PL17/72

EL PLAN DE NEGOCIO:
UNA HERRAMIENTA INDISPENSABLE
Original del profesor Ignacio de la Vega Garca-Pastor del Instituto de Empresa.
Versin original de 24 de junio de 1991. ltima revisin, 28 de Septiembre de 2004 (R.L.)
Editado por el Departamento de Publicaciones del Instituto de Empresa. Mara de Molina 13, 28006 Madrid, Espaa.
1991 Instituto de Empresa. Prohibida la reproduccin total o parcial sin el permiso escrito del Instituto de Empresa.

EL PLAN DE NEGOCIO: QU ES Y PARA QU SIRVE

El plan de negocio es un documento que identifica, describe y analiza una oportunidad de negocio,
examina su viabilidad tcnica, econmica y financiera, y desarrolla todos los procedimientos y
estrategias necesarias para convertir la citada oportunidad en un proyecto empresarial concreto.
En una segunda utilizacin, la que a efectos de este documento vamos a denominar uso
corporativo, el plan de negocio constituye un instrumento fundamental en el anlisis corporativo
de una nueva oportunidad de negocio, un plan de diversificacin, un proyecto de
internacionalizacin, la adquisicin de una empresa o una unidad de negocio externa, o incluso el
lanzamiento de un nuevo producto o servicio. En resumen, tanto para el desarrollo o lanzamiento
de una start-up como para el anlisis de nuevas inversiones corporativas, el plan de negocio se
convierte en herramienta indispensable.
La elaboracin de un plan de negocio cubre dos objetivos concretos:
Por un lado, permite al promotor de una oportunidad de negocio realizar un exhaustivo estudio
de mercado que le aporte la informacin requerida para llevar a cabo un correcto
posicionamiento de su proyecto y para determinar con bastante certeza su viabilidad.
Adems, el plan de negocio desarrollar las medidas estratgicas necesarias en cada rea
funcional concreta para lograr la consecucin de los objetivos que el propio plan habr
previsto. Una vez en marcha, el plan de negocio servir como herramienta interna que permita
evaluar la marcha de la empresa y sus desviaciones sobre el escenario previsto, y como
fuente de valiosa informacin para la realizacin de presupuestos e informes.
Por otro lado, generalmente a travs de su versin reducida (sumario ejecutivo), un plan de
negocio sirve como tarjeta de presentacin de los emprendedores y del proyecto ante terceras
personas, bancos, inversores institucionales y privados (venture-capitalist o business angels),
organismos pblicos y otros agentes implicados cuando haya que recabar cualquier tipo de
colaboracin, ayuda y apoyo financiero.
La doble finalidad para la que sirve un plan de negocio es precisamente una de las razones que
dificultan sobremanera su elaboracin. La dualidad de usos genera un constante conflicto entre el
uso interno o estratgico y el uso como documento de marketing de que es susceptible.
Cuando se trata de elaborarlo como gua para la puesta en marcha de un proyecto empresarial, el
emprendedor suele tender a minimizar de alguna manera el riesgo inherente a la actividad
empresarial situando el proyecto en un escenario ligeramente ms pesimista al que sera
razonablemente real. Asimismo, al responder el plan de negocio al objetivo de captar recursos
financieros para la puesta en marcha del proyecto empresarial, el emprendedor se suele ver ante

Instituto de Empresa
EL PLAN DE NEGOCIO: UNA HERRAMIENTA.

PL17/72

la tentacin de retocar los supuestos econmicos para que los resultados de la inversin
parezcan superiores a lo que sera razonable.
Es por ello muy importante tener siempre presente la finalidad especfica que persigue un plan de
negocio y redactarlo conforme a ella, aunque en la mayora de las ocasiones el plan servir para
ambas a la vez. En cualquier caso, una premisa indispensable para dotar de validez a un plan de
negocio es la de basarse por encima de todo en supuestos veraces y desplegar toda nuestra
honestidad personal y capacidad profesional en su desarrollo.

ASPECTOS FORMALES A LA HORA DE REDACTAR UN PLAN DE NEGOCIO

La elaboracin de un plan de negocio lleva consigo el seguimiento de una serie de reglas o
estndares que afectan a sus aspectos formales, como el vocabulario utilizado, la estructura
interna del documento, el contenido de cada apartado concreto o la propia presentacin formal del
documento, todo ello en funcin de los objetivos que persigue su elaboracin. No obstante, existe
una gran libertad de accin dependiendo del propsito que persigue nuestro plan, las personas a
las que va dirigido, el grado de desarrollo del proyecto empresarial o corporativo que contempla, el
sector y tipo de actividad empresarial previstos e, incluso, el lugar donde se llevar a cabo la
actividad principal que se planifica.
Comenzando por el lenguaje utilizado, un plan de negocio se suele dirigir a ms de un lector, por
lo cual es importante utilizar un lenguaje que sea inteligible por ms de un colectivo: inversores,
directores generales, banqueros, proveedores, asesores, etc.
Los redactores de planes de negocio que tengan como objeto productos o servicios de alto
contenido tecnolgico habrn de hacer un esfuerzo especial por acercar su terminologa a un
lenguaje comprensible por todos los colectivos interesados en su lectura, aunque las
especificaciones tcnicas del producto o servicio sean imprescindibles y, por tanto, deban
aparecer en algn apartado del plan de negocio (normalmente en el referido a proceso productivo,
en el plan de operaciones o incluso en un apartado de anexos). Esto cobra especial importancia
en un momento como el actual, en el que el auge de sectores como las telecomunicaciones,
Internet, la biotecnologa, la nanotecnologa, los procesos industriales con alto contenido
tecnolgico, los nuevos materiales y otras nuevas aplicaciones tecnolgicas se convierten en
fuente de inversiones de mxima trascendencia.
Entrando en la estructura del documento, hay que sealar que no existen reglas predeterminadas
sobre ella, al no constituir el plan de negocio ningn documento oficial en el que se deban respetar
formatos prefijados. En cualquier caso, el propio contenido de la actividad establece una
sistemtica comn a este tipo de documentos. A continuacin proponemos un sumario o esquema
del contenido de un plan de negocio, esquema que desarrollaremos ms adelante de manera
detallada.
MODELO DE PLAN DE NEGOCIO
A.- Sumario ejecutivo (en ejemplar separado)
1.- Introduccin. Equipo promotor
2.- ndice
3.- Descripcin del negocio
4.- Estudio de mercado
5.- Descripcin comercial
6.- Descripcin tcnica/proceso productivo/operaciones
7.- Plan de compras
8.- Organizacin y recursos humanos
9.- Estructura legal
10.- Estudio econmico-financiero

