LA REVISORA FISCAL HOY

Este trabajo hace nfasis en la importancia que tiene la valoracin de riesgos

para el ejercicio de la Revisora Fiscal y seala algunas maneras practicas para
realizarlo.
Enfatiza que es necesario ir mas all de la tradicional evaluacin de riesgos de
auditoria (inherente, deteccin y de control) para centrarse en la evaluacin de
riesgos del negocio. Esta ultima tiene una importancia creciente a causa de las
caractersticas de los negocios modernos que se mueven en ambientes de alta
incertidumbre y competetividad elevando, por consiguiente, los riesgos
implicados en ellos.
INTRODUCCION
El entorno donde se desarrollan actualmente las organizaciones, cada da es
ms cambiante, aparecen nuevas variables que intervienen sobre la estructura
de las organizaciones en un ambiente de incertidumbre y competitividad. Es
aqu donde el Revisor Fiscal, debe planear su trabajo; la preocupacin no solo
debe ser la proteccin del patrimonio, ni el mantenimiento del mismo, sino por
el contrario aumentar el valor del inversionista o accionista, soportado en el
inters pblico .
En los momentos de incertidumbre, el Revisor Fiscal tiene que pensar y actuar
mas que nunca estratgicamente. Planificar su trabajo con ideas de calidad,
prima sobre la eficiencia de las operaciones, para responder a la sociedad y al
pas como un medio generador de seguridad a la inversin.
Por lo anterior se hace necesario que el Revisor Fiscal, maneje estndares de
calidad interdisciplinarios, con el objeto de tener una visin amplia en la
formulacin de planes contingentes y en la valoracin de riesgos. En todas las
organizaciones existen riesgos, el riesgo se relaciona con el cambio, cambios
que se dan por factores internos y factores externos. En la practica profesional
se desarrollan matrices cualitativas y cuantitativas para determinar o priorizar
las actividades de mayor incertidumbre y riesgo.
El termino valoracin, es definido por el Diccionario de la lengua espaola
como la accin y efecto de valorar, sealar precio de una cosa, Reconocer,
estimar el valor de una cosa. Para nuestro caso es el reconocer, estimar, o
valorar situaciones que afectan un ente econmico.
El riesgo como contingencia o proximidad de un dao, posibilidad de prdida, o
grado de probabilidad de prdida.
La probabilidad de que ocurra un evento, puede expresarse a travs de una
cualidad o una cantidad, que representa la posibilidad de ocurrencia, la cual se
puede determinar analizando toda la evidencia disponible relacionada con la
ocurrencia del posible evento.

Se parte del estudio del negocio, esto es, que est estructurado de acuerdo a
sus necesidades, misin, visin, objetivos, estrategias, y metas para aumentar
el valor del accionista o inversionista Una organizacin con estructura
adecuada, maneja con mayor acierto la valoracin de riesgos.
VALORACIN DE RIESGOS.
1. rea: Una vez identificada el rea con mayor riesgo, a travs de anlisis
cuantitativos (Variables externas, internas, y el control interno), y cualitativos
(Estados financieros), se estructura un plan de prioridades por rea.
2. Objetivos : La definicin de los objetivos es una condicin previa para la
valoracin de riesgos, se deben definir los objetivos por parte de la
administracin, con el objeto de identificar los riesgos y tomar las acciones
necesarias para minimizarlos.
La definicin de un objetivo puede se un proceso altamente estructurado o
informal, los objetivos pueden definirse explcitamente o estar implcitos, los
objetivos deben estar acompaados por la misin de la entidad y por la
declaracin de valores, el conocimiento de las fortalezas y debilidades,
oportunidades y amenazas conducen hacia una estrategia global.
Los objetivos pueden estar enmarcados en categoras principales como:
objetivos de operaciones, los cuales se relacionan directamente con la
actividad del negocio, el desarrollo de la visin, se relaciona el ambiente
particular del negocio. objetivos de informacin financiera, estn orientados a
la preparacin de los estados financieros, (informacin ). objetivos de
cumplimiento, hace referencia a las leyes y regulaciones a la cual la entidad
esta sujeta.
3. Estrategias: Son las aciones que deben realizarse para mantener y soportar
el logro de los objetivos de la organizacin y de cada rea de la misma, las
estrategias permite concretar y hacer realidad cada objetivo, con el objeto de
hacer realidad los resultados esperados.
En el riesgo de auditoria se requiere plantear estrategias que apunte a la
disminucin del riesgo de auditoria, y para el riesgo de negocio se pueden
plantear estrategias defensivas : se aplican con la intencin de anticipar
problemas y evitar trastornos que puedan afectar la organizacin, las
Ofensivas : son las que buscan consolidar, fortalecer, afianzar, restablecer los
objetivos para adecuarlos a los cambios que se den en la organizacin.
4. Anlisis de Riesgo : El riesgo es aquel que esta ligado al objetivo, pero
apunta a la estrategia, para el anlisis del riesgo partimos de identificar : A.
Clase, B. Nivel de la entidad, C. Anlisis D. Cuantificacion.
Es necesario tener en cuenta que el anlisis de riesgo se mide a travs del
riesgo de auditoria y el riesgo de negocio.

