MEMORIA32ANUAL32CSF32201232VF

MEMORIA ANUAL
2012
CREDISCOTIA FINANCIERA S.A.
CONTENIDO
VISIN, MISIN E IDENTIDAD DE CREDISCOTIA ................................................................................. 3

DECLARACIN DE RESPONSABILIDAD ................................................................................................. 5
DIRECTORIO......................................................................................................................................... 6
GERENCIA ............................................................................................................................................ 7
PRINCIPALES INDICADORES................................................................................................................. 8
CARTA A LOS ACCIONISTAS ................................................................................................................. 9
ENTORNO MACROECONMICO Y SISTEMA FINANCIERO................................................................. 11
GESTIN FINANCIERA........................................................................................................................ 15
UNIDADES DE NEGOCIO .................................................................................................................... 21
NEGOCIOS DE CONSUMO ....................................................................................................... 21
NEGOCIOS DE MICRO EMPRESAS ........................................................................................... 22
CANALES DE ATENCIN..................................................................................................................... 23
ALIANZAS ................................................................................................................................. 23
AGENCIAS ................................................................................................................................ 24
CAJEROS CORRESPONSALES .................................................................................................... 24
OFERTA DE VALOR............................................................................................................................. 26
TARJETAS DE CRDITO............................................................................................................. 26
PRSTAMOS PERSONALES ....................................................................................................... 26
PRSTAMOS A MICROEMPRESAS............................................................................................ 27
TESORERA ......................................................................................................................................... 28
RIESGOS ............................................................................................................................................. 29
GESTIN INTEGRAL DE RIESGOS ....................................................................................................... 31
PREVENCIN DE LAVADO DE ACTIVOS ............................................................................................. 33
GESTIN DE PERSONAS ..................................................................................................................... 34
CREDISCOTIA Y LA COMUNIDAD ....................................................................................................... 36
AGRADECIMIENTO ............................................................................................................................ 39
INFORMACIN COMPLEMENTARIA RESOLUCIN CONASEV No. 211-98-EF/94.11 ......................... 40
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Memoria Anual 2012
VISIN, MISIN E IDENTIDAD DE CREDISCOTIA
VISIN
"Ser lder en la solucin de necesidades de consumo y emprendimiento en el Per"
MISIN
"Dar acceso a soluciones financieras sencillas y oportunas, que hagan posible los proyectos de los
emprendedores y familias del Per"
NUESTRA ESENCIA
En CrediScotia, nuestros clientes son lo primero. Da a da nos confan sus logros y proyectos, ya sean
empresariales, personales o familiares. Por ello, nuestro compromiso es trabajar de la mano con estos
hacedores peruanos para juntos concretar sus objetivos.
Nuestra esencia de marca se basa en las palabras simple y "hacer".
"Simple", porque creemos que la simplicidad es un requisito fundamental para hacer las cosas bien. Lo
complicado slo nos complica ms.
Y "hacer", porque las cosas pasan cuando empezamos a hacerlas.
Somos gente "hacedora". Nuestros clientes: quienes con determinacin, perseverancia y esfuerzo no
paran hasta hacer que sus proyectos o negocios inicien, desarrollen y crezcan. Nosotros: porque al
nutrirnos de nuestros clientes y conocer sus necesidades les facilitamos el "hacer", poniendo a su
alcance los servicios y productos ms adecuados, as como nuestro mejor consejo profesional.
FILOSOFA DE TRABAJO
En CrediScotia creemos firmemente en el trabajo en equipo, filosofa corporativa del Grupo Scotiabank
que se resume en una frase: "Un equipoun objetivo". Esta frase es el eje central sobre el cual gira la
estrategia general de la organizacin. Significa que a pesar de la diversidad de gente que trabaja,
sectores de actividad que ocupa y lugares donde opera, todos en CrediScotia trabajamos para alcanzar
el mismo objetivo.
En CrediScotia las relaciones humanas son decisivas. Es as como construimos nuestro camino y
avanzamos, teniendo como pilares la colaboracin y el respeto mutuo y una visin totalmente centrada
en nuestros clientes.
Esta es finalmente la filosofa de equipo que tenemos en CrediScotia, la que nos define y consolida como
un grupo humano que sabe hacia dnde camina, y qu hacer para llegar a su meta.
3
Memoria Anual 2012
NUESTROS VALORES
Nuestros valores esenciales orientan nuestros actos y la forma en que nos comunicamos. Nos instruyen
sobre la mejor forma de dar cumplimiento al objetivo principal y sobre cmo tratar al cliente de forma
que ste considere que realmente somos merecedores de manejar sus asuntos financieros,
fundamentalmente porque nuestros valores reflejan los suyos. El objetivo es exteriorizar en cada
comunicacin esos valores esenciales. Por lo general, eso es lo que el cliente necesita para convencerse
de probar nuevos productos y servicios. A continuacin explicamos esos valores esenciales y su
significado.
Integridad: Mostramos integridad al tratar siempre a los dems en forma tica y honorable.
Respeto: Mostramos respeto al identificarnos con los dems y tomar en cuenta sus diferentes
necesidades.
Dedicacin: Estamos enteramente dedicados al xito de nuestros clientes, de nuestros equipos y de
nosotros mismos.
Perspicacia: Empleamos nuestra perspicacia y alto nivel de conocimiento para ofrecer de manera
proactiva las soluciones ms adecuadas y sencillas.
Optimismo: Nuestro optimismo enriquece el ambiente de trabajo con espritu de equipo, entusiasmo
contagioso y actitud emprendedora.
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Memoria Anual 2012
DECLARACIN DE RESPONSABILIDAD
El presente documento contiene informacin veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio de
CrediScotia Financiera S.A. durante el ao 2012. Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al
emisor, los firmantes se hacen responsables por su contenido conforme a los dispositivos legales
aplicables.
27 de marzo de 2013
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Memoria Anual 2012
DIRECTORIO
PRESIDENTE DEL DIRECTORIO

Carlos Gonzlez-Taboada
VICEPRESIDENTE DEL DIRECTORIO

Hubert De La Feld
DIRECTORES
Csar Ernesto Caldern Herrada
Jos Joaqun Prez Adriasola
Juan Manuel Santa Mara Stein
Michael Bradley Coate (*)
Yvn Vicente Rosas Ferreccio (*)
Rafael Mario Calda Giurato (**)
DIRECTORES ALTERNOS
Sergio Ulises Quiones Franco
Francisco Rivadeneira Gastaeta
* En sesin de Directorio del 31 de Octubre del 2012 se

acept la renuncia del Sr. Michael Bradley Coate y se eligi en su
reemplazo al Sr. Yvn Vicente Rosas Ferreccio.
** En el mes de Agosto del 2012 se produjo el sensible
fallecimiento del seor Rafael Calda Giurato.
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Memoria Anual 2012
GERENCIA
GERENTE GENERAL
Ren Emilio Jaime Farach
GERENTE GENERAL ADJUNTO

(a cargo de Finanzas, Planeamiento y Tesorera)
Juan Antonio Jenssen Mazzino
GERENTE GENERAL ADJUNTO
(a cargo de Negocios de Consumo)
Roberto Escudero Loayza
PLANA GERENCIAL
Robin Ricardo Nez Urday
Gerente de Negocios de Microempresa
Mara Isabel Crpena Macher
Gerente de Alianzas
Fanny Ydalia Melgar Chvez
Gerente de Red de Agencias
Luis Alfredo Geldres De La Rosa
Gerente de Desarrollo Comercial e Innovacin
Gabriel Len Mori
Gerente de Riesgos
Javier Roberto Carrero Avanto
Gerente de Gestin de Personas
Jess Jorge Alberto Mlaga Nieto
Gerente de Servicios Compartidos
Erika Lyzett Castillo Rafael
Gerente de Asesora Legal y Cumplimiento
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Memoria Anual 2012
PRINCIPALES INDICADORES
CREDISCOTIA FINANCIERA
Principales Indicadores 2012
Expresado en US$ MM
2010
2011
2012
Total Activos Netos
937.1
1,310.4
1,540.1
Total Depsitos
495.2
721.0
880.0
Patrimonio Neto
123.9
166.7
217.9
Colocaciones Brutas
823.8
1,177.1
1,334.4
Provisin para Colocaciones
62.8
88.4
126.8
Colocaciones Netas
775.0
1,109.3
1,229.3
250.6
337.1
405.1
CIFRAS DE BALANCE
RESULTADOS OPERATIVOS
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
38.3
58.8
65.0
Margen Financiero Bruto
212.3
278.3
340.1
Ingresos por Servicios Financieros Netos
30.3
33.5
41.5
Gastos Administrativos
124.6
149.5
166.9
Provisiones (1)
79.4
112.9
146.8
Utilidad Neta
30.3
40.1
54.4
171.3%
166.9%
156.1%
Indice de Productividad (2)
52.8%
49.1%
44.8%
Rentabilidad sobre Activos Promedio (ROAA)
3.7%
3.5%
3.7%
Rentabilidad sobre Patrimonio Promedio (ROAE)
27.1%
27.6%
28.1%
Cartera Atrasada
29.0
39.4
70.0
Cartera Deteriorada
43.6
55.1
92.1
Indice de Morosidad
3.52%
3.35%
5.25%
Indice de Cobertura
217%
224%
181%
EFICIENCIA OPERATIVA
Margen Financiero Bruto / Patrimonio
CALIDAD DE ACTIVOS
CAPITALIZACIN
Patrimonio Efectivo
104.0
128.4
205.8
Activos Ponderados
843.2
1,191.8
1,378.0
12.33%
10.77%
14.94%
2,395
2,754
2,964
Ratio de Capital
OTROS DATOS
Nmero de Empleados
Nmero de Oficinas
73
85
93
Nmero de Clientes Deudores (en miles) (3)
629
715
1,456
2.809
2.696
2.550
Nmero de ATMs
Tipo de cambio
1 Incluye provisiones para colocaciones y valuacin de activos y provisiones

2 (Gastos Administrativos + Depreciacin+ Amortizacin+ Deterioro de Activos) / Ingresos Totales
3 A partir del 2012 por disposicin de la SBS se reportan a todos los tarjetabientes como deudores
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
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Memoria Anual 2012
CARTA A LOS ACCIONISTAS
Estimados Accionistas:
Conforme a lo establecido en los artculos 44 y 52 del Estatuto Social de nuestra institucin, el
Directorio de CrediScotia Financiera somete a consideracin de la Junta General Obligatoria Anual de
Accionistas, la Memoria y los Estados Financieros correspondientes al ejercicio terminado el 31 de
diciembre del 2012, conjuntamente con el dictamen de los auditores externos seores KPMG
International.
En el ao 2012, en un contexto de desaceleracin de la economa mundial, la economa peruana
mantuvo un buen ritmo de crecimiento impulsada principalmente por los sectores no primarios y un
gran dinamismo de la demanda interna, que permitieron un sostenido incremento del empleo y de los
ingresos as como la mayor penetracin del crdito de consumo, los cuales a su vez generaron un
impacto positivo en el consumo privado reflejado en el aumento de las ventas de supermercados,
tiendas por departamento, de mejoramiento del hogar as como en las ventas rcord de
electrodomsticos y vehculos nuevos.
CrediScotia ha sabido aprovechar el favorable entorno capitalizando el fuerte crecimiento de los aos
previos y logrando un ao rcord de utilidades en 2012 de US$ 54MM, la ms alta desde el inicio de sus
operaciones, alcanzando los objetivos financieros y operativos inicialmente planteados.
Bajo este escenario, CrediScotia alcanz resultados financieros importantes en su cuarto ao de
funcionamiento: la utilidad neta fue superior en 36% a la del ao anterior, obteniendo un rendimiento
sobre el capital promedio de 28.1%; el saldo de colocaciones brutas lleg a los US$ 1,334 millones, lo
cual signific un crecimiento de 13%, es decir, ms de US$ 150 millones respecto al cierre del ao
anterior; y la morosidad cerr el ao en 5.25%, nivel superior al del ao anterior, principalmente por el
cambio en la poltica de castigos. Del mismo modo, el ratio de productividad (gastos/ingresos) alcanz el
45%, una importante mejora de 4 puntos porcentuales respecto al registrado en el 2011, reflejo de una
exitosa combinacin del control del gasto, con un incremento de los ingresos a lo largo del ao.
Esos aspectos, sumados al respaldo de nuestro accionista, constituyeron la principal fortaleza para el
mantenimiento de la clasificacin en A por parte de Apoyo & Asociados Internacionales y de Class &
Asociados, consolidando a CrediScotia como la institucin financiera mejor clasificada del sector de
microfinanzas.
El ao 2012 fue en general un buen ao para la empresa, logrndose cumplir y en muchos casos
superar, las metas financieras trazadas, en las que cada uno de los sectores de actividad -Consumo y
Microempresas- registr un buen desempeo y contribuy al xito de la Financiera.
La expansin en los canales de atencin y ventas mediante la apertura de ocho nuevas agencias, la
ampliacin de nuevas alianzas, el crecimiento del parque de cajeros corresponsales, el desarrollo de las
fuerzas de venta externas en Consumo a travs de nuevos vendedores y agentes de call center, y la
implementacin de centros de ventas en oficinas tercerizadas; trajeron como consecuencia importantes
incrementos en la cartera de clientes tanto en los Negocios de Consumo como de Micro Empresas.
Por su parte, durante el ao resalt la gestin de Tesorera mediante las exitosas emisiones lanzadas en
el mercado de valores peruano, con una demanda superior a la oferta, logrndose diversificar las
fuentes de fondeo de la Financiera con menores costos de financiamiento a travs de Bonos
Subordinados, Bonos Corporativos y Certificados de Depsito Negociables. Adicionalmente, durante el
2012 CrediScotia registr una mejora importante en sus indicadores de liquidez y calce de activos y
pasivos, constituyndose en una fortaleza de la gestin.
Durante el ao 2012, la Financiera centr sus esfuerzos en crear e implementar buenas prcticas y
programas dirigidos al desarrollo personal y profesional de sus colaboradores. De esta manera, se
9
Memoria Anual 2012
reforz la Escuela de Negocios CrediScotia va el convenio con la Universidad ESAN y la inauguracin de