Instituto de Empresa
EL PLAN DE NEGOCIO: UNA HERRAMIENTA.

PL17/72

11.- Valoracin del riesgo

12.- Resumen
A la hora de redactar los diferentes apartados del plan de negocio, y en aras de que ste sea
utilizable a lo largo del tiempo, es importante que la informacin que se contenga sea actual y
veraz. La mxima de que lo nico permanente es el cambio y la velocidad con la que ste se
produce en todos los sectores de actividad econmica obligan a una permanente revisin de
nuestro anlisis de viabilidad si ste quiere ser utilizado a lo largo del tiempo como gua
estratgica de nuestro proyecto.
Finalmente, han de cuidarse los aspectos formales o de presentacin, no olvidemos que el plan de
negocio es nuestra tarjeta de presentacin ante diferentes colectivos. La encuadernacin habr de
ser cuidada y la informacin deber contenerse en tres libros: uno breve con el sumario ejecutivo;
un segundo destinado al grueso de la informacin; y un tercero, el libro de anexos, destinado a
contener todas aquellas informaciones no directamente relevantes, pero que apoyen o confirmen
tendencias o estrategias establecidas en el libro principal (encuestas o estadsticas, informes de
terceros, textos legales, planos, presupuestos, etc.).

DESARROLLO Y ELABORACIN DE UN PLAN DE NEGOCIO

A.- ALGUNOS ASPECTOS PREVIOS
Como indicbamos en el apartado anterior, para elaborar un plan de negocio, aun existiendo gran
libertad de accin, debemos seguir un esquema de actuacin que nos permita desarrollar una
serie de grandes cuestiones sobre el proyecto que pretendemos poner en marcha:
El quin del plan de negocio. Quin o quines son los promotores; cul es el nombre de la
compaa, de la marca del producto o servicio; etc.
El qu del plan de negocio. Qu propsito sigue la elaboracin de un plan determinado. Cul
o cules van a ser nuestros productos o servicios. En qu mercados pensamos penetrar. Qu
porcentaje de mercado estimamos obtener. Qu mrgenes estimamos posibles. En qu
periodo pensamos que es posible llevar a cabo nuestros proyectos.
El por qu del plan de negocio. En una sociedad capitalista y en una economa de libre
mercado como la nuestra, la realizacin de un plan de negocio como primer paso hacia la
puesta en marcha de un proyecto empresarial ha de responder a un objetivo bsico: el de
obtener beneficios derivados de nuestra actividad. Por supuesto, los mviles de generacin
de un mayor bienestar colectivo, con especial atencin a la generacin de empleo a travs de
la actividad empresarial, son muy loables y en ningn caso incompatibles con la maximizacin
del beneficio empresarial.
El dnde de la actividad empresarial descrita en el plan de negocio. Dnde vamos a vender
nuestros productos o a comercializar nuestros servicios En Espaa? En Europa?
Globalmente? La definicin de nuestro mbito de actuacin va a determinar el tipo de
recursos que necesitemos para llevar a cabo nuestra actividad. Dentro de este dnde es sin
duda obligatoria la referencia a los canales de distribucin por donde circularn nuestros
bienes y servicios.
El cundo del comienzo de la actividad descrita en el plan de negocio. El timing de nuestra
actuacin afecta de manera extraordinaria a la estrategia global de comercializacin de
nuestro producto o servicio. Circunstancias temporales como la estacionalidad, la
obsolescencia o la introduccin de productos prematuros para el grado de madurez de un
grupo de consumidores, o la simple obtencin a tiempo de licencias o permisos
administrativos para ejercer una actividad, pueden ser factores trascendentales que supongan
la diferencia entre el xito y el fracaso. En sectores de tanto potencial como los relacionados

Instituto de Empresa
EL PLAN DE NEGOCIO: UNA HERRAMIENTA.

