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FINA 204

MONEDA Y BANCA

Universidad del Este, Universidad Metropolitana, Universidad del Turabo


Sistema Universitario Ana G. Mndez, 2003 Derechos Reservados
Prep. JUL 10, 2004. Hamilton Cruz Rosa

Universidad del Turabo

TABLA DE CONTENIDO
Pginas
Prontuario

Taller Uno

Taller Dos

10

Taller Tres

11

Taller Cuatro

13

Taller Cinco

15

Escuela de Estudios Profesionales


Programa Ahora
Universidad del Turabo

Prontuario
Ttulo del Curso

Moneda y Banca

Codificacin

FINA 204

Duracin

Cinco semanas

Pre-requisito

FINA 202

Descripcin
Este curso nos presenta los conceptos, principios tcnicos y datos que ilustran y
abunda sobre los siguientes temas: Teora Econmica, Economa Institucional y la
Historia Econmica. Estos tres elementos en conjunto son un factor importante y
crucial

para

una

buena

comprensin

de

la

banca,

dinero

aspectos

macroeconmicos.
Objetivos Generales
Al finalizar el curso, el/la estudiante estar capacitado para:
1. Identificar la terminologa y conceptos bsicos relacionados a intermediarios
financieros.
2. Aplicar los conceptos bsicos del dinero y su funcin en la vida empresarial de
nuestra sociedad.
3. Identificar las tcnicas y teoras de la intermediacin financiera.
4. Identificar las distintas tasas de inters dentro de la banca monetaria.
5. Identificar las operaciones internas de los bancos y la administracin de los
recursos.
6. Identificar la estructura y operacin del Sistema de Reserva Federal.
7. Identificar y entender los instrumentos de poltica monetaria utilizados por el
Sistema de Reserva Federal.

Objetivos del aprendizaje:


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Programa Ahora
Universidad del Turabo

El/la estudiante desarrollar el entendimiento de la representacin del sistema


bancario en nuestra sociedad.

Mediante la discusin en el saln de clases y

asignaciones, el/la estudiante podr analizar el comportamiento de los bancos ante


distintas situaciones macroeconmicas que afecten nuestra situacin econmica.

Aunque este curso es uno terico, es de gran utilidad que el/la estudiante pueda
llevarlo a situaciones actuales a travs de aplicaciones de casos o formulaciones de
ejercicios.

De esta forma el/la estudiante podr envolverse en las situaciones

econmicas particulares que los bancos o sistemas monetarios intervienen para


establecer balance en el bienestar social econmico.

Duracin y asistencia al curso:

El curso tiene una duracin de cinco semanas y se reunir una vez por semana, por
espacio de cuatro horas. Los estudios del programa acelerado le asignan una gran
responsabilidad y compromiso tanto al estudiante como al facilitador.

El facilitador tiene que estar claro en el contenido y uso del mdulo. Podr realizar
cambios del Segundo Taller en adelante, siempre y cuando informe al Programa
Ahora y lo notifique por escrito a los estudiantes. Cualquier cambio debe cumplir
con las normas y requisitos del Sistema Universitario Ana G. Mndez, y debe estar
dentro de las normas y formatos establecidos por el Prontuario del cual surge el
Mdulo.

Los estudiantes deben leer y estudiar el Mdulo en su totalidad. Desde el Primer


Taller, el estudiante conocer el proceso de evaluacin y su responsabilidad
acadmica. Este formato requiere de la participacin activa del estudiante. Para
lograr la realizacin de las tareas, debe dedicarle un mnimo de 15 horas
adicionales por semana de estudio durante el transcurso de las cinco semanas. Un
taller equivale a un mes de clase. Ningn estudiante que falte a dos talleres podr
aprobar el curso. Una ausencia equivale a la reduccin de una nota.
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Programa Ahora
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Los trabajos y/o exmenes deben ser entregados a tiempo. Los trabajos que no
sean entregados a tiempo se le descontarn una nota de la que obtuvo en el
trabajo.

Por ejemplo, si obtuvo 85% la nota adjudicada ser a 75%.

Casos

especiales debern ser discutidos con el facilitador.