nuevas y modernas instalaciones, y se fortaleci el liderazgo a travs de sesiones de Team Coaching en
las principales gerencias, del Proyecto Victoria para las primeras, segundas y terceras lneas, y los
Talleres de Liderazgo Transformacional para nuevos colaboradores.
Durante el ao, las actividades formativas y de aprendizaje se reflejaron en 78,626 horas de
capacitacin, 27.1 horas de capacitacin per cpita y un nivel de satisfaccin general mayor al 88%; se
promovi el desarrollo y crecimiento con la promocin de ms de 200 colaboradores hacia diferentes
posiciones en el Grupo Scotiabank Per; se reconoci a 216 colaboradores en la etapa final de
reconocimiento anual del Premio a la Excelencia del Hacedor PEHA.
La aprobacin del Plan Estratgico en Responsabilidad Social, marc un hito en el compromiso de
CrediScotia por realizar y promover acciones socialmente responsables, teniendo en cuenta los impactos
que las decisiones y acciones puedan generar en el entorno y en los entes relacionados (colaboradores,
clientes, proveedores, comunidad, accionistas, medio ambiente, etc.).
Nos esperan grandes retos para el ao 2013. Si bien se proyecta un crecimiento econmico de alrededor
de 6.0% durante el ao, impulsado por los sectores de construccin, comercio y servicios, y
manteniendo supervit fiscal; esto ocurrira en un contexto de riesgo global debido a la crisis
internacional vigente, una fluctuacin cclica en los precios de los minerales, la debilidad del dlar a nivel
mundial y un exceso de liquidez propiciado por la entrada de capitales y el financiamiento externo,
llevando a las autoridades a encarecer el crdito en dlares e implementando medidas macro
prudenciales.
Estamos seguros de que las fortalezas y estrategias permitirn enfrentar estos desafos, y crecer
sobrepasando las metas planteadas. El centro de atencin de la estrategia para el ao 2013 ser el
crecimiento en consideracin con las cinco prioridades estratgicas: incremento sostenible de los
ingresos, gestin del capital, liderazgo, gestin y manejo prudente del riesgo, y eficiencia y
administracin de gastos; las cuales guiarn nuestras acciones a travs de los nuevos entornos que se
presenten.
Nuestro objetivo fundamental sigue siendo ser el lder en la solucin de necesidades de consumo y
emprendimiento en el Per, proporcionando acceso a soluciones financieras sencillas y oportunas, que
hagan posible los proyectos de los emprendedores y familias del Per.
Deseamos manifestar un agradecimiento especial a nuestros accionistas y clientes por la confianza
depositada en la Institucin y en cada una de las personas que integran su valioso grupo humano, ya
que los logros del ao 2012 no hubieran sido posibles si no contramos con la dedicacin y compromiso
de nuestro equipo de colaboradores.
Atentamente,
El Presidente del Directorio
10
Memoria Anual 2012
ENTORNO MACROECONMICO Y SISTEMA FINANCIERO
La Economa Peruana en el 2012

La economa peruana mantuvo un ritmo de crecimiento cercano a su potencial durante el 2012
impulsada principalmente por los sectores no primarios, en un contexto de desaceleracin de la
economa mundial. El dinamismo de la demanda interna permiti ms que compensar los menores
ingresos tributarios provenientes del sector minero como consecuencia de la cada en el precio de los
metales industriales. Esto ltimo incidi en una significativa cada del supervit de la Balanza Comercial,
aunque el flujo de dlares hacia la economa continu creciendo gracias a la inversin extranjera directa
y a los capitales de largo plazo.
El Producto Bruto Interno (PBI) registr un crecimiento de 6.3%, liderado por los sectores vinculados a la
demanda interna como Construccin (+15.0%), Servicios (+7.5%) y Comercio (+6.7%). El principal motor
de la expansin econmica fue el dinamismo de la inversin privada (+13.0%) ante la mejora de las
expectativas empresariales en torno al futuro de la economa peruana. Asimismo, el sostenido
incremento del empleo y de los ingresos as como la mayor penetracin del crdito de consumo
tuvieron un impacto positivo sobre el consumo privado (+6.0%), lo que se reflej en el aumento de las
ventas de supermercados, tiendas por departamento, tiendas de mejoramiento del hogar as como en
las ventas rcord de electrodomsticos y vehculos nuevos.
Los sectores primarios mostraron una evolucin heterognea, resaltando el dinamismo del sector
agropecuario (+4.0%) debido en particular a la mayor oferta avcola ante la mejora de la capacidad
adquisitiva de la poblacin. Por su parte, el sector Minera e Hidrocarburos (+2.5%) report una ligera
recuperacin, gracias al aumento de la produccin de cobre -beneficiada de la ampliacin de Antamina-,
lo que fue parcialmente contrarrestado por la cada en la produccin de oro -afectada por las acciones
tomadas contra la minera informal-. Por ltimo, el sector Pesca (-9.0%) registr una importante cada
debido a la menor biomasa de anchoveta, afectada por los efectos de un Fenmeno de El Nio dbil, lo
que redujo la cuota de captura de la segunda temporada de pesca del ao.
Esto ltimo tuvo un impacto negativo sobre la produccin de harina de pescado, lo que junto a la menor
refinacin de metales afect la evolucin de la Manufactura Primaria (-5.0%). De otro lado, la
Manufactura No Primaria (+3.0%) registr una desaceleracin afectada por la evolucin negativa de las
industrias asociadas a la demanda externa como textiles y confecciones, lo que fue compensado por el
dinamismo de las industrias vinculadas al sector construccin y a la industria de alimentos y bebidas.
Producto Bruto Interno
(variacin porcentual real)
9.8
8.9
8.8
7.7
6.9
6.7
6.3
5.1
5.0
4.0
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
0.9
Fuente: INEI, Estudios Econmicos-Scotiabank
La balanza comercial registr un supervit de US$4,100 millones, lo que represent una cada de 56%
respecto al 2011. Este comportamiento estuvo explicado por una cada de las exportaciones as como
por un aumento de las importaciones.
11
Memoria Anual 2012
Las exportaciones ascendieron a US$45,663 millones, 2% menos respecto a lo registrado en el 2011.

Este resultado estuvo explicado por la evolucin negativa de los productos tradicionales (-3%), afectados
por la cada de los precios de los metales industriales, en especial cobre y zinc, as como por el menor
volumen exportado de oro y caf. Por su parte, los productos no tradicionales (+9%) mostraron una
evolucin positiva, pero a un ritmo menor al del 2011 debido a la cada en la demanda proveniente de
Europa, destacando las exportaciones de los sectores de minera no metlica y metal-mecnica.
Las importaciones alcanzaron US$41,580 millones, mostrando un aumento de 12% respecto al 2011. A
diferencia de aos anteriores, la evolucin positiva fue liderada por las compras de bienes de consumo
(+24%), reflejando la expansin del consumo privado. Por su parte, el aumento en la importacin de
bienes de capital (+15%) estuvo asociado al dinamismo de la inversin privada. Por ltimo, se observ
una desaceleracin en la compra de insumos (+8%) debido a la estabilizacin en el precio del petrleo y
a la cada en el precio de algunos insumos agrcolas importantes como el trigo y el maz.
El menor supervit comercial fue ms que compensado por el flujo de capitales, lo que origin que las
reservas internacionales netas (RIN) alcanzaran un rcord de US$63,991 millones al cierre del 2012. El
flujo de capitales del sector privado borde los US$20,000 millones y fue principalmente de mediano y
largo plazo. De este monto, cerca de US$10,000 millones correspondi a inversin extranjera directa
(IED), reflejando el atractivo del Per como destino de inversin gracias a sus slidos fundamentos
econmicos. Asimismo se observ un repunte en el financiamiento empresarial con fondos procedentes
del exterior debido a una coyuntura de bajas tasas de inters en el mercado financiero internacional.
El supervit fiscal borde el 2.0% del PBI, mostrando por segundo ao consecutivo cifras fiscales en azul.
Durante el 2012 la presin tributaria -ingresos tributarios entre PBI- alcanz el 16% del PBI, la tasa ms
alta de los ltimos 32 aos. El incremento de los ingresos fiscales (+9%) es particularmente resaltable
pues se da en un contexto de menores ingresos provenientes de las empresas mineras -debido a la cada
en el precio de los metales- y se explica fundamentalmente por los mayores ingresos provenientes de
los tributos asociados a la demanda interna como el Impuesto General a las Ventas (IGV). Adems, este
supervit fiscal se da en un contexto de incremento del gasto pblico (+7%), explicado tanto por un
aumento del gasto corriente -asociado al incremento de remuneraciones en la administracin pblicacomo por una recuperacin de la inversin pblica, especialmente en los gobiernos locales y regionales.
La inflacin anual en el 2012 ascendi a 2.65%, ubicndose dentro rango objetivo del BCR (entre 1% y
3%), gracias a una reversin progresiva de los choques de oferta y a una correccin de los precios de los
alimentos perecibles hacia fines de ao. En este contexto, el BCR mantuvo su tasa de inters de
referencia sin cambios a lo largo de todo el ao, en 4.25% debido a que las expectativas de inflacin
permanecieron ancladas. Las presiones inflacionarias por el lado de la demanda permanecieron
estables, dentro del rango objetivo.
Inflacin y devaluacin
(Fin de perodo)
10%
Inflacin
Devaluacin
8%
6.7%
6%
4%
2%
1.5%
2.5%
4.7%
3.9%
3.5%
2.7%
2.1%
1.5% 1.1%
0.3%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
-10%
Fuente: BCR, Estudios Econmicos - Scotiabank
12
Memoria Anual 2012
El nuevo sol se apreci 5.4% frente al dlar, por cuarto ao consecutivo, cerrando el ao en S/. 2.55,
como resultado de i) la fortaleza de las cuentas externas, aunque en menor magnitud que en aos
anteriores, debido a la estancamiento del comercio mundial y al mayor dinamismo de las importaciones,
ii) la continuidad del proceso de desdolarizacin, impulsada por las expectativas de apreciacin del sol,
iii) la persistente debilidad del dlar respecto de las monedas de mercados emergentes, en un entorno
de severo desorden cambiario por la inestabilidad de las economas desarrolladas, iv) el cambio en la
percepcin de riesgo relativo, reflejado en el nivel rcord de inversiones provenientes del exterior con
un horizonte de mediano y largo plazo.
A fin de atenuar la volatilidad del tipo de cambio, el Banco Central particip activamente en el mercado
cambiario comprando en total US$ 13,179 millones (equivalentes a 3.2 veces el supervit comercial)
para contrarrestar la mayor oferta de dlares derivada del ingreso de capitales de mediano y largo
plazo.
En cuanto a las tasas de inters bancarias, las tasas activas registraron un comportamiento al alza. En el
caso de las tasas expresadas en soles, la tasa activa promedio (TAMN) registr un aumento de 18.9% a
fines del 2011 a 19.1% a fines del 2012, mientras que la tasa activa promedio en moneda extranjera
(TAMEX) pas de 7.8% a 8.2%, en lnea con la elevacin de los requerimientos de encaje (hasta en
cuatro oportunidades a lo largo del ao) por parte del BCR.
Las tasas de inters pasivas registraron un comportamiento mixto. La tasa pasiva en soles (TIPMN)
descendi 10 puntos bsicos, en lnea con la estabilidad de la tasa de inters de referencia, mientras que
la tasa pasiva en dlares aument 22pbs, a pesar de las bajas tasas de inters en el mercado
internacional, debido a los mayores requerimientos de encaje y a las significativas compras de dlares
por parte del BCR.
El crdito del sistema financiero al sector privado creci 20% en el 2012, medido con tipo de cambio
contante e incluyendo sucursales en el exterior, impulsado por la expansin del crdito bancario tanto
en soles como en dlares.
A nivel del sistema bancario, en el 2012 nuevamente se alcanzaron niveles rcord de crdito directo
(+19.0%) y de depsitos (+17.2%), impulsados por el crecimiento econmico. La calidad de la cartera
registr un moderado deterioro, con un ratio de morosidad de 1.75%, an bajo en trminos histricos y
con respecto a otras economas de la regin. El desempeo favorable de la actividad crediticia, tanto en
trminos de desembolsos como del nmero de clientes, permiti compensar en parte el incremento de
los costos operativos derivado del aumento del nivel de provisiones, con lo cual la rentabilidad del
sistema pas de 22.3% a fines del 2011 a 20.9% a fines del 2012, superando an los estndares
mundiales.
Colocaciones Brutas y Depsitos del Sistema Bancario
(Crecimiento %)
40
Colocaciones Brutas
32 31
Depsitos
26
24
16
14
22
22
19
18
16
9
7 8
17
13
11
3
0
-2
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
-5
Fuente: SBS, Asbanc, Estudios Econmicos - Scotiabank
13
Memoria Anual 2012
Perspectivas 2013
El Departamento de Estudios Econmicos de Scotiabank Per proyecta un crecimiento de 6.0% para el
2013. Este crecimiento es similar al del 2012 (6.3%), pues se basar en la demanda interna, la inversin
privada y el crecimiento del empleo, y es cercano al crecimiento potencial de la economa peruana, es
decir, sostenible en el tiempo.
Ms all del ritmo de crecimiento, proyectamos que en el 2013 el Per acumulara 15 aos de
crecimiento consecutivo, el periodo de crecimiento ms largo desde los aos 60s. El riesgo internacional
persiste. Es probable que el foco de atencin cambie de Europa a EE.UU. Sin embargo, la crisis
internacional ya no es un riesgo, es una realidad, y el Per ha crecido ms de 6% en el 2012 en medio de
esa realidad.
La fortaleza econmica peruana luce hoy ms robusta que incluso antes de la crisis sub-prime. Bajo este
escenario, es posible que el Per pueda registrar nuevamente la combinacin del mayor crecimiento
con menor inflacin en la regin, en contraste con las economas desarrolladas del mundo donde los
temores de recesin an no se alejan.
Las principales tendencias para la economa peruana en el 2013 son:
Un crecimiento del PBI de 6.0%, con lo que se alcanzara un PBI per cpita de US$ 7,500.
La expansin de la actividad econmica estara impulsada por el crecimiento de los sectores no
primarios, principalmente Construccin (8.3%), Comercio (6.8%) y Servicios (6.3%). En cuanto a
los sectores primarios, destacara la Pesca (10.7%) asumiendo condiciones oceanogrficas
normales (ausencia de Fenmeno de El Nio), y en menor medida, el aumento de la produccin
minera, producto de ampliaciones de planta.
Por el lado del gasto, se espera que todos sus componentes crezcan, principalmente la
inversin pblica (+10%) y la inversin privada (+9.0%).
La inflacin se mantendra cerca del lmite superior del rango objetivo del BCR. Si bien existe el
riesgo que la inflacin pueda rebotar temporalmente, las expectativas inflacionarias se
mantendran ancladas por lo que el BCR mantendra sin cambio su tasa de inters de referencia
en 4.25%.
La evolucin del tipo de cambio nominal se mantendra presionada hacia la baja. El flujo de
capitales que viene entrando contribuye a la inversin, pero tiene implicancias sobre el tipo de
cambio y las cuentas externas. El incremento de las reservas internacionales tiene,
actualmente, mucho ms que ver con entrada de capitales y financiamiento externo que con el
supervit comercial. Ante esta situacin, las autoridades continuaran encareciendo el crdito
en dlares e implementando medidas macro prudenciales.
En cuanto al sector externo, proyectamos un supervit comercial cercano a US$3,500 millones
pues asumimos que las cotizaciones de los metales preciosos e industriales estaran ingresando
a un periodo de fluctuacin cclica, luego de una dcada de auge casi incesante, en un contexto
de debilidad del dlar a nivel mundial, principalmente con respecto a las monedas de pases
fiscalmente solventes.
Finalmente, proyectamos que durante el 2013 se obtenga nuevamente un supervit fiscal
(0.7% del PBI), por tercer ao consecutivo, pues asumimos que el crecimiento de la economa
continuar impulsando la recaudacin. El supervit estimado sera menor que el del 2012,
debido a que prevemos un aumento del gasto pblico, en lnea con los aumentos de
remuneraciones anunciados en la administracin pblica, con la ampliacin de los programas
sociales y con la ejecucin del gasto presupuestado en inversin pblica.
14
Memoria Anual 2012
GESTIN FINANCIERA
Activos
Los activos totales al 31 de diciembre de 2012 alcanzaron US$ 1,540 MM cifra superior en US$ 230 MM
(+18%) a la de doce meses atrs, explicable bsicamente por el incremento de las Colocaciones Netas en
US$ 120 MM (+11%) y en menor medida por el incremento en los Disponibles (US$ 96 MM) debido
principalmente a mayores depsitos en BCR. La participacin de las colocaciones netas en el total de
activos a setiembre 2012 fue de 80%, inferior en cinco puntos porcentuales a la participacin de las
colocaciones hace doce meses.
Estructura del Activo (en %)
RUBROS
Dic-11
Sep-12
Dic-12
Disponible
9.2%
13.0%
14.1%
Fondos Interbancarios
0.5%
0.6%
0.0%
Inversiones
0.0%
0.1%
0.1%
Colocaciones Netas
84.6%
81.4%
79.8%
Ctas. Por Cob. y Bs. Realiz. y Adj.
0.5%
0.4%
0.5%
Activo Fijo
1.0%
1.1%
1.0%
Otros Activos
4.2%
3.4%
4.5%
Total Activo
100.0%
100.0%
100.0%
Colocaciones
Las colocaciones brutas al cierre de diciembre 2012 totalizaron US$ 1,334 MM, cifra superior en 13% a la
del ao anterior, atribuible en su mayor parte al incremento de las colocaciones vigentes en US$ 120
MM, las que alcanzaron US$ 1,242 MM y representan el 93% de las colocaciones brutas.
Colocaciones Brutas Trimestrales
(US$ MM)
1,177
4T11
1,243
1,251
1T12
2T12
1,294
1,334
3T12
4T12
Colocaciones Brutas por modalidad

