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Filire : Sciences conomiques et Gestion

Option :Licence Fondamental Gestion des Entreprises

Mmoire de fin dtude

Thme portant sur :


lImpact des Normes IFRS / IAS sur les tats financiers des
Entreprises Marocaines ; (Cas Attijariwafa Bank)

Ralise par :

Encadr par :

Kamal Dazia
Taha Douiri

Monsieur le Professeur Mustapha Ezzahiri

Anne Universitaire : 2013 2014

Remerciements

En prambule ce mmoire nous remercient Dieu qui nous aide et nous donne la patience et
le courage durant ces langues annes dtudes.
Nos remerciements tout dabord Monsieur le Doyen Abdelaziz Chafik, et le corps
professoral et administratif de la Facult polydisiplinaire dEl Jadida pour la richesse et la
qualit de leurs enseignements qui dploient de grands efforts pour assurer leurs tudiants
une formation de qualit
Nous tenons vivement Monsieur le Professeur Mustapha Ezzahiri qui a nous a encadr et
qui a t toujours lcoute et trs disponible tout au long de la ralisation de ce mmoire,
ainsi pour linspiration, laide et le temps quil a consacr pour nous, sans lui ce mmoire
nauras jamais vu le jour.
Nous remercions aussi tous les professeurs ayant accept lire et dvaluer et faisant partie des
membres du jury
Enfin, nous remercions tous ceux ou celles qui ont contribu de prs ou loin la ralisation de
ce modeste travail.

Sommaire
Introduction gnrale..1
Partie 1 : fondements et les principes thorique des normes IFRS /IAS . ..
Introduction ....3
Chapitre 1 : cadre conceptuel des normes IFRS /IAS......4
Section 1 : historique et structure organisationnelle de lIASB............4
Section 2 : prsentation et processus dlaboration des normes IFRS /IAS.....7
Section 3 : comparaison entre les normes marocaine et les normes IFRS/IAS....9
Chapitre 2 : consquence de lapplication des normes IAS/IFRS12
Section 1 : sur la prsentation des tats financire.12
Section 2 : sur les lments de lactif du bilan...13
Section 3 : sur les lments de passif du bilan...15
Conclusion .16
Partie 2 : impact des normes IFRS /IAS sur les tats financiers (Cas dAttijariwafa
Bank)
Introduction....17
Chapitre 1 : dmarches de conduite de lenqute sur le terrain.18
Section 1 : tapes de ralisation de lenqute de terrain.......18
Section 2 : saisie et traitement de donnes....20
Section 3 : prsentation des rsultats et conclusions.20
Chapitre 2 : Impact de ladoption des normes IFRS / IAS sur la performance et
Le dveloppement des entreprises marocaine (Cas Attijariwafa)...............24
Section 1 : incidences des normes IFRS / IAS sur lanalyse financire...................24
Section 2 : prsentation des recommandations.....27
Conclusion ...30
Conclusion gnrale..32
Rfrence bibliographique33
Annexes 41

Tableau des abrviations


ASAF

Accounting Standards Advisory Forum

CE

Commission Europenne

CPC

Compte de Produits et Charges

FASB

Financial Accounting Standards Board

IAS

International Accounting Standards

IASB

International Accounting Standards Board

IASC

International Accounting Standards Committee

IFAC

International Federation of Accounting committee

IFRIC

International Financial Reporting Interpretations


Committee
International Financial Reporting Standards

IFRS
OICV
PCGM

Organisation Internationale des Commissions de


Valeurs
Plan Comptable Gnrale Marocaine

PME

Petit et Moyen Entreprises

SAC

Standards Advisory Council

SIC

Standing Interpretations Committee

UE

Union Europenne

Introduction Gnrale
4

Les normes comptables internationales IFRS dsormais le rfrentiel comptable dominante


(deloitte touche tohmatsu, 2013)1. Dans la mesure o il est adopt par plus de 120 pays,
notamment en Australie, au brsil, au canada, dans les pays de lunion europenne, en Afrique
du sud et dans de nombreux pays, ces normes son laborer par lIASB dans le cadre dune
procdure rigoureuse.
Dans un contexte de louverture des marchs des capitaux et de globalisation financire,
croissante ncessitant un besoin dinformation fiable destin la prise de dcision, de la part
des investisseurs, europenne et par dfaut toutes les filiales de ces groupes europennes , y
compris celle sur le territoire marocain, doivent prsenter leurs tats financiers selon les
normes IAS /IFRS .
Lapplication de ces normes international, fait appelle une grande dbat , dans la mesure
ou les rgles comptables jouent un rle importante en terme dorganisation et lvolution du
systme de financement des entreprises , ainsi que dans lvaluation de leurs titres dtenus
directement ou indirectement par les actionnaires, la mise en place des normes comptables
internationales va permettre de substituer un systme comptable ancienne essentiellement
bas sur la mthode de comptabilisation au cout historique, et prendre en compte la ralit
conomique en intgrant dans les comptes tous les lments ncessaires pour apprcier la
valeur rel de lentreprise. Fonde sur la notion de la juste valeur, les normes comptables
internationales ont pour objectif est lamlioration de la transparence et la pertinence
dinformation publie afin de renforcer la comparabilit de lentreprise.
En effet luniformisation et lharmonisation des normes comptables internationales, va permet
aux investisseurs et aux analystes de suivre les activits de lensemble des filiales et des
entits dune entreprise, et dtablir une comparaison dans le temps et dans lespace, par
consquent de prendre des dcisions raisonnes.
Ce passage aux normes IFRS servie et favoris en premier lieu les divers acteurs oprant sur
le march financire (les entreprises cote), nous a motivs pour ralis une tude dans
lobjectif est lvaluation des incidences de lapplication des normes IFRS/IAS sur le
dveloppement et la performance des entreprises marocaines.
Les recherches et les tudes antrieurs, nous a permis de constater essentiellement que le
nombre des travaux examinant les incidences de lapplication des normes comptables
1 Bien que les Etats-Unis nadoptent pas officiellement les IFRS, le pays sengage faire converger son PCG
avec les IFRS (FASB, 2009).

internationales sur les entreprises marocaines cotes la bourse de Casablanca est


relativement minime.
En effet la ralisation dune tude empirique sur ce sujet prsente un intrt majeur, cest de
savoir est-t-il profitable ou non aux entreprises marocaines et aux utilisateurs de linformation
financire, dadopter les normes IAS/IFRS.
Cependant la mise en place de ces normes par les entreprises cotes en bourse ont un impact
sensible sur les lments de lactif et du passif du bilan, dans la mesure o il impose des
retraitements peuvent tres des simples reclassements de compte compte mais le plus
souvent ils corrigent des divergences radicales dans les principes comptables qui ont des
consquences et des changements importantes sur le rsultat et les capitaux propre.
En effet la problmatique que lont peut citer est la suivante : quels sont les impacts attendus
de ladoption des normes IAS/IFRS ?
Pour la formulation des hypothses de notre mmoire on a choisi deux variable, a savoir le
dveloppement et la performance dune entreprise, nous avons anticip que :
Hypothse 1 : lapplication des normes IAS /IFRS va influencer positivement sur le
dveloppement et la performance des entreprises marocaines.

Hypothse 2 : lapplication des normes IAS /IFRS va influencer ngativement sur la

performance et le dveloppement des entreprises marocaines.


En portant de ce qui prcde Notre mmoire sera divis en deux parties dont :

La premire partie traite les fondements et les principes thoriques des IFRS/IAS.

En optant pour la ralisation dune tude dans le terrain portant sur les incidences des

normes comptables de lIASB sur un cas pratique, et pour cela on a consacr une deuxime
partie qui prsente les consquences de ladoption de ces normes sur la performance et le
dveloppement des entreprises marocaines (Cas dAttijariwafa Bank).

Partie 1 :
Fondements et les principes thorique
des normes IFRS /IAS

Introduction
Le but des tats financiers est de donner des informations caractre financier sur la situation
financire, la performance et la variation de la situation de lentreprise.
En effet pour garantir la transparence des tats financiers, cette dernire doit se bas sur des
informations complts et une prsentation convenable, ce qui permette une multitude
dutilisateurs de prendre des dcisions conomiques,
LIASB a constitu un cadre pour la prparation et la prsentation des tats financiers, afin de
faciliter la transparence et linterprtation des tats financiers, par les diffrents utilisateurs
lchelle international.
A travers la Premire Partie on va entamer les fondements et les principes thoriques des
normes IFRS / IAS, ainsi leurs impacts sur les tats financiers des entreprises marocaines.

