Asobancaria

Resumen quincenal de desembolsos, inversiones y tasas de inters

Cifras al 25 de Julio de 2014
8 de Agosto de 2014

Desembolsos de los establecimientos de crdito

Mara Mercedes Cullar
Presidente
Asobancaria

Jonathan Malagon Gonzlez

Vicepresidente Econmico
Asobancaria
jmalagon@asobancaria.com

Miguel Medellin
Director de Estudios
Macroeconmicos y Financieros
Asobancaria
mmedellin@asobancaria.com

Diego Fernando Avila

Direccin de Estudios
Macroeconmicos y Financieros
Asobancaria
davila@asobancaria.com

viernes, 25 de julio de 2014

Empresas incluyendo tesorera

Empresas excluyendo tesorera
Ordinario
Preferencial
Tesorera
Microcrdito
Tarjetas Empresariales3
Construccin de vivienda
Hogares
Consumo
Tarjetas Personas Naturales3
Adquisicin de vivienda
Total

Variacin real
anual
-8,6%
-4,9%
-0,5%
-18,2%
1,7%
2,9%
27,1%
-1,2%
3,9%
5,2%
8,0%
-12,5%
-4,6%

Contribucin
Tasa
a la variacin1 ponderada
-5,9%
-0,1%
-5,9%
0,1%
0,0%
0,1%
0,0%
1,3%
1,0%
0,8%
-0,5%
-4,6%

10,2%
13,9%
11,0%
7,7%
7,7%
35,0%
28,0%
9,5%
19,5%
17,1%
28,0%
11,5%
13,7%

Diferencia
anual de
tasas (pb)

Participacin
sobre el
2
subtotal
65,2%

57,0
18,8
46,3
39,3
-6,6
51,7

28,6%
28,0%
5,2%
1,6%
0,6%
1,3%
34,8%
20,5%
10,8%
3,5%
100%

-43,1
-82,5
50,8

Los desembolsos de crdito disminuyeron por el descenso en las modalidades preferencial, ordinario y adquisicin de
0
vivienda.
Las tasas de inters activas aumentaron en las modalidades de crdito ordinario, construccin de vivienda, adquisicin
de vivienda, tesorera, microcrdito y preferencial. En contraste, disminuyeron en las tarjetas de personas naturales y
empresariales y en los crditos de consumo.

Inversiones de los establecimientos de crdito

INVERSIONES POR TIPO

Negociables
Disponibles para la venta
Hasta el vencimiento
Total

Negociables
Disponibles para la venta
Hasta el vencimiento
Total
Para suscribirse al Resumen

Saldos semanales (en billones de pesos)

Hace una
ltima semana
Hace un mes Hace tres meses
semana
25-jul-14
18-jul-14
11-jul-14
09-may-14
(a)
(b)
(c)
(d)
18,2
18,2
18,3
26,0
37,6
37,5
37,2
38,8
21,1
21,8
22,0
22,4
76,9
77,5
77,5
87,2
Variacin nominal
Semanal
Mensual
Trimestral
Anual
-0,1%
-0,6%
-30,0%
-36,6%
0,2%
0,9%
-3,1%
16,2%
-3,1%
-3,9%
-5,9%
14,8%
-0,8%
-0,8%
-11,8%
-3,2%

Hace un ao
09-ago-13
(e)
28,7
32,4
18,4
79,4

La variacin anual en el portafolio de inversin se redujo por el descenso en las negociables.

*Fu Financiero Quincenal por favor

enve un correo electrnico a
ent davila@asobancaria.com
o vistenos en
www.asobancaria.com

1. La contribucin a la variacin incluye los desembolsos de tesorera.

2. La participacin sobre el subtotal incluye los desembolsos de tesorera.
3. Incluye compras con tarjeta de crdito sin incluir avances.

