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ESC PAU Filire finance 2004/2005

Consolidation - Cours

Consolidation
La consolidation est une technique qui permet de prsenter les comptes dun groupe de
socits (maison-mre et filiales) comme sil sagissait dune seule entreprise.
Elle est rendue ncessaire par lorganisation actuelle des entreprises qui ralisent une part
importante de leur activit travers des entits juridiquement distinctes appeles filiales.
En effet, les comptes individuels dune socit ne sintressent quaux oprations ralises par cette
seule entit juridique. Ainsi, ds lors que des activits significatives sont exerces par les filiales
dune socit, linformation donne par les comptes individuels de celle-ci savre insuffisante. Il
est alors ncessaire de prsenter des comptes consolids.
De faon gnrale la conception des comptes consolids est diffrente de celle des comptes
individuels et repose sur une vision plus conomique et moins juridique des oprations
(prminence du fonds sur la forme).
Lobjectif de ce cours est dacqurir, non seulement la matrise des techniques de consolidation,
mais surtout la logique du raisonnement qui les sous-tend. Cest en effet le raisonnement logique
(et non pas ltude exhaustive des diffrentes oprations comptabiliser) qui permet de sadapter
aux situations nouvelles et de trouver le schma comptable pour rendre compte de toutes les
oprations ralises par lentreprise.
Le plan du polycopi est le suivant :
Chapitre 1 Le cadre lgal de la consolidation ...................................................................................2
Chapitre 2 La dfinition du primtre de consolidation ...................................................................4
Chapitre 3 Les retraitements obligatoires .........................................................................................8
Chapitre 4 Les retraitements facultatifs ..........................................................................................11
Chapitre 5 La conversion des comptes en devises..........................................................................13
Chapitre 6 Llimination des oprations intra-groupe ....................................................................14
Chapitre 7 Llimination des titres..................................................................................................16

Bibliographie :
Pour approfondir ou rviser les notions tudies en cours, vous pouvez vous rfrer :
- aux ouvrages de prparation lUV n6 du DECF (manuels, annales et exercices corrigs)
- au livre 100 difficults comptables, fiscales et juridiques par Eric Delesalle, ditions FID (5me
dition, jour au 1er janvier 2005).

Laurence Le Gallo

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CHAPITRE 1 LE CADRE LEGAL DE LA CONSOLIDATION


1. Les socits concernes par lobligation dtablir des comptes consolids
1.1. Rgles gnrales
Les socits doivent prsenter des comptes consolids ds lors quelles contrlent de manire
exclusive ou conjointe une ou plusieurs autres entreprises ou quelles exercent une influence
notable sur celles-ci.
1.2. Exceptions
Deux exemptions sont prvues pour les socits ne faisant pas appel public lpargne :
- socits elles-mmes incluses dans le primtre de consolidation dun autre groupe qui publie des
comptes consolids,
- groupe de petite taille, cest--dire ne dpassant pas deux des trois seuils suivants :
- total bilan : 15 M
- chiffre daffaires : 30 M
- nombre de salaris : 250

2. Le rfrentiel applicable
2.1. Pour les socits faisant appel lpargne publique
Les socits europennes faisant publiquement appel lpargne doivent dsormais appliquer les
normes comptables internationales (IFRS : International Financial Reporting Standards) pour les
exercices ouverts depuis le 1er janvier 2005 (rglement europen n1606/2002).
Ce rfrentiel est constitu dun cadre conceptuel qui fixe les principes gnraux (prminence du
fonds sur la forme, image fidle, etc ) et dune srie de normes. Celles-ci doivent tre approuves
par la Commission Europenne pralablement leur application aux comptes consolids des
socits europennes.
2.2. Pour les socits ne faisant pas appel lpargne publique
Les rgles dtablissement des comptes consolids pour les socits franaises ne faisant pas
publiquement appel lpargne dcoulent de la loi du 3 janvier 1985 et des arrts du Comit de la
rglementation comptable (CRC), en particulier celui du 29 avril 1999. Ces textes sont conformes
la VIIe directive europenne du 13/06/1983.
Il est noter que les rgles relatives aux comptes consolids ont t dissocies de celles relatives
aux comptes annuels et peuvent diffrer sur le traitement de certaines oprations (crdit-bail, impt
diffr, gains de change latents, )
De mme, des divergences existent sur certains points entre la lgislation franaise et les IFRS.
Elles seront signales par le symbole suivant y

3. Organisation de la consolidation
Les comptes consolids ne rsultent pas de la saisie quotidienne dcritures comptables comme
cest le cas pour les comptes individuels. Ils sont obtenus partir des comptes individuels des
socits du groupe en suivant une dmarche en plusieurs tapes :

Laurence Le Gallo

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Dfinition du primtre de consolidation, cest--dire recensement des socits dont les comptes
individuels doivent tre intgrs dans les comptes consolids du groupe

Harmonisation des options comptables utilises au sein du groupe

Autres retraitements (provisions rglementes, imposition diffre, )

Conversion en des comptes individuels tablis dans dautres devises

Sommation des comptes individuels retraits et convertis

Elimination des oprations intra-groupe et des titres de participation


Les socits appartenant au primtre de consolidation doivent fournir la socit consolidante les
informations ncessaires lintgration de leurs comptes dans les comptes consolids. Cette
remonte dinformation seffectue sous la forme dune liasse de consolidation qui comprend non
seulement les comptes individuels de la filiale mais galement toutes les informations ncessaires
aux retraitements de consolidation (dtail des oprations intragroupes, etc ).
NB : il nexiste pas de liste des comptes impose en consolidation. Il est possible dutiliser les
mmes comptes que pour les comptes individuels mais ce nest pas une obligation.

