GESTIN TRIBUTARIA

Las Implicancias de la RTF N 7528-2-2005

... el Ajuste por Inflacin para efectos Tributarios,
ms all del Ao 2001
LOS AUTORES EVALAN LAS CONSECUENCIAS, MS ALL DEL CLCULO DEL IMPUESTO A
LA RENTA DEL EJERCICIO 2001, QUE SE ORIGINAN POR LA APLICACIN DE LOS
CRITERIOS SOBRE EL AJUSTE POR INFLACIN PARA EFECTOS TRIBUTARIOS DERIVADOS
DE LA RESOLUCIN DEL TRIBUNAL FISCAL N 7528-2-2005.

I. MANTENIMIENTO DEL PRINCIPIO DE MONEDA

CONSTANTE Y FACTORES DE ACTUALIZACIN
1. Aunque objetables, por no haber dejado la economa
peruana de tener todos los sntomas de una secuela
hiperinflacionaria(4), la Resolucin del Consejo Normativo de
Contabilidad N 031-2004-EF/93.01 y su equivalente, la Ley
N 28394, que suspendieron a partir de 2005 el ajuste por
inflacin para efectos contables y tributarios,
respectivamente, tienen el mrito de fijar un plazo continuo
de no vigencia de la actualizacin a moneda constante, con lo
cual dejan reglas claras para los contribuyentes. La RTF N
7528-2-2005, en cambio, crea para efectos tributarios
ciertos perodos en los cuales el ajuste por inflacin no slo
est suspendido sino que no es aplicable, tras los cuales
siguen otros perodos con plena vigencia de las normas de
ajuste, generndose una serie de efectos, parte de los cuales
analizaremos a continuacin, que de ninguna manera
pudieron ser previstos en modo alguno por los
contribuyentes, echando por tierra cualquier cumplimiento
de la normatividad vigente y, por qu no decirlo, de
planeamiento tributario.
2. Una de las implicancias ms importantes a considerar
respecto a la RTF N 7528-2-2005 est referida a que
mantener el principio de moneda constante implica la
determinacin para ciertos meses posteriores a 2001 de
factores de ajuste completamente distintos a los utilizados
originalmente por las empresas de conformidad a las tablas
de factores de ajuste publicadas. En efecto, el ajuste por

inflacin se define en el Dec. Leg. N 797 como la

reexpresin o actualizacin de todas las partidas del
balance general en moneda con poder adquisitivo del cierre
del ejercicio", por lo que al no haberse reexpresado las
partidas no monetarias durante el ao 2001, el punto de
partida para calcular el factor de ajuste del ao siguiente
debe considerar el nmero ndice del ltimo perodo en el
cual el activo se ajust por inflacin, es decir, diciembre de
2000.
Ello lleva a la sorpresa para quienes no manejan
usualmente estos temas de inflacin/deflacin, que se
muestra en el Cuadro N 1, donde tambin resulta en 2002
un factor de reexpresin anual negativo, por lo que para
efectos tributarios los activos que ingresaron al patrimonio
de la empresa antes del ao 2001 no seran ajustados por
inflacin en los aos 2001 y 2002. Considerar como aislado el
ao 2002, donde se tiene que el factor anualizado y los
factores mensuales son positivos (resultantes de considerar
como punto de partida para calcular los coeficientes de
ajuste el nmero ndice de diciembre de 2001), supone
ignorar por completo el cambio en el poder adquisitivo de la
moneda peruana entre enero y diciembre de 2001, echando
as por tierra el concepto de moneda constante, con lo cual
no resultara un ajuste por inflacin tributario conforme a la
definicin que da del mismo el Dec. Leg. N 797.
3. A manera de ilustracin de lo mencionado, en el
Cuadro N 2 se presenta el caso de una empresa que al cierre
del ao 2001 cuenta con 3 mquinas compradas en
diferentes fechas (una proveniente del ao 2000 y dos
adquiridas en distintos meses del ao 2001), por las cuales el
factor de actualizacin, conforme a la aplicacin de la RTF N
7528-2-2005, resulta negativo en todos los casos,
manteniendo entonces estos activos como costo tributario
de sus valores histricos.
Caso ms complicado es la reexpresin en el ao 2002 de
los activos adquiridos en 2001 puesto que dependiendo del
mes de adquisicin del activo en el ejercicio 2001, resultar

