El Factor R en los

Contratos Petroleros
Carlos Gonzales Avila
Lima, 24 de mayo de 2013

Programa

Conceptualizacin de la Metodologa del Factor R

Evolucin del Factor R, lgica matemtica de la

metodologa

Procedimiento Contable del Factor R (Anexo del Contrato)

Registro de transacciones en las cuentas del Factor R

o Sistema de Cuentas
o Tipo de Cambio
o Documentacin de sustento
o Estados de Cuenta del Factor R

Programa

Inspeccin Contable y Ajustes

o Revisin de cuentas por PERUPETRO S.A.
o Presentacin de observaciones
o Levantamiento de Observaciones
o Solucin de discrepancias

Ingresos y Egresos reconocidos

Ingresos y Egresos no reconocidos

Definicin de Regala
REGALA
Es la contraprestacin pagada por los contratistas
licenciatarios al Estado Peruano, a travs de PERUPETRO
S.A., por la explotacin de los hidrocarburos en el rea del
Contrato.
Base Legal
Ley N 26221, Ley Orgnica de Hidrocarburos
D.S. N 049-93-EM, Reglamento de Regala y Retribucin

Definicin de Regala
Es un % de la valorizacin de la Produccin
Fiscalizada (RRR)
La Produccin Fiscalizada de Hidrocarburos, se
valoriza:
H. Lquidos: precios internacionales
Gas Natural: precios de venta en el mercado
nacional o de exportacin, segn sea el caso.

Definicin de Regala
Se paga:
En funcin del Valor de la Produccin Fiscalizada de los
Hidrocarburos.
En Efectivo
En Dlares
Quincenalmente
Dentro de los 2 das siguientes a cada quincena

Reglamento de Regala y Retribucin

Decreto Supremo N 049-93-EM

Decreto Supremo N 017-2003-EM

Conceptualizacin de la Metodologa del Factor R

Metodologas
Factor R
Produccin acumulada por yacimiento con ajuste de
precio
Escalas de produccin
Resultado Econmico (RRE)

Conceptualizacin de la Metodologa del Factor R

Metodologas
Factor R
Produccin acumulada por yacimiento con ajuste de
precio
Escalas de produccin
Resultado Econmico (RRE)
Base Legal
D.S. N 049-93-EM: Reglamento de Regala y Retribucin
D.S.N 017-2003-EM: Nuevas metodologas

Conceptualizacin de la Metodologa del Factor R

Reglamento (D.S. N 049-93-EM)

El Factor ``R'' ha sido establecido a fin de compensar
posibles desviaciones en los supuestos de produccin,
inversin, costos operativos, incertidumbre en cuanto a los
precios de los hidrocarburos en el mercado internacional,
crecimiento del mercado nacional de Gas Natural y
posibilidades de este ltimo en el mercado internacional.

Conceptualizacin de la Metodologa del Factor R

El Factor R es sensible a los ingresos (precio y produccin) y a los

egresos (inversiones y gastos).
El Factor R debe servir para establecer una justa distribucin de
la Renta Petrolera (bruta), entre todos los participes:
Cumple su cometido si la tabla de regala, se define
considerando una adecuada progresividad matemtica
(espaciamiento).

Metodologa del Factor R

El factor R se determina por la relacin:

R=

X
Y

Donde:
X = Ingresos Acumulados en US$
Y = Egresos Acumulados en US$

Metodologa del Factor R

TABLA FACTOR R
(Reglamento)

Factor "R"

Porcentaje (%) de
Regala Mnimo

De 0.0 a menos de 1.0

15.0

De 1.0 a menos de 1.5

20.0

De 1.5 a menos de 2.0

25.0

Para 2.0 o ms

35.0

Metodologa del Factor R

INGRESOS

EGRESOS

1.0

1.5

2.0

Metodologa del Factor R

% Regala vs Factor "R"

40

35

30

25

20

15

10

1.5
Factor "R"

Metodologa por Resultado Econmico (RRE)

RRE = Regala Fija + Regala Variable (RV)

RRE = 5% + RV

X t 1 Yt 1

1
100
RV =
1

X t 1 1 + (FRt 1 1.15)

