Sistema Financiero Peruano

INTRODUCCIN:
En el Per, el uso del sistema financiero por parte de la poblacin peruana es muy
bajo. Esto implica que mucho de su desarrollo no est siendo canalizado a travs de los
bancos, los cuales son los encargados naturales de brindar un mayor nmero de
oportunidades a la mayor cantidad de usuarios posible. Existen muchas razones por las
cuales el uso de instrumentos bancarios an no est muy difundido en el Per.
Se sabe que cotidianamente nos enfrentamos a una serie de actos econmicos que
tienen que ver con el sistema financiero... Los crditos bancarios, el tener una tarjeta de
crdito para efectuar compras sin necesidad de contar con dinero en efectivo, la venta de
acciones de tu telfono fijo para salir de un apuro econmico son acciones que tienen que
ver con las finanzas... con tu propio manejo financiero, pero tambin con el manejo
financiero del pas. La presente monografa se titula Sistema financiero Peruano y tiene
por finalidad proporcionarnos algunas nociones bsicas e informacin relacionada con el
funcionamiento del sistema financiero en el pas. A lo largo de sus pginas abordaremos
cuatro temas relacionados con la actividad financiera:

La poltica monetaria en el Per.

El sistema financiero peruano.
La Bolsa de Valores y
La promocin de la inversin extranjera.

SISTEMA FINANCIERO

El sistema financiero est conformado por el conjunto de Instituciones bancarias,

financieras y dems empresas e instituciones de derecho pblico o privado, debidamente
autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la intermediacin
financiera, como son: El sistema bancario, el sistema no bancario y el mercado de valores.
El estado participa en el sistema financiero en las inversiones que posee en COFIDE como
banco de desarrollo de segundo piso, actividad habitual desarrollada por empresas e
instituciones autorizada a captar fondos del pblico y colocarlos en forma de crditos e
inversiones. Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo monetario
y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer
inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se llaman
Intermediarios Financieros o Mercados Financieros. La eficiencia de esta
transformacin ser mayor cuanto mayor sea el flujo de recursos de ahorro dirigidos hacia
la inversin.

Servicios financieros formales: Son ofrecidos por agentes institucionales bajo la

supervisin de las autoridades monetarias. Se ubican en este sector los bancos
privados, estatales, comerciales e instituciones financieras especializadas.
Servicios financieros semi-formales: Son agentes institucionales pero no
pertenecen al sector bancario. Se ubican en este sector cajas rurales, cooperativas de
ahorro y crdito y programas de ONGs.
Servicios financieros informales: Los agentes y las motivaciones son muy
diversas. Pertenecen a este sector una red familiar o comunal que facilita el acceso a
dinero, bienes y servicios. En este sector se ubican usureros, prestamistas, familiares
y amigos.

IMPORTANCIA DEL SISTEMA FINANCIERO:

El sector financiero es un sector de servicios, intermedio entre la oferta y demanda
de servicios financieros y ofrece a las partes del mercado involucradas la posibilidad de
tramitar sus transacciones financieras, de tal forma que un sector financiero bien
desarrollado es prioritario para el desarrollo de la economa.

Un sistema financiero ofrece servicios que son esenciales en una economa

moderna. El empleo de un medio de intercambio estable y ampliamente aceptado reduce los
costos de las transacciones, facilita el comercio y, por lo tanto, la especializacin en la
produccin. Los activos financieros con rendimiento atractivo, liquidez y caractersticas de
riesgo atractivas estimulan el ahorro en forma financiera. Al evaluar las opciones de
inversin y supervisar las actividades de los prestatarios, los intermediarios financieros
aumentan la eficiencia del uso de los recursos. El acceso a una variedad de instrumentos
financieros permite a los agentes econmicos mancomunar el riesgo de los precios y del
comercio. El comercio, el uso eficiente de los recursos, el ahorro y el asumir riesgos son la
base de una economa en crecimiento.