(1) RODRGUEZ DUEAS, Csar. Comienzo o fin de una historia. El ajuste

de los estados financieros en moneda constante para efectos
tributarios. EN: Revista Anlisis Tributario, N 216, enero 2006, pgs.
15-17.
(2) Conforme a la RTF N 1644-1-2006 el plazo para la no aplicacin de
intereses y sanciones venca el 2 de mayo pasado. Al respecto cabe
sealar que, ante los reclamos de muchos contribuyentes, la SUNAT
posteriormente public un Aviso y emiti el Informe N 110-2006SUNAT/2B0000 precisando que el plazo sealado sirve para establecer
si respecto de una determinada infraccin se inaplicar o no la sancin,
computndose nicamente desde el 3 de mayo los intereses moratorios
por el mayor Impuesto a la Renta que determinen las empresas.
(3) No obstante, debemos sealar que en relacin a la RTF N 1644-1-2006,
la SUNAT emiti una Gua de Orientacin Tributaria para corregir
exclusivamente la declaracin jurada de 2001, aunque creemos que
esta omisin, como se demuestra en este artculo y conforme tambin lo
han sealado otros especialistas en la materia, no desvirtuara la
obligacin del contribuyente de rectificar ejercicios posteriores.
(4) Ver RODRGUEZ DUEAS, Csar y VALLE LARREA, Carlos. Suspensin
del ajuste integral de los estados financieros por efecto de la inflacin.
Una primera aproximacin sobre los efectos contables y tributarios. EN:
Revista Anlisis Tributario N 197, junio 2004, pgs. 9-12. En dicho
artculo opinamos al respecto que no bastaba que los ndices
inflacionarios fueran pequeos para decir que la economa de un pas
dejaba de tener las caractersticas hiperinflacionarias sealadas en la
NIC 29, puesto que an existe una falta de confianza en la moneda
peruana evidenciada en la utilizacin del dlar estadounidense como
moneda fuerte para conservar riqueza y patrn de referencia para fijar
precios y realizar transacciones.

Actualidad Contable

Mayo 2006

INTRODUCCIN
Tal como se prometi en un articulo anterior publicado
en Anlisis Tributario (1) aqu hacemos una nueva
aproximacin a las consecuencias derivadas de la RTF N
7528-2-2005 que precisa como jurisprudencia de
observancia obligatoria la no aplicacin del Dec. Leg. N 797
(que regula las normas de ajuste por inflacin para efectos
tributarios) en perodos con deflacin, de la cual deriva la RTF
N 1644-1-2006 que establece la no aplicacin de intereses y
sanciones(2) por la determinacin de un mayor Impuesto a la
Renta, como consecuencia de (segn el Tribunal Fiscal) una
interpretacin equivocada de las normas de ajuste por
inflacin para efectos tributarios. Esta RTF, aunque
entendida por la generalidad de contribuyentes como
referida exclusivamente al ejercicio 2001 por recaer en un
caso de fiscalizacin de dicho ejercicio, no menciona
expresamente que el criterio establecido en ella se aplica
nicamente a dicho ao, por lo que debe entenderse que
afecta cualquier ejercicio en el cual el factor de reexpresin
para efectos tributarios sea menor a la unidad y por tanto no
procede hacer ningn ajuste(3).
Con la aplicacin de la RTF N 7528-2-2005, cuyo criterio
no compartimos (ni en la forma ni en el fondo), la
determinacin del resultado por exposicin a la inflacin
(REI) de las empresas debe ser recalculado, no
resumindose el problema a concluir si el REI que obtuvo una
empresa en 2001 fue negativo, entonces el gasto no ser
deducible o por el contrario, si fue positivo, se trata de una
ganancia no gravada con el Impuesto a la Renta (IR),
debiendo analizarse en cada caso la composicin de este
REI, as como de las partidas de conciliacin que pudieran
estar afectadas por tal situacin.