Metodologa por Resultado Econmico (RRE)

X t 1 Yt 1

1
100
RV =
1
X t 1 1 + (FRt 1 1.15)
X t-1: Ingresos correspondientes al perodo anual
anterior al momento en el cual se hace el clculo de la
Regala Variable (% t).
Comprenden los conceptos aplicables al Factor R t-1

Metodologa por Resultado Econmico (RRE)

X t 1 Yt 1

1
100
RV =
1
X t 1 1 + (FRt 1 1.15)
Y t-1: Egresos correspondientes al perodo anual
anterior al momento en el cual se hace el clculo de
la Regala Variable(%t).
Comprenden los conceptos aplicables al Factor R t-1

Metodologa por Resultado Econmico (RRE)

X t 1 Yt 1

1
100
RV =
1
X t 1 1 + (FRt 1 1.15)
Factor R t-1 (FRt-1): Es el cociente entre los ingresos y
egresos acumulados desde la Fecha de Suscripcin
hasta el periodo t-1.

Metodologa por Resultado Econmico (RRE)

X t 1 Yt 1

1
100
RV =
1
X t 1 1 + (FRt 1 1.15)
La Regala Variable aplica:

Cuando FR t-1 1.15

En el rango:
0%
RV

20%

Metodologa por Resultado Econmico (RRE)

X t 1 Yt 1

1
100
RV =
1
X t 1 1 + (FRt 1 1.15)

Perodo anual anterior

Acum. al perodo anual anterior

Si RV es negativo, se considera 0%
Si RV es > 20%, se considera 20%

Metodologa por Resultado Econmico (RRE)

Cuenta X: Ingresos
Valorizacin de la Produccin Fiscalizada de
Hidrocarburos.
Otros ingresos detallados en el Procedimiento Contable
de cada Contrato.
La oportunidad de registro de la valorizacin y la aplicacin
de otros ingresos, se establecern en el Contrato y en su
Procedimiento Contable respectivo.

Metodologa por Resultado Econmico (RRE)

Cuenta Y: Egresos
Los Egresos Acumulados estarn conformados por las
Inversiones y Gastos realmente incurridos y acumulados
hasta el perodo en que se efecta el clculo del factor R;
para ello, se tendr en cuenta las normas y prcticas
contables existentes en el pas.

PROCEDIMIENTO CONTABLE DEL FACTOR R

En el Contrato se incluye como ANEXO, un
Procedimiento Contable referido al Factor R
No todos los Procedimientos Contables son
iguales.

En los PC de los Contratos de la Ley 26221, hay

plazos perentorios.

PROCEDIMIENTO CONTABLE DEL FACTOR R

Sistema de Cuentas
Para efectos de la determinacin del Factor R, el Contratista
llevar un sistema especial de cuentas para registrar en
ellas, en Dlares, los ingresos percibidos y egresos
efectuados, con relacin a las Operaciones del Contrato. Este
sistema constar de dos cuentas principales; la Cuenta de
Ingresos del Factor R, y la Cuenta de Egresos del Factor R.

PROCEDIMIENTO CONTABLE DEL FACTOR R

Tipo de Cambio
Las transacciones efectuadas en moneda nacional, sern
registradas al tipo de cambio venta vigente en el Da en
que se efectu el desembolso o se percibi el ingreso.
Las transacciones efectuadas en Dlares y la valorizacin
de la produccin, se registrarn de conformidad con lo
estipulado en el punto 3.3 del presente anexo

PROCEDIMIENTO CONTABLE DEL FACTOR R

Documentacin de sustento
El

Contratista

mantendr

en

sus

archivos

la

documentacin original de sustento de los cargos

efectuados a las cuentas del Factor R
Plazo?
En los casos en que PERUPETRO tiene 24 meses para
revisar y observar las transacciones, el plazo de
conservacin de archivos debe vencer junto con ese
plazo de 24 meses.

