DECISIONES BAJO RIESGO

TEORIA DE DECISIONES
Ing. Csar Canelo Sotelo

DECISIONES BAJO RIESGO

Al hablar de decisiones bajo riesgo, nos

referimos a una clase de modelos de
decisin para el cual hay ms de un estado
de la naturaleza y para la cual suponemos
que quien toma la decisin puede llegar a
una estimacin de probabilidades de
ocurrencia de cada uno de los diversos
estados de la naturaleza.

DECISIONES BAJO RIESGO

Bajo condiciones de riesgo, los resultados
finales asociados con cada alternativa de
decisin, normalmente se describen
mediante distribuciones de probabilidad.
Por esta razn, la toma de decisiones bajo
riesgo se basa en el criterio del valor
esperado. Las alternativas de decisin se
comparan con base a la mxima ganancia
esperada o la mnimo costo esperado.

TOMA DE DECISIONES BAJO RIESGO

En los problemas de decisin bajo riesgo, el
decisor est consciente de que varios
estados naturales pueden ocurrir, cada uno
con determinada probabilidad.
Las probabilidades de los eventos son muy
importantes, porque influyen en la decisin
que se tome.

ESTADOS DE LA NATURALEZA

Varios estados de la naturaleza o eventos (Ej) pueden

ocurrir, cada uno con determinada probabilidad.
Para asignar las probabilidades a los eventos, stos
deben cumplir dos condiciones:
Mutuamente excluyentes
La ocurrencia de un evento excluye la ocurrencia de otro
u otros eventos.
Ei Ej = para i j.
Colectivamente exhaustivos
Es decir, la lista de eventos contiene todos los resultados
posibles y al menos uno debe ocurrir, esto es:
E1 + E1 + . . . + En = U

TOMA DE DECISIONES BAJO RIESGO

Hay tres mtodos de determinar la probabilidad
de un evento: Objetiva, Experimental y
Subjetiva.

Probabilidad Objetiva
Tambin llamada probabilidad lgica, es la
usualmente basada sobre la consideracin de
lo empricamente evidente y que involucran el
uso de objetos fsicos. Por ejemplo, la
posibilidad de obtener un 4 al lanzar un dado
no cargado es 1/6. Esta metodologa no es
apropiada para tratar problemas econmicos o
administrativos.

TOMA DE DECISIONES BAJO RIESGO

Probabilidad Experimental
Llamada tambin frecuencia relativa de un
evento o estado natural. Esta probabilidad
supone que una misma situacin puede
repetirse varias veces, y sobre todo, se
presume que tal situacin no cambiar en el
futuro. Sea E el evento en cuestin, entonces la
aproximacin de la frecuencia relativa para
asignar la probabilidad de E est dada por:
P(E) = Nmero de pruebas (veces) que E ocurri
Nmero total de pruebas

PROBABILIDAD EXPERIMENTAL

Ejemplo
Si en los ltimos 1000 das, los registros
muestran que llovi en 200 das,
estimaremos la probabilidad futura de lluvia
en un da dado como 0.20=(200/1000).
Cuando los datos histricos no estn
disponibles
se
tiene
que
hacer
estimaciones
subjetivas
de
esas
probabilidades.

TOMA DE DECISIONES BAJO RIESGO

Probabilidad Subjetiva
Es la medida asignada a la valoracin subjetiva hecha
por un individuo de la probable ocurrencia de un evento.
Se basa en la informacin de que dispone esta persona
en un momento dado, es decir en su estado de
informacin.
Ejemplo, si se desea determinar la probabilidad de que el
PBI del prximo ao aumente 6%. No se puede calcular
la probabilidad objetiva de este evento, ni tampoco idear
un experimento que proporcione una frecuencia relativa.
En estos casos la probabilidad subjetiva es la manera
relevante (y en muchas situaciones la nica) de asignar
probabilidades a un evento.

DECISIONES BAJO RIESGO

La idea fundamental en este tipo de

asignacin es que la probabilidad es un
nmero que usamos para describir nuestra
certeza sobre la ocurrencia de un evento. El
grado de certidumbre depende de la
informacin de que disponemos con
respecto al evento. Al depender esa medida
del estado de informacin, ella puede
cambiar con la disponibilidad de nueva
informacin y puede variar entre diferentes
individuos.

MTODOS DE SOLUCIN
La toma de decisiones bajo riesgo se basa
en el criterio de valor monetario esperado.
Segn este criterio las alternativas de
decisin se comparan con base en la
mxima
ganancia
esperada
o
la
minimizacin del costo esperado.