Csar Rodrguez Dueas (*)

Carlos Valle Larrea (**)

Gestin Tributaria
CUADRO N 1
TABLA DE FACTORES DE AJUSTE PARA EFECTOS TRIBUTARIOS
Mes
de
origen

Ao
de
origen

F/A
Anual
anterior

Factor
de
Ajuste
anterior

Factor de ajuste considerando

F/A
la RTF 7528-2-2005
Anual(*)
Reexpresin
Reexpresin
al ao
al ao
2002(*)
2003(*)
Ene.
2000
1.038
1.032
1.052
Feb.
2000
1.034
1.028
1.049
Mar.
2000
1.030
1.024
1.045
Abr.
2000
1.025
1.020
1.040
May.
2000
1.024
1.018
1.039
Jun.
2000
1.022
1.017
1.037
Jul.
2000
1.016
1.011
1.031
Ago.
2000
1.016
1.010
1.031
Sep.
2000
1.009
1.003
1.023
Oct.
2000
1.005
1.000
1.020
Nov.
2000
1.001
0.995
1.015
Dic.
2000
1.038
1.000
0.994
1.014
1.038
Ene.
2001
0.977
0.993
1.013
Feb.
2001
0.975
0.991
1.011
Mar.
2001
0.974
0.990
1.010
Abr.
2001
0.975
0.992
1.012
May.
2001
0.975
0.991
1.011
Jun.
2001
0.976
0.992
1.012
Jul.
2001
0.982
0.999
1.019
Ago.
2001
0.986
1.002
1.022
Sep.
2001
0.984
1.000
1.020
Oct.
2001
0.990
1.006
1.026
Nov.
2001
0.995
1.012
1.032
Dic.
2001
0.978
1.000
1.017
1.037
0.978
Ene.
2002
1.019
1.019
1.039
Feb.
2002
1.023
1.023
1.044
Mar.
2002
1.022
1.022
1.042
Abr.
2002
1.015
1.015
1.035
May.
2002
1.015
1.015
1.035
Jun.
2002
1.015
1.015
1.036
Jul.
2002
1.009
1.009
1.030
Ago.
2002
1.007
1.007
1.028
Sep.
2002
0.998
0.998
1.018
Oct.
2002
0.993
0.993
1.013
Nov.
2002
0.996
0.996
1.016
Dic.
2002
1.017
1.000
1.000
1.020
0.994
Ene.
2003
1.022
1.022
Feb.
2003
1.017
1.017
Mar.
2003
1.009
1.009
Abr.
2003
1.011
1.011
May.
2003
1.013
1.013
Jun.
2003
1.016
1.016
Jul.
2003
1.019
1.019
Ago.
2003
1.017
1.017
Sep.
2003
1.010
1.010
Oct.
2003
1.008
1.008
Nov.
2003
1.006
1.006
Dic.
2003
1.020
1.000
1.000
1.014
(*) Conforme a la RTF N 7526-2-2005 si el factor de ajuste resultante es menor a la unidad, no
corresponde efectuar la reexpresin.
NOTA: Las partidas anteriores al 31 de diciembre de 2000 ya fueron ajustadas por inflacin a esa fecha,
por lo que el IPM de diciembre de 2000 es el que se debe considerar para determinar si hay o no ajuste
por el ejercicio 2002 y/o subsiguientes.

que se deba reexpresar o no. En el Cuadro N 3 mostramos el

procedimiento que se debe seguir para el ajuste en 2002 de las
mquinas del Cuadro N 2, a las cuales les hemos agregado una
mquina adquirida el 2002. Obsrvese que slo en uno de los
activos fijos provenientes de 2001 (el adquirido en octubre
2001) corresponde realizar el ajuste. En el caso del activo
comprado en 2002 el factor de correccin monetaria a aplicar es
el mismo que se aplic originalmente (1.023) por lo que no
existira ninguna correccin que efectuar en este sentido.
CUADRO N 2 Compaa XYZ: Ajuste de maquinaria y equipo ao 2001
conforme a la RTF N 7528-2-2005

Mayo 2006

Intervalo
Fecha
del ajuste
de
compra Inicio Trmino

Nmero ndice
Inicio

Trmino

Factor
Costo
Costo
de
REI
histrico ajustado
ajuste

Dic-00

Dic-00 Dic-01 155.265783 151.871747

0.978

10,000

10,000

Abr-01

Abr-01 Dic-01 155.710782 151.871747

0.975

10,000

10,000

Oct-01

Oct-01 Dic-01 153.453705 151.871747

0.990

10,000

10,000

30,000

30,000

Total

Lo indicado en el prrafo anterior tambin se repite para el

ao 2003 tal como podemos apreciar en el Cuadro N 4 para el
caso de los activos adquiridos en 2000 y en abril de 2001 que
deben ser reexpresados a 2003 por un factor distinto al anual
(1.020) que se aplica para los activos adquiridos en octubre
2001 y febrero 2002, siendo recin a partir de 2004 (ver Cuadro
N 5) donde los factores de ajuste empleados vienen a ser en