4. Les comptes combins


Les entreprises peuvent tre lies par des relations conomiques de nature diverse (autre que des
liens capitalistiques justifiant ltablissement de comptes consolids) :
- entreprises dont le propritaire est une mme personne physique,
- entreprises dtenues par lEtat,
- entreprises lies entre elles par un accord de partage de rsultat contraignant (banques mutualistes
par exemple).
La cohsion de ces ensembles peut les conduire souhaiter tablir des comptes refltant leur
activit en tant que groupe. Ces comptes sont appels comptes combins .
Ils rsultent du cumul des comptes annuels des diffrentes entreprises comprises dans le primtre.
De la mme faon que pour les comptes consolids, les comptes rciproques sont limins, les
mthodes comptables sont harmonises, les provisions rglementes sont limines et les
impositions diffres sont enregistres. Toutefois, il ny a pas lieu dliminer les titres de
participation.
Mots cls : contrle, influence, appel public lpargne, rfrentiel, IFRS, primtre,
retraitement, harmonisation, sommation, limination, liasse de consolidation, comptes
consolids, comptes combins.

Laurence Le Gallo

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CHAPITRE 2 LA DEFINITION DU PERIMETRE DE


CONSOLIDATION
1. Les rgles de dtermination du primtre de consolidation
Les socits doivent intgrer dans leurs comptes consolids les socits quelles contrlent de
manire exclusive ou conjointe ou sur lesquelles elles exercent une influence notable.
1.1. Le contrle exclusif
Le contrle exclusif rsulte :
- soit de la dtention directe ou indirecte de la majorit des droits de vote
- soit de la dsignation pendant deux exercices successifs de la majorit des membres des organes
dadministration, de direction ou de surveillance.
Le contrle exclusif est prsum lorsquune entreprise dtient (directement ou indirectement) plus
de 40% des droits de votes et quaucun autre actionnaire ne dtient une fraction suprieure.
1.2. Le contrle conjoint
Le contrle conjoint est le partage du contrle dune entreprise exploite en commun par plusieurs
actionnaires, de sorte que les dcisions rsultent de leur accord.
1.3. Linfluence notable
Linfluence notable est prsume lorsquune entreprise dtient directement ou indirectement au
moins 20% des droits de vote.
Quelques exceptions sont toutefois prvues cette obligation dintgration dans les comptes
consolids :
- socits dtenues en vue de leur cession ultrieure,
- importance ngligeable par rapport lobjectif dimage fidle,
- impossibilit dobtenir les informations ncessaires sans frais excessifs et dans des dlais
compatibles.

2. Dfinition des mthodes applicables


Il existe trois mthodes dintgration, chacune correspondant un type de contrle :
- contrle exclusif intgration globale
- contrle conjoint intgration proportionnelle
- influence notable mise en quivalence.
Il est toutefois prvu une exception : il est ainsi possible dutiliser la mthode de la mise en
quivalence pour les comptes des socits dont lactivit diffre tellement de celle de lensemble du
groupe que lutilisation dune autre mthode nuirait limage fidle.
2.1. Lintgration globale
Lintgration globale consiste additionner la totalit des actifs, des dettes, des charges et des
produits de la socit consolide ceux de la socit consolidante.
Les titres de la filiale, figurant lactif du bilan de la maison-mre, sont limins par contrepartie
du capital de la filiale.
Dans le cas ou la socit consolidante ne dtient pas la totalit du capital de sa filiale, des intrts
minoritaires sont constats au passif du bilan consolid et son compte de rsultat. Ceux-ci
correspondent au droit de proprit des actionnaires de la filiale sur une quote-part de son
patrimoine et de son rsultat.

Laurence Le Gallo

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Exemple n1 (sans actionnaires minoritaires) :


Bilan de M (maison-mre)
Titres F
50 Capital
Stocks
20 Rsultat
Crances
40 Dettes financires
Disponibilits 20 Fournisseurs
TOTAL
130 TOTAL

Outillages
Titres
Stocks
Crances
Disponibilits
TOTAL

70
10
20
30
130

Bilan de F (filiale 100%)


Outillages
20 Capital
Stocks
10 Rsultat
Crances
30 Dettes financires
Disponibilits
10 Fournisseurs
TOTAL
70 TOTAL

Bilan consolid
20 Capital
0 Intrts minoritaires
30 Rsultat
70 Dettes financires
30 Fournisseurs
150 TOTAL

50
5
15
0
70

70
0
15
35
30
150

Les comptes griss ont disparu, les autres rubriques ont t additionnes.