Bibliografa:
Referencias:
Hubbard, R. Glenn, Money, The Financial System, and the Economy, Fifth edition,
2004, Pearson Addison Wesley.
Mishkin, Frederic S., The Economics of Money, Banking, and Financial Markets,
Seventh edition, 2004, Pearson Addison Wesley.
Miller, LeRoy Roger, VanHoose, David, Money, Banking & Financial Markets, 2001,
South-Western.
Burton Maureen and Lombra Raymond E., The Financial System and the Economy:
Principles of Money and Banking, Segunda edicin, 1999, South-Western College
Publishing.
Miller, LeRoy Roger, Pulsinelli, Robert W., Moneda y Banca, Segunda edicin,
1997, McGraw-Hill.
Fabozzi, Frank J., Modigliani, Franco, Capital Markets: Institutions and Instruments,
Tercera edicin, 2003, Prentice Hall
Fabozzi, Frank J., Modigliani, Franco, Foundations of Financial Markets and
Institutions, Tercera edicin, 2002, Prentice Hall
Weatherford, Jack, The History of Money, 1997, Three Rivers Press, New York

CRITERIOS DE EVALUACION:
Asignaciones y problemas

450 puntos

Dos exmenes parciales

200 puntos

Trabajo de Investigacin

100 puntos

Asistencia y Participacin

50 puntos

Total

800 puntos
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Programa Ahora
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Curva de evaluacin
100-90 A

89-80 B

79-70 C

69-60 D

59-00 F

Descripcin de las normas del curso:

La asistencia es obligatoria. El estudiante debe excusarse con el facilitador si


tiene alguna ausencia y reponer todo trabajo. El facilitador se reserva el derecho
de aceptar la excusa y el trabajo presentado y ajustar la evaluacin, segn
entienda necesario.

Los trabajos en clases no se pueden reponer, si el estudiante presenta una


excusa vlida y constatable (ej. mdica o de un tribunal), y el facilitador aceptar
dicha excusa, pues establecer un acuerdo con el estudiante para reponer el
trabajo.

Este curso es de naturaleza acelerada y requiere que el estudiante se prepare


antes de cada taller, segn especifica el mdulo. Se requiere un promedio de 15
horas semanales para prepararse para cada taller.

El facilitador proveer los ejercicios, problemas, casos y/o exmenes que los
estudiantes puedan trabajar con las referencias, libros sugeridos y/o con material
adicional asignado por el facilitador que entienda conveniente para la clase.

El facilitador establecer los criterios de evaluacin para los anlisis o


presentaciones de casos discutidos en el saln de clases.

Los estudiantes sern responsables de leer los captulos y/o temas relacionados
en los talleres, utilizando los materiales sugeridos para cada taller.

Si el facilitador realiza algn cambio, deber discutir los mismos con el


estudiante en el Taller Uno. Adems, entregar los acuerdos por escrito a los
estudiantes y al Programa.

El facilitador establecer el medio y proceso de contacto.

El uso de telfonos celulares est prohibido durante los talleres.

No est permitido traer nios o familiares en los salones de clases.


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Taller Uno
Objetivos Especficos
Al finalizar el Taller, el/la estudiante estar capacitado/a para:
1. Conocer la evaluacin del dinero.
2. Identificar las funciones del dinero.
3. Entender la funcin del dinero y su relacin a la actividad econmica.
4. Entender el significado de velocidad del dinero.
5. Identificar y entender los instrumentos monetarios.
6. Entender las funciones del mercado financiero.
7. Identificar los tipos de crditos.
8. Entender los efectos de inflacin en la actividad econmica.
9. Conocer el Sistema de Reserva Federal y sus funciones en la actividad
econmica.

Direcciones Electrnicas
1)
2)
3)
4)

Euro Homepage - www.econ.yale.edu


Federal Reserve Board: Monetary Policy www.federalreserve.gov/policy.htm
International Monetary Fund - www.imf.org
Monetary Economic Policy Realities www.udarrell.com/monetarypolicy.html

Tareas a realizar antes del Taller Uno

1. Leer los captulos o temas sobre:


Dinero y Actividad Econmica
Sistema Financiero y Sistema de Pagos
2. Contestar para entregar las siguientes preguntas: (valor 50 puntos)

A. Qu es una economa monetaria?


B. Porqu una economa monetaria es ms eficiente que un sistema
Barter?
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Programa Ahora
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C.
D.
E.
F.
G.
H.
I.
J.
K.

Qu tan relacionado est el dinero y la actividad econmica?