PROCEDIMIENTO CONTABLE DEL FACTOR R

Estado de Cuentas del Factor R
El Contratista presentar a PERUPETRO, dentro de los treinta
(30) Das siguientes a la Fecha de Declaracin de
Descubrimiento Comercial (FDDC), un Estado Mes a Mes, de las
Cuentas de Ingresos y Egresos del Factor R, por el perodo
transcurrido entre la Fecha de Suscripcin y el semestre anterior
a la FDDC, entendindose para todo efecto un semestre de
enero a junio y el otro de julio a diciembre.

PROCEDIMIENTO CONTABLE DEL FACTOR R

Estado de Cuentas del Factor R
.
En adelante, el Contratista presentar a PERUPETRO, dentro de
los quince (15) Das siguientes a la terminacin del mes de enero y
julio de cada ao calendario, un Estado Mes a Mes de las Cuentas de
Ingresos y Egresos del Factor R correspondiente al semestre anterior.

PROCEDIMIENTO CONTABLE DEL FACTOR R

Estado de la Cuenta de Ingresos
El Estado de la Cuenta de Ingresos contendr:
-La valorizacin de la Produccin Fiscalizada correspondiente al
semestre reportado, y
- Todas las transacciones por las que el Contratista ha percibido
ingresos, en forma detallada y clasificadas por naturaleza, incluyendo la
fecha en que ste se percibi efectivamente, as como una descripcin
corta de la transaccin, nmero del comprobante contable, monto en
Dlares, o en moneda nacional y en Dlares si el ingreso se percibi en
moneda nacional, y el tipo de cambio correspondiente.

PROCEDIMIENTO CONTABLE DEL FACTOR R

Estado de la Cuenta de Egresos
El Estado de la Cuenta de Egresos contendr:
Todas las transacciones por las que el Contratista ha efectuado
desembolsos, en forma detallada y clasificadas por
naturaleza,, incluyendo la fecha en que ste se realiz
efectivamente, as como una descripcin corta de la
transaccin, nmero del comprobante contable, monto en Dlares, o
en moneda nacional y en Dlares si el desembolso se realiz en
moneda nacional, indicando el tipo de cambio correspondiente.

PROCEDIMIENTO CONTABLE DEL FACTOR R

Cmo llegamos a cada uno de los Estados de Cuenta?
Cuando se tiene ms de un contrato
Identificacin de transaccin con el Lote
Distribucin de Ingresos/Egresos a varios Lotes o actividades
Procedimiento de calificacin de transacciones
Pedido de Material/Solicitud de Servicio
Orden de Compra/ Orden de Servicio
Conformidad (material o servicio)
Comprobante de pago (del pago)
Pago.

PROCEDIMIENTO CONTABLE DEL FACTOR R

Estado de Cuentas
de Ingresos

Estado de Cuentas
de Egresos

Registrar y establecer con precisin:

Carta y fecha de presentacin de los E.Cta

Monto total registrado

Inspeccin Contable y Ajustes

Recibido los E. Cta., PERUPETRO tiene 24 meses de plazo para
revisarlos y presentar las observaciones a que hubiera lugar.
NOTA: El Contratista podra presentar nuevas transacciones omitidas en Estados de
Cuenta, debiendo acreditar que no han sido incluidas anteriormente.

Recibida la carta de observaciones de PERUPETRO, el Contratista

tiene 3 meses para levantarlas.
En ambos casos, la no contestacin en el plazo previsto, significa
ACEPTACION.

Inspeccin Contable y Ajustes

Observacin motivada
Las observaciones de PERUPETRO S.A. deben ser sustentadas.
PERUPETRO S.A. debe precisar la razn por la que observa una
transaccin.

(Conceptual o por falta de documentacin).

Respuesta fundamentada
El Contratista debe levantar las observaciones, con la debida
argumentacin. Es recomendable recurrir al principio de
consistencia.

Inspeccin Contable y Ajustes

Principio de Consistencia

PERUPETRO S.A.