DEFINICION DE BANCA O SISTEMA BANCARIO.

Es el conjunto de instituciones bancarias que realiza intermediacin financiera,
formal indirecta .En nuestro pas el sistema bancario est conformada por la banca mltiple,
el banco central de reserva (B.C.R.P) y el banco de la Nacin (B.N).
Dentro del sistema bancario podemos distinguir entre banca pblica y banca privada
que, a su vez, puede ser comercial, industrial o de negocios y mixta. La banca privada
comercial se ocupa sobre todo de facilitar crditos a individuos privados. La industrial o de
negocios invierte sus activos en empresas industriales, adquirindolas y dirigindolas. La
banca privada mixta combina ambos tipos de actividades. En el siglo XIX fueron muy
comunes los bancos industriales, aunque stos han ido perdiendo fuerza a lo largo del siglo
XX en favor de la banca mixta. Dentro de la banca pblica debemos destacar, en primer
lugar, el banco emisor o banco central, que tiene el monopolio de emisin de dinero y suele
pertenecer al Estado. Asimismo, destacan las instituciones de ahorro y dentro de stas, en
Espaa, las cajas de ahorro.

Caractersticas del sistema bancario

El principal papel de un banco consiste en guardar fondos ajenos en forma de

depsitos, as como el de proporcionar cajas de seguridad, operaciones denominadas de

pasivo. Por la salvaguarda de estos fondos, los bancos cobran una serie de comisiones, que
tambin se aplican a los distintos servicios que los bancos modernos ofrecen a sus clientes
en un marco cada vez ms competitivo: tarjetas de crdito, posibilidad de descubierto,
banco telefnico, entre otros. Sin embargo, puesto que el banco puede disponer del ahorro
del depositante, remunera a este ltimo mediante el pago de un inters. Podemos distinguir
varios tipos de depsitos. En primer lugar, los depsitos pueden materializarse en las
denominadas cuentas corrientes: el cliente cede al banco unas determinadas cantidades para
que ste las guarde, pudiendo disponer de ellas en cualquier momento. Tiempo atrs, hasta
adquirir carcter histrico, este tipo de depsitos no estaban remunerados, pero la creciente
competencia entre bancos ha hecho que esta tendencia haya cambiado de forma drstica en
todos los pases occidentales.
En segundo lugar, los bancos ofrecen cuentas de ahorro, que tambin son depsitos
a la vista, es decir, que se puede disponer de ellos en cualquier momento. Los depsitos y
reintegros se realizan y quedan registrados a travs de una cartilla de ahorro, que tiene
carcter de documento financiero. La disponibilidad de este tipo de depsitos es menor que
la de las cuentas corrientes puesto que obligan a recurrir a la entidad bancaria para disponer
de los fondos, mientras que las cuentas corrientes permiten la disposicin de fondos
mediante la utilizacin de cheques y tarjetas de crdito. En tercer lugar hay que mencionar
las denominadas cuentas a plazo fijo, en las que no existe una libre disposicin de fondos,
sino que stos se recuperan a la fecha de vencimiento aunque, en la prctica, se puede
disponer de estos fondos antes de la fecha prefijada, pero con una penalizacin (la
remuneracin del fondo es menor que en el caso de esperar a la fecha de vencimiento). En
cuarto lugar, existen los denominados certificados de depsito, instrumentos financieros
muy parecidos a los depsitos o cuentas a plazo fijo; la principal diferencia viene dada por
cmo se documentan. Los certificados se realizan a travs de un documento escrito
intercambiable, es decir, cuya propiedad se puede transferir. Por ltimo, dentro de los
distintos tipos de depsitos, los depsitos de ahorro vinculado son cuentas remuneradas
relacionadas con operaciones bancarias de activo (es el caso de una cuenta vivienda: las
cantidades depositadas deben utilizarse para un fin concreto, como es el caso de la
adquisicin de vivienda en nuestro ejemplo).

