1

3. COSTOS DE PRODUCCION.

Los costos de produccin o costos de operacin son los gastos involucrados

en mantener un proyecto, operacin o una pieza de un equipo en produccin.
Los costos de produccin pueden dividirse en dos grandes categoras:
COSTOS VARIABLES, que son proporcionales a la produccin como materia prima,
y los COSTOS FIJOS que son independientes de la produccin, como los impuestos
que paga el edificio. Algunos costos no son ni fijos ni directamente proporcionales a
la produccin y se conocen a veces como SEMIVARIABLES, como mantenimiento.
En la Tabla 3.1. se muestra una clasificacin de los costos de produccin que
se da a ttulo ilustrativo y como elemento de control.

Tabla 3.1.
Clasificacin de los costos de produccin
3.1. COSTOS VARIABLES:
3.1.1. Costo de materia prima
3.1.2. Costo de empaque
3.1.3. Costo de mano de obra
3.1.4. Costo de supervisin
3.1.5. Costo de servicios
3.1.6. Costo de mantenimiento
3.1.7. Costo de suministros
3.1.8. Costo de laboratorio
3.1.9. Costo de regalas y patentes

3.2. COSTOS FIJOS

3.2.1. Costos de inversin:
3.2.1.1. Depreciacin
3.2.1.2. Impuestos
3.2.1.3. Seguros
3.2.1.4. Financiacin
3.2.2. Costo de Ventas y Distribucin
3.2.3. Costo de Direccin y Administracin
3.2.4. Costo de Investigacin y Desarrollo

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La estimacin de costos operativos se realiza por varias razones. En primer

lugar, la estimacin permite obtener una funcionalidad que minimice tiempo,
esfuerzo y dinero en proyectos no rentables, eligiendo la ruta ms ventajosa entre
varias alternativas. Por otra parte, la estimacin ha de mostrar cules son los costos
de mayor influencia sobre la rentabilidad, a fin de poner nfasis en esos rubros en
los prximos clculos, dejando en estimaciones menos exactas los otros casos.
Finalmente, es necesario destacar la diferencia que existe entre la
contabilidad de costos y la estimacin que se realiza en la preparacin de un
proyecto. Esta ltima metodologa es recomendable para los profesionales a cargo
de la produccin pues es til para la determinacin y anlisis de costos en una
planta existente.
En el primer caso, se trata de analizar un hecho histrico que se clasificar y
ordenar de acuerdo a normas contables preestablecidas y con lo cual habr
determinado el costo de elaboracin de un producto que corresponde a un hecho
acontecido en un perodo de tiempo ya pasado.
En el segundo caso, que es tema que nos ocupa, la estimacin se realiza
tratando de calcular cul ser el costo futuro de un producto, cuya fabricacin podr
tener lugar recin uno o dos aos despus de haberse confeccionado el mismo.
La estimacin de los probables costos futuros de la produccin del proyecto,
no slo es necesaria para la determinacin de los estudios financieros y
econmicos, sino que permite proporcionar elementos de juicio para estimar:
1.Eventuales variaciones en los precios de venta.
2.Cambios en la situacin del mercado, y modificaciones en la composicin de la
oferta.
Seguidamente, se explica cmo se puede calcular o estimar cada
componente del costo total de produccin.

3.1. Costos variables

3.1.1. Costo de materia prima
Este rubro est integrado por los gastos en las materias primas principales y
subsidiarias que intervienen directa o indirectamente en los procesos de
transformacin.
La estimacin de este rubro podr llevarse a cabo mediante el conocimiento
de los siguientes elementos de juicio:
a) Cantidades de materia primas requeridas para elaborar una unidad de producto (a
partir de los balances de masa del proceso).
b) Precios unitarios de las materias primas puestas en fbrica (las cotizaciones
directas de posibles proveedores son preferibles a los precios de mercado que se
publican).
En los casos muy especiales que involucren materia prima importada se
considerar el precio del producto puesto en fbrica, de acuerdo con la siguiente
descripcin:

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Elementos constitutivos del precio de una materia prima importada.

a) Cotizacin puerto de embarque (F.O.B., free on board)
b) Flete martimo puerto de embarque-puerto destino
Valor C y F (Cost & Freight), costo y flete
c) Seguro martimo
Valor C.I.F, (Cost, Insurance & Freight). puerto destino
d) Derechos aduaneros
e) Otros gastos (despacho, despachante, fletes)
Valor puesto en fbrica

.........
.........
---------.........
.........
---------.........
.........
.........
----------.........

En plantas qumicas, este rubro puede variar desde el 10 al 50% del costo
total de produccin. Por lo tanto, el estimador debe prestar especial atencin a este
concepto.
Si se producen algunas sustancias como subproductos, lo recuperado se
debe considerar como un crdito.
3.1.2. Costo de empaque
Muchos productos qumicos se envan a quienes los consumen en cajas,
tambores, botellas, bidones o barriles. Todos estos envases cuestan dinero y este
costo debe incluirse en el costo del producto. Este rubro y los catalizadores y
solventes, son tratados separadamente cuando llegan a ser importantes, sino
pueden considerarse dentro del costo de la materia prima.
3.1.3. Costo de mano de obra
Incluye los sueldos de los obreros y/o empleados cuyos esfuerzos estn
directamente asociados al producto elaborado.
En las plantas qumicas no se emplea ms de un 15% del costo total del
producto en mano de obra. La naturaleza del trabajo en la industria qumica y la
creciente automatizacin, ha reducido an ms las necesidades de mano de obra.
Es difcil predecir la cantidad de operarios requeridos si el estimador no posee
gran experiencia en el funcionamiento de la planta o no se puede apoyar en los
ficheros de la compaa. Algunas compaas tienen fichas de este tipo y han
elaborado tablas de rendimientos para prcticamente todos los trabajos imaginables.
Para un estimador que trabaje sin tal apoyo, el mejor procedimiento es
estudiar el diagrama de flujo de ingeniera. Se deben considerar tipo de equipos y
distribucin, nmero de unidades, cantidad de instrumentacin y control en el
proceso. En la Tabla 3.2., se muestra las necesidades de mano de obra para
equipos de procesos.
Las dos variables que regulan este rubro son: costo de la hora-hombre u
hombre-ao y nmero de horas-hombre o nmero de hombres requerido.