Exemple n2 (avec actionnaires minoritaires) :


Bilan de M (maison-mre)
Titres F
40 Capital
Stocks
20 Rsultat
Crances
40 Dettes financires
Disponibilits 20 Fournisseurs
TOTAL
120 TOTAL

Outillages
Titres
Stocks
Crances
Disponibilits
TOTAL

70
10
20
20
120

Bilan de F (filiale 80%)


Outillages
20 Capital
Stocks
10 Rsultat
Crances
30 Dettes financires
Disponibilits
10 Fournisseurs
TOTAL
70 TOTAL

Bilan consolid
20 Capital
0 Intrts minoritaires
30 Rsultat
70 Dettes financires
30 Fournisseurs
150 TOTAL

50
5
15
0
70

70
11
14
35
20
150

Les intrts minoritaires correspondent au droit de proprit des actionnaires minoritaires sur 20%
du patrimoine net de F, soit 20% * (20+10+30+10-15) = 11.
Le rsultat consolid est gal au rsultat de M auquel on ajoute 80% du rsultat de F.

Laurence Le Gallo

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2.2. Lintgration proportionnelle


Lintgration proportionnelle consiste additionner une fraction des actifs, des dettes, des charges
et des produits de la socit consolide ceux de la socit consolidante. Cette fraction
correspondant au pourcentage dintrts de la socit consolidante dans sa filiale, il ny a pas lieu de
constater des intrts minoritaires.
Les titres de la filiale, figurant lactif du bilan de la maison-mre, sont limins par contrepartie de
la quote-part dtenue du capital de la filiale.
Exemple :
Bilan de M (maison-mre)
Titres F
25 Capital
Stocks
20 Rsultat
Crances
40 Dettes financires
Disponibilits 20 Fournisseurs
TOTAL
105 TOTAL

Outillages (20 / 2)
Titres
Stocks (20 + 10/2)
Crances (40 + 30/2)
Disponibilits (20 +10/2)
TOTAL

70
10
20
5
105

Bilan de F (filiale 50%)


Outillages
20 Capital
Stocks
10 Rsultat
Crances
30 Dettes financires
Disponibilits
10 Fournisseurs
TOTAL
70 TOTAL

Bilan consolid
10 Capital
0 Intrts minoritaires
25 Rsultat (10 + 5/2)
55 Dettes financires (20 + 15/2)
25 Fournisseurs (5 + 0/2)
115 TOTAL

50
5
15
0
70

70
0
12,5
27,5
5
115

Les comptes griss ont disparu, les autres rubriques ont t additionnes de la faon suivante : 100
% de M + 50 % de F.
1.3. La mise en quivalence
La mise en quivalence consiste non pas additionner les comptes de la filiale ceux de la maisonmre, mais remplacer la valeur des titres figurant lactif par la quote-part des capitaux propres
retraits dtenue par la maison-mre.
Exemple :
Bilan de M (maison-mre)
Titres F
10 Capital
Stocks
20 Rsultat
Crances
40 Dettes financires
Disponibilits 20 Fournisseurs
TOTAL
90 TOTAL

Titres
Stocks
Crances
Disponibilits
TOTAL

70
10
5
5
90

Bilan de F (filiale 20%)


Outillages
20 Capital
Stocks
10 Rsultat
Crances
30 Dettes financires
Disponibilits
10 Fournisseurs
TOTAL
70 TOTAL

Bilan consolid
11 Capital
20 Rsultat
40 Dettes financires
20 Fournisseurs
91 TOTAL

50
5
15
0
70

70
11
5
5
91

La valeur initiale des titres de F a t remplace par 20% des capitaux propres : 20 %* (50+5) = 11
Le rsultat consolid est gal rsultat de M + 20% rsultat de F : 10 + 20 % * 5 = 11
Les autres postes sont ceux du bilan de M.
Laurence Le Gallo

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3. Pourcentage de contrle et pourcentage dintrt


Le pourcentage de contrle reprsente le pourcentage des droits de vote que dtient la socit
consolidante. Il dtermine la mthode de consolidation applicable.
Le pourcentage dintrt reprsente la quote-part du patrimoine de la filiale dtenue par la maisonmre. Il dtermine le calcul des intrts minoritaires en cas dintgration globale et la fraction des
comptes de filiale intgrer aux comptes consolids dans le cas de lintgration proportionnelle.
Ces deux montants peuvent diffrer :
- en cas daction droit de vote double ou sans droit de vote,
- en cas de dtention indirecte.
Exemple :
Une socit A possde 60% des actions dune socit B qui possde 30% du capital dune socit C
60%

