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groupe banque centrale populaire

COMPTES CONSOLIDES AUX NORMES IFRS au 30 juin 2013

Le Comit Directeur du Crdit Populaire du Maroc et le Conseil dAdministration de la Banque Centrale Populaire se sont runis le 10 Septembre
2013, sous la prsidence de Monsieur Mohamed BENCHAABOUN, pour apprcier lvolution de lactivit et arrter les comptes au 30 Juin 2013.

RESULTATS FINANCIERS CONSOLIDES


PRODUIT NET BANCAIRE
RESULTAT BRUT DEXPLOITATION
RESULTAT NET CONSOLIDE
RESULTAT NET PART DU GROUPE BCP
FONDS PROPRES CONSOLIDES

6,5
3,4
1,7
1
33

MILLIARDS DE DH
MILLIARDS DE DH
MILLIARD DE DH
MILLIARD DE DH
MILLIARDS DE DH

+ 16,7%
+ 9,2%
+ 5,7%
+ 1,3%
+ 6,5%

DIMENSION DU GROUPE RENFORCEE AU MAROC

TOTAL BILAN
285,2 MILLIARDS DE DH
+ 5,1%
DEPOTS DE LA CLIENTELE
205 MILLIARDS DE DH
+ 1,5%
CREANCES SUR LA CLIENTELE
192 MILLIARDS DE DH
+ 4,2%
RESEAU DE PROXIMITE : 1 165 AGENCES AU MAROC, 622 POINTS DE DISTRIBUTION
ET 1 374 GUICHETS AUTOMATIQUES BANCAIRES.

POSITION DE RISQUE MAITRISEE


MAINTIEN DU MEILLEUR RATING BANCAIRE MAROCAIN ET MAGHREBIN ATTRIBUE PAR LAGENCE
STANDARD & POORS: INVESTMENT GRADE.
En dpit dun contexte conomique peu propice, le Groupe Banque Centrale Populaire affiche, au terme du premier semestre 2013, des
performances commerciales et financires qui confortent ses choix stratgiques et confirment la vigueur de son modle conomique.

CROISSANCE SOUS LEGIDE DE LA PERFORMANCE

Juin 13

PRODUIT NET
BANCAIRE

5,6

Le produit net bancaire marque un bond de 16,7% 6,5 milliards de DH, tenant la contribution positive du
Groupe ABI (Atlantic Business International) dune part, et une volution favorable, des rsultats des activits
de march +45% et de la marge dintrts +7%, dautre part. Cette performance est porte par une croissance
organique renforce et une politique de dveloppement externe efficiente.
Sur une base sociale, le PNB de la BCP ressort 2,2 milliards de DH, en progression de 6,7%.

6,5

PRODUIT NET BANCAIRE : 6,5 milliards de DH +16,7%

Juin 12

En milliards de DH

+ 16,7%

Juin 13

RESULTAT BRUT
DEXPLOITATION

3,1

Le rsultat brut dexploitation sest situ 3,4 milliards de DH en progression de 9,2%, confirmant, une fois
de plus, le potentiel du business-model Banque Populaire en termes de cration de valeur et de matrise des
charges.

3,4

RESULTAT BRUT DEXPLOITATION : 3,4 milliards de DH +9,2%

En milliards de DH

+ 9,2%

Juin 12

Juin 13

RESULTAT NET
CONSOLIDE

1,6

Malgr un effort de provisionnement supplmentaire en couverture des risques, le rsultat net consolid sest
apprci de 5,7% 1,7 milliard de DH, port principalement par la bonne tenue du PNB. Le rsultat net part du
Groupe BCP, pour sa part, sest situ 1 milliard de DH en volution de 1,3%.

1,7

RESULTAT NET CONSOLIDE : 1,7 milliard de DH +5,7%

Juin 12

En milliards de DH

+ 5,7%

Dc 12

En milliards de DH

+ 6,5%

Juin 13

TOTAL BILAN

271,4

Juin 13

FONDS PROPRES
CONSOLIDES

285,2

30,9

Vritable levier pour un dveloppement soutenu du Groupe tant


au niveau national qu lchelle internationale, les fonds propres
consolids ont atteint prs de 33 milliards de DH en progression
de 6,5%. Le fonds de soutien, mcanisme de solidarit destin
garantir la solvabilit du Groupe, y contribue hauteur de 3,5
milliards de DH.
Le total bilan a, quant lui, enregistr un accroissement de 5,1%
285,2 milliards de DH.

33

FONDS PROPRES CONSOLIDES :


33 milliards de DH +6,5%

Dc 12

En milliards de DH

+ 5,1%

DYNAMISME COMMERCIAL DE LACTIVITE RETAIL

Sur le march national, le Groupe maintient sa dynamique sur le segment des particuliers avec une collecte
additionnelle de 3,6 milliards de DH reprsentant 42% de ladditionnel du secteur bancaire, relevant le
positionnement du CPM 31,3%, soit un gain de 19 points de base par rapport fin 2012 et de 94 points de base
depuis 2008. Cet essor commercial, install depuis plusieurs annes, sest accompagn par une optimisation

Juin 13

201,9

Dans un contexte de rarfaction des ressources, le Groupe a consolid ses performances en termes de
mobilisation de lpargne, en affichant un encours de dpts de la clientle de 204,9 milliards de DH.

204,9

Collecte des depots : 204,9 milliards de DH +1,5%


27,6% de part de march

Dc 12

DEPOTS DE LA
CLIENTELE
En milliards de DH

+ 1,5%

groupe banque centrale populaire

Juin 13

1 065

continue du cot de collecte, avec une part des ressources rmunres de 35,5% en amlioration de 14 points
de base, confrant au Groupe un avantage comptitif indniable.
Le Groupe a ainsi consolid sa position de 1er collecteur de dpts bancaires avec une part de march au Maroc
de 27,6%
Cette performance est appuye par une politique de proximit au service de la bancarisation, travers un rseau
assurant un maillage de plus en plus tendu sur le territoire national, portant sur 1 165 agences au Maroc
fin juin 2013, soit le premier rseau du secteur bancaire national. Le Groupe compte galement 622 points de
distribution additionnels et 1 374 guichets automatiques proposant une panoplie de produits et de services, de
plus en plus adapts aux attentes de la clientle.
Par ailleurs, le Groupe a confirm son efficacit en recrutement de la clientle, par lentre en relation avec
450 000 nouveaux clients sur une anne glissante portant le portefeuille 4,4 millions de relations au Maroc.
La notorit de limage Banque Populaire, ltendue du rseau de distribution et la forte mobilisation de la force
de vente constituent des atouts majeurs pour conforter lapport du Groupe Banque Centrale Populaire leffort
de bancarisation nationale (recrutement annuel de 500 000 nouveaux clients par an en moyenne sur les trois
dernires annes).
Acteur de rfrence dans les activits montiques, le Groupe affiche un nombre de cartes montiques dpassant
3,2 millions de cartes distribues, avec un additionnel au premier semestre 2013 de prs de 150 000 cartes.

1 165

COMPTES CONSOLIDES AUX NORMES IFRS au 30 juin 2013

Juin 12

NOMBRE
DAGENCES
En nombre

+ 100 agences

Depots des Marocains du Monde : 75,2 milliards de DH


52,5% de part de march
Le Groupe a consolid sa position de leader sur le march des Marocains du Monde, avec un encours de dpts de 75,2 milliards de DH, et une part de
march de 52,5%. Une telle performance est particulirement porte par la diversification des canaux de transfert, les services de proximit offerts et le
dynamisme assur par la force de vente, tant au Maroc qu lEtranger.

Juin 13

184,2

Les crances sur la clientle se sont leves 191,9 milliards de DH, en hausse de 4,2%. Sur le march national,
les crdits lconomie ont enregistr une hausse de 3,1% au premier semestre 2013, soit une distribution
additionnelle de 5,4 milliards de DH portant leur encours 179,1 milliards de DH. Cette croissance, dpassant
celle du systme bancaire, a permis damliorer la part de march du Groupe de 51 points de base 24,5%, et
traduit limplication effective du Groupe dans le financement du tissu productif de lconomie nationale.
Acteur de rfrence sur le march des particuliers, le Groupe a atteint un encours de crdits de 52 milliards de
DH, en progression de 3,5%, soit une part de march de 25,5%.
Cet engagement soutenu du Groupe pour le financement des conomies rgionales sera maintenu en mettant
profit le coefficient demploi qui ne dpasse pas 92,5% contre une moyenne dpassant 100% pour les autres
banques de la place.

191,9

ENGAGEMENT SOUTENU EN FINANCEMENT DE LECONOMIE


CREANCES SUR
LA CLIENTELE
En milliards de DH

+ 4,2%

Dc 12

Juin 13

22,4

Le Groupe poursuit sa croissance sur les activits de banque de financement et dinvestissement. Lencours des
crdits consentis la clientle Corporate sest lev 36,2 milliards de DH en progression de 41% sur les trois
derniers exercices.
En dpit dun contexte conomique peu favorable, le rsultat des activits de march a atteint 864 millions de
DH en nette progression de 45%.
La filiale Upline Group a, quant elle, renforc sa position sur les activits de banque dinvestissement. Sur le
plan de lintermdiation boursire, Upline Group a enregistr un volume de transactions de 4 milliards de DH.
Lencours des actifs grs a, quant lui, enregistr un accroissement de 4% 23,3 milliards de DH, soit une part
de march de 10,1% en amlioration de 78 points de base.

23,3

CROISSANCE DES ACTIVITES DE LA BANQUE DE FINANCEMENT ET DINVESTISSEMENT

Dc 12

GESTION
DACTIFS
En milliards de DH

+ 4%

GROUPE ABI : NOUVEL ELAN DE DEVELOPPEMENT


Le Groupe ABI sest inscrit dans une nouvelle dynamique de croissance avec une activit en progression prononce, une meilleure qualit de risque et une
efficacit oprationnelle en amlioration, contribuant ainsi favorablement aux rsultats du Groupe. En effet, les crdits la clientle du Groupe ABI se sont
apprcis de 18% au premier semestre 2013 paralllement un recul des crances en souffrance. En termes de rsultats, le PNB a bondi de 16% sur une
anne glissante.

RATING : RENOUVELLEMENT DE LINVESTMENT GRADE


Lagence de rating Standard & Poors a confirm dans son rapport publi le 24 janvier 2013, sa confiance au GBP en lui attribuant, pour la quatrime anne
conscutive, lInvestment Grade (BBB-/A-3). Il sagit du meilleur rating du secteur bancaire marocain et maghrebin et lune des meilleures notes attribues
17 banques arabes de la mditerrane.
Vritable marque de confiance pour les investisseurs, ce rating traduit une fois de plus, la conscration du rle jou par le Groupe et sa position commerciale
forte au sein du paysage bancaire marocain, notamment en matire de mobilisation de lpargne, de transferts provenant des Marocains du Monde et
de financement de lconomie nationale.

Le Comit Directeur a ritr ses flicitations lensemble des collaborateurs pour leur engagement
permanent pour la consolidation des fondamentaux du Groupe et a remerci les socitaires, les
actionnaires ainsi que lensemble des partenaires pour leur contribution lessor du Groupe sur le
plan national et international.

groupe banque centrale populaire


COMPTES CONSOLIDEs AUX NORMES IFRS au 30 juin 2013

1. CADRE GeNeRAL

PERIMETRE DE CONSOLIDATION DU GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

1.1. BANQUE CENTRALE POPULAIRE


La Banque Centrale Populaire (BCP) est un tablissement de crdit, sous forme de socit
anonyme Conseil dAdministration. Elle est cote en bourse depuis le 8 juillet 2004.
La BCP assure un rle central au sein du Groupe. Elle est investie de deux missions principales :

PARTICIPATION

% INTERET
BCP

CPM

% CONTRLE

CAPITAL
SOCIAL EN
MILLIERS

METHODE DE
CONSOLIDATION

100,00%

5130536

IG

Chaabi Bank (En Keuro)

100,00%

100,00%

30000

IG

BPMC (EN KCFA)

62,50%

62,50%

10000000

IG

Dar Addamane

5,71%

52,63%

75000

IG

MAI

77,43%

77,43%

50 000

IG

Moussahama

99,86%

99,86%

36400

IG

Vivalis

64,01%

87,17%

177000

IG

Media Finance

89,95%

100,00%

206403

IG

Chaabi Lld

98,85%

98,85%

31450

IG

1.3. CREDIT POPULAIRE DU MAROC

CIB ( EN KUSD)

70,00%

100,00%

2 200

IG

Le Crdit populaire du Maroc (CPM) est un groupement de banques constitu par la Banque
Centrale Populaire et les Banques Populaires Rgionales. Il est plac sous la tutelle dun comit
dnomm Comit Directeur du Crdit Populaire du Maroc.

BPMG (EN KGNF)

55,53%

55,53%

50447910

IG

Bank Al Amal

24,01%

35,86%

600000

IG

1.4. COMITE DIRECTEUR

Attawfiq Micro Credit

100,00%

100,00%

377379

IG

Le Comit Directeur est linstance suprme exerant exclusivement la tutelle sur les diffrents
organismes du CPM. Ses principales attributions sont:

Upline Group

74,87%

100,00%

46783

IG

Upline Securities

74,87%

100,00%

30000

IG

Etablissement de crdit habilit raliser toutes les oprations bancaires ;


Organisme central bancaire des Banques Populaires Rgionales.
La BCP coordonne la politique financire du Groupe, assure le refinancement des Banques
Populaires Rgionales et la gestion de leurs excdents de trsorerie ainsi que les services dintrt
commun pour le compte de ses organismes.

1.2. BANQUES POPULAIRES REGIONALES


Les Banques Populaires Rgionales (BPR), au nombre de 10, sont des tablissements de crdit
habilits effectuer toutes les oprations de banque dans leurs circonscriptions territoriales
respectives. Elles sont organises sous la forme cooprative capital variable, Directoire et
Conseil de Surveillance.