Inspeccin Contable y Ajustes

Principio de Consistencia

nexo
A

SOLUCIN DE DISCREPANCIAS

Solucin de discrepancias
Toda discrepancia derivada de una inspeccin contable
deber ser resuelta por las Partes en el plazo mximo de tres
(3) Meses, computados a partir de la fecha en que
PERUPETRO recibi la respuesta del Contratista
Vencido el referido plazo, la discrepancia ser puesta a
consideracin del Comit de Supervisin, para que proceda
segn lo estipulado en el acpite 7.4 del Contrato. (Reunin
Extraordinaria del Comit)

Solucin de discrepancias

Si persiste la discrepancia (despus de ser elevado a las

gerencias generales), las Partes pueden acordar que la
discrepancia sea:
Revisada por una firma de auditora previamente
aceptada por PERUPETRO; o
Sometida a arbitraje.
El dictamen de los auditores o el fallo arbitral sern
considerados como definitivos.

Solucin de discrepancias
Procedimiento
- Eleccin de firma de auditores
- Aceptacin por parte de PERUPETRO
- Trminos de referencia de contratacin de firma de
auditora.
- Dossier de documentos (revisado por las Partes).
- Forma de Contratacin y pago de firma de auditora
- Fijacin de plazos

Solucin de discrepancias
Procedimiento
- Informe Final escrito de las Partes
- Informe Oral de las Partes
- Dictamen de firma de auditores

INGRESOS Y EGRESOS RECONOCIDOS

Ingresos reconocidos
a) La valorizacin de la Produccin Fiscalizada de
Hidrocarburos, segn la clusula octava del Contrato. (NO CASH
BASIS).

b) Enajenacin de activos que fueron adquiridos por el Contratista

para las Operaciones del Contrato y cuyo costo fue registrado
en la Cuenta de Egresos del Factor R.
c) Servicios prestados a terceros en los que participa personal
cuyas remuneraciones y beneficios son registrados a la Cuenta
de Egresos del Factor R, y/o en los que se utiliza bienes cuyo
costo de adquisicin ha sido registrado en la Cuenta de Egresos
del Factor R

Ingresos reconocidos
d) Alquiler de bienes de propiedad del Contratista cuyo costo de
adquisicin fue registrado como Egreso en el Factor R, y
subarriendo de bienes cuyo alquiler se carg en la Cuenta de
Egresos del Factor R.
e) Indemnizaciones obtenidas de seguros tomados con relacin a
las actividades del Contrato y a bienes siniestrados, incluyendo
las indemnizaciones de seguros por lucro cesante. No estn
considerados los ingresos obtenidos como resultado de
contratos de cobertura de precios o hedging.

Ingresos reconocidos

f) Otros ingresos que representan crditos aplicables a cargos

efectuados a la Cuenta de Egresos del Factor R.

Egresos reconocidos
A partir de la Fecha de Suscripcin, se reconocern todas las
inversiones, gastos y costos operativos que se encuentren debidamente
sustentados con el comprobante de pago correspondiente. Sin embargo, este
reconocimiento estar sujeto a las siguientes limitaciones:

En cuanto al personal:
Las remuneraciones y beneficios otorgados al personal del
Contratista asignado permanente o temporalmente a las
Operaciones. Para ello, el Contratista deber poner a disposicin
de PERUPETRO S.A., en el momento que ste lo requiera, la
planilla y la poltica de personal de la empresa.

Egresos reconocidos

Se registrarn en general todas las remuneraciones y

beneficios del personal operativo y administrativo del
Contratista incurridos en la ejecucin de las
Operaciones, clasificndolos segn su naturaleza.
En caso que el Contratista desarrollara otras actividades
diferentes a las del Contrato, los costos del personal asignado
temporal o parcialmente a las Operaciones, se cargarn a la
Cuenta de Egresos de conformidad con lo estipulado en el
literal h) de este punto 3.2.

Egresos reconocidos
Texto anterior

Egresos reconocidos
En cuanto a Afiliadas
En los servicios recibidos de Afiliadas, los cobros sern
competitivos con aquellos en los cuales el servicio pudiera
ser prestado por otras compaas.
Informe Precios de Transferencia?
Afiliada? Vinculada?

Egresos reconocidos
En cuanto a los materiales y equipos
Los materiales y equipos que adquiera el Contratista, sern
registrados en la Cuenta de Egresos del Factor R de acuerdo con lo
indicado a continuacin:
Materiales y equipos nuevos (condicin "A")
Como condicin "A" sern considerados aquellos materiales y
equipos nuevos, que estn en condicin de ser utilizados sin
reacondicionamiento alguno, y se registrarn al precio de la
correspondiente factura comercial ms aquellos costos
generalmente aceptados por la prctica contable, incluyendo los
costos adicionales de importacin si fuera el caso.