30%

Dans cet exemple, le pourcentage dintrt de A dans C est de 60% * 30% = 18%.
Le pourcentage de contrle est de 30%. En effet, la socit A contrle intgralement la socit B et
peut donc utiliser sa guise les droits de votes quelle dtient dans C.
En revanche, dans le cas o A dtient 30% de B qui dtient 60% de C, le pourcentage dintrt de A
dans C est toujours de 18% mais le pourcentage de contrle est de 0%. En effet, A ne contrle pas
intgralement la socit B et ne peut donc pas utiliser ses droits de vote pour contrler C.
30%

60%

Dans le premier cas C serait intgre au primtre de consolidation (influence notable mise en
quivalence) mais pas dans le second cas.
Dans certains cas, la dtermination du pourcentage dintrt ncessite de rsoudre un systme
dquations.
Exemple :
A

80%

60%

70%

10%
Si on pose b, c et d les pourcentages dintrt de A dans ses filiales, on obtient :
b = 0,80 + 0,10 d
c = 0,60 b
d = 0,70 c
Rsolution : d = 0,70 c = 0,70 * 0,60 b = 0,42 b = 0,42 * (0,80 + 0,10 d) = 0,336 + 0,042 d
(1 0,042) d = 0,336 d = 0,336 / (1 0,042) = 0,3507 = 35,07 %
On en dduit b = 83,50 % et c = 50,10 %
Mots cls : contrle exclusif, contrle conjoint, influence notable, intgration globale,
intgration proportionnelle, mise en quivalence, pourcentage de contrle, pourcentage
dintrt.
Laurence Le Gallo

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CHAPITRE 3 LES RETRAITEMENTS OBLIGATOIRES


Pour les besoins de la consolidations, des modifications doivent tre apportes aux comptes
individuels des socits consolides. Ces modifications sont appeles des retraitements et prennent
la forme dcritures comptables supplmentaires.
Limpact de ces retraitements sur les comptes douverture est port dans les rserves et seul
limpact sur lexercice a un impact sur le rsultat consolid.

1. Harmonisation des mthodes comptables


Pour certaines oprations, les entreprise ont le choix entre plusieurs mthodes de comptabilisation
ou dvaluation. Il est ainsi possible que des choix diffrents aient t faits au sein du mme groupe
(par exemple une filiale valorise ses stocks en PEPS et une autre en CMUP).
Pour les comptes consolids, il est indispensable de ne retenir quune seule mthode et de retraiter
les comptes des socits qui ont fait un autre choix pour leurs comptes individuels.
Exemple : la socit F amortit ses machines selon le mode dgressif alors que la rgle retenue pour
la consolidation est le mode linaire. La liasse de consolidation fournit les informations suivantes :
Amortissements Dotation de Amortissements
cumuls N-1
lexercice
cumuls N
Mode dgressif
5 770
1 490
7 260
Mode linaire
4 000
2 000
6 000
Ecart
1 770
- 510
1 260
Les critures passer sont les suivantes :
281500
Amortissement du matriel
106000
Rserves consolides
681120
Dotation aux amortissements
281500
Amortissement du matriel

dbit
1 770

crdit
1 770

510
510

impact louverture
impact sur lexercice

NB : la mthode retenue pour la consolidation nest pas obligatoirement celle de la maison-mre.

2. Llimination des provisions rglementes


Les provisions rglementes sont des provisions comptabilises pour des raisons uniquement
fiscales (amortissements drogatoires, provision pour hausse des prix, etc ). Elles ne
correspondent aucune ralit conomique et doivent donc tre limines en consolidation.
Exemple : des provisions rglementes figurent au bilan dune socit pour un montant de 9 000 .
La laisse de consolidation fournit les informations suivantes :
Provision au Dotation de
Reprise de Provision au
31/12/N-1
lexercice
lexercice
31/12/N
Amortissements drogatoires
6 000
4 800
1 800
9 000
Les critures passer sont les suivantes :
145000
Provisions rglementes
106000
Rserves consolides
145000
Provisions rglementes
787250
Reprises sur prov. rglementes
687250
Dotation aux prov. rglt.