Dfinir les orientations stratgiques du Groupe

Upline Capital Management

74,87%

100,00%

10000

IG

Exercer un contrle administratif, technique et financier sur lorganisation et la gestion des


organismes du CPM

Upline Corporate Finance

74,87%

100,00%

1000

IG

Dfinir et contrler les rgles de fonctionnement communes au Groupe

Upline Real Estate

74,87%

100,00%

2 000

IG

Prendre toutes les mesures ncessaires au bon fonctionnement des organismes du CPM et
la sauvegarde de leur quilibre financier .

Maghreb Management Ltd

20,24%

27,04%

1050

MEE

Maghreb Titrisation

17,97%

24,00%

5 000

MEE

Upline Alternative Investments

74,87%

100,00%

300

Upline Ventures

37,44%

50,00%

97087

MEE

Al Istitmar Chaabi

74,87%

100,00%

44635

IG

ICF Al Wassit

74,87%

100,00%

29355

IG

Upline Courtage

74,87%

100,00%

1500

IG

Upline Technologies

14,97%

20,00%

300

MEE

2.1. CONTEXTE

Upline Investement Fund

26,95%

35,99%

100000

MEE

Les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards - IFRS) ont
t appliques aux comptes consolids du Groupe Banque Centrale Populaire compter du
1er janvier 2008 avec bilan douverture er au 1 janvier 2007, conformment aux prescriptions
nonces par la norme IFRS 1 Premire application des normes dinformation financire
internationales , et par les autres normes du rfrentiel IFRS, en tenant compte de la version
et des interprtations des normes telles quelles ont t adoptes par lInternational Accounting
Standards Board (IASB).

Upline Gestion

74,87%

100,00%

1000

IG

Upline Investement

74,87%

100,00%

1000

IG

Upline Multi Investements

74,87%

100,00%

300

IG

Upline Real Estate


Investements

74,87%

100,00%

300

IG

Upline Interest

67,38%

90,00%

300

IG

Zahra Garden

37,44%

50,00%

100

IP

Chaabi Moussahama

74,87%

100,00%

5 000

IG

Alhif Management

29,95%

40,00%

5 000

MEE

Emergence Gestion

24,95%

33,33%

300

MEE

Maroc Leasing

53,11%

53,11%

277677

IG

BP Shore

51,00%

100,00%

155150

IG

FPCT Sakane

49,00%

100,00%

Atlantic Banque International


(En Kcfa)

50,00%

100,00%

113964700

IG

Atlantique Finance (En Kcfa)

49,92%

100,00%

360000

IG

37,80%

100,00%

3175580

IG

28,01%

100,00%

6000000

IG

26,77%

100,00%

6500000

IG

49,45%

100,00%

14963330

IG

27,46%

100,00%

5000000

IG

38,81%

100,00%

7500000

IG

33,30%

100,00%

13502730

IG

39,50%

100,00%

6736720

IG

1.5. MECANISME DE GARANTIE


Le Crdit Populaire du Maroc dispose dun fonds de soutien destin prserver la solvabilit de
ses organismes. Ce fonds de soutien est aliment par la BCP et les BPR par le versement dune
contribution fixe par le Comit Directeur.

2. ReSUMe DES PRINCIPES COMPTABLES


APPLIQUeS PAR LE GROUPE BANQUE
CENTRALE POPULAIRE

Lobjectif primordial des autorits rglementaires est de doter les tablissements de crdit dun
cadre de comptabilit et dinformation financire conforme aux standards internationaux en
termes de transparence financire et de qualit de linformation fournie.

2.2. NORMES COMPTABLES APPLIQUEES


2.2.1. PERIMETRE DE CONSOLIDATION
Les comptes consolids de la Banque Centrale Populaire regroupent lensemble des entreprises
sous contrle exclusif, contrle conjoint ou sous influence notable hormis celles dont la
consolidation prsente un caractre pour ltablissement des comptes consolids de la BCP. Une
filiale est consolide partir de la date laquelle le CPM obtient effectivement son contrle.
Les entits temporairement contrles sont galement intgres dans les comptes consolids
jusqu la date de leur cession. Il est noter que les BPR sont intgres, partir de 2010, dans
le primtre de consolidation de la BCP.

Entreprises contrles : Filiales


Les entreprises contrles par le CPM sont consolides par intgration globale. Le CPM contrle
une filiale lorsquelle est en mesure de diriger les politiques financires et oprationnelles dune
entit afin de bnficier de ses activits. Le contrle est prsum exister lorsque le CPM dtient,
directement ou indirectement, plus de la moiti des droits de vote de la filiale.
Il est attest lorsque le CPM dispose du pouvoir de diriger les politiques financires et
oprationnelles de lentit en vertu dun accord, ou de nommer, de rvoquer ou de runir la
majorit des membres du conseil dadministration ou de lorgane de direction quivalent.
La dtermination du pourcentage de contrle prend en compte les droits de vote potentiels
qui donnent accs des droits de vote complmentaires, ds lors quils sont immdiatement
exerables ou convertibles.

Atlantique Technologies (En


Kcfa)
Banque Atlantique du Burkina
Fasso (En Kcfa)
Banque Atlantique du Benin
(En Kcfa)
Banque Atlantique de La Cote
D'ivoire (En Kcfa)
Banque Atlantique du Mali
(En Kcfa)
Banque Atlantique du Niger
(En Kcfa)
Banque Atlantique du Senegal
(En Kcfa)
Banque Atlantique du Togo
(En Kcfa)

IG

IG

groupe banque centrale populaire


COMPTES CONSOLIDEs AUX NORMES IFRS au 30 juin 2013

2.2.1.1. Entreprises sous controle conjoint : Co-entreprises

2.3.1. COMPTABILISATION INITIALE

Les entreprises sous contrle conjoint sont consolides par intgration proportionnelle ou
par mise en quivalence. Le CPM possde un contrle conjoint lorsque, en vertu dun accord
contractuel, les dcisions financires et oprationnelles ncessitent laccord unanime des parties
qui se partagent le contrle.

Les immobilisations sont enregistres leur cot dacquisition augment des frais directement
attribuables, et des cots demprunt encourus lorsque la mise en service des immobilisations est
prcde dune longue priode de construction ou dadaptation.

2.2.1.2. Entreprises sous influence notable : Associes

Les logiciels dvelopps en interne, lorsquils remplissent les critres dimmobilisation, sont
immobiliss pour leur cot direct de dveloppement qui inclut les dpenses externes et les frais
de personnel directement affectables au projet.

Les entreprises sous influence notable sont mises en quivalence. Linfluence notable est le
pouvoir de participer aux dcisions de politique financire et oprationnelle dune entit, sans
en dtenir le contrle.
Elle est prsume si le CPM dtient, directement ou indirectement, 20 % ou plus des droits
de vote dans une entit. Les participations infrieures ce seuil sont exclues du primtre de
consolidation, sauf si elles reprsentent un investissement stratgique, et si le CPM y exerce une
influence notable effective.
Les variations de capitaux propres des socits mises en quivalence sont comptabilises lactif
du bilan sous la rubrique Participations dans les entreprises mises en quivalence et au passif
du bilan sous la rubrique de capitaux propres approprie.
Lcart dacquisition sur une socit consolide par mise en quivalence figure galement sous
la rubrique Participations dans les entreprises mises en quivalence .
Si la quote-part du CPM dans les pertes dune entreprise mise en quivalence est gale ou
suprieure ses intrts dans cette entreprise, le CPM cesse de prendre en compte sa quotepart dans les pertes venir. La participation est alors prsente pour une valeur nulle. Les pertes
supplmentaires de lentreprise associe sont provisionnes uniquement lorsque le CPM a une
obligation lgale ou implicite de le faire ou lorsquelle a effectu des paiements pour le compte
de lentreprise.

2.2.1.3. Intrts minoritaires


Les intrts minoritaires sont prsents sparment dans le rsultat consolid, ainsi que dans le
bilan consolid au sein des capitaux propres.

2.2.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE


2.2.2.1. Dfinition du primtre
Afin de dfinir les socits intgrer dans le primtre de consolidation, les critres suivants
doivent tre respects :
Le CPM doit dtenir, directement ou indirectement, au moins 20 % de ses droits de vote
existants et potentiels.
Lune des limites suivantes est atteinte :

2.3.2. EVALUATION ET COMPTABILISATION ULTERIEURES


Aprs comptabilisation initiale, les immobilisations sont values leur cot diminu du cumul
des amortissements et des pertes ventuelles de valeur.il est galement possible dopter pour la
rvaluation postrieurement la comptabilisation initiale.

2.3.3. AMORTISSEMENT
Le montant amortissable dune immobilisation est dtermin aprs dduction de sa valeur
rsiduelle. Seuls les biens donns en location simple sont rputs avoir une valeur rsiduelle,
la dure dutilit des immobilisations dexploitation tant gnralement gale la dure de vie
conomique attendue du bien.
Les immobilisations sont amorties selon le mode linaire sur la dure dutilit attendue du
bien pour lentreprise. Les dotations aux amortissements sont comptabilises sous la rubrique
Dotations aux amortissements et provisions pour dprciation des immobilisations corporelles
et incorporelles du compte de rsultat.
Lorsquune immobilisation est compose de plusieurs lments pouvant faire lobjet de
remplacement intervalles rguliers, ayant des utilisations diffrentes ou procurant des
avantages conomiques selon un rythme diffrent, chaque lment est comptabilis sparment
et chacun des composants est amorti selon un plan damortissement qui lui est propre.

2.3.4. DEPRECIATION
Les immobilisations amortissables font lobjet dun test de dprciation lorsqu la date de clture,
dventuels indices de perte de valeur sont identifis. Les immobilisations non amortissables ainsi
que les carts dacquisition font lobjet dun test de dprciation au moins une fois par an. Sil
existe un tel indice de dprciation, la valeur recouvrable de lactif est compare la valeur nette
comptable de limmobilisation.
En cas de perte de valeur, une dprciation est constate en compte de rsultat. La dprciation
est reprise en cas damlioration de la valeur recouvrable ou de disparition des indices de
dprciation.
Les dprciations sont comptabilises dans le poste Dotations aux amortissements et provisions
pour dprciation des immobilisations corporelles et incorporelles du compte de rsultat.

Le total du bilan de la filiale est suprieur 0,5% du total bilan consolid.


La situation nette de la filiale est suprieure 0,5% de la situation nette consolide.

2.3.5. PLUS OU MOINS-VALUES DE CESSION

Le chiffre daffaires ou produits bancaires de la filiale sont suprieurs 0,5% des produits
bancaires consolids.

Les plus ou moins values de cession des immobilisations dexploitation sont enregistres au
compte de rsultat dans le poste Gains nets sur autres actifs .

Les titres de participation sur lesquelles la BCP na aucun contrle ne sont pas intgrs au niveau
du primtre mme si leur contribution remplit les critres prsents ci-avant.

Les plus ou moins values de cession des immeubles de placement sont enregistres au compte
de rsultat dans le poste Produits des autres activits ou Charges des autres activits

Il est noter que le CPM a choisi la consolidation selon loptique de la maison mre.

2.3.6. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

2.2.2.2. Exception
Une entit ayant une contribution non significative doit intgrer le primtre de consolidation
si elle dtient des actions ou parts dans des filiales qui vrifient un des critres ci-dessus dcrits.

2.2.2.3. La consolidation des entits ad hoc


La consolidation des entits ad hoc et plus particulirement des fonds sous contrle exclusif
a t prcise par le SIC 12. En application de ce texte, la Fondation Banque Populaire pour
le micro crdit a t intgre dans le primtre de consolidation. La prsidence du conseil
dadministration de la fondation est assure par le Prsident Directeur Gnral de la Banque
Centrale Populaire suite la modification de ses statuts.
Les exclusions du primtre de consolidation :
Une entit contrle ou sous influence notable est exclue du primtre de consolidation lorsque
ds son acquisition, les titres de cette entit sont dtenus uniquement en vue dune cession
ultrieure brve chance. Ces titres sont comptabiliss dans la catgorie des actifs destins
tre cds, et valus la juste valeur par rsultat. Les participations (hors participations
majoritaires) dtenues par des entits de capital-risque sont galement exclues du primtre
de consolidation dans la mesure o elles sont classes en actifs financiers la juste valeur par
rsultat sur option.

2.2.2.4. Les methodes de consolidation


Les mthodes de consolidation sont fixes respec tivement par les normes IAS 27, 28 et 31.
Elles rsultent de la nature de contrle exerc par le Groupe Banque Populaire sur les entits
consolidables, quelle quen soit lactivit et quelles aient ou non la personnalit morale.
Les acquisitions dintrts minoritaires sont comptabilises en utilisant la parent equity
extension method , par la quelle la diffrence entre le prix pay et la valeur comptable de la
quote-part des actifs nets acquis est comptabilise en goodwill.

2.3. IMMOBILISATIONS
Les immobilisations inscrites au bilan du Groupe comprennent les immobilisations corporelles et
incorporelles dexploitation, hors exploitation ainsi que les immeubles de placement.
Les immobilisations dexploitation sont utilises des fins de production de services, ou
administratives. Elles incluent les biens autres quimmobiliers, donns en location simple.
Les immeubles de placement sont des biens immobiliers dtenus pour en retirer des loyers et
valoriser le capital investi.

Approche par composants


Dans les comptes sociaux, les constructions sont amorties linairement sur 25 ans, alors quelles
Dans les comptes sociaux, les constructions sont amorties linairement sur 25 ans, alors quelles
sont constitues de plusieurs composants qui nont pas, en principe, les mmes dures dutilit.
La dfinition des composants standards des diffrentes catgories de constructions a t
effectue suite une expritise mtier et une tude ralise auprs de certaines BPR. La
rpartition par composants sapplique de manire diffrente selon la nature des constructions.
Ainsi, quatre familles de constructions ont t dfinies, et pour chacune delle une rpartition
moyenne par composants a t tablie. Chaque composant a fait lobjet dun amortissement sur
la dure dutilit documente en interne.
Evaluation
Le Groupe a opt pour le modle du cot, loption de rvaluation prvue par IAS 16 na pas
t retenue.
Aprs sa comptabilisation en tant quactif, une immobilisation corporelle doit tre comptabilise
son cot diminu du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.
Toutefois, selon IFRS 1, une entit peut dcider dvaluer une immobilisation corporelle la date
de transition aux IFRS sa juste valeur et utiliser cette juste valeur en tant que cot prsum
cette date. Cette option a t retenue pour les terrains qui ont fait lobjet de rvaluation par
des experts externes.