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Al costo bsico de la hora-hombre que se estima de acuerdo a los convenios

laborales vigentes debern adicionarse las cargas sociales que estn a cargo del
empleador. Los rubros ms importantes a tener en cuenta son: aguinaldo,
vacaciones, ropa de trabajo, salario familiar, seguro.
Si el nmero de mano de obra por unidad de produccin se conoce para la
industria en consideracin, resulta muy sencillo calcular el costo de mano de obra
conociendo el valor de la hora-hombre en el momento de la estimacin.
Tabla 3.2
Tpicas necesidades de mano de obra para equipos de procesos
Tipo de equipo
Secador rotativo
Secador spray
Secador de bandejas
Separador centrfugo
Cristalizador mecnico
Filtro para vaco
Evaporador
Reactor discontinuo
Reactor continuo
Planta generadora de vapor (100000 lb/h)

Hombres por unidad

1/2
1
1/2
1/4 1/2
1/6
1/8 1/4
1/4
1
1/2
3

Henry Wessel desarroll un mtodo que establece relaciones exponenciales

entre las etapas identificables en el proceso y la produccin. En la Figura 3.1 se ha
representado en un eje cartesiano los siguientes valores: en abscisas la capacidad
de planta expresada en toneladas/da y en ordenadas los requerimientos de mano
de obra por da y por etapa. La lnea superior del grfico (A) se aplica para procesos
discontinuos, mientras que la inferior (C) es utilizada para procesos continuos
altamente automatizados. La del medio (B) trata de representar las condiciones
intermedias.
La ecuacin que representa estas relaciones es:

( Horas-Hombre /da )
------------------------------------------------------ =
( capacidad en t/da)

nmero de etapas del proceso

x ------------------------------------------------(capacidad en t/da)0.76

(3.1)

donde W que depende del tipo de proceso puede tomar los siguientes valores:

A. Mltiples unidades pequeas para aumentar la capacidad u operaciones

totalmente discontinuas: 23
B. Condiciones medias: 17
C. Equipos grandes, automatizados, o plantas que slo procesan fluidos: 10

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Figura 3.1. Requerimientos de mano de obra en industrias de procesos qumicos

3.1.4. Costo de supervisin
Comprende los salarios del personal responsable de la supervisin directa de
las distintas operaciones.
La cantidad de trabajo de este tipo est estrechamente vinculada con la
cantidad total de mano de obra, la complejidad de la operacin y los niveles de
calidad de los productos.
Lo que se debe tener en cuenta es, que en muchos casos, este personal
(capataces) perciben sus haberes en forma mensual, por lo que este rubro se
convierte en un costo fijo hasta el 100% de la capacidad instalada. Tambin en este
caso deben incluirse las cargas sociales sobre el sueldo bsico.
El costo de supervisin puede considerarse como el 10-20% del costo de la
mano de obra.
3.1.5. Costo de los servicios
Generalmente son necesarias dos cifras para calcular este rubro:
a) Consumos especficos
b) Consumos pico
a) Los consumos especficos se utilizan como cifras promedio en la
estimacin y representan el consumo promedio del servicio considerado, cuando se
trabaja a capacidad determinada.
b) Los consumos pico son aqullos que podran producirse cuando se da la

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circunstancia de que toda la planta o equipos trabajan a capacidad plena o cuando

es necesario poner en marcha con equipos especiales de consumo mayores que los
promedio.
3.1.5.1. Energa elctrica
Se deben distinguir dos tipos de energa:
a) de procesos e iluminacin de planta
b) otros usos: iluminacin de cercos, edificios administrativos.
Cuando se realizan estimaciones de costos a diferentes niveles de capacidad
se deber tener presente que el consumo de energa elctrica no vara linealmente
con la produccin. Existe un consumo (iluminacin, aire acondicionado) que es
prcticamente constante e independiente de la produccin. Como regla aproximada
puede fijarse que del consumo de energa elctrica de la planta trabajando a plena
capacidad un 20% es fijo y el 80% restante, es variable o proporcional a la
produccin.
Una vez estimado el consumo anual de energa elctrica en kWh por ao, de
acuerdo al nivel de produccin elegido, queda por establecer el costo de la energa
elctrica. Al respecto pueden presentarse dos situaciones distintas, a saber:
a) Energa elctrica comprada: ste es el caso ms simple desde el punto de
vista de la estimacin pues se tendr un valor para el kWh puesto en entrada de
fbrica, segn el cuadro tarifario en vigencia fijado por el proveedor de energa que
estar definido por la zona y nivel de consumo.
b) Energa Elctrica autogenerada: ste es el caso que se presenta en
plantas con grandes insumos de energa elctrica desarrolladas en base a la
autogeneracin de electricidad. Tambin puede presentarse este caso para plantas
ubicadas en zonas que as lo requieran.
En los casos de autogeneracin, la determinacin del costo del kWh depende del
nivel de produccin de la usina, lo que obliga a estimarlo para cada uno de los
posibles niveles de produccin de planta.
3.1.5.2. Vapor
Igualmente aqu se necesitan dos valores: consumo especfico y costo de la
unidad considerada.
a) Consumo especfico de proceso: este dato normalmente es dado por los
fabricantes de equipo.
Los consumos de vapor pueden fundamentalmente discriminarse en tres
grupos:
-Vapor para procesos
-Vapor para generacin de energa elctrica
-Vapor para otros usos (calefaccin, laboratorios)
b) Costo del vapor: existen distintas posibles fuentes de vapor en una planta:
-Que sea producido en calderas dedicadas exclusivamente a este objetivo.
-Vapor de escape de un turbogenerador de energa elctrica.
-Vapor producido por un sistema de enfriamiento.

