Mercado del Cobre en

China y Proyecciones

Alberto Corts Alvarez

Ingeniero Civil de Minas
Dr. Ingeniero de Minas

Pases de destino de las exportaciones

del cobre
China
32,3%

Otros
35%

Holanda
3,8%

Japn
10,3%
Brasil
5,4%

EEUU
5,4%

Corea de Sur
7,8%

Participacin de productos en las

exportaciones del cobre
Blister
7%

Graneles
34%

Refinados
59%

Participacin relativa embarques de

cobre y subproductos
Otros 5,5%

Europa 21%

America 14,7%
Asia 58,7%

Consumo anual de China en

commodities

China: consumo commodities

metlicos

Perspectivas de la demanda de cobre

en China
Tres factores que incrementan el consumo
del cobre
1. Urbanizacin e infraestructura
- Claves del desarrollo en China y del
consumo de metales
2. Aumento de ingreso per capita:
- Meta: duplicar el ingreso en 10 aos.
- 2000: 900 US$
- 2010: 1,800 US$
3. Industrializacin
- Rpido crecimiento del desarrollo
tecnolgico.

Urbanizacin en China
(millones de habitantes)

Consumo del cobre per capita

Exposicin de China al consumo del

cobre crece con fuerza

Crecimiento econmico previsto para:

China, India y Estados Unidos.

Proyecciones de crecimiento de la
poblacin de China, India y Estados
Unidos.

Una de cada tres personas, considerando todo el mundo, vive en China el mayor
pas comunista o la India, la mayor democracia.
China sigue siendo la nacin ms poblada, con 1,3 millones de habitantes, seguida
por la India, que alberga a 1,1 millones de personas
La India posee tasa de fecundidad ms alta, o sea la brecha se est reduciendo,
por lo que las Naciones Unidas espera que supere a China antes del 2030.

Urbanizacin en China y la India

Tanto China como la India estn experimentando un rpido

crecimiento en su poblacin urbana.
En China, el nmero de personas en pueblos y ciudades, es probable
que supere al nmero que vive en el campo para el ao 2015

Tasas de urbanizacin

Protagonistas del consumo de cobre

por dcadas

Crecimiento del consumo del cobre

esta concentrado en China, pero en el
futuro, India y Rusia se sumarian.

Proyecciones, tendencias y
desafos de la minera Chilena

PROYECCIONES

Inversiones proyectadas en minera por

compaas

En los prximos 11 aos se invertir

mas que en los 32 aos anteriores

Proyecciones de cobre
Chile

Proyectos mineros en otros metales

Chile

Produccin Chilena y mundial de cobre

1950-2016

Inversiones Per

Proyectos de inversiones minera

ARGENTINA

Proyectos de inversin minera

pre-crisis BRASIL

Brasil no escapara a
la tendencia de
revisin de proyectos
Proyectos
postergados: Barro
alto (Ni) y minas-Ro
(Fe) de AngloAmerican
Proyectos de Vale
mayormente
confirmados

Proyectos de inversin en un ambiente

de incertidumbre

Proyectos de inversin en cobre

Proyectos de inversin en cobre

Proyectos de inversin en otros

minerales

No todo lo que brilla es cobre

En la ruta de las 7 millones de

toneladas

TENDENCIAS

Latino America

Latino America

DESAFIOS

Principales Desafos

Baja en la Productividad de Inversiones

Costos
Leyes
Geologa
Agua
Energa
Medioambiente y Comunidades
Laboral
Cluster Minero
Mercado Financiero
Adquisiciones y Fusiones

Baja en la productividad de la inversin

en proyectos de cobre

Productividad de inversin
CODELCO Vs. PRIVADOS

Costos

Fuerte aumento y en casi todos los temes

- Factores comunes a toda la industria
- Factores particulares de Chile

Energa
Agua
PERSPECTIVAS

-Lenta reversin de la tendencia alcista en costos estructurales

-Dificultad para encontrar yacimientos de clase mundial
-Leyes decrecientes
-Tendern a controlarse los costos cclicos
- Insumos y equipos

Compras de la gran minera en Chile

(en US$ millones)

Distribucin de las compras de la gran

minera

LEYES

Ley de cobre de mina de las 30

mayores minas del mundo

Ley de cobre de principales minas y

proyectos Chilenos

A fines de 2008: Importantes cortes de

produccin en diversos metales
Comparacin de las estimaciones y proyecciones de Macquarie
Research commodities (enero 2008 vs. enero 2009)

GEOLOGIA
La geologa no es considerada como un activo
estratgico nacional. Ejemplos:
-Monitoreo vulcanologico
-Investigacin Ssmica
-Informacin geolgica

Perspectivas: Mejorar carta geolgica, acceso online y

compilacin de informacin de exploracin realizada en
Chile.

AGUA

No existen recursos hdricos para

sustentar las expansiones mineras.
Los derechos de agua se pagan hasta en
200 mil dlares el litro/segundo.
Existe falta de informacin sobre
disponibilidad de recursos hdricos.
Perspectivas: Plantas desaladoras de
agua de mar, uso directo de agua de mar,
incremento de tcnicas de recuperacin.

Consumo minero de agua es bajo a

escala pas (se concentra en el norte)

ACIDO

Energa

La falta de gas argentino impacto severamente a la

minera (SING depende largamente del gas)
Diesel ha sido la alternativa, precisamente en periodos
de altsimo costo.
Perspectivas:
-Reconversin de la matriz energtica a las centrales
trmicas a carbn y plantas de gas natural licuado
-Alternativa nuclear debe considerarse

Medio ambiente y comunidades

Tema gravitante en las decisiones de inversin en

Per, Argentina y Ecuador y crecientemente en Chile.
Existe una mayor conciencia que se refleja en mayores
demanda a la minera.
Permisos cada vez mas complejos de obtener
(retrasos).
Incertidumbre en aplicacin de criterios.

LABORAL
Problema internacional
Oferta en Chile:
- 120 ingenieros minas por ao
- Recientemente se vislumbra inters de los estudiantes
por la minera
o Demanda en Chile:
- Muy alta y creciente
- Tcnicas de reclutamiento agresivas
Perspectivas
-Exportacin de profesionales
-Alta rotacin entre empresas, aumento de costo
-Oportunidad para el pas

Cluster minero
Los pases que se han desarrollado a partir de los recursos
naturales han logrado establecer desarrollo empresarial y
tecnolgico en torno a ellos
-Nrdicos
-Australia
Claves del xito: coordinacin publico privada, confianza
entre actores.
Perspectivas:
Expectativa por el funcionamiento del consejo nacional
estratgico publico privado para el cluster de la industria
minera. Hasta ahora difcil progreso por esfuerzos en base
al sector publico e intereses dispersos.

Mercado financiero y minera

Perspectivas: Arduo trabajo para superar barreras, ley de

persona competente

La respuesta de la industria minera

Carrera para aumentar activos

mineros