Laurence Le Gallo

dbit
6 000

crdit
6 000

3 000
1 800

impact louverture
impact sur lexercice

4 800

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3. Limposition diffre
Dans les comptes individuels, seul limpt d au titre de lexercice en cours est provisionn.
Toutefois, il existe parfois des dcalages temporaires entre la comptabilisation dune charge ou dun
produit et sa dduction ou son imposition. Dans ce cas, le principe dindpendance des exercices
nest pas respect car la charge (ou lconomie dimpt) n'est pas comptabilise sur le mme
exercice que le produit imposable (ou la charge dductible) qui l'a gnre.
Pour y remdier, il faut constater une dette ou dune crance dimpt diffr dans les comptes
consolids.
Il existe trois sources dimposition diffre :
- le mode de calcul du rsultat fiscal (dductions et rintgrations),
- les retraitements de consolidation,
- les dficits fiscaux reportables.
3.1. Les rintgrations et dductions temporaires
Le rsultat fiscal est calcul partir du rsultat comptable auquel on ajoute les montants rintgrer
et on soustrait les montants dduire.
Rsultat fiscal = rsultat comptable + rintgrations dductions
Seuls les rintgrations et dductions temporaires entranent la comptabilisation dun impt
diffr. Les dcalages permanents ne donnent lieu aucune criture.
Les rintgrations temporaires sont pratiques :
- lorsquune charge a dj t comptabilise mais ne sera dductible que sur les exercices
ultrieurs : provision pour participation des salaris, etc .
- lorsquun produit a dj t impos mais ne sera comptabilis que sur les exercices ultrieurs :
gains de changes latents, etc .
Elles gnrent une crance dimpt appele impt diffr actif .
Les dductions temporaires sont pratiques :
- lorsquune charge a dj t dduite mais ne sera comptabilise que sur les exercices ultrieurs :
charges rpartir, etc .
- lorsquun produit a dj t comptabilis mais ne sera impos que sur les exercices ultrieurs :
indemnit dassurance, etc .
Elles gnrent une dette dimpt appele impt diffr passif .
Exemple : la socit F, impose au taux de 33 1/3 %, a constitu une provision pour participation
des salaris de 9 000 au titre de lexercice N. Cette charge ne sera dductible quen N+1 :
Lcriture passer est la suivante :
dbit
crdit
444000
Impt diffr actif
3 000
695000
Impt sur les bnfices
3 000
3.2. Les retraitements de consolidation
La plupart des retraitements de consolidation donnent galement lieu la constatation dun impt
diffr car ils gnrent des charges et des produits qui, ne figurant pas dans les comptes individuels,
nont pas t pris en compte dans le rsultat fiscal de lentreprise.
Ainsi les retraitements vus aux paragraphes prcdents donnent lieu aux critures suivantes :
- pour lharmonisation des mthodes damortissement :
dbit
crdit
impact louverture
106000
Rserves consolides
590
444000
Impt diffr passif
590
444000
Impt diffr passif
170
impact sur lexercice
695000
Impt sur les bnfices
170
Laurence Le Gallo

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- pour llimination des provisions rglementes :


106000

Rserves consolides
444000
Impt diffr passif
695000
Impt sur les bnfices
444000
Impt diffr passif

dbit
2 000

crdit
2 000

1 000
1 000

impact louverture
impact sur lexercice

3.3. Les dficits fiscaux reportables


Une entreprise prsentant un rsultat fiscal dficitaire, a la possibilit de le reporter en avant .
Cela signifie que ce dficit sera imput sur les bnfices fiscaux futurs et viendra ainsi diminuer la
charge dimpt. Dans ce cas, il faut donc comptabiliser un impt diffr actif.
Exemple : la socit F, impose 33 1/3 %, prsente un rsultat fiscal dficitaire de 9 000 au titre
de lexercice N. Lcriture passer est la suivante :
dbit
crdit
444000
Impt diffr actif
3 000
695000
Impt sur les bnfices
3 000

y 4. Pour les socits cotes : mise en conformit avec les IFRS


Les socits faisant appel public lpargne doivent tablir leurs comptes consolids selon le
rfrentiel IFRS. Toutefois, pour leurs comptes individuels elles doivent utiliser le rfrentiel
comptable franais (le PCG). Des retraitements savrent donc ncessaires lorsque ces deux
rfrentiels divergent.
Les principaux points de divergence sont les suivants :
PCG
IFRS
Frais dtablissement
Au choix :
Comptabilisation obligatoire en
- comptabilisation en charges
charges.
- immobilisation incorporelle
amortissable sur 5 ans.
Frais de dveloppement
Au choix :
Immobilisation obligatoire si les
- comptabilisation en charges
conditions sont remplies.
- immobilisation incorporelle
sous condition.
Biens financs par crdit-bail
Pas dinscription lactif
Inscription lactif (lentreprise
(lentreprise nest pas
a le contrle).
propritaire).
Contrats long terme
Au choix :
Mthode de lavancement
- lavancement
uniquement.
- lachvement.
Valeurs mobilires de
Les moins-values latentes sont Evaluation la juste valeur, qui
placement
provisionnes. Les plus values inclut les moins-values et les
latentes ne sont pas
plus-values latentes.
comptabilises.
Provision pour retraites
Comptabilisation facultative.
Comptabilisation obligatoire.
Valeurs mobilires de
Les pertes de change latentes
Comptabilisation des pertes et
placement
sont provisionnes. Les gains
des gains latents au compte de
latents ne sont pas
rsultat.
comptabiliss en produits.
Mots cls : harmonisation des mthodes comptables, provisions rglementes, impt
diffr actif, impt diffr passif, dduction temporaire, rintgration temporaire, mise aux
normes IFRS.
Laurence Le Gallo

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CHAPITRE 4 LES RETRAITEMENTS FACULTATIFS


Le Code de commerce autorise les entreprises utiliser pour ltablissement de leurs comptes
consolids, des mthodes de comptabilisation qui ne sont pas autorises dans les comptes
individuels.
Cest en particulier le cas pour la comptabilisation des oprations de crdit-bail et des diffrences de
change latentes.

