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AUDIT FINANCIER ET CONTRLE INTERNE

L'apport de la loi Sarbanes-Oxley


Herv Stolowyet al.
Lavoisier | Revue franaise de gestion
2003/6 - no 147
pages 133 143

ISSN 0338-4551

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-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Stolowy Herv et al., Audit financier et contrle interne L'apport de la loi Sarbanes-Oxley,
Revue franaise de gestion, 2003/6 no 147, p. 133-143. DOI : 10.3166/rfg.147.133-143

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Pour citer cet article :

CONTRLE INTERNE

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Audit financier
et contrleinterne
Lapport de la loi
Sarbanes-Oxley
La loi Sarbanes-Oxley a
pour objectif daugmenter
la responsabilit des
socits et de mieux
protger les investisseurs,
ainsi que de redonner
confiance aux investisseurs
et aux petits pargnants.
Cette loi comporte en
particulier un volet
que nous tudions dans cet
article : lobligation pour
les dirigeants des socits
amricaines dvaluer
lefficacit et la qualit de
leur systme de contrle
interne. Cette loi
amricaine va avoir
dimportantes
consquences, tant en

conomie amricaine, porte par la nouvelle conomie, la globalisation et les nouveaux instruments financiers, et alimente
par des marchs boursiers en pleine euphorie, a enregistr tout au long des annes 1990 sa croissance la
plus longue de laprs-guerre (Rioux, 2003). Cette
volution sest appuye sur quelques schmas
simples : forte exigence de la part des investisseurs en
termes de rentabilit, augmentation dans des proportions trs fortes de la valeur boursire de certaines
valeurs dites technologiques , plus-values colossales ralises en bourse, stratgies de croissance
externe dmesures
Cependant, pour pouvoir satisfaire les nombreuses exigences de leurs diffrentes parties prenantes (stakeholders), certains dirigeants nont pas hsit user
(voire abuser) de pratiques comptables dites

termes dorganisation des


entreprises quau plan
mondial.

* Nous remercions les valuateurs anonymes pour leurs remarques qui


ont permis damliorer larticle.

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PAR HERV STOLOWY,


EDUARD PUJOL,
MAURO MOLINARI*

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cratives 1 ou agressives 2 allant, dans


plusieurs cas, jusqu des comportements
totalement frauduleux.
Le retournement de la conjoncture boursire, initi en 2000, sest traduit, en mars
2001, par l clatement de la bulle spculative et de nombreuses pratiques voques ci-dessus ont t dcouvertes, notamment parce quelles ntaient plus
tenables pour les entreprises dont le
cours de bourse constituait le soubassement de leurs turpitudes3.
Les nombreux scandales qui ont alors
frapp les tats-Unis en 2001 et au dbut
de lanne 2002 (avec Enron, en tte,
mais aussi Adelphia, Xerox, et surtout
WorldCom) ont entran, comme le rappelle Descheemaeker (2003), une raction brutale du lgislateur amricain et
ladoption de la loi dite SarbanesOxley 4, vote par le Congrs des tatsUnis et ratifie par le prsident Bush le 30
juillet 20025.
Cette loi Sarbanes-Oxley constitue la plus
importante rforme aux tats-Unis depuis
la crise des annes 1930 et le Securities

Act de 1934 qui rgit encore largement le


monde de la finance aux tats-Unis. Elle
est guide par trois grands principes :
lexactitude et laccessibilit de linformation, la responsabilit des gestionnaires
et lindpendance des organes vrificateurs. La loi a pour objectif daugmenter
la responsabilit de la socit et de mieux
protger les investisseurs, ainsi que redonner confiance aux investisseurs et aux
petits pargnants (Rioux, 2003). Cette loi
comporte un volet qui nous proccupe
directement dans cet article : lobligation
pour les dirigeants des socits amricaines dvaluer lefficacit et la qualit
de leur systme de contrle interne. Ainsi,
aprs avoir prsent brivement les principaux lments de cette loi, nous dvelopperons les dispositions portant sur le
contrle interne. Mais il convient de ne
pas ngliger les consquences de cette loi
amricaine, tant en termes dorganisation
des entreprises quau plan mondial. La loi
sur la scurit financire fournit un excellent aperu des possibles consquences en
France.

