Resumen de Anexos

APNDICE A
Diferencias y semejanzas entre las entidades lucrativas y las entidades con propsitos no lucrativos
Una entidad con propsitos no lucrativos podra estar desarrollando actividades tpicas de una entidad lucrativa; sin embargo, al final
del desarrollo de sus actividades, se deber tomar en cuenta si se derivar o no una retribucin econmica a quienes aportan a la
entidad, ya sea en forma directa o indirecta, a fin de diferenciar si una entidad tiene fines no lucrativos o lucrativos.

DIFERENCIAS
NO LUCRATIVAS
Los patrocinadores no
retribucin
econmica
aportaciones.

reciben
por

LUCRATIVAS
una
sus

Sus expectativas son el cumplimiento de

los objetivos de la entidad y el
mantenimiento del patrimonio contable de
la misma.
Aportan recursos por razones de
beneficencia sin perseguir fines de lucro.
Proporcionan bienes y servicios a precios
iguales o ms bajos que su costo y, en
ocasiones, sin cargo alguno.

Obtienen donaciones
cargo alguno.

importantes

sin

Los accionistas aportan recursos a cambio

de una retribucin econmica en forma de
dividendos, aumentos de valor en su
capital contable o en el reembolso de sus
aportaciones.
Sus expectativas se centran en maximizar
el valor de sus aportaciones y la
esperanza de obtener utilidades.
Aportan recursos con el fin de obtener un
rendimiento o al menos resarcir total o
parcialmente su inversin.
Los recursos de las entidades con
propsitos no lucrativos se integran de los
ingresos que obtienen por la venta de
bienes y servicios, ms los recursos
obtenidos como cuotas de los miembros
del ente, donaciones y contribuciones
recibidas de otras entidades.

Resumen de Anexos

Los patrocinadores de las organizaciones

con fines no lucrativos pueden restringir o
no la disponibilidad de sus aportaciones
determinando la manera en que deben
utilizar los recursos provistos. Las
restricciones en el uso de recursos toman
generalmente dos formas: autorizaciones
presupuestales o restricciones directas
de los patrocinadores, como sigue:
a) Autorizaciones presupuestales son, por
ejemplo: un lmite al monto que puede
erogar una iglesia para un programa de
educacin o lo que una dependencia
gubernamental puede gastar o subsidiar
en su sistema pblico de transporte.
b)
Restricciones directas de los
patrocinadores, en cambio, pueden ser:
cuando un donante o patrocinador en una
contribucin a un museo, especifica que
sta debe ser utilizada para la
construccin de una nueva ala en sus
instalaciones
Seccionan su patrimonio contable, en
atencin
a
su
disponibilidad,
en
patrimonio:
a)
restringido
permanentemente,
b)
temporalmente
restringido
y,
finalmente,
c)
sin
restricciones.
Se enfocan ms bien a satisfacer
plenamente sus fines sociales y no tanto a
un nivel de rentabilidad.

Las
autorizaciones
de
partidas
presupuestales tambin existen en los
negocios lucrativos; no obstante, se
utilizan como un mecanismo de control.
Sin embargo, el efecto sobre la conducta y
el control de las actividades de un negocio
lucrativo, pueden ser igualmente estrictos
que en las organizaciones con fines no
lucrativos.

El capital contable est sencillamente

dividido en capital aportado y capital
ganado.

Los niveles de rentabilidad son factores de

anlisis acucioso.

Resumen de Anexos

SEMEJANZAS
NO LUCRATIVAS

LUCRATIVAS

Obtienen en el mercado mano de obra, inventarios, equipos e instalaciones que se

liquidan al contado o a crdito.
Los costos y gastos por la venta de productos o servicios, costos y gastos de
mantenimiento de los activos, as como, su depreciacin, amortizacin, deterioro o
agotamiento y el costo financiero de las deudas asumidas, constituyen una disminucin
de sus activos netos.
Pueden obtener recursos a travs de prstamos de bancos, hipotecas y pueden emitir
otros instrumentos financieros de deuda.
Son de vital importancia los niveles de eficiencia operativa, solvencia, liquidez y riesgo
financiero; as como, el anlisis sobre su capacidad financiera, la generacin y
aplicacin de flujos de efectivo, desempeo de la administracin, cambios en sus
recursos y obligaciones, capacidad para mantener el nivel de inversin, el potencial
para continuar operando y la facultad de cumplir con su responsabilidad social.