Actualidad Contable

todos los casos los mismos que utilizaron las empresas

cuando hicieron el ajuste en el 2004.
CUADRO N 3 Compaa XYZ: Ajuste de maquinaria y equipo ao 2002
conforme a la RTF N 7528-2-2005
Intervalo
Fecha
del ajuste
de
compra Inicio Trmino

Nmero ndice
Inicio

Trmino

Factor
Costo
Costo
de
histrico ajustado
ajuste

REI

Dic-00

Dic-00 Dic-02 155.265783 154.411106

0.994

10,000

10,000

Abr-01

Abr-01 Dic-02 155.710782 154.411106

0.992

10,000

10,000

Oct-01

Oct-01 Dic-02 153.453705 154.411106

1.006

10,000

10,000

60

Feb-02 Feb-02 Dic-02 150.929564 154.411106

1.023

10,000

10,000

230

40,000

40,290

290

Total

CUADRO N 4 Compaa XYZ: Ajuste de maquinaria y equipo ao 2003

conforme a la RTF N 7528-2-2005
Intervalo
Fecha
del ajuste
de
compra Inicio Trmino

Nmero ndice
Inicio

Trmino

Factor
Costo
Costo
de
histrico ajustado
ajuste

REI

Dic-00

Dic-00 Dic-03 155.265783 157.506072

1.014

10,000

10,140

140

Abr-01

Abr-01 Dic-03 155.710782 157.506072

1.012

10,000

10,120

120

Oct-01

Dic-02 Dic-03 154.411106 157.506072

1.020

10,000

10,261

201

Feb-02

Dic-02 Dic-03 154.411106 157.506072

1.020

10,230

10,435

205

40,290

40,956

666

Total

CUADRO N 5 Compaa XYZ: Ajuste de maquinaria y equipo ao 2004

conforme a la RTF N 7528-2-2005
Intervalo
Fecha
del ajuste
de
compra Inicio Trmino

Nmero ndice
Inicio

Trmino

Factor
Costo
Costo
de
histrico ajustado
ajuste

REI

Dic-00

Dic-00 Dic-04 157.506072 165.203249 1.049

10,140 10,637

497

Abr-01

Abr-01 Dic-04 157.506072 165.203249 1.049

10,120 10,616

496

Oct-01

Dic-02 Dic-04 157.506072 165.203249 1.049

10,261 10,764

503

Feb-02

Dic-02 Dic-04 157.506072 165.203249 1.049

10,435 10,946

511

40,956 42,963

2,007

Total

II. DIFERENCIAS ENTRE LAS BASES CONTABLES

Y TRIBUTARIAS DE LOS RUBROS NO MONETARIOS
DEL BALANCE GENERAL
1. Es importante mencionar que para efectos
contables el ajuste por inflacin no ha sido modificado, es
decir, que los reclculos que efecten las empresas en
virtud de la RTF que comentamos no darn lugar a
registro alguno en sus libros (excepto el efecto en el IR
y/o en el Impuesto Diferido), puesto que se mantiene
vigente la Resolucin N 025-2001-EF/193.01 del
Consejo Normativo de Contabilidad emitida el ao 2001
que estableca la aplicacin de factores de reexpresin
menores a la unidad para todas las partidas del balance
general y del estado de resultados objeto de ajuste, lo que
resulta congruente con la idea de mantener el principio de
moneda constante.
Como resultado de la aplicacin de la RTF bajo
comentario, a partir de 2001 se produce una diferencia
entre las bases contables y tributarias de los activos fijos,
ms evidentes en los aos 2001 y 2002 pero no
desaparecen del todo el 2004 por efecto del redondeo que
se utiliza para determinar los factores de ajuste (el costo
total ajustado de los activos fijos para efectos tributarios
que se muestra al cierre de 2004 en el Cuadro N 5 es de
S/. 42,963 mientras que al aplicar la metodologa
contable se tiene un costo total a la misma fecha de S/.
42,970 segn se aprecia en el Cuadro N 6). As tenemos
que en el 2001 el REI negativo originado por la deflacin
contabilizada para efectos contables por S/. 570 (ver
Cuadro N 6) constituye gasto reparable, mientras que en
2002 se debe considerar que parte del REI positivo
originado por la reexpresin contable de los activos fijos
ser un ingreso no gravado (el REI contable total para el
2002 asciende a S/. 730 en el Cuadro N 6, mientras que
el REI ganancia tributaria es slo de S/. 290 tal como se
muestra en el Cuadro N 3). De la misma manera el REI
tributario generado en 2003 ser menor al determinado
contablemente, por lo que existir una deduccin para
efectos de determinar el IR de dicho ao siendo recin en