Chapitre 1 : le Cadre conceptuel des normes IFRS / IAS


Le cadre conceptuel est adopt en 1989 par lIASC, sa mission consiste a fixe les concepts
sous-jacents llaboration des tats financiers, lobjet de ces tats et leurs caractristiques
qualitative et les lments de compositions, ce cadre ne constitue pas une norme comptable
international, le cadre conceptuel de lIASB a fait lobjet dune rvision en 2010, ainsi que
llaboration dun cadre conceptuel destin aux PME, afin dharmoniser leurs tats financiers.

Section 1 : Historique et structure organisationnelle de lIASB


Paragraphe 1 : lhistorique de lIASB
1973 : suite linitiative priv de Henry Benson2 et les reprsentantes des organismes
comptables professionnel de 10 pays (Allemagne , Australie , Canada , Etats-Unis , la France ,
Japon , Mexique , Pays-Bas , Royaume uni , lIrlande ), a abouti la cration de lIASC.
1975 : lIASC a publi les deux premires normes, il sagit dIAS 1 qui porte sur les mthodes
comptables et IAS 2 sur la valorisation et prsentation des stocks selon la mthode du cout
historique.
1982 : llargissement des membres du conseil de lIASC pour comprendre jusqua 17
Membres, de 13 pays nomm par lIFAC.
1986 : lIASC a labor un cadre conceptuel qui sera la base de la normalisation comptable, et
qui rponde des questions essentielles.
1989 : lIFAC adopte les lignes directives en ce qui concerne les entreprises publiques pour
quelles suivent les normes IAS.
1990 : la Commission Europenne dsign entant quun observateur au sein du conseil de
lIASC.
1993 : suite a laccord entre lOICV3 et lIASC, lOICV adopte un ensemble des normes qui
seront appliqu par la suite aux rgulateurs boursires nationaux.
1994 : la cration de lIASC Advisory Council, qui a pour objet la surveillance et la finance
1995 : aprs laccord entre lIASC et OICV, la CE a conclu que les Multinationales de lUE
qui font appel lpargne publique doivent appliquer les normes IAS.
2 Henry Benson (1909 1995) : cest un comptable britannique ne en Afrique de sud cest un
membre fondateur de lIASB a Londres
3 LOICV : cest une organisation panamricaine cr en 1974 et depuis 1985 elle souvert sur le
monde entant que rgulateur mondiale des march des valeurs mobilires
9

1997 : la Cration de SIC avec 12 Membres votant, il a pour mission de rdiger des
interprtations des normes IAS, et ensuite les soumettre lapprobation de la part de lIASC.
1998 : laccroissement des membres de lIASC/ IFRIC a 140 organismes comptables dans
102 pays.
1999 : lIASC Council approuve lunanimit la constitution dun conseil dadministration
indpendant (Trustees4) form de 14 membres (12 Membres temps plein).
2001 : le Changement de nomination de lIASC qui a devenu lIASB qui sera charg des
responsabilits de normalisation, et a cette date lIASB a lanc des nouvelles normes appeles
(IFRS) qui vont remplacer les normes IAS.
2002 : la dnomination de SIC qui a devenu lIFRIC il sera charg en plus de linterprtation
des normes IFRS /IAS, llaboration des lignes directives sur les questions qui ne sont pas
abordes dans les normes IFRS / IAS.
2002 :

la

publication

dans

le

journal

officiel

des

communauts

europennes du septembre 2002, le rglement CE numro 1606 / 2002


nomm IFRS 2005 les socits cotes dans les marchs financires de
lunion europenne doivent respecter les normes IFRS.
2005 : lUnion Europenne oblige les socits cotes en bourses a appliqu le Rfrentiel
IFRS /IAS.
2006 : une entente entre lIASC et FASB, sur la question de la convergence des normes.
2007 : les membres de lIFRIC passe de 12 14 membres, et la mme date le conseil de
lIFRIC propose un rfrentiel IFRS pour les PME.
2008 : lIASB et en raction avec la Crise financire mondiale a pris des mesures surtout
lamendement de la norme IAS 39, et un projet sur lvaluation de la juste valeur et la
consolidation.
2010 : des changements de nomination : lIAS fondation devient IFRS fondation, lIFRIC
devient IFRS Interpretations Committees, et le SAC devient lIFRS Advisory Council.
2012 : la Publication du rapport des administrateurs sous le titre IFRSs as the global
standards : setting a strategy for the foundations second decade
2013 : lIASB cr lASAF, qui a tenu son 1re runion en Avril 2013.
Paragraphe 2 : la structure organisationnelle de lIASB
4 Trustee : ce sont des administrateurs qui assurent le fonctionnement et les tches de lIASB

10

La structure organisationnelle de lIASB comporte 5 organes trs identiques celle du FASB


amricaine, chaque organe a un rle bien dfini et lensemble des organes travaillent en
homognit et complmentarit entre eux, ces organes est illustr dans la Figure suivant :
Figure 1 : l'Organigramme de l'IASB

Source: IFRS in your pocket 2013

1) IFRS Fondation : cest un organisme but non lucratif enregistr lEtat de Delaware aux
Etats-Unis, il vient de remplacer lIASC Fondation en 2010, il a pour mission de contrle le
travail de lIASB et le respect des statuts, ainsi la recherche de financement pour

le

fonctionnement de lIASB, il est constitu de 22 Trustees indpendants.


2) IFRS Interpretations Committees : reconnu sous la nomination de SIC jusqu 2010, sa
dnomination devient lIFRIC, il se compose de 14 membres qui ont le droit de vote, ainsi
que des observateurs (Exemple : CE lOCIV), la principale tche de lIFRIC est de fournir
des commentaires sur les questions suivantes :
*) dInformation financire nouvellement dtect mais nont pas encore trait dans les normes
IFRS.
*) Ou qui peut donnent lieu des interprtations contradictoires.
3) IFRS Advisory Council : cest un organisme de consultation qui vient de remplacer le SAC
partir de 2010, il est constitu de 40 Membres (Minimum 30 Membres), sa fonction consiste
conseiller et donner son avis sur les projets de normalisation et le programme de travail de
lIASB.
4) LIASB : cest un organisme but non lucratif cr en Fvrier 2001, ctait le successeur de
lIASC dont le sige social se trouve Londres, lIASB se compose de 22 membres qui
assurent le fonctionnement des diffrents entits de lorganisme, sa mission principale

11

consiste a labor, approuv et publi des normes comptables international baptis IFRS 5,
partir de 2001, ces nouveau normes IFRS vont remplacer les anciennes normes IAS.
5) Accounting Standards Advisory Forum : cre en 2013 par lIASB, cest un organe technique
consultatif, qui tient des runions dordre technique sur les projets de lIASB, ces runions se
droule Londres.

Section 2 : prsentation et processus dlaboration des normes IFRS


Paragraphe 1 : Prsentation des normes IFRS
1) Dfinition :
IFRS englobe un ensemble des normes comptables internationales qui ont t mise en place
en 2001 par lIASB, pour complter les normes IAS, afin dassurer lharmonisation et
luniformisation des rgles comptables lchelle mondiale ce travail a t commenc dans
les annes 80.
2) Les objectifs :
La mise en place des normes IFRS a pour objet :
Rpond aux exigences de la mondialisation, et la croissance rapide des marchs au niveau
international ;
Uniformisation des normes comptables sur le plan international ;
Assur une comparabilit et une crdibilit des tats de synthses, dans le but est de satisfaire
les investisseurs en terme dinformation ;
Assur la transparence dans lanalyse de la situation financire de lentreprise ;
Lutter contre les fraudes, lescroquerie, les contrefaons, la malveillance des comptables et
des financiers, due a labsence dun audit comptable et financiers pertinente et transparent, le
manque de contrle de la part des dirigeants et administrateurs ;
Reflter la vraie situation des entreprises ;
En effet pour atteindre ces objectifs les IFRS se basent sur deux principes :
Le principe de la prminence de la ralit conomique sur lapparence juridique ;
Principe dvaluation des actifs la juste valeur, au lieu du cout historique.
3) champs dapplication
Toutes les entreprises cotes la bourse6 et les grandes entreprises devront prparer leurs
comptes consolids selon les normes comptables internationales IAS/IFRS.
Sur le fond, les IFRS reprennent 40 rgles dj existantes, dont elles adopts son activit.
De plus, elles seront largies par exemple en matire de dtail des comptes, de dcomposition
des amortissements ou de prcision dans le rapport dactivit sectorielle, autre point important
5 Suite la rvision du cadre conceptuel de lIASC en 2001 le nouveau IASB cre les normes IFRS
pour regroup et dvelopp les lacunes des normes IAS
6 Suite lAccord de coopration entre lIASB et OICV entr en vigueur en 2000 tous les entreprises
fraisent appel lpargne publique doivent prsenter leurs tats financire selon le rfrentielle IFRS
12