PL17/72

con las telecomunicaciones, los sistemas de informacin, Internet y otras nuevas tecnologas,
el timing se convierte en elemento fundamental.
El cunto de la actividad. Inversiones requeridas, niveles de facturacin, beneficios o
prdidas, ratios de rentabilidad, valoraciones, reinversiones, dividendos, etc.
Todas estas preguntas se las debe plantear el emprendedor antes de ponerse en marcha con la
redaccin del plan de negocio. Los interrogantes planteados permitirn al redactor del plan tener
un esquema prefijado que le oriente a lo largo de todo el proceso. Este esquema ser muy similar
en el supuesto de que desarrollemos una actividad de planificacin en un entorno corporativo.
B.- LA ELABORACIN DEL PLAN DE NEGOCIO
Los diferentes apartados del modelo de plan de negocio que se han propuesto anteriormente
guardan entre s una estrecha correlacin. As, los datos obtenidos en el estudio de mercado van a
influir en gran manera en la estrategia comercial de la empresa, el posicionamiento o incluso el
replanteamiento de nuestro producto o servicio para abarcar un nicho de mercado en cuya
existencia no hubiramos reparado con anterioridad. A continuacin vamos a describir de forma un
tanto esquemtica los contenidos de cada apartado dentro del modelo propuesto.
1.- SUMARIO EJECUTIVO
Aunque en esta nota tcnica figure en primer lugar dentro del plan de negocio descrito, el sumario
ejecutivo es en realidad el ltimo documento que hay que elaborar y supone un resumen de toda
la actividad propuesta en el plan de negocio. Este breve documento, que generalmente no debe
extenderse ms all de las tres pginas, es un requisito comercial, especialmente a la hora de
negociar con potenciales inversores en nuestro proyecto empresarial, e igualmente pude ser la
herramienta de comunicacin con responsables corporativos, entidades financieras, etc.
Por la gran importancia de este documento, se aconseja que, a la hora de resumir el plan de
negocio, dotemos al sumario ejecutivo de una nueva redaccin, haciendo especial hincapi en las
fortalezas de nuestro modelo de negocio, en los desarrollos estratgicos ms adecuados para
cumplir nuestros objetivos, en el potencial del equipo a cargo del proyecto y en sus hitos
econmicos y financieros. En resumen, un buen sumario ejecutivo debe incluir como mnimo los
siguientes aspectos:
una descripcin del modelo de negocio que soporta la oportunidad, resultando til para ello
describir nuestra cadena de valor y dejar claro nuestro modelo de ingresos;
una resea del equipo promotor y gestor a cargo del proyecto, con especial atencin en su
conocimiento del sector, su capacidad de gestin, su historial de logros empresariales y
corporativos y su grado de compromiso con el proyecto;
un resumen de los datos ms significativos del mercado de referencia (tamao, potencial,
barreras, clientes, competidores, etc.);
un anlisis de las diferentes reas de gestin del proyecto, insistiendo en aquellas que
resulten crticas para el xito posterior del proyecto (produccin, marketing, recursos
humanos, etc.);
un cuadro resumen de los aspectos financieros y una valoracin de las necesidades de su
inversin con su correspondiente calendario;
un resumen final en el que se hagan constar los principales riesgos y sus correspondientes
contramedidas.

Instituto de Empresa
EL PLAN DE NEGOCIO: UNA HERRAMIENTA.

PL17/72

2.- NDICE
La estructura del plan de negocio ha de figurar en un ndice que recoja los diferentes apartados y
las pginas en las que figuran. El objetivo es facilitar al lector la localizacin de los apartados
especficos en los que est interesado. De igual manera se ha de proceder con el libro de anexos,
produciendo un sumario en el que figuren los documentos que se aportan y su orden y ubicacin
en el citado libro.
3.- INTRODUCCIN AL PLAN DE NEGOCIO. EQUIPO PROMOTOR
En este apartado debe constar el nombre y la direccin de la empresa proyectada o ya constituida.
En el supuesto de que estemos ante el lanzamiento de un nuevo producto o servicio por parte de
una empresa ya constituida, deber figurar un resumen de la actividad de la empresa, su fecha de
constitucin, las actividades o sectores en los que opera, el nmero de empleados, los productos o
servicios comercializados, etc.
Igualmente, debe constar en este apartado el nombre e historial profesional de los promotores del
negocio y de todos aquellos profesionales que colaboren en la redaccin del plan de negocio y en
la consiguiente puesta en marcha de la actividad. Es muy normal que los promotores de un
proyecto por ejemplo, en un sector de alta tecnologa carezcan de la formacin especfica
tcnica, aunque sean gestores cualificados, y que busquen la incorporacin al proyecto de
profesionales encuadrados en el rea de actividad especfica que desarrolle el negocio. Pues bien,
es fundamental con vistas a otorgar credibilidad al proyecto que se haga constar la existencia,
historial profesional y participacin en la elaboracin del plan de negocio de aquellos profesionales
que hayan aportado soporte tcnico al mismo.
Para finalizar el apartado de introduccin, se ha de incluir un breve resumen de la naturaleza del
negocio, las caractersticas del proyecto, el sector de actividad en que se encuadra nuestro
producto o servicio, sus ventajas competitivas y la base sobre la que se apoyan las afirmaciones
vertidas en el plan. Este resumen sirve al lector para darle una primera informacin sobre el
contenido del plan de negocio y situarle de forma correcta ante el proyecto concreto.
4.- DESCRIPCIN DEL NEGOCIO. MODELO DE NEGOCIO
Se debe comenzar este apartado haciendo una breve descripcin de la compaa que pretende
llevar a cabo el proyecto analizado en el plan de negocio. Si estamos ante el supuesto de creacin
de una compaa, habr que volver a referirse a la experiencia y a los objetivos de los fundadores.
En el caso de que exista ya una estructura gerencial, se debern comentar los orgenes de la
compaa, sus objetivos y las personas que ocupan los puestos de responsabilidad en ella.
A continuacin es necesario describir el producto o servicio objeto del plan de negocio, las
necesidades que cubre, su diferenciacin con productos de la competencia, etc. Si es un producto
que ya est en el mercado, se pueden aportar aqu descripciones de su uso, testimonios de
clientes actuales del producto, etc. Si se trata de lanzar un producto o servicio absolutamente
nuevo, es importante hacer un resumen de nuestra capacidad de produccin o prestacin (ya
estemos ante un producto o ante un servicio), dejando la explicacin detallada para el apartado
dedicado al proceso productivo.
En este apartado tambin se debe hacer referencia a las medidas de proteccin y derechos sobre
el producto o servicio que se pretende comercializar (patentes, marcas, anagramas, frmulas de
homologacin, etc.) y, en el caso de un nuevo producto, las gestiones encaminadas a obtener
patentes u otras frmulas de proteccin cuyas gestiones hayamos iniciado o que, en su caso,
hayamos logrado.