2.4. CONTRATS DE LOCATION


Les diffrentes socits du Groupe peuvent tre le preneur ou le bailleur de contrats de location.

2.4.1. LE GROUPE EST LE BAILLEUR


Les locations consenties par une socit du Groupe sont analyses comme des contrats de
location-financement (crdit-bail, location avec option dachat et autres) ou en contrats de
location simple.

2.4.1.1. Contrats de location financement


Dans un contrat de location-financement, le bailleur transfre au preneur la quasi-totalit des
risques et avantages de lactif. Il sanalyse comme un financement accord au preneur pour
lachat dun bien.
La valeur actuelle des paiements dus au titre du contrat, augmente le cas chant de la valeur
rsiduelle, est enregistre comme une crance.

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Le revenu net de lopration pour le bailleur ou le loueur correspond au montant dintrts du


prt et est enregistr au compte de rsultat sous la rubrique Intrts et produits assimils .
Les loyers perus sont rpartis sur la dure du contrat de location-financement en les imputant
en amortissement du capital et en intrts de faon ce que le revenu net reprsente un taux de
rentabilit constant sur lencours rsiduel. Le taux dintrt utilis est le taux dintrt implicite
du contrat.
Les dprciations constates sur ces prts et crances, quil sagisse de dprciations individuelles
ou collectives, suivent les mmes rgles que celles dcrites pour les prts et crances.

2.4.1.2. Contrats de location simple


Un contrat de location simple est un contrat par lequel, la quasi-totalit des risques et avantages
de lactif mis en location nest pas transfre au preneur.

2.6. DETERMINATION DE LA JUSTE VALEUR


2.6.1. PRINCIPES GENERAUX
Tous les instruments financiers sont valus la juste valeur, soit au bilan (actifs et passifs
financiers la juste valeur par rsultat, y compris les drivs, et actifs financiers disponibles la
vente), soit dans les notes aux tats financiers pour les autres actifs et passifs financiers.
La juste valeur est le montant pour lequel un actif peut tre chang, un passif teint, entre deux
parties consentantes, informes et agissant dans le cadre dun march concurrentiel.
La juste valeur est le prix cot sur un march actif lorsquun tel march existe ou, dfaut, celle
dtermine en interne par lusage dune mthode de valorisation, qui incorpore le maximum
de donnes observables du march en cohrence avec les mthodes utilises par les acteurs du
march.

Le bien est comptabilis lactif du bailleur en immobilisations et amorti linairement sur la


priode de location aprs avoir dduit, le cas chant, de son prix dacquisition lestimation de
sa valeur rsiduelle.

2.6.2. PRIX COTES SUR UN MARCHE ACTIF

Les loyers sont comptabiliss en rsultat pour leur totalit de manire linaire sur la dure du
contrat de location.

Lorsque des prix cots sur un march actif sont disponibles, ils sont retenus pour la dtermination
de la juste valeur de march. Sont ainsi valoriss les titres cots et les drivs sur marchs
organiss comme les futures et les options.

Ces loyers et ces dotations aux amortissements sont enregistrs au compte de rsultat sur les
lignes Produits des autres activits et Charges des autres activits .

2.6.3. PRIX NON COTES SUR UN MARCHE ACTIF

2.4.1.3. Le groupe est le preneur


Les contrats de location pris par une socit du Groupe sont analyss comme des contrats de
location-financement (crdit-bail et autres) ou en contrats de location simple.

2.4.1.4. Contrats de location financement


Un contrat de location-financement est considr comme un bien acquis par le preneur et
financ par emprunt.
Lactif lou est comptabilis pour sa valeur de march lactif du bilan du preneur ou si celle-ci
est infrieure, pour la valeur actualise des paiements minimaux au titre du contrat de location
dtermine au taux dintrt implicite du contrat.
En contrepartie, une dette financire dun montant gal la valeur de march de limmobilisation
ou la valeur actualise des paiements minimaux est constate au passif du preneur.
Le bien est amorti selon la mme mthode que celle applicable aux immobilisations dtenues
pour compte propre, aprs avoir dduit, le cas chant, de son prix dacquisition lestimation de
sa valeur rsiduelle.
La dure dutilisation retenue est la dure de vie utile de lactif. La dette financire est
comptabilise au cot amorti.

2.4.1.5. Contrats de location simple


Le bien nest pas comptabilis lactif du preneur. Les paiements effectus au titre des contrats
de location simple sont enregistrs dans le compte de rsultat linairement sur la priode de
location.

2.5. PRETS ET CREANCES, ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE


GARANTIE
2.5.1. PRETS ET CREANCES
La catgorie Prts et crances inclut les crdits la clientle et les oprations interbancaires
ralises par le Groupe, les participations du Groupe dans des crdits syndiqus.
Les prts et crances sont comptabiliss initialement leur juste valeur qui est, en rgle gnrale,
le montant net dcaiss lorigine, et comprend les cots dorigination directement imputables
lopration ainsi, que certaines commissions perues (frais de dossier, commissions de
participation et dengagement), considrs comme un ajustement du rendement effectif du
prt.
Les prts et crances sont valus ultrieurement au cot amorti, et les intrts, ainsi que les
cots de transaction et commissions inclus dans la valeur initiale des crdits concourent la
formation du rsultat de ces oprations sur la dure du crdit, calcule selon la mthode du
taux dintrt effectif.
Les commissions perues sur des engagements de financement pralables la mise en place dun
crdit sont diffres, puis intgres la valeur du crdit lors de son attribution. Les commissions
perues sur des engagements de financement dont, la probabilit quils donnent lieu au tirage
dun prt est faible, ou dont les utilisations sont alatoires dans le temps et dans leur montant,
sont tales linairement sur la dure de lengagement.

2.5.2. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT


Les engagements de financement sont comptabiliss leur juste valeur, qui est gnralement le
montant de la commission dengagement perue. Elles sont comptabilises conformment aux
rgles nonces ci-dessus.
Une provision pour risque est constate, le cas chant, sil apparat que cet engagement
se traduira par une perte probable du fait notamment de la dfaillance du bnficiaire de
lengagement.

Lorsque le prix dun instrument financier nest pas cot sur un march actif, la valorisation
est opre par lusage de modles gnralement utiliss par les acteurs du march (mthode
dactualisation des flux futurs de trsorerie, modle de Black-Scholes pour les options).
Le modle de valorisation incorpore le maximum de donnes observables du march : prix de
march cots dinstruments ou de sous-jacents similaires, courbe des taux dintrt, cours des
devises, volatilit implicite, prix des marchandises.
La valorisation issue des modles est effectue sur des bases prudentes. Elle est ajuste afin de
tenir compte du risque de liquidit et du risque de crdit, afin de reflter la qualit de crdit des
instruments financiers.

2.6.4. MARGE DEGAGEE LORS DE LA NEGOCIATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS


La marge dgage lors de la ngociation de ces instruments financiers (day one profit) :
Est immdiatement constate en rsultat si les prix sont cots sur un march actif ou si le
modle de valorisation nincorpore que des donnes observables du march ;
Est diffre et tale en rsultat sur la dure du contrat, lorsque toutes les donnes ne sont pas
observables sur le march ; lorsque les paramtres non observables lorigine le deviennent ; la
part de la marge non encore reconnue est alors comptabilise en rsultat.

2.6.5. ACTIONS NON COTEES


La juste valeur des actions non cotes est dtermine par comparaison avec une transaction
rcente portant sur le capital de la socit concerne, ralise avec un tiers indpendant et
dans des conditions normales de march. En labsence dune telle rfrence, la valorisation
est opre, soit partir de techniques communment utilises (actualisation des flux futurs de
trsorerie), soit sur la base de la quote-part dactif net revenant au Groupe calcule partir des
informations disponibles les plus rcentes.
Les actions dont la valeur comptable est inferieure 1 million de dirhams ne font pas objet dune
rvaluation.

2.7. TITRES
Les titres dtenus par le Groupe sont classs en trois catgories :
Actifs financiers la juste valeur par rsultat ;
Actifs financiers disponibles la vente ;
Placements dtenus jusqu lchance.

2.7.1. ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT


La catgorie des actifs financiers la juste valeur par rsultat comprend :
Les actifs financiers dtenus des fins de transaction ;
Les actifs financiers que le Groupe a choisi par option de comptabiliser et dvaluer la juste
valeur par rsultat ds lorigine, car cette option permet une information plus pertinente.
Les titres classs dans cette catgorie sont initialement comptabiliss leur juste valeur, les frais
des transactions tant directement comptabiliss en compte de rsultat.
En date darrt, ils sont valus leur juste valeur et les changements de juste valeur, coupon
couru inclus pour les titres revenu fixe, sont comptabilises en rsultat dans le poste Gains ou
pertes nets sur les instruments financiers la juste valeur par rsultat . De mme, les dividendes
des titres revenu variable et les plus et moins-values de cession ralises, sont comptabiliss
dans ce poste. Lvaluation du risque de crdit sur ces titres est comprise dans leur juste valeur.

2.7.2. ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES A LA VENTE


La catgorie des Actifs financiers disponibles la vente comprend les titres revenu fixe ou
revenu variable qui ne relvent pas des deux autres catgories.

2.5.3. ENGAGEMENTS DE GARANTIES DONNEES

Les titres classs dans cette catgorie sont initialement comptabiliss leur juste valeur, frais de
transaction inclus lorsque ces derniers sont significatifs.

Les engagements de garantie sont comptabiliss leur juste valeur, qui est gnralement le
montant de la commission de garantie perue. Ces commissions sont ensuite comptabilises en
rsultat prorata temporis sur la priode de garantie.

En date darrt, ils sont valus leur juste valeur et les changements de juste valeur, hors
coupon courus pour les titres revenu fixe, sont prsentes dans le poste des capitaux propres
Gains ou pertes latents ou diffrs .

Une provision pour risque est constate, le cas chant, sil apparat que cet engagement se
traduira par une perte probable du fait notamment de la dfaillance du dbiteur.

Les rgles dvaluation des titres revenus fixe ou variable non cots sur un march rglement
sont formalises en interne et respectes dun arrt lautre.
Lors de la cession des titres, ces gains ou pertes latents prcdemment comptabiliss en capitaux
propres sont constats en compte de rsultat dans le poste Gains ou pertes nets sur actifs
financiers disponibles la vente .

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Les revenus comptabiliss selon la mthode du taux dintrt effectif sur les titres revenu fixe
de cette catgorie sont prsents dans le poste Intrts et produits assimils du compte de
rsultat.
Les dividendes perus sur les titres revenu variable sont prsents dans le poste Gains ou
pertes nets sur actifs financiers disponibles la vente lorsque le droit du Groupe les recevoir
est tabli.

2.7.3. PLACEMENTS DETENUS JUSQUA LECHEANCE


La catgorie des Placements dtenus jusqu lchance comprend les titres revenu fixe
ou dterminable, chance fixe, que le Groupe a lintention et la capacit de dtenir jusqu
leur chance.
Les oprations de couverture du risque de taux dintrt ventuellement mises en place sur cette
catgorie de titres ne sont pas ligibles la comptabilit de couverture dfinie par la norme IAS 39.
Les titres dtenus jusqu lchance sont comptabiliss au cot amorti selon la mthode du
taux dintrt effectif, qui intgre lamortissement des primes et dcotes correspondant la
diffrence entre la valeur dacquisition (y compris les frais de transaction sils prsentent un
caractre significatif) et la valeur de remboursement de ces titres. Les revenus perus sur ces
titres sont prsents sous la rubrique Intrts et produits assimils du compte de rsultat.

2.7.4. OPERATIONS DE PENSIONS ET PRETS / EMPRUNTS DE TITRES


Les titres cds temporairement dans le cas dune mise en pension restent comptabiliss au
bilan du Groupe dans leur portefeuille dorigine. Le passif correspondant est comptabilis sous
la rubrique de Dettes approprie. Nanmoins, pour les oprations de pension inities par les
activits de transaction, le passif correspondant est comptabilis en Passifs financiers la juste
valeur par rsultat .
Les titres acquis temporairement dans le cas dune prise en pension ne sont pas comptabiliss
au bilan du Groupe. La crance correspondante est comptabilise sous la rubrique Prts et
Crances , lexception des oprations de pension inities par les activits de transaction, pour
lesquelles la crance correspondante est comptabilise en Actifs financiers la juste valeur
par rsultat .
Les oprations de prts de titres ne donnent pas lieu la dcomptabilisation des titres prts et
les oprations demprunts de titres ne donnent pas lieu la comptabilisation au bilan des titres
emprunts, lexception des cas o les titres emprunts sont ensuite cds par le Groupe. Dans
ce cas, lobligation de livrer les titres lchance de lemprunt est matrialise par un passif
financier prsent au bilan sous la rubrique Passifs financiers la juste valeur par rsultat .

2.7.5. DATE DE COMPTABILISATION ET DE DECOMPTABILISATION


Les titres sont comptabiliss au bilan la date de rglement et de livraison. Durant ces dlais,
les consquences des changements de juste valeur sont prises en compte en fonction de la
catgorie dans laquelle ces titres seront classs. Ces oprations sont maintenues au bilan jusqu
lextinction des droits du Groupe recevoir les flux qui leur sont attachs ou jusqu ce que le
Groupe ait transfr substantiellement tous les risques et avantages qui leur sont lis. Ils sont
alors dcomptabiliss et les plus ou moins-values de cession sont constates en rsultat sous le
poste appropri.