4.1 El Riesgo de Auditora. Requiere un anlisis en la planeacin y ejecucin

del trabajo, el Revisor Fiscal debe planear su trabajo desde una estrategia
general hasta los procedimientos especficos, bajo esta premisa el factor mas
significativo es la evaluacin del riesgo, como incidencia directa sobre la
estructura financiera del negocio.
Componentes del riesgo de auditora
Riesgo Inherente Definido por el SAS 47 como la susceptibilidad del saldo de
una cuenta o de un tipo de operacin a errores que podran ser importantes, sin
tener en cuenta los efectos de los controles contables internos
correspondientes
El riesgo inherente esta influenciado por la naturaleza de la cuenta, clase de
transacciones, y por otros factores que tienen relacin con el ente econmico,
por ejemplo: > Las operaciones que se realizan al menudeo a varios clientes
tienen mas probabilidad de error, que las que se efectan al por mayor y con
solo unos clientes.
> El efectivo es mas susceptible de manejos fraudulentos,
que un inventario de poca rotacin.
El plan de trabajo implementado por la Revisora Fiscal tiene mas probabilidad
de resultar afectado por las condiciones del riesgo inherente, riesgos que se
dan por la naturaleza del negocio.
Entonces :

Riesgo inherente = f ( operaciones del negocio )

Riesgo de control Definido por el SAS 47 Como el riesgo que puedan existir
errores materiales y no ser detectados o previstos en su momento por la
estructura de polticas y procedimientos de control interno.
Este riesgo esta en funcin del control interno, porque normalmente en los
procesos existen errores por insuficiencia o falla del control interno, ningn
sistema de control puede ser tan eficaz que elimine totalmente el riesgo.
Entonces: Riesgo de control = f (sistema de control interno).
Riesgo de Deteccin Se define como la combinacin de la posibilidad de que
ni los procedimientos de revisin analtica, pruebas sustantivas de las
operaciones, no detecten un error importante cuando en efecto exista el error.
Se puede establecer una subdivisin en el riesgo de deteccin:
> Riesgo de Revisin analtica: se produce como consecuencia de que
un error significativo no sea detectado en su aplicacin.

> Riesgo de procedimientos: es el riesgo que se esta dispuesto a asumir,

obtenida alguna seguridad a travs del conocimiento del cliente, evaluando el
sistema interno de control, y su aplicacin.
Entonces: Riesgo detencin = f (riesgo inherente + riesgo de control).
La idea bsica segn el SAS 47. Es determinar y valorar la existencia del
riesgo inherente y de control, y se planifiquen procedimientos de auditora con
un riesgo de detencin lo suficientemente bajo para que el riesgo general de
auditora no supere un nivel aceptablemente bajo.
4.2 El Riesgo de Negocio. Constituye el elemento de mayor significacin en
la evaluacin del negocio, nuestro ejercicio en la Revisora Fiscal debe apuntar,
hacia el engrandecimiento de la profesin a travs de dar un valor agregado a
nuestra profesin; y es aqu donde se requiere que el enfoque de la Revisora
Fiscal se haga desde un punto de vista estratgico.
Hablar del riesgo del negocio debe llevarnos a pensar en el inters publico, la
gran connotacin que se nos delego a travs de la ley, premisa que debe
valorarse con el mismo grado de importancia por la responsabilidad social.
El riesgo de negocio es aquel que se asume por las condiciones inherentes al
negocio, esto es, que no todos los riesgos de negocios son iguales para todos
los negocios, pueden existir un mismo riesgo de negocio en dos organizaciones
pero de acuerdo a su sector donde se ubique, el riesgo puede afectarla a una,
en un grado mnimo. Para analizar los riesgos de negocios es necesario
situarnos en un sector especifico, un negocio, y un mercado.
En este trabajo se har una presentacin GENERAL sobre los riesgos de
negocio que pueden afectar a la organizacin.
Componentes del riesgo de negocio.
El componente del riesgo de negocio debe analizarse desde un factor interno y
un factor externo.
Factores internos
Riesgo de conocimiento.
Es aquel que se deriva de la cultura estratgica, reconocimiento de la
organizacin en cada una de sus facetas, Visin, Misin, Objetivos globales,
estrategias,
cultura institucional, planes de accin, polticas, normas,
procedimientos, filosofa de la administracin, estilo de operacin, proceso
administrativo y por supuesto el conocimiento del control interno.
El riesgo de conocimiento puede contemplar variables como:
> Imagen corporativa.
> Uso de planes estratgicos