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Asobancaria

Resumen quincenal de desembolsos, inversiones y tasas de inters

Desembolsos totales*
Variacin
real anual desembolsos (%)

Tasa de inters
de colocacin* (%)

Montos desembolsados
por modalidad de crdito en trminos reales
(miles de millones)

23.000

36%

80%

18.000

60%
30%
40%

13.000
24%

20%
0%

18%

8.000

12%

3.000

-20%

Vivienda

Consumo

Microcrdito

Comercial

Tarjetas de crdito

25-jul-14

28-feb-14

25-jul-14

04-oct-13

Tarjetas de crdito

28-feb-14

10-may-13

25-jul-14

28-feb-14

04-oct-13

10-may-13

Consumo

Comercial

(2.000)

*La disminucin en la tasa de Inters para Microcrditos se debe al desembolso masivo

del Banco Agrario con condiciones de Finagro.

*El aumento en la Variacin real anual de Microcrditos se debe al desembolso masivo

del Banco Agrario con condiciones de Finagro.
Vivienda

04-oct-13

6%

-60%

10-may-13

-40%

Microcrdito

Vivienda

Consumo

Comercial

Tarjetas de crdito

Microcrdito

Desembolsos a las empresas*

ORDINARIO
100%

17%

80%

Montos desembolsados
por plazo en trminos reales
(miles de millones)

7.000

Tasa de inters
de colocacin (%)

Variacin
real anual desembolsos(%)

6.000

16%
60%

5.000
15%

40%

14%

20%

4.000

13%
3.000

0%

12%

entre 31 y 365 das

entre 31 y 365 das

entre 366 y 1095 das

entre 1096 y 1825 das

entre 366 y 1095 das

entre 1096 y 1825 das

ms de 1825 das

25-jul-14

28-feb-14

04-oct-13

25-jul-14

28-feb-14

entre 1 y 30 das
entre 1 y 30 das

10-may-13

8%
25-jul-14

-80%

1.000

28-feb-14

9%
04-oct-13

-60%

2.000

10-may-13

10%

04-oct-13

11%

-40%

10-may-13

-20%

entre 1 y 30 das

entre 31 y 365 das

entre 1096 y 1825 das

ms de 1825 das

entre 366 y 1095 das

ms de 1825 das

PREFERENCIAL
Variacin
real anual desembolsos (%)

10.000

Tasa de inters
de colocacin (%)

13%

Montos desembolsados
por plazo en trminos reales
(miles de millones)

9.000

350%
310%

300%
250%

260%

200%

210%

8.000

12%

7.000
11%
6.000
10%

150%

5.000

160%

100%

9%

4.000

8%

3.000

110%
50%
60%

0%

2.000
7%

ent

entre 31 y 365 das

entre 1096 y 1825 das

entre 366 y 1095 das

ms de 1825 das (derecha)

entre 366 y 1095 das

ms de 1825 das

* Fuente Superintendencia Financiera y clculos Asobancaria. Montos reales con base diciembre de 2008.
Cifras al 25 de julio de 2014
2

entre 31 y 365 das

entre 366 y 1095 das

entre 1096 y 1825 das

ms de 1825 das

8 de agosto de 2014

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25-jul-14

28-feb-14

04-oct-13

25-jul-14

28-feb-14

04-oct-13
entre 31 y 365 das
entre 1096 y 1825 das

10-may-13

1.000
6%
10-may-13

25-jul-14

-40%
28-feb-14

-100%
04-oct-13

10%

10-may-13

-50%

Asobancaria

Resumen quincenal de desembolsos, inversiones y tasas de inters

Desembolsos a las empresas*

TESORERA
Variacin
real anual desembolsos(%)

Tasa de inters
de colocacin (%)

700%

Montos desembolsados
por plazo en trminos reales
(miles de millones)

1.500
1.300

19%
600%

1.100
17%

500%

900
400%

15%

300%

13%

200%

11%

100%

9%

700
500
300
100

0%

entre 6 y 14 das

entre 15 y 30 das

entre 1 y 5 das

entre 6 y 14 das

entre 15 y 30 das

entre 1 y 5 das

entre 6 y 14 das

25-jul-14

28-feb-14

25-jul-14

28-feb-14

04-oct-13

10-may-13

25-jul-14

28-feb-14

04-oct-13

10-may-13
entre 1 y 5 das

5%

04-oct-13

(100)