Instituto de Empresa
EL PLAN DE NEGOCIO: UNA HERRAMIENTA.

PL17/72

Para terminar esta descripcin del negocio debemos posicionar nuestro producto o servicio dentro
del mercado sobre el que pretendemos actuar y definir el mercado de referencia, desarrollando el
modelo de negocio y el modelo de ingresos previsto.
5.- ESTUDIO DE MERCADO
La realizacin de un completo estudio de mercado es parte fundamental de un buen plan de
negocio. La informacin obtenida a travs de este estudio nos permitir aventurar la viabilidad
tcnica, econmica y financiera de nuestro proyecto empresarial. Igualmente nos ayudar a
determinar la existencia de un mercado para nuestro producto o servicio y, mediante la
informacin que obtengamos de los principales actores que operan en un mercado determinado,
podremos disear una precisa estrategia de penetracin y diferenciacin.
La primera fase del estudio de mercado ha de ser la fijacin de sus objetivos y alcance. La
realizacin de un completo estudio nos permitir conocer los siguiente puntos:
Previsiones y potencial de crecimiento del sector en el que nuestro producto o servicio est
inmerso. Estamos ante un mercado en expansin, o por el contrario el mercado est en
decadencia? Estamos ante sectores concentrados, o por el contrario fragmentados? Est
nuestro producto o servicio creando un nuevo sector? Existen factores que puedan influir en
la actual estructura del mercado de forma considerable? Nuevas tendencias en la industria,
factores socio-econmicos, riesgos polticos, nuevas regulaciones administrativas, tendencias
demogrficas, etc.?
Tamao actual, porcentaje de crecimiento o decrecimiento del mercado, y caractersticas y
comportamientos de compra de los clientes potenciales. Debemos ser capaces de determinar
los diferentes segmentos del mercado en cuestin, el proceso de decisin en ese mercado, su
volumen y posibles necesidades generables por nuestro producto o servicio. Adems,
debemos resear aqu las perspectivas de nuestra empresa en el mercado al que pertenezca:
aporta nuestro producto o servicio algo nuevo al mercado? Qu tendencias prevemos en el
mercado en que actuamos? Podemos con nuestra actuacin influir en los hbitos que reinan
en el mercado? Qu reaccin esperamos del mercado tras nuestra entrada en l? Cmo
podremos superar las reacciones previsibles?
Profundizando ms en el apartado referido a la clientela potencial de nuestro producto o
servicio, el estudio de mercado debe determinar quines son y sern los clientes en cuestin.
Los clientes potenciales deben ser identificados y clasificados en grupos relativamente
homogneos con caractersticas comunes e identificables. No debemos olvidar que un mismo
producto puede ser vendido a dos grupos diferentes de clientes potenciales; por ejemplo, un
fabricante de alarmas y equipos de seguridad tendr entre sus clientes potenciales a los
promotores inmobiliarios y a los propietarios de viviendas, y deber utilizar estrategias
diferentes para penetrar en los diversos segmentos de mercado en los que se sitan sus
clientes potenciales. Igualmente, el estudio deber demostrar el grado de receptividad de los
clientes potenciales a los productos o servicios ofertados e igualmente deber describir los
elementos en los que los clientes basan sus decisiones de compras (precio, calidad,
distribucin, servicio, etc.) y la posibilidad de modificar esas decisiones mediante un cambio
en los hbitos de consumo. En el caso de que ya existan clientes potenciales que hayan
expresado su inters en nuestro producto o servicio, el reflejo de esa evidencia es muy
positiva con vistas a la impresin que posibles inversores o financiadores reciben de nuestro
proyecto.
Anlisis de la competencia y de sus productos. El emprendedor debe ser capaz de
comprender el tipo de competidores presentes y futuros a los que se va a enfrentar y de
conocer sus fortalezas y debilidades. Es necesario incluir informacin acerca de la
localizacin de nuestros competidores, las caractersticas de sus productos o servicios, sus
precios, su calidad, la eficacia de su distribucin, el servicio ofrecido, el timing del producto, su

Instituto de Empresa
EL PLAN DE NEGOCIO: UNA HERRAMIENTA.

PL17/72

cuota de mercado o volumen de ventas estimado, sus polticas comerciales, su rentabilidad y,