1. La comptabilit crative peut tre dfinie comme un ensemble de procds visant modifier le niveau de rsultat, dans un souci doptimisation ou de minimisation, ou la prsentation des tats financiers, sans que ces objectifs
sexcluent mutuellement . Les procds mis en uvre sappuient sur les choix offerts par la rglementation comptable ainsi que sur les possibilits ouvertes par les faiblesses et les carences des textes comptables ou bien encore
sur les divergences entre les rgles franaises et les rgles internationales, mais aussi sur des montages pour lesquels
la comptabilit peut intervenir selon deux schmas opposs : la dtermination de la traduction comptable dune opration juridico-financire ou llaboration dun montage juridico-financier dans un objectif de modification du rsultat ou des tats financiers (Stolowy, 2000).
2. Le terme dagressive accounting a t trs en vogue aux tats-Unis pendant toute la priode deuphorie boursire
des annes 1990. Sans faire lobjet dune dfinition unanimement reconnue, il correspond, selon nous, lutilisation, dans des conditions extrmes, des options laisses par les rgles comptables.
3. Il a t notamment prouv quEnron a utilis ses propres titres comme garantie dans de nombreux montages et
que la chute des cours de bourse a fait seffondrer les montages comme un chteau de cartes.
4. Le texte prcise que la loi peut tre cite en tant que Sarbanes-Oxley Act of 2002. Elle tient son nom des deux
membres du congrs qui en ont t les rdacteurs : le snateur dmocrate Paul Sarbanes, prsident de la Commission des affaires bancaires, et le reprsentant rpublicain Michael Oxley, prsident de la Commission des services
financiers.
5. Le texte intgral de la loi peut tre facilement trouv sur internet, notamment ladresse suivante :
http://news.findlaw.com/hdocs/docs/gwbush/sarbanesoxley072302.pdf

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I. LE CONTENU DE LA LOI
SARBANES-OXLEY
La loi contient six axes principaux (Rioux,
2003 ; Descheemaeker, 2003).
1. Certification des comptes
Le directeur gnral (Chief Executive Officer, CEO) et le Directeur Financier (Chief
Financial Officer, CFO) sont obligs de certifier les tats financiers publis, au moyen
dune dclaration signe (loi SarbanesOxley, article 302).
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2. Contenu des rapports


Les entreprises doivent fournir la Securities and Exchange Commission (SEC) des
informations supplmentaires afin damliorer laccs linformation et la fiabilit
de cette information. Les entreprises doivent rendre publics les ajustements comptables identifis par les auditeurs, les engagements hors bilan, ainsi que les
changements dans la proprit des actifs
dtenus par les dirigeants. En outre, les dirigeants doivent rdiger un rapport sur les
procdures du contrle interne (voir ciaprs) et prciser si un code dthique a t
adopt.
3. Contrle de la SEC
La SEC devra procder un contrle rgulier des socits cotes, ce contrle devant
intervenir au moins une fois tous les trois
ans.
4. Comits daudit et rgles daudit
Les entreprises doivent mettre en place un
comit daudit indpendant pour superviser
le processus de vrification. Ce comit est
responsable du choix, de la dsignation, de
la rmunration et la supervision des auditeurs. Il doit galement mettre en place des