de retraitement comptable se limitera lexercice prcdent (IFRS 1), contrairement au grand


compte qui est cens retraiter lensemble de leur bilan.
Lavis du conseil de la normalisation comptable marocaine sur lapplication des normes
IFRS / IAS tait claire et bien dfini dans llaboration des comptes consolids, il a laiss
deux choix aux socits marocaines pour tablir les comptes consolids selon les normes
marocaines ou selon le rfrentiel IFRS / IAS , ce dispositif a t complt par les apports du
nouveau code de commerce et la lois sur les socits Anonymes et lois sur les autres formes
de socit et la note circulaire N 06 / 05 du conseil dontologie des valeurs mobilires, toutes
ces lois sont venues pour offrir une meilleurs qualit des informations financires.
Paragraphe 2 : Les caractristiques des IFRS :
1) Caractristiques qualitatives de base :
Lintelligibilit : les tats de synthses doit tre accompagniez par cette qualit qui rendre
immdiatement comprhensible pour les investisseurs et les analystes ;
La pertinence : la pertinence des tats financiers influence les dcisions conomiques de
lutilisateur ;
Fiabilit : les informations fournie par les tats financiers ne doit subir aucune erreur dans
le but de prsenter une image fiable sur lentreprise ;
Comparabilit : cette qualit permet aux investisseurs et aux diffrents utilisateurs de
comparer les entreprises dans le temps et dans lespace, afin didentifier les tendances de
la situation financire et la performance de lentreprise ;
2) Les caractristiques qualitatives drives de la fiabilit :
Image fidle : le passage des normes marocaines aux normes IFRS permettent une
reprsentation fidle des transactions, conformment la dfinition et critres de
comptabilisation relatif aux actifs et aux passifs, produits et charges ;
Prminence de substance sur la forme (substance over forme7) ;
Importance relative, neutralit, prudence, exhaustivit etc.

Paragraphe 3 : le processus dlaboration des normes IFRS :


Pour llaboration dune Norme IFRS, LIASB respecte une dmarche compos des tapes
suivantes :
*) lidentification et lanalyse des problmes lie un sujet trait se fait par un quipe des
expertes de lIASB ;
7 Substance over Forme : cest un principe comptable utilis pour garantir une image complt et
fidle sur lensemble des transactions de lentreprise
13

*) Analyse et chang les points de vues avec les normalisateurs comptables nationaux sur les
rgles et les pratiques existantes au niveau de chaque pays ;
*) la consultation avec le SAC sur la possibilit dinscrire le projet dans le prochain
programme du travail de lIASB ;
*) la mise en place dun groupe consultatif par lIASB, afin de donner un avis sur le projet ;
*) lIASB publie une Discussion Paper 8 pour faire appel des commentaires de la part du
public ;
*) lIASB analyse les commentaires reus sur la Discussion Paper quil a publi ;
*) la Publication par lIASB dun Exposure Draft qui contient les fondements des conclusions
(Basis for Conclusions), et les diffrentes opinions ;
*) lAnalyse des commentaires reus sur lExposure Draft par lIASB ;
*) lIASB examine la possibilit de tenir une sance publique sur le thme envisag, ainsi
deffectu des tests dapplication ;
*) lAdoption9 et la publication de la norme dfinitivement par lIASB.

Section 3 : analyse comparative entre les normes comptables marocaine


Et les normes IFRS/IAS
Il ya plusieurs diffrences entre les normes comptables marocaines et celle des IFRS,
gnralement on peut citer les divergences suivantes :
Paragraphe 1 : Diffrence gnral
Le plan comptable marocain rgissait par le droit comptable, cependant la norme comptable
internationale sapplique dans le domaine de linformation financier gnral.
Les normes IFRS sont labores par des organismes privs, alors que les normes comptables
marocaines sont labores par les autorits publiques.
Les IFRS sappuie sur une seul mthode applicable pour les comptes sociaux et les comptes
consolids, alors que les normes marocaines se basent sur deux mthodes un pour les comptes
consolids et un pour les comptes sociaux. En effet lapplication des deux rfrentiels au
Maroc provoque des carts significatifs.
Paragraphe 2 : diffrence au niveau des principes :
8 Discussion Paper : cest un document de travail labor par les experts de lIASB qui contient un
plan dun projet qui traite une amlioration des normes IFRS / IAS
9 LAdoption dune norme IFRS se fait par le vote de la majorit des membres (au moins 50% des
membres)
14

1) Ralit conomique et forme juridique :


Les normes comptables marocaines se basent sur la nature dune opration pour dterminer
lintgration dans les comptes, alors que les IFRS/IAS dpassent les apparences juridique
pour retranscrire la ralit conomique des oprations.
2) Cout historique et la juste valeur :
Lun des principes comptables fondamentaux appliqu par la normalisation comptable
marocaine, il consiste comptabilis les lments du patrimoine leur valeur dentr exprim
en unit montaire courant la date dacquisition. En effet lIASB a mise en place une
nouvelle mthode (juste valeur10) pour rpond aux attendes des investisseurs en terme de
fiabilit et dobjectivit ncessaire la prise de dcision, cette mthode consistant
comptabilis les dpenses la leurs valeurs estims des flux quelles peuvent rapporter
lentreprise, et non plus au cout de revient initial.
3) Primaut de bilan sur le compte des charges et des produits :
Les normes IAS /IFRS sappuie gnralement sur une dfinition des actifs et des passifs dans
le sens ou un produit est conu comme un accroissement dactif, une charge comme une
rduction dactif, et le rsultat se mesure comme lvolution des capitaux propre constate
entre la clture et louverture.
4) Contrat de location :
Les normes comptables internationales comptabilisent la location des financements entant
quactif, ainsi que la location dexploitation est considr comme une charge, Alors que les
normes comptables marocaines comptabilisent le contrat de location dans les comptes
individuels sans dsigner leur nature, dans les comptes consolids peut tre procd au
retraitement du contrat de location financement.
5) le Stock :
Selon le Rfrentiel IFRS/IAS
La comptabilisation et lenregistrement des stocks se fait la date des transferts des risques et
des contrles des avantages conomiques futurs, ils prennent en compte tous les matriels li
la production et au stockage mme les couts de transport.
Selon les Normes comptables marocaines :
La rgularisation du stock se fait la date du transfert de la proprit.
10La juste valeur : cest lun des fondamentaux principes des normes IFRS qui consiste value les
lments du patrimoine au prix rel suivant diffrents mthodes
15

6) Traitement de la crance :
Selon le Rfrentiel IAS/IFRS :
-La ralit de transaction lors de la comptabilisation du chiffre daffaire.
-les prestations des services sappuient sur la mthode du pourcentage davancement.
Selon les Normes Comptables Marocaines :
-la comptabilisation du chiffre daffaire se fait selon la forme juridique du contrat ;
-la mthode du pourcentage davancement est une option (dpend du Choix de lentreprise).
7) Ecart de conversion :
Selon le Rfrentiel IFRS/IAS
Les gains et les pertes de change sont comptabiliss directement dans le rsultat comptable.
Selon les normes comptables marocaines :
Enregistrent les pertes et les gains latents dans le bilan sous le compte cart de conversion.
8) Mthodes comptables et changements destimations derreur :
Selon le Rfrentiel IFRS / IAS
Ltat IAS 8 prvoit des impacts sur le rsultat suite aux changements des mthodes
destimations et des impacts sur les capitaux propres suite aux changements des mthodes
comptables.
Selon les normes comptables marocaines :
Les normes marocaines ne fait pas des distinctions entre changements des mthodes
destimations et les mthodes comptables, tous sont imput dans le rsultat dexercice.
9) les informations sectorielles :
Selon le Rfrentiel IFRS / IAS
Les normes IFRS exigent des informations sectorielles en fonction des zones gographique et
en fonction dactivits de lentreprise.
Selon les normes comptables marocaines
Les normes marocaines ne prvoient pas des informations sectorielles dans les tats
financiers.
10) Cout dEmprunt :
Les deux normes prvoient la possibilit dincorporation des couts demprunts dans le cout
dun actif, mais avec des conditions plus prcise, exclu de cette incorporation les emprunts
infrieur 1 anne.
Paragraphe 3 : diffrence de traitement comptable
1) Traitement des actifs immobilis :
actif fictif : selon le PCGM il est possible de comptabilis parmi les actifs immobiliss ou des
charges rpartir sur plusieurs exercices, cette rgle permettent des entreprises marocaines
appliquant les rgles du PCGM de rpartir la charge de ces dpense sur plusieurs mois ou
plusieurs exercices. Alors que les IFRS constatent immdiatement les dpenses en charges
mme si elles ne sont pas par nature rcurrentes ou directement lies lexploitation courante,
alors la comptabilit marocaine les fasse souvent transiter par des comptes hors exploitation.
16