2.7.6. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE


Les options retenues pour la classification des diffrents portefeuilles de titres sont les suivantes :
Actifs Financiers la juste valeur par rsultat
Titres de transaction
Produits drivs
Actifs financiers disponibles la vente
Bons du trsor classs en titres de placement
Obligations marocaines non cots
Titres dOPCVM dtenus (titrisation)
OPCVM et actions
Bons du trsor reclasss des titres dinvestissement
Placements dtenus jusqu lchance
Titres dinvestissements (hors bons du trsor reclasss en AFS)
Bons du trsor habitat conomique classs en titres de placement.

valeur (Titres revenu variable) sont comptabiliss de la manire suivante :


Ils sont constats en rsultat lorsque lactif est class dans la catgorie Actifs financiers la
juste valeur par rsultat
Ils sont constats en capitaux propres lorsque lactif est class dans la catgorie Actifs financiers
disponibles la vente , moins que lactif financier ne soit dsign comme lment couvert au
titre du risque de change dans une couverture de valeur en juste valeur ; les carts de change
sont alors constats en rsultat.
Les actifs non montaires qui ne sont pas valus la juste valeur demeurent leur cours de
change historique.

2.9. DEPRECIATION DES ACTIFS FINANCIERS


2.9.1. DEPRECIATION SUR PRETS ET CREANCES ET ASSIMILES
Primtre : Prts et crances, actifs financiers dtenus jusqu lchance et engagements de
financement et de garantie.
Des dprciations sont constitues sur les crdits et sur les actifs financiers
dtenus jusqu lchance ds lors quil existe une indication objective de perte
de valeur mesurable lie un vnement survenu postrieurement la mise en
place du prt ou lacquisition de lactif. Lanalyse de lexistence ventuelle dune
dprciation est mene dabord au niveau individuel puis au niveau dun portefeuille.

2.9.1.1. Dprciation sur base individuelle


Les provisions relatives aux engagements de financement et de garantie donns par le Groupe
suivent des principes analogues. Au niveau individuel, la dprciation est mesure comme la
diffrence entre la valeur comptable avant dprciation et la valeur, actualise au taux dintrt
effectif (TIE) dorigine de lactif, des composantes juges recouvrables notamment des garanties
et des perspectives de recouvrement du principal et des intrts.
La dprciation est enregistre dans le compte de rsultat, dans le poste Cot du risque .
Toute rapprciation postrieure du fait dune cause objective intervenue aprs la dprciation
est constate par le compte de rsultat, galement dans le poste Cot du risque .
compter de la dprciation de lactif, la rubrique Intrts et produits assimils du compte
de rsultat enregistre la rmunration thorique de la valeur nette comptable de lactif calcule
au taux dintrt effectif dorigine utilis pour actualiser les flux jugs recouvrables.

2.9.1.2. Dprciation sur base collective


Les actifs non dprcis individuellement font lobjet dune analyse du risque par portefeuilles
homognes.
Cette analyse permet didentifier les groupes de contreparties qui, compte tenu dvnements
survenus depuis la mise en place des crdits, ont atteint collectivement une probabilit de dfaut
maturit qui fournit une indication objective de perte de valeur sur lensemble du portefeuille,
sans que cette perte de valeur puisse tre ce stade attribue individuellement aux diffrentes
contreparties composant le portefeuille.
Cette analyse fournit galement une estimation des pertes affrentes aux portefeuilles concerns
en tenant compte de lvolution du cycle conomique sur la priode analyse. Les modifications
de valeur de la dprciation de portefeuille sont enregistres dans le compte de rsultat, dans le
poste Cot du risque .
En application des dispositions des normes IFRS, il est possible de faire appel son jugement
dexpert pour corriger les flux de recouvrement issus des donnes statistiques et les adapter aux
conditions en vigueur au moment de larrt.

2.9.2. DEPRECIATION DES ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES A LA VENTE


Les actifs financiers disponibles la vente sont dprcis individuellement par contrepartie
du compte de rsultat lorsquexiste une indication objective de dprciation durable rsultant
dun ou plusieurs vnements intervenus depuis lacquisition.
En particulier, concernant les titres revenu variable cots sur un march actif, une baisse
prolonge ou significative du cours en de de son cot dacquisition constitue une indication
objective de dprciation.
Une dprciation constitue sur un titre revenu fixe est constate en Cot du risque et peut
tre reprise en compte de rsultat lorsque la valeur de march du titre sest apprcie du fait
dune cause objective intervenue postrieurement la dernire dprciation.
Une dprciation sur un titre revenu variable est constitue sous le poste Gains ou pertes nets
sur actifs financiers disponibles la vente et ne peut tre reprise en compte de rsultat, le cas
chant, qu la date de cession du titre. En outre, toute baisse ultrieure de la valeur de march
constitue une dprciation reconnue en rsultat.

2.8. OPERATIONS EN DEVISES

2.9.3. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

2.8.1. ACTIFS ET PASSIFS MONETAIRES LIBELLES EN DEVISES

Pour la provision individuelle des crdits (crances individuellement significatives) :

Les actifs et passifs montaires correspondent aux actifs et aux passifs devant tre reus ou pays
pour un montant en numraire dtermin ou dterminable. Les actifs et passifs montaires
libells en devises sont convertis dans la monnaie fonctionnelle de lentit concerne du Groupe
au cours de clture.
Les carts de change sont comptabiliss en rsultat, lexception des carts de change relatifs
des instruments financiers dsigns comme instruments de couverture de rsultats futurs ou
de couverture dinvestissement net en devises qui sont, dans ce cas, comptabiliss en capitaux
propres.
Les oprations de change terme sont values au cours du terme restant courir. Les carts de
conversion sont constats en rsultat sauf lorsque lopration est qualifie de couverture en flux
de trsorerie. Les carts de conversion sont alors constats en capitaux propres pour la partie
efficace de la couverture et comptabiliss en rsultat de la mme manire et selon la mme
priodicit que les rsultats de lopration couverte.

Toutes les crances en souffrances qualifies de gros dossiers sont revues au cas par cas
pour dterminer les flux de recouvrement attendus sur un horizon de 5 annes et calculer par
consquent la provision IFRS par diffrence entre le montant brute de la crance et la valeur
actualise de ces flux au TIE dorigine.
Pour la provision individuelle des crdits (crances individuellement non significatives):
Les crances en souffrances qualifies de petits dossiers font lobjet dune modlisation
statistique (modlisation des flux de recouvrement historiques) par classe homogne de risque.
Pour la provision collective :

2.8.2. ACTIFS NON MONETAIRES LIBELLES EN DEVISES

Le Groupe a dfini des critres didentification des crances sensibles et a dvelopp des modles
statistiques pour calculer les provisions collectives sur la base des historiques de transformation
des crances sensibles en crances en souffrance.

Les carts de change relatifs aux actifs non montaires libells en devises et valus la juste

La mthodologie du provisionnement collectif sinspire des dispositions baloises.

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2.10. DETTES REPRESENTEES PAR TITRE ET ACTIONS PROPRES


2.10.1. DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE
Les instruments financiers mis par le Groupe sont qualifis dinstruments de dettes sil existe
une obligation contractuelle pour la socit du Groupe mettrice de ces instruments de dlivrer
du numraire ou un actif financier au dtenteur des titres.
Il en est de mme dans les cas o le Groupe peut tre contraint changer des actifs ou des
passifs financiers avec une autre entit des conditions potentiellement dfavorables, ou de
livrer un nombre variable de ses propres actions.
Les dettes mises reprsentes par un titre sont enregistres lorigine leur valeur dmission
comprenant les frais de transaction, puis sont values leur cot amorti selon la mthode du
taux dintrt effectif.
Les obligations remboursables ou convertibles en actions propres sont considres comme des
instruments hybrides comprenant la fois une composante dette et une composante capitaux
propres, dtermines lors de la comptabilisation initiale de lopration.

2.10.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE


Parts sociales :
Suite une mise jour de la rglementation interne des BPR, celles-ci se rservent dsormais le
droit inconditionnel de rpondre favorablement aux demandes de remboursement des porteurs
de parts sociales. Cette nouvelle disposition a pour effet de ne plus reclasser une quote-part du
capital des BPR en passifs financiers.

2.10.3. ACTIONS PROPRES


Les actions propres dtenues par le Groupe sont portes en dduction des capitaux propres
consolids quel que soit lobjectif de leur dtention et les rsultats affrents sont limins du
compte de rsultat consolid.

2.11. DERIVES ET DERIVES INCORPORES


Tous les instruments drivs sont comptabiliss au bilan leur juste valeur.

2.11.1. PRINCIPE GENERAL


Les drivs sont comptabiliss leur juste valeur au bilan dans les postes Actifs ou passifs
financiers la juste valeur par rsultat . Ils sont comptabiliss en actifs financiers lorsque la
valeur est positive, en passifs financiers lorsquelle est ngative.
Les gains et pertes raliss et latents sont comptabiliss au compte de rsultat en Gains et
pertes nets sur instruments financiers la juste valeur par rsultat .

2.11.2. DERIVES ET COMPTABILITE DE COUVERTURE


Les drivs conclus dans le cadre de relations de couverture sont dsigns en fonction de
lobjectif poursuivi.
La couverture en juste valeur est notamment utilise pour couvrir le risque de taux dintrt des
actifs et passifs taux fixe.
La couverture en flux de trsorerie est notamment utilise pour couvrir le risque de taux
dintrt des actifs et passifs taux variables et le risque de change des revenus futurs
hautement probables en devises.

sur la dure de la prestation au fur et mesure que le service est rendu.


Commission rmunrant un service ponctuel : commissions de bourse, commissions dencaissement,
commissions de change, etc. Elles sont comptabilises en rsultat lorsque le service a t rendu.

2.13. AVANTAGES DU PERSONNEL


Principe gnral :
Lentit doit comptabiliser non seulement lobligation juridique ressortant des termes formels du
rgime prestations dfinies, mais aussi toute obligation implicite dcoulant de ses usages. Ces
usages gnrent une obligation implicite lorsque lentit na pas dautre solution raliste que de
payer les prestations aux membres du personnel. Il y a, par exemple, obligation implicite si un
changement des usages de lentit entrane une dgradation inacceptable des relations avec le
personnel.
Typologie des avantages au personnel :
Les avantages consentis au personnel du Groupe Banque Populaire sont classs en quatre
catgories :
Les avantages court terme tels que les salaires, les congs annuels, lintressement, la
participation... labondement ;
Les avantages long terme qui comprennent notamment les primes lies lanciennet et au
dpart la retraite ;
Les indemnits de fin de contrat de travail ;
Les avantages postrieurs lemploi constitus notamment par la couverture mdicale des retraits.

2.13.1. AVANTAGES A COURT TERME


Le Groupe comptabilise une charge lorsque les services rendus par les membres du personnel
ont t utiliss en contrepartie des avantages consentis.

2.13.2. AVANTAGES A LONG TERME


Les avantages long terme dsignent les avantages, autres que les avantages postrieurs
lemploi et les indemnits de fin de contrat de travail, qui ne sont pas dus intgralement dans
les douze mois suivant la fin de lexercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu
les services correspondants.
Sont notamment concernes les primes lies lanciennet et au dpart la retraite. Ces
avantages sont provisionns dans les comptes de lexercice auquel elles se rapportent. La
mthode dvaluation actuarielle est similaire celle qui sapplique aux avantages postrieurs
lemploi prestations dfinies, mais les carts actuariels sont comptabiliss immdiatement.
En outre, leffet li dventuelles modifications de rgime considres comme affrent des
services passs est comptabilis immdiatement.

2.13.3. INDEMNITES DE FIN DE CONTRAT DE TRAVAIL


Les indemnits de fin de contrat de travail rsultent de lavantage accord aux membres du
personnel lors de la rsiliation par le Groupe du contrat de travail avant lge lgal du dpart en
retraite ou de la dcision de membres du personnel de partir volontairement en change dune
indemnit. Les indemnits de fin de contrat de travail exigibles plus de douze mois aprs la date
de clture font lobjet dune actualisation.

2.13.4. AVANTAGES POSTERIEURS A LEMPLOI

Lors de la mise en place de la relation de couverture, le Groupe tablit une documentation


formalise : dsignation de linstrument et de risque couvert, stratgie et nature du risque
couvert, dsignation de linstrument de couverture, modalits dvaluation de lefficacit de la
relation de couverture.

Le Groupe distingue les rgimes cotisations dfinies et les rgimes prestations dfinies. Les
rgimes cotisations dfinies ne sont pas reprsentatifs dun engagement pour le Groupe et
ne font lobjet daucune provision. Le montant des cotisations appeles pendant lexercice est
constat en charges.

Conformment cette documentation, le Groupe value, lors de sa mise en place et au


minimum semestriellement, lefficacit rtrospective et prospective des relations de couverture
mises en place.

Seuls les rgimes qualifis de rgimes prestations dfinies sont reprsentatifs dun
engagement la charge du Groupe qui donne lieu valuation et provisionnement. Le
classement dans lune ou lautre de ces catgories sappuie sur la substance conomique du
rgime pour dterminer si le Groupe est tenu ou pas, par les clauses dune convention ou
par une obligation implicite, dassurer les prestations promises aux membres du personnel. Le
principal rgime prestations dfinies identifi par le Groupe est celui de la couverture mdicale
des retraits et de leur famille.

Les tests defficacit rtrospectifs ont pour but de sassurer que le rapport entre les variations
effectives de valeur ou de rsultat des drivs de couverture et celles des instruments couverts
se situe entre 80 et 125 %.
Les tests prospectifs ont pour but de sassurer que les variations de valeur ou de rsultat des
drivs attendues sur la dure de vie rsiduelle de la couverture compensent de manire
adquate celles des instruments couverts.
Concernant les transactions hautement probables, leur caractre sapprcie notamment au
travers de lexistence dhistoriques sur des transactions similaires.
En cas dinterruption de la relation de couverture ou lorsque celle-ci ne satisfait plus aux
tests defficacit, les drivs de couverture sont transfrs en portefeuille de transactions et
comptabiliss selon les principes applicables cette catgorie.