Cules son las funciones del dinero?
Qu es la velocidad del dinero?
Mencione y describa los instrumentos monetarios.
Cmo afecta el sistema monetario al desarrollo del sistema de crdito?
Mencione y explique los tipos de crditos.
Qu es un sistema de pago?
Cmo cambia el valor del dinero ante una inflacin alta y acelerada?
Define liquidez, luego enumera en trminos de liquidez, del ms al
menos lquido, los siguientes activos: money markets mutual funds,
passbook savings account, corporate stock, dollar bill, house, gold,
and checking account.
L. Dirjase hacia www.federalreserve.gov/paymentsys.htm, y seleccione un
tpico donde la Reserva Federal haya escrito sobre poltica monetaria y
resuma en un prrafo acerca de esta poltica.
Actividades:
1.

Presentacin general del curso, mdulo, estudiantes y facilitador.

2.

El facilitador discutir con los estudiantes los captulos y/o temas asignados.

3.

El facilitador recoge la asignacin para este taller y se discuten los ejercicios


entregados (50 puntos).

4.

Explicacin de las tareas a ser completadas antes del Taller II.

5.

Los estudiantes formarn grupos de tres para hacer problemas asignados por
el facilitador para entregar en el saln de clases. Estos ejercicios tendrn un
valor de 50 puntos. Estos grupos trabajarn para el trabajo de investigacin
que presentarn en el taller #5.

6.

Cada estudiante o grupo deber escoger algn tema a discutir en clase y/o
tema relacionado, puede ser de una creacin de un sistema bancario en algn
pas y desarrollo de polticas monetarias internacionales entre otras, o temas
y/o casos provistas por el facilitador y/o de inters por el estudiante (debe ser
aprobado por el facilitador) para resumir, informar brevemente en el taller #5 y
entregar por escrito al facilitador.

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Programa Ahora
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TALLER DOS

Objetivos Especficos
Al finalizar el Taller, el/la estudiante estar capacitado/a para:
1.

Identificar y reconocer entre las distintas tasas de inters.

2.

Identificar la relacin entre la demanda por dinero y la tasa de inters.

3.

Identificar la relacin entre el ingreso y la tasa de inters.

4.

Identificar la relacin entre inversiones y la tasa de inters.

5.

Conocer e identificar los instrumentos en los mercados financieros.

6.

Entender el valor del dinero dentro de la globalizacin.

Direcciones Electrnicas
1)
2)
3)
4)
5)

Interest Rate Theories - www.cameron.edu


Finance Topic: Interes Rates www.harcourtcollege.com/finance/students/interest_rates.htm
Interest Rate - www.investopedia.com
Yahoo! Finance - www.finance.yahoo.com
CNN / Money: Markets & Stocks - www.money.com

Tareas a realizar antes del Taller Dos


1.

Leer los captulos y/o temas sobre:

Tasa de Inters
Mercados Financieros
2.

Contestar para entregar las siguientes preguntas: (valor 50 puntos)


A. Cul es la diferencia principal entre un coupon bond y un fixed-payment
loan?.
B. Cul es el rendimiento corriente de un bono que paga $1,000 en este ao
con una tasa de inters inicial de 5% y un precio corriente de $18,000?
C. Defina la tasa de inters real esperada y compralo con la tasa de inters real
actual.
D. Explique porqu cada de los siguientes cambios podran ocurrir:
D1. La curva de demanda por bono se traslada hacia la izquierda.
D2. La curva de oferta por bono se traslada hacia la derecha.
D3. La curva de demanda por prstamos se traslada hacia la izquierda.
D4. La curva de demanda por prstamos se traslada hacia la derecha.
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Programa Ahora
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E. Cul es la diferencia entre la tasa nominal de cambio y la tasa real de


cambio?
F. Suponga que el precio en los Estados Unidos de autos alemanes aument de
$31,000 a $33,000; el precio de cmaras japonesas declin de $110 a $105;
el precio de zapatos ingleses declin de $205 a $180; y el precio de vinos
franceses aument de $35 a $40. Cules monedas han apreciado contra el
dlar y cules ha depreciado?
G. Suponga que el rendimiento real en inversiones en los Estados Unidos
aumenta en relacin al rendimiento en otros pases. Qu se podra esperar
con el valor del dlar?
H. Cul es la diferencia entre call option y put option.
I. Cul es la diferencia entre el uso de opciones para conservacin
(amortiguador) y el uso de opciones para especulacin?.
Actividades:
1. El facilitador discutir con los estudiantes los captulos y/o temas asignados.
1. El facilitador recoge la asignacin para este taller y se discuten los ejercicios
entregados (50 puntos).
2. Explicacin de las tareas a ser completadas antes del Taller III.
3. Los estudiantes formarn grupos de tres para resolver hacer problemas y/o
casos asignados por el facilitador para entregar en el saln de clases. Estos
ejercicios tendrn un valor de 50 puntos.
4. El facilitador entregar el examen parcial #1 que se recoger en la prxima
clase. Este examen tendr un valor de 100 puntos.

