1.

Conceptos financieros:
1.1
Describa los objetivos de la empresa y las decisiones del
rea financiera
La empresa puede definir sus objetivos desde diferentes puntos de vista
como en:
La maximizacin de las ventas o de las cuota de mercado.
Proporcionar productos y servicios de calidad.
En el largo plazo la empresa tiene responsabilidad en el bienestar de la
sociedad.
La empresa debe estar gestionada de acuerdo con el inters de los
accionistas.
Tambin se puede ver la reunin de algunos o todos los factores
anteriormente descritos, pero lo importante es como la gestin
financiera de la empresa influye en estos objetivos organizacionales.
Las decisiones tomadas por los responsables del rea financiera deben
estar basadas en polticas relacionadas con la inversin, la financiacin y
una poltica de dividendos consecuente
La gestin financiera est relacionada con la toma de decisiones relativas al tamao y
composicin de los activos, al nivel y estructura de la financiacin y a la poltica de los
dividendos.
1.2 INDIQUE LOS ESTADOS FINANCIEROS EXIGIBLES EXPLIQUE SU SIGINIFICADO Y
DESCRIBA LOS CRITEROS PARA SU FORMULACION
Exigible a largo plazo: Se llama exigible porque se trata de dinero que los bancos nos han
prestado y que vamos a tenerles que pagar obligatoriamente en un periodo de tiempo superior a
un ao al ser exigible a largo plazo.
Exigible a corto plazo: igual que el largo plazo pero con un periodo de devolucin inferior a un
ao.

2. HERRAMIENTAS PARA EL ANALISIS FINACIEROS

2.1
DESCRIBA LAS PRINCIPALES RAZONES FINANCIERAS DE
ACTIVIDAD Y SU SIGNIFICADO
Rotacin De Cuentas Por Cobrar (Rcc): Mide la liquidez de las cuentas por cobrar por medio de
su rotacin.
Plazo Promedio De Cuentas Por Cobrar (Ppcc): Es una razn que indica la evaluacin de
la poltica de crditos y cobros de la empresa.
Rotacin De Cuentas Por Pagar (Rcp): Sirve para calcular el nmero de veces que las cuentas
por pagar se convierten en efectivo en el curso del ao.

Plazo Promedio De Cuentas Por Pagar (Ppcp): Permite vislumbrar las normas de pago de la
empresa.

2.2 ANALISIS DE TENDENCI ANALISI SECCIONAL Y ANALSIS POR SERIES DE TIEMPO

El enfoque de cruce seccional involucra la comparacin de diferentes razones financieras de la
empresa en una misma poca. La empresa normal se interesa en conocer la eficiencia de su
funcionamiento en relacin con la competencia. A menudo el funcionamiento de la empresa se
compara con el de la empresa lder. Esta comparacin permite que la empresa descubra
importantes diferencias operacionales, las cuales, si se cambian, aumentan su eficiencia.
El anlisis de series de tiempo se hace cuando el analista financiero evala el funcionamiento
de la empresa en el transcurso del tiempo. La comparacin del funcionamiento actual de la
empresa en relacin con el funcionamiento anterior, utilizando el anlisis de razones permite
que la empresa determine si est progresando de acuerdo con lo planeado.

3. EL PROCESO DE PLAEACION DE EFECTIVO

3.1 PRONOSTICO DE VENTAS Y EL PROCEDIMIENTO PARA SU FORMULACION
El pronstico de ventas siempre ser la parte ms importante de un plan de mercadeo y an
del Plan estratgico de la compaa, ya que toda la empresa se mover para adaptarse a la
cifra futura de ventas del prximo periodo;
1) Cada partida de activos debe aumentar en proporcin directa al incremento de las ventas.
2) Las cuentas de pasivos espontneos tambin aumentan en la misma tasa que las ventas.
3) El margen de utilidad es constante.

3.2 DETERMINACION DEL FLUJO DE INGRESOS DE EFECTIVO A PARTIR DEL

PRONOSTICO DE VENTAS.
.Una inversin inicial se calcula de la siguiente manera:

Costo histrico del activo nuevo =

Costo del activo nuevo
+ Costo de instalacin

Beneficios despus de impuestos de la venta del activo antiguo =

Beneficios de la venta del activo antiguo
+ - Impuestos sobre la venta del activo antiguo
+- Cambio de capital del activo neto =
Inversin inicial.