> Evaluacin y pronostico del medio.

> Orientacin empresarial
> Sistemas de toma de decisiones entre otros.
Los estudios de los recientes fracaso de la gestin de riesgo sugieren que una
de las causas principales es la falta de gestin del conocimiento.
Riesgo de capacidad directiva.
Este riesgo hace referencia a la competitividad del recurso humano, gente
competente, fortalezas y debilidades relacionadas con el recurso humano, e
incluye variables como:
Nivel acadmico
Experiencia
Estabilidad
Rotacin
Capacitacin y programas de desarrollo entre otras.
Riesgo de competencia.
Es aquel que se deriva con el mercado, y su rea comercial en la venta de
productos o prestacin de servicios, y esta encaminado a determinar
bsicamente la oportunidad y capacidad de competencia que tiene la
organizacin en el medio, e incluye variables como:
Portafolio de productos
Calidad del producto
Canales de distribucin
Investigacin y desarrollo
Servicio al cliente.
Riesgo Financiero.
Este riesgo se relaciona directamente con el capital de trabajo, las fortalezas o
debilidades financieras de la organizacin, en el manejo de sus finanzas, e
incluye variables como:
Liquidez
Endeudamiento
Margen de rentabilidad
Rotacin de sus activos corrientes
Elasticidad en la demanda y otros ndices que se consideren importantes en la
organizacin.
Riesgo Tecnolgico.

Este riesgo incluye los aspectos relacionados con el uso de la tecnologa

tangible o intangible, infraestructura tecnolgica, normalizacin de procesos, y
la capacidad de reaccin que tiene la organizacin en el uso de estas, e incluye
variables como:
Capacidad de innovacin
Efectividad en la produccin
Valor agregado al producto
Aplicacin de la tecnologa
Nivel tecnolgico
Factores Externos.
Riesgo Econmico.
Se relacionan con el comportamiento de la economa, tanto a nivel nacional
como internacional, estos riesgo externos tiene como caracterstica particular
que el efecto de sus variables son explosivas, variables como:
Inflacin
Producto interno bruto
Ingreso percapita
Devaluacin
Comportamiento de la economa internacional.
Riesgo Poltico.
Denominado tambin como riesgo pas y se da al uso del poder, estas
directrices se trazan de acuerdo a planes establecidos por el gobierno en su
propuesta, variables como:
Poltica del pas
Renovacin de la clase dirigente
Acuerdos internacionales
Cambios en las regulaciones.
Desacuerdos en los frentes polticos, econmicos, sociales.
Riesgo Social.
Este riesgo es el que afecta el modo de vivir de la gente, calidad de vida, su
comportamiento, cultura, e incluso sus valores se pueden analizar factores
como:
Desempleo.
Violencia en zonas rurales
Desplazados
Comportamiento cultural
Salud, Educacin.