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-Vapor comprado, generado fuera de la planta industrial.

Para la primera fuente, se puede calcular el costo de la tonelada de vapor,
segn el precio del combustible, admitiendo que todos los dems costos han sido
considerados en los rubros que corresponde.
El costo unitario del gas (poder calorfico de 9300 kcal/m3) se obtendr del
cuadro tarifario en vigencia suministrado por el proveedor del servicio.
3.1.5.3. Agua
Existen varios tipos de agua a ser utilizados en la fbrica. Podemos
considerar los siguientes tipos:
Agua de proceso.
Agua de refrigeracin
Agua para calderas
Agua para uso general y humano
Cada uno de estos tipos de agua requiere un tratamiento especial para
acondicionarla. En general, las fuentes de provisin de agua en una fbrica son:
Agua de pozo
Agua de espejo de agua (ro, lago)
Agua comprada.
El consumo de bombeo puede estimarse en 0.25 kWh/m3 en el caso de pozo
de unos 60 metros de profundidad. Para el transporte de agua por caeras se
puede considerar un consumo de 0.0001 kWh/m3.
El costo del agua depende del nivel real de consumo y ser evaluado en
funcin del cuadro tarifario en vigencia.

3.1.6. Costo de mantenimiento

Este rubro incluye los costos de materiales y mano de obra (directa y
supervisin) empleados en rutinas o reparaciones incidentales y, en algunos casos,
la revisin de equipos y edificios.
Puede estimarse anualmente como un 6% de la Inversin Fija en los casos en
que no se posean otras informaciones, aunque este mtodo da el costo de
mantenimiento como un costo fijo y esto no es totalmente cierto. Para realizar una
estimacin ms detallada pueden tomarse en cuenta los valores de la Tabla 3.3.
Tabla 3.3.
Costo de mantenimiento como % de la inversin fija
Tipo de operacin

Mano de Obra

Materiales

Total

Proceso simple

1-3

1-3

2-6

Proceso intermedio con condiciones

normales
Procesos complejos, con corrosin
considerable, alta instrumentacin.

2-4

3-5

5-9

3-5

4-6

7 - 11

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Sin embargo, esta tabla sigue an estimando los costos de mantenimiento

como costos fijos.
Para una estimacin ms acorde con la realidad, pero donde se dispone de
algunos costos e informacin adicional, es posible aplicar el mtodo propuesto por
Pierce:
K = X (a + b . y)

(3.2)

donde:
K: costo mantenimiento ($/ao)
X: consumo de electricidad anual (kw-h/ao)
a:ndice de materiales =costo del material de reparacin por kw-h usado
b:ndice de mano de obra =horas hombre de reparacin por kw-h usado
y: costo de hora hombre con supervisin.
Debe tenerse en cuenta que el costo de mantenimiento aumenta con la vida
de los equipos pero estas estimaciones usan nmeros promedio.
Este hecho puede tener importancia en la evaluacin econmica del proyecto,
ya que por esta tcnica los costos para los primeros aos de operacin se vern
gravados por un mayor cargo del gasto de mantenimiento.
Teniendo en cuenta esta realidad es que se ha sugerido una nueva forma de
estimar los gastos de mantenimiento en funcin de un nuevo valor, igual al producto
de la inversin por la edad real del equipo o instalacin:
I x E (Inversin por edad del equipo)
determinando una relacin del tipo
M = A (I x E) + b

(3.3)

donde:
M = Costo anual de mantenimiento
I = Inversin permanente
E = tiempo transcurrido en aos desde el montaje del equipo cuya inversin es I.
A y b, son coeficientes determinados en base a valores histricos de plantas
similares.
Lamentablemente se cuenta con escasos datos para estimar estos
coeficientes. Para plantas de papel y celulosa, se ha estimado un coeficiente A de
0.009. Para calcular el valor de b, y en ausencia de otros datos puede tomarse ste
como el 1% de la Inversin fija.
Otra idea ha sido dada por Gutoff quien propone una frmula para el clculo
del mantenimiento de plantas en lugar de utilizar un porcentaje de la Inversin fija.
Este autor propone correlacionar los costos de mantenimiento contra un parmetro
que denomina inversin tiempo, definido como:
Inversin tiempo = I (E/L)

(3.4)

donde I y E tienen el significado dado anteriormente y L es la vida til del equipo.

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Para capacidades de operacin menores que la capacidad instalada, los

costos de mantenimiento se estiman generalmente como el 85% de los
correspondientes al 100% para una capacidad de operacin del 75% y como el 75%
de los costos correspondientes al 100% para el 50% de nivel de produccin.