LAmortissement : les normes comptables marocaines comptabilise lamortissement pour un


actif dont lutilisation par lentreprise est dterminable, par effet un actif dans la dure de vie
illimit et considr non amortissable.
Cependant les normes IAS /IFRS considre par dfaut que tous les biens son amortissable
dans le sens ou le montant amortissable dun actif se rpartie sur sa dure.
1) Traitement des valeurs mobilires :
Selon les normes comptables marocaines la valorisation des titres non consolid est le prix de
revient dacquisition, dans le sens ou la valeur rel est inferieur va affecter le rsultat, par
contre dans les normes internationales IFRS/IAS, le profit ou la perte ne viennent pas affecter
le rsultat, ils ont port dans un poste (rserve de titre).

Chapitre 2 : les consquences de lapplication des normes IFRS / IAS


Lapplication des normes IFRS / IAS a eu des consquences sur plusieurs points de
linformation financire donc a travers ce chapitre on va traiter dans la premire section les
consquences sur la prsentation des tats financiers et enfin on va consacrer la deuxime et
troisime section pour les consquences sur lactif et le passif du bilan.

Section 1 : sur la prsentation des tats financiers


Les normes Marocaines oblige les entreprises marocaines a prsent trois documents
comptables essentielles cest : le bilan, le CPC, les Annexes.
Alors que les normes IFRS exigent en plus de ces derniers 2 documents supplmentaires
savoir : tableau de variation des capitaux propres, tableau de flux de trsorerie.
Paragraphe 1 : la prsentation du Bilan selon la norme IAS 1
La prsentation du bilan se base sur la notion de cycle dexploitation, ce qui donner une
distinction entre les lments non courantes et les lments courantes (Current and non
Current distinction), aussi le bilan peut tre prsent en fonction dordre de liquidit (Order of
liquidity)11 (voir annexe 1).
Paragraphe 2 : prsentation du compte de rsultat selon la norme IAS 1
La norme IAS 1 limine la distinction entre les lments courants et les lments
exceptionnels, mais il reste une distinction entre le rsultat des activits termines et le
rsultat des activits poursuivies, lIASB travail pour remplacer le compte de rsultat avec un

11Deloitte. (2013). IFRS in Your Pocket. Canada. Edition Service Crative Deloitte. PP : 58 59.
17

tat de performance qui regroupe les performances raliss et les performances non raliss
(voir annexe 1).

Section 2 : sur les lments de lactif du bilan


Paragraphe 1 : lActif incorporel
1) Les frais de recherche et dveloppement : la comptabilisation lactif des frais de recherche
est conditionn par :
*) une forte probabilit que les avantages conomiques futurs imputables lactif de
lentreprise ;
*) le cout de lactif doit tre valu dune manire fiable et prcise ;
La contrepartie des frais de recherches est comptabilise en charges
2) Amortissement des immobilisations incorporelles : les normes IFRS font une distinction entre
les lments a dure de vie dfini qui font lobjet dun amortissement sur leurs dure de vie,
alors que les lments a dure de vie indfini doivent fait lobjet de test annuel de
dprciation.
3) Rvaluation des immobilisations incorporelles : les IFRS autorise la rvaluation des actifs
leurs justes valeurs, mais cette rvaluation doit tre bien estime avec une prcision
suffisante.

Paragraphe 2 : le Goodwill12
1) Lamortissement des carts dacquisition : la norme IFRS 3 impose des tests annuel de
dprciation afin de dgage une juste valeur, en cas dun cart ngative (Badwill) la
comptabilisation se fait directement en rsultat.
2) Laffectation des carts dacquisition en provision pour restructuration : la norme IFRS 3
limite lallocation de lcart en provision pour restructuration dans le cas o le plan de
restructuration est annonc et bien dtaill la date dacquisition.
3) Dlai daffectation de lcart dacquisition : le dlai daffectation du Goodwill sur les
lments indentifiables se fait en 1 an partir de la date dacquisition.
Paragraphe 3 : les immobilisations corporelles
12 Goodwill (survaleur) : cest un cart dacquisition correspondant lexcdent du cout
dacquisition lors dune prise de participation ou dune fusion
18

1) Rvaluation des actifs : les immobilisations sont valu leurs juste valeur suivante lun
des 3 mthodes : valeur de march, approche comparative, actualisation dun flux de
trsorerie, soit lvaluation au cout historique (IFRS1), la rvaluation peut concerner
quelques postes dimmobilisation, le surplus est imput dans les capitaux propres.
2) Cout de dmantlement : lIFRS envisage des couts de dmantlement ou cout de remise
en tat qui doivent tre imput dans le cout de revient de limmobilisation et en constate
en contrepartie une provision pour risque et charge.
Paragraphe 4 : le Crdit-bail
La norme IFRS 17 impose la comptabilisation du bien de leasing sa juste valeur afin de
transmettre au locataire les avantages et les risques lie la proprit du bien, loption dachat
peut intervient ou non la fin du contrat de bail.
Paragraphe 5 : la dprciation dactif
La norme IAS 36 ordonne la constations dune dprciation dactif lorsque la valeur
recouvrable dun actif est infrieur sa valeur comptable.
Paragraphe 6 : Valeurs mobilire de placement
Regroupe les actifs de transactions possdes dans le but de raliser des gains court terme, la
norme IAS 39 prvoit que ces valeurs mobilires doivent tre comptabilises leurs justes
valeurs, cest--dire lvaluation chaque fin dexercice.

Section 3 : sur les lments du passif de bilan


Paragraphe 1 : les capitaux propres
1) Les Actions propres : selon la norme IAS 32, les actions propres doivent tre dduites des
capitaux propres.
2) Subventions dinvestissements : la norme IAS 20 prvoit 2 possibilits denregistrement,
soit les comptabilis en produit constat davance ou en dduction des actifs
subventionns.
Paragraphe 2 : provision pour risque et charge
1) Engagement du Retrait13 : cest la nouveaut des normes comptables internationales, avec
la norme IAS 19 qui oblige lentreprise a constitu une provision pour lengagement du
13 Engagement du Retrait : cest la valeur actualis de lestimation des montant qui seront vers aux
salaries a la prise de leur retraite ou durant celle-ci
19

retrait avec lutilisation de la mthode rtrospective avec salaires en fin de carrire comme
mthode de calcul.
2) Impts diffrs : la comptabilisation de limpt diffrs est obligatoire par la norme IAS
12 et linterdiction lactualisation de limpt diffrs de passif ou dactif.

Conclusion
Lorsquon parler des normes comptables marocaines nous faisons appel aux plan comptable
marocaine rgit par le droit comptable marocaine, il est organis sous forme des comptes avec
numration, il sapplique lensemble des entreprises qui se trouve sur le territoire
Marocaine. Alors que les normes comptables internationales (IFRS/IAS) sont laborer et rgit
par lIASB, ces normes ont pour objectif dintgrer la notion dimage fidle de lentreprise et
reflter la situation financire rel afin daide les diffrents utilisateurs des tats financiers
prendre les bonnes dcisions au niveau conomique.
Lapplication des normes IAS/IFRS apparatre comme une ncessit surtout pour les grandes
groupes. En outre, la norme comptable devient dsormais, un instrument privilgi de la
politique conomique, il fournit des informations susceptibles tre utilis la prise des
dcisions par les investisseurs trangres.