Egresos reconocidos
Materiales y equipos usados (condicin "B")
Como condicin "B" sern considerados aquellos materiales y
equipos que no siendo nuevos estn en condicin de ser
utilizados sin reacondicionamiento alguno, y se registrarn al
setenta y cinco por ciento (75%) del precio al que se cotizan en
ese momento los materiales y equipos nuevos, o al precio de
compra segn la correspondiente factura comercial, lo que
resultare menor.

Egresos reconocidos

Materiales y equipos (condicin "C")

Como condicin "C" sern considerados aquellos materiales y equipos
que pueden ser utilizados para su funcin original despus de un
adecuado reacondicionamiento, y se registrarn al cincuenta por ciento
(50%) del precio al que se cotizan en ese momento los materiales y
equipos nuevos, o al precio de compra segn la correspondiente
factura comercial, lo que resultare menor.
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Egresos reconocidos

En cuanto a fletes y gastos de transporte:

Slo se reconocer los gastos de viaje del personal del Contratista y
de sus familiares, as como los gastos de transporte de efectos
personales y menaje de casa, de acuerdo a la poltica interna de la
empresa.
En el transporte de equipos, materiales y suministros necesarios
para las Operaciones, el Contratista evitar el pago de "falsos fletes".
De darse el caso, el reconocimiento de tales desembolsos estar
supeditado a la expresa aceptacin por escrito de PERUPETRO.

Egresos reconocidos
En cuanto a los seguros:
Las primas y costos netos de los seguros colocados total o
parcialmente en Afiliadas del Contratista, sern reconocidos
nicamente en la medida en que stos se cobren en forma
competitiva respecto a compaas de seguros que no tengan
relacin con el Contratista.
No se debe considerar los pagos efectuados como resultado
de contratos de cobertura de precios hedging.

Egresos reconocidos
En cuanto a los tributos:
Slo se reconocern los tributos pagados con relacin a
actividades inherentes al Contrato.
En cuanto a gastos de investigacin:
Los gastos de investigacin para el desarrollo de nuevos
equipos, materiales, procedimientos y tcnicas a utilizarse en
la bsqueda, desarrollo y produccin de Hidrocarburos, as
como gastos de perfeccionamiento de los mismos, sern
reconocidos previa aprobacin por escrito de PERUPETRO.

Egresos reconocidos
En cuanto a la asignacin proporcional de gastos en general:
Si el Contratista desarrollara otras actividades adems de las
del Contrato, o tuviese suscrito con PERUPETRO ms de un
contrato, los costos del personal tcnico y administrativo, los
gastos de mantenimiento de oficinas administrativas, los
gastos y costos de operacin de almacenes, as como otros
gastos y costos indirectos, se cargarn a la Cuenta de Egresos
del Factor R sobre una base de asignacin proporcional de
gastos que obedecer a una poltica previamente propuesta
por el Contratista y aceptada por PERUPETRO.

INGRESOS Y EGRESOS
NO RECONOCIDOS

Ingresos No Reconocidos

a) Ingresos financieros en general.

b) Ingresos percibidos por la prestacin de servicios o
enajenacin de bienes de propiedad del
Contratista, efectuadas antes de la Fecha de Suscripcin del
Contrato.
c) Ingresos percibidos por actividades no relacionadas con las
Operaciones del Contrato.

Egresos No Reconocidos

a) Las Inversiones, gastos y costos incurridos por el Contratista

antes de la Fecha de Suscripcin del Contrato.
b) Los gastos de intereses sobre prstamos, incluyendo los
intereses sobre crditos de los proveedores.
c) Los gastos financieros en general.
d) Los costos incurridos por la toma de inventarios en caso de
efectuarse alguna cesin de derechos del Contratista en
virtud del Contrato.