Gestin Tributaria
CUADRO N 6
Compaa XYZ: Ajuste contable de maquinaria y equipo ao 2001 a 2004
(equivalente a ajuste tributario de acuerdo a metodologa anterior a la RTF N 7528-2-2005
Costo
histrico
10,000
10,000
10,000
10,000
40,000

Factor de
Ajuste
0.978
0.975
0.990

Ajuste 2001
Valor
ajustado
9.780
9.750
9.900
29,430

REI
-220
-250
-100
-570

Factor de
Ajuste
1.017
1.017
1.017
1.023

Ajuste 2002
Valor
ajustado
9,946
9,916
10,068
10.230
40.160

2004 donde no se generaran diferencias entre la

determinacin del REI contable y tributario (ver Cuadro N
5).
2. Al ser distintos los costos contables y tributarios de los
activos fijos, la depreciacin de los ejercicios 2001 a 2004
ser diferente. Respecto a la depreciacin del mayor costo
tributario de los activos fijos que en nuestro ejemplo se
produce en los aos 2001 y 2002, existe la posibilidad que la
Administracin Tributaria no la considere gasto (o costo,
segn corresponda) deducible por no estar contabilizada en
libros. En efecto, de conformidad con el inciso b) del artculo
22 del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta (LIR)
slo ser deducible aquella depreciacin que est registrada
en libros, constituyendo en la generalidad de casos una
diferencia permanente que no generara IR diferido(5).
Consideramos que si bien esta posicin tiene argumentos a
su favor, se basara en una interpretacin literal del inciso
anteriormente citado y debe ser objeto de una aclaracin por
parte de la Administracin Tributaria (o el Tribunal Fiscal, en
su caso), puesto que se estara gravando en forma doble al
contribuyente, primero al generar un mayor costo tributario
del bien al no permitir su reexpresin por un factor negativo
y segundo al no permitir la deduccin y la depreciacin de
este mayor costo. Adems, hay que considerar que la no
contabilizacin de la depreciacin surge de la aplicacin de la
Directiva N 001-2002/SUNAT y no de un acto voluntario u
omisin del contribuyente.
3. En resumen y como se muestra en el Cuadro N 7, el
resultado de aplicar la correccin establecida por la RTF para
los activos de nuestro ejemplo tendr un efecto final
inmaterial (ocasionado por el redondeo de los factores de
ajuste), es decir, que lo reparado por mayor gasto del REI
contable en 2001, significara para el contribuyente una
mayor deduccin en 2002 y 2003, pero implicara para la
mayora de contribuyentes una gran inversin en recursos
para el reclculo del ajuste de algunos rubros de su balance
como el caso de los activos fijos pues son muy pocas las
empresas que, como en nuestro ejemplo, tienen un nmero
reducido de mquinas.
Es importante mencionar que tratndose de activos fijos
destinados a la fabricacin o produccin de bienes, su
depreciacin no ira directamente a resultados del ejercicio,
por lo que afectarn stos slo en la medida que se vendan
las existencias de cuyo costo son parte integrante, por lo que
se deber contar con papeles de trabajo y elaborar
cuidadosos clculos para determinar los reparos por
depreciacin.
4. Respecto a la diferencia entre las bases contables y
tributarias de otros rubros del balance general, debemos
mencionar a manera resumida e introductoria los siguientes
temas:
- En el caso de las existencias en el ao 2001, al no
aplicarse ndices negativos para efectos tributarios,
deber repararse el REI prdida registrado para efectos
contables, lo cual constituir una diferencia temporal
puesto que el mayor valor tributario ser deducible en el
ejercicio en el cual estos inventarios sean vendidos.