en general, toda aquella informacin que ayude a nuestro producto o servicio a posicionarse
de forma ms adecuada en el mercado o segmento de referencia. Ms an: es importante
indicar los lderes en cada una de las caractersticas ms arriba indicadas (quin es lder en
calidad, quin en precio, quin en costes, quin en distribucin, etc.), dado que ello nos
permitir observar la importancia que el mercado concede a cada una de estas caractersticas
de los productos y posicionar de forma ms apropiada nuestro lanzamiento. En definitiva, un
preciso benchmarking ayuda a conocer mejor a nuestros competidores.
El estudio de mercado debe, de igual manera, analizar las barreras de entrada presentes y
futuras en el mercado para poder determinar la viabilidad previa de nuestro acceso al
mercado de referencia y la fortaleza de nuestra posicin en l. Estamos preparados para
superar barreras de entrada como puedan suponer una fuerte inversin o la ausencia de una
imagen de marca? Podemos, una vez instalados en un mercado determinado, erigir barreras
de entrada que aporten solidez a nuestra posicin de privilegio y que dificulten la entrada de
nuevos competidores?
Dentro del anlisis de la competencia, un punto que suele pasar desapercibido es el anlisis
de la competencia de importacin, cada vez ms significativa en todos los sectores
econmicos por el proceso de globalizacin que vive la economa internacional, el avance de
las telecomunicaciones, el desarrollo de Internet y el comercio electrnico, hecho que supone
ya en la mayora de los mercados una competencia global.
En el estudio de mercado han de constar de igual manera las posibles formas en que las
administraciones pblicas pueden influir en nuestro proyecto, como proveedoras o clientes por
un lado y como reguladoras del mercado por el otro. Adems se deber comprobar la
existencia de reglamentaciones gubernamentales en relacin con el entorno social o
ambiental (embalajes, etiquetas, envasados, residuos, etc.) que puedan afectar de alguna
manera a nuestro producto o servicio.
Para cubrir los puntos anteriormente tratados, necesitamos recabar una ingente cantidad de
informacin no siempre fcilmente accesible. Por ello es fundamental planificar con inteligencia el
trabajo de campo que deberemos realizar para acceder a la informacin necesaria para cubrir los
puntos anteriormente citados. Fuentes de informacin existen muchas: instancias oficiales como
ministerios, Instituto Nacional de Estadstica, comunidades autnomas, instituciones locales,
Instituto Nacional de Empleo, Instituto de Comercio Exterior, etc. Hay tambin otras instancias
privadas como cmaras de comercio, asociaciones sectoriales, peridicos y revistas, anuarios de
bancos, etc. Asimismo, es recomendable la utilizacin de tcnicas de investigacin de mercado,
sobre todo de encuestas y tests de consumo cuando sean aplicables. Internet y las bibliotecas
virtuales son sin duda fuentes imprescindibles de informacin. Otras fuentes de informacin,
aunque de muy difcil acceso, son nuestros futuros competidores, proveedores que acten en el
sector, distribuidores y, por supuesto, clientes potenciales.
A la hora de recabar la informacin necesaria para desarrollar el estudio de mercado, es
aconsejable llevar a cabo una primera fase de recogida masiva de informacin que nos conduzca
a una segunda fase de anlisis de la informacin recabada; se pasar a continuacin a una
tercera fase de bsqueda de informacin que cubra aquellas partes del estudio en las que en la
primera fase no se obtuvieron resultados concluyentes; y se finalizar con una cuarta fase que
cierre todos los aspectos que deban ser cubiertos en el estudio de mercado.
Para terminar con este apartado, hay que indicar que generalmente conviene llevar a cabo el
estudio de mercado en primer lugar, antes de avanzar en otras partes del plan de negocio. La
informacin que vamos a recabar mediante la realizacin del estudio de mercado influir de modo
enorme en la elaboracin de todas las diferentes partes del plan de negocio; y en muchos casos,
al ser elemento determinante a la hora de analizar la viabilidad del proyecto empresarial, puede
suponer el cambio de estrategia o incluso el abandono de la idea de negocio.

Instituto de Empresa
EL PLAN DE NEGOCIO: UNA HERRAMIENTA.

PL17/72

Finalmente, un buen estudio de mercado acabar con una conclusiones que, relacionadas con
nuestro concepto y recursos, apoyen el potencial de nuestra idea de negocio. Para determinar el
grado de atractivo del sector se pueden incluir adems herramientas estratgicas como el anlisis
DAFO (debilidades y fortalezas del proyecto, y amenazas y oportunidades del mercado) o las
cinco fuerzas de Porter.
6.- DESCRIPCIN COMERCIAL. PLAN DE MARKETING
El plan de marketing tiene como objetivo la fijacin de estrategias comerciales que nos permitan
alcanzar la cifra de facturacin que recoger el anlisis econmico-financiero. El plan de
marketing, por tanto, ha de detallar la estrategia global de marketing que nos sirva para explotar
nuestra oportunidad de negocio y las ventajas competitivas inherentes a ella. El plan de marketing
ha de contener qu se ha de hacer; cmo se har; cundo se llevar a cabo; y quin ser
responsable de la implementacin de las medidas comerciales. A continuacin vamos a exponer
de forma resumida los contenidos de los principales elementos presentes en un plan de marketing:
Lo primero que habr que hacer ser fijar nuestra estrategia comercial global y definir la
filosofa especfica con la que el apartado comercial anima nuestro proyecto empresarial. En
este sentido, se debe incluir aqu un estudio sobre la motivacin primaria del cliente para la
adquisicin de nuestro producto o servicio; cmo identificaremos y contactaremos con
nuestros clientes potenciales; qu caractersticas de nuestro producto o servicio (precio,
calidad, distribucin, servicio de entrega, garanta, etc.) destacaremos para generar ventas;
etc.
Igualmente, debemos disear nuestra estrategia de ventas, sealando los objetivos y
cuantificndolos en unidades y en euros. Sealaremos si el producto o servicio ser en una
primera fase introducido a escala regional, nacional o internacional, las razones de ello y los
planes de expansin futura.
A continuacin prestaremos atencin a nuestra estrategia de precios, determinando los
precios de comercializacin de nuestro producto o servicio, comparndolos con los de la
competencia y, si es posible, sealando el payback del cliente en meses. A continuacin
hemos de cuantificar el margen bruto y calcular si semejante margen puede soportar la
actividad de la empresa, inversiones y gastos derivados. Es interesante, si contamos con el
dato, comparar nuestros mrgenes comerciales con los de la competencia. En el caso de que
existan mayores diferencias entre nuestra poltica de precios y la de nuestros competidores,
deberemos ser capaces de explicar estas diferencias y, en caso de que sean a favor de
nuestros competidores, explicar nuestro sobreprecio en trminos de novedad, calidad,
garanta, prestaciones, servicio, ahorro en costes derivados, etc. En el caso contrario, esto es,
en el supuesto de que nuestros precios sean menores que los de la competencia, deberemos
ser capaces de explicar cmo podemos posicionarnos en el mercado con precios inferiores y
mantener la rentabilidad de nuestro producto o servicio, va mayor eficiencia de produccin,
menores costes laborales, menores costes de material, etc. Finalmente, debemos efectuar un
anlisis de sensibilidad estudiando diferentes polticas de precio; por ejemplo, estudiando si
un mayor precio, a pesar de reducir volumen, aumenta la rentabilidad.
Seguidamente, el plan de marketing ha de referirse a la poltica de ventas. En este sentido, es
necesario describir la composicin, forma de contratacin y cualificacin del equipo de ventas
(fuerza propia frente a representantes), tanto de forma inmediata como a medio y largo plazo.
Ms adelante, habr que describir la poltica de mrgenes comerciales y medidas de
promocin ofrecidas a distribuidores, representantes y comerciantes, y la comparacin con lo
que hace nuestra competencia. Adems, se han de presentar las ventas estimadas por cada
representante o miembro del equipo de ventas, los incentivos diseados para diferentes
volmenes y los costes totales de la actividad de ventas y su porcentaje con respecto a la
facturacin global estimada. Finalmente, se har referencia a los periodos de cobro a clientes
y otras consideraciones como poltica de descuentos, anticipos, rappels, etc.

