TRABAJO COLABORATIVO

PRINCIPIOS DE LA ADMINISTRACIN FINANCIERA Y DECISIONES DE

INVERSION

CESAR AUGUSTO ARANA PEREAEZ

CODIGO 1.128.446.351

GRUPO 102022_114

TUTOR: ROBINSON MORENO BUSTOS

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

ADMINISTRACION FINANCIERA
MARZO DE 2015

INTRODUCCIN

Con la realizacin de este trabajo se busca que el estudiante de administracin de

empresas reconozca la importancia de aplicar las diferentes frmulas financieras,
as como de conceptualizar algunos aspectos de la administracin financiera,
identificar parmetros bsicos de la materia, as como de los diferentes fuentes de
financiamiento que existen y como los empresarios y sus estrategias de mercadeo
las usan para su beneficio y planes de inversin.

OBJETIVOS

1. Identificar las diferentes frmulas de razones financieras que se pueden

aplicar para conocer los estados financieros de las empresas.
2. Reconocer la funcin de la administracin del capital de trabajo en la toma
de decisiones del administrador financiero.
3. Analizar las diferentes fuentes de financiamiento a corto y largo plazo que
existen para las empresas.

Moda Sport SA
Fabricacin y Comercializacin de Jeans para dama

La empresa labora durante 360 das al ao. La informacin que se presenta en

sus estados financieros durante los ltimos 2 aos es:
al 31 de diciembre (Expresado en Millones de
pesos)
ACTIVO
Efectivo
Cuentas x Cobrar
Anticipos de Impuestos
Vinculados Econmicos
Cuentas x Cobrar a trabajadores
Deudores Varios
Ingresos x Cobrar
Inventarios
Gastos Pagados por anticipos
Impuesto Diferido
Activos Fijos
TOTAL ACTIVO
PASIVOS Y PATRIMONIO
Pasivo Corriente
Obligaciones Financieras
Cuentas x Pagar
Proveedores
Total Pasivo Corriente
Pasivo No Corriente
Obligaciones Financieras
Obligaciones Laborales
Total Pasivo No Corriente
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital Social
Supervit de capital
Reservas
revalorizacin del Patrimonio
Resultados de Ejercicios Anteriores

2009
1.578
217.439
7.188
3.799
2.069
1.248
3.793
175.845
3.209
3.208
625.822
1.045.198

68.237
23.738
35.004
126.979

2010
4.279
219.641
3.492
4.664
260
3.284
4.962
173.713
4.640
3.208
531.623
953.766

59.954
21.303
39.172
120.429

18.402
80.017
98.419

13.704
83.015
96.719

225.398

217.148

33.021
197.237
97.896
107.250
-

33.021
190.929
97.896
107.250
(97.470)

Resultados del Ejercicio

Supervit por valorizacin
Total Patrimonio
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

(97.470)
481.866
819.800
1.045.198

3.196
401.796
736.618
953.766

Ventas
Costos de ventas
Utilidad Bruta
Utilidad Operacional

554.373
501.677
34.783
20.649

583.511
484.845
81.324
28.079

Utilidad (Perdida) antes de provision para impuestos

sobre la renta y complementarios.
Utilidad (perdida) Neta.

(94.025)
(97.470)

6.567
3.196

APLICACIN DE RAZONES FINANCIERAS

Liquidez Corriente=

Activo Corriente
Pasivo Corriente

Liquidez
Corriente

Moda Sport S.A

2009
2010
416.168,00
418.935,00
126.979,00
120.429,00
3,28

3,48

Significa: la empresa tuvo un aumento en su liquidez de 0,20, adems de cada peso que
debe la empresa Mosa Sport S.A, dispone de 3,48 pesos para pagar la deuda.

Prueba Acida=

Prueba Acida

Significa:

Activo CorrienteInventarios
Pasivo Corriente

(416.168- 175.845)
126.979
1,89

(418.935-173.713)
120.429
2,04

Solidez=

ActivoTotal
Pasivo Total
Moda Sport S.A
2009
2010
1.045.198,00
953.766,00
225.398,00
217.148,00

Solidez

4,6

4,4

Significa: la empresa tuvo un aumento en su liquidez de 0,20, adems de cada peso que
debe la empresa Mosa Sport S.A, dispone de 3,48 pesos para pagar la deuda.

Endaudamiento del Activo=

Pasivo Total
Activo Total

Endeudamiento
del Activo

225.398,00
1.045.198,00

217.148,00
953.766,00

0,22

0,23

Significa:

Endaudamiento Patrimonial=

PasivoTotal
Patrimonio

Endeudamiento
Patrimonial

Endaudamiento del Activo Fijo=

225.398,00
819.800,00

217.148,00
736.618,00

0,27

0,29

Patrimonio
Activo Fijo Neto

Endeudamiento del
Activo Fijo

819.800,00
625.822,00

736.618,00
531.623,00

1,31

1,39

1.045.198,00
819.800,00

953.766,00
736.618,00

1,27

1,29

Significa:

Apalancamiento=

Activo Total
Patrimonio

Apalancamiento

CONCLUSIONES

1. Conocer las diferentes formular de las razones financieras, nos permiten

realizar interpretaciones a los diferentes estados financieros de las
empresas.
2. La administracin del capital del trabajo nos permiten reconocer los cursos
de accin que debemos tomar en el manejo de los dineros de la empresa.
3. Las fuentes de financiamiento son herramientas que si son bien utilizadas
ayudan a la empresa de salir de crisis y solventar deudas que no se pueden
pagar con los recursos propios de la empresa.

REFERENCIA BIBLIOGRFICA

SlideShare
(2012)
Conceptos
y
frmulas
de
los
http://es.slideshare.net/Solfin/tablas-frmulas-y-conceptos-financieros

indicadores

Yisel

Empresarial

Rojas

Prieto

(2011)

Fuentes

Formas

de

Financiamiento

http://www.monografias.com/trabajos82/fuentes-formas-financiamientoempresarial/fuentes-formas-financiamiento-empresarial2.shtml