(US$ MM)
Dic-11
Sep-12
Variacin ao
Dic'12/Dic11
Dic-12
Variacin Trim
Dic'12/Sep'12
Tarjetas de Crdito
371
390
404
32
9%
14
Prstamos
750
829
838
88
12%
1%
-10%
-4%
Crditos Hipotecarios
Colocaciones Vigentes
4%
1,122
1,220
1,242
120
11%
22
2%
Refinanciadas
16
20
22
41%
13%
Vencidas
37
49
64
27
73%
15
30%
134%
26%
1,177
1,294
1,334
157
13%
41
3%
Cobranza Judicial
Total Colocaciones Brutas
15
Memoria Anual 2012
En trminos de colocaciones, al 31 de diciembre de 2012 los prstamos constituyen el producto ms

significativo con el 63% de participacin en las colocaciones brutas, con un monto de US$ 838 MM,
superior en 12% al de hace doce meses.
Por su parte, las Tarjetas de Crdito representan el 30% del saldo total de colocaciones brutas, con un
monto de US$ 404 MM, el cual se ha incrementado en 9% en el ao.
Calidad de Activos
El ndice de morosidad (colocaciones atrasadas / colocaciones brutas) al cierre del ao 2012 alcanza
5.25%, superior al 3.35% en diciembre 2011, explicado por el cambio en la poltica de castigos -de 120 a
180 das de atraso-, en forma gradual desde el mes de Octubre.
Morosidad y
Cobertura de Cartera Atrasada
250%
224%
229%
213%
Cartera Atrasada y Provisiones

(en US$ MM)
8.0%
198%
200%
181%
6.0%
95
88
107
100
5.0%
150%
100%
127
7.0%
3.4%
3.3%
3.8%
4.19%
5.25%
70
4.0%
3.0%
42
39
47
54
2.0%
50%
1.0%
0%
0.0%
4T11
1T12
2T12
3T12
Provisionamiento
4T11
4T12
1T12
Morosidad
2T12
Cartera atrasada
3T12
4T12
Provisiones
Al cierre del 2012, la cartera atrasada fue de US$ 70 MM, con un incremento de 78% (US$ 31 MM) en el
ao, mientras que las provisiones para colocaciones alcanzaron un nivel de US$ 127 MM al 31 de
diciembre 2012, teniendo un ratio de aprovisionamiento (cobertura de cartera atrasada) de 181%.
Pasivos
Al 31 de diciembre de 2012, los pasivos totales de la Financiera alcanzaron la cifra de US$ 1,322 MM,
cifra superior en US$ 178 MM (16%) a la de diciembre 2011, explicado principalmente por el incremento
en US$ 160 MM en depsitos y US$ 75 MM en valores en circulacin, compensado parcialmente con la
disminucin de adeudados (-US$31 MM) y Fondos Interbancarios (-US$ 20 MM). Los Depsitos
constituyen el pasivo ms importante, con un monto de US$ 880 MM, que concentra el 67% del Pasivo
Total, seguido por los Adeudados (US$ 280 MM), con una participacin de 21%.
Estructura del Pasivo (en %)
RUBROS
Dic-11
Sep-12
Dic-12
Total Depsitos
63.0%
61.5%
66.6%
Fondos Interbancarios
1.8%
0.7%
0.0%
Cuentas por Pagar
2.7%
2.3%
2.5%
Valores en Circulacin
3.6%
8.8%
8.8%
Adeudados
27.2%
25.3%
21.2%
Otros Pasivos
1.7%
1.4%
0.9%
Total Pasivos
100.0%
100.0%
100.0%
El incremento de Depsitos y Obligaciones respecto al cierre del 2011 se explica por la mayor captacin
de fondos del pblico (+US$ 181 MM, +26%), los cuales representan el 99% de los depsitos. Por su
parte, los depsitos de empresas del sistema financiero disminuyeron en US$ 21 MM.
16
Memoria Anual 2012
Evolucin de Depsitos
US$ MM
Estructura de Depsitos por

Modalidad al 31-12-2012
880
795
802
790
1T12
2T12
3T12
Otros Vista Ahorro

4%
6% 1%
721
4T11
Plazo
89%
4T12
Los Los depsitos a plazo ascienden a US$ 787 MM y representan la principal fuente de recursos, con el
89% de participacin del total de depsitos. En los ltimos doce meses crecieron en 27%.
Depsitos por modalidad
(US$ MM)
DEPOSITOS
Obligaciones a la Vista
Obligaciones por Cuentas de Ahorro
Obligaciones por Cuentas a Plazo
Dep. Sistema Financiero
Otras Depositos y Obligaciones
Total Depsitos
Dic-11
Sep-12
Variacin ao
Dic'12/Dic'11
Dic-12
Variacin Trim
Dic'12/Sep12
3%
-2
-32%
28
30
32
15%
6%
619
721
787
168
27%
66
9%
31
10
-21
-68%
10 81594%
39
31
47
22%
16
49%
721
790
880
160
22%
91
12%
Los depsitos en moneda nacional ascienden a S/. 2,078 MM (equivalentes a US$ 815 MM) y
constituyen el 93% de los depsitos totales, habindose incrementado en 16% en los ltimos doce
meses. Por su parte, los depsitos en moneda extranjera fueron por US$ 66 MM, habindose
incrementado en 15% respecto al cierre del 2011.
Los adeudados alcanzaron US$ 280 MM, habindose reducido en US$ 31 MM (-10%) respecto a
diciembre 2011, atribuible a menores adeudados de corto plazo (US$ 38 MM), mientras que los
adeudados de largo plazo se incrementaron en US$ 8 MM en el ao.
Los valores en circulacin se incrementaron de US$ 41 MM en diciembre 2011 a US$ 116 MM en
diciembre 2012, principalmente debido a la emisin de bonos subordinados en nuevos soles por el
equivalente a US$ 51 MM, efectuada en julio 2012, as como las emisiones de bonos corporativos, cuyo
saldo se increment en US$ 22 MM.
Patrimonio
El Patrimonio al 31 de diciembre de 2012 ascendi a US$ 218 MM, habindose incrementado en US$ 51
MM (31%) en el ao, explicado por las mayores utilidades de la empresa, netas de US$ 12 MM de
dividendo en efectivo acordado en la Junta de Accionistas del 30 de marzo de 2012.
El Capital social se increment en US$ 40 MM atribuible a la capitalizacin de resultados del ejercicio

2010 por S/. 28.2 MM (acuerdo de Directorio de febrero 2012), as como la capitalizacin de los
aportes registrados como capital en trmite por S/. 60 MM (efectuados en junio 2009), acordada en la
Junta General de Accionistas del 30 de marzo 2012.
17
Memoria Anual 2012
Patrimonio
(US$ MM)
Patrimonio
Dic-11
Sep-12
Capital Social
86
Capital Adicional
22
8
Resultados Acumulados
10
Resultado Neto del Ejercicio
124
Variacin Trim
Dic'12/Sept'12
126
40
46%
2%
-22
-100%
2%
12
12
61%
2%
25
25
15
143%
2%
40
40
54
14
36%
14
35%
167
201
218
51
31%
17
9%
Reservas
Total Patrimonio
Variacin ao
Dic'12/Dic'11
Dic-12
Resultados
El Margen Financiero Bruto del ao 2012 alcanz US$ 340.1 MM, superior en US$ 61.8 MM (+22%) al del
ao anterior, atribuible a los mayores ingresos por Intereses y Comisiones por Cartera de Crditos (+US$
65.3 MM) debido a los mayores volmenes de cartera y mayores ingresos netos por comisiones
asociados a los crditos, y disminucin de otros gastos financieros (US$ 8.4 MM); compensado
parcialmente con los mayores intereses pagados por depsitos (+US$ 11.0 MM) debido a mayores
volmenes y tasas de inters, as como mayores intereses pagados por valores en circulacin (US$4.2
MM) debido al incremento de los montos emitidos.
(US$ MM)
Acumulado
Ingresos Financieros
Intereses y Comis. Cartera de Crditos
Intereses por Inversiones
Otros Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Intereses y Comis. por Oblig. con Pblico
Intereses Depsit., Adeudad. y Val. Circ
Otros Gastos Financieros
A Dic'11
337.1
334.9
1.6
0.6
58.8
25.3
22.2
11.3
278.3
A Dic'12
405.1
400.2
3.1
1.9
65.0
36.4
25.8
2.9
340.1
Var% 12 ms.
Var. Abs.
68.0
65.3
1.5
1.3
6.2
11.0
3.6
-8.4
61.8
Var.%
20%
19%
92%
205%
11%
44%
16%
-74%
22%
Cifras Trimest.
4T11
97.9
97.2
0.6
0.1
15.8
8.1
6.5
1.1
82.2
3T12
105.2
103.8
0.9
0.5
16.7
9.5
6.9
0.3
88.5
4T12
106.8
105.4
0.9
0.5
16.7
9.8
6.7
0.2
90.2
Var 4T12/4T11
Var. Abs.
8.9
8.3
0.3
0.4
0.9
1.6
0.2
-0.9
8.0
Var.%
9%
9%
53%
254%
6%
20%
3%
-78%
10%
Var 4T12/3T12
Var. Abs.
1.6
1.6
0.0
0.0
0.0
0.2
-0.2
-0.1
1.7
Var.%
2%
2%
-4%
10%
0%
2%
-3%
-19%
2%
Margen Financiero Bruto (US$ MM)

Anual
Trimestral
340
278
82
80
81
4T11
1T12
2T12
89
90
3T12
4T12
212
2010
2011
2012
Margen Operacional Neto

Al 31 de diciembre de 2012 el Margen Operacional Neto fue de US$ 72.8 MM, cifra superior en US$ 15.5
MM (27%) al del ao anterior, debido al mayor margen financiero bruto (US$ 61.8 MM) y mayores
ingresos por servicios financieros netos (US$ 1.2 MM), compensado parcialmente con mayores gastos
de Provisiones (US$ 36.9 MM), y el incremento de gastos de administracin en US$ 17.5 MM, atribuible
a los mayores gastos de personal (US$ 8.4 MM, +13%) debido mayormente al incremento en 8% en el
18
Memoria Anual 2012
nmero de personal; los servicios de terceros se incrementaron en 8.3 US$ MM (+10%) debido a
mayores comisiones pagadas a fuerza de ventas externa y retailers, as como por gastos de marketing y
mayores pagos por servicio de cobranza, call center y cajeros corresponsales, entre otros, todos estos
relacionados a los mayores volmenes de negocio.
(US$ MM)
Acumulado
A Dic'11
278.3
105.0
173.3
43.3
9.8
206.8
149.5
57.3