3.1.7. Costo de suministros

Incluye aceites lubricantes, cartas, instrumentos, es decir, los materiales
usados por la planta industrial excluyendo los items que ya fueron considerados en
los rubros correspondientes a materia prima, materiales de reparacin o embalaje.
Se puede estimar como:
a) el 20% del costo de mano de obra directa (Happel)
b) el 15% del costo de mantenimiento (Peter y Timmerhaus)
c) el 0.5 a 1% de la inversin de la planta (Jelen)
d) el 6% del costo de operacin (Jelen)
3.1.8. Costo de laboratorio
Incluye el gasto de los ensayos de laboratorio para el control de las
operaciones y el control de la calidad de los productos. Algunas plantas tienen un
laboratorio de anlisis, ensayos y trabajos de mejora del proceso. En ese caso, son
los gastos de funcionamiento en materiales y personal del laboratorio. Caso
contrario, se deben considerar los pagos por los anlisis realizados en laboratorio
externo.
Se puede estimar como el 2 al 20% del costo de la mano de obra (que
incluyen las cargas sociales).

3.1.9. Costo de regalas y patentes

Cualquier licencia de produccin que deba pagarse sobre la base de
produccin debe ser considerada como un costo de produccin. En general, estos
valores se pagan respecto a un nivel de operacin de planta predeterminado. En
ausencia de otros datos, puede estimarse como el 1 al 5% del precio de venta del
producto en estudio o como del 2 al 6% del costo total del producto.
En la Tabla 3.5 se muestran los requerimientos de insumos variables para
industrias qumicas.
3. 2. Costos fijos
3. 2.1. Costos de inversin
3.2.1.1. Costo de depreciacin
Depreciacin significa una disminucin en valor. La mayora de los bienes van
perdiendo valor a medida que crece la antigedad. Los bienes de produccin
comprados recientemente, tienen la ventaja de contar con las ltimas mejoras y

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10

operan con menos chance de roturas o necesidad de reparaciones. Excepto para

posibles valores de antigedad, el equipo de produccin gradualmente se transforma
en menos valioso con el uso. Esta prdida en valor se reconoce en prcticas de
contabilidad como un gasto de operacin. En lugar de cargar el precio de compra
completo de un nuevo bien como un gasto de una sola vez, la forma de operar es
distribuir su costo de compra durante la vida del bien en los registros contables. Este
concepto de depreciacin puede parecer en desacuerdo con el flujo de caja real
para una transaccin particular, pero para todas las transacciones tomadas
colectivamente provee una representacin realista del consumo de capital en
estados de beneficio y prdida.
Tabla 3.5
Consumos de insumos variables para la industria qumica
Proceso

Acido actico a partir de carburo

Acido clorhdrico a partir de sal
Acido clorhdrico, sinttico
Acido fosfrico, de alto horno
Acido fosfrico, horno elctrico
Acido fosfrico, proceso Dorr
Acido ntrico a partir de amonaco
Acido sulfrico, de contacto
Almina a partir de bauxita
Aluminio
Carburo de calcio
Cemento portland
Dixido de azufre, lquido
Etanol, de melazas
Etilenglicol, clorhidrina
Fenol por sulfonacin
Gasolina, cataltica
Gasolina, natural
Gasolina, polmero
Hidroxido de sodio y cloro, elctrlisis de sal
Hidrxido de sodio, proceso de la cal y carbonato de
sodio
Lactosa
Magnesio, electroltico
Oxgeno lquido, en pequea escala
Oxgeno al 95%, en gran escala
Sodio metlico
Soda Solvay, mtodo amonio-hidrxido de sodio
Sulfato de aluminio

Mano de obra,
en
hs-hombre
por tonelada de
producto
29
5.2
3.2
3
0.8
1.7
1
0.6
3.7
16
3
2.1
10
3.1
9
8.5
0.2
1.5
0.5
9.5
0.9

E. Elctrica
en kwh por
libra
de
producto
0.21
0.043
0.002
0.002
1.9
0.052
0.19
0.015
0.090
9
1.7
0.050
0.002
0.017
0.080
0.12
0.001
------0.001
0.75
0.044

24
27
48
0.2
13
3.5
1.5

0.17
8
0.93
0.22
4.9
0.048
0.015

Consumo de
Vapor, en
libras por
libra
de
producto
3.1
------------------------0.8
0.3
0.1
7
------------------3.3
6.1
12
2
0.1
------0.5
------1.4
40
------------2.2
5.1
2
3.4

Agua, en
galones
por libra de
producto
43
1.5
0.4
37
------7.3
7.3
2.2
3.2
------16
0.4
9
8
40
------1.2
3.6
6
------1.1
100
------21
13
37
8
0.5

En contabilidad financiera, la depreciacin es un costo indirecto. Los

principales objetivos para cargar un costo de depreciacin pueden resumirse en: 1)
recuperacin del capital invertido en bienes de produccin, 2) para determinar con
seguridad costos indirectos de produccin para registro de costos y 3) para incluir el
costo de depreciacin en gastos de operacin con propsito de impuestos.
Para enfatizar la importancia de la depreciacin, considrese el siguiente
ejemplo: Una persona invirti $3000 en una mquina para realizar un producto A,