10-may-13

7%

-100%

entre 15 y 30 das

MICROCRDITO
Variacin
real anual desembolsos* (%)

Tasa de inters
de colocacin* (%)

45%

300%

Montos desembolsados
por plazo en trminos reales
(miles de millones)

330
300

40%

270

250%

240

35%
200%

210

150%

30%

100%

25%

180
150
120

50%

90

20%

0%

60
15%

30

entre 31 y 365 das

entre 1096 y 1825 das

*La disminucin en la tasa de Inters para Microcrditos en las categoras observadas en la

grfica se debe al desembolso masivo del Banco Agrario con condiciones de Finagro.

entre 31 y 365 das

entre 1096 y 1825 das

entre 366 y 1095 das

ms de 1825 das

25-jul-14

28-feb-14

25-jul-14

28-feb-14

04-oct-13

10-may-13

25-jul-14

28-feb-14

04-oct-13

10-may-13

*El aumento desproporcionado en la Var.real anual de desembolsos de Microcrditos se debe al

otorgamiento masivo de crditos de este tipo por parte del Banco Agrario en condiciones de Finagro.

04-oct-13

10%

-100%

10-may-13

-50%

*El aumento desproporcionado en los montos de Microcrditos en trminos reales se debe al

otorgamiento masivo de crditos de este tipo por parte del Banco Agrario en condiciones de Finagro.

entre 31 y 365 das

entre 1096 y 1825 das

entre 366 y 1095 das

ms de 1825 das

entre 366 y 1095 das

ms de 1825 das

TARJETAS DE CRDITO - EMPRESAS

Variacin real anual desembolsos (%)
350%

140%

Montos desembolsados
por plazo en trminos reales
(miles de millones)

Tasa de inters
de colocacin (%)

32%
400%
30%

90

300%
250%

28%

90%
200%
150%
40%

60

26%

100%
50%

24%
30

-10%

0%
22%
-50%

entre 2 y 6 meses

entre 7 y 12 meses

ms de 18 meses

entre 13 y 18 meses (derecha)

entre 2 y 6 meses

entre 7 y 12 meses

entre 2 y 6 meses

entre 7 y 12 meses

entre 13 y 18 meses

ms de 18 meses

entre 13 y 18 meses

ms de 18 meses

*Fuente: Superintendencia Financiera y clculos Asobancaria. Montos reales con base diciembre de 2008.

Cifras al 25 de julio de 2014

8 de agosto de 2014

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25-jul-14

28-feb-14

04-oct-13

25-jul-14

28-feb-14

04-oct-13

10-may-13

20%
10-may-13

25-jul-14

28-feb-14

04-oct-13

-100%
10-may-13

-60%

Asobancaria

Resumen quincenal de desembolsos, inversiones y tasas de inters

Desembolsos a las empresas*

CONSTRUCCIN DE VIVIENDA
Variacin
real anual desembolsos (%)
1600%

Tasa de inters
de colocacin (%)

13%

Montos desembolsados en UVR y pesos en

trminos reales
(miles de millones)

300

90%
1400%
70%

1200%

50%

250
12%
200

1000%
11%
800%

30%

150

600%
10%

10%

100

400%
-10%
200%
-30%

50

9%

0%

UVR

UVR

UVR

PESOS

25-jul-14

28-feb-14

04-oct-13

25-jul-14

28-feb-14

10-may-13

PESOS (EJE DERECHO)

04-oct-13

8%

25-jul-14

28-feb-14

04-oct-13

10-may-13

-200%

10-may-13

-50%

PESOS

Desembolsos a los hogares*

CONSUMO
Variacin
real anual desembolsos(%)

Montos desembolsados
por plazo en trminos reales
(miles de millones)

Tasa de inters
de colocacin (%)