EL SISTEMA NO BANCARIO
Es el conjunto de instituciones que realizan intermediacin indirecta que captan y
canalizan recursos, pero no califican como bancos, entre estos tenemos a:
Financieras
Instituciones que pueden realizar diversas operaciones de financiamiento y captar
recursos financieros del pblico segn modalidades, a excepcin de los depsitos a la vista.
Adems facilita la colocacin de primeras emisiones de valores y operan con valores
mobiliarios.

COFIDE (Corporacin Financiera de Desarrollo).- Institucin administrada por el

estado que capta y Canaliza, orientada a fomentar el desarrollo productivo de las

pequeas y medianas empresas del sector empresas del sector industrial.

Compaas de Seguro.- Empresas que cubren diversos riesgos: robos, prdidas,
quiebras, siniestros. Se aseguran todo tipo de negocios, empresas, automviles, casas,
etc. Estas compaas se comprometen a indemnizar a los afectados asegurados a cambio

del pago de una prima.

Comparativas de Ahorro y Crdito.- Son asociaciones que auguran a sus miembros el
mejor servicio al ms bajo precio. Existen muchos tipos de cooperativas, pero solo las

de ahorro y cerdito pertenecen al sistema financiero.

Caja Rurales.- Se organizan bajo la forma de asociaciones, con el objeto de captar
dinero de sus asociados y de terceros para proporcionar y desarrollar actividades

econmicas ligadas al agro de la regin.

AFP.- Empresas que captan recursos de los trabajadores, mediante el descuento de un
porcentaje o sueldos, que van a constituir un fondo de previsin individual.

OPERACIONES BANCARIAS ACTIVAS

Son operaciones a travs de las cuales los bancos realizan colocaciones (financiamientos e
inversiones). En este tipo de operaciones los bancos adoptan una posicin acreedora frente
a sus clientes. Por un lado, otorgan prstamos y crditos a sus clientes acordando con ellos
una retribucin que pagarn en forma de intereses, en funcin al riesgo y costes operativos
asumidos; por otro lado, tambin realizan inversiones con la intencin de obtener una
rentabilidad.

Dentro de estas operaciones encontramos:

Crditos de firma: No implica el desembolso de efectivo por parte de una entidad, sino un
compromiso de pago de una deuda en lugar del deudor. No supone la entrega ni disposicin
de efectivo por el cliente, sino que avala o garantiza el buen funcionamiento de su
operacin con un tercero, por ejemplo: Avales, Fianza bancaria.
Prstamos hipotecarios: Se instrumenta en pliza o escritura pblica incluso mediante
letras financieras.
El crdito en cuenta corriente y sobregiro: El sobregiro es casi idntico al crdito en
cuenta corriente con la nica diferencia que no existe un acuerdo previo entre el cliente y el
banco, sino que el banco decide universalmente pagar los cheques no cubiertos; es
potestativo.
Apertura de crdito: por la apertura de crdito, un banco se compromete con su cliente a
otorgarle crditos de dinero o de firma, directamente a l o a un tercero que le indique,
dentro de ciertos lmites cuantitativos y mediante el pago de una remuneracin, va
intereses o comisiones. De este modo el cliente sabr que dispondr del apoyo financiero
en el momento en que lo requiera. En ese sentido, como mencin la mayora de autores
sobre la materia, la apertura de crdito ms que un prstamo es una promesa de prstamo.
Crdito: contrato por el cual una entidad pone dinero a disposicin del beneficiario hasta
un lmite sealado y por un plazo determinado, percibiendo intereses sobre las cantidades
dispuestas, as como las comisiones fijadas, y recibiendo las cantidades dispuestas en el
plazo estipulado.
Descuento bancario: es un contrato por el cual una entidad financiera otorgar un prstamo
cobrando los intereses por adelantado contra la transferencia de instrumentos de contenido
crediticio. El tenedor cede dichos ttulos al banco y este le abona sus importes en dinero,
descontando las cantidades cobradas por los servicios prestados. En el descuento, ante la
falta de pago, la entidad financiera cuenta con la accin directa contra su cliente, y la de
regreso contra el librador y dems obligados. Es obligacin del cliente reembolsar al banco