Instituto de Empresa
EL PLAN DE NEGOCIO: UNA HERRAMIENTA.

PL17/72

Pasando a las frmulas de promocin y publicidad, el plan de marketing ha de describir en

primer lugar las frmulas que se van a utilizar para atraer la atencin de los clientes
potenciales de nuestro producto o servicio. Es importante elaborar un plan de medios que
recoja las medidas promocionales en las que pensamos incurrir si optamos por la publicidad
en medios de comunicacin social (indicando a qu medios nos dirigimos y por qu; el
nmero de apariciones; el tamao o duracin de nuestras apariciones; la frecuencia de stas;
su valoracin econmica; los impactos a los que aspiramos; y el coste por impacto de nuestra
actividad). Similar procedimiento se puede seguir en el caso de llevar a cabo otras medidas
promocionales como mailings, apariciones en ferias, telemarketing, sitios web, etc., siempre
con una cuantificacin que nos ayude a elaborar una cuenta de resultados.
Otro aspecto importante del plan de marketing es el referido al servicio posventa y al sistema
de garanta, en el caso de que nuestro producto o servicio sea susceptible de ofrecer alguno o
ambos. En tal supuesto, debemos cuantificar la importancia que para la decisin del cliente
potencial tiene contar con tales servicios y garantas. Deberemos describir aqu el tipo de
garanta que se ofrece; su duracin temporal; quin se encargar del servicio posventa y en
qu costes incurriremos; y, finalmente, deberemos comparar lo que nosotros ofrecemos en
este punto con lo ofrecido por la competencia.
Para terminar, habremos de referirnos a nuestra poltica de distribucin. Se har referencia
aqu a los canales de distribucin que se utilizarn, a la poltica de descuentos y mrgenes a
nuestros canales, a la importancia de los costes de distribucin con respecto al precio de
comercializacin y a las posibilidades de exportacin de nuestros productos, haciendo
referencia al sistema de distribucin internacional, transporte, seguros y cobros de clientes
internacionales, etc.
7.- DESCRIPCIN TCNICA
El apartado de descripcin tcnica debe incluir, en el caso de que nuestra actividad est basada
en el desarrollo, produccin y comercializacin de un producto, las dos primeras fases ahora
citadas: el desarrollo y la produccin. Si estamos ante un servicio, al no existir un proceso
productivo como tal, hablaremos de descripcin tcnica y nos limitaremos a realizar una
descripcin detallada de los procedimientos y las necesidades tcnicas en las que incurrimos para
prestar el servicio concreto.
Nos vamos a centrar a continuacin en el supuesto concreto de que nuestro proyecto se base en
el desarrollo y posterior produccin de un producto cualquiera. En este caso, debemos comenzar
considerando la duracin de los trabajos de investigacin y desarrollo que nos lleven a configurar
totalmente el producto y las necesidades de inversin en equipo humano y de laboratorio,
muestra, prototipos, etc. que nos lleven a desarrollar nuestro producto final, adems de examinar
si estamos capacitados en trminos de tecnologa y know-how para tal desarrollo. Por lo tanto,
habremos de describir en profundidad aspectos como la asignacin de funciones en el proceso de
desarrollo; los riesgos y dificultades de todo tipo inherentes al proceso; la posibilidad de incurrir a
medio plazo en mejoras del producto o en desarrollo de nuevos productos sinrgicos; los costes
del proceso; y, finalmente, los derechos de propiedad derivados del producto.
A continuacin hemos de proceder a describir el proceso productivo, para lo cual debemos prestar
atencin preferente a los aspectos siguientes:
ciclo operativo, incluyendo el nmero de unidades que se van a producir, el nmero necesario
de turnos en horas y das para cubrir las previsiones de produccin, y las necesidades de
personal, su cualificacin y coste;
localizacin geogrfica de las instalaciones, ventajas y desventajas de la opcin elegida en
trminos de existencia de mano de obra cualificada, coste de sta, conflictividad laboral de la

Instituto de Empresa
EL PLAN DE NEGOCIO: UNA HERRAMIENTA.