Riesgo Geogrfico.
Se relaciona con el medio ambiente en factores como:
Ubicacin
Clima
Recursos Naturales
Topografa
Vas de acceso
Cabe anotar que los riesgos de competencia y tecnolgico tambin estn
ambientados por factores externos, que son los que se dan por los cambios en
los negocios, y los avances tecnolgicos.
La clase de riesgo corresponde en identificar donde proviene su relacin, si es
un riesgo de control, detencin, inherente,(riesgo de la auditoria), o si es un
riesgo del negocio (riesgo de liquidez, riesgo de inversin, riesgo de pas) El
nivel de la entidad, que pueden prevenir por factores Externos o Internos, la
metodologa del anlisis es estimar el significado del riesgo, valoracin de
probabilidad o frecuencia de ocurrencia del riesgo, considereracion de como
puede administrarse el riesgo, la cuantificacion corresponde a medir el impacto
que puede tener, alto medio o bajo, y la calificacin que se le pueda dar, en la
auditoria como en el negocio.
Un riesgo que no tiene un efecto significativo, sobre la entidad y baja
probabilidad de ocurrencia, no justifica una atencin seria.
Impacto
En la Auditoria: Son las estrategias que se deben seguir con el objeto de
establecer parmetros de accin y control, sobre las relaciones que se den con
cada uno de los hechos econmicos que pueden afectar el ente econmico, es
decir que a un mayor riesgo el trabajo por parte de la Revisoria Fiscal, ser
mas complejo, debe contener un mayor alcance en sus pruebas, establecer las
relaciones que pueda tener con otras reas, como el riesgo identificado puede
afectar no a una rea especifica, sino en varias en comn.
En el negocio: Establecer acciones a corto plazo, e informes de exepcion
donde indique si los limites establecidos fueron superados, e intentar describir
detalles especficos porque y en que medida se han infringido las reglas de los
limites, con el apoyo de instrumentos de anlisis y de medicin, que sucedi
con los controles implementados, hasta donde se afecta la organizacin,
establecer proyecciones micro y macro sobre la informacin, y bajo que
parmetros se tomaron las decisiones.

Procedimiento y/o Estrategia.

Procedimiento de auditoria : Corresponde alas operaciones, diseos o patrones
que deben seguirse con el objetivo de disminuir el riesgo, estas estrategias o
procedimientos se deben establecer
con la reaccin inmediata sobre los
puntos crticos de riesgo, y tiene que ir enmarcados en funcin de fortalecer el
control para disminuir el efecto sobre la operacin.
Estrategia o gestin del negocio. : Establecer grupos de gestin de riesgo
donde se puedan disear e implementar estrategias de choque, donde se
aprecia o se proyecte en forma anticipada la consecuencia del riesgo, es
necesario que se valore la consecuencia , este grupo debe ser
interdisciplinario, los estudiosos han experimentado que cualquier intento de
resolver los problemas de la gestin de riesgos, que se basan exclusivamente
en la mejora de los controles o de los incentivos siguen por lo general una
direccin errnea, es preciso anotar que la mejora del control, disminuye la
accin de riesgo sobre la auditoria mas no el del negocio.
MATRIZ CUALITATIVA
RIESGO DE AUDITORIA.
Are
a

Objetivo

Estrategia

Anlisis de riesgo
Clase Nivel

Impact Procedimiento
o
Ocurrenci anlisis en
la
a
aud
Pr valor
ob

Para este trabajo se toma como ejemplo:

1. Area : Tesorera.
2. Objetivo : Mantener flujos de efectivos corrientes, para ofrecer liquidez
inmediata a la organizacin, y esta a su vez pueda obtener diversas
oportunidades en el mercado financiero.
3. Estrategia : Disear polticas en la rotacin de cartera, cobros en plazos
estrictos de vencimiento de factura.
4. Anlisis de riesgo.
4.1 Riesgo de Auditoria (Riesgo inherente), por estar en funcin a la operacin
del objetivo y la estrategia.
4.2 Nivel Interno. Procedimientos de auditoria Analtico (Solicitudes de crdito,
anlisis de cupos, capacidad de pago, ) procedimentales (control interno).