26%
55%
24%

3.000

22%

2.500

35%

500

-65%

12%

entre 366 y 1095 das

entre 1096 y 1825 das

ms de 1825 das

entre 31 y 365 das

entre 366 y 1095 das

ms de 1825 das

entre 1096 y 1825 das

entre 31 y 365 das

entre 366 y 1095 das

entre 1096 y 1825 das

ms de 1825 das

25-jul-14

28-feb-14

10-may-13

25-jul-14

entre 31 y 365 das

25-jul-14

14%

28-feb-14

-45%

04-oct-13

1.000

10-may-13

16%

28-feb-14

1.500

-25%

04-oct-13

2.000

18%

10-may-13

20%

-5%

04-oct-13

15%

TARJETAS DE CRDITO - PERSONAS NATURALES

Variacin
real anual desembolsos(%)

Montos desembolsados
por plazo en trminos reales
(miles de millones)

Tasa de inters
de colocacin (%)

32%

65%

2.000
55%

30%

45%

1.500

28%
35%
26%

25%
15%

1.000

24%
500

5%
22%
-5%

entre 2 y 6 meses
entre 13 y 18 meses

entre 7 y 12 meses
ms de 18 meses

entre 2 y 6 meses
entre 13 y 18 meses

entre 2 y 6 meses

entre 7 y 12 meses

entre 13 y 18 meses

ms de 18 meses

entre 7 y 12 meses
ms de 18 meses

* Fuente Superintendencia Financiera y clculos Asobancaria. Montos reales con base diciembre de 2008.
Cifras al 25 de julio de 2014
4

8 de agosto de 2014

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25-jul-14

28-feb-14

04-oct-13

25-jul-14

28-feb-14

04-oct-13

10-may-13

25-jul-14

28-feb-14

04-oct-13

10-may-13

ent

10-may-13

20%
-15%

Asobancaria

Resumen quincenal de desembolsos, inversiones y tasas de inters

Tasas de inters de referencia

20,0%

Tasa activa BR1

Tasa de usura

CDT 902, DTF3 y Tasa repo4

6,0%

60,0%

18,0%

5,5%

55,0%
51,2%
50,0%

5,0%

14,0%

12,0%

E.A (%)

45,0%
E.A (%)

E.A (%)

16,0%

40,0%

4,5%

4,0%

35,0%
29,0%
30,0%

3,5%

10,0%
25,0%

Usura Microcredito

25-jul-14

28-feb-14

04-oct-13

sep-08
dic-08
mar-09
jun-09
sep-09
dic-09
mar-10
jun-10
sep-10
dic-10
mar-11
jun-11
sep-11
dic-11
mar-12
jun-12
sep-12
dic-12
mar-13
jun-13
sep-13
dic-13
mar-14
jun-14
sep-14

jun-05
dic-05
jun-06
dic-06
jun-07
dic-07
jun-08
dic-08
jun-09
dic-09
jun-10
dic-10
jun-11
dic-11
jun-12
dic-12
jun-13
dic-13
jun-14

20,0%

10-may-13

3,0%
8,0%

Usura Comercial y Consumo

REPO

CDT90(E.A.)

DTF

Indicador Bancario de Referencia - IBR Plazo Overnight y 1 Mes

ltima semana

Semana anterior

Mes anterior

Ao anterior

01-ago-14
(a)

25-jul-14

04-jul-14

31-jul-13
(b)

Reduccin en
puntos bsicos
(a)- (b)