20

21

Partie 2 :
Impact des normes IFRS /IAS sur les tats
Financiers ; (Cas dAttijariwafa Bank)

Introduction
Cette partie consacre pour une tude empirique sur le groupe ATTIJARI, nous intresserons
donc lvaluation des impacts de ladoption des normes IAS/IFRS sur les informations
financires de la banque Attijari, ainsi que sa structure organisationnelle et gestion. Nous
disposant des tats de synthses rcentes propres la banque Attijari en IFRS, notre tude sera
ax sur les bilans de 2013, 2006, 2008 le CPC nayant pas fait sujet de retraitement
significative.
Nous conclurons enfin ce modeste travail en prsentant une analyse financire de la situation
de la banque Attijari en 2013. Bien entendu, une telle analyse est incomplte et insuffisante.
Cependant, lobjet tant de prvaloir les divergences de lectures issues de la normalisation
IFRS, une analyse proprement dite reste accessoire.
22

Chapitre 1 : Dmarche et conduit de lenqute


Afin de vrifi les hypothses de notre mmoire, on a opt pour ltude de cas dAttijariwafa
Bank pour comprendre en profondeur les influences de lapplication des normes IFRS / IAS,
dans son ensemble nous allons favoriser cette mthode car elle permet lexplication et
lexploration des diffrents impacts de notre problmatique.
Cette tude nous permettras de recueillir des informations qui vont offrir une image rel et de
propos des analyses comprhensives, tout en se basant sur une tude de cas trs cibl.

Section 1 : les tapes de la ralisation de lenqute de terrain


Pour menu la ralisation de lenqute sur le terrain on a suivi les tapes suivantes :
1) Collecte des donnes :
23

Les donnes sur la quelle se base notre tude empirique sont collect de deux sources savoir
la grille de lecture qui comporte des ouvrages, revus, priodiques, et auprs de lentreprise
tudi (Attijariwafa Bank), qui correspondant aux tats financires en IFRS / IAS obtenus
pour les exercices de 2013, 2006, 2008 tandis que les tats financires prpar selon les
normes comptables marocaines on t obtenu pour lexercice 2006.
Pour le traitement des donnes on a suivi le processus suivant :
Les chiffres en IFRS / IAS correspondant aux chiffres comparatif des exercices 2013, 2008,
2006 soit (le bilan, le compte de rsultat, ltat du rsultat globale, tableau variation des
capitaux, tableau des flux de trsorerie).
Les chiffres aux normes marocaines sont tablis selon le PCGM et ont t tir des tats
financiers de lexercice 2006 (dernire exercice publi aux normes marocaines).
Les rapprochements et les explications sont fournis dans les notes relatives a la transition
affrents aux tats financires en IFRS / IAS on t utilis pour obtenir plus de dtailles sur la
diffrence entre les chiffres recueillir aux deux tapes prcdentes.
Sur la base des donnes collectes (interne, externe) on a labor le corps des hypothses de
notre tude principalement compos en deux hypothses, nous procdons a les tests et
vrifis.
2) Etude qualitative : Entretien
On a opt pour lentretient libre14 dans le but de recueillir des informations et approfondir les
aspects de notre sujet, cette technique se base sur le principe de lcoute positive de la part de
lintervieweur et le rle de lintervieweur est ncessaire dans ce type dentretien, sa mission
principale rside dans lactivation de la conversation sans toutefois lorient.
3) La dtermination des Objectifs : lobjectif de ltude est de dcouvrir le contexte de
lintroduction des normes IFRS / IAS au sein de la banque dAttijariwafa, et puis lexplication
des principaux impacts significatifs de ces normes sur les informations financires notamment
le Bilan, le compte de rsultat, les comptes consolids
Enfin nous analyserons les consquences de lapplication des normes IFRS / IAS sur la
performance et le dveloppement dAttijariwafa Bank.
4) Le Cible : on a choisi la socit Attijariwafa Bank qui est un entreprise financire cote la
bourse des valeurs de Casablanca, il exercice ses mtiers dans le domaine bancaire et les
14 Entretien Libre : cest une mthode bas sur la ralisation dentretien (individuel / collectif) durant
lesquels lanimateur est moine actif et laisse la libert a linterviews pour sexprim leurs attitudes
24

assurances, cest une entreprise de grande taille et le tableau suivante fourni des informations
complmentaires sur Attijariwafa Bank.
Tableau 1 : Fiche Technique sur Attijariwafa
Dnomination Social

Attijariwafa Bank

Date de cration

2003

Les Filiales

11 au Maroc 8 a lInternational

Sige Social

2, BD Moulay Youssef

Forme juridique

Socit Anonyme
Source : Brochure dAttijariwafa Bank

5) La formulation du questionnaire : dans la formulation de notre questionnaire on a choisi les


questions ouverts comme type de question pour notre questionnaire, il sagit dun
questionnaire qui contient des questions sur les diffrents thmes que lon souhait abord, ces
questions ne doivent pas ncessairement tre trait dans un ordre prcise, linterview a la
libert dabord nimporte quel question et lintervieweur aura le devoir de le laiss faire.

Section 2 : Saisie et traitement des donnes


Pour mettre en valeur les donnes collects on a utilis le logiciel de statistique (SPSS Version
20), qui nous a permet dlabor des figures et des graphique pour faciliter aux lecteurs la
comprhension le sujet tudie (limpact des IFRS /IAS sur Attijariwafa).
Au premier lieu on a identifi les variables que se soit indpendant ou indpendant et puis
nous avons codifi les variables sous forme des valeurs numriques et puis nous procdons a
la saisie des rponses du questionnaire, enfin nous avons opt pour une analyse descriptives (a
plat) des variables identifis.
En effet pour lexportation des donnes vers SPSS on cre un fichier qui englobe des
donnes propres de lentreprise tudier qui rpond aux diffrentes questions de lenqute,
aprs avoir effectu les traitements primaire des donnes. Alors que le traitement secondaire
des donnes consiste essentiellement effectu avec SPSS. La premire tape de traitement
secondaire des donnes consiste convertir les donnes du format Excel au format SPSS.
Cela est fait en utilisant loption the data to SPSS . On choisi cette option pour regrouper
25

tous les fichiers des donnes du sous-rpertoire final (autrement dit, tous les fichiers des
donns on t vrifis, contrles et apurs) sous un seul fichier dnomme all.dat. et puis en
exporte ce fichier vers le SPSS par lapplication export.bch. Cette application permette de
cre un fichier des donns de syntaxe SPSS.

Section 3 : Prsentation des rsultats et conclusions


Dans cette section on va prsenter les diffrents rsultats et impacts due au passage aux
normes IFRS / IAS au sein dAttijariwafa Bank.
A- Quel est les consquences organisationnel et oprationnel de ladoption des
normes IFRS ?
Il est ncessaire de mesurer les incidences de passage aux normes IFRS en termes
dorganisation interne. Il est probable qu terme, le projet de ladoption des ces normes
lanc par la direction financires du groupe ATW donnera lieu la mise en place de projets
spars dans dautres directions et services.
Donc il est important de dfinir un plans daction car ces diffrents projets et sous projets
doivent tre parfaitement planifi et squencs. Les impactes organisationnels peuvent tre
rsums :
-le recrutement des professionnels aux normes IFRS et la formation des ces personnel sur les
normes comptables internationales IAS/IFRS.
-la cration dun dpartement au sein du groupe ATW charg la consolidation selon les
IFRS.
-changement des flux dinformation au sien du groupe.
B- Quelle incidence des normes internationales sur les informations financires de la
banque ATW ?
1) les Immobilisations corporelles (IAS 1615) : Attijariwafa a choisi deux mthodes pour
lvaluation de ces immobilisations corporelle, on a la modle du cout et le modle de
rvaluation, les immobilisations sont spares et amorties selon leurs propres dure
dutilit, cette norme a t appliqu aux immeubles dexploitation (Siges, agences)
avec

lapplication

de

lapproche

par composants

qui

consiste

dcortiqu

limmobilisation en diffrents composants , la base amortissable cest le montant ou le


cout rvalue de lactif diminu de sa valeur rsiduelle.
Figure 2 : Comparaison des Immobilisations corporelles entre 2006 - 2008

15 IAS 16 : cette tat abord les points relative aux immobilisations corporelle elle a fait lobjet de
plusieurs amendements
26

Sources : Rapport Annuel dAttijariwafa Bank de 2006 et 2008

Lapplication de cette norme a eu des impacts :


*) la hausse des immobilisations corporelles nettes de 3.276.775 DH entre 2006 2008.
*) la hausse de la valeur brute des immobilisations corporelles entre 2006 2008 suite a
lapplication du norme IAS 38.
2) les Immobilisations incorporelle (IAS 38) : les normes IAS ne prvoient pas des comptes au
bilan pour les immobilisations en non-valeur, les dpenses correspondant pour ces
immobilisation senregistre parmi les charges de lexercice de leurs naissance, donc
Attijariwafa Bank a choisi 2 mthodes : le modle du cout et le modle de rvaluation
(application lorsque le march est active) les immobilisations incorporelle a dure dterminer
est amortie sur sa dure, alors que les immobilisations incorporelle a dure indtermin sont
soumise un test annuelle de dprciation.
Figure 3 : Comparaison des immobilisations incorporelle entre 2006 - 2008