Egresos No Reconocidos

e) Depreciacin y amortizacin de activos.

f) Montos que se paguen como consecuencia del
incumplimiento de obligaciones del Contrato, as como las
multas, sanciones e indemnizaciones impuestas por las
autoridades, inclusive las impuestas como resultados de
juicios.
g) Multas, recargos y reajustes derivados del incumplimiento
en el pago oportuno de tributos vigentes en el pas.

Egresos No Reconocidos

h) Impuesto a la Renta aplicable al Contratista y el Impuesto

aplicable a las utilidades disponibles para el titular del
exterior, si fuera el caso.
i) Impuesto General a las Ventas y de Promocin
municipal, excepto cuando constituya gasto de acuerdo a
la Ley del Impuesto a la Renta.
j) Las donaciones en general, excepto aquellas previamente
aprobadas por PERUPETRO.

Egresos No Reconocidos
k) Gastos de publicidad, excepto aquellos previamente aprobados
por PERUPETRO.
l) Los costos y gastos de transporte y comercializacin de los
Hidrocarburos ms all del Punto de Fiscalizacin de la
Produccin.
ll) Las inversiones en instalaciones para el transporte y
almacenamiento de los Hidrocarburos producidos en el rea de
Contrato, despus del Punto de Fiscalizacin de la Produccin.
m) Otros gastos e inversiones no vinculados con las Operaciones
del Contrato.

OPORTUNIDAD DEL REGISTRO

Oportunidad del registro

Los ingresos correspondientes a la valorizacin de la
Produccin Fiscalizada de Hidrocarburos de un determinado
mes calendario, se registrarn como ingresos del mes
calendario en el que los Hidrocarburos fueron fiscalizados
Los ingresos a que se refieren los literales b), c), d), e) y f) del
punto 3.1 del presente anexo, se cargarn a la Cuenta de
Ingresos en el momento en que efectivamente se percibieron.

Oportunidad del registro

Los egresos se registrarn en el momento en que se efectu el pago

correspondiente

CASOS ESPECFICOS

Casos especficos
Unidades automotrices
Automviles asignados a Gerencia y unidades administrativas
en Lima
Actos de liberalidad
Por ejemplo las donaciones
Gastos legales
- Procesos laborales
- Reclamaciones ante autoridades
- Hojas de tiempo

Casos especficos
Alquiler de casa habitacin
- Implementacin de casa habitacin
Gastos de viaje
- Expatriados
Material de esparcimiento
- Campamentos
Materiales traspasados (del Contratista)
- De un lote a otro lote

Casos especficos
Gastos generales y administrativos de Matriz
- Overhead (matriz)
Gastos de viaje
- Expatriados

Casos especficos
Programas de incentivos
- Reduccin de personal
Egresos no reportados de socios no operadores
- JOA
IGV Gasto
- IGV sin derecho a crdito fiscal
Impuesto a la Renta de terceros
- IR 4ta, IR 5ta, IR 3ra No Dom.

Casos especficos
Compensacin Econmica (Ley 22774)
- Ingreso (C.E. pagada por PERUPETRO)
- Egreso (C.E. pagada a PERUPETRO)
Egresos no reportados en ejercicios anteriores

Pagos adelantados a proveedores

- Compra de combustible a PETROPERU

RECOMENDACIONES

Calificacin de la transaccin
Oportunidad en que se califica la Transaccin
Pedido de Material (Dependencia Usuaria)
Orden de Trabajo
Orden de Compra
Entidades que participan en la calificacin
Nacimiento de la necesidad (Dependencia Usuaria)
Registro de la Transaccin (Contabilidad)

Calificacin de la transaccin
Anlisis de limitaciones
Comprobantes de pago
Lmites cuantitativos (monto mximo de reconocimiento)
Lmites cualitativos
Sistematizacin
Identificacin de la transaccin (DNI)
Sistema de Codificacin

Sistema de filtrado de transacciones

Transacciones sin limitacin
Transacciones con limitacin
Transacciones No Reconocidas

Acuerdo de Operaciones
- Procedimiento Contable del JOA
Manual de Procedimientos Contables (Cl. XIII del Contato)
- Captulo del Factor R
Procedimientos internos del Contratista
- Procesos sistematizados
- Manuales y formularios
- Entidades involucradas

GRACIAS