Provisiones
Margen Financiero Neto
Ingresos por Servicios Financieros
Gastos por Servicios Financieros
Margen Operacional
Gastos de Administracin
Var% 12 ms.
A Dic'12
340.1
141.9
198.2
47.9
6.4
239.7
166.9
72.8
Var. Abs.
61.8
36.9
24.9
4.6
-3.4
32.9
17.5
15.5
Var.%
22%
35%
14%
11%
-35%
16%
12%
27%
Cifras Trimest.
4T11
82.2
31.2
50.9
12.9
2.5
61.3
43.4
18.0
1T12
80.0
31.4
48.6
11.4
1.5
58.5
38.8
19.8
2T12
81.4
34.6
46.8
11.1
1.7
56.2
39.0
17.2
Var 4T12/4T11
3T12
88.5
36.4
52.2
12.0
1.6
62.5
44.3
18.3
Var. Abs.
8.0
8.3
-0.3
0.4
-0.9
1.0
1.5
-0.5
4T12
90.2
39.5
50.6
13.4
1.6
62.4
44.9
17.5
Var.%
10%
27%
-1%
3%
-36%
2%
3%
-3%
Var 4T12/3T12
Var.
Abs.
Var.%
1.7
2%
3.2
10%
-1.5
-3%
1.4
11%
0.0
0%
-0.2
0%
0.6
1%
-0.8
-4%
El incremento en 22% de los ingresos totales (Ingresos financieros + Ingresos por Servicios Financieros Gastos Financieros - Gastos por Servicios Financieros), versus un crecimiento de slo 12% en los gastos
administrativos, permiti una mejora en el ratio de eficiencia operativa, el cual se redujo de 49% en el
ao 2011 a 45% en el ao 2012, continuando con su tendencia anual decreciente.
Gastos Administrativos / Ingresos Totales Netos
Anual
Trimestral
52.8%
47.9%
45.8%
49.1%
44.0%
44.0%
1T12
2T12
45.1%
44.8%
2010
2011
2012
4T11
3T12
4T12
Resultado Neto
En el ejercicio 2012 el resultado de CrediScotia fue una utilidad neta de US$ 54.4 MM, cifra US$ 14.3
MM (36%) superior a la obtenida en el ao 2011. Esta mejora se explica bsicamente por el mayor
margen operacional neto (US$ 15.5 MM), mayores Otros Ingresos (US$ 3.1 MM) y menores gastos en
otras provisiones, compensados parcialmente con mayor impuesto a la renta (US$ 7.3 MM). La
rentabilidad sobre Patrimonio Promedio (ROAE) del perodo acumulado alcanz 28.1% anual, superior
en un punto porcentual al ROAE obtenido en el ao 2011, el cual fue de 27.6%.
Utilidad neta
(US$ MM)
Acumulado

Provis., Deprec. y Amortiz.
Resultado de Operacin
Otros Ingresos y Gastos
Result. Del Ejerc. antes de Particip.
Impuesto a la Renta
Resultado Neto del Ejercicio
A Dic'11
57.3
7.9
49.4
7.0
56.4
-16.4
40.1
A Dic'12
72.8
4.8
67.9
10.1
78.0
-23.6
54.4
Var% 12 ms.
Var. Abs.
15.5
-3.0
18.5
3.1
21.6
-7.3
14.3
Var.%
27%
-38%
37%
45%
38%
44%
36%
Cifras Trimest.
4T11
18.0
3.1
14.9
4.9
19.7
-5.3
14.4
3T12
18.3
1.6
16.6
1.4
18.0
-5.0
13.0
4T12
17.5
1.3
16.2
4.1
20.3
-6.1
14.2
Var 4T12/4T11
Var. Abs.
-0.5
-1.8
1.3
-0.8
0.5
-0.8
-0.2
Var.%
-3%
-58%
9%
-17%
3%
14%
-2%
Var 4T12/3T12
Var. Abs.
-0.8
-0.4
-0.4
2.7
2.3
-1.1
1.2
Var.%
-4%
-22%
-2%
195%
13%
21%
9%
Ratio de Capital
El total de activos ponderados por riesgo al 31 de diciembre del 2012 alcanz el monto de US$ 1,378
MM, el cual incluye riesgo de crdito, de mercado y operacional. Por su parte, el patrimonio efectivo
19
Memoria Anual 2012
total de CrediScotia sum US$ 205.8 MM, superior a los US$ 128 MM a diciembre 2011, debido tanto a
la emisin de bonos subordinados en el mes de julio 2012 por S/. 130 MM (equivalentes a US$ 49 MM),
as como a la capitalizacin de utilidades y de aportes por un total de US$ 35 MM efectuados en febrero
y marzo del 2012. El Ratio de Capital Global resulta de 14.94 %, muy por encima del lmite mnimo.
A partir de Julio 2012 entr en vigencia la Resolucin SBS 8425-2011, por la cual se han introducido
requerimientos adicionales de capital por riesgo sistmico, de concentracin (individual, sectorial y
regional), de tasa de inters del balance, ciclo econmico y propensin al riesgo. A diciembre 2012
CrediScotia requiere un patrimonio adicional de US$ 23.7 MM (considerando el actual factor de
adecuacin del 40%, vigente desde julio 2012 hasta junio 2013).
El requerimiento patrimonial por riesgo de crdito, riesgo de mercado y riesgo operativo es el 10% de
los activos ponderados por riesgo, es decir US$ 137.8 MM, esto sumado al requerimiento de patrimonio
adicional antes mencionado de US$ 23.7 MM, da como resultado un requerimiento total de capital de
CrediScotia de US$ 161.5 MM al 31 de diciembre de 2012. Dado que su patrimonio efectivo es de US$
205.8 MM, la empresa tiene un supervit global de patrimonio efectivo de US$ 44.4 MM, el cual le
permite mantener un crecimiento sostenible.
Requerimiento
Patrimonial
US$ MM
US$ MM
APR
Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Crdito
(a)
132.6
1,326.0
Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Mercado
(b)
0.2
1.6
Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional

Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Crdito+ Riesgo
Mercado + Riesgo Operacional
Requerimiento de Patrimonio Adicional (ajustado por el factor de
adecuacin de 40%)
Total Requerimiento de Patrimonio Efectivo
Patrimonio efectivo
Supervit global de patrimonio efectivo
Ratio de Capital Global
(c)
5.0
50.3
(d)= (a)+(b)+( c)
137.8
1,377.9
( e)
23.7
236.8
(f) = (d)+( e)
161.5
1,614.7
(g)
(g)-(f)
(g)/ [(d)/10%]
205.8
44.4
14.94%
20
Memoria Anual 2012
UNIDADES DE NEGOCIO
NEGOCIOS DE CONSUMO
Perfil de Actividades
Negocios de consumo es la unidad encargada de proveer soluciones financieras a todos los clientes de
CrediScotia a travs de los diferentes productos que se ofrecen tales como: prstamos personales de
libre disponibilidad, de autoconstruccin, de financiamiento de vehculos menores, convenios de
descuento por planilla y tarjetas de crdito. Cada uno de estos productos est orientado a satisfacer de
manera ptima las necesidades de consumo de cada uno de los clientes. Esta unidad se mueve a travs
de un modelo de gestin que integra diversos canales, tanto propios como de aliados comerciales y
proveedores tercerizados, que permiten a llegar a cada uno de los clientes. Todo el equipo comercial
est comprometido con brindar un excelente servicio puesto que se encuentra capacitado para asesorar
a sus clientes para optar por la mejor opcin de crdito.
Esta unidad cuenta con el soporte de dos principales reas:
Zonas de Consumo: encargada de disear e implementar estrategias de desarrollo de negocios
segn la zona geogrfica.
Ventas Dirigidas: Es el rea encargada de establecer las estrategias de adquisicin de clientes a
nivel nacional
Logros 2012
Negocios de Consumo alcanz importantes hitos durante el ao 2012, tanto en lo que se refiere al logro
de sus metas comerciales como al cumplimiento de sus planes de desarrollo, alineados con la visin
estratgica de largo plazo de CrediScotia.
Dentro de los principales logros destacan:
CrediScotia ha logrado una participacin de mercado en crditos de consumo del 5% a finales
del cierre del ao 2012.
Ampliacin de 10 nuevas alianzas, inauguracin de ocho nuevas agencias, y ampliacin de la
FFVV Externa con nuevos vendedores y agentes de Call Center.
Implementacin de seis centros de venta en oficinas tercerizadas.
Introduccin en el segmento no bancarizados.
Prioridades 2013
Mantener enfoque en:
La optimizacin de las estructuras comerciales y procesos de generacin de clientes para
continuar mejorando los niveles de productividad y adaptar la oferta de valor a la realidad del
mercado atendido por CrediScotia.
Implementacin de un nuevo modelo organizacional con enfoque en el cliente, que consiste en
aprovechar los diferentes canales comerciales para ofertar todos los productos de CrediScotia.
La profundizacin del esfuerzo comercial hacia la atencin de los segmentos por bancarizar.
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Memoria Anual 2012
NEGOCIOS DE MICRO EMPRESAS