27

Source : Rapport Annuel dAttijariwafa de 2006 et 2008

Les principaux impacts de lapplication de cette norme :


*) la baisse de la valeur nette des immobilisations incorporelle de 56.033 16 DH entre 2006
2008.
*) une lgre hausse de la valeur brute des immobilisations incorporelles entre 2006 2008.
3) les Provision (IAS 37) : selon cette norme la comptabilisation de la provision se fait si
seulement si rempli trois conditions :
*) lentreprise une obligation actuelle prsente rsultant dun vnement pass ;
*) lestimation du montant de la provision se fait dune manire fiable ;
*) une probabilit de cession dune unit dUGT sera ncessaire pour teindre lobligation ;

Figure 4 : la Variation des provisions entre 2006 - 2008

16 Les donnes sont tires du Rapport annuelle du Groupe Attijariwafa Bank pour les annes 2006 et
2008
28

Source : Rapport Annuel dAttijariwafa de 2006 et 2008

Lapplication de cette norme entraine :


*) lannulation dune provision de 323.312 DH entre 2006 - 2008 avec un impt diffre passif
de 119.62517 DH.
4) le Goodwill (IFRS 1 IFRS 3) : pour le cout dacquisition Attijariwafa Bank a choisi la
mthode dacquisition, donc le cout dacquisition correspondant la contrepartie transfre
pour obtenir le contrle, le principal impact une baisse de lcart dacquisition de 6.408.911
DH entre 2006 2008.
5) les Instruments financiers (IAS 39 IAS 32) : la norme IAS 32 est relative la classification
des instruments financires, pour Attijariwafa a choisi de class les instruments financiers
dans quatre catgories (HFT,AFS,HTM, Prts et crances), alors que les Actions propres du
groupe Attijariwafa sont dduit des capitaux propres consolid et leurs rsultats y affrents
sont limins du compte de rsultat consolid du groupe, la norme IAS 39 relative
lvaluation des instruments financiers a la juste valeur prvoit que les plus valus constats
sont a incorpor dans les rserves facultatives et lapplication de lamortissement actuarielle
aux primes et dcotes, au lieu de lamortissement linaire a dgag une plus valus incorpore
aux titres dtenus jusqu lchance, les impacts sur les instruments financiers sont :
*) les titres AFS : la rvaluation des titres disponible la vente entre 2006 2008 a donn
une baisse de 240.341 DH.
*) les titres HTM : la rvaluation des titres dtenu jusqu chance est marqu par une
baisse de 600.037 DH entre 2006 2008.
17 Les donnes sont tires du Rapport annuelle du Groupe Attijariwafa Bank pour les annes 2006 et
2008
29

Les principaux impacts du passage aux normes IFRS / IAS pour le cas dAttijariwafa Bank est
la hausse du totale de bilan, les fond propres et lextension du primtre de la consolidation du
groupe, ainsi que lvaluation du portefeuille des titres possd par lentreprise due au
principe de la juste valeur.

Chapitre 2 : lImpact de ladoption des normes IFRS / IAS sur la


performance et le dveloppement des entreprises marocaine ; Cas
Attijariwafa Bank
Section 1 : les incidences des normes IFRS / IAS sur lanalyse financier
A raison de manque des informations suffisantes qui nous permettons de faire une analyse
financire, proprement dit dAttijariwafa Bank nous nous focaliserons seulement dans
lanalyse des principaux indicateurs du Bilan.
A-lapplication des IFRS va affecter positivement sur lanalyse financire et la
performance de la banque AWB ?
1) Lanalyse de la rpartition de lactif : travers lanalyse de la rpartition de lactif du
bilan, on peut relever lactivit conomique de la socit et ses sources de gnration des
flux de trsorerie (Cash-Flow) travers le graphique suivante :
Figure 5 : Comparaison des parts des lments du bilan entre IFRS et normes marocaines

Sources : Rapport collect dAttijariwafa Bank

A travers ce tableau, on constate que les crances constitue 69 % du lactif (plus que la
moiti) et investi plus dans les actifs financiers rapidement cessible18 afin de dgag des gains
18 Les Actifs Financires rapidement cessible : ce sont les titres ou valeurs de placement dune dure
infrieur 12 mois avec la possibilit de les vendre facilement
30

pour rmunr les dposants, alors que les placements chance prend 10% du part de
lactif, ces placement sont gnralement constitue des Bons de trsor a long chances (5 10
ans), et enfin les immobilisations non financiers constitue des terrains, les siges et aussi des
immobilisations incorporelle.
Limpact du passage aux normes IFRS / IAS sur le bilan dAttijariwafa tait positive, malgr
la variation ngative des actifs financiers disponible la vente pendant le passage des normes
marocaines aux normes IFRS / IAS, donc Attijariwafa a ralis un Total de Bilan consolid en
2013 de 385,6 Milliards DH soit une hausse de 4,7 % par rapport 2012.
2) LAnalyse des sources de financement : le financement dAttijariwafa se fait a partir des fonds
propres et les dpts des clients qui constituent la principale source de financement, aprs il
vient les capitaux propres le tableau suivante illustre la part de chaque type de financement
par rapport au total du passif entre deux annes 2006 2008
Figure 6 : la Variation des Types de financement entre 2006 - 2008

Source : Rapport dAttijariwafa Bank 2006 - 2008

Entre 2006 2008 les dpts de clientle connaissent une hausse de 4 % et augmentation de 1
% pour les Fonds propres qui est due sur la constatation de plus-values sur les actifs financiers
value en Juste valeurs.
3) LAnalyse de la rentabilit : les analyses financiers ont pour mission danalys les choix
dinvestissement devraient se fliciter de lapparition de ces nouvelles normes IFRS / IAS,
mais la mcontent affich lgard des IFRS / IAS surtout avec le principe de la juste
valeur, la raison de cette situation sexplique dans lanalyse de limpact des normes IFRS /
IAS sur la rentabilit conomique de la socit travers deux ratios de lanalyse financiers

31

moderne savoir de lROCE (le ratio de la rentabilit des capitaux investi) et ROA 19 ou le
ROI20 le tableau suivant nous donne les principaux ratios de la rentabilit conomique
dAttijariwafa.
Figure 7 : la Variation des Ratios de Rentabilit entre 2012 - 2013

Source : Rapport Annuel dAttijariwafa 2012 et 2013

La rentabilit conomique mesure la cration de la valeur cre par la socit, pour le cas
dAttijariwafa les trois ratios connaissent une faible baisse entre 2012 2013 cela due la
conjoncture conomique et les alas de la crise financier mondiale.
B-quel est plus concrtement les consquences des IFRS sur les comptes du groupe
Attijariwafa Bank pendant la crise ?
Ladoption du principe de la juste valeur en priode de la crise augmente la volatilit des tats
financiers publis. Trs concrtement, plusieurs comptes des tats financiers doivent
dsormais faire lobjet dune attention particulire aussi bien de la part des analystes, des
auditeurs que des utilisateurs des informations financire.
Les lments du passif consolid21 selon la juste valeur par rsultat. En effet la marge
complmentaire intgre dans les taux dintrt et traduisant la probabilit de dfaut de

19 ROA : Return on Assets


20 ROI : Return on Investment
21 Passif consolid : cest lensemble des comptes du passif regroup des filiales dun Groupe
32

lemprunteur ainsi que le taux recouvrement, tendance laugmentation dune manire


significative en priode de crise.
Cette apprciation ce traduit par un taux dactualisation important. Or plus ce taux augmente,
plus la valeur de march diminuer ce qui traduit donc par une amlioration des rsultats du
groupe ATW. La norme IAS 36 prcise que le taux dactualisation est indpendant de la
socit et sa structure financire. Par effet, le groupe ATW estime que le cout du capital de
chaque UGT tenant compte dun bta spcifique.
Lapplication des normes IFRS/IAS par le groupe ATW conduit une augmentation du total
bilan de 10557MDH, soit 7,67% par apport aux compte tablis selon les normes marocaines
,cette apprciation et due principalement aux effet compenss de lvolution du primtre de
consolidation (858MDH),laccroissement du portefeuille titre (573MDH), lvaluation du
goodwill (868MDH),ainsi que la baisse des crdit(-1430MDH), ce passage introduit aussi
une apprciation de 811MDH soit 7,44% des rserves consolide revenant au groupe ,qui
slve 11712 MDH en IFRS au lieu de 10901 MDH en norme marocaine.
En conclu donc que la transition au rfrentiel international par les socits marocaines sera
bnficiaire en terme de rentabilit et de performance, confirme donc que le Maroc lintrt
de lapplication des normes IFRS afin dassurer louverture et le dveloppement de notre
conomie.