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Programa Ahora
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TALLER TRES
Objetivos Especficos
Al finalizar el Taller, el/la estudiante estar capacitado/a para:
1. Entender el rol de las instituciones financieras.
2. Identificar las deudas bancarias.
3. Identificar la relacin de riesgo y liquidez en las instituciones financieras.
4. Entender las funciones de los bancos como intermediarios financieros.
5. Identificar los riesgos que afectan a los bancos.
6. Entender y aplicar la tasa de inters sobre prstamos bancarios.
7. Conocer el seguro de depsito federal.
8. Conocer el inicio y evolucin del Sistema de Reserva Federal.

Direcciones Electrnicas
1)
2)
3)

Understanding Financial Markets & Instruments www.eagletraders.com/books/afm/afm3.htm


Hybrid Financial Instruments - www.giddy.org/dbs/structured/gfmch17.htm
Disclosure of market values for financial instruments www.luca.com/cpajournal/old/11287206.htm

Tareas a realizar antes del Taller Tres


1. Leer los captulos y/o temas sobre:
Instituciones Financieras
2. Contestar para entregar las siguientes preguntas: (valor 50 puntos)
B. Cules son los cinco principales grupos de instituciones financieras?.
C. Cules son los tipos diferentes de compaas financieras?.
D. Describa como los fondos mutuos proveen servicios relacionado al riesgo
y liquidez. Distinga un fondo mutuo de un banco.
E. Los bancos como intermediario financiero, qu servicios proveen a los
ahorristas y aquellos que toman dinero prestado?.
F. Describa los tres tipos de riesgos que los bancos enfrentan.
G. Cmo los bancos determinan la tasa de inters de un prstamo?.
H. Cul es la principal funcin del depsito seguro federal?.
I. Cmo el establecimiento del Sistema de Reserva Federal redujo el
cambio de pnico de los bancos?.
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Programa Ahora
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J. Cmo funciona el riesgo basado en los requisitos de capital?.


Actividades:
1.

El facilitador discutir con los estudiantes los captulos y/o temas asignados.

2.

El facilitador recoge la asignacin para este taller y se discuten los ejercicios


entregados (50 puntos).

3.

Explicacin de las tareas a ser completadas antes del Taller IV.

4.

Los estudiantes formarn grupos de tres para analizar y discutir casos


asignados por el facilitador para ser entregados en el saln de clases. Estos
ejercicios tendrn un valor de 50 puntos.

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TALLER CUATRO
Objetivos Especficos
Al finalizar el Taller, el/la estudiante estar capacitado/a para:
1. Conocer el desarrollo del banco en los Estados Unidos.
2. Conocer el desarrollo de las operaciones rutinarias y estructura del Sistema
de Reserva Federal.
3. Identificar y describir los siguientes:
a) Organizacin del Sistema de Reserva Federal
b) Junta de gobernadores
c) Costos y beneficios
d) Capital de los bancos
e) Operaciones rutinarias
f) Curvas IS y LM

Direcciones Electrnicas
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
8)

Banking History in the United States www.encyclopedia.com/html/section/banking_historyintheunitedstates.asp


A Brief History of Central Banking in the United States www.platminster.com/Articles/a_brief_history_of_central_banki.htm
History: United States Index: 1930-1939 www.ukans.edu/history/VL/USA/ERAS/20TH/1930s.html
FRB: Monetary Policy, Open Market Operations www.federalreserve.gov/fomc/fundsrate.htm
The Structure of the Federal Reserve System www.federalreserve.gov/pubs/frseries/frseri.htm
Structure and Functions index www.frbatlanta.org/publica/brochure/struct/strucfn.htm
The importance of the Federal Reserve - www.house.gov/jec/fed/fed/fedimpt.htm
Monetary Policy Rules in Open Economies
www.geocities.com/monetaryrules/mpoe.htm

Tareas a realizar antes del Taller Cuatro


1. Leer los captulos y/o temas sobre:
Oferta y Poltica Monetaria
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Escuela de Estudios Profesionales


Programa Ahora
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Sistema Financiero y Macroeconoma


2. Contestar para entregar las siguientes preguntas: (valor 50 puntos)
A. Cules son el mayor activo y pasivo del Sistema de Reserva Federal
(FED)?. Descrbalo brevemente.
B. Si el FED desea incrementar la oferta monetaria, debe comprar o
vender acciones en mercado abierto?.