CrediScotia aporta al desarrollo de las microfinanzas del Per a travs del rea de Negocios de
Micro Empresas, la cual es responsable de la atencin de necesidades financieras del creciente
segmento de emprendedores independientes, base del crecimiento econmico de la sociedad.
La estrategia de este negocio est basada en el conocimiento del cliente y en el desarrollo de
relaciones slidas con los usuarios de los servicios financieros, con el fin de asegurar el
crecimiento, consolidacin y mantenimiento de un portafolio de prstamos, cuidadosamente
gestionado en el aspecto del riesgo crediticio.
Los Negocios de Micro Empresas en CrediScotia cuentan con un portafolio que supera los
150,000 clientes, distribuidos en Lima y Provincias.
Logros 2012
El 2012 fue un ao dedicado a optimizar el modelo comercial y a fortalecer la plataforma de
gestin que permiti superar los S/. 1, 500 Millones de colocaciones en los pocos aos de
existencia. Asimismo, se han identificado factores relevantes en el mantenimiento de una
cartera sana y se ha iniciado un programa de saneamiento que incluy mejoras en el sistema
de cobranza, un sistema de alertas y el enriquecimiento de la data de contacto con los clientes
del sistema financiero en general.
Adicionalmente, se llevaron a cabo mejoras tecnolgicas para la gestin de venta en campo,
innovando en materia de canales de venta con tecnologa WAP. Esta tecnologa permitir
llevar la oferta comercial a los lugares ms apartados.
De otro lado, se dio un gran impulso a la Escuela Corporativa institucional, certificando a
funcionarios de negocios de Microempresa y Consumo, asegurando as el desarrollo de estas
posiciones clave para el negocio, que a la vez son el soporte para el crecimiento Institucional de
CrediScotia, en un entorno cada vez ms competitivo.
Se incorporaron ms de 20,000 nuevos clientes al portafolio, principalmente a travs de la
labor de campo y a una intensiva labor de acciones comerciales de soporte, que permitieron
llegar a los interesados en la oferta de una manera ms apropiada.
Prioridades 2013
Enfocar las actividades en los segmentos de emprendedores emergentes pertenecientes a las
zonas de influencia de la Financiera.
Incrementar la capacidad de evaluacin en punta del equipo comercial, dotndolo de las
capacidades y soporte tecnolgico que se requiere.
Expandir el portafolio con nuevos clientes del segmento a travs de la creacin de nuevos
canales atractivos para el segmento, nuevas agencias y centros de negocios.
Elevar la productividad de los canales de distribucin a travs de la aplicacin de tecnologa de
punta, seguimiento cercano al proceso de ventas y mejoras en los procesos operativos y
crediticios.
22
Memoria Anual 2012
CANALES DE ATENCIN
ALIANZAS
CrediScotia es una institucin especializada en desarrollar negocios de consumo con Retailers lderes en
sus categoras, mediante alianzas comerciales que generen sinergias y un efecto multiplicador en los
resultados de los socios.
La Financiera es pionera en el desarrollo de alianzas estratgicas con importantes negocios comerciales,
lo que nos ha permitido conocer las necesidades del consumidor y contribuir positivamente con los
ratios de trfico y facturacin del Retail.
El acceso al financiamiento bancario que CrediScotia otorga al cliente, le permite a los aliados
comerciales incrementar sus ventas, ampliar la oferta de productos y servicios, reducir el tiempo y
esfuerzo de cobranza, ampliar el reconocimiento de marca, generar ms trfico (con opcin de cajero
corresponsal), entre otras ventajas competitivas.
Adicionalmente, CrediScotia ha desarrollado alianzas y/o relaciones comerciales con negocios diversos a
nivel nacional, que facilitan la prestacin de servicios y/o la ejecucin de campaas promocionales que
impulsan el consumo y generan valor agregado a los clientes. Esto pone de manifiesto la flexibilidad de
la Financiera para adecuarse a las necesidades especficas de los aliados y de sus clientes.
De la mano con los socios comerciales, CrediScotia posee la oferta integral para atender las necesidades
de consumo de sus clientes, quienes pueden acceder a diversas promociones en los establecimientos, a
un mayor ticket promedio, un financiamiento acorde a sus necesidades, la posibilidad de tener mayor
regularidad en sus compras, entre otros beneficios.
Logros 2012
Incorporacin de 10 nuevas alianzas que permitieron ampliar la base de clientes potenciales y
canales de cobertura dentro del segmento objetivo. Estas alianzas, que ofrecen una diversidad
de productos en las distintas categoras de consumo, permiten fortalecer la oferta de valor
hacia el cliente.
Desarrollo de actividades promocionales con centros comerciales que involucran la
participacin de la mayora de establecimientos que operan dichos centros.
Presencia activa en medios de las promociones y descuentos exclusivos en los establecimientos
socios del programa nica.
Ampliacin de la cobertura de atencin de la Financiera acompaando al socio en su plan de
expansin.
Prioridades 2013
Desarrollar alianzas con socios lderes en sectores socioeconmicos emergentes y
aspiracionales.
Promover la colocacin de los diversos productos financieros (ejemplo: tarjetas de crdito,
prstamos, motos, autoconstruccin) en los establecimientos de los socios.
Impulsar la captacin de clientes no bancarizados en los establecimientos de los socios.
Desarrollar medios virtuales alternativos como canal de comunicacin promocional.
Mantener el foco en el desarrollo de alianzas comerciales en categoras complementarias a las
que actualmente tenemos.
Desarrollar plan de soporte promocional que involucre a todos los productos y clientes de la
financiera (Consumo y Microempresa).
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Memoria Anual 2012
AGENCIAS
La Red de Agencias est diseada para brindar una atencin especializada y de calidad en todos los
servicios y productos ofrecidos a los clientes, es la encargada de:
La gestin comercial en el canal
Generar eficiencia y rentabilidad del canal
Calidad y servicio
La integracin de los equipos que alberga en las agencias y centros de negocios
La suma de esfuerzos y el compromiso de todo el equipo han permitido que este 2012 sea un ao de
consolidacin en calidad, en el desarrollo e implementacin de acciones con foco en la estrategia
comercial y de servicio, contando para ello con colaboradores comprometidos y satisfechos.
Logros 2012
Se mejoraron procesos que impactaron en calidad y efectividad de controles de riesgo operativo,
obtenindose eficiencias y reduciendo el nivel de reclamos de clientes.
Se inauguraron ocho agencias en zonas de gran potencial de negocio, pasando de un total de 85
agencias en el 2011 a 93 puntos de atencin al cierre del 2012.
Se concretaron 113,697 clientes referidos (contribuyendo al cumplimiento de metas comerciales de
los negocios de Consumo, Microempresa y Seguros), incrementndose en 55% respecto al 2011.
Se implementaron acciones para reforzar el crecimiento y motivacin de los colaboradores, tales
como charlas de servicio en las agencias, despliegue del taller de excelencia en el servicio, e
implementacin de campaas de calidad y servicio.
Calidad de Servicio
Uno de los principales focos de gestin en la Red de Agencia es el servicio, basando su atencin en
generar experiencias positivas de servicio en los clientes.
El nivel de satisfaccin, creci significativamente pasando de un 47% a 54%, respecto al ao anterior,
debido a las constantes capacitaciones, refuerzos de servicio, comunicaciones con tips de servicio, el
acercamiento al cliente interno, los reconocimientos, todo bajo un continuo seguimiento.
Prioridades 2013
En el 2013 se presenta un rediseo en la estructura donde se potenciar las agencias, las cuales seguirn
manteniendo foco en:
Incrementar la fidelizacin de los clientes sobre la base de un servicio excepcional.
Incrementar la accin comercial en las agencias.
CAJEROS CORRESPONSALES
Se encarga de velar por el control operativo, contable y de servicio del canal de Cajeros Corresponsales
de Scotiabank, operando dentro del horario de atencin del aliado establecimiento afiliado.
El parque de Cajeros Corresponsales al cierre de Diciembre 2012 est compuesto por 2,191 puntos de
atencin operado bajo dos modelos:
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Memoria Anual 2012
Modelo I (203 cajeros), Cajero Corresponsal que se concentra en los puntos de atencin de los
aliados estratgicos como Curacao, Maestro, Topy Top, Hiraoka, SCI, Cassinelli y principales
supermercados de provincias, entre otros.
Modelo II (1,988 cajeros), Cajero Corresponsal en donde el POS tradicional se convierte en un
terminal bancario, siendo estos equipos operados por el personal del establecimiento (BTL,
distribuidores Claro, Multifcil, entre otros), realizando operaciones bancarias acordes con su
horario de atencin.
Logros 2012
Crecimiento del parque de Cajeros Corresponsales en 102% respecto al 2011.
Crecimiento transaccional del Modelo II de 124% respecto al 2011.
Cobertura a nivel nacional en las principales provincias.
Implementacin de proyectos orientados a mejorar los niveles de seguridad en las cajas de
Cajero Corresponsal, lo cual ha permitido reducir los costos de seguridad y beneficiar a los
aliados y clientes.
Optimizacin de los procesos de control y conciliacin.
Reduccin del gasto en la distribucin transaccional del Modelo II (93% SBP y 7% CrediScotia)
respecto al 2011 (60% SBP y 40% CrediScotia).
Reduccin del CUT en 13% ($0.76) respecto al 2011 ($0.86).
Se increment el nmero de referidos concretados por Cajero Corresponsal Modelo I con
respecto al 2011 en un 50%.
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Memoria Anual 2012
OFERTA DE VALOR
TARJETAS DE CRDITO
Las colocaciones vigentes de Tarjetas de Crdito de CrediScotia, al cierre de Diciembre del 2012,
ascendieron a S/. 1,030 millones, mostrando un crecimiento de 2.8% con respecto al saldo registrado al
cierre del ao anterior.
Con este resultado positivo, CrediScotia logr alcanzar 9.0% de participacin de mercado en el Sistema
Financiero Peruano (SFP).
Al cierre del ao 2012, CrediScotia registr una cartera de 1.18 millones de tarjetahabientes (con un
portafolio multi segmento con preponderancia en los niveles socio-econmicos B, C y D de la poblacin.
La composicin del portafolio Tarjetas de Crdito en trminos de saldos de colocacin a fines del 2012
fue la siguiente: 82% tarjetas abiertas (Visa nica y MasterCard CrediScotia), y 18% tarjetas de marcas
privadas.
Durante el 2012, se culmin el proceso de migracin al Programa nica de una parte de portafolios
privados consolidndolo como el principal producto de la financiera en lo que respecta a Tarjetas de
Crdito. Asmismo se continu con el proceso de expansin del programa Presta, tarjeta privada con el
socio comercial Maestro, de la mano con las aperturas de nuevas tiendas a nivel nacional.
CrediScotia viene desarrollando una estrategia de segmentacin, la cual busca principalmente aumentar
los niveles de rentabilidad de portafolio, as como tambin fortaleciendo las relaciones comerciales con
los socios del Programa nica.
PRSTAMOS PERSONALES
Las colocaciones vigentes en Prstamos Personales ascendieron a S/. 630 millones, al cierre de
Diciembre del 2012, mostrando un crecimiento de 8% respecto a las colocaciones vigentes al cierre del
ao anterior.
Este crecimiento permiti a CrediScotia lograr un 2.9% de participacin de mercado dentro del total de
los Prstamos Personales colocados en el SFP.
En relacin al nmero de clientes atendidos por CrediScotia debemos indicar que al cierre del mes de
Diciembre del 2012 se registr un total de 201,837 clientes.
Los productos de Prstamos Personales han sido desarrollados especialmente para trabajadores
dependientes e independientes tanto formales como informales de los segmentos C y D.
Dentro de estos productos podemos mencionar los Crditos de Libre Disponibilidad los cuales permiten
al cliente, acceder a dinero en efectivo para lo que desee. Por otro lado tambin se ofrecen crditos
vinculados a la adquisicin de bienes a travs de la red de proveedores aliados dentro de los cuales
podemos mencionar el financiamiento de materiales y acabados de construccin para mejorar o
remodelar su vivienda.
Durante el ao 2012 se trabaj en integrar a la oferta de valor atributos diferenciadores como la calidad
en el servicio, atencin rpida as como transparencia en la informacin brindada. Todo ello con la
finalidad de brindar una atencin diferenciadora a los clientes a nivel nacional.
Actualmente, CrediScotia viene trabajando estrategias orientadas a generar un mayor grado de relacin
con los clientes mediante programas de fidelidad. Por otro lado se viene trabajando una oferta de valor
que permita penetrar nichos de mercado donde los clientes an no cuentan con financiamiento.
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Memoria Anual 2012
PRSTAMOS A MICROEMPRESAS
Las colocaciones vigentes en Prstamos a las MYPES ascendieron a S/. 1506 millones al cierre de
Diciembre del 2012, mostrando un crecimiento de 5% respecto a las colocaciones vigentes al cierre del
ao anterior.
Este crecimiento permiti a CrediScotia lograr un 5.3% de participacin de mercado dentro del total de
los Prstamos a MYPES colocados en el Sistema Financiera Peruano (SFP).
En relacin al nmero de clientes atendidos por CrediScotia debemos indicar que al cierre del mes de
Diciembre del 2012 se registr un total de 198,824 clientes.
Los Prestamos Microempresa, permiten al Microempresario a travs de un portafolio de productos
diseados especialmente para ellos, hacer posible los proyectos que tienen planeados, convirtiendo a la
Financiera en el mejor socio para acompaarlo en el crecimiento de su negocio. En este sentido, dentro
de la gama de productos sobresalen: Capital de Trabajo, dinero en efectivo para financiar la compra de
insumos mercadera en determinado momento; Activo Fijo, crdito que permite financiar vehculos,
mquinas o equipos para potenciar el negocio, as como tambin el financiamiento para la adquisicin
de vehculos menores (mototaxis y motos); entre otros.
Durante el ao 2012 se trabaj en mejorar la oferta de valor a fin de ofrecer productos y servicios que
permitan cubrir las necesidades de financiamiento para Capital de Trabajo como para Activos Fijo y todo
ello contando siempre con atributos diferenciadores como atencin personalizada, asesora,
transparencia en la informacin, etc.
Actualmente, CrediScotia viene trabajando estrategias orientadas a generar un mayor grado de relacin
con los clientes mediantes programas de fidelidad. Por otro lado se viene fortaleciendo las relaciones
comerciales con los aliados de forma tal que se pueda brindar una oferta de valor integral al
microempresario. Finalmente CrediScotia viene trabajando estrategias orientadas a brindar una oferta
de valor que permita el acceso al sistema financiero a los microempresarios que aun no han sido
bancarizados.
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Memoria Anual 2012
TESORERA
Durante el ao 2012 la Financiera mantuvo un importante nivel de actividad en el mercado de capitales

peruano a travs de exitosas emisiones de papeles a corto y largo plazo, con una demanda muy por
encima de la oferta, permitiendo diversificar las fuentes de fondeo a menores costos de financiamiento.
De esta manera, en el marco del Tercer Programa de Certificados de Depsito Negociables se efectu la
emisin de las series D, E, y F por S/. 60, 60 y 70MM respectivamente a un plazo de un ao, para cerrar
con un saldo de S/. 190MM a diciembre del 2012. Cabe sealar que en mayo del 2012 se aprob en la
junta de directores un Cuarto Programa hasta por un monto mximo en circulacin de S/. 500MM o su
equivalente en dlares americanos.
Por otro lado, durante el 2012 se realiz la segunda emisin serie C del Primer Programa de Bonos
Corporativos por S/. 50MM a un plazo de 3 aos con una tasa de 5.53%. La emisin cont con una
demanda de 1.61 veces mayor a la oferta, adems de un diferencial de 1.3% comparado con el Bono
Soberano con vencimiento similar. A diciembre del 2012, la Financiera alcanz un saldo S/. 160MM de
Bonos Corporativos.
Adicionalmente, en julio del 2012 CrediScotia efectu la Primera Emisin de Deuda Subordinada por un
monto de S/. 130MM a 15 aos, obteniendo una tasa corte de 7.41% con opcin de rescate a partir del
dcimo ao, habiendo sido la demanda obtenida 1.46 veces la oferta, de los cuales el 68% perteneci a
AFPs, 22% a compaas de seguros, 8% a fondos mutuos y 1% a SABs. Con esta emisin CrediScotia
marc un precedente en el mercado de capitales peruano, al ser la primera entidad financiera dedicada
al sector de microfinanzas en emitir un papel a tan largo plazo.
Finalmente, durante el 2012 la SBS inici la implementacin de los nuevos requerimientos para la
gestin del riesgo de liquidez establecidos en BASILEA III. Es por ello que, como consecuencia de las
emisiones efectuadas en el mercado de capitales y la adecuada gestin de la Tesorera, CrediScotia logr
una mejora significativa en los indicadores de liquidez en moneda nacional, pasando de 14,0% en
diciembre 2011 a 20.5% al cierre del 2012.
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Memoria Anual 2012
RIESGOS
Durante el ao 2012, se continu con la implementacin de mejoras en los procesos/polticas que

involucran la gestin del riesgo crediticio para la Financiera. El desarrollo de estas mejoras proporciona
una adecuada identificacin, gestin y control del riesgo crediticio.
Asimismo, se modific la estructura del rea de riesgos para permitir una gestin especializada en la
atencin de las carteras de consumo y microempresa.
En el transcurso del ao se realizaron las siguientes actividades, como parte de la gestin del riesgo
crediticio:
Implementacin de mejoras en las plataformas de aprobacin: Retail e ISTS.
Revisin /actualizacin de las polticas de crditos.
Gestin de autonomas comerciales.
Seguimiento de cartera y polticas.
Seguimiento de indicadores de riesgo crediticio.
Administracin del riesgo de sobre endeudamiento.
Mantenimiento de los modelos de Score.
Administracin de portafolio: herramienta TRIAD.
Capacitacin integral de los equipos comerciales de Consumo y Microempresa.
Definicin y seguimiento de la estrategia de cobranza.
La optimizacin de las plataformas de aprobacin permiti una adecuada consistencia de la
informacin, con tiempos de respuesta apropiados al modelo de negocio, con un control adecuado del
riesgo que se complementa con la revisin y actualizacin de las polticas de la Financiera. En ese
sentido, se realiz un seguimiento permanente de la cartera para verificar el cumplimiento de las
polticas vigentes.
La elaboracin de indicadores de crditos, su seguimiento y comunicacin oportuna de resultados es
uno de los pilares de la gestin del riesgo crediticio en la Financiera, por ello durante el 2012 se continu
con el monitoreo de los principales indicadores entre los cuales se tienen: Loan Loss Expenses (LLE),
Prima de Riesgo, Roll Rate Model, Morosidad, Presupuesto de Provisiones y Evolucin de cosechas.
La gestin de riesgo de sobre endeudamiento, se continu fortaleciendo, con la aplicacin permanente
de las acciones definidas en la Poltica de Administracin del Riesgo de Sobre endeudamiento para los
productos de Tarjetas de Crdito, Prstamos Personales y Microempresa, de acuerdo a la normativa de
la SBS N 6941-2008.
La Gerencia de Riesgos, durante el 2012 continu aplicando las buenas prcticas de validacin
permanente en los modelos de scoring de Tarjetas de Crdito, Prstamos Personales y Microempresa.
En este sentido, adicionalmente a la validacin interna, en el inicio del ao estos modelos fueron
evaluados por el CIUP de la Universidad del Pacfico, y los resultados ratificaron su capacidad de
discriminacin y estabilidad.
En el transcurso del 2012 se continu con el apoyo de la herramienta TRIAD, a travs de la cual se
implementaron estrategias en coordinacin con la Gerencia TRIAD y Regional de SBP, de acuerdo a las
polticas de crditos de CrediScotia. En ese sentido, se utilizaron los mdulos siguientes: autorizaciones
de Tarjetas, facilidades de crditos y cobranzas.
La Gerencia de Riesgos coordina las estrategias de cobranza con la Gerencia de Cobranza y Control de
Morosidad de SBP as como con la empresa subsidiaria SCI, la cual finalmente aplica las acciones
definidas para las estrategias de cobranza. Durante el 2012, se defini un nuevo acuerdo de servicios
para reforzar la gestin de cobranza y mejorar los indicadores de recuperacin de la cartera.
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Memoria Anual 2012
En temas de capacitacin, la Gerencia de Riesgos en el transcurso del ao continu con el plan de