4.3 Ocurrencia.
La probabilidad es alta, porque la estrategia apunta a
recuperar su exigible en corto plazo, y su valor seria 4.
Anlisis, Una de las acciones a seguir en la auditoria es establecer patrones
de control sobre los cupos de los clientes, respaldo a sus deudas,
comportamiento en los pagos, valoracin del pasado, y una proyeccin hacia el
futuro en el comportamiento.
El anlisis de riesgo debe ser uno de los factores mas importante al momento
de evaluar las posibles variables que pueden afectar favorable o
desfavorablemente la organizacin, una vez se ha valorado la significancia y la
probabilidad de riesgo, necesita considerarse como se debe administrar, ello
implica juicios basados en suposiciones sobre el riesgo, y un anlisis de costos
razonables asociados con la reduccin del nivel de riesgo.
5. Impacto en la auditoria : Es aqu donde el trabajo debe abarcar el riesgo de
auditoria, se requiere que el trabajo establezca prioridades por rangos de
actividades en cada una de las reas, que se ven implicadas, el control que se
diseo y en su proceso de valuacin era el mas adecuado, por ejemplo que
relacin existe entre los despachos efectuados, y el cupo establecido a los
clientes, bajo que parmetros se estableci la capacidad de rotacin de
producto al cliente.
6. Procedimiento: Una vez determinado el riesgo se disean nuevas
alternativas de cambio, que disminuyan el impacto sobre el riesgo, esta
alternativas se deben disear bajo parmetros de la planeacin estratgica en
aras de dar un valor agregado a la funcin de la Revisora Fiscal.
MATRIZ CUALITATIVA
RIESGO DEL NEGOCIO.
Are
a

Objetivo

Impacto Estrategia o
en
el gestin del
negocio negocio

Estrategia Anlisis de Riesgo

Clas Nivel Ocurrencia
e
Pro valor
b

anlisis

4. Anlisis de riesgo.
Riesgo de Negocio (Riesgo Financiero), con incidencia directa sobre el capital
de trabajo.
4.2 Nivel Interno, liquidez, pero tiene incidentes de factores externos,
capacidad de pago en los clientes.

4.3 Ocurrencia, Probabilidad alta, porque la estrategia apunta a recuperar su

exigible en corto plazo, y su valor seria 4.
4.4 Anlisis, Una de las acciones a seguir, es inicialmente que el cliente
conozca las polticas adoptadas en los crditos que se otorgan, es necesario
cuantificar el impacto que puede tener los cobros sobre facturas vencidas al
da, posibles perdidas de clientes, disminucin en ventas, aumento en rotacin
de cartera, generacin de intereses moratorios, baja rotacin en inventarios,
composicin en inventarios vs proveedores.
5. Impacto en el negocio. Prdida en cobertura del mercado, disminucin en
sus mrgenes de rentabilidad, aptitud en fuerza de ventas, costos ingresos, se
requiere que el trabajo que se planee establezca prioridades por rangos de
actividades en cada una de las reas, que se ven implicadas, por ejemplo
porque la poltica establecida, como se planeo el cobro de la cartera, bajo que
parmetros se hace, que procedimientos hay establecidos, cuales son las
polticas actuales, que relacin directa tiene hacia el proveedor, en que
periodos se cancelan las facturas, que incidencia tiene sobre la rotacin de
inventarios, cuales es el costo de oportunidad, y otras alternativas que tocan
las reas de la organizacin.
Estrategias o gestin del negocio. Determinar las estrategias de choque, por
ejemplo involucrar al cliente en la compra del producto de contado, a travs de
bonificaciones en producto por cumplir con unos porcentajes que se
establezcan, involucrar en estas ventas de contado promociones en producto
atractivas para el cliente, mostrar al cliente como alguien importante en la
organizacin incluyendo dentro del conocimiento del negocio.
El objetivo de las estrategias que se implemente es anticipar la consecuencia
del riesgo.

CONCLUSIONES
Si bien la valoracin de riesgos no es una temtica propiamente nueva, su
importancia si esta creciendo a causa de la incertidumbre y competencia en
que se desenvuelven los negocios modernos.
Es necesario diferenciar la evaluacin de riesgos de auditoria (inherente, de
deteccin y de control) y la evaluacin de riesgos de negocio. En la auditoria
moderna es mas importante esta ultima.
Para el revisor fiscal es imperativo realizar la valoracin de riesgos, a fin de que
su trabajo corresponda a las necesidades de los negocios modernos. El
informe COSO sobre control interno se ha constituido en una metodologa
importante para estos fines.

Este trabajo muestra que la evaluacin de riesgos es importante en la accin

del negocio (riesgo de negocio), a travs de esta matrices de riesgos se
pueden evaluar y predecir situaciones, y establecer estrategias para que su
impacto sea menor en el negocio.
5.Se recomienda continuar analizando esta temtica y generando soluciones
practicas para ello.