Debera proveer mayor o

menor descuento en prstamo?.


C. Cules son las tareas y responsabilidades de la Junta de
Gobernadores sobre la poltica monetaria?.
D. De dnde proviene el ingreso del FED?.
E. Cmo la FED calcula la reserva requerida de un banco?.
F. Qu es lo que observa el FED?.
G. Cul es la diferencia entre operaciones de mercado abierto dinmico
y uno defensivo?.
H. Cmo el balance real de dinero difiere de balances nominal de
dinero?.
I. Es sorpresa que la velocidad vare significativamente de un pas a
otro?. Explique.
J. Defina los factores del sistema de pagos. Cul es la importancia
para la demanda de dinero?.
K. Cmo un aumento en la oferta monetaria nominal afecta las curvas
IS, LM y FE (Full employment)?.
L. Qu es el equilibrio general en el modelo IS-LM-FE?.
M. Cules son las dos determinantes principales de inversin?.
N. Porqu la pendiente de la curva IS es negativa?.
O. Porqu la pendiente de la curva LM es positiva?.

Actividades:
1.

El facilitador discutir con los estudiantes los captulos y/o temas asignados.

2.

El facilitador recoge la asignacin para este taller y se discuten los ejercicios


entregados (50 puntos).
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Escuela de Estudios Profesionales


Programa Ahora
Universidad del Turabo

3.

Explicacin de las tareas a ser completadas antes del Taller V.

4.

Los estudiantes formarn grupos de tres para analizar y discutir casos


asignados por el facilitador para presentar brevemente en el saln de
clases. Estos ejercicios tendrn un valor de 50 puntos.

5.

El facilitador entregar el examen parcial #2 que se recoger en la prxima


clase. Este examen tendr un valor de 100 puntos.

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Escuela de Estudios Profesionales


Programa Ahora
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TALLER CINCO
Objetivos Especficos
Al finalizar el Taller, el/la estudiante estar capacitado/a para:

1.

Describir y aplicar la tasa de intercambio internacional.

2.

Describir la balanza de pagos y sus funciones.

3.

Identificar y explicar los instrumentos de poltica monetaria.

4.

Aplicar los conocimientos adquiridos en el anlisis de casos seleccionados y/o


en la preparacin de un reporte oral y escrito sobre un tema de investigacin.

Direcciones Electrnicas
1)
2)

BIS Publications and Statistics - www.bis.org/publ


Reforming the International Monetary System www.imf.org/external/np/speeches/1998/110998.HTM

Tareas a realizar antes del Taller Cinco


1. Leer el captulo y/o tema sobre:
Sistema Financiero Internacional
2. Contestar para entregar las siguientes preguntas: (valor 50 puntos)
A. Cul es la tasa de cambio entre dlares y francos si un dlar es
convertible en 1/20 onzas de oro y un franco es convertible en 1/40
onza de oro?.
B. Cmo un supervit en la balanza de pagos contribuye a la tasa
inflacionaria del pas?.
C. Porqu dficit en la balanza de pagos puede hacer que algunos
pases implementen una poltica monetaria contraccionista?.
D. Porqu en un sistema de tasa de inters flexible, el mercado de
cambio extranjero no tiene efecto directo en la oferta monetaria?.
Implica esto que el mercado de cambio extranjero no afecta la
poltica monetaria?.

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Programa Ahora
Universidad del Turabo

Actividades
1. El facilitador discutir con los estudiantes los captulos y/o temas asignados.
2. El facilitador recoge la asignacin para este taller y se discuten los ejercicios
entregados (50 puntos).
3. Los estudiantes comenzarn a presentar verbalmente de forma individual o
grupal el resumen de la revisin de algn tema discutido en clase y/o trabajo
de manera creativa por el(los) estudiante(s).

Luego de la presentacin,

entregarn los informes escritos de la investigacin o caso seleccionado.


Este taller tendr un valor de 100 puntos.
4. Luego de las evaluaciones de los estudiantes, el representante de grupo
distribuir y recoger las hojas de evaluacin del curso por los estudiantes.

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