La reserva del seguro dotal o mixto tiene una tendencia distinta, ya que en ste se

establece que el monto al que asciende el seguro se pagar, si fallece el asegurado

durante ia vigencia del seguro o al vencimiento si sobrevive, lo cual significa que las
obligaciones se derivan , en el tiempo que dura el seguro por los riesgos de mortalidad;

y al final por las personas sobrevivientes, motivo por el cual el monto de la reserva al
final del perodo deber ser suficiente para pagar a los asegurados sobrevivientes el
monto del seguro.

A continuacin se presenta grficamente la tendencia de la reserva matemtica de

un

seguro dotal , que para efectos de ejemplo, la suma asegurada es de 1.00, para un
perodo de O. aos, y la edad inicial 20 aos .
REPRESENTACI ON GRAFICA DE LAS RESERVAS
MATEMATICAS DE UN SEGURO DOTAL
1.00
<(

ffi

:5
w

0.80 .,1

o.ro

0.40

_.,,,,

0.20 11
1

0.00

'

!l '

--1"'-r, ---

+ -

19

20

21

22

23

24

- - ---------!
25

26

27

28

29

30

EDAD

Clculo de la reserva

Los mtodos de valuacin o clculo son los siguientes:

a)Retrospectivo

b) Prospectivo .

a) Mtodo retrospectivo. La valuacin se efecta dirigindose hacia atrs, determinando

las primas netas pagadas, acumulando la reserva inicial y deduciendo los costos de

121

mortalidad; es decir , que el ingreso que se debe retener para el pago futuro de las
obligaciones de Ja pliza, es igual al exceso de los ingresos sobre
pagados (de acuerdo a

tabla de mortalidad).

El

los

beneficios

excedente retenido representa la

reserva.

A continuacin se ejemplifica este mtodo, con un seguro mixto o dotal de 20,000.00 a

1O aos contratado por 1000 personas, cuya edad inicial es de 20 aos, y una prima
nivelada de 1,576.25538. La tabla de mortalidad utilizada es la CSO 58, con un
inters tcnico del 4.5%.

E
dg
J
2
0

Vivos
/
Muertos
1,CX:XJC
1.70
COJ
CJJ
I 1

2
1

998.2
100

1.8
267

2
2

9CJ6.
3833

1 .8
533

2
3

994.53
01

2
4

992.65
04

1.
879
7

2
5

99.J.75
45

2
6

988 .
8423

1_
5g0
r9
1.
912
2

1,576,255
.38

Fondos
disponible
s1,576,255
.38

Fondos
mas
Interes
1,647,186
.87

1,
573,433.9
4

3,
184,821.5
1

1,
570,554.6
0

4,862,159
.17

Ingresos

1,
567,633.3
5
1,564,670.
51
1,561,682
.06

6,611 ,
523.96
8,436,
119.64
10,339,5J8
.80
12,325,211

Benefici
os

Excedente de ingresos
-Total
asegurado Por

35,799
.30

1,611,387
.57

1,614.2
771

3,328,
138.48

36,533
.91

3,291 ,
004.57

3,303.55
2

5,080,956
.34

37,005
.72

5,043,800
.61

5,071 .
6322

6,W9,042.
54

37,593
.40

6,871,449
.14

6,922.32
5t

8,815,745
.03

37,918
.29

8,7T1,826
.74

8,859.73
97

10,804,786
.70

38,243
.17

1O,7C:l6,54
3.53

10,888.02
88

12,879,846
.06

38,762
.57

12,841,083
.49

13,011
4795

Para una mejor compresin del cuadro anterior, a continuacin se explican algunos de
los encabezados de las columnas que lo componen.

Vivos: A partir del segundo ao es igual a las personas sobrevivientes del ao anterior,

'

es decir los vivos menos Jos muertos de ese ao.

Muertos: Puede denominarse mortalidad tabular, ya que no significa

la

cantidad

de

muertos real, sino que es un nmero obtenido de aplicar a Ja cantidad de personas

vivas al inicio del periodo o edad respectiva, la tasa de mortalidad que le corresponde a
dicha edad, segLJn la tabla de mortalidad utilizada para el plan de seguro de que se
trate . Para determinar la tasa de mortalidad a una edad determinada, utilizando

cualquier tabla de mortalidad , se divide el nmero de muertos(dx) entre el nmero de

vivos(lx) .
Ingresos Valor total de las primas cobradas, que es igual al producto de la prima nivelada por
el nmero de asegurados al inicio del perodo .

Fondos disponibles : Es igual a la suma de Jos ingresos por primas del ao y el excedente de
ingresos del ao anterior.
Fondos ms intereses : Es igual a la suma de los fondos disponibles y Jos intereses que
stos generan en el ao a la tasa de inters tcnico correspondiente al plan. Para el
ejemplo se ha utilizado la tasa del 4 .5%.

Beneficios: Representa el costo por mortalidad tabular, de manera que es igual al producto de
la suma asegurada por el nmero de muertos del perodo.

Excedente de ingresos total : Es la diferencia entre el valor de los fondos ms intereses,

y los beneficios. Este valor representa la Reserva Terminal.

Excedente de ingresos por asegurado : Es la parte que le corresponde a cada asegurado

sobreviviente al finalizar el ao. Es igual a dividir el exceso de ingresos total entre el nmero
de sobrevivientes(vivos-muertos) del ao.

Como puede observarse el monto de la reserva al vencimiento de las plizas , es el

suficiente para pagar la suma asegurada a los asegurados sobrevivientes.

b) El mtodo prospectivo. Consiste en "determinar el valor actual de las primas futuras y

deducirle el valor actual de los beneficios a pagar(segn tabla de mortalidad). Mira hacia
adelante desde cualquier ubicacin en el tiempo y determina la deficiencia en el ingreso de
las primas a cobrar sobre los beneficios a pagar. La diferencia representa la