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procdures pour recevoir et traiter les rclamations mettant en cause la comptabilit,


les contrles internes comptables et laudit,
et pour garantir le traitement confidentiel
des observations manant du personnel de
la socit concernant des problmes comptables ou daudit (loi Sarbanes-Oxley,
article 301).
En outre, la loi prvoit la rotation des auditeurs externes (article 203). Par ailleurs,
dans le souci de rduire les conflits dintrts, les auditeurs externes ne peuvent offrir
lentreprise dont ils vrifient les comptes,
des services autres que ceux qui sont directement relis cette activit (notamment
des services lis la mise en place de systmes dinformation) (loi Sarbanes-Oxley,
article 201).
5. Cration du Public Company
Accounting Oversight Board
Dans le cadre de la loi (articles 101-109),
un nouvel organisme de rglementation et
de surveillance est cr, le Public Company
Accounting Oversight Board (PCAOB).
Cet organisme doit superviser les cabinets
daudit, tablir des normes, mener des
enqutes et sanctionner les personnes physiques ou morales qui ne respectent pas les
rgles. Dpendant de la SEC, ce nouvel
organisme de contrle comprend cinq
membres nomms par celle-ci, et dispose
de pouvoirs denqute et de sanction.
6. Sanctions
Des sanctions pnales sont cres et
dautres considrablement renforces.
Nous retiendrons, titre dexemple, que la
certification dtats financiers non
conformes la rglementation est passible
dune amende dun million de dollars ou
dun emprisonnement de 10 ans au plus. En

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Lapport de la loi Sarbanes-Oxley

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outre, la commission intentionnelle de la


mme infraction fait passer lamende 5
millions de dollars et lemprisonnement
20 ans (article 906 de la loi SarbanesOxley).
La falsification de documents dans le but de
faire obstacle une enqute fait lobjet
dune amende laquelle peuvent venir
sajouter des peines de prison pouvant
atteindre 20 ans (article 802)6.
II. LE CONTRLE INTERNE
DANS LA LOI SARBANES-OXLEY
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Dans le cadre de lamlioration du contenu


des rapports voque ci-dessus, la loi Sarbanes-Oxley contient divers articles concernant les nouvelles responsabilits des dirigeants dentreprise en matire de contrle
interne. Il sagit notamment des articles 302
et 404. Il parat cependant utile de fournir
brivement une dfinition de la notion de
contrle interne et de sinterroger sur
lventuel diagnostic sur les insuffisances
du contrle interne sous-jacent la loi
Sarbanes-Oxley.
1. Dfinition du contrle interne
LOrdre des experts comptables franais fournit une dfinition qui nous parat claire et
dapplication universelle (OECCA, 1977) : le
contrle interne est lensemble des scurits
contribuant la matrise de lentreprise. Il a
pour but, dun ct, dassurer la protection, la
sauvegarde du patrimoine et la qualit de linformation, de lautre, dassurer lapplication
des instructions de la direction et de favoriser

lamlioration des performances. Il se manifeste par lorganisation, les mthodes et procdures de chacune des activitis de lentreprise pour maintenir la prennit de celle-ci .
2. Insuffisances du contrle interne
Alors que la loi Sarbanes-Oxley contient
des dispositions trs importantes en matire
de contrle interne (voir ci-dessous), nous
ne trouvons pas trace dun ventuel diagnostic sur les insuffisances de ce contrle.
Par exemple, dans le rapport du Snat amricain (2002) publi la suite de laffaire
Enron, plusieurs causes de la dbcle sont
avances : non-respect des obligations fiduciaires (manque de contrle du conseil
dadministration), comptabilit haut
risque, conflits dintrts indsirables,
importance du hors bilan , rmunrations excessives et manque dindpendance
(du conseil dadministration et des auditeurs). Le contrle interne nest aucunement mentionn comme ayant t un problme dans le cadre de laffaire Enron.
Aussi, les dispositions de la loi SarbanesOxley sur le contrle interne sont souvent
prsentes sans motivation spcifique mais
comme contribuant lamlioration de linformation financire (voir Rioux, 2003 ;
Descheemaeker, 2003).
3. Article 302. Certification
des tats financiers 7
Avant daborder le contrle interne proprement dit, il convient de mentionner le fait
que, aux termes de larticle 302 de la loi8,
le directeur gnral (CEO) et le directeur

6. Cette nouvelle sanction semble tre lune des consquences de la destruction des documents de la socit Enron
par le bureau du Cabinet Andersen Houston.
7. Section 302: Corporate Responsibility For Financial Reports.
8. Eu gard limportance de larticle 302 de la loi, nous en reproduisons une partie du texte en encadr.