(5) Tratndose de edificios e instalaciones fijas y permanentes si sera

deducible esta depreciacin al no requerirse la obligatoriedad de la
contabilizacin en libros y por tanto si habra, inobjetablemente, una
diferencia temporal para el IR diferido. Por excepcin, alguna de las
mquinas adquiridas en el ano 2001 de nuestro Cuadro N 6 podra ser
vendida, caso en el cual el mayor costo tributario si seria deducible por la
Compaa, generando tambin en este caso de manera irrefutable una
diferencia temporal para el IR diferido.

Factor de
Ajuste
1.020
1.020
1.020
1.020

REI
166
166
168
230
730

Ajuste 2003
Valor
ajustado
10,145
10,114
10,269
10.435
40.963

REI
199
198
201
205
803

Factor de
Ajuste
1.049
1.049
1.049
1.049

Ajuste 2004
Valor
ajustado
10,642
10.610
10.772
10,946
42,970

REI
497
496
503
511
2.007

Adems, deber revisarse el clculo del ajuste

tributario de los aos 2002 y 2003, puesto que en
ciertos casos en los que el anticuamiento de las
existencias deba retroceder hasta compras efectuadas
en 2001 podr requerirse utilizar factores de
actualizacin diferentes a los originalmente
empleados, tal como hemos visto para nuestros
ejemplos del activo fijo.
CUADRO N 7 Compaa XYZ: Resumen de reparos por REI
derivados de la aplicacin de la RTF N 7528-2-2005
Ao

REI Contable (a)

Reparo Adicin
(deduccin)

(570)
730

--290

570
(440)

2003

803

666

(137)

956

(7)

Total
963
(a) Ver Cuadro N 6.
(b) Ver Cuadros Ns. 2, 3 y 4.

REI Tributario (b)

2001
2002

Tratndose de los intangibles, el mayor costo

determinado por su ajuste tributario constituir
siempre una diferencia temporal que podr ser
recuperada en los aos futuros por medio de su
amortizacin sin riesgo que pueda ser reparada por la
Administracin Tributaria al no existir, como en el caso
del activo fijo (con excepcin de los edificios y otras
construcciones e instalaciones fijas y permanentes) la
obligatoriedad de tener registrada la amortizacin en
libros para ser gasto deducible. Respecto a los factores
de ajuste a utilizar deber tenerse en cuenta lo
mencionado en nuestros ejemplos para los activos
fijos.
En relacin al capital social, la aplicacin de la
metodologa sealada en la RTF N 7528-2-2005 dar
lugar a que resulte un capital social tributario mayor
al contable en los aos 2001 y 2002, el cual slo ser
ficticio pues no va a corresponder nunca a acciones
efectivamente emitidas, puesto que para efectos
societarios y conforme a la ley General de Sociedades
los libros de las empresas se llevan conforme a la
normatividad contable vigente en el pas, que como ya
mencionamos estableci en la Resolucin N 0252001-EF/93.01 del Consejo Normativo de Contabilidad
que corresponda aplicar factores de ajuste negativos.
Adems del reparo del REI contable generado en 2001
y 2002, el tema lejos de quedar en una mera ancdota
aritmtica podra tener un efecto tributario adicional,
pues tanto el capital como las dems cuentas que
conforman el patrimonio neto (acciones de inversin,
reserva legal, resultados acumulados, etc.), al no ser
objeto de reexpresin, darn lugar a un patrimonio
diferente para efectos tributarios, el cual debera
considerarse como la base para el clculo del lmite por
endeudamiento con partes vinculadas sealado en el
inciso a) del artculo 37 de la LIR. En este caso la
reexpresin establecida por la RTF tendera siempre a
favorecer al contribuyente, puesto que al no haber
deflacin en el patrimonio habra una mayor base para
la deduccin.

III. EFECTO DE LAS DIFERENCIAS DE CAMBIO

1. Para efectos contables las diferencias de cambio
generadas por activos y pasivos en moneda extranjera
forman parte del resultado del ejercicio, salvo casos de
devaluacin severa(6). Conforme a lo sealado en los
incisos e) y f) del artculo 61 de la LIR las diferencias de