Ingeniera Econmica 2014

11

obteniendo con su propio trabajo una produccin de 500 unidades de A, que se

vendan a $50 el millar. El costo de los materiales y de la energa eran de $20 por
millar. Al final del primer ao, esta persona vendi toda su produccin y calcul su
utilidad total en $4500. As sigui 2 aos ms despus de los cuales la mquina se
desgast y qued fuera de servicio. Para seguir en el negocio deba comprar otra
mquina nueva. Pero como haba estado gastando lo que crea era su utilidad real
de $4500 durante los 3 aos, ahora se da cuenta que no tiene ni los $3000 que
haba invertido, la mquina desgastada y sin dinero para comprar una nueva. Qu
error cometi esta persona en su razonamiento y en su contabilidad? Esta persona
no tuvo en cuenta la depreciacin y por lo tanto, no realiz provisin para recuperar
el capital invertido en la mquina. La mquina con un valor inicial de $3000, se haba
depreciado hasta tener un valor de reventa (L) igual a cero. A travs de esta
depreciacin, se us un capital de $3000 para obtener el producto A. Este fue un
costo de produccin, semejante al costo de los materiales y de la energa. Sin
embargo, la depreciacin difiere de estos otros costos en que siempre se paga o se
compromete por adelantado. Por consiguiente, es esencial que se tome en cuenta la
depreciacin a fin de que se pueda recuperar el capital usado para pagar por
anticipado este costo. El no hacer esto, da como resultado final, el agotamiento del
capital. En este caso, como la mquina produjo 450.000 unidades de A en 3 aos y
su costo de compra fue de $3000, el clculo de lo que disminuy el bien en $/millar
fue de $6.67. Este costo de depreciacin debi ser sumado a los costos de materia
prima y servicios, para luego, conocido el verdadero costo de produccin, poder
determinar la utilidad real. Al mismo tiempo, al cargar la depreciacin como costo se
tiene un medio para recuperar el capital.
Al hacer estudios de depreciacin es conveniente visualizar una carga para
depreciacin como constituida por una serie de pagos realizados a un fondo
especfico para el reemplazo del bien que est siendo analizado. Mientras esta
nocin es totalmente razonable en concepto, es raramente practicada en medios
industriales. Un registro contable muestra la carga anual para depreciacin; la carga
es usada con propsitos impositivos, pero aparece en contabilidad en el Activo Fijo.
La forma fsica del "fondo de depreciacin" pueden ser como inventarios de materia
primas o productos terminados.
Una excepcin a la prctica de registrar contablemente los fondos de
depreciacin por registros en libros es el mtodo del fondo de amortizacin, usado
ocasionalmente. En este mtodo de depreciacin se establece una reserva
separada por medio de pagos invertidos fuera de la compaa. El inters rendido por
el fondo es el inters pagado por la organizacin que retiene la inversin. Los pagos
anuales son determinados por la frmula del fondo de amortizacin donde F es la
suma necesaria para reemplazar el bien, FFA es el factor del fondo de amortizacin,
n es la vida econmica e i es el inters recibido por los fondos de la inversin.
Para asignaciones por depreciacin llevadas a cabo dentro de una
organizacin, se efecta una carga cada ao en otros costos de operacin y se
acredita en la reserva de bienes por depreciacin. El costo original del bien menos la
depreciacin acumulada se denomina valor de libros (VL). La tierra es uno de los
pocos bienes para los cuales no es necesaria la reserva, puesto que el valor de la
tierra normalmente permanece constante o en aumento.

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12

Causas de declinacin de valor

El hecho de tomar conocimiento de las causas potenciales de decrecimiento
en valor puede ayudar en la determinacin de la forma ms apropiada de
depreciacin para un bien.
a) Depreciacin fsica: El desajuste debido al uso de cada da de operacin
disminuye gradualmente la habilidad fsica de un bien para llevar a cabo su funcin.
Un buen programa de mantenimiento retarda la velocidad de declinacin, pero
difcilmente mantiene la precisin esperada por una mquina nueva. Con adicin al
uso normal, el dao fsico accidental puede tambin disminuir el rendimiento.
b) Depreciacin funcional: Las demandas realizadas sobre un bien pueden
incrementarse ms all de su capacidad de produccin. Una planta central de
calefaccin no apta para satisfacer las demandas incrementadas de calor por la
adicin de un nuevo edificio no sirva ms all de su funcin especfica. En el otro
extremo, la demanda por servicios puede cesar en su existencia, como sucede con
una mquina que produce un producto cuya demanda desaparece.
c) Depreciacin tecnolgica: Medios novedosos desarrollados para llevar a cabo una
funcin pueden hacer que los medios presentes sean antieconmicos. Las
locomotoras de vapor perdieron valor rpidamente con el advenimiento de las
locomotoras diesel. El estilo corriente de un producto, nuevos materiales, mejoras en
la seguridad y mejor calidad a menor costo a partir de nuevos desarrollos hacen
que los viejos diseos sean obsoletos.
d) Agotamiento: El consumo de un recurso natural agotable para producir productos
o servicios se denomina agotamiento. La extraccin de petrleo, madera, roca o
minerales de un sitio aminoran el valor de lo sin explotar. Esta disminucin se
compensa por una reduccin proporcional en ganancias derivadas del recurso.
Tericamente, la carga de agotamiento por unidad del recurso extrado es:
Valor presente del recurso
------------------------------------------------- = tasa de agotamiento ($/unidad)
Unidades remanentes del recurso

(3.5)

e) Depreciacin monetaria: Un cambio en los niveles de precio es una causa

problemtica de decrecimiento en el valor de las reservas de depreciacin. Las
prcticas contables habituales relacionan la depreciacin con el precio original de un
bien, no con el de su reemplazo. Sin embargo, se permite la revaluacin con fines
impositivos cuando se producen altas tasas de inflacin.