capacitacin integral de los funcionarios de Microempresa y Consumo a nivel nacional.
La suma de estos esfuerzos, la mejora continua de polticas y procesos, la oportuna identificacin de los
riesgos y las acciones tomadas para mitigarlos, as como los cambios organizacionales y el compromiso
de todo el equipo de la Gerencia de Riesgos, nos permitieron tomar medidas oportunas para mantener
estable el riesgo en la financiera al cierre del ao 2012.
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Memoria Anual 2012
GESTIN INTEGRAL DE RIESGOS
Los principales objetivos de la gestin integral de riesgos, son garantizar que los resultados de las
actividades sujetas a la adopcin de riesgos sean predecibles y estn dentro de los parmetros de
tolerancia de riesgo de la Financiera, as como que exista un adecuado equilibrio entre el riesgo y el
beneficio a fin de maximizar los rendimientos de la inversin para los accionistas. El marco de gestin de
riesgos en CrediScotia est diseado en cumplimiento a la regulacin local vigente, las mejores prcticas
bancarias, as como con los lineamientos y principios establecidos por Scotiabank Per S.A.A y casa
Matriz - The Bank of Nova Scotia.
Los riesgos se gestionan dentro de las polticas y los lmites aprobados por el Directorio y de acuerdo con
la estructura de gobierno que en materia de gestin de riesgos se sustenta en las siguientes instancias:
Directorio.
Comit de Control de Riesgos.
Comit de Activos y Pasivos - ALCo.
Comit de Auditora.
Comit de Polticas de Crditos.
Riesgos de Mercado
El riesgo de mercado es la posibilidad de prdida de valor en las posiciones activas y pasivas del balance
de la Financiera y se produce principalmente por las fluctuaciones en los tipos de cambio y las tasas de
inters. Como parte de la gestin de estos riesgos y en aplicacin de las mejores prcticas de mercado y
del Grupo Scotiabank Per, se establecen las polticas, procesos y controles adecuados para alcanzar
equilibrio entre la rentabilidad esperada y la volatilidad en las variables de mercado.
Los riesgos derivados de las actividades de la Financiera en los mercados financieros se administran y
monitorean de acuerdo con polticas aprobadas a travs de varios estamentos internos locales y de la
casa matriz. Con ese objetivo se hace uso de herramientas y soporte tecnolgico de primer nivel, que
cumplen con los estndares locales e internacionales y coadyuvan a las prcticas de buen gobierno
corporativo. Los factores de riesgo que son objeto principal de la gestin en el Grupo Scotiabank son:
tipo de cambio, tasas de inters y liquidez; por lo que los procesos y controles estn diseados de forma
que establezcan un balance prudente entre las oportunidades de negocios y la gestin de dichos riesgos.
Riesgos de Operacin
Durante el ao 2012 se continu el desarrollo de la gestin del riesgo operacional a travs de las
metodologas y buenas prcticas internacionales de The Bank of Nova Scotia, implementadas en
CrediScotia.
Las principales metodologas de gestin de riesgo operacional se han sostenido basadas en una cultura
de gestin de riesgos, mediante la difusin constante de la importancia de la administracin de los
riesgos de operacin en todos los niveles de la organizacin implementndose y reforzndose las
alianzas estratgicas con diversas unidades de la Financiera.
De otro lado, en cumplimiento a los requerimientos regulatorios que ha venido emitiendo la SBS con
miras a adecuar al Sistema Financiero Nacional a los mejores estndares de Gestin Integral de Riesgos
en el marco del nuevo acuerdo de capital Basilea II, la Financiera CrediScotia mantuvo la autorizacin de
aplicacin del Mtodo Estndar Alternativo para el clculo de patrimonio efectivo por riesgo operacional
hasta junio 2013. Cabe indicar que la SBS brinda autorizacin slo a aquellas empresas del sistema
financiero que cuentan con un adecuado gobierno corporativo y mejores prcticas de gestin del riesgo
operacional implementadas a travs de toda la organizacin. Ello ha implicado importantes ahorros de
capital en relacin al uso de la metodologa bsica.
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Memoria Anual 2012
Cumplimiento Regulatorio
Riesgo de Cumplimiento
El riesgo de incumplimiento es el riesgo de que cualquier actividad realizada por la empresa no se
realice conforme a los reglamentos, polticas, procedimientos internos y normas ticas previstos
por la casa matriz o los organismos reguladores locales. El incumplimiento de las leyes,
regulaciones, normas, estndares de auto-regulacin y cdigos de conducta aplicables a las
actividades de la empresa puede conllevar a sanciones legales, normativas, prdida financiera
material o de reputacin, entre otros.
Es as que, la Gerencia de Asesora Legal y Cumplimiento ha establecido como uno de sus
objetivos principales, proponer, establecer, coordinar y monitorear los mecanismos de control
que aseguren razonablemente el efectivo cumplimiento de toda la normativa aplicable a la
empresa, con la finalidad de mitigar el riesgo por incumplimiento que puede afrontar la empresa.
Como prueba de lo anterior, se aprecia que durante el ao 2012, se alcanzaron los siguientes
logros:
Se realiz la certificacin anual de pautas para la conducta de los negocios 2012 de manera
exitosa.
Se particip en todas las charlas de induccin que se realizan a los nuevos colaboradores, en
donde se refuerza la funcin de cumplimiento normativo y la importancia de cumplir con las
pautas para la conducta de los negocios y sus pautas complementarias.
Se cumpli con atender oportunamente todos los requerimientos realizados por las
entidades reguladoras (SBS, SMV, INDECOPI, entre otros), mediante oficios y oficios
mltiples. Asimismo, sobre el marco regulatorio local se ha logrado la implementacin y
alineamiento a diversas nuevas normativas. La finalidad de esta labor consiste en consolidar
la imagen de CrediScotia ante las entidades reguladoras y supervisoras, demostrando el
compromiso de mantener altos estndares de cumplimiento.
Se cumpli con la adecuacin a la Resolucin SBS N 8754-2011, mediante la cual se
incorpor la funcin de cumplimiento regulatorio en el reglamento sobre la Gestin Integral
de Riesgos. Cabe precisar que las actividades contempladas en esta norma ya se venan
realizando en su mayora como parte del mandato de la Casa Matriz. En enero de 2012 se
aprob en el Directorio de CrediScotia, el programa anual de cumplimiento con su
correspondiente cronograma de actividades.
Se atendi de forma exitosa la visita de inspeccin realizada en el 2012 por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).
La Financiera mantiene altos estndares de cumplimiento respecto del alineamiento a nuevas
normativas locales y mejores prcticas y polticas de la casa matriz, las cuales por su importancia
relativa para el ejercicio 2012, han significado importantes retos para las unidades en la
bsqueda de su implementacin y cumplimiento. En ese sentido, se consolida la cultura de
cumplimiento en todas las unidades de la empresa.
Proyecto Basilea
La SBS viene implementando lo propuesto por el Comit de Basilea en Basilea II y Basilea III. Al respecto,
CrediScotia Financiera acorde a los lineamientos planteados por la SBS viene cumpliendo
satisfactoriamente la implementacin y proceso de adecuacin a dicho marco regulatorio.
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Memoria Anual 2012
PREVENCIN DE LAVADO DE ACTIVOS
Durante el 2012 CrediScotia Financiera (CSF) cumpli con las polticas, procedimientos y controles
establecidos para la Prevencin del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo (PLA/FT), dentro
de los parmetros y las mejores prcticas aplicadas por el Grupo ScotiaBank. Todo ello, orientado a
reducir el riesgo de LA/FT, tal como se detalla a continuacin:
La Unidad de Prevencin de Lavado de Activos (UPLA) enfoc sus esfuerzos en realizar un anlisis
basado en riesgos de los productos, servicios, clientes, canales de distribucin y zonas geogrficas, el
mismo que permiti la implementacin de una matriz de riesgos de PLA/FT con el propsito de
establecer el procedimiento a seguir en el cierre de casos generados en el sistema centralizado de
monitoreo de prevencin del lavado de activos BSA Prime; de tal forma de no distraer la atencin en
casos que no reviertan mayor riesgo; por las caractersticas presentadas en su generacin. Ello permite a
CSF mitigar de manera eficiente los riesgos, tanto por lavado de activos como reputacionales.
Otra de las herramientas que cumple una funcin fundamental en el monitoreo de la UPLA, es el
sistema World-Check, el cual realiza la comparacin del nombre y apellido de un cliente de la Financiera
contra las listas de personas e instituciones que representan un riesgo legal o de reputacin a nivel
mundial.
De igual forma, la Financiera ha desarrollado distintas actividades de capacitacin durante el ao 2012,
las cuales estuvieron destinadas a fortalecer los mecanismos de conocimiento del cliente, mediante un
desarrollo temtico especializado y enfocado en cada Unidad de Negocio, as como para el personal en
general, debiendo destacar que el 100% del personal activo de la financiera al 31 de diciembre culmin
satisfactoriamente su certificacin de reduccin del riesgo a travs del Centro Internacional de
Capacitacin dispuesto por la casa matriz en Toronto - Canad. Del mismo modo, el personal de la UPLA
particip en el cuarto Congreso Internacional de Prevencin del Lavado de Activos y del Financiamiento
del Terrorismo organizado por el Comit de Oficiales de Cumplimiento de ASBANC y el Grupo Milenium.
Finalmente, el logro de los objetivos por parte de la Unidad de Prevencin de Lavado de Activos, ha
permitido asegurar el mantenimiento de un alto estndar de prevencin, proveyendo a las distintas
unidades de la Financiera de capacitacin y herramientas de fcil utilizacin, lo cual hace posible
conocer mejor al cliente y generar relaciones slidas y confiables en beneficio del crecimiento sostenible
de los negocios y la rentabilidad.
33
Memoria Anual 2012
GESTIN DE PERSONAS
En el ao 2012, la unidad de Gestin de Personas centr sus esfuerzos en consolidar los programas ya
implementados como buenas prcticas dirigidas al desarrollo personal y profesional de sus
colaboradores. De esta manera, la Escuela de Negocios de CrediScotia obtuvo el respaldo de la
Universidad ESAN para su malla curricular y estructura acadmica, mediante un convenio de
caractersticas nicas en el medio empresarial, ofreciendo a los colaboradores la doble certificacin
CrediScotia ESAN. As mismo, se inaugur una nueva y moderna infraestructura en el edificio
corporativo. Por otro lado, el 2012 signific el cierre de un ciclo con el fortalecimiento del liderazgo
mediante el Proyecto Victoria. As tambin, las actividades de integracin y comunicaciones internas
dieron un giro para lograr mayor interaccin y participacin con los colaboradores.
Durante el 2012, las actividades formativas y de aprendizaje se reflejaron en 78,626 horas de
capacitacin, 27.1 horas de capacitacin per cpita y un nivel de satisfaccin general mayor al 88%.
En ese ao se ofreci importantes oportunidades de desarrollo y crecimiento a los colaboradores, a
travs de los job postings y procesos internos de seleccin, siendo posible la promocin de ms de 200
colaboradores hacia diferentes posiciones en CrediScotia, Scotiabank Per y SCI. Asimismo, CrediScotia
tuvo participacin virtual en las Ferias Laborales a travs del portal web de Bumeran y Laborum.
Uno de los proyectos ms ambiciosos y retadores fue la Escuela de Negocios CrediScotia, que se cre
con la finalidad de garantizar el conocimiento correcto y oportuno que contribuya a un mejor
desempeo de los colaboradores en el puesto actual o en el que podran ocupar en el futuro, aportando
directamente a los resultados del negocio. Es as, que en su primer ao de funcionamiento el promedio
del progreso en el dominio de las tareas de su puesto, alcanzado por los alumnos, fue mayor al 10%. Se
desarrollaron 300 cursos presenciales y virtuales alcanzando un promedio de horas/hombre de
capacitacin anual mayor a 20,100 y un promedio de 114 horas per cpita de capacitacin en la escuela.
Por otro lado, el 2012 signific la culminacin de uno de los proyectos ms importantes para la
Financiera, el Proyecto Victoria, que a travs de un proceso de desarrollo de liderazgo integral busc
incrementar el potencial de lder en cada uno de los participantes del proyecto, en quienes la compaa
ha puesto su confianza para dirigir y orientar a todos los trabajadores de la Financiera, logrando que la
satisfaccin de liderazgo creciera respecto del ao anterior.
Reforzando la cultura de reconocimiento en la Financiera se llev a cabo la cuarta edicin del Programa
de Reconocimiento en CrediScotia, denominado Premio a la Excelencia del Hacedor - PEHA, que
reconoci a 172 colaboradores de todas las Gerencias y Unidades de Soporte de la Financiera en dos
periodos de premiacin, y a 216 colaboradores en la etapa final de reconocimiento anual. Asimismo, se
reconoci a los colaboradores que cumplieron 10 y 15 aos de tiempo de servicio, premiando a 160
colaboradores a nivel nacional y a 5 colaboradores que cumplieron ms de 20 aos de servicio.
Como parte del compromiso con la mejora de la calidad de vida de los colaboradores de CrediScotia, se
organizaron 20 campaas de salud a nivel nacional que beneficiaron a ms de 1,800 colaboradores y
familiares, incluyendo las ya conocidas ferias de la salud da de la mujer, da del caballero, da del
nio y da del adulto mayor. Tambin se realizaron charlas de calidad de vida para los colaboradores,
dictadas en ms de 300 horas de charlas, tanto en la Oficina Principal, como en agencias a nivel
nacional.
Dentro de las prcticas en Seguridad y Salud en el trabajo, se capacit en temas que aportan a mejorar
la seguridad y salud de los colaboradores a nivel nacional dictando ms de 2,300 horas. Se renov el
Comit de Seguridad y Salud en el Trabajo, y se realizaron un total 132 Inspecciones tanto en la oficina
principal como en las agencias, teniendo como objetivo minimizar los peligros y riesgos en el puesto de
trabajo.
34
Memoria Anual 2012
Este 2012 se realizaron programas para identificar y fidelizar a los colaboradores y familiares, entre
otras tales como Crediverano y Expo Beb CrediScotia, y se aprob el programa de apoyo social en
CrediScotia me siento protegido que busca apoyar a colaboradores que atraviesan circunstancias
adversas.
Este ao tambin se realizaron celebraciones para integrar a los colaboradores y familiares, stas
fueron, entre otras: Desayuno por el da de la Madre, Celebracin por el Da del Padre, Da del
Vendedor, Un Da con tu engredo en Halloween, CrediScotia tiene Talento, Navidad de los nios y
Fiesta de Fin de Ao. Una de las actividades de Integracin ms destacadas a nivel nacional, fue la
tercera edicin de las Olimpiadas de Hacedores, donde participaron colaboradores a nivel nacional de
todas las provincias segmentadas por zonas, y donde los ganadores de cada sede viajaron a Lima para
defender su ttulo en las diferentes disciplinas como ftbol, vley y bsquet. A su vez, el talento fue
representando tambin a nivel nacional en canto y baile.
Durante el mes de mayo, se particip por tercer ao consecutivo en la encuesta de clima laboral Punto
de Vista 2012, llegando a un excelente nivel de participacin superando el del ao anterior, a la vez que
se mantuvo el ndice de compromiso del empleado.
En el 2012 como parte del programa de Cultura en CrediScotia, todos los colaboradores nuevos de Lima
y provincias, tuvieron la oportunidad de asistir al Taller de Liderazgo Transformacional. A estos talleres
asistieron ms de 600 colaboradores con indicadores altos de satisfaccin. As tambin, como parte de
cultura, todos los gerentes de primera lnea tuvieron sesiones de Team Coaching con sus reportes
directos, y a su vez, las reas de soporte participaron de Full Days, donde tuvieron la oportunidad de
compartir con todo el equipo en sesiones outdoor.
Como nueva prctica de Comunicacin Interna, se llev a cabo uno de los eventos de comunicacin ms
importantes de CrediScotia denominado Avanza, el cual logr reunir a ms de ms de mil
colaboradores de Lima y jefaturas de provincias. El evento estuvo dirigido por el Gerente General, quien
comparti los avances de la financiera, sus objetivos y motiv a los colaboradores continuar con su
compromiso y labor. Esta informacin fue replicada en agencias de todas las provincias por sus
respectivos lderes.
Finalmente, los medios de comunicacin internos tuvieron un cambio en forma y fondo. Cada ao se ha
ido involucrando la participacin de los colaboradores y gracias a sus comentarios se reformul el
diseo de todos los medios internos, teniendo mayor uso de videos, testimonios de colaboradores,
diseos creativos para facilitar la comprensin de la informacin compartida. La satisfaccin de los
medios de comunicacin ha alcanzado un nivel superior al 84%.
35
Memoria Anual 2012
CREDISCOTIA Y LA COMUNIDAD
En el 2012 se aprob el Plan Estratgico en Responsabilidad Social, donde se especifican las acciones
que guan el quehacer de la Financiera en esta materia. La aprobacin de este documento constituye un
hito y deja sentado el compromiso de CrediScotia por realizar y promover acciones socialmente
responsables, teniendo en cuenta los impactos que las decisiones y acciones puedan generar en el
entorno y en los pblicos de inters (colaboradores, clientes, proveedores, comunidad, accionistas,
medio ambiente, etc.).
CrediScotia Financiera realiz la VII edicin del Premio Mujer Microempresaria. Este premio fue creado
en el ao 2002, habindose realizado siete ediciones a la fecha, logrando una convocatoria cada vez
mayor. El Premio est dirigido a las mujeres microempresarias peruanas, quienes da a da luchan por
asegurar un presente y futuro mejor para sus familias. El premio reconoce el esfuerzo de la mujer
empresaria peruana, como forjadora de un negocio propio y fuente importante de generacin de
empleo y desarrollo para su comunidad. Asimismo, busca contribuir con la inclusin social de las
peruanas provenientes de los sectores menos favorecidos del pas.
En la ltima edicin del premio, recibimos 16,683 inscripciones de mujeres de las 25 regiones del pas,
superando la cantidad de participantes de la edicin anterior, quienes pasaron por varias etapas de
seleccin, a cargo de un equipo de profesionales de la Financiera y de lderes de opinin de reconocida
trayectoria.
Se concret una alianza con el Programa Emprende UP de la Universidad del Pacfico, cuyos
profesionales capacitaron a las 25 ganadoras regionales en planes de negocio. Dichas ganadoras se
llevaron un diploma y un trofeo. En la ltima etapa, el Jurado eligi a 3 ganadoras nacionales,
representantes de las regiones de San Martn, Lima y Cusco, quienes recibieron S/. 25,000, S/. 15,000 y
S/. 10.000 respectivamente, as como un diploma, un trofeo y una mini laptop. En el 2012 se premiaron
a travs de tres menciones especiales a la microempresa con ms originalidad (S/. 3,000); con mayor
proyeccin en responsabilidad social (S/. 3,000) y la microempresa dedicada al sector Industrial /
Agrcola (S/. 3,000).
De otro lado, en el marco del Grupo Scotiabank Iluminando el Maana, se implementaron diversas
acciones, apoyando e incentivando oportunidades de desarrollo a las poblaciones de escasos recursos
econmicos, con nfasis en nios y nias, jvenes, mujeres y microempresarios; canalizando las
donaciones que realizan las empresas del Grupo; promoviendo el voluntariado corporativo; y apoyando
prcticas a favor de la sostenibilidad ambiental. Entre las principales acciones se encontraron:
Voluntariados corporativos: En alianza con los socios estratgicos se desarrollaron cuatro
actividades de voluntariado que apuntan a mejorar la calidad de vida de las personas: (1)
Transferencia de Capacidades, dictado de talleres a nios de colegios de la Red Coprodeli, padres de
familia y microempresarios de la zona de Pachactec; (2) Sembrando un Maana, recuperacin,
arborizacin y mejoramiento de la infraestructura de dos parques en Villa El Salvador; (3) Armando
Esperanza, construccin de 21 viviendas pre-fabricadas en Ventanilla; y (4) EcoNegocios Escolares,
mentora a alumnos de 4to de secundaria colegios de escasos recursos, con el fin de asesorarlos en
el desarrollo de sus planes de negocio ecoeficientes.
Red de Lderes Voluntarios: Conformada por 194 colaboradores de todas las empresas del Grupo
Scotiabank, quienes promueven e implementan acciones de voluntariado en diversas zonas del pas,
de acuerdo a su rea de influencia. De esta manera, la ayuda llega de forma descentralizada a
diversas localidades y grupos poblacionales. Durante el 2012, la Red de Lderes ejecut 41
actividades, de las cuales 21 actividades (12 en Lima y 9 en provincias) fueron implementadas por
los lderes de CrediScotia.
36
Memoria Anual 2012
En estas actividades de voluntariado se han movilizado cerca de 3,000 voluntarios, aportando ms de