PL17/72

zona, incentivos a la ubicacin de instalaciones fabriles, normativa medioambiental,

proximidad a las fuentes de materia prima, accesibilidad de las instalaciones, etc.;
edificios y terrenos necesarios en metros cuadrados, frmulas financieras de adquisicin de
stos, posibilidades de expansin, rgimen de adquisicin, gastos de mantenimiento y
estructura, y de diseo y realizacin de la planta, y coste estimado de las instalaciones;
equipo necesario para la fabricacin de los productos (o la venta de los servicios),
caractersticas, modelos, frmulas de adquisicin, capacidad de produccin, coste estimado y
timing de las adquisiciones y, finalmente, duracin del equipo productivo y amortizacin anual;
estrategia del proceso productivo, decisiones de subcontratacin de componentes y motivo
para ello, definicin de los subcontratados (quines son, cualificacin y coste), descripcin del
plan de produccin en trminos de volumen, coste, mano de obra, materia prima,
componentes subcontratados, gestin de stocks, etc., descripcin de los proceso de control
de calidad, control de inventarios y procedimientos de inspeccin que garanticen mnimos
costes y eviten problemas de insatisfaccin en nuestros clientes.
8.- PLAN DE COMPRAS
El plan de compras debe recoger la relacin de materias primas y materiales necesarios para
producir y comercializar nuestro producto o servicio. Es necesario llevar a cabo una estimacin de
coste y de las necesidades de existencias en almacn y de rotacin de ellas.
Igualmente, el plan de compras habr de incluir un listado de proveedores y otras fuentes de
aprovisionamiento y su localizacin. Los proveedores deben incluir desde aquellos responsables
de, por ejemplo, el diseo y equipamiento de instalaciones fabriles y comerciales, hasta los ms
especficos de mercancas, componentes o materias primas de la actividad. Se debe hacer
mencin a las condiciones y periodos de pago a los proveedores, a descuentos sobre compras,
disponibilidad y condiciones de entrega, etc.
Para concluir este apartado, debemos referirnos a nuestras necesidades de espacio para almacn
de materias primas y productos terminados, y al coste de dicho almacenaje; y en el supuesto de
que fuera relevante, hacer mencin de la estacionalidad del almacenaje de materias primas como
consecuencia de la produccin.
9.- ORGANIZACIN Y RECURSOS HUMANOS
Este apartado del plan de negocio debe incluir una descripcin de las funciones directivas y de los
puestos de lnea, una descripcin detallada de los puestos directivos clave con los perfiles
requeridos o la descripcin de las personas si ya estuvieran determinadas con la enumeracin de
sus responsabilidades.
Para cada persona que ocupe un puesto de responsabilidad es necesario describir en detalle su
experiencia profesional, su especializacin en una determinada rea funcional o en un sector
determinado, y una lista de sus logros a lo largo de su carrera profesional. Este tipo de
enumeracin aumenta la confianza de los posibles inversores en el equipo gestor y a la vez les
indica las posibles debilidades o fortalezas de su equipo directivo. Ms adelante, conviene
describir de forma detallada las responsabilidades y tareas concretas que cada miembro de la
organizacin ejercer en el proyecto objeto del plan de negocio y la remuneracin que
corresponder al cargo, detallando los conceptos remunerativos concretos, polticas de
fidelizacin, stock-options en su caso, etc.
En cuanto al personal de lnea, es necesario recoger las categoras laborales que existirn en la
empresa; las tareas que desempear cada una de esas categoras; el convenio laboral al que se

10

Instituto de Empresa
EL PLAN DE NEGOCIO: UNA HERRAMIENTA.

PL17/72

acogen los trabajadores con sus especialidades si las hubiera; las frmulas de contratacin y el
nmero de trabajadores por categora y puesto, estableciendo turnos de trabajo que garanticen el
correcto funcionamiento de la empresa; y, finalmente, la remuneracin correspondiente a cada
grupo de trabajadores y el coste total de nmina. La necesidad de personal cualificado en una
determinada rea y a un coste apropiado puede suponer en algunos sectores y momentos
precisos una verdadera barrera de entrada que dificulte de manera importante la viabilidad de un
proyecto.
Para finalizar el apartado referido a organizacin y recursos humanos, se debe hacer referencia a
la poltica global de la empresa en el rea de recursos humanos, especialmente si el tamao de la
empresa aconseja crear una divisin especfica de personal; e igualmente es necesario formular
un organigrama de la empresa por reas de actividad y con las personas especficas, si existieran,
en los puestos de responsabilidad gerencial. La cuantificacin es un elemento importante en este
anlisis.
10.- ESTRUCTURA LEGAL
Debemos recoger aqu la forma jurdica que revestir la empresa y el motivo de su eleccin frente
a otras frmulas jurdicas recogidas por nuestro ordenamiento, as como su rgimen fiscal,
eleccin de los socios y la filiacin de los socios fundadores de la empresa. Si estuvisemos ante
el supuesto de una empresa ya constituida, a lo anteriormente citado se aadiran todas aquellas
circunstancias que hubiesen modificado su naturaleza jurdica. Se deber adjuntar copia de las
escrituras de constitucin y estatutos de la empresa.
La estructura legal deber recoger tambin el nombre y personalidad de otros socios o inversores,
con el porcentaje accionarial correspondiente y sus diferentes categoras, con sus obligaciones y
restricciones. Adems, se debe contener en este apartado todo lo relacionado con los servicios de
asesora que se vayan a prestar desde el exterior, con especificacin de la personalidad de los
asesores, su especialidad y el coste estimado de sus servicios.
Todos los trmites administrativos y legales necesarios para constituir la empresa por ejemplo:
constitucin de la sociedad, registros, licencia fiscal, licencias de actividad o de obras, etc. han de
constar detallados paso a paso, con indicacin del tiempo requerido para llevarlos a cabo y su
coste, algo que reviste especial significacin en el supuesto de sectores regulados.
11.- ESTUDIO ECONMICO-FINANCIERO
El plan financiero es otro de los elementos bsicos incluidos en un plan de negocio. Su propsito
es evaluar el potencial econmico de un proyecto empresarial y presentar alternativas viables de
financiacin para l. Como es obvio, antes de llegar a este punto concreto, y tras la realizacin del
estudio de mercado de nuestro plan de negocio, habr sido necesario realizar algunos nmeros
previos que nos indiquen la posible viabilidad econmica y financiera del negocio. Cuando
prepararemos nuestro plan financiero, es necesario contemplar de forma creativa nuestro proyecto
empresarial y considerar caminos alternativos de financiacin o lanzamiento para l.
A la hora de comenzar a elaborar nuestro plan financiero, hemos de referirnos a las hiptesis
sobre las cuales dicho plan se va a apoyar, hiptesis que se contienen en su mayora en los
diferentes apartados que hemos ido cubriendo conforme hemos realizado nuestro plan de negocio.
A continuacin deberemos describir la estructura de capital prevista y las aportaciones de los
promotores a ella.
Como parte central de nuestro plan financiero, necesitaremos aportar una serie de estados
financieros previsionales que enumeramos a continuacin:

