L.C. C. y E. F.

Jos Manuel Miranda de Santiago

Catedrtico de la FCA de la UNAM.
Socio fundador de: Transfer Pricing Services, S. C.
Correo: mmiranda@preciosdetransferencia.com.mx

REPERCUSIN FISCAL DE INTERESES Y REGALAS, EN LA LEY DEL

IMPUESTO EMPRESARIAL A TASA NICA
Introduccin
El fenmeno de la globalizacin origin cambios econmicos muy importantes
para nuestro pas, que tuvo la necesidad de incorporarse a la Organizacin para la
Cooperacin y Desarrollo Econmico (OCDE), con lo que empez una nueva etapa
econmica para Mxico.
Este fenmeno abri, por una parte, la oportunidad para llevar a cabo el
intercambio comercial de bienes y servicios sin el lmite de las fronteras y, por la otra
hizo necesaria la adopcin de normas regulatorias por parte de los pases
econmicamente relacionados. En nuestro pas, desde 1997 se establecieron en la
legislacin domstica los Precios de Transferencia, que regulan que las operaciones
celebradas entre partes relacionadas se pacten a valores de mercado.
Las operaciones contempladas en la Ley del Impuesto Sobre la Renta (LISR)
reguladas para efectos de Precios de Transferencia son: operaciones de
financiamiento, prestacin de servicios, uso, goce o enajenacin de bienes tangibles,
explotacin o transmisin de bienes intangibles y enajenacin de acciones.
Las operaciones que tiene gran impacto en la base de los contribuyentes desde
el punto de vista de las autoridades fiscales son principalmente los intereses, los
cuales tienen su origen en la capitalizacin delgada y las regalas.
Este primer concepto ha sido abordado en diversas reformas a la LISR en
diversos aos, con el afn de establecer una regulacin especial que no ha
prosperado. Explicar en que consiste.
Capitalizacin Delgada
La capitalizacin delgada consiste en financiar a una compaa relacionada a
travs de financiamientos de capital, en vez de capital en acciones, a fin de
beneficiarse de un tratamiento fiscal con ms ventajas.
Este es un problema desde el punto de vista fiscal, debido a que las
devoluciones en el capital social y el capital de deudas se tratan de forma diferente
para propsitos fiscales. Las devoluciones a los accionistas en la inversin de las
acciones no son deducibles para la compaa que paga, ya que son distribuciones de
las utilidades ms que gastos de las utilidades obtenidas. Por otro lado, las
devoluciones a los prestamistas de la deuda, con ms frecuencia expresados en forma
de inters, por lo general son deducibles por el pagador al llegar al nivel de utilidades a
evaluarse en el impuesto empresarial. De lo anterior puede resultar que las empresas
multinacionales intenten presentar lo que en sustancia es la inversin de acciones en
una compaa en la forma de una deuda y por este medio obtener un tratamiento fiscal

ms favorable. Por lo tanto, la legislacin sobre capitalizacin delgada es una forma de

evitar elusiones fiscales.
Regalas
Los precios de transferencia son un tema de estudio con un gran auge en la
actualidad, debido a que en los ltimos 20 aos se han incrementado los efectos de la
globalizacin. Algunos datos interesantes dados a conocer por la OCDE muestran que
el 70% del comercio mundial se lleva a cabo por empresas relacionadas; de esto se
desprende que el 26 % del PIB mundial est en manos de slo 300 empresas
multinacionales. Adems, mientras que 82% de las regalas mundiales se pagan
entre empresas relacionadas, 50 empresas multinacionales poseen activos en el
extranjero por 79 mil millones de dlares. As, el 90% de las empresas matrices de las
multinacionales estn localizadas en los Estados Unidos de Amrica, la Unin Europea
y Japn.
Esto origina una dificultad prctica para las multinacionales y las
administraciones fiscales de determinar el ingreso y los gastos que deben
considerarse en las jurisdicciones donde los grupos multinacionales se hayan
constituido. Es imprescindible para los Estados y sus administraciones tener la certeza
de que la renta gravable reportada bajo el contexto de empresas separadas, sea
resultado de la determinacin justa de los ingresos y gastos generados dentro de su
territorio.
En la tabla siguiente se muestran algunos datos interesantes sobre las 10
mejores marcas Globales por Valor.