17,000 horas voluntarias.
Campaas sociales: A travs de la recaudacin de fondos, tanto entre los colaboradores como de
los clientes, as como del aporte corporativo; apoyamos iniciativas como Magia, a favor de los
nios y nias con cncer. Todas las agencias a nivel nacional colocaron alcancas en las ventanillas y
los colaboradores portaron pines, con el fin de que el personal y los clientes contribuyan a esta
campaa, haciendo una donacin econmica en las cuentas de Magia y/o donando efectivo en las
alcancas. En total se logr recaudar S/. 365,659.59 y USD 1,430.44. Asimismo, por cuarto ao
consecutivo, se desarroll la campaa Calor Patrio, a favor de las familias de Pucar en Puno,
vctimas de los efectos del friaje, con el fin implementar, a travs de Caritas, una respuesta integral
y sostenible a esta problemtica, proveyndoles de calefaccin solar para las viviendas, cocinas
mejoradas, reposicin de cultivos, capacitacin en salud, higiene y nutricin, y campaas de sanidad
animal. Todas las agencias a nivel nacional fueron vestidas con piezas de la campaa y se emple
las diferentes plataformas de comunicacin para reforzarla. Los clientes y colaboradores pudieron
depositar sus aportes en las cuentas que Critas tiene para este efecto y, adicionalmente, los
colaboradores tuvieron la opcin de ayudar a travs de la modalidad del descuento por planilla. Por
cada sol recaudado, el Grupo Scotiabank don otro. Adicionalmente, la obra de teatro Chicago
concedi una funcin a favor de esta causa. En total se logr recaudar S/. 283.150.58. Tambin, se
unieron esfuerzos para apoyar a la Liga contra el Cncer, a favor de los nios y nias que padecen
de esta enfermedad. Los clientes y colaboradores de CrediScotia y Scotiabank realizaron sus aportes
en las cuentas de la institucin aperturadas para este fin. En total se recaud: S/. 54,528.45 y USD
257.00. Asimismo, se realiz la campaa Regala un Juguete esta Navidad, con lo cual durante este
ao se apoy a 338 instituciones, entregando 33,468 juguetes. Esta campaa cont con un
importante aporte institucional, donde se premi a todas aquellas agencias y sedes administrativas
que recolectaron juguetes, otorgndoles un bono especial para la compra de ms juguetes, lo que
permiti duplicar la ayuda y, sobre todo, aumentar la cantidad de nios felices.
Finalmente, slo como CrediScotia, se realizaron otras contribuciones, como la recaudacin de
fondos a favor del Festival de Beln (Iquitos), cuyo objetivo es apoyar el desarrollo social de la
comunidad, a travs de actividades educativas y talleres impartidos por los clowns de Bolaroja a
cerca de 500 nios de la zona; y el apoyo al Centro Comunal Los Faisanes, en beneficio de los nios
y ancianos de este centro.
Donaciones especficas: Contribucin a los programas que UNICEF implement para hacer frente a
la emergencia de las lluvias en Loreto; y apoyo a la Fundacin Teletn, con el fin de que se
construyan y operen centros de rehabilitacin integral a favor de los nios y jvenes que presentan
enfermedades de origen locomotor y neurolgico.
Programa Grupo Scotiabank Ecoeficiente: Se promueve el cuidado del medio ambiente, usando
eficientemente los recursos no renovables y sus derivados como la luz, el agua y el papel en la
oficina. De esta manera, se hace un uso eficiente de los recursos y se reduce el impacto ambiental
de las actividades, a travs de diversas acciones como el reforzamiento de la campaa de
comunicacin, iniciada en el 2011, con el fin de sensibilizar tanto a colaboradores como a clientes
sobre la importancia de adoptar prcticas ecoeficientes (apagar la luz, el monitor, cerrar el cao,
etc.). Otra accin fue el uso de tachos diferenciadores de desechos en la oficina administrativa, los
que son recogidos por recicladores de la ONG Ciudad Saludable, quienes los venden y, as,
consiguen un ingreso para sostener a sus familias. Esta prctica tambin se ha implementado en las
agencias a nivel nacional. Asimismo, se difundieron boletines ecoeficientes y ecodatos a todos los
colaboradores de CrediScotia, con el fin de incentivar prcticas a favor del medio ambiente y
mantenerlos informados de lo que ocurre en el mundo en cuanto al tema ambiental se refiere.
Tambin CrediScotia se uni a la campaa La Hora del Planeta, colocando afiches en todas las
agencias a nivel nacional y en la oficina administrativa, con el fin de sensibilizar a los colaboradores
y clientes a que se unan a esta campaa. Las luces de los letreros de las agencias y la oficina
37
Memoria Anual 2012
administrativa se apagaron el 31 de marzo. Finalmente, se implement la campaa Tapitas y