APNDICE B
Informacin financiera y no financiera utilizada por el usuario general
Estados Financieros
Estados Financieros bsicos
Por ejemplo:
Polticas contables
Mtodos de valuacin
Conciliaciones

Resumen de Anexos

Contingencias
Nmero de acciones, en el caso de entidades lucrativas

Informacin financiera complementaria

Ejemplos:
Discusin y anlisis de la administracin
Anlisis de reservas para la generacin de ingresos por realizar
Informes de la gerencia y del consejo de administracin a los accionistas
Otra informacin financiera
Ejemplos:
Informes y discusin de analistas sobre la competencia en precios, productos o reservas para la generacin de ingresos por
realizar
Estadsticas econmicas del sector y macro
Publicaciones financieras sobre la Compaa
Otra informacin no financiera
Ejemplos:
Informes sobre la atencin a programas sociales
Estadsticas histricas sobre empleados, programas, etc.
Publicaciones no financieras sobre la Compaa

Resumen de Anexos

APENDICE C

Indicador
es
financier

Solven
cia
Razones de
apalancami
ento

DaC=

DaAT=

PT
CC
PT
AT

Liquide
z

Razones
de
cobertura

CI =

Razone
s de
capital
de

UAFI
CIF

CCF=

PL=

UACFI
CF

FOAFI
CF=
CIF

CD=

FO
DT

AC
PC

AC1
PA=
PC

LI =

E
PC

MS=

CTN
PC

( E+ IT + CL)
ID=

GPsD

Razones
de
actividad
operativa
a corto

RI =

AI =

CV
( II + IF ) B 2

Razones de
actividad
de
inversin
en el largo

RAP=

VN
AP

(II + IF )B 2
360 RAT = VN
CV
AT

RCC=

VN
( SIC+ SFC )B 2

Razones
de retorno
sobre
ingresos

UB
VN

RdA=

MUO=

UO
VN

RdCC=

UN
CCo

RdCT =

UN
CC

MUAFI=

UAFI
VN

MUAFIDA=

( SIC +SFC ) B 2
360
VN

MUN =

RCP=

CV
(SICP+ SFCP)B 2

UPA=

( SICP+ SFCP)B 2
360
CV
VN
RCTN=
CTN

Razones de
retorno
sobre la
inversin

MUB=

ACC =

ACP=
GPsD=CV+GV+

Rentabili
dad

Eficiencia
operativa

UAFIDA
VN

UN
VN

UA
AP

VNPAcVNPAn
CeV =
Gn
GaV =VNPAn

UN
AT

Resumen de Anexos

Significados
DaC: Deuda a capital contable.
PT: Pasivos totales.
CC: Capital contable.

CM =

CV
VN

DaAT: Deuda a activos totales.

AT: Activos totales.
CI: Cobertura de inters.
UAFI: Utilidad antes de financiamientos e impuestos.
CIF: Costo integral de financiamiento.
CCF: Cobertura de cargos fijos.
UACFI: Utilidad antes de cargos fijos e impuestos.
CF: Cargos fijos constituidos por los intereses del periodo, pagos al principal, as como, deuda cubierta o fondeada.
CF: Cobertura de flujo.
FOAFI: Flujo operativo antes de financiamientos e impuestos.
CD: Cobertura de deuda.
FO: Flujo operativo.

Resumen de Anexos

DT: Deuda total.

PL: Prueba de liquidez.
AC: Activo circulante.
PC: Pasivo circulante.
PA: Prueba del cido.
I: Inventarios.
LI: Liquidez inmediata.
E: Efectivo y equivalentes.
MS: Margen de seguridad.
CTN: Capital de trabajo neto.
ID: Intervalo defensivo.
IT: Inversiones temporales.
C: Cuentas por cobrar.
GPsD: Gastos proyectados sin depreciacin.
CV: Costo de ventas.
GV: Gastos de venta.
GA: Gastos de administracin.
GID: Gastos de investigacin y desarrollo.
D: Depreciacin del periodo.

Resumen de Anexos

RI: Rotacin de inventarios.

II: Inventario inicial.
IF: Inventario final.
AI: Antigedad promedio de inventarios.
RCC: Rotacin de cuentas por cobrar.
VN: Ventas netas.
SIC: Saldo inicial de cuentas por cobrar.
SFC: Saldo final de cuentas por cobrar.
ACC: Antigedad de cuentas por cobrar.
RCP: Rotacin e cuentas por pagar.
SICP: Saldo inicial de cuentas por pagar.
SFCP: Saldo final de cuentas por pagar.
ACP: Antigedad de cuentas por pagar.
RCTN: Rotacin del capital de trabajo.
RAP: Rotacin de activos productivos.
AP: Activos productivos.
RAT: Rotacin de activos totales.
MUB: Margen de utilidad bruta.
UB: Utilidad bruta.
MUO: Margen de utilidad operativa.
UO: Utilidad operativa.

Resumen de Anexos

MUAFI: Margen de utilidad antes de financiamientos e impuestos.

UAFI: Utilidad antes de financiamientos e impuestos.
MUAFIDA: Margen de utilidad antes financiamientos, impuestos, depreciacin y amortizacin.
UAFIDA: Utilidad antes de financiamientos, impuestos, depreciacin y amortizacin.
MUN: Margen de utilidad neta.
UN: Utilidad neta.
UPA: Utilidad por accin.
UA: Utilidad atribuible.
AP: Acciones ponderadas.
CeV: Crecimiento en ventas.
VNPAc: Ventas netas periodo actual.
VNPAn: Ventas netas periodo anterior.
GaV: Gastos a ventas.
Gn: Pueden ser gastos de venta, generales, de investigacin y desarrollo y/o administrativos.
CM: Contribucin marginal.
RdA: Retorno de activos.
RdCC: Retorno de capital contribuido.
CCo: Capital contribuido.
RdCT: Retorno de capital total.
CC: Capital contable.

Resumen de Anexos