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Lapport de la loi Sarbanes-Oxley

catifs dans le contrle interne aprs la date


dvaluation.
4. Article 404. valuation du contrle
interne10
La loi11 exige que chaque rapport annuel
contienne un rapport sur le contrle interne
qui :
confirme que la direction est responsable de la mise en place et de la gestion
dune structure de contrle interne adquate et de procdures pour la communication financire,
contienne une valuation de lefficacit de
la structure de contrle interne et des procdures de communication financire, la
date de clture des comptes.
Quant aux auditeurs, ils doivent faire une
attestation, dans leur rapport, sur lvaluation du contrle interne ralise par la
direction de lentreprise.
5. Commentaires
Depuis longtemps, la SEC avait essay de
faire adopter des propositions sur le reporting du contrle interne, mais toute tentative
avait chou jusquen 2002, quand la mise
en place de la loi Sarbanes-Oxley fournit
loccasion, notamment, pour dfinir les
obligations des socits au sujet du contrle
interne (Barlas, 2003).
La raction des groupes cots na pas t
enthousiaste : les rticences qui avaient
jou contre les anciennes propositions tant
toujours prsentes, mais le pouvoir de
ngociation des socits sest trouv affai-

9. La loi Sarbanes-Oxley utilise souvent le pluriel : internal controls (contrles internes). Par habitude par rapport
la pratique franaise, nous prfrons utiliser le singulier pour dsigner lensemble des systmes et procdures de
contrle interne.
10. Section 404: Management Assessment of Internal Controls.
11. Eu gard limportance de larticle 404 de la loi, nous en reproduisons le texte intgral en encadr.

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financier (CFO) de lentreprise doivent


prparer une dclaration, accompagnant le
rapport des auditeurs, qui certifie la validit
des tats financiers et des indications hors
bilan contenues dans le rapport annuel (ou
les rapports priodiques). Cette dclaration
doit aussi signaler que les tats financiers
prsentent de manire sincre, dans tous
leurs aspects significatifs, la situation
financire et les rsultats de lactivit de
lentreprise.
Cet article qui impose une certification
des tats financiers par les dirigeants a
galement des consquences en matire de
contrle interne puisque les dirigeants
attestent quils :
sont responsables de la mise en place et
du maintien du contrle interne9 ;
ont conu ce contrle de telle sorte que
toute information significative concernant
lentreprise et les socits consolides est
connue par les dirigeants, notamment pendant la priode de prparation des rapports
priodiques ;
ont valu lefficacit du contrle interne
de lentreprise moins de 90 jours de la
publication des rapports ;
ont prsent dans leur rapport leurs
conclusions concernant lefficacit du
contrle interne fondes sur leur valuation.
En outre, les dirigeants doivent signaler aux
auditeurs et au comit daudit les dficiences dans le contrle interne et les
fraudes lies au contrle interne. Enfin, les
dirigeants doivent mentionner dans leur
rapport sil y a eu des changements signifi-

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Revue franaise de gestion

ARTICLE 302 DE LA LOI SARBANES-OXLEY

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1. The signing officer has reviewed the report;


2. Based on the officers knowledge, the report does not contain any untrue statement
of a material fact or omit to state a material fact necessary in order to make the statements made, in light of circumstances under which such statements were made, not
misleading;
3. Based on such officers knowledge, the financial statements, and other financial information included in the report, fairly present in all material respects the financial condition and results of operations of the issuer as of, and for, the periods presented in the
report;
4. The signing officers:
A. are responsible for establishing and maintaining internal controls;
B. have designed such internal controls to ensure that material information relating to
the issuer and its consolidated subsidiaries is made known to such officers by others
within those entities, particularly during the period in which the periodic reports are
being prepared;
C. have evaluated the effectiveness of the issuers internal controls as of a date within
90 days prior to the report; and
D. have presented in the report their conclusions about the effectiveness of their internal controls based on their evaluation as of that date;
5. The signing officers have disclosed to the issuers auditors and the audit committee of
the board of directors []:
A. all significant deficiencies in the design or operation of internal controls which
could adversely affect the issuers ability to record, process, summarize, and report
financial data and have identified for the issuers auditors any material weaknesses in
internal controls; and
B. any fraud, whether or not material, that involves management or other employees
who have a significant role in the issuers internal controls; and;
6. The signing officers have indicated in the report whether or not there were significant
changes in internal controls or in other factors that could significantly affect internal
controls subsequent to the date of their evaluation, including any corrective actions with
regard to significant deficiencies and material weaknesses. [].