Brand

Country
of Origin

Sector

2006 2007 Bran

Rank Rank
d
Valu
e
67,000 65,324 -3%

US

Beverages

US

3%

US

Computer Soft
56,926 58,709
Ware
Computer Services 56,201 57,091

US

Diversified

48,907 51,569

5%

US

Finland Consumer
Electronics
Automotive

30,131 33,696 12%

32,319 30,954

4%

US

Computer
Hardware
Restaurants

27,501 29,398

7%

US

Media

27,840 29,210

5%

JAPAN
US

2%

27,941 32,070 15%

GERMANY Automotive

21,795 23,568

8%

Fuente Best Global Brands by Value 2007 Intererbrand and Business Week en www.interbrand.com

LEY DEL IMPUESTO EMPRESARIAL A TASA NICA

La iniciativa presentada por el Presidente de la Repblica el pasado 20 de
junio de 2007, en la que incorporaba una CONTRIBUCION EMPRESARIAL DE TASA
UNICA, cambi a IMPUESTO EMPRESARIAL A TASA NICA (IETU), cuya finalidad
es fortalecer el actual sistema tributario, mediante la nulificacin de las distorsiones
legales que actualmente se dan en la LISR. Es decir, se da como una solucin para
eliminar los regmenes preferenciales, as como para buscar desalentar las
planeaciones fiscales que busquen eludir el pago del impuesto.
En este sentido, la Cmara de Senadores considera que el impuesto
propuesto incidira en quienes actualmente no pagan el Impuesto Sobre la Renta
(ISR), haciendo ms equitativa la tributacin, porque nicamente se pagara por
concepto del IETU el excedente entre ese gravamen y el (ISR)propio.
Ambas Cmaras coinciden en el sentido de que el gravamen que se propone
sustituya al impuesto al activo, a fin de evitar que el IETU represente una obligacin
fiscal adicional.
Sujetos
Estn obligadas al pago del impuesto las personas fsicas y las morales
residentes en territorio nacional, as como los residentes en el extranjero con
establecimiento permanente en el pas, por los ingresos que obtengan,
independientemente del lugar en donde se generen, por la realizacin de: I.
Enajenacin de bienes II. Prestacin de servicios independientes y III. Otorgamiento
del uso o goce temporal de bienes. Se entiende por estas actividades las consideradas
por la Ley del Impuesto al Valor Agregado.
No se consideran dentro de las actividades el otorgamiento del uso o goce
temporal de bienes entre partes relacionadas 1 residentes en Mxico o en el extranjero
que den lugar al pago de regalas.
Tampoco se consideran dentro de las actividades a las operaciones de
financiamiento o de mutuo que den lugar al pago de intereses, aun y cuando no sean
entre partes relacionadas.
Sin embargo, para las dems operaciones que celebren entre partes
relacionadas, ya sea con residentes en Mxico o residentes en el extranjero, los
contribuyentes, de conformidad con el artculo 18 de la Ley del IETU, debern
determinar sus ingresos y sus deducciones autorizadas, considerando para esas
operaciones los precios y montos de contraprestaciones que hubieran utilizado con o
entre partes independientes en operaciones comparables. Para estos efectos,
1

Fraccin VI del Artculo 3. Se entiende por partes relacionadas las que se consideren como
tales en los trminos de la Ley del Impuesto sobre la Renta.

aplicarn los mtodos establecidos en el artculo 216 de la LISR, en el orden

establecido en el citado artculo.