2.11.3. DERIVES INCORPORES


Les drivs incorpors des instruments financiers composs sont spars de la valeur de
linstrument hte lorsque les caractristiques conomiques et les risques de linstrument driv
incorpor ne sont pas troitement lis ceux du contrat hte.
Les drivs sont comptabiliss sparment en tant que drivs et le contrat hte selon la
catgorie dans laquelle il est class.
Nanmoins, lorsque linstrument compos est comptabilis dans son intgralit dans la catgorie
Actifs et passifs financiers la juste valeur par rsultat , aucune sparation nest effectue.

2.12. COMMISSIONS SUR PRESTATIONS DE SERVICES


Les commissions sur prestations de services sont comptabilises de la manire suivante :
Commissions qui font partie intgrante du rendement effectif dun instrument financier :
commissions de dossier, commissions dengagement, etc. De telles commissions sont traites
comme un ajustement du taux dintrt effectif (sauf lorsque linstrument est valu en juste
valeur par rsultat).
Commissions qui rmunrent un service continu : locations de coffres forts, droits de garde sur
titres en dpt, abonnements tlmatiques ou cartes bancaires, etc. Elles sont tales en rsultat

Les avantages postrieurs lemploi prestations dfinies font lobjet dvaluations actuarielles
tenant compte dhypothses dmographiques et financires.
Le montant provisionn de lengagement est dtermin en utilisant les hypothses actuarielles
retenues par le Groupe et en appliquant la mthode des units de crdit projetes. Cette
mthode dvaluation tient compte dun certain nombre de paramtres tels que des hypothses
dmographiques, de dparts anticips, daugmentations des salaires et de taux dactualisation
et dinflation. La valeur des actifs ventuels de couverture est ensuite dduite du montant de
lengagement.
Lorsque le montant des actifs de couverture excde la valeur de lengagement, un actif est
comptabilis sil est reprsentatif dun avantage conomique futur pour le Groupe prenant la
forme dune conomie de cotisations futures ou dun remboursement attendu dune partie des
montants verss au rgime.
La mesure de lobligation rsultant dun rgime et de la valeur de ses actifs de couverture peut
voluer fortement dun exercice lautre en fonction de changements dhypothses actuarielles
et entraner des carts actuariels.
A partir du 30/06/2013, et conformment la norme IAS 19 rvise, le Groupe napplique plus la
mthodologie dite du corridor pour comptabiliser les carts actuariels sur ces engagements.
La charge annuelle comptabilise en frais de personnel au titre des rgimes prestations dfinies
est reprsentative des droits acquis pendant la priode par chaque salari correspondant au cot
des services rendus, du cot financier li lactualisation des engagements, du produit attendu
des placements.
Les calculs effectus par le Groupe sont rgulirement examins par un actuaire indpendant

groupe banque centrale populaire


COMPTES CONSOLIDEs AUX NORMES IFRS au 30 juin 2013

2.13.5. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

2.17. TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

Conformment loption prvue dans IFRS 1, le montant cumul des carts actuariels la date de
transition a t imput sur les capitaux propres.

Le solde des comptes de trsorerie et assimils est constitu des soldes nets des comptes de
caisse, banques centrales, offices des chques postaux, ainsi que les soldes nets des prts et
emprunts vue auprs des tablissements de crdit.

Lors du passage aux IFRS, les engagements significatifs de couverture mdicale aux retraits et de
dpart volontaire anticip ont t provisionns pour la premire fois.
Au 30/06/2013, lapplication de lIAS 19 rvise a gnr une baisse de la provision pour un montant
de 259 millions de DH en contrepartie des capitaux propres. Cette baisse concerne principalement
les points suivants :
- La suppression de la mthode du corridor a gnr la baisse de la provision pour un montant de
281 MDH relatif au stock dcarts actuariels non reconnus au 31/12/2012.
- Lapplication dune table de mortalit prospective a gnr une hausse de la provision pour un
montant de 27 millions de DH.
Afin de raliser les valuations actuarielles, les hypothses de base des calculs ont t dtermines
spcifiquement pour chaque rgime.
Les taux dactualisation retenus sont obtenus par rfrence au taux de rendement des obligations
mise par lEtat marocain, auxquels une prime de risque est ajoute, pour estimer les taux de
rendement des obligations des entreprises de premires catgories de maturit quivalente la dure
des rgimes.
Les actifs de couverture du rgime de couverture mdicale sont investis exclusivement en bons du
trsor mis par lEtat marocain. Le taux de rendement des placements est donc celui des ces dernires.

2.14. PROVISIONS AU PASSIF


Les provisions enregistres au passif du bilan du Groupe, autres que celles relatives aux
instruments financiers et aux engagements sociaux concernent principalement les provisions
pour litiges, pour amendes, pnalits et risques fiscaux. Une provision est constitue lorsquil est
probable quune sortie de ressources reprsentative davantages conomiques sera ncessaire
pour teindre une obligation ne dun vnement pass et, lorsque le montant de lobligation
peut tre estim de manire fiable. Le montant de cette obligation est actualis pour dterminer
le montant de la provision, ds lors que cette actualisation prsente un caractre significatif.

Les variations de la trsorerie gnre par lactivit oprationnelle enregistrent les flux de trsorerie
gnrs par les activits du Groupe, y compris ceux relatifs aux immeubles de placement, aux
actifs financiers dtenus jusqu lchance et titres de crances ngociables. Les variations
de la trsorerie lies aux oprations dinvestissement rsultent des flux de trsorerie lis aux
acquisitions et aux cessions de filiales, entreprises associes ou co-entreprises consolides, ainsi
que ceux lis aux acquisitions et aux cessions dimmobilisations, hors immeubles de placement
et immeubles donns en location simple.
Les variations de la trsorerie lies aux oprations de financement comprennent les
encaissements et dcaissements provenant des oprations avec les actionnaires et les flux lis
aux dettes subordonnes et obligataires, et dettes reprsentes par un titre (hors Titres de
crances ngociables).

2.18. ACTIFS NON COURANTS DESTINES A ETRE CEDES ET ACTIVITES


ABANDONNEES
Lorsque le Groupe dcide de vendre des actifs non courants, et lorsquil est hautement probable
que cette vente interviendra dans les douze mois, ces actifs sont prsents sparment au bilan
dans le poste Actifs non courants destins tre cds .
Les passifs qui leur sont ventuellement lis sont prsents sparment dans le poste Dettes
lies aux actifs non courants destins tre cds .
Ds lors quils sont classs dans cette catgorie, les actifs non courants et groupes dactifs et
de passifs sont valus au plus bas de leur valeur comptable et de leur juste valeur minore des
cots de vente. Les actifs concerns cessent dtre amortis.
En cas de perte de valeur constate sur un actif ou un groupe dactifs et de passifs, une
dprciation est constate en rsultat.

Les provisions pour risques et charges suprieures 1 MDH ont t analyses, afin de sassurer
de leur ligibilit aux conditions prvues par les normes IFRS.

Les activits abandonnes incluent la fois les activits destines tre cdes, les activits
arrtes, ainsi que les filiales acquises exclusivement dans une perspective de revente. Lensemble
des pertes et profits relatifs ces oprations est prsent sparment au compte de rsultat, sur
la ligne Rsultat net dimpt des activits arrtes ou en cours de cession .

2.15. IMPOTS COURANT ET DIFFERE

2.19. INFORMATION SECTORIELLE

2.14.1. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

2.15.1. IMPOT COURANT


La charge dimpt sur le bnfice exigible est dtermine sur la base des rgles et taux en
vigueur dans chaque pays dimplantation des socits du Groupe, sur la priode laquelle se
rapportent les rsultats.

2.15.2. IMPOT DIFFERE


Des impts diffrs sont comptabiliss lorsquexistent des diffrences temporelles entre les
valeurs comptables des actifs et passifs du bilan et leurs valeurs fiscales. Des passifs dimpts
diffrs sont reconnus pour toutes les diffrences temporelles taxables lexception :
Des diffrences temporelles taxables gnres par la comptabilisation initiale dun cart
dacquisition ;
Des diffrences temporelles taxables relatives aux investissements dans des entreprises
sous contrle exclusif et contrle conjoint, dans la mesure o le Groupe est capable de
contrler la date laquelle la diffrence temporelle sinversera et quil est probable que cette
diffrence temporelle ne sinversera pas dans un avenir prvisible.
Des actifs dimpts diffrs sont constats pour toutes les diffrences temporelles dductibles et
les pertes fiscales reportables, dans la mesure o il est probable que lentit concerne disposera
de bnfices imposables futurs, sur lesquels ces diffrences temporelles et ces pertes fiscales
pourront tre imputes.
Les impts diffrs actifs et passifs sont valus selon la mthode du report variable au taux
dimpt, dont lapplication est prsume sur la priode au cours de laquelle lactif sera ralis ou
le passif rgl, sur la base des taux dimpt et rglementations fiscales qui ont t adopts ou le
seront avant la date de clture de la priode. Ils ne font pas lobjet dune actualisation.
Les impts diffrs actifs ou passifs sont compenss quand ils trouvent leur origine au sein
dun mme groupe fiscal, relvent de la mme autorit fiscale, et lorsquexiste un droit lgal de
compensation.

Le Groupe Banque Populaire est organis autour de quatre ples dactivit principaux :
Banque Maroc comprenant le Crdit Populaire du Maroc, Mdia finance, Moussahama,
Upline Group, Dar Addamane, Maroc Assistance Internationale, Bank Al Amal, Attawfiq
Micro Finances, BP Shore, et FPCT Sakane ;
Socits de financement spcialises comprenant VIVALIS, Maroc Leasing et Chaabi-LLD;
Banque de dtail linternational comprenant Chaabi Bank; Banque Populaire
Maroco Centrafricaine; Banque Populaire Maroco Guinenne ; Chaabi International
Bank off Shore et Atlantic Bank International.
Chacun de ces mtiers enregistre les charges et produits, ainsi que les actifs et passifs qui lui
sont rattachs aprs limination des transactions intragroupe.

2.20. UTILISATION DESTIMATIONS DANS LA PREPARATION DES ETATS


FINANCIERS
La prparation des tats financiers du Groupe exige de la Direction et des gestionnaires la
formulation dhypothses et la ralisation destimations, qui se traduisent dans la dtermination
des produits et des charges du compte de rsultat, comme dans lvaluation des actifs et passifs
du bilan et dans la confection des notes associes.
Cet exercice suppose que les gestionnaires fassent appel lexercice de leur jugement et
utilisent les informations disponibles la date dlaboration des tats financiers pour procder
aux estimations ncessaires. Les rsultats futurs dfinitifs des oprations pour lesquelles les
gestionnaires ont recouru des estimations peuvent lvidence savrer diffrents de celles-ci
et avoir un effet significatif sur les tats financiers. Ce qui est notamment le cas pour :
Des dprciations opres pour couvrir les risques de crdit ;
De lusage de modles internes pour la valorisation des instruments financiers qui ne sont
pas cots sur des marchs actifs ;

Les impts exigibles et diffrs sont comptabiliss comme un produit ou une charge dimpt
dans le compte de rsultat, lexception de ceux affrents aux gains et pertes latents sur les
actifs disponibles la vente et aux variations de valeur des instruments drivs dsigns en
couverture de flux de trsorerie futurs, pour lesquels les impts diffrs correspondants sont
imputs sur les capitaux propres.

Du calcul de la juste valeur des instruments financiers non cots classs en Actifs disponibles
la vente ou en Instruments financiers la juste valeur par rsultat lactif ou au
passif, et plus gnralement du calcul des valeurs de march des instruments financiers pour
lesquels cette information doit tre porte dans les notes aux tats financiers ;

Les crdits dimpt sur revenus de crances et de portefeuilles titres, lorsquils sont effectivement
utiliss en rglement de limpt sur les bnfices d au titre de lexercice, sont comptabiliss dans
la mme rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge dimpt correspondante
est maintenue dans la rubrique Impt sur les bnfices du compte de rsultat.

De la dtermination des provisions destines couvrir les risques de pertes et charges.

2.16. CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES ET NON RECYCLABLES


Les ajustements FTA ont t inscrits dans les comptes consolids de la banque en contrepartie
des capitaux propres.

Des tests de dprciation effectus sur les actifs incorporels ;

2.21. PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS


2.21.1. FORMAT DES ETATS FINANCIERS
En labsence de format prconis par les IFRS, les tats financiers du Groupe sont tablis
conformment aux modles prescrits par Bank Al-Maghrib.

Les impacts des corrections de valeur sur les capitaux propres peuvent tre dfinitifs ou
temporaires :

2.21.2. REGLES DE COMPENSATION DES ACTIFS ET PASSIFS

Si lajustement FTA a pour origine une criture IFRS qui aurait du impacter le rsultat, lcart de
valeur est dfinitivement gel en capitaux propres, travers lutilisation dun compte de capitaux
propres non recyclables.

Un actif financier et un passif financier sont compenss et un solde net est prsent au bilan,
si et seulement si le Groupe a un droit juridiquement excutoire de compenser les montants
comptabiliss et sil a lintention soit de rgler le montant net, soit de raliser lactif et de rgler
le passif simultanment.