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(a) Regulations required The Commission shall, by rule, require, for each company
filing periodic reports under section 13(a) or 15(d) of the Securities Exchange Act of
1934 [], that the principal executive officer or officers and the principal financial
officer or officers [], certify in each annual or quarterly report filed or submitted
[] that:

Lapport de la loi Sarbanes-Oxley

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a) Rules required The Commission shall prescribe rules requiring each annual report
required by section 13(a) or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 [] to contain
an internal control report, which shall:
1. State the responsibility of management for establishing and maintaining an adequate internal control structure and procedures for financial reporting; and
2. Contain an assessment, as of the end of the most recent fiscal year of the issuer, of
the effectiveness of the internal control structure and procedures of the issuer for financial reporting.
b) Internal control evaluation and reporting. With respect to the internal control
assessment required by subsection (a), each registered public accounting firm that
prepares or issues the audit report for the issuer shall attest to, and report on, the
assessment made by the management of the issuer. An attestation made under this
subsection shall be made in accordance with standards for attestation engagements
issued or adopted by the Board. Any such attestation shall not be the subject of a
separate engagement.

bli suite la srie de scandales des annes


2001-2002.
Les objections lencontre des dispositions
de la loi sur le contrle interne sont notamment les suivantes (Barlas, 2003) :
le cot des procdures dattestation et du
rapport fourni par des auditeurs indpendants pourrait tre trop lev et finalement
dpasser la valeur de linformation apporte
aux investisseurs ;
les normes qui doivent tre labores par
le PCAOB (organisme voqu prcdemment) concernant lmission des rapports
sur le contrle interne ne sont pas encore
publies. Or une telle publication sur le
contrle interne va invitablement soulever
une problmatique cots/bnfices. Quelle
information publier ? Cette information estelle utile ? Cette information nest-elle pas
trop coteuse ? Dans ce contexte, les socits amricaines souhaitaient voir reporte
lapplication des normes sur le contrle
interne. Elles ont de ce point de vue t

entendues puisque la SEC a dcid en mai


2003 de leur donner une anne supplmentaire pour appliquer les dispositions de larticle 404, en publiant le rapport sur le
contrle interne dans le cadre des exercices
comptables se clturant partir du 15 juin
2004.
III. CONSQUENCES DE
LA LOI SARBANES-OXLEY
SUR LORGANISATION
DE LENTREPRISE
La loi Sarbanes-Oxley, et notamment ses
composantes traitant du contrle interne, va
tout dabord avoir des consquences sur les
entreprises elles-mmes.
Lobjectif de la SEC avec la loi SarbanesOxley est, rappelons-le, de sassurer quune
socit met bien en place les procdures
ncessaires la collecte, lanalyse et la diffusion de toute information qui doit tre
incluse dans les rapports financiers. En

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ARTICLE 404 DE LA LOI SARBANES-OXLEY

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consquence, en raison de lobligation de