Mtodos de depreciacin
Se estudiarn cinco mtodos de depreciacin: lnea recta, suma de dgitos
anuales, porcentaje fijo, doble porcentaje fijo y fondo de amortizacin. Todos los
mtodos se basan estrictamente sobre el tiempo. O sea, un bien usado todos los
das tiene la misma carga de depreciacin que uno usado una sola vez por ao.
Cada mtodo de depreciacin posee caractersticas nicas que lo hacen
atractivo de acuerdo a las diferentes filosofas de administracin, sin embargo, con
fines impositivos se podr usar el mtodo permitido por la ley, que en Argentina es el
mtodo de la lnea recta y a partir del 30 de diciembre de 1968 se permite la

Ingeniera Econmica 2014

13

depreciacin acelerada en algunos casos especficamente considerados (Lopez

Aguado, La Nacin, 17 de enero 1969). Un mtodo por medio del cual el total del
dinero invertido se recupera tempranamente en la vida de un bien es un punto de
vista popular y conservador. Una cancelacin temprana previene contra cambios
sbitos que pueden hacer que el equipo pierda valor y traslada algunos impuestos
hacia los ltimos aos. Los mtodos en los cuales la carga anual es constante
simplifica el procedimiento contable.
En general, el comportamiento deseable de un mtodo de depreciacin
obedece a: 1) recuperacin del capital invertido en un bien; 2) mantener un valor de
libro cercano al verdadero valor del bien a lo largo de su vida; 3) ser fcil en su
aplicacin y 4) ser aceptable por la legislacin. En realidad hay dos aspectos en
cuanto a la aplicacin de los mtodos de depreciacin: el aspecto interno de la
compaa, por medio del cual se aplica el mtodo que la direccin considera ms
adecuado y el aspecto impositivo, donde se deber aplicar el mtodo permitido por
la legislacin vigente. El valor de la depreciacin depende de la vida til (n), el valor
residual y del mtodo seleccionado.
En general, el valor depreciado anual responde a la frmula:
Valor depreciado anual = e . (IF L)

(3.6)

donde:
e = factor de depreciacin anual
IF = inversin fija sin terreno
L = valor residual o de reventa al final de la vida til de un bien
En aquellos casos en que el valor residual se considere nulo (L= 0)
Valor depreciado anual = e . IF

(3.7)

Para conocer el valor de libros en el ao k, dentro del perodo de vida til del bien,
se utiliza la siguiente expresin:
VL = IF - D

(3.8)

donde VL es el valor de libros en el ao k y D es la depreciacin acumulada en k

aos.
Mtodo de la lnea recta
La depreciacin por lnea recta es la ms simple en la aplicacin y el mtodo
ms ampliamente usado. La depreciacin anual es constante.
1
e = --------n

(3.9)

k
D = (IF - L) -------n

(3.10)

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14

k
VL = (IF - L) (1 - -------) + L
n

(3.11)

donde k es un ao cualquiera en la vida del bien y n es la vida til total.

Mtodo de la suma de dgitos anuales
Este mtodo provee una mayor carga de depreciacin durante los primeros
aos que durante los ltimos. El nombre deriva del mtodo de clculo. El factor
anual es la razn del dgito que representa los aos remanentes de vida (n - k+1) y
la suma de dgitos de la vida total (1+2+...+n). Luego, la carga anual decrece cada
ao a partir de un mximo en el primer ao:
n-k+1
e = -----------------------------------1 + 2 + 3 + ... + n

(3.12)

n-k+1
2 (n-k+1)
e = ----------------------- = ------------------n (n + 1) / 2
n (n+1)

(3.13)

k+1
k
D = (IF - L) x (2 - ---------) x ---------n+1
n

(3.14)

k
k+1
VL = (IF - L) x [ 1 - ------ x (2 - ---------) ] + L
n
n+1

(3.15)

Mtodo del porcentaje fijo

Este mtodo es otro medio de amortizar un bien a una tasa acelerada (como
el mtodo anterior), con cargas anuales decrecientes hacia el fin de la vida til. Un
punto importante con este mtodo es que el valor residual debe ser mayor que cero.
El valor del factor f o valor del porcentaje fijo se determina de la siguiente manera:
Para el ao 1

D1 = IF . f
VL1 = IF - IF . f

Para el ao 2

D2 = IF (1 - f) f

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(3.16)
(3.17)
(3.18)

15

VL2 = VL1 - D2 = IF (1 - f) - IF (1 - f) f = IF (1 - f)2

(3.19)

Para el ao M:
DM = IF (1 - f)M-1 f

(3.20)

VLM = IF (1 - f)M

(3.21)

La fraccin fija f est limitada a 2/n, donde n es la vida til del bien expresada
en aos. Cualquier valor menor a 2/n puede ser usado. Para dar mayor nfasis, el
mtodo del balance decreciente con f = 2/n se lo llama: doble porcentaje fijo.
En este mtodo del porcentaje fijo, en general, el valor final de libros no se
reducir al valor de reventa. Si es una exigencia la igualdad, despejamos f de la
(3.21) para M = n
VL = L = IF (1 - f)n

f=1-

(3.22)

L
IIFF

(3.23)

El valor residual no debe ser nulo.

Mtodo del fondo de amortizacin (F.A.)
El concepto de fondo de amortizacin y el clculo del factor sern
introducidos en la Unidad 4. La carga anual de depreciacin es constante si no se
incluyen los intereses acumulados. Los valores de libro de acuerdo al mtodo del
fondo de amortizacin son mayores que los correspondientes a los del mtodo de la
lnea recta. Es un mtodo desacelerado de depreciacin.
i
e = FFA i,n = ----------------------(1 + i)n - 1

(3.24)

(1 + i)k - 1
D = (IF - L) ----------------(1 + i)n - 1

(3.25)

(1 + i)n - (1 + i)k
VL = (IF - L) ------------------------ + L
(1 + i)n - 1

(3.26)

Comparacin de mtodos
En la Figura 3.2, se muestran las curvas que indican el valor de libros en cada
momento de la vida del bien. Se basan en los cinco primeros mtodos explicados.
Cuanto ms empinada es la curva ms rpido es el mtodo de depreciacin usado.