Si lajustement FTA a pour origine une criture IFRS impactant les capitaux propres, le recyclage
en rsultat est possible lors de la cession ou lors de la matrialisation de la couverture, travers
lutilisation dun compte de capitaux propres recyclables.

groupe banque centrale populaire


COMPTES CONSOLIDES AUX NORMES IFRS au 30 juin 2013

BILAN ifrs consolide


ACTIF IFRS
Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trsor public, Service des chques postaux
Actifs financiers la juste valeur par rsultat

Prts et crances sur les Etablissements de crdit et assimils


Prts et crances sur la clientle

7447849

22539215

17485652

16468268

17274010

15432741

12892641

191972699

184200314

Ecart de rvaluation actif des portefeuilles couverts en taux


Placements dtenus jusqu leur chance
Actifs dimpt exigible
Actifs dimpt diffr
Comptes de rgularisation et autres actifs

18047925

17974336

1001535

735944

258410

301556

5024756

4474797

Actifs non courants destins tre cds


Participations dans des entreprises mises en quivalence

68306

22569

Immeubles de placement
Immobilisations corporelles
Immobilisations incorporelles

7175023

7148292

477276

442141

Ecarts dacquisition

1030943

1034595

TOTAL ACTIF IFRS

285256860

271434696

COMPTE DE ReSULTAT ifrs consolide


Intrts et produits assimils
Intrts et charges assimils
MARGE D INTERETS
Commissions perues
Commissions servies
MARGE SUR COMMISSIONS
Gains ou pertes nets sur instruments financiers la juste valeur par rsultat
Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles la vente
RESULTAT DES ACTIVITES DE MARCHE
Produits des autres activits
Charges des autres activits
PRODUIT NET BANCAIRE
Charges gnrales dexploitation
Dotations aux amortissements et aux dprciations des immobilisations incorporelles
et corporelles
RESULTAT BRUT DEXPLOITATION
Cot du risque
RESULTAT DEXPLOITATION
Quote-part du rsultat net des entreprises mises en quivalence
Gains ou pertes nets sur autres actifs
Variations de valeurs des carts dacquisition
RESULTAT AVANT IMPOTS
Impts sur les bnfices
RESULTAT NET
Rsultat - part BPR
Rsultat hors groupe
RESULTAT NET PART DU GROUPE BCP
Rsultat par action (en dirham)
Rsultat dilu par action (en dirham)

PASSIF IFRS
Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux
Passifs financiers la juste valeur par rsultat
Instruments drivs de couverture
Dettes envers les Etablissements de crdit et assimils
Dettes envers la clientle
Dettes reprsentes par un titre
Titres de crance mis
Ecart de rvaluation passif des portefeuilles couverts en taux
Passifs dimpt courant
Passifs dimpt diffr
Comptes de rgularisation et autres passifs
Dettes lies aux actifs non courants destins tre cds
Provisions techniques des contrats dassurance
Provisions pour risques et charges
Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux de garantie
Dettes subordonnes
Capital et rserves lies
Actions propres
Rserves consolides
- Part du groupe
- Part des BPR
- Part des minoritaires
Gains ou pertes latents ou diffrs
- Part du groupe
- Part des BPR
- Part des minoritaires
Rsultat net de lexercice
- Part du groupe
- Part des BPR
- Part des minoritaires
TOTAL PASSIF IFRS

31/12/12

5759763

Instruments drivs de couverture


Actifs financiers disponibles la vente

(en milliers de DH)

(en milliers de DH)

30/06/13

30/06/12
6076392
-1809854
4266538
575633
-26546
549087
292839
304009
596848
255157
-111712
5555918
-2192309

-356553

-268836

3380594
-976709
2403885
-396
15389
-1367
2417511
-750265
1667246
549 824
114329
1003093
5,79
5,79

3094773
-749153
2345620
522
-7082
-1367
2337693
-760118
1577575
502152
85559
989864
6,02
6,02

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles


+/- Dotations nettes pour dprciation des carts dacquisition et des autres immobilisations
+/- Dotations nettes pour dprciation des actifs financiers
+/- Dotations nettes aux provisions
+/- Quote-part de rsultat lie aux socits mises en quivalence

30/06/12
2337693

322688

266447

47764

1367

942977

751992

29606

5635
627

-715774

-668934

+/- Autres mouvements

274702

109020

Total des lments non montaires inclus dans le rsultat net avant impts et des
autres ajustements

902 377

466154

+/- Flux lis aux oprations avec les tablissements de crdit et assimils

695939

3028294

+/- Perte nette/(gain net) des activits de financement

+/- Flux lis aux oprations avec la clientle

-5726235

-545550

+/- Flux lis aux autres oprations affectant des actifs ou passifs financiers

-4986494

-1547815

+/- Flux lis aux autres oprations affectant des actifs ou passifs non financiers

713113

851746

-256474

-681619

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activits


oprationnelles

-9 560 151

1105056

Flux net de trsorerie gnr par lactivit oprationnelle

-6 240 263

3908904

248 050

1063879

- Impts verss

+/- Flux lis aux actifs financiers et aux participations


+/- Flux lis aux immeubles de placement

31/12/12
3208791
2553
497569

+/- Flux lis aux immobilisations corporelles et incorporelles

-399524

-496641

Flux net de trsorerie li aux oprations dinvestissement

-151 474

567 238

+/- Flux de trsorerie provenant ou destination des actionnaires

617601

644395

+/- Autres flux de trsorerie nets provenant des activits de financement

2898426

2373726

Flux net de trsorerie li aux oprations de financement

3516027

3018121

Effet de la variation des taux de change sur la trsorerie et quivalent de trsorerie


Augmentation/(diminution) nette de la trsorerie et des quivalents de trsorerie
Trsorerie et quivalents de trsorerie louverture
Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

163354
161 481
1828727
1045536
633388
149803

30/06/13
2417511

414

+/- Perte nette/(gain net) des activits dinvestissement

(en milliers de DH)

Rsultat net
Ecarts de conversion
Rvaluation des actifs financiers disponibles la vente
Rvaluation des instruments drivs de couverture
Rvaluation des immobilisations
Ecarts actuariels sur les rgimes prestations dfinies
Quote-part des gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres sur
entreprises mises en quivalence
Total gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres
Rsultat net et gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres
Part du groupe
Part des BPR
Part des minoritaires

500 122
3708913
2398976
1083276
226661

-7 490

-10 913

-2 883 200

7483350

9534083

7478260

7243562

5400489

Comptes (actif & passif) et prts/emprunts vue auprs des tablissements de crdit

2290521

2077771

Trsorerie et quivalents de trsorerie la clture

6650883

14961610

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)

5607859

12262543

Comptes (actif & passif) et prts/emprunts vue auprs des tablissements de crdit

1043024

2699067

Variation de la trsorerie nette

-2 883 200

7483350

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

(en milliers de DH)

Rserves lies
au capital

Capital
Capitaux propres clture 31.12.2011 publis
Oprations sur capital
Paiements fonds sur des actions
Oprations sur actions propres
Affectation du rsultat
Dividendes
Rsultat de lexercice
Immobilisations corporelles et incorporelles: Rvaluations et cessions (A)
Instruments financiers: variations de juste valeur et transferts en rsultat (B)
Ecarts de conversion: variations et transferts en rsultat (C)
Gains ou pertes latents ou diffrs (A)+(B)+(C)
Variation de primtre
Autres variations
Capitaux propres clture 31.12.2012
Oprations sur capital
Paiements fonds sur des actions
Oprations sur actions propres
Affectation du rsultat
Dividendes
Rsultat de lexercice
Immobilisations corporelles et incorporelles: Rvaluations et cessions (D)
Instruments financiers: variations de juste valeur et transferts en rsultat (E)
Ecarts de conversion: variations et transferts en rsultat
(F)
Gains ou pertes latents ou diffrs (D)+(E)+(F)
Variation de primtre
Autres variations
Capitaux propres clture 30.06.2013

271434696

(en milliers de DH)

Rsultat avant impts

ETAT DU RESULTAT NET ET DeS GAINS ET PERTES


COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES
30/06/13
1667246
-5918
4046

31/12/12
204286
25489110
201912801
4851947
540159
1027952
3081483
84141
1672841
2804644
1590224
16030582
8158034
2714635
3517609
1925789
777701
819453
-44914
3161
3208791
1876576
1107260
224955

TABLEAU DE FLUX DE TReSORERIE

(en milliers de DH)

30/06/13
6800378
-2223194
4577184
949036
-74117
874 919
567565
296018
863 583
288476
-120198
6483964
-2746817

30/06/13
151904
27548
30018061
204981380
7311349
1256207
1107108
4190492
242198
1425928
3502895
1550907
16545128
10339261
2854105
5428279
2056877
939248
861896
38652
38700
1667246
1003093
549 824
114329
285256860

1562608
168813

10377058
3224335

Actions
propres
-

1651659
-687546

-1651659
1876576

1731421

-266346
14299160

1706361
-822424

1731421

-369390
14813707

Rserves
Gains ou
et rsultats
pertes latents
consolids
ou diffrs
7135996
301 416
201515

-33594
-132979
7395855
25346

520033
2367
522 400
-4362
819 453

-1706361
1003093

642161
7360093

-29260
-3981
-33 241
75684
861 897

Capitaux
propres part
Groupe
19377077
3594663
-687546
1876576
520033
2367
522 400
-37956
-399325
24245889
25346
-822424
1003093
-29260
-3981
-33 241
348455
24767118

Capitaux
Intrts
propres part
minoritaires
des BPR
7044268
1440593
371203
39566
-4307778
131908
1107260

-78417
224 955

-23984

1520
186
1 706
523838
1665
2153906

-23 984
257079
4579955
1282988
-285090
228767
549 824

-101217
114 329

-4105
-4 105

37411
-1937
35 474

-335584
6016754

7414
2209905

Total
27861938
4005432
-4307778
-634056
3208791
497570
2553
500 122
485 882
-140581
30979750
1308334
-285090
-694874
1667246
4046
-5918
-1 873
20 285
32993778

groupe banque centrale populaire


COMPTES CONSOLIDES AUX NORMES IFRS au 30 juin 2013

3.1 ACTIFS ET INSTRUMENTS FINANCIERS DERIVES EN VALEUR DE MARCHE PAR RESULTAT


(en milliers de dhs)

30/06/13
Portefeuille valu en
valeur de march sur
option

Portefeuille de
transactions

Titres de transaction
Bons du Trsor et valeurs assimiles
Autres titres de crance
Titres de proprit
Instruments financiers drivs de transaction
Instruments drivs de cours de change
TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHE PAR RESULTAT

22531843
15408852
37246
7085745
7 372
7372
22539215

(en milliers de DH)

30/06/13
5994979

5167405

Bons du Trsor et autres effets mobilisables auprs de la banque centrale

3558042

3282841

Autres titres de crance ngociables

2436937

1884564

Obligations

1394005

1684821

Obligations d'Etat

134701

139803

Autres Obligations

1259304

1545018

Actions et autres titres revenu variable

9079284

10421784

dont titres cots

4460493

4717841

dont titres non cots

4618791

5703943

16468268

17274010

991804

1050110

dont titres revenu fixe

dont titres prts

Provisions pour dprciation des actifs disponibles la vente


TOTAL DES ACTIFS DISPONIBLES A LA VENTE, NETS DE DEPRECIATIONS

22531843
15408852
37246
7085745
7 372
7372
22539215

17385650
10670255
630210
6085185
100 002
100002
17485652

17385650
10670255
630210
6085185
100 002
100002
17485652

3.3 PReTS ET CReANCES SUR LES eTABLISSEMENTS


DE CReDIT

16468268

17274010
-

31/12/12

3.3.1. Prts et crances sur les tablissements de crdit

30/06/13

Comptes vue

3007375

4454808

11474162

8276045

1084985

295587

15566522

13026440

Prts
Oprations de pension
TOTAL DES PRETS CONSENTIS ET CRANCES SUR LES TABLISSEMENTS DE
CREDITS AVANT DEPRECIATION
Dprciation des prts et crances mis sur les tablissements de crdit
TOTAL DES PRETS ET DES CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDITS
NETS DE DEPRECIATION

133781

133799

15432741

12892641
(en milliers de DH)

3.3.2. Ventilation des prts et crances sur les tablissements de


crdit par zone gographique
Maroc

30/06/13
12386691

Zone off shore


Afrique

dont titres revenu fixe, nets de dprciations

Total

(en milliers de DH)

31/12/12

Titres de crance ngociables

dont gains et pertes latents

Portefeuille valu en
valeur de march sur
option

Portefeuille de
transactions

Total

3.2 Actifs financiers disponibles a la vente

TOTAL DES ACTIFS DISPONIBLES A LA VENTE AVANT DEPRECIATION

31/12/12

Europe
TOTAL DES PRETS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT
AVANT DEPRECIATION
Provisions pour dprciation
TOTAL DES PRETS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT
NETS DE DEPRECIATION

31/12/12
9692708

999688

397131

1414437

1999314

765706

937287

15566522

13026440

133781

133799

15432741

12892641

3. 4 prets et creances sur la clientele


(en milliers de DH)

3.4.1 prts consentis et Crances sur la Clientle

30/06/13

Comptes ordinaires dbiteurs


Prts consentis la clientle
Oprations de pension
Oprations de location-financement
TOTAL DES PRETS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE AVANT DEPRECIATION
Dprciation des prts et crances sur la clientle
TOTAL DES PRETS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE NETS DE PROVISIONS POUR DEPRECIATION

31/12/12

29505744

25013630

157364206

153919876

1002136

430163

12568561

12543772

200440647

191907441

8467948

7707127

191972699

184200314
(en milliers de DH)

(en milliers de DH)

3.4.2. Ventilation de prts et crances sur la clientle par zone gographique


Maroc

30/06/13

31/12/12

178105880

172577832

3.4.3 Dtail des crnces sur la clientle

30/06/13

Encours sain

187959853

Encours en souffrance
Zone off shore
Afrique
Europe
TOTAL DES PRETS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE

1979687

1612726

11456771

9641209

430361

368548

191972699

184200314

31/12/12
181882777

12480794

10024664

200440647

191907441

Provision individuelle

7413620

6643846

Provision collective

1054328

1063281

Total provisions

8467948

7707127

191972699

184200314

Total encours

TOTAL PRETS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE NETS DE DEPRECIATIONS

3.5 Placements detenus jusqua lecheance


(en milliers de DH)

30/06/13

31/12/12

Titres de crance ngociables

16667949

16528845

Bons du Trsor et autres effets mobilisables auprs des banques centrales

16118847

16130715

Autres titres de crance ngociables


Obligations

549102

398130

1379976

1445491

Obligations dEtat

191400

201800

Autres Obligations

1188576

1243691

18047925

17974336

TOTAL DES PLACEMENTS FINANCIERS DETENUS JUSQUA LEUR ECHEANCE

3.6 Immobilisations corporelles et incorporelles

(en milliers de DH)