Actualidad Contable

Mayo 2006

Fecha de
compra
Dic-00
Abr-01
Oct-o1
Feb-02
Total

Gestin Tributaria
Fecha

26.11.01
31.12.01
Total

CUADRO N 8
Compaa XYZ: Efecto de la diferencia de cambio en el costo computable de un activo (ao 2001) (en nuevos soles)
Descripcin
Monto
Tipo
Monto
Ajuste contable
Ajuste tributario
Reparo
US$
cambio
Soles
Tributario
Factor
Valor
Factor
Valor
Ajuste
Contable
Ajuste
Tributario
Compra
100,00
3.435
343,500
0.995
341,783
1.000
343,500
1,718
Diferencia de Cambio
100,00
3.441
0
600
600
341,783
344,100
2,317

Mayo 2006

cambio originadas por pasivos en moneda extranjera

directamente relacionadas con la adquisicin de activos fijos,
existencias y otros activos de carcter permanente(7) deben
formar parte del costo computable de estos bienes. Esta
discrepancia entre los tratamientos contable y tributario(8) de
la diferencia de cambio se eliminaba con la vigencia de las
normas de ajuste por inflacin tributario (lo cual ha sido
reconocido por el Tribunal Fiscal a travs de numerosas
resoluciones), puesto que el Dec. Leg. N 797 y sus normas
reglamentarias establecan que las diferencias de cambio que
forman parte del costo de un activo no monetario (para
quienes practican lo que hemos denominado el
"contabilicidio") no deban considerarse para determinar su
valor ajustado por inflacin. Pero al no ser aplicable,
conforme a la RTF N 7528-2-2005, el ajuste por inflacin en
aquellos perodos en los cuales el factor de reexpresin es
negativo, las empresas debern aplicar entonces los incisos
e) y f) del artculo 61 de la LIR. En el Cuadro N 8 se muestra
el caso de una maquinaria adquirida el 26 de noviembre de
2001 a un valor de US$ 100,000 cuyo pasivo est an
pendiente de cancelar al cierre del ao, motivo por el cual la
prdida por diferencia de cambio generada entre noviembre y
diciembre de 2001 debe activarse para efectos tributarios, lo
que constituye un reparo adicional al originado por el REI
negativo del ajuste contable.
El plazo para registrar la depreciacin del mayor costo
proveniente de la activacin de la diferencia de cambio sera,
conforme lo sealan las normas mencionadas, el perodo de
vida til que le resta al activo.
2. Tratndose de existencias, la activacin de diferencias
de cambio para efectos tributarios constituir una diferencia
temporal (segn las definiciones del IR diferido) que ser
reversada cuando estas existencias sean vendidas. Para el
caso de los activos fijos (excepto edificios e instalaciones fijas
y permanentes), existe la posibilidad que la Administracin
Tributaria considere que esta depreciacin es un gasto no
deducible porque no cumplira con el requisito de estar
contabilizada en libros, establecido en el ya comentado inciso
b) del artculo 22 del Reglamento de la LIR y que nos lleva a
otro tema que trataremos en otra oportunidad.
3. Para complicar an ms el anlisis, durante ciertas
etapas de los aos recientes (en especial el 2001) han
existido perodos en los cuales la cotizacin del dlar
estadounidense ha cado, con lo cual los pasivos en moneda
extranjera, en vez de generar una prdida por diferencia de
cambio como es usual, han dado lugar a una ganancia. Al
respecto, debemos recordar que los incisos e) y f) del artculo
61 de la LIR se refieren a las diferencias de cambio y no
distinguen entre prdidas y ganancias, por lo cual se debe

(6) Este tratamiento estaba establecido por la NIC 21. Efectos de las
variaciones de los tipos de cambio de Monedas Extranjeras que es
concordante con su interpretacin SIC 11. La nueva versin de la NIC
21, con vigencia en el Per a partir de 2007, ha derogado la SIC 11 y no
permite en ningn caso para efectos contables la activacin de
diferencias de cambio como parte del costo de los activos.
(7) Otros activos de naturaleza permanente pueden ser los intangibles y las
inversiones permanentes (respecto a estas ltimas el Tribunal Fiscal
emiti recientemente la RTF N 4757-2-2005. Ver al respecto
RODRIGUEZ DUEAS, Csar. Principio de Causalidad. Adquisicin de
Acciones mediante un crdito en moneda extranjera. EN: Revista
Anlisis Tributario N 218, marzo 2006, pgs. 16-17). Sin embargo, no
existe una definicin tributaria de lo que debe entenderse como activo
permanente, mientras que la teora contable se emplea ms bien el
trmino de activos no corrientes. Existen ciertos negocios que por sus
especiales caractersticas poseen una serie de activos muy
especializados respecto a los cuales se debe hacer un anlisis ms
profundo de si corresponden a un activo de naturaleza permanente,
cuyo costo histrico pueda verse afectado por la contabilizacin de
diferencias de cambio.
(8) Ver RODRIGUEZ DUEAS, Csar y VALLE LARREA, Carlos. Suspensin
del ajuste.... Op. cit, donde efectuamos un anlisis terico ms extenso
de este tema.