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16

El mtodo del fondo de amortizacin tiene la menor velocidad de recuperacin de

capital. Tanto el mtodo de suma de aos dgitos como el de porcentaje fijo
recuperan una gran proporcin de la inversin inicial en los primeros aos de la vida
depreciable. En la primera mitad de la vida econmica de un bien, alrededor del 70%
de los costos de depreciacin se recuperan por medio del mtodo de la suma de
dgitos anuales y el 80% se recuperan por medio del mtodo del doble porcentaje
fijo.
Al aplicar el mtodo del porcentaje fijo se ve que el valor residual no puede
hacerse cero al final de la vida til, inclusive puede ser mayor que el valor residual
real. Para salvar esta dificultad se puede cambiar de ste al mtodo de la lnea recta
despus de cierta proporcin de la vida til del bien. Esto se conoce como mtodo
combinado.
Thorne, Darlson y Thomas (1964) han sugerido lo siguiente:
Para el mtodo del porcentaje fijo cambiar a lnea recta en 1/3 de la vida
til.
Para el mtodo del doble porcentaje fijo cambiar a lnea recta en 1/2 de la
vida til.

Valor de libros ($)

Fondo de amortizacin

Lnea recta
Dgitos anuales

Porcentaje fijo

Doble porcentaje fijo

Valor residual
n (aos)
Figura 3.2 Comparacin de mtodos de depreciacin.

Si cada ao la compaa registra el valor de libros por cualquiera de los 5

mtodos y si el equipo se deprecia exactamente en la forma en que se predijo por el
mtodo seleccionado, entonces el valor de libros dar una medida del valor real en
cualquier momento durante los 10 aos. Si el equipo no durara tanto tiempo con se
Ingeniera Econmica 2014

17

ha estimado, la porcin de capital representada por el valor de libros remanente se

anula y no se puede hacer nada excepto registrarlo como una prdida. Si el equipo
durara ms de lo estimado, cualquier valor del mismo despus de los 10 aos
representa un error en la estimacin de su vida til. La depreciacin puede
corregirse en forma peridica para ajustar la vida til calculada a la real, lo cual es
necesario si se busca obtener costos contables correctos. Debe observarse que la
tasa de inters utilizada en el mtodo del fondo de amortizacin puede ser la tasa
supuesta y conservativa y no debe confundirse con la tasa de inters obtenida como
retorno de la inversin total. Como ha mostrado Grant (1950), la ventaja del mtodo
F.A. es que la suma de las cargas anuales (depsitos anuales + inters sobre los
depsitos anteriores) ms el inters sobre el valor no depreciado es constante. El
mtodo del porcentaje fijo requiere mayores depsitos anuales cuando el equipo es
nuevo y los costos de reparacin y mantenimiento menores, y la inversa cuando el
equipo se acerca al final de su vida til; por lo tanto, la suma de carga depreciada +
costo de operacin se mantiene aproximadamente constante. Finalmente el mtodo
de la lnea recta (que puede llamarse F.A. a 0% de inters) es el ms simple de usar
e intermedio entre los anteriores.
Los costos de depreciacin se calculan de acuerdo con los mtodos
presentados en esta seccin.

3.2.1.2. Costo de impuestos

Corresponden a impuestos fijos a la propiedad. Este rubro puede variar
ampliamente de acuerdo con las leyes vigentes. Depende fundamentalmente del
lugar donde est ubicada la planta industrial, ya que las plantas situadas en
ciudades pagan ms impuestos que las correspondientes a regiones menos
pobladas. No se incluyen aqu los impuestos sobre la ganancia. El monto anual de
este rubro se puede estimar entre el 1 al 2% de la Inversin fija.
3.2.1.3. Costo de seguros
Dependen del tipo de proceso y de la posibilidad de contar con servicios de
proteccin. Normalmente se incluyen seguros sobre la propiedad (incendio, robo
parcial o total), para el personal y para las mercaderas (prdidas parciales, totales),
jornales cados, entre otros. Normalmente el monto anual de este rubro se puede
estimar entre el 0,5 al 1% de la Inversin fija.
3.2.1.4. Costos de financiacin
El inters es una compensacin pagada por el uso del capital prestado. Dado
que al solicitar un crdito, se establece una tasa de inters, fija o ajustable, de
acuerdo a las circunstancias econmicas del pas, y este inters es un costo fijo que
debe pagarse al solicitar un prstamo o crdito bancario para realizar la inversin o
parte de ella. An as, muchos autores insisten en que el inters no debe
considerarse como un costo de produccin ya que puede tomarse como parte de las
ganancias de la empresa. Ello es debido a que las ganancias de una compaa
dependeran de la fuente del capital empleado. Y as, una planta operada ms
eficientemente que use capital prestado tendr costos de produccin mayores y
menores ganancias que aqulla que opera en condiciones menos eficiente, del
mismo tamao y tipo pero que usa capital propio.