Consideraciones de las Cmaras tratndose de REGALAS

En el dictamen, la Cmara de Diputados y la Cmara de Senadores coinciden
en que las regalas se excluye del objeto del gravamen; sin embargo, su exclusin
tiene una implicacin importante para ciertos sectores de contribuyentes, como lo son
la industria de la radio, el cine y la televisin, as como para las empresas de
tecnologa.
La Cmara de Diputados considera que la exclusin anterior puede tener una
excepcin para incluir tanto las regalas recibidas como las pagadas a residentes en
territorio nacional y las pagadas a residentes en el extranjero, pero con la condicin de
que sean slo aquellas que provengan de transacciones efectuadas entre partes no
relacionadas.
En los ltimos aos se ha identificado que los pagos de regalas, cuando
provienen de transacciones efectuadas entre y con partes relacionadas, se han
utilizado como medio para erosionar la base del ISR, dejando al Estado mexicano sin
percibir el ingreso correspondiente al situar ese ingreso en el extranjero, como, por
ejemplo, en regmenes fiscales preferentes o pases en el extranjero que otorgan
beneficios a la propiedad de intangibles, pues por ser bienes intangibles son de fcil
movimiento y ubicacin en las transacciones que se efectan con y entre partes
relacionadas, y de difcil control para la autoridad fiscal, lo que permite la realizacin
de prcticas elusivas, tanto en la determinacin de su valor econmico como en su
transmisin, lo que podra ocurrir tambin con el IETU.
Por lo tanto, en este caso se hace una distincin para sujetar al gravamen el
ingreso por regalas y a su vez permitir su deducibilidad cuando se trate de
transacciones realizadas entre y con partes independientes. Por el contrario, los
ingresos por regalas derivados de transacciones entre y con partes relacionadas no
estarn gravados y, por consecuencia, tampoco podrn ser deducidos por el pagador.
Consideraciones de las Cmaras tratndose de INTERESES
En la Iniciativa se propone que queden fuera del objeto de la IETU los ingresos
que se obtengan por dividendos o por servicios personales subordinados, as como
los intereses que deriven de las operaciones de financiamiento o de mutuo, los
cuales tampoco sern gravables ni deducibles.
Es claro que la deduccin de intereses en ocasiones premia el apalancamiento
y endeudamiento excesivo, lo que no es sano ni para las empresas ni tampoco para la
economa nacional en su conjunto, ya que el sobreendeudamiento pone en riesgo el
propio desarrollo de las empresas y las fuentes de trabajo.

A manera de conclusin
El IETU no permite la deduccin de intereses y regalas (en este ltimo caso
cuando son pagadas entre partes relacionadas), lo cual se justifica porque se pretende
evitar el sobreendeudamiento de las empresas y, en el caso de las regalas, stas han

sido utilizadas por empresas transnacionales como vehculos de elusin fiscal.

Adems, en ambos casos dichas erogaciones no se encuentran estrechamente
relacionadas con el objeto del impuesto.
En el dictamen de la Cmara de Diputados se transcriben diversos criterios
sustentados por la SCJN segn los cuales no se violan los PRINCIPIO DE EQUIDAD
TRIBUTARIA y PROPORCIONALIDAD TRIBUTARIA , debido a que las partes
relacionadas se encuentran en situaciones o condiciones distintas frente a las
independientes, pues a las primeras su organizacin administrativa conjunta les
permite funcionar en la prctica como verdaderas unidades econmicas dependientes,
adems de que pueden planificar y organizar sus operaciones comerciales, situacin
que no ocurre tratndose de partes independientes.
Otro criterio, dentro del mismo dictamen, seala que como no son deducibles
las erogaciones por concepto de intereses y regalas, tampoco son objeto del IETU, lo
cual es acorde con el principio de simetra fiscal que debe prevalecer en todos los
impuestos. Se advierte que no sera vlido alegar la violacin al PRINCIPIO DE
PROPORCIONALIDAD TRIBUTARIA debido a que el ingreso, como el gasto, no es
objeto del gravamen. Adems, sin desestimar el costo que para algunos
contribuyentes pudiera tener el gasto por intereses y regalas, el IETU considera como
deducibles aquellas erogaciones que son indispensables para que un negocio genere
los ingresos de su operacin ordinaria, lo cual implica reconocer la capacidad
contributiva de los particulares.
De lo anterior se advierte que no es dable para el contribuyente acudir al juicio
de amparo en materia fiscal, el cual es considerado un medio establecido en la
Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos (CPEUM), contra todo acto de
autoridad que agravie, afecte o propicie un menoscabo al gobernado. Los artculos 103
y 107 de la CPEUM y la Ley de Amparo, esta ltima reglamentaria de los mismos, establecen la
competencia de los tribunales de la Federacin y los principios que rigen el juicio de amparo,
respectivamente

Considero que la reforma fiscal cumple con su objetivo. Sin embargo, falta que
esta contribucin sea destinada a los gastos pblicos, es decir, a los gastos necesarios
para la administracin del Estado, sin que parte excesiva de ellos vaya a parar a los
gastos de campaas polticas que buscan el poder a costa de los gobernados.