1. Le crdit-bail
Le retraitement des biens financs par crdit-bail nest facultatif que pour les socits ne faisant pas
publiquement appel lpargne (il sagit seulement dune mthode prfrentielle). Pour les socits
relevant du rfrentiel IFRS, il est obligatoire. y
Ce retraitement consiste faire apparatre au bilan limmobilisation finance par crdit-bail, de la
mme faon quelle y aurait figur si elle avait t acquise grce une dette financire.
- lactif : constatation dune immobilisation (amortissable)
- au passif : constatation dune dette (remboursable)
- au compte de rsultat : annulation de la charge de loyer et constatation dune dotation aux
amortissements et dune charge dintrts.
Exemple : la socit M souhaite procder au retraitement du crdit-bail. Son annexe fournit les
informations suivantes sous la rubrique crdit-bail :
Valeur
Dotation thorique aux Valeur nette
Redevance
dorigine
thorique
amortissements
exercice
cumule
exercice
cumule
Constructions
12 901 554 1 320 985 6 856 711
6 044 843
1 476 665
8 469 556

213000

Constructions
Amortissement des constructions
Emprunts / tablissements crdit
681120
Dotation aux amortissements
661000
Charge dintrts
612500
Redevances de crdit-bail

dbit
12 901 554

281300
164000

crdit
6 856 711
6 044 843

1 320 985
155 680
1 476 665

2. Les gains de change latents


De mme que pour le crdit-bail, les retraitement des gains de change latents nest facultatif que
pour les socits ne faisant pas publiquement appel lpargne (il sagit seulement dune mthode
prfrentielle). Pour les socits relevant du rfrentiel IFRS, il est obligatoire. y
Ce retraitement consiste comptabiliser les gains et les pertes de change latents non pas dans des
comptes de rgularisation au bilan, mais dans des comptes de charges et de produits financiers. La
provision pour perte de change latente qui avait t comptabilise dans les comptes individuels nest
plus justifie (la perte latente a t comptabilise en charge) et doit donc tre annule.
Il ny a pas lieu de constater dimpt diffr car ce retraitement annule le dcalage temporaire
existant entre le rsultat fiscal et le rsultat comptable.
Prise en compte du gain de change latent :
- rsultat comptable (comptes individuels ) : non
- rsultat fiscal :
oui
- rsultat comptable (comptes consolids ) : oui

Laurence Le Gallo

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Exemple : la socit M souhaite procder au retraitement des gains de change latents.


Les chiffres suivants figurent dans ses comptes individuels au 31/12/N :
- cart de conversion actif : 1 519 (624 au 31/12/N-1)
- cart de conversion passif : 835 (474 au 31/12/N-1)
- provision pour risque de change : 1 519 (624 au 31/12/N-1)
dbit
crdit
impact louverture
766000
Gains de change
474
106000
Rserves consolides
474
477000
Ecart de conversion passif
835
766000
Gains de change
835
666000
Perte de change
1 519
impact sur lexercice
476000
Ecart de conversion actif
1 519
151500
Provision pour risque de change
1 519
686500
Dotation aux provisions
1 519

Mots cls : crdit-bail, gain de change, perte de change, cart de conversion actif, cart de
conversion passif, provision pour perte de change..

Laurence Le Gallo

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CHAPITRE 5 LA CONVERSION DES COMPTES EN DEVISES


Lorsque des filiales sont situes en dehors de la zone euro et tablissent leurs comptes en devises
trangres, il est ncessaire de les convertir en pour les intgrer dans les comptes consolids.
Deux mthodes sont possibles :
- la mthode du cours historique
- la mthode du cours de clture.

1. La mthode du cours historique


La mthode du cours historique fait la distinction entre les lments non montaires et les lments
montaires :
- les lments non montaires sont convertis au cours historique, cest--dire au cours en vigueur
lors de leur entre dans le patrimoine,
- les lments montaires sont convertis au cours de clture.
Les produits et les charges sont convertis au cours moyen de lexercice. Toutefois, les dotations et
reprises damortissements et de provisions concernant des actifs convertis au cours historique sont
converties ce mme cot historique.
Les carts de conversion constats sont ports dans un poste de rsultat appel cart de
conversion .

2. La mthode du cours de clture


Dans cette mthode, tous les lments du bilan sont convertis au cours de clture.
Les produits et les charges (y compris les dotations et les reprises) sont galement convertis au
cours de clture. Toutefois, il est possible, dutiliser le cours moyen de lexercice sil permet une
meilleure apprciation des oprations ralises. Dans ce cas, les carts de conversion constats sont
ports dans un poste de bilan appel cart de conversion .
Cette mthode est bien plus simple que celle du cours historique mais elle fait varier la valeur
comptable des immobilisations dune anne sur lautre.