MTODO DEL VALOR MONETARIO ESPERADO (VME )

Dada una matriz de decisin con valores de

probabilidad para todos los estados naturales (Ej),
podemos determinar el valor monetario esperado
(VME) para cada alternativa (Ai).
Si nosotros pudiramos tomar la decisin un gran
nmero de veces el VME representa el valor
promedio para cada alternativa. El VME parar una Ai
es la suma de los posibles resultados de la Ai
multiplicada (ponderada) cada una por la
probabilidad de ocurrencia del estado de la
naturaleza (Ej).
VME(Ai) = ri1 p1 + ri2 p2 + . . . + rinpn

PROBLEMA DE DECISIN BAJO RIESGO

Una empresa investiga la posibilidad de producir y comercializar
un nuevo producto X. Para llevar a cabo este proyecto, se
necesita de la construccin de una planta manufacturera grande
o pequea. El mercado para este nuevo producto X puede ser
favorable, moderado o desfavorable, con probabilidades de 0.30,
0.30 y 0.40 respectivamente. Esta empresa tambin tiene la
opcin de no desarrollar el nuevo producto.
Con un mercado favorable, una planta grande proporcionara a la
empresa una ganancia neta de $200,000. Si el mercado es
moderado la ganancia sera de solo $40,000. Si el mercado es
desfavorable, se producira una prdida neta de $180,000. Una
planta pequea acarreara una ganancia neta de $100,000 en
un mercado favorable; una ganancia de $30,000 en un mercado
moderado; pero una prdida neta de $40,000 si el mercado
fuera desfavorable.

MATRIZ DE RESULTADOS

DECISIN BAJO RIESGO

Entonces, lo primero que debemos identificar,
adems del decisor, son los tres elementos de
un problema de toma de decisiones:
Las alternativas de decisin (variables
controlables).
Los estados de la naturaleza (variables
incontrolables), y
Los resultados asociados a cada combinacin
de alternativas de decisin y estado de la
naturaleza.

MTODO DE LA MNIMA PRDIDA ESPERADA

DE OPORTUNIDAD (PEOMIN)
Para este mtodo se utiliza la matriz de prdida
de oportunidad (matriz de Savage).
Se calcula la prdida esperada de oportunidad
(PEO) para cada alternativa y se selecciona la
alternativa que tenga la mnima PEO.

PEO(Ai) = (Pesar de Ai para E1) p1 + (pesar de

Ai para E2) p2 + . . . + (pesar de Ai
para En) pn

ANLISIS DE SENSIBILIDAD
En el proceso de toma de decisiones bajo
riesgo, las probabilidades de ocurrencia de los
diferentes valores de las variables de los
estados de la naturaleza (Ej) afecta el clculo
del VME y, por lo tanto, la eleccin de la
alternativa de decisin ptima.
Los decisores evalan estas probabilidades
sobre la base de la informacin acumulada en
experiencias previas. Sin embargo, es frecuente
que en un problema de decisin se enfrenten
situaciones nuevas y no se tengan experiencias
previas para estimar las probabilidades.

ANLISIS DE SENSIBILIDAD
En estos casos el anlisis de sensibilidad
respecto a las probabilidades ofrece al decisor
una herramienta para determinar cuan
dependiente es la decisin de los valores de las
probabilidades utilizadas en el modelo.
Para el problema que se est tratando:
Entre qu limites puede variar la probabilidad
de que el mercado sea favorable sin que
cambie la decisin ptima de construir una
planta pequea cambie?

ANLISIS DE SENSIBILIDAD

As, si la probabilidad de enfrentar un mercado

favorable fuera 0.40 en lugar de 0.30 resultara
conveniente todava construir una planta pequea?
Para esto, se determinara un rango de
probabilidades del mercado favorable en el cual la
alternativa de construir la planta pequea sea la ms
rentable.
Para esto supondremos arbitrariamente que la
probabilidad de mercado moderado (E2) se
mantendr constante (en 0.30), y por lo tanto las
variaciones en la probabilidad de mercado favorable
(E1) estn compensados con las variaciones en las
probabilidades de un mercado desfavorable (E3).

VALOR ESPERADO DE LA INFORMACIN PERFECTA

(VEIP)

Es el lmite superior de la cantidad que se estara

dispuesto a pagar para mejorar el conocimiento sobre
es estado de la naturaleza que ocurrir. En la realidad
se gasta mucho dinero en diferentes proyectos de
investigacin de mercados y otros dispositivos de
prueba (pruebas geolgicas, experimentos para el
control de calidad, etc.) para determinar que estado de
la naturaleza ocurrir en una gran variedad de
aplicaciones.
El VEIP indica la cifra esperada a ganar por llevar a cabo
este esfuerzo, y por lo tanto coloca un lmite superior a
la cifra que debera ser invertida para conseguir esa
informacin.

VALOR ESPERADO DE LA INFORMACIN PERFECTA (VEIP)

Cuando la persona que toma la decisin es capaz

de determinar cual estado de la naturaleza va a
suceder, tambin sabr qu decisin tomar. Una
vez que sabe qu decisin tomar, el resultado se
incrementar porque ahora es una certeza y no
una posibilidad.
El conocimiento de la ocurrencia del estado de la
naturaleza tiene un valor de informacin, es
llamado Valor esperado de la informacin
perfecta (VEIP).

VALOR ESPERADO DE LA INFORMACIN PERFECTA (VEIP)

VEIP = Valor esperado bajo certeza (VEBC) VMEmax
(caso maximizacin)

VEIP = VMEmin Valor esperado bajo certeza(VEBC)

(caso minimizacin)
El Valor esperado bajo certeza (VEBC), es el valor monetario
que se obtiene cuando se conoce el estado de la naturaleza
que ocurrir.

G R A C I A S