IBR Overnight (%) 5

4,005

3,740

3,880

3,155

85

IBR Mensual (%)6

4,090

3,980

3,940

3,160

93

Glosario
Desembolsos de crdito: Corresponden a la agregacin de los prstamos nuevos que
otorga el sistema financiero a los hogares o empresas.
Tasa de inters de colocacin: Es la tasa de inters que cobran los establecimiento de
crdito por un prstamo otorgado.
Tasa de inters de captacin: Es la tasa de inters que paga el sistema financiero por los
depsitos que recibe del pblico.
Crditos empresariales: Son los crditos otorgados a las empresas. Se descomponen en:
Crditos preferenciales: Crditos que se otorgan a empresas, donde estas ltimas tienen
la capacidad de negociar la tasa de inters.
Crditos Ordinarios: Crditos otorgados a empresas, en los cuales no es negociable la
tasa de inters.
Crditos de Tesorera: Crditos con un plazo mximo de 30 das destinados a suplir
necesidades de financiacin en el muy corto plazo.
Microcrditos: Crditos otorgados a microempresarios cuyo nivel de endeudamiento no
supere los 120 salarios mnimos legales vigentes.
Tarjetas empresariales: Tarjetas de crdito destinadas a empresas.
Construccin de vivienda: Crditos otorgados a empresas constructoras de vivienda.
Pueden otorgarse tanto en pesos como en UVR (unidad de valor real), y tanto para vivienda
VIS (vivienda de inters social), como diferente de VIS.
Crditos a hogares: Crditos que se otorgan a personas naturales. Se descomponen en:
Crditos de consumo: Crditos otorgados a personas naturales con el objetivo de comprar
bienes de consumo y vehculos, destinar el crdito a libre inversin, entre otros.
Tarjetas a personas: Tarjetas de crdito para el uso de personas naturales.
Adquisicin de vivienda: Crditos destinados a la compra de vivienda nueva y usada para
personas naturales. Pueden otorgarse tanto en pesos como en UVR (unidad de valor real), y
tanto para vivienda de inters social (VIS), como diferente de VIS.
Inversiones Negociables: Valores o ttulos que se adquieren con el objetivo de obtener
utilidades derivadas de fluctuaciones de corto plazo en el precio del ttulo.

Inversiones para Mantener hasta el Vencimiento: Valores o ttulos que se

adquieren con la intencin de no enajenar su valor hasta que se termine su plazo de
redencin o maduracin.
Inversiones Disponibles para la Venta: Valores o ttulos que no pertenecen a las
dos anteriores clasificaciones. No se tiene intencin de enajenarlos en un plazo
menor a un ao (contado a partir del primer da en el que el ttulo es clasificado,
reclasificado o redimido).
Tasa Activa: Tasa de inters de colocacin calculada por el Banco de la Repblica
como el promedio ponderado por monto de las tasas de crdito de: consumo,
preferencial, ordinario y tesorera para los das hbiles del mes. Debido a la alta
rotacin del crdito de tesorera, el banco central estableci su ponderacin como la
quinta parte de su desembolso diario.
Tasa de Usura: Tasa de inters mxima que pueden cobrar los establecimientos de
crdito al otorgar un prstamo. La Superintendencia Financiera calcula este tope
para las modalidades de microcrdito y crdito de consumo y ordinario.
Tasa de inters de los Certificados de Depsito a Trmino a 90 das (CDT 90):
Tasa de inters que pagan los establecimientos de crdito por las captaciones
realizadas en certificados a 90 das. En este resumen quincenal se reporta el
promedio semanal de la tasa diaria que se recolecta en las encuestas que hace
Asobancaria.
DTF: Tasa de inters calculada como el promedio ponderado semanal de las tasas
de captacin de los CDT 90 que pagan los bancos, corporaciones financieras y
compaas de financiamiento comercial. Es calculada por el Banco de la Repblica y
tiene una vigencia semanal.
Indicador Bancario de Referencia Overnight (IBR overnight): Es una tasa de
inters de referencia, reportada diariamente, que refleja el costo de los crditos a un
da entre bancos. Es diseada por el sector privado, y el Banco de la Repblica la
administra y respalda.
Indicador Bancario de Referencia Mensual (IBR mensual): Es una tasa de
inters de referencia, reportada semanalmente, que refleja el costo de los crditos a
28 das entre bancos. Es diseada por el sector privado, y el Banco de la Repblica
la administra y respalda.

*Fuente: Superintendencia Financiera y clculos Asobancaria. Montos reales con base diciembre de 2008.
1. Fuente: Banco de la Repblica. Calculada por el Banrep como el promedio ponderado por monto de las tasas de crdito de consumo, preferencial, ordinario y tesorera para los das hbiles del mes. Debido a la alta
rotacin del crdito de tesorera, Banrep estableci su ponderacin como la quinta parte de su desembolso diario.
2. Fuente Asobancaria.
4.Fuente: Banco de la Repblica. Clculos Asobancaria.
3. 5. 6. Fuente: Banco de la Repblica.

Cifras al 25 de julio de 2014

8 de agosto de 2014

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