Section 2 : Prsentation des recommandations


Le passage aux normes IAS/IFRS prsente des enjeux majeurs pour les entreprises
marocaines. Dans la mesure o lconomie marocaine est trs touche par les effets de la
mondialisation et se trouve de ce fait dans lobligation dadapter ses normes comptables avec
celle de la normalisation comptable internationale. En effet les normes IFRS introduisent des
bouleversements dans lapplication des principes comptables, depuis plusieurs annes, ainsi, a
la valeur historique ; base de comptabilisation des oprations, on remplace les notions de
projection et dactualisation des flux de trsorerie, Ainsi que la notion de juste valeur
remplac la notion dimage fidle dans ce sens.
Laspect conomique prend le dessus sur le volet juridique, ladoption des normes IFRS
nengendre donc pas seulement des volutions de principe comptable, mais un changement
approfondie dans les mthodes de comptabilisation que beaucoup nhsitent pas qualifier
de (rvolution culturel) pour des entreprises, afin de rpondre aux besoins dinformations, une
changement totale du mthode de rflexion comptable et ladaptation de lensemble des
service et les dpartement et en particulier du systme dinformation .
33

Pour cela les entreprises doivent :


amliorer la fiabilit et la qualit de ces informations financires publi en temps voulu,
mais il nest pas possible davoir ces trois qualit simultanment. Plus prcisment
limportance est porter sur la pertinence, partant du postulat de la fiabilit, Lobjectif de la
comptabilit financire et didentifier les impacts qui en dcoulent.
Demander les conseille et les opinions des expert et des professionnels, dans le sens ou il joue
un rle primordiale, la fois dans la sensibilisation, la formation et laccompagnement.
Analyser et puis rsoudre pour assurer lapplication des normes IFRS sont la fois dordre
technique et de communication. Lentreprise doit faire des prvisions avant de publier des
informations financire et comptable selon les normes IFRS.
Savoir que lapplication des IFRS, cest dabord un projet dentreprise avant dtre un volet
connotation technico-comptable et financire. Elle passe par lvaluation de toute la chaine de
valeurs de lentreprise, du sommet la base.
Replace lancien vocabulaire.
NB : au niveau macroconomique, lapplication des normes IFRS au Maroc rencontre
certaines problmes dordre conceptuel, organisationnel et rglementaire que lentreprise doit
prendre en compte et essayer de minimiser leur impact par une bonne gestion interne et une
planification et suivi des changement du mode externe.
Il est conseill aux utilisateur des information financire publi par la socit de port attention
lanalyse des changement, lorsquils comparent des donnes antrieures laborer selon les
normes comptable marocaine et des compte consolid selon les normes comptable
international IFRS /IAS.
Au niveau gnrale, lanalyse des ratios de bilan consolid en IFRS et toujours fiable par
rapport celle des normes marocaine. En effet, tel nest pas le cas au niveau sectoriel. nous
incitons les utilisateurs des informations financires donner plus dimportance aux secteurs
commerce de dtail, finance, gestion, immobilier, service professionnel et transport, ou les
diffrences entre les chiffres consolid en IFRS et les valeurs des normes comptables
marocaines sont particulirement notable.
Les utilisateurs des informations financires devient gard a lesprit que, tout chose tant
gale par ailleurs, les valeurs comptables sont gnralement plus volatils selon les normes
IFRS / IAS que selon les normes Marocaines.
Il pourrait savrer prudent de procder a une comparaison des ratios financires calculs,
aussi bien a partir des tats financire consolids, selon les normes du plan comptable
marocaine qua partir des donnes tablie selon les normes IFRS / IAS pour lexercice
prcdent de lapplication des normes IFRS / IAS prsente aux fins de comparaison, avant de
faire une analyse de performance et de rentabilit dune socit. Si les carts sont importantes,
34

les analystes pourraient souhaiter de mettre en cause en consultent la note relative aux
changements qui accompagne les premires tats financires en IFRS / IAS.
Les principales catgories dajustements qui influent sur les diffrences entre les valeurs des
tats financires et les ratios calcul selon les IFRS / IAS et ceux tablie selon les normes
marocaines sont les suivantes :
Les ajustements lis a la consolidation et aux acteurs stratgiques, surtout le primtre de
consolidation, qui peuvent augmente ou rduire de manire significative les valeurs des actifs
et des passif constat dans ltat de situation financire plutt que hors de ltat de la situation
financire ;
Les ajustements lis aux instruments financiers, y compris les couvertures et les drivs qui
ont un impact sur lvaluation de certains actifs et passif la juste valeur, avec
lenregistrement des profits ou pertes directement dans le rsultat net ;
Les ajustements lis aux services de retrait et aux autres avantages du personnel, qui ont un
impact sur le passif ;
Les ajustements lis a la prsentation des actionnaires ne donnant pas le droit de contrle dans
le capital social (plutt que hors des capitaux propres, comme cest le cas selon PCGM) ; ces
ajustements ont un impact sur les ratios dendettement lorsque les filiales sont pas totalement
dtenues ;
Dautres ajustements, comme la capitalisation et la dprciation, qui entraine des
changements sur les tats financires.
Lanalyse peut se bas sur les flux de trsorerie pour viter la subjectivit inhrente aux
ajustements comptables. En gnral, les flux de trsorerie ne sont pas concern par les
mthodes et estimations comptables, sauf lorsque le primtre de consolidation est modifi.
A ceux qui croient que la comptabilit est une science certaine, esprons que notre tude
empirique aura fourni certaine informations objectifs et un point de vue neutre sur la
prsentation de linformation financire. La comptabilit financire est loutil primordial des
affaires et constitue le meilleur moyen de communiquer linformation financire. En effet il
est essentielle que les analystes soient conscients des qualits et limites de cette information.

Conclusion

35

Au terme de cette mmoire, nous avons pu rpondre la question relevant de la


problmatique du sujet.
Quelle sont les impactes de ladoption des normes IAS/IFRS sur la banque Attijariwafa
Bank ?
La 2me partie de la mmoire sest intresse quand elle aux diffrentes incidences rsultant
de lapplication des normes comptables internationales IAS/IFRS.
En ce qui concerne les impactes organisationnel la banque Attijariwafa a du :
La formation des personnel concern en normes IAS/IFRS et le recrutement des consolider
expriment dans ce domaine ;
La cration dune unit au sien du sige social de la banque Attijari charg a la consolidation
des tats financiers selon les IAS/IFRS ;
La reformulation des stratgies de communication de linformation financire ;
La rvision des flux dinformation au sien du groupe Attijari.
En ce qui concerne les impacts financires, nous avons pu que limpact de la norme IAS 39 :
Instruments financires dpasse de loin les autres .Le bilan a en effet t gonfl denviron 7
Millions DH rien quen valorisant le portefeuille titres a la juste valeur. Chose qui induit une
constatation dun Badwill denviron 6 Millions DH, En capitaux propre soit une hausse de
3,25 % Et donc une hausse de lactif conomique proportionnellement. On constate que le
calcul de la rentabilit conomique du groupe attijari selon des normes IFRS est moindre que
celle selon de la norme comptable marocaine. Par consquent, et en gardant en compte que les
ratios de rentabilit conomique calcul sur la base des IAS/IFRS est le plus fiable, un
investisseur serait induit en erreur si la groupe attijari a publi ses comptes selon les normes
marocaines. On conclut donc que les IAS/IFRS ont pour objectif est de protg les
investisseurs externe dune mauvaise guidance caus par une normalisation comptables plus
juridique que financiers. On peut donc dgag la raison derrire lobligation de la
consolidation selon les normes IFRS pour les groupes bancaires et loption de faire pour les
groupes cotes.