los crditos no pagados por sus compradores. Los ttulos valores ms presentados a
descuentos bancarios en el Per son los pagars, letras de cambio y warrants.
La tarjeta de crdito: Es una tarjeta emitida por una entidad financiera a su titular ,por la
cual se autoriza a este ltimo a efectuar pagos en determinados establecimientos afiliados ,
con los cuales a su vez la entidad financiera tiene pactada una comisin . Para efectuar los
pagos el titular de la tarjeta debe presentar la misma y firmar el recibo de pago o en el caso
de compras presenciales deber presentar los datos de tarjeta (nmero, vencimiento, cdigo
de seguridad, etc.).
Leasing: El leasing o arrendamiento financiero es el contrato por el cual una entidad
financiera debidamente autorizada, cumpliendo con las instrucciones de su cliente, compra
a nombre propio determinados bienes muebles o inmuebles para luego alquilrselos a sus
clientes.
Factoring: Es un convenio continuo por el cual la entidad financiera asume funciones de
crdito y cobro de sus clientes comprando sus instrumentos de contenido crediticio
(facturas y ttulos valores representativos de deuda) en el momento en el que son
extendidas, sin poder beneficiarse de un recurso contra l en caso de falta de pago.
Confirming: Es una operacin por la que un factor comunica a un acreedor que ha recibido
el mandato para abonarle a su vencimiento una o ms facturas, actuando como gestor de
pago.
No implica esta operacin ninguna garanta de pago, Simplemente informa que pagar por
cuenta de su cliente.
Letras en descuento: El servicio de letras en descuento le ofrece la oportunidad de recibir
anticipadamente el pago de cada una de las letras aprobadas por su funcionario de negocios.
El importe abonado de la letra considera el descuento correspondiente a la tasa de inters
asignada a este tipo de operaciones.
OPERACIONES BANCARIAS PASIVAS

Son operaciones que consisten en captar fondos de sus clientes, son una de las fuentes de
financiacin para las entidades bancarias, las entidades se comprometen a devolver a sus
clientes la cantidad recibida ms unos intereses anteriormente pactados.
Son aquellas mediante las cuales las entidades obtienen fondos de sus clientes, a cambio
paga una tasa de inters pasiva. Aqu es el cliente el que concede el crdito a la entidad
financiera.
Dentro de las operaciones pasivas encontramos:
Cuentas de ahorro: Son un tipo de ahorro orientado a personas que tienen la capacidad de
juntar dinero en forma peridica, ya que pueden abrirse y mantenerse con bajos montos.
Depsitos a plazo: Es una operacin por el cual las entidades financieras con el fin de
retener los recursos monetarios de sus depositantes por un periodo determinado, reporta una
rentabilidad financiera fija o variable, en forma de dinero o en especie.
Cuentas corrientes: Contrato que permite operaciones con cargo al saldo de cuentas, se
instrumentaliza con el uso del cheque.El dinero tambin puede ser retirado mediante
cajeros automtico, y tambin se puede realizar pagos mediante la tarjeta de debito.
CTS: Depsitos semestrales en moneda extranjera o nacional, efectuada por los
empleadores a favor de los trabajadores de manera obligatoria de acuerdo a ley.
Certificado bancario: es un ttulo valor emitido al portador, en dlares, por un depsito a
determinado plazo. Puede ser adquirido por personas naturales o jurdicas, residentes o no
residentes en el pas, de forma individual o mancomunada.
Se puede elegir el plazo que ms convenga: de 30 a 360 das.
Hay tasas de inters preferenciales por este tipo de operaciones.