Actualidad Contable

concluir que de haber una ganancia en cambio derivada de un

pasivo relacionado con la adquisicin de un activo de
naturaleza permanente, la misma debera rebajar el costo
tributario de este activo.
4. Otro tema a considerar est referido al tratamiento en
los aos 2003 y 2004 de la diferencia de cambio activada en
2001 y 2002. Se entendera que conforme a las normas del
Dec. Leg. N 797, cuando se vuelve a aplicar el ajuste
tributario, dichas diferencias de cambio deben ser eliminadas
para la determinacin del costo tributario del activo con lo
cual independientemente que la Administracin Tributaria
considere que la depreciacin no es un gasto deducible, el
extorno posterior de la depreciacin que se active para
efectos tributarios en 2001 y 2002 afectara la base tributaria
del activo, por lo que se tratara de una diferencia temporal
para el IR diferido.
IV. OTRAS BREVES REFLEXIONES
1. Como es de todos conocidos, la base de clculo de la
participacin de los trabajadores es tambin la renta
imponible del ejercicio (neta de las prdidas compensables de
aos anteriores) por lo que su determinacin tambin se ve
afectada por las RTF objeto del anlisis de este artculo. Est
en el campo de los especialistas en materia laboral analizar
las implicancias de la regularizacin que debern hacer
muchas empresas en la participacin determinada en exceso
o defecto en 2001 y 2002.
2. Finalmente, el ajuste de las prdidas tributaras y los
saldos a favor por pagos a cuenta del IR tambin se encuentra
normado por el Dec. Leg. N 797. Conforme a la aplicacin de
la RTF N 7528-2-2005 los contribuyentes tendrn una mayor
prdida tributaria arrastrable y saldo a favor por pagos a
cuenta del IR para compensar en los aos 2001 y 2002, cuya
aplicacin depender del cumplimiento de las formalidades
establecidas por el Cdigo Tributario respecto a la
presentacin de rectificatorias. En ciertos casos extremos
podran dar lugar incluso a que la empresa haya empleado un
mtodo incorrecto para la determinacin de sus pagos a
cuenta de los aos 2002, 2003 y 2004.
CONCLUSIN
Podramos seguir abundando en las consecuencias que
ha trado el criterio establecido por el Tribunal Fiscal con su
Resolucin N 7528-2-2005; sin embargo creemos que
podramos caer en el exceso terico y complejo, a veces, del
ajuste por inflacin (deflacin) o aburrir a quienes lean este
artculo.
Por tanto, debemos dejar los anlisis adicionales a otros
especialistas y reiterar que la interpretacin del Tribunal fue
literal y no lgica y teleolgica, as como solicitar a quien
corresponda dictar las disposiciones correspondientes para
evitar costos innecesarios en administrados y administrador.
Para finalizar debemos manifestar que indudablemente
nuestros comentarios estn referidos a contribuyentes que
aplican el Rgimen General del IR y no gozan de un Convenio
de Estabilidad Jurdica o Estabilidad Tributaria, caso en el cual
habra que hacer algunas precisiones o determinados
cambios.
----------------(*) Contador Pblico Colegiado. Colaborador Especial de Anlisis Tributario.
Socio fundador de Pazos, Lpez de Romaa, Rodrguez, Sociedad Civil,
PLR Asesores de Negocios S.A., BDO Consulting S.A.C. y BDO
Outsourcing SAC., Firmas conformantes de la Organizacin BDO en el
Per. Actualmente Socio Principal de PLR Asesores de Negocios S.A.
empresa dedicada a la consultora tributaria y legal.
(**) Contador Pblico Colegiado. Supervisor de la Divisin de Auditora de
Pazos, Lpez de Romaa, Rodrguez Sociedad Civil, Firma miembro de
BDO International.

Fuente: Revista Anlisis Tributario, mayo del 2006