Conclusion gnrale
36

Notre mmoire sintressent aux consquences du passage obligatoire aux normes comptable
international IFRS /IAS et par effet sur la performance et le dveloppement des entreprises
marocaines (cas Attijari Wafa Bank). Afin de vrifier les hypothses de notre mmoire en
procder une comparaison entre les tats financiers de la socit tudie avant et aprs
ladoption des normes IFRS. Nos travaux, plus prcisment, ont contribu :
Mettre en vident un cadre danalyse permettant de comprendre en quoi ladoption des
normes IFRS/IAS dans les entreprise cote et susceptible davoir un impact sur la rentabilit
conomique et financire ;
A mettre disposition aux entreprises marocaines qui vont appliquer les normes IFRS des
littratures empirique riche traitant les impacts conomiques et financires de lapplication
obligatoire des normes comptable international ;
proposer des propositions et des suggestions permettant de rpondre certaine
problmatique impos par ce passage aux normes internationales.
Enfin nous contribuons aux dbat relative ladoption de la comptabilit en juste valeur sur
les tats financiers et monteront, notamment que linclusion, dans les ratios financires de la
banque Attijari wafa Bank, des faire values des instruments financires ne rduit pas la
capacit de ces ratio aux les changements introduit par le passage aux normes international.
Nos tude empirique montre que ladoption des normes IAS /IFRS, vont globalement dans le
sens positif. Il convient de relever, pour conclure, que nous navons abord, dans cette
mmoire, quune partie consacrer seulement aux problmatiques se louvs par lincidence du
passage aux normes IFRS, sur les informations financires. En consquent nos tude
constituent pas une analyse exhaustive de lensemble des problmatique lie cette sujet. Il
serait donc intressent de dvelopper les propos de ce mmoire et dtudier le cas de groupe
de diffrente secteur consolident leurs comptes selon les normes comptables internationaux ;
savoir groupes Maroc tlcom, groupe OCP, groupe SNI Lintrt est de collecter le plus
dinformation possible sur ladoption des normes IAS/IFRS au sein de diffrentes entreprises
marocaines et les consquences quon peut avoir sur les informations financires publie.

Rfrences Bibliographies
37

Les Ouvrages
Deloitte. (2013). IFRS in your pocket 2013. Canada. Edition Service
Crative Deloitte Canada.112 Pages.
Robert Obert. (2003) .Pratique des Normes IFRS / IAS. Edition Dunod. 554
Pages
Laurent Bailly. (2007). Comprendre les IFRS. Edition Maxima. 215 Pages
Pascal Baneto. (2006). Normes IFRS / IAS. Edition Dunod. 300 Pages
Les Revues
LEconomiste. (2008). Normes IFRS : quel impact sur les groupes
marocains. Edition n 2725.
LEconomiste.2012. Normes IFRS : les grands impacts sur les comptes
2012. Edition n 3819.
LEconomiste. 2007. Convergence des banques vers les IFRS douze mois
pour convaincre. Edition n 2494.
Web graphies
www.Focusifrs.com
www.iasplus.com
www.ifrs.org
www.deloitte.fr

38

Annexes

39

Annexe 1 : les Tableaux


Tableau 1.1 : Prsentation de la partie d'Actif en IFRS

Source : www.focusifrs.org.com

40

Tableau 1.2 : la Prsentation de la partie du Passif en IFRS

Sources : www.focusifrs.org

Tableau 1.3 : Prsentation du Compte de rsultat en IFRS

Source : www.focusifrs.org

41

Tableau 1.4 : Bilan d'Attijariwafa 2006

Source : Rapport dAttijariwafa Bank 2006

42

Tableau 1.5 : Bilan d'Attijariwafa Bank en 2008

Tableau 1.6 : Bilan d'Attijariwafa en 2013

Source : Rapport Annuel dAttijariwafa en 2013

43

Tableau 1.7 : le Goodwill d'ATW en 2008

Source : Rapport Annuel dAttijariwafa en 2008

Tableau 1.8 : Tableau d'Immobilisations en 2008

Source : Rapport annuel dAttijariwafa Bank en 2008

Tableau 1.9 : Tableau des immobilisations en 2013

Source : Rapport annuel dAttijariwafa en 2013

44

Tableau 1.10 : Tableau des immobilisations en 2006

Source : Rapport annuel dAttijariwafa en 2006

Tableau 1.11 : le Goodwill en 2006

Tableau 1.12 : le Goodwill en 2013

Source : Les Rapport Annuelles dAttijariwafa en 2006 et 2013

Annexe 2 : les Graphiques

45

Source : Rapport Annuel dAttijariwafa en 2008

Annexe 3 : Questionnaire
1-Veuillez indiquer votre/vos fonction/s
au sein de lentreprise.

Membre

du

Conseil

dadministration

Directeur

Autre collaborateur

Autre membre de

la

Direction

Responsable des audits


internes

Directeur financier

Autre collaborateur de

laudit interne
Fiduciaire externe
Collaborateur du service Communication
Autre fonction: .

46

2-Quelle importance accorderiez-vous la comptabilit financire par rapport


dautres activits de gestion (p. ex. marketing ou logistique) ?

1
2
3
4

3-tes-vous satisfait de lapplication des normes IFRS ?

4-Que pensez-vous de laffirmation suivante: La prsentation actuelle des comptes de


lentreprise est suffisante pour garantir la transparence au sein de lentreprise.
Oui
Non

5-Quel est les consquences organisationnel et oprationnel de ladoption des normes IFRS ?

6-Quelle incidence des normes internationales sur les informations financires de la banque
ATW ?
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...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................

47

...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................
7-Application des IFRS va affecter positivement sur lanalyse financire et la performance de
la banque ATW ?
...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................
8-quel est plus concrtement les consquences des IFRS sur les comptes du groupe ATW
pendant la crise ?
...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................
...........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
9-Comment vous informez-vous sur les dveloppements gnraux en matire de prsentation
des comptes? (plusieurs rponses possibles)

Quotidiens
Fiduciaire / expert-comptable
Journaux conomiques
Sminaires / exposs
Revues professionnelles
Internet
Informations des initiateurs de tendances
Pas du tout
Manuels spcialiss

Autre:
10- Pourquoi les normes IFRS / IAS sappliquent uniquement au niveau du sige social
dAttijariwafa Bank ?

48

49

Table des Matires

Introduction gnrale..1
Partie 1 : fondements et les principes thorique des normes IFRS /IAS
Introduction ....3
Chapitre 1 : cadre conceptuel des normes IFRS /IAS.....4
Section 1 : historique et structure organisationnelle de lIASB..........4
Paragraphe 1 : Historique de l'IASB....4
Paragraphe 2 : Structure organisationnel de l'IASB....5
Section 2 : prsentation et processus dlaboration des normes IFRS /IAS...7
Paragraphe 1 : Prsentation des Normes IFRS / IAS..7
Paragraphe 2 : caractristiques des IFRS / IAS...8
Paragraphe 3 : Processus d'laboration des normes IFRS / IAS......9
Section 3 : comparaison entre les normes marocaine et les normes IFRS/IAS.9
Paragraphe 1 : Diffrence Gnral..9
Paragraphe 2 : Diffrence au niveau des principes.10
Paragraphe 3 : diffrence de traitement comptable...12
Chapitre 2 : consquence de lapplication des normes IAS/IFRS...12
Section 1 : sur la prsentation des tats financire..12
Paragraphe 1 : la prsentation du Bilan selon la norme IAS
1.13
Paragraphe 2 : prsentation du compte de rsultat selon la norme IAS 113
Section 2 : sur les lments de lactif du bilan....13
Paragraphe 1 : lActif incorporel...13
Paragraphe 2 : le Goodwill..14
Paragraphe 3 : les immobilisations corporelles...14
Paragraphe 4 : le Crdit-bail...14
Paragraphe 5 : la dprciation dactif..14
Paragraphe 6 : Valeurs mobilire de placement..14
50

Section 3 : sur les lments de passif du bilan...15


Paragraphe 1 : les capitaux propres.15
Paragraphe 2 : provision pour risque et charge......15
Conclusion .16
Partie 2 : impact des normes IFRS /IAS sur les tats financiers (Cas dAttijariwafa
Bank)
Introduction...17
Chapitre 1 : dmarches de conduite de lenqute sur le terrain.18
Section 1 : tapes de ralisation de lenqute de terrain.........18
Section 2 : saisie et traitement de donnes..20
Section 3 : prsentation des rsultats et conclusions...20
Chapitre 2 : Impact de ladoption des normes IFRS / IAS sur la performance et le
Dveloppement des entreprises marocaines (Cas Attijariwafa Bank).24
Section 1 : incidences des normes IFRS / IAS sur lanalyse financire................24
Section 2 : prsentation des recommandations..27
Conclusion ...30
Conclusion gnrale..31
Rfrence bibliographique32
Annexes
Annexe 1 : Tableaux.33
Annexe 2 : Graphiques.38
Annexe 3 : Questionnaire..39

51