30/06/13

31/12/12

Cumul des
amortissements et
pertes de valeur

Valeur brute
comptable

Valeur nette comptable

Cumul des
amortissements et
pertes de valeur

Valeur brute
comptable

Valeur nette comptable

12192521

5017498

7175023

11934991

4786699

7148292

Terrains et constructions

6730591

2109583

4621008

6551025

1963481

4587544

Equipement, Mobilier, Installations

2931279

1862794

1068485

2930011

1816468

1113543

Biens mobiliers donns en location

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

Autres immobilisations

2530651

1045121

1485530

2453955

1006750

1447205

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

931 561

454 285

477 276

863 478

421 337

442 141

Droit au bail

264893

264893

254 050

10268

10268

10169

552196

454 285

97911

499430

104204

99 829

99 829

7652299

12798469

Brevets et marque
Logiciels informatiques acquis
Logiciels informatiques produits par l'entreprise
Autres immobilisations incorporelles
TOTAL DES IMMOBILISATIONS

104204
13124082

5471783

254 050
10169
421337

5208036

78093

7590433

groupe banque centrale populaire


COMPTES CONSOLIDES AUX NORMES IFRS au 30 juin 2013

3.7 ECART DACQUISITION


(en milliers de dhs)

31/12/12
Valeur Brute

Variation primtre

Ecart de conversion

1034595

Autres mouvements

30/06/13

-2 285

-1 368

1030942

-2 285

-1 368

1030942

Cumul des pertes de valeur


Valeur nette au bilan

1034595

3.8 PASSIFS ET INSTRUMENTS FINANCIERS DERIVES


EN VALEUR DE MARCHE PAR RESULTAT

3.9 Dettes envers les etablissements de credit


(en milliers de DH)

(en milliers de DH)

30/06/13
Instruments financiers drivs

30/06/13

31/12/12

27 548

Instruments drivs de cours de change

27548

TOTAL DES PASSIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCH PAR RESULTAT

27 548

31/12/12

1964350

2164289

Emprunts

12105224

9235433

Oprations de pension

15948487

14089388

TOTAL DES DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT

30018061

25489110

Comptes vue

3.10 DETTES ENVERS LA CLIENTELE


(en milliers de DH)

3.10.1 Dettes envers la clientle

(en milliers de DH)

3.10.2 ventilation des dettes sur la clientle par zone


gographique

30/06/13

Maroc

187669477

30/06/13

31/12/12

129901366

125383434

Comptes terme

45598434

46080350

Zone Off Shore

Comptes d'pargne taux administr

23572748

22432812

Afrique

1212196

1256705

Europe

69993

1653848

Total en principal

4626643

5105652

Dettes rattaches

204981380

201912801

Comptes ordinaires crditeurs

Bons de caisse
Oprations de pension
Autres dettes envers la clientle
TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTELE

Valeur au bilan

31/12/12

250896

234593

15931453

14937373

1129554

1148569

204981380

201912801

204981380

201912801

3.11 Provisions pour risques et charges


MONTANT AU
31/12/2012

185592266

(en milliers de DH)

VARIATION DE
PRIMTRE

DOTATIONS

IMPACT IAS19
RVISE

REPRISES

AUTRES
VARIATIONS

MONTANT AU
30/06/2013

Provisions pour riques d'excution des engagements par signature

241158

26204

29 948

237414

Provisions pour engagements sociaux

870187

24465

-259292

635360

Autres provisions pour risques et charges

561496

34188

25303

-17227

553154

PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

1672841

84 857

55 251

-259 292

-17 227

1425928

4.1 Marge dinteret

(en milliers de DH)

30/06/13
Produits

30/06/12

Charges

Net

Produits

Charges

Net

OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE

5621755

1288719

4333036

5017978

1133046

3884932

Comptes et prts/emprunts

5214306

1262435

3951871

4599151

1114487

3484664

2 820

10060

-7240

3624

6785

-3161

Oprations de location-financement

404629

16224

388405

415203

11775

403429

OPERATIONS INTERBANCAIRES

295 593

481 390

-185 797

194 766

236 153

-41 387

Comptes et prts/emprunts

293457

217668

75789

194565

94 590

99976

2136

263722

-261586

201

141563

-141362

Emprunts mis par le Groupe

150 784

-150 784

-118 921

118 921

Dettes reprsentes par un titre

19 806

-19 806

Actifs disponibles la vente

210 822

210 822

106 917

106 917

Actifs dtenus jusqu chance

370 192

370 192

366 173

366 173

Autres Intrts et produits assimils

302016

302 301

-285

390 558

301 928

88 630

6800378

2223194

4577184

6076392

1809854

4266538

Oprations de pensions

Oprations de pension

TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES DINTERETS OU ASSIMILES

4.2 COMMISSIONS NETTES


(en milliers de DH)

30/06/13
Produits
Commissions sur titres

Charges

30/06/12
Net

Produits

Charges

Net

71222

13748

57474

77861

46

77815

Produits nets sur moyen de paiement

158 375

15680

142 695

124580

10969

113611

Autres commissions

719 439

44689

674 750

373192

15531

357661

PRODUITS NETS DE COMMISSIONS

949 036

74 117

874 919

575 633

26 546

549 087

groupe banque centrale populaire


COMPTES CONSOLIDES AUX NORMES IFRS au 30 juin 2013

4.3 Cout du risque

(en milliers de DH)

30/06/13

30/06/12

DOTATIONS AUX PROVISIONS

1724277

1079825

Provisions pour dprciation des prts et crances

1619663

1030434

Provisions pour dprciations des titres dtenus jusqu' l'chance (hors risque de taux)
Provisions engagements par signature
Autres provisions pour risques et charges

21512

30478

83102

18913

REPRISES DE PROVISIONS

792 281

399076

Reprises de provisions pour dprciation des prts et crances

703943

360143

Reprises de provisions pour dprciations des titres dtenus jusqu' l'chance (hors risque de taux)

1104

Reprises de provisions engagements par signature

29 950

5388

Reprises des autres provisions pour risques et charges

57284

33544

VARIATION DES PROVISIONS

44 713

68404

Pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers disponibles la vente (titres revenus fixes)

Pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers dtenus jusqu' l'chance

2659

1167

89795

116262

Pertes sur prts et crances irrcouvrables non provisionnes


Pertes sur prts et crances irrcouvrables provisionnes
Dcote sur les produits restructurs

47741

49026

Pertes sur engagement par signature

Autres pertes

976 709

749153

Rcuprations sur prts et crances amorties

COUT DU RISQUE

Information sectorielle
(en milliers de DH)

5.1 Bilan

BANQUE MAROC

TOTAL BILAN

BANQUE DE DETAIL A
L'INTERNATIONAL
& BANQUE OFF SHORE

SOCIETES DE
FINANCEMENT
SPECIALISEES

259618672

16915402

ELIMINATIONS

32309094

-23586308

TOTAL
285256860
-

dont
ELMENTS D'ACTIFS

Actifs financiers disponibles la vente

12302592

6296465

-2 130 789

16468268

Prts et crances sur les Etablissements de crdit et assimils

28966614

173202

7904133

-21611208

15432741

162287785

16054895

13866819

-236800

191972699

17606598

441327

26063693

14102132

11698277

187266939

402538

17311903

31033945

1470381

2003457

Prts et crances sur la clientle


Placements dtenus jusqu' leur chance

18047925

ELMENTS DU PASSIF

Dettes envers les Etablissements de crdit et assimils


Dettes envers la clientle
CAPITAUX PROPRES

-21846041

30018061
204981380

-1514005

32993778
(en milliers de DH)

5.2 Compte de resultat

BANQUE MAROC

Marge d'intrt

SOCIETES DE
FINANCEMENT
SPECIALISEES

BANQUE DE DETAIL A
L'INTERNATIONAL
& BANQUE OFF SHORE

ELIMINATIONS

TOTAL
4577184

3788883

276342

511780

179

611040

-352

496142

-231911

874 919

Produit net bancaire

5402085

338357

1070833

-327311

6483964

Rsultat Brut d'exploitation

2859023

213045

308526

3380594

Rsultat d'exploitation

2179581

90785

133519

2403885

Rsultat net

1494578

62914

109754

1667246

908 265

35 262

59566

1003093

Marge sur commissions

RESULTAT NET PART DU GROUPE

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE


Deloitte Audit
288, Boulevard Zerktouni
Casablanca, Maroc

ATTESTATION DEXAMEN LIMITE DE LA SITUATION


INTERMEDIAIRE CONSOLIDEE AU 30 JUIN 2013

Mazars Audit et Conseil


101, Boulevard Abdelmoumen
Casablanca, Maroc

Nous avons procd un examen limit de la situation intermdiaire de la Banque Centrale Populaire et ses filiales (Groupe Banque Centrale Populaire) comprenant le bilan, le compte de
rsultat, ltat du rsultat global, le tableau des flux de trsorerie, ltat de variation des capitaux propres et une slection de notes explicatives au terme du semestre couvrant la priode du
1er janvier au 30 juin 2013. Cette situation intermdiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolids totalisant 32.993.778 KMAD, dont un bnfice net consolid de 1.667.246 KMAD.
Nous avons effectu notre examen limit selon les normes de la
dobtenir une assurance modre que la situation provisoire des
Un examen limit comporte essentiellement des entretiens avec le
fournit donc un niveau dassurance moins lev quun audit. Nous

profession au Maroc. Ces normes


tats consolids cits au premier
personnel de la socit et des
navons pas effectu un audit et,

requirent que lexamen limit soit planifi et ralis en vue


paragraphe ci-dessus ne comporte pas danomalie significative.
vrifications analytiques appliques aux donnes financires ; il
en consquence, nous nexprimons donc pas dopinion daudit.

Sur la base de notre examen limit, nous navons pas relev de faits qui nous laissent penser que les tats consolids, ci-joints, ne donnent pas une image fidle du rsultat des oprations du
semestre coul ainsi que de la situation financire et du patrimoine du Groupe Banque Centrale Populaire arrts au 30 juin 2013, conformment aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).
Casablanca, le 10 septembre 2013
Les Commissaires aux Comptes

Deloitte Audit

Fawzi BRITEL

Associ

Mazars Audit et Conseil


Kamal MOKDAD
Associ Grant

groupe banque centrale populaire


COMPTES CONSOLIDEs AUX NORMES IFRS au 30 juin 2013

EXPOSITION AUX RISQUES ET


STRATEGIE DE COUVERTURE

Dans un objectif dencadrer et de maitriser les risques de march, la BCP a mis en place un
dispositif de gestion des risques conformes aux normes Ble II et aux meilleurs pratiques en la
matire. Ce dispositif est fond sur des principes directeurs clairs, des politiques et des procdures
internes en ligne avec les objectifs de rendement, les niveaux de tolrance aux risques et en
adquation avec les fonds propres. Les principes directeurs sont les suivants :

1. RISQUES DE CREDIT

Maitriser les risques sur les expositions ;

PRESENTATION GENERALE DU DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES DE CREDIT

Scuriser le dveloppement des activits de march dans le cadre des orientations


stratgiques du plan moyen terme ;

Notre dispositif de contrle et de gestion des risques de crdit repose principalement sur les
axes suivants:

Se conformer la rglementation bancaire en matire de gestion prudentielle des risques ;

Collgialit de la dcision se traduisant par linstauration des comits de crdit tous les
niveaux (Comit interne de crdit, Comit du recouvrement et des grands risques...).

Adopter les meilleures pratiques sur le plan de la gestion des risques pour lensemble des
activits.

Sparation des tches entre les entits commerciales et celles charges de lvaluation, du
suivi et de la gestion des risques lis au crdit,

La gestion des risques de march a pour objectif de grer et de contrler les expositions aux
risques de march afin doptimiser le couple risque/rendement, tout en conservant un profil de
march cohrent avec le statut de la BCP en tant qutablissement financier de premier plan et
intervenant important en matire de produits financiers.

Dfinition des attributions et des modalits de fonctionnement de lensemble des comits


par des circulaires.
Application des plafonds par bnficiaire de crdit au sens de Bank al Maghrib (un
emprunteur ou un groupe demprunteurs ayant des liens entre eux tels que dfinis par
linstitution dmission).
Ces axes sont par ailleurs cantonns dans un cadre gnral de contrle rpondant aux exigences
rglementaires dictes par BAM en la matire. Au sein de la BCP, le dispositif de gestion des
risques et le systme de contrle interne obissent au mme titre que le groupe un suivi
individualis des activits gnrant des risques. Ce suivi sarticule essentiellement autour de trois
piliers de supervision, savoir :
Le systme de notation
Le suivi de la concentration sectorielle et individuelle
Les risques sensibles

SYSTEME DE NOTATION INTERNE


Le Groupe, sest dot dun systme de notation des entreprises depuis 2008 et la mis au cur
de son dispositif de suivi et de gestion des risques. Hormis son rle doutil daide la dcision
pour loctroi de crdit, didentification et de quantification des risques affrents au portefeuille
des entreprises, le rle de ce systme sest tendu progressivement pour couvrir dautres volets
de lactivit de crdit dont, notamment :
- La tarification : la tarification des produits est indexe sur les grilles de notation.
- Lorganisation : la notation est un facteur essentiel dans le systme de dlgation des
pouvoirs pour loctroi du crdit.
- Le suivi : un suivi particulier des contreparties les moins notes ou ayant subi des dgradations
de leurs notes est assur.
- La stratgie commerciale : les objectifs commerciaux assigns au rseau sont exprims par
niveau de risque en vue dun dveloppement plus matris des emplois.
Il y a lieu de noter que courant lanne 2011, le systme de notation interne a t enrichi par un
nouveau modle mis en place pour couvrir la notation des projets immobiliers.
En ce qui concerne la clientle des Particuliers, le scoring loctroi couvre actuellement les crdits
immobiliers et les crdits la consommation. Par ailleurs, la banque est engage sur un projet
couvrant les besoins de son systme de notation Retail (particuliers, professionnels et TPE) qui
servira fonder la 2me tranche encore ncessaire au passage au modle de notation interne.