certifier les tats financiers par la direction
de lentreprise (article 302 de la loi), les
socits doivent considrer le fait dadopter
des procdures internes particulires pour
dlivrer ces certifications.
Dans ce contexte, le directeur gnral et le
directeur financier doivent discuter avec
le comit daudit, le conseil dadministration et les auditeurs externes, toute dclaration concernant les tats financiers de
lentreprise mentionne dans les rapports
priodiques.
Si lon en vient au contrle interne, la loi
oblige les entreprises valuer, sous la responsabilit de la direction, lefficacit de la
conception et la mise en place des procdures de contrle. Cette valuation a pour
objectif didentifier les points faibles de
chaque procdure ainsi que toute faiblesse
qui puisse mettre en cause la capacit de
lentreprise collecter, analyser et rvler
linformation exige dans un dlai de temps
dfini. Tout changement dans les procdures de contrle, y compris les actions correctives qui ont t prises suite lidentification de faiblesses ou dficiences, doit
galement tre valu. Avant la publication
du rapport annuel, les rsultats de cette valuation doivent tre communiqus et rexamins par la direction et par le conseil dadministration de lentreprise (Sullivan,
2002).
La SEC ne propose pas de procdures spcifiques pour diriger cette valuation.
Chaque entreprise doit plutt dvelopper
les procdures qui sadaptent le mieux sa
gestion et au droulement de ses activits.
Nanmoins, la SEC propose la cration
dun comit dpendant de la direction qui
serait responsable de lvaluation du carac-

tre significatif des informations obtenues


(materiality of information) et de la dtermination de lopportunit de leur publication (determining disclosure obligations on
a timely basis).
Selon la SEC, ce comit peut tre form par
les membres suivants (Sullivan, 2002) :
le chef comptable (principal accounting
officer) ;
le responsable juridique ou membre du
management qui rend compte au responsable juridique (the general counsel or
other senior legal official with responsibility for disclosure matters who reports to
the general counsel) ;
le responsable de la gestion des risques
(principal risk management officer) ;
le responsable des relations avec les
actionnaires (chief investor relations officer) ;
les autres membres du management ou
employs, y compris des personnes qui participent aux diffrentes activits, si la
socit le juge ncessaire.
Enfin, les exigences de la loi SarbanesOxley sur la validation du contrle interne
augmenteront sensiblement le cot de laudit pour les groupes cots aux tats-Unis
(Accounting Office Management & Administration Report, 2002) : les auditeurs voudront avoir la certitude que le processus de
contrle choisi par le management est
rigoureux, ce qui comportera un renforcement des vrifications. Les contrles financiers devront tre dment documents et
communiqus toutes les personnes
concernes, et leur efficacit teste. Invitablement, ces lourdes procdures risquent de
focaliser lattention du management sur la
forme des contrles, et de faire passer au
deuxime plan le contenu.

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IV. LES CONSQUENCES


DE LA LOI SARBANES-OXLEY
LTRANGER
1. Gnralits

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Dans certains pays, les lois nationales prvoient des dclarations semblables celles
demandes par la SEC : cest le cas du
Royaume Uni, o le conseil dadministration (Board of Directors) doit expliquer
comment les procdures de contrle
interne ont t vrifies (Hughes, 2003).
Dans la pratique les deux lgislations ont
le mme but, mais la mise en uvre est
diffrente : aux tats-Unis, il faut expliquer si le contrle interne a dtect des
problmes ou pas. Il faut publier cette
information et surtout il faut la faire valider par un auditeur externe, ce qui
engendre trois diffrences essentielles
avec les normes britanniques.
2. Le contexte franais :
la loi sur la scurit financire
Dans le contexte de ladoption de la loi
Sarbanes-Oxley aux tats-Unis, un projet
de loi sur la scurit financire a t diffus en France et dpos au Snat le
5 fvrier 2003. Il a t adopt sous la
forme de la loi n 2003-706 du 1er aot
2003 de scurit financire (JO du 2 aot
2003)12. Le texte a pour ambition de
ramener la confiance sur les marchs
financiers, branls par la crise ouverte
ne des scandales financiers aux tatsUnis. Les diffrentes dispositions sarticulent autour de trois axes :