Mots cls : lment montaires / non montaires, cours historique, cours moyen, cours de
clture.

Laurence Le Gallo

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CHAPITRE 6 LELIMINATION DES OPERATIONS INTRA-GROUPE


1. Les oprations sans impact sur le rsultat
Que ce soit au niveau du bilan ou du compte de rsultat, du fait doprations internes au groupe
(ventes, prts), des comptes rciproques apparaissent :
- au niveau du bilan : clients et fournisseurs, prts et emprunts,
- au niveau du compte de rsultat : achats et ventes, intrts verss et reus, ...
Les montants correspondants doivent tre limins en consolidation en soldant les comptes
correspondant.
Exemple : au sein dun groupe, une socit P assure la production dun bien dont la distribution est
assure par une socit D. Dans le courant de lexercice, la socit P a vendu pour 100 000 de
biens la socit D dont 20 000 restent payer la date de clture. Les critures dlimination
sont les suivantes :
dbit
crdit
701000
Ventes de produits finis
100 000
607000
Achats de marchandises
100 000
401000
Fournisseurs
20 000
411000
Clients
20 000

2. Les oprations avec impact sur le rsultat


Llimination de certaines oprations intra-groupe a un impact sur le rsultat consolid.
2.1. Les dividendes
Les dividendes verss par une filiale sa maison-mre sont enregistrs dans les comptes individuels
de cette dernire comme un produit financier. Toutefois, ils correspondent au bnfice ralis
lanne prcdente par la filiale et qui a dj t intgr ce moment dans les comptes consolids.
Pour ne pas comptabiliser deux fois le mme bnfice, il faut donc liminer le produit comptabilis
chez la maison-mre et le rintgrer dans les rserves consolides.
Exemple : la socit F a vers 5 000 de dividendes sa maison-mre :
dbit
crdit
761000
Produits financiers
5 000
106000
Rserves consolids
5 000
2.2. Les provisions sur titres
Lorsquune filiale ralise des pertes, la maison-mre doit comptabiliser une provision pour
dprciation des titres dtenus (et ventuellement des crances). Toutefois, les pertes ralises sont
dj intgres dans les comptes consolids. Pour ne pas les comptabiliser deux fois, il faut donc
liminer la provision comptabilise.
Exemple : la socit M a constitu une provision de 10 000 sur les titres de sa filiale (8 000 dots
en N-1 et 2 000 dots en N) :
dbit
crdit
296100
Provision pour dprciation des titres
8 000
106000
Rserves consolids
8 000
296100
Provision pour dprciation des titres
2 000
686620
Prov. pour dprciation des titres
2 000

Laurence Le Gallo

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2.3. Les marges stockes


Lorsque, au sein dun mme groupe, des biens sont achets et vendus successivement par plusieurs
socits, les marges ralises par chaque socit sadditionnent en consolidation pour former la
marge consolide.
Exemple : une socit F achte des matires premires pour 40 000 , les transforme et les revends
une socit D pour 100 000 . Celle-ci les revend ensuite un client extrieur au groupe pour 180
000 .
La marge ralise par le groupe slve 140 000 (= 180 000 40 000), dont 60 000 raliss
par F et 80 000 raliss par D.
40 000

100 000

marge = 60 000

180 000

marge = 80 000

Toutefois, en consolidation, on ne peut comptabiliser la marge relative ces biens qu condition


quils aient t vendus un client extrieur au groupe.
Ainsi, si on reprend lexemple prcdent en considrant qu la date de clture, la socit D na pas
encore revendu les biens achets F, aucune marge ne devrait tre constate dans les comptes
consolids.
Or, si aucune marge na t comptabilise dans les comptes de D, une marge de 60 000 figure
dans les comptes de F.
40 000

100 000

marge = 60 000

D
marge = 0

Cette marge de 60 000 est inclue dans les stocks de D qui sont valoriss au cot dacquisitions
auprs de F et non pas au cot dacquisition lors de lentre dans le groupe :
- cot dacquisition auprs de F : 100 000
- cot dacquisition pour le groupe : 40 000
En consolidation, il faut donc liminer cette marge stocke et rtablir les stocks leur cot
dacquisition lors de lentre dans le groupe. Ce retraitement est gnrateur dimpt diffr car la
socit F aura comptabilis (dans ses comptes individuels) une charge dimpt relative un produit
qui ne sera constat en consolidation que lanne suivante.
Exemple pour les socits F et D :
603700
Variation de stock de marchandises
370000
Stocks de marchandises
444000
Impt diffr actif
695000
Impt sur les socits

dbit
60 000

crdit
60 000

20 000
20 000

Mots cls : oprations intra-groupe, dividendes, provisions sur titres, marge stocke.