11

Instituto de Empresa
EL PLAN DE NEGOCIO: UNA HERRAMIENTA.

PL17/72

cuota de tesorera del primer ao desglosada por meses para reflejar los efectos de la posible
estacionalidad;
anlisis del fondo de maniobra;
clculo del punto de equilibrio y explicacin de su posible reduccin en caso de que el
volumen de ventas proyectado no fuera alcanzado;
necesidades y planes de financiacin, incluyendo informacin con respecto a las opciones
planteadas y a la elegida como ms rentable para el proyecto;
balances previsionales a cinco aos, primer ao con previsin mensual y siempre en funcin
del sector (para un negocio que ya est marcha se habr de incluir balance del ao en curso y
de los dos anteriores al ejercicio);
cuenta de resultados previsionales a cinco aos, primer ao con previsin mensual y siempre
en funcin del sector;
origen y aplicacin de los fondos.
Una vez realizados los estados financieros descritos, es interesante hacer un comentario sobre las
conclusiones principales que reflejan (datos como la mxima cantidad de capital requerida y
cundo ser requerida, la cantidad de deuda requerida, cundo se debe repagarla, etc.).
En cuanto a la rentabilidad, se ha de determinar y explicar de forma completa la tasa interna de
rentabilidad de la inversin esperada y los periodos de recuperacin de la inversin, as como los
ratios financieros ms apropiados al plan financiero concreto.
Antes de completar el apartado referido al plan financiero, es oportuno referirse una vez ms a la
doble funcin que cubre el plan financiero, como desarrollo global de la estrategia del proyecto
empresarial y como herramienta de marketing orientada a obtener financiacin para l. Si damos
prioridad a esta segunda funcin, corremos al riesgo de inflar las hiptesis de nuestros estados
financieros, con lo que estaramos cometiendo un doble error. Adems de enamorarnos de la
idea, estaramos induciendo al error a potenciales financiadores que cuentan con conocimiento
suficiente para detectar esas anomalas y sepultar nuestra credibilidad.
Por ltimo, a la hora de negociar con inversores, deberemos utilizar alguna frmula de valoracin
que nos permita conocer el valor de la aportacin requerida al inversor. Mtodos basados en
descuento de flujos de caja y el mtodo del capital riesgo suelen ser los ms habituales.
12.- VALORACIN DEL RIESGO. MITIGACIN
La puesta en marcha de un proyecto empresarial o el lanzamiento de un nuevo producto
constituyen una actividad que de manera indudable lleva aparejados mltiples riesgos, y el plan de
negocio debe contener referencias a ellos.
El plan de negocio debe incluir una descripcin de los riesgos y de las posibles consecuencias de
circunstancias adversas que afecten a la industria; a nuestra compaa; a nuestro equipo humano;
a la aceptacin de nuestro producto o servicio por el mercado; o a retrasos en el lanzamiento del
producto o servicio, o en la obtencin de los recursos financieros necesarios.
Del mismo modo, la valoracin de riesgos debe hacer referencia a factores externos como
recesin, nuevas tecnologas, reaccin de competidores, cambios en la demanda, obsolescencia
prematura, etc.; a su influencia en el desarrollo de nuestro proyecto; y a las posibles medidas
correctoras de los factores de riesgo que podamos aplicar.

12

Instituto de Empresa
EL PLAN DE NEGOCIO: UNA HERRAMIENTA.

PL17/72

La identificacin y discusin de los factores de riesgo en nuestro proyecto empresarial y la

propuesta de planes de contingencia demuestran la capacidad de gestin del redactor y aumentan
la credibilidad del proyecto frente a los inversores.
13.- RESUMEN
ste es el ltimo apartado de nuestro plan de negocio. En l debemos hacer constar, de forma
resumida, las principales fortalezas del proyecto, sus debilidades, sus ventajas y oportunidades, y
sus amenazas y riesgos.
El resumen constituye la oportunidad de reforzar nuestros argumentos frente al inversor an no
convencido de la bondad del proyecto, por lo que no debemos escatimar esfuerzos a la hora de
reflejar la verdadera rentabilidad de nuestro proyecto.
Finalmente, en este apartado de resumen y conclusiones, puede figurar como conclusin final la
negacin de la viabilidad del proyecto, beneficio indudable a la hora de centrar nuestras
inversiones en proyectos potencialmente ms viables.

13