DISPOSITIF DE SUIVI DU RISQUE DE CONCENTRATION


Au plan du risque de concentration un regard particulier est port sur sa gestion travers :
- La gestion de la concentration individuelle par le respect des exigences rglementaires en
matire de division des risques dune part, et dautres part en assurant le suivi des plus
grandes expositions.
- Le suivi des expositions sectorielles dont la gestion est dcline sous forme de reportings
priodiques, dtudes sectorielles et de fiches de suivi.
Quant au processus de suivi oprationnel de ces expositions par secteur, il repose sur des
indicateurs et limites dont le non respect entraine lapplication des mesures et exigences
pralables.

DISPOSITIF DE SUIVI DE CREANCES SENSIBLES


Outre le dispositif de suivi et contrle des expositions, un suivi rapproch des crances sensibles
prsentant des signes de dtrioration (dpassements chroniques sur les lignes de crdit,
autorisations chues et non renouveles, contreparties oprant dans des secteurs sensibles,
clients prsentant une insuffisance des flux confis, impays), est assur par les fonctions
risques. Il permet didentifier le plus en amont possible les signaux avancs de dtrioration
potentielle de nos contreparties, afin de pouvoir les traiter promptement, alors que des actions
de protection des intrts de la banque peuvent encore tre assez efficaces et peu onreuses.

2. RISQUES DE MARCHE
Le risque de march est le risque de perte provoqu par lvolution dfavorable des facteurs de
march, tels que les taux de change, les taux dintrt, les cours des actions, les prix des matires
premires

Le niveau de tolrance de la Banque face aux risques de march est dclin travers les
dispositifs de limite et de dlgation de pouvoirs. Ces niveaux de tolrance sont fixs de sorte
que les expositions face aux risques de march ne puissent gnrer des pertes qui pourraient
compromettre la solidit financire de la BCP et lexposer des risques inconsidrs ou
importants.
Dispositif de gestion et de suivi des risques de march :
En vue dencadrer les risques sur les diffrentes activits de march et den assurer la surveillance,
la BCP sest dote dun dispositif organis autour de quatre axes:
Un systme de dlgation des pouvoirs dfinissant le processus de demande, de validation
des limites et dautorisation des dpassements ;
Une activit de pilotage et darbitrage entre les diffrentes activits de march ;
Une activit de suivi et de surveillance des indicateurs de risque par les entits et les organes
de contrle des risques de march ;
Un ensemble doutils de gestion et de contrle des risques de march.
Les risques de march issus du portefeuille bancaire sont suivis, grs et intgrs dans le cadre
de la gestion du risque structurel de taux et de liquidit.
Gestion des limites
Au-del des limites applicables toutes les activits de march savoir les limites de positions
par instrument, les limites de contrepartie et les limites de transactions. Certaines limites ont t
instaures pour les activits obligataires et pour les activits de change.
Lensemble du dispositif des limites est organis sous forme de grille de dlgation de pouvoirs
fixant les limites par instrument, par march, et par intervenant et en VaR. Le processus de
proposition et de validation des limites est encadr par une circulaire interne. Le contrle des
limites est effectu quotidiennement par le Middle-Office et sur une frquence mensuelle par le
Ple Risk Management.
Outils de suivi et de gestion des risques
La BCP a adopt une structure de gestion et de suivi des risques de march qui inclut le recours
la mthodologie VaR et des analyses de sensibilit pour lensemble de son portefeuille de
ngociation.
La mthode retenue pour le calcul de la VAR est celle bas sur un modle Historique. Un calcul
de VaR Paramtrique distribution normale (avec matrice de Variance-Covariance) est aussi
effectu. Une VaR globale est calcule pour lensemble des activits de ngociation et par nature
dinstruments.
Paralllement aux calculs de VaR, des impacts en termes de profits et pertes (P/L) partir de
scnarios standards ou de scnarios de stress sont estims pour lensemble du portefeuille
de ngociation. Ces scnarios sont choisis parmi trois catgories savoir : des scnarios
historiquement avrs, des scnarios hypothtiques et des scnarios adverses.
Le suivi des risques de march est effectu quotidiennement par le Middle-office et par la
fonction charge des risques de march. Les Comits de gestion (Comit de Placement et
Comit de Gestion des Risques) surveillent sur une frquence rgulire les niveaux dexposition,
les rendements gnrs par les activits de marchs, les risques adosss aux activits de trading,
le respect des exigences rglementaires et la conformit aux dispositifs de limite.
Le Reporting prsent aux diffrents Comits comprend en plus de lanalyse de la sensibilit des
portefeuilles, des simulations dans le cas de scenarios extrmes tenant compte la fois de la
structure des portefeuilles et des corrlations entre les diffrents facteurs de risque.

3. RISQUES ALM
La stratgie de gestion du risque global de taux et de liquidit, obit lobjectif de matrise
des risques inscrit dans le processus de dveloppement planifi et adopt par le Groupe. Cette
stratgie repose sur les principes directeurs suivants :
Orienter les activits de dveloppement dans le cadre dun plan moyen terme en tenant
compte des risques de taux et de liquidit.
Maintenir une structure stable et varie de nos dpts avec une maitrise du potentiel de
croissance de nos engagements.
Amliorer progressivement le Gap global de taux en vue de maintenir un quilibre des
diffrentes activits en termes de profil de taux et de liquidit.

groupe banque centrale populaire


COMPTES CONSOLIDEs AUX NORMES IFRS au 30 juin 2013

Dvelopper les actifs taux variables pour immuniser une partie du bilan suite une volution
dfavorable des taux dintrts.

le programme douverture dagences se poursuivra tout au long de la priode du PMT (20132015), contribuant renforcer le rythme de collecte des dpts de la clientle.

RISQUE GLOBAL DE TAUX

Par ailleurs, la BCP est un intervenant important sur les marchs montaire et obligataire, par
lintermdiaire de ses activits de marchs. La position de la BCP lui permet de recourir, court
terme, auprs de BAM, des banques et dautres institutions financires aux oprations de
pension.

Le risque global de taux reprsente la perte provoque par lvolution dfavorable des taux
dintrt sur lensemble du bilan de la banque eu gard sa capacit de transformer lpargne
et les ressources en des emplois productifs.
Lanalyse du risque global de taux est complexe, en raison de la ncessit de formuler des
hypothses relatives au comportement des dposants concernant lchance de dpts
remboursables contractuellement sur demande et sur les actifs et les passifs non sensibles
directement au taux dintrt. Lorsque les caractristiques comportementales dun produit sont
diffrentes de ses caractristiques contractuelles, les caractristiques comportementales sont
values afin de dterminer le risque de taux dintrt rel sous-jacent.
Le processus dvaluation et de contrle du niveau gnral du risque global de taux, sopre :
Une fois par trimestre larrt des tats de synthse ;

4. RISQUES OPERATIONNELS
PRESENTATION DU DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES OPERATIONNELS
Le dispositif de gestion des risques oprationnels sapplique toutes les entits faisant partie du
Groupe et repose globalement sur les axes suivants :
LIdentification et lvaluation des risques par la mise place de la cartographie des
risques,

Deux fois par an, en adossement au processus de planification (phase de la note


dorientations stratgiques et phase de cadrage du Plan financier Moyen Terme), et ce en
tant que dispositif de validation dfinitive du PMT ;

Le suivi et la mise jour des risques dgags ;

A loccasion des changements importants des grilles tarifaires pour en valuer les impacts.

Les recommandations pour lamlioration des procdures et loptimisation des


contrles ;

Ce dispositif de surveillance repose sur :


Une mthodologie dvaluation base sur lapproche des gaps (impasses). Cela se traduit
par une classification des actifs et passifs selon leur profil dchance et de taux (fixe ou
variable), en tenant compte des facteurs de dure rsiduelle et de comportement futur
(approche prvisionnelle sur un horizon triennal et selon les hypothses du PMT).
Un systme de reporting trimestriel lattention du Comit Gestion des Risques sur les
niveaux dexposition, les stress tests en termes dimpact sur le PNB et sur les fonds propres,
et lvolution prvisionnelle des ratios prudentiels.
Un systme de limites en termes dimpacts des risques, par rapport au PNB et aux fonds
propres, dfini par le Comit Gestion des Risques et valid par le Comit Directeur.
A travers ce dispositif, la gestion du risque global de taux vise optimiser limpact de taux sur
le bnfice et sur les fonds propres en sappuyant sur le calcul des Gap statiques et dynamiques
selon les frquences dfinies prcdemment.
En parallle aux exercices de simulation portant sur lvolution des taux dans le cadre de
comportement normal des marchs, des scnarios complmentaires sont appliqus lensemble
du bilan pour mesurer limpact dun choc majeur sur les taux. Ceci consiste titre dexemple
soumettre le bilan de la Banque un mouvement la hausse des taux dintrts hauteur de
100 bps et 200 bps.
Paralllement ces exercices au moins trimestriels, le Ple Risk Management procde lanalyse
de cohrence et la mesure des impacts de taux conformment au Plan Moyen Terme de la
Banque lors de llaboration des hypothses de croissance et leurs recadrages ventuels.

RISQUE DE LIQUIDITE
Ce risque peut dcouler de la structure du bilan en raison des dcalages entre les chances
relles des lments de lactif et du passif, des besoins de financement des activits futures,
du comportement des clients ou dune ventuelle perturbation dans les marchs, ou de la
conjoncture conomique.
La gestion du risque de liquidit vise garantir la BCP laccs aux fonds ncessaires afin
dhonorer ses engagements financiers lorsquils deviennent exigibles. La gestion de ce risque se
traduit par le maintien dun niveau suffisant de titres liquides et un approvisionnement en fonds
stable et diversifi. Le portefeuille des titres est constitu majoritairement de Bons du Trsor ainsi
que de positions sur actions liquides et sur OPCVM.
La gestion de la liquidit sappuie sur :
Le suivi des ratios de liquidit du bilan selon les exigences internes et celles issues de la
rglementation ;
Llaboration dun chancier de liquidit sur la base de divers scnarios dynamiques et sur
lhorizon du PMT, ainsi que llaboration dun chancier de liquidit statique donnant des
indications sur la situation de la liquidit de la banque moyen et long terme ;
Le suivi du portefeuille dinvestissement et la projection des flux de trsorerie. La banque
respecte la limite relative la taille minimale du portefeuille dinvestissement, indexe sur
lvolution des dpts et sur nos capacits de transformation ;

Le Reporting des pertes et incidents avrs ;

Et la mise en place dun Plan de Continuit des Activits (PCA).


Au-del des exigences rglementaires dune allocation de fond propres au titre du risque
oprationnel et de la collecte des incidents, notre dispositif actuel cherche rpondre au mieux
aux recommandations de BAM et aux saines pratiques prconises par les accords de Ble II.

ORGANISATION DE LA FILIERE RISQUES OPERATIONNELS


La filire Risques Oprationnels sarticule autour des acteurs suivants :
La fonction Centrale au niveau du sige qui est charge de la conception et du pilotage
des outils mthodologiques et informatiques;
Un rseau anim de Gestionnaires de Risques dans leurs primtres respectifs (BCP,
BPR), Ils participent la mise jour de la cartographie des risques oprationnels et
doivent assurer la mise en place des plans dactions pour le renforcement du dispositif
de matrise des risques ;
Des correspondants dsigns par mtier dans le cadre du protocole de collecte des
pertes ; ces correspondants ont pour mission de recenser les pertes oprationnelles et
de les historiser dans loutil de gestion des risques, commun lensemble du CPM ;
Des correspondants au niveau des filiales (Contrleurs Internes ou autre), qui veillent
la mise en place de la mthodologie et des outils risques oprationnels en synergie avec
le dispositif adopt au sein de la banque.

CARTOGRAPHIE DES RISQUES


La cartographie s'appuie sur une analyse approfondie des processus de la banque (mtier
et support) avec une priorisation des processus les plus critiques. La dmarche se droule en
plusieurs phases :
Phase 1 : Identification des risques inhrents aux mtiers de la Banque,
Phase 2 : Mesure et valuation des vnements de risques,
Phase 3 : Apprciation des moyens de surveillance et de couverture des risques

COLLECTE DES INCIDENTS


Conformment la rglementation, un systme de collecte des pertes et incidents oprationnels,
bas sur un mcanisme dclaratif double regard, a t mis en place.
Les Correspondants de la collecte des diffrents mtiers saisissent directement au niveau de
loutil informatique ddi. Un workflow est prvu pour permettre aux managers de contrler
la pertinence des informations remontes par les collaborateurs et dtre avertis en temps rel
des vnements intervenus dans leur primtre afin de mettre en place des actions correctives.

POLITIQUE DE MAITRISE DES RISQUES


La politique de couverture et dattnuation des risques repose sur la mise en uvre de trois types
de plans dactions :

Le maintien dun ventail vari de sources de financement et le suivi de la concentration des


dpts par nature de produits et de contrepartie avec un suivi rapproch de la concentration
des 10 plus grands dposants ;

Des actions de prvention efficaces identifies notamment lors des cartographies et


mises en uvre directement par les oprationnels travers leurs plans moyens terme
(PMT) ;

Le maintien des rapports privilgis avec les investisseurs institutionnels et les grandes
Corporate.

Des plans de relve et de continuit dactivit (PCA), ayant pour objectif de garantir un
fonctionnement sans interruption des activits essentielles de la banque et de limiter les
pertes engendres en cas de perturbation grave de lactivit ;

Le Groupe dispose dune politique de gestion du risque de refinancement applicable dans des
conditions normales du march mais galement en cas de crise de liquidit. Cette politique
dfinit les mcanismes de suivi ainsi que les alternatives permettant dattnuer les risques de
refinancement en cas de crise prolonge de liquidit.
Les dpts vue de la clientle (comptes courants et comptes dpargne) constituent une part
importante du financement global du Groupe qui sest rvle stable au fil des ans. En outre,

Des possibilits du transfert de certains risques majeurs par la mise en place dune
politique dassurance adapte ;
Un suivi annuel des risques lis aux activits externalises.