141

1. la modernisation des autorits de


contrle avec la cration de lAutorit des
marchs financiers,
2. le renforcement de la scurit des pargnants et,
3. lamlioration du contrle des comptes
des entreprises.
Dans le prsent article, nous nous intresserons plus particulirement au troisime
aspect du projet. Dans le titre III Modernisation du contrle lgal des comptes et
transparence , Chapitre II De la transparence dans les entreprises , larticle 117
prvoit deux dispositions qui concernent le
contrle interne :
Larticle L. 225-37 est complt par un
alina ainsi rdig : Le prsident du
conseil dadministration rend compte,
dans un rapport joint au rapport mentionn
aux articles L. 225-100, L. 225-102,
L. 225-102-1 et L. 233-26 des conditions
de prparation et dorganisation des travaux du conseil ainsi que des procdures
de contrle interne mises en place par la
socit. [].
Larticle L. 225-68 est complt par un
alina ainsi rdig : Le prsident du
conseil de surveillance rend compte, dans
un rapport joint au rapport mentionn
lalina prcdent et larticle L. 233-26,
des conditions de prparation et dorganisation des travaux du conseil ainsi que des
procdures de contrle interne mises en
place par la socit .
Prcisons que larticle L. 225-37 concerne
les SA classiques tandis que larticle
L. 225-68 vise les SA directoire. En outre,

12. Le texte intgral de la loi, du projet de loi, des amendements, des comptes rendus de dbats ainsi que des rapports parlementaires concernant cette rforme est disponible sur les sites internet du Snat (www.senat.fr) et de
lAssemble nationale (www.assemblee-nationale.fr)

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Lapport de la loi Sarbanes-Oxley

Revue franaise de gestion

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ces dispositions entrent en vigueur pour les


exercices comptables ouverts partir du
1er janvier 2003. Le rapport sera donc prsent en 2004, lors de lassemble gnrale
des actionnaires statuant sur les comptes
2003.
Concrtement, le rapport sur le contrle
interne devra tre joint au rapport de gestion. Cette formule offre lavantage de
rendre public le rapport joint, puisquil
sera dpos au greffe comme le rapport de
gestion13.
Par ailleurs, larticle 120 de la loi prvoit
que Larticle L. 225-235 du code de commerce est ainsi modifi : [] 3 Il est complt par un alina ainsi rdig : Les commissaires aux comptes prsentent, dans un
rapport joint au rapport mentionn au
deuxime alina de larticle L. 225-100,
leurs observations sur le rapport mentionn,
selon le cas, larticle L. 225-37 ou larticle L. 225-68, pour celles des procdures
de contrle interne qui sont relatives llaboration et au traitement de linformation
comptable et financire .
Ce texte prvoit que le rapport consignant
les observations du commissaire aux
comptes sur les procdures de contrle
interne de la socit sera joint au rapport du
commissaire aux comptes sur la certification des comptes14. Notons que la mission du commissaire aux comptes est tendue et va au-del de la certification
traditionnelle de la rgularit, de la sin-

crit et de limage fidle des comptes.


Cependant, la loi restreint lintervention des
commissaires aux comptes aux procdures
de contrle interne qui sont lies linformation comptable et financire.
CONCLUSION
Lattention autour de la loi Sarbanes-Oxley
a port surtout sur les aspects les plus frappants introduits dans la lgislation amricaine, comme par exemple les lourdes
consquences pnales pour les dirigeants
fautifs (Rosen et Kramer, 2003 ; Martin et
Robinson, 2002). En revanche, les pratiques
quotidiennes mettre en place pour tre en
conformit avec la loi en matire de contrle
interne (Scanlon et Wakefield, 2002), ont t
ngliges, alors que la date limite pour la
mise en place des procdures est proche,
mme si elle a t rcemment reporte.
De nombreux points restent donc encore en
suspens :
Comment les entreprises amricaines
vont-elles concrtement organiser la certification du contrle interne ?
La loi sur la scurit financire ayant
confirm les intentions du projet en matire
de contrle interne en France, comment les
entreprises franaises mettront-elles en
uvre, leur tour, une telle obligation ?
Lavenir proche sera encore plein dintrt
et le contrle interne a de beaux jours
devant lui.

13. Intervention de Hyest, dbats Snat, sance du 20 mars 2003.


14. Amendement du Snat, intervention de Hyest, dbats Snat, sance du 20 mars 2003.

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BIBLIOGRAPHIE