Laurence Le Gallo

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CHAPITRE 7 LELIMINATION DES TITRES


1. Titres acquis au moment de leur mission
1.1. Mthode de lintgration globale
Les titres des socits intgres globalement sont limins par contrepartie du capital de la filiale
intgre.
Dans le cas ou la socit consolidante ne dtient pas la totalit du capital de sa filiale, des intrts
minoritaires sont constats au passif du bilan consolid et son compte de rsultat. Ceux-ci
correspondent au droit de proprit des actionnaires de la filiale sur une quote-part de son
patrimoine et de son rsultat.
Exemple : la socit M a pris une participation de 60% lors de la constitution de sa filiale F. Le prix
dacquisition des titres tait alors de 600 000 . Au 31/12/N, les capitaux propres de la filiale
slvent 1 800 000 .
Cet actif net doit tre rparti entre la socit consolidante et les actionnaires minoritaires :
Total
Part du groupe 60%
Part des minoritaires 40%
Capital
1 000 000
600 000
400 000
Rserves
700 000
420 000
280 000
Rsultat
100 000
60 000
40 000
1 800 000
1 080 000
720 000
Les critures dlimination sont les suivantes :
101000
Capital
261000
Titres de participation
101000
Capital
106000
Rserves
1..
Intrts minoritaires sur rserves et capital
6.
Intrts minoritaires
1..
Intrts minoritaires sur rsultat

dbit
600 000

crdit
600 000

400 000
280 000
680 000
40 000
40 000

1.2. Mthode de lintgration proportionnelle


De mme que pour les socits intgres globalement, les titres des socits intgres
proportionnellement sont limins par contrepartie du capital de la filiale intgre.
En revanche, il ny a pas lieu de constater des intrts minoritaires car seule la quote-part de lactif
net correspondant la part du groupe a t intgre dans les comptes consolids.
Exemple : la socit M a pris une participation de 50% lors de la constitution de sa filiale F. Le prix
dacquisition des titres tait alors de 500 000 . Au 31/12/N, les capitaux propres de la filiale
slvent 1 800 000 .
Les critures dlimination sont les suivantes :
dbit
crdit
101000
Capital
500 000
261000
Titres de participation
500 000
1.3. Mthode de la mise en quivalence
Les titres mis en quivalence ne sont pas limins. Ils sont rvalus dans les comptes consolids
la quote-part de lactif net comptable (aprs retraitements) de la filiale. Les plus ou moins-values
constates sont portes dans un compte de rserve pour la part concernant les exercices antrieurs et
dans le rsultat consolid pour la part de lexercice.

Laurence Le Gallo

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Exemple : la socit M a pris une participation de 30% lors de la constitution de sa filiale F. Le prix
dacquisition des titres tait alors de 180 000 . Au 31/12/N, les capitaux propres de la filiale
slvent 1 000 000 :
- capital social : 600 000
- rserves (aprs retraitements de consolidation) : 300 000
- rsultat (aprs retraitements de consolidation) : 100 000 .
La quote-part revenant F est de 300 000 , soit une rvaluation de 120 000 des titres.
Ecriture comptabiliser :
262000
Titres mis en quivalence
261000
Titres de participation
106000
Rserves consolids
7.
Quote-part de rsultat des entreprises
mises en quivalence

dbit
300 000

crdit
180 000
90 000
30 000

2. Titres acquis postrieurement leur mission


Lorsque les titres ont t acquis postrieurement leur mission, le cot dacquisition de ceux-ci est
le plus souvent diffrent de la quote-part de lactif net de la filiale acquise. Cette diffrence est
appele cart de premire consolidation.
Cet cart doit tre analys afin de comprendre son origine : plus-values latentes sur des lments
dactif, immobilisations incorporelles ne figurant pas lactif de lentreprise (marque, fonds de
commerce, ). Les lments ainsi identifis constituent lcart dvaluation.
Lcart rsiduel non affect est appel cart dacquisition.
Exemple : la socit M a rachet 100% des titres de la socit F pour 2 500 000 . A la date de
lacquisition, les capitaux propres de la filiale slvent 1 800 000 :
- capital :
1 000 000
- rserves :
800 000
A cette mme date, le fonds de commerce (non valoris lactif de la filiale) est valu 430 000
et il existe une plus-value latente de 100 000 sur un terrain figurant lactif de F.
Lcart de premire consolidation slve 700 000 ( = 2 500 000 1 800 000). Il se dcompose
comme suit :
- cart dvaluation = 530 000 ( = 430 000 + 100 000)
- cart dacquisition = 170 000 ( = 700 000 - 530 000)
Lors de lcriture dlimination des titres, les lments constituant lcart dvaluation sont ventils
dans les postes de bilan concern. Lcart dacquisition est port en immobilisation. Il sera ensuite
amorti sur une dure maximale de 20 ans.
Dans lexemple ci-dessus, les critures dlimination sont les suivantes :
dbit
101000
Capital
1 000 000
106000
Rserves
800 000
207000
Fonds commercial
430 000
211000
Terrain
100 000
26
Ecart dacquisition
170 000
261000
Titres de participation

crdit

2 500 000

Mots cls : intrts minoritaires, titres mis en quivalence, cart de premire


consolidation, cart dvaluation, cart dacquisition.
Laurence Le Gallo

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