taxas determinadas
pela Secretaria da Receita Federal, portanto, equipamentos possuem depreciao de
10% e vida til de 10 anos. A depreciao linear segue a Equao 3:
Tabela 7: Representao dos valores para achar o fluxo de caixa aps imposto de renda.
Entradas
Fluxo
Depreciao
de Caixa
Lucro
Imposto
Tributvel
Renda
de
Fluxo de Caixa
aps imposto de
renda
--R$ 1.620.000
R$ 1.620.000
R$ 1.620.000
R$ 1.620.000
-R$ 155.440,03
R$ 1.490.400,00
R$ 1.490.400,00
R$ 1.490.400,00
R$ 1.490.400,00
--43.568,22
43.568,22
43.568,22
43.568,22
--1.446.831,78
1.446.831,78
1.446.831,78
1.446.831,78
--570.673,85
570.673,85
570.673,85
570.673,85
-R$ 155.440,03
919.726,15
919.726,15
919.726,15
919.726,15
A partir dos valores calculados para fluxo de caixa do projeto foi feita a anlise
de viabilidade econmica por meio do valor presente lquido (VPL) e a taxa interna de
retorno (TIR). O VPL pode ser definido como a diferena entre o valor presente da
estimativa lquida das entradas de caixa e o valor presente das sadas de caixa. O VPL
foi calculado pela Equao 5,
fluxos de caixa nominais cubram o investimento inicial. Tem como principais pontos
fracos: no considerar o valor do dinheiro no tempo, no considerar todos os capitais do
fluxo de caixa e no ser uma medida de rentabilidade do investimento. O payback
dado pela Equao 9:
1.3.2 Caso 2: Foi decidido que 50% do valor seria desembolsado em forma de um
emprstimo no banco.
Os juros mensais so de 10% e a dvida foi calculada atravs do Sistema de
Amortizao Francs (Price), fazendo os mesmos clculos anteriores, obteve-se os
dados expostos na tabela abaixo:
Ano
0
1
2
3
4
Saldo Devedor
77.720,015
61.012,835
42.579,955
22.303,785
---
Amortizao
--16.757,165
18.432,88
20.276,17
22303.785
Juros
--7.777
6.101,28
4258,00
2230,37
Prestao
--20519,78
20519,78
20519,78
20519,78
Estimando-se novamente que a vida til do projeto seja de 5 anos, que o valor
residual seja zero e que o a taxa de imposto de renda seja de 39,443%, chegou -se na
Tabela 9:
Tabela 9: Representao dos valores para achar o fluxo de caixa aps imposto de renda.
Entradas
Fluxo
Depreciao
de Caixa
Lucro
Imposto
Tributvel
Renda
de
Fluxo de Caixa
aps imposto de
renda
--R$ 1.620.000
R$ 1.620.000
R$ 1.620.000
R$ 1.620.000
-R$ 77.720,015
R$ 1.520.208,00
R$ 1.520.208,00
R$ 1.520.208,00
R$ 1.520.208,00
--21.784,11
21.784,11
21.784,11
21.784,11
--1.498.423,89
1.498.423,89
1.498.423,89
1.498.423,89
--524.448,36
524.448,36
524.448,36
524.448,36
-R$ 77.720,015
995.759,64
995.759,64
995.759,64
995.759,64
TIR = 1956%
Payback = primeiro ano (t=1)
O fluxo de caixa do projeto nos cinco primeiros anos est apresentado na Tabela
10, considerando-se a taxa de imposto de renda igual a 39,443%. Neste caso no se
faz o clculo de amortizao uma vez que no realizado nenhum emprstimo.
Tabela 10: Fluxo de caixa para avaliao econmica.
R$
Ano 0
Investimento
155.440,03
Ano 1
Ano 2
Ano 3
Receitas
Ano 4
1.620.000,00
1.620.000,00
1.620.000,00
1.620.000,00
1.620.000,00
Custos Fixos
122.383,95
122.383,95
122.383,95
122.383,95
122.383,95
Lucro Bruto
Imposto de Renda
1.497.616,05
590.704,69
1.497.616,05
590.704,69
1.497.616,05
590.704,69
1.497.616,05
590.704,69
1.497.616,05
590.704,69
Lucro Lquido
906.911,36
906.911,36
906.911,36
906.911,36
906.911,36
Lucro Final
-155.440,03
906.911,36
906.911,36
906.911,36
906.911,36
Despesas
VPL (R$)
Econmica-Financeira (100% financiado) R$ 3.330.321,51
Econmica-Financeira (50% financiado) R$ 5.683.868,305
TIR (%)
959%
1956%
Econmica
591%
R$ 3.437.194,05
Projeto
Investiment
Ano 1
Ano 2
Ano 3
Ano 4
B-A
o
77.720,015
CEMIG. Valores de tarifa e servios. Disponvel em: <www.cemig.com.br/ptbr/atendimento/Paginas/valores_de_tarifa_e_servicos.aspx>. Acesso em: 10 nov. 2014.