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18

La esencia de la discusin radica en s la palabra "ganancia" incluye o no los

intereses como parte del costo. Si este costo es deducido, la ganancia es aquella
parte en exceso sobre el capital total (propio y prestado). Sin embargo para
propsitos impositivos, las leyes consideran la ganancia como la diferencia entre los
pesos vendidos (entradas netas) y el costo total sin tener en cuenta el inters sobre
el capital propio de la empresa.
3.2.2. Costo de venta y distribucin
Incluye:
Salarios y gastos generales de oficinas de ventas
Salarios, comisiones y gastos de viaje para empleados del departamento
ventas
Gastos de embarque y transporte
Gastos extras asociados con las ventas
Servicios tcnicos de venta
Participacin en ferias
En general, este costo suele aproximarse como el 1% de las ventas anuales.
Si el producto es nuevo, el valor a utilizar puede aumentar del 5 al 10%.
3.2.3. Costo de direccin y administracin
Incluye los costos de todos los servicios adyacentes a la planta de produccin
pero que no estn en relacin directa con ella. Entre otros:
Administracin: salarios y gastos generales
Gerencia, asesor contable, auditora
Asesoramiento legal
Servicio mdico
Servicio de seguridad
Cafetera
Comunicaciones y transporte interplantas
Algunos autores proponen estimar este rubro como el 40% de la Mano de
Obra.
3.2.4. Costo de investigacin y desarrollo.
En las industrias qumicas, se estn desarrollando constantemente mtodos y
productos nuevos. Los gastos de Investigacin y Desarrollo (I y D) incluyen salarios
y jornales de todo el personal directamente relacionado con este tipo de tarea, los
gastos fijos y de operacin de toda la maquinaria y equipos utilizados, el costo de
materiales y suministros, gastos generales directos y costos varios. En la industria
qumica, estos gastos ascienden de un 2 a 5% del valor de las ventas.

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19

Estimacin del costo de produccin

A. COSTOS VARIABLES
1. Costo de materia prima -estimacin a partir de las cantidades requeridas y precios
2. Costo de envases -estimacin a partir de las cantidades requeridas y precios
3. Costo de mano de obra (MO) -estimacin a partir del nmero de operarios o grfico de
Wessel y precio hora hombre con cargas sociales (Cargas sociales 30-45% del precio de la hora
hombre)

4. Costo de supervisin -10 al 25% de MO con cargas sociales

5. Costo de servicios -estimacin a partir de requerimientos y tarifas de empresas proveedoras
6. Costo de mantenimiento -2 al 10% de Ia Inversin Fija (IF ) (unidad monetaria/por ao)
7. Costo de suministros -0.5 a 1% de IF (unidad monetaria/por ao)
8. Costo de laboratorio -2 a 20% de MO con cargas sociales
9. Costo de regalas y patentes -0 a 5% de las ventas totales (unidad monetaria/por ao)
B. COSTOS FIJOS
1. Costos de inversin
1.1. Costo de depreciacin en funcin del mtodo seleccionado (unidad monetaria/por
ao)

1.2. Costo de impuestos -1 a 2% de IF (unidad monetaria/por ao)

1.3. Costo de seguros -0.5 a 1% de IF (unidad monetaria/por ao)
1.4. Costo de financiacin en funcin del capital solicitado a crdito (unidad
monetaria/por ao)

2. Costo de ventas y distribucin -1 a 5% de las ventas totales (unidad monetaria/por ao)

3. Costo de administracin y direccin -20 a 40% del costo anual de MO (unidad
monetaria/por ao)

4. Costo de investigacin y desarrollo 0 al 5% de los ingresos por ventas totales (unidad

monetaria/por ao)

COSTO TOTAL ($/unidad de tiempo) : CT = CVT + CFT

(3.27)

COSTO UNITARIO ($/unidad de producto):

CT
=
N

CVT
CFT
+
N
N

donde N son las unidades de producto fabricadas/unidad de tiempo.

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(3.28)

20

Estimacin del beneficio

COS

AS
PROYECTO

ES
INGR
S
O
R
T

TOS

ABL

ES

ci a ci
s si n d ep re
C o st o s fi jo

FLUJO DE
CAJA

VENT

I
VAR

DEPRECIACION

OS

BENEFICIO
BNAI
BRUTO

BENEFICIO
NETO

IMPU

ESTO

COSTOS DE PRODUCCION

Una compaa, completa o en parte puede ser interpretada como un nmero

determinado de flujos de caja. La Figura 3.3. muestra un modelo general del flujo de
caja que describe una operacin y cmo sta es pagada.

Figura 3.3. Flujo de caja de un proyecto.

Existen dos flujos principales. El primero es la entrada por ventas y servicios
y cualquier otra fuente de entradas conectada al proyecto. El segundo est dado por
los gastos y es el total de costos fijos y variables. La ganancia es la diferencia entre
las entradas y las salidas. En general, el producto de las entradas de dinero por
ventas totales (V) menos los costo de produccin sin incluir la depreciacin (C) dan
como resultado el Beneficio Bruto (BB) de la compaa.
BB = V - C

(3.29)

Cuando se consideran los costos de depreciacin, el Beneficio Neto Antes

de Impuestos (BNAI) resulta:
BNAI = V - C - e. (IF - L)

(3.30)

siendo e = factor de depreciacin interno.

Pero estas ganancias estn gravadas impositivamente, de modo tal que el
inversor no recibe dicha cantidad de dinero. Estos impuestos constituyen un factor
importante para evaluar la economa de cursos alternativos de accin. La presin
impositiva es diferente en cada pas, pero en trminos generales, cuando se desea
realizar una estimacin aproximada, puede tomarse un valor general total del 35 40% del beneficio neto antes de impuestos como deduccin sobre las ganancias
brutas. Se debe observar que para el clculo de los impuestos, el BNAI se debe
determinar considerando el mtodo de depreciacin legal aceptado por el Estado y
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21

el coeficiente se simboliza con d.

El Beneficio Neto (BN) de la compaa se calcula como:
BN = V - C - e. (IF - L) - t (V - C - d. (IF - L) )

(3.31)

siendo d el factor de depreciacin legal y t la tasa impositiva.

En otras palabras, este modelo establece que el beneficio neto de un
proyecto se determina por la diferencia entre el precio de venta en fbrica del
producto o servicio y lo que ste cuesta al proyecto para producirlo, almacenarlo y
venderlo, incluyendo la reserva que se realice para respaldar el capital
(depreciacin).

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