Ruedas, gracias a la recoleccin de 5,565 kg. de tapitas logramos beneficiar a 20 personas con
discapacidad en Sullana, Piura, Trujillo, Lima, Chimbote, Chiclayo, Juliaca y San Martn, entre otras
zonas. Los casos sociales fueron presentados por los mismos colaboradores.
Con el objetivo de capacitar a sus clientes, CrediScotia junto a Scotiabank, implementaron el proyecto
piloto Lderes Responsables. En alianza con CENTRUM Catlica, se capacit a los clientes en planes de
negocio. Lderes Responsables tiene como objetivo brindar asesora y formar lderes responsables con
habilidades emprendedoras y sensibilidad social a travs de proyectos que integren la academia, la
banca y la comunidad, con el propsito de establecer relaciones de confianza y crear valor en todas las
partes interesadas. Actualmente, se est planificando la segunda etapa, en la que los voluntarios sern
los que impartan la capacitacin a los clientes.
Siguiendo esta lnea, CrediScotia, en alianza con el Banco Interamericano de Desarrollo y Aprenda
Instituto de la Microempresa, ofreci capacitaciones a sus clientas y no clientas en el programa El Gran
Salto, donde se imparti charlas dinmicas de 3 horas de duracin sobre gestin empresarial. Durante
el 2012, se realizaron 8 capacitaciones en diferentes zonas del pas, donde CrediScotia tiene presencia:
Chimbote, Cusco, El Agustino, Juliaca, Puno, Trujillo, Ate y Lima Sur. Logrando capacitar a ms de 1,180
mujeres microempresarias.
Como se puede evidenciar, CrediScotia Financiera no slo refuerza su compromiso con sus hacedores,
clientes y colaboradores, sino que tambin se preocupa por la sociedad en la que opera.
CrediScotia Financiera se posiciona como un lder hacedor en el campo econmico, social y ambiental,
generando el desarrollo de sus hacedores (clientes y colaboradores) y proveedores, siendo reconocida
por su comunidad como un agente promotor de la inclusividad
(Visin de RS al 2014)
38
Memoria Anual 2012
AGRADECIMIENTO
El Presidente y los miembros del Directorio desean expresar su agradecimiento a los seores accionistas
por la confianza depositada en ellos para la conduccin de la Financiera durante el ejercicio 2012.
Asimismo, expresan su reconocimiento especial a los clientes por su confianza y permanente
preferencia a los servicios que brinda la Institucin. Del mismo modo, agradecen a los amigos,
autoridades del sector financiero, y a los corresponsales del pas y del exterior por su inapreciable
apoyo.
Finalmente, manifiestan su reconocimiento a la Gerencia, al Personal de la Financiera por el esfuerzo
desplegado, por su dedicacin y calidad de trabajo con el objetivo de brindar un mayor y mejor servicio
a los clientes, manteniendo su confianza en que conjuntamente se lograr llevar a cabo los planes de
desarrollo de la Financiera, creando valor para la Institucin y sus accionistas, y contribuyendo al
desarrollo del pas y de las comunidades en donde opera el Grupo Scotiabank.
39
Memoria Anual 2012
INFORMACIN
COMPLEMENTARIA
RESOLUCIN CONASEV
No. 211-98-EF/94.11
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Memoria Anual 2012
DATOS GENERALES
Denominacin y Direccin
La denominacin de la institucin es CrediScotia Financiera S.A., cuya sede principal se encuentra
ubicada en Av. Paseo de la Repblica N 3587, San Isidro, Lima, Per.
El nmero de telfono es (511) 611-9900.
Constitucin Social
CrediScotia Financiera S.A. se constituy mediante Escritura Pblica de fecha 9 de agosto de 1994, bajo
la denominacin de Banco del Trabajo S.A. El 15 de julio de 2008 Scotiabank Per adquiri del Grupo
Altas Cumbres (Chile) el 100% de las acciones representativas del capital social del Banco del Trabajo a
travs de la Rueda de Bolsa de la Bolsa de Valores de Lima.
En Junta General de Accionistas de fecha 12 de septiembre de 2008 se acord su conversin a empresa
financiera, modificndose su denominacin social por la de CrediScotia Financiera S.A. y su Estatuto
Social, lo cual conllev la modificacin de su objeto social, con miras a mantenerlo como un canal
especializado del Grupo Scotiabank Per para la atencin de clientela de crditos de consumo, as como
para la realizacin de prstamos a favor de pequeas empresas y negocios. Posteriormente, con fecha
30 de diciembre de 2008, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, mediante Resolucin SBS N
14139-2008, autoriz su conversin a empresa financiera y la modificacin total de su Estatuto Social,
siendo ello formalizado mediante Escritura Pblica de fecha 09 de enero de 2009, quedando inscrito en
el asiento B00012 de la Partida Electrnica N 00079820 del Registro de Personas Jurdicas de Lima.
La Financiera otorga crditos de consumo, a microempresas, y comerciales, utilizando para ello una
fuerza de ventas y una red nacional de 93 agencias, al 31 de diciembre de 2012.
Al cierre del 2012 tiene colocaciones brutas por US$ 1,334 MM, depsitos por US$ 880 MM y cuenta
con 1,456 mil clientes deudores.
Grupo Econmico
CrediScotia Financiera pertenece al Grupo Scotiabank en el Per, que a su vez forma parte de The Bank
of Nova Scotia (o Grupo Scotiabank), banco internacional con sede en Toronto, Canad.
The Bank of Nova Scotia, fundado en el ao 1832, es una de las instituciones financieras ms
importantes de Norteamrica y el banco canadiense con mayor presencia internacional, con ms de 668
mil millones de dlares canadienses en activos consolidados totales, con un equipo de 81 mil empleados
que atiende a casi 19 millones de clientes en ms de 55 pases. Cotiza sus acciones en las bolsas de
valores de Toronto y Nueva York.
Scotiabank Per es el resultado del proceso de reorganizacin simple por el cual el Banco Sudamericano
aport un bloque patrimonial al Banco Wiese Sudameris, luego que The Bank of Nova Scotia (BNS)
adquiriera directa e indirectamente la participacin mayoritaria que tena Intesa Sanpaolo S.P.A. en el
Banco Wiese Sudameris, y el 100% de las acciones representativas del capital social del Banco
Sudamericano S.A. A tal fin, las Juntas Generales de Accionistas de ambas instituciones adoptaron los
acuerdos necesarios para llevar adelante el proceso de reorganizacin simple y aporte correspondiente,
concluidos con fecha 13 de mayo de 2006, en la que asimismo el Banco Wiese Sudameris, acord
modificar su denominacin social por la de Scotiabank Per. Estos acuerdos fueron elevados a Escritura
Pblica ante el Notario de Lima Dr. Eduardo Laos de Lama con fecha 13 de mayo de 2006, lo que qued
debidamente inscrito en la Partida Electrnica N 11008578 del Registro de Personas Jurdicas de los
Registros Pblicos de Lima.
41
Memoria Anual 2012
Capital Social, Acciones y Composicin Accionaria

El Capital Social ntegramente suscrito y pagado, inscrito en la Partida Electrnica de la Sociedad en los
Registros Pblicos de Lima, asciende a la suma de S/. 320854,120.70, representado por 35453,494
acciones comunes y nominativas con derecho a voto, con un valor nominal de S/ 9.05 cada una,
pertenecientes a una sola clase y todas ellas con los mismos derechos.
Cabe sealar que el monto del Capital Social anterior ascenda a S/. 260854,123.00 habindose
incrementado en la suma de S/. 59999,997.70, producto de la capitalizacin de Aporte Dinerario del
accionista Scotiabank Per, que fuera aprobado en la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas del
30 de Marzo del 2012; lo cual implic la emisin de 6629,834 nuevas acciones comunes con derecho a
voto
Previamente, en Sesin de Directorio del 29 de Febrero del 2012 -en el marco de la delegacin de
facultades conferida por la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas celebrada el 30 de Marzo del
2011-, se aument el capital social en S/. 28206,768.50, es decir de S/. 232647,354.50 a S/.
260854,123.00, por la capitalizacin de resultados acumulados al ao 2010, lo cual implic la
distribucin de acciones liberadas al accionista por aproximadamente 12.1243% por accin.
Al 31 de diciembre del 2012, el principal accionista de la Financiera por grupo econmico es:
GRUPO / ACCIONISTA
GRUPO THE BANK OF NOVA SCOTIA (BNS)
Scotiabank Per S.A.A.
TOTAL
PROCEDENCIA
PARTICIPACION (%)
Per
100.00%
100.00%
CLASIFICACIONES DE RIESGO
La Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de
Banca y Seguros establece en sus Artculos 136 y 296 que todas las empresas del sistema financiero
que capten fondos del pblico deben contar con la clasificacin de por lo menos dos empresas
clasificadoras de riesgo. En este sentido, en concordancia con la Resolucin SBS N 672-97, al 31 de
diciembre del 2012 la Financiera tiene suscrito contratos con las empresas Apoyo & Asociados
Internacionales S.A.C. y Class & Asociados S.A. Clasificadora de Riesgo S.A. para efectuar la clasificacin
de CrediScotia Financiera y sus instrumentos financieros.
Tomando como base la informacin financiera de la Financiera a junio 2012, las citadas empresas
otorgaron respectivamente a CrediScotia Financiera S.A. las clasificaciones a detallar (ltimas
clasificaciones vigentes)
42
Memoria Anual 2012
Clasificaciones Vigentes
Apoyo &
Asociados
(Fitch Ratings)
Class &
Asociados
CP-1+(pe)
CLA-1+
AA(pe)
AA-
Tercer Programa de Certificados de Depsito Negociables
CP-1+(pe)
CLA-1+
Cuarto Programa de Certificados de Depsito Negociables
CP-1+(pe)
CLA-1+
Primer Programa de Bonos Corporativos
AA(pe)
AA
Primera Emisin del Primer Programa de Bonos Subordinados
AA-(pe)
AA-
Perspectiva
Estable
Estable
Rating de la Institucin
Rating de los Instrumentos Financieros
Depsitos a Corto Plazo (hasta un ao)
Depsitos a Largo Plazo (mayor a un ao)
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Memoria Anual 2012
DESCRIPCION DE OPERACIONES Y DESARROLLO
Objeto Social y Duracin

CrediScotia Financiera realiza las operaciones permitidas a las Empresas Financieras en el marco de la
Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP (Ley N 26702). Dicha norma legal establece los requisitos, derechos, obligaciones,
garantas, restricciones y dems condiciones de funcionamiento a que se sujetan las personas jurdicas
de derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros.
Las actividades que desarrolla se ubican dentro del Grupo 6519 de la Clasificacin Internacional
Industrial Uniforme (CIIU), que corresponde a la Actividad Bancaria Comercial y de Seguros.
El plazo de duracin de CrediScotia Financiera es indefinido.
Antecedentes de la Sociedad
CrediScotia Financiera es el resultado de la conversin del Banco del Trabajo a empresa financiera en
Enero de 2009, tras la adquisicin del 100% de las acciones representativas de su capital social, por
parte de ScotiaBank Per, en Julio de 2008.
Es de resaltar que el Banco del Trabajo fue fundado el 9 de agosto de 1994, por lo que a la fecha de la
referida conversin, acreditaba 14 aos de existencia en el sistema financiero nacional.
Tratamiento Tributario
A continuacin se dan a conocer aspectos impositivos relevantes para la Financiera e inversionistas,
relacionados con la actividad financiera y sus valores mobiliarios, con indicacin especfica de la
afectacin, inafectacin y exoneracin relativas a intereses, reajustes de capital, dividendos, u otros, en
funcin a los siguientes impuestos:
I. Impuesto General a las Ventas (IGV).
La Ley del Equilibrio Financiero del Presupuesto del Sector Pblico para el ao Fiscal 2011 - Ley N
29628, prorrog la tasa del 17% del Impuesto General a las Ventas hasta el 31.12.2011. Sin embargo,
esta norma fue derogada por la Ley N 29666, publicada el 20 de febrero de 2011 y vigente desde el 1 de
marzo de 2011, fijndose como tasa del IGV el 16%. Recordemos que la tasa final aplicable es de
dieciocho por ciento (18%), constituida por el IGV (16%) ms el Impuesto de Promocin Municipal (2%).
Del mismo modo, las exoneraciones contenidas en los Apndices I y II de la Ley del Impuesto general a
las Ventas, se mantienen vigentes hasta el 31 de diciembre de 2012.
Por otra parte, mediante Ley N 29966, publicada el 18 de diciembre de 2012 y vigente a partir del 1 de
enero de 2013 se prorrogaron las exoneraciones y beneficios tributarios establecidos en los Apndices I
y II de la Ley del IGV hasta el 31 de diciembre de 2015.
II. Impuesto a la Renta (IR).

La Financiera podr deducir las provisiones de colocaciones y cuentas por cobrar constituidas en tanto
cumplan con los requisitos regulados en la Ley y Reglamento del Impuesto a la Renta.
Por otra parte, con fecha 28.12.2011 se publica la Ley N 29820 que prorroga hasta el 31.12.2012
diversas exoneraciones establecidas en el artculo 19 de la Ley del Impuesto a la Renta, tales como:
44
Memoria Anual 2012
Cualquier tipo de inters de tasa fija o variable, en moneda nacional o extranjera, que se pague
con ocasin de un depsito conforme a la Ley General del Sistema Financiero, Ley No. 26702,
as como los incrementos de capital de los depsitos e imposiciones en moneda nacional o
extranjera, excepto cuando dichos ingresos constituyan rentas de tercera categora.
Asimismo, con fecha 23.12.2009 se public la Ley N 29492, por el cual estn exonerados hasta el
31.12.2011 las ganancias de capital provenientes de la enajenacin de valores mobiliarios efectuadas
por personas naturales, hasta por las primeras 5 UIT, en cada ejercicio gravable. Segn lo dispuesto
mediante Ley N 29645 publicada el 31 de diciembre de 2010 y vigente desde el 01 de enero de 2011,
dicha exoneracin ser aplicada a las ganancias de capital que constituyan renta de fuente peruana.
Sin embargo, mediante Decreto Legislativo N 1120, publicado con fecha 18 de julio del 2012, dichas
exoneraciones fueron derogadas. Dicha norma entr en vigencia a partir del 1 de enero de 2013.
III. Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF)
Mediante el Decreto Legislativo N 975, se modificaron diversos artculos de la Ley N 28194, tales como
las siguientes:
a)
Desde el 01.01.2008, el monto a partir del cual se deber utilizar Medios de Pago ser de tres
mil quinientos nuevos soles (S/. 3,500) o mil dlares americanos ($ 1,000).
b) A partir de 01 de enero de 2010, la alcuota del ITF ser de 0.05%.
Mediante Ley N 29667, publicada el 20 de febrero 2011, se estableci que desde el 01 de abril de 2011
la alcuota del ITF ser de 0.005%.
Finalmente, mediante el Decreto Supremo N 233-2011-EF se aprob el Valor de la Unidad Impositiva
Tributaria (UIT) durante el ao 2012 como ndice de referencia en normas tributarias, la cual ser de
Tres Mil Seiscientos Cincuenta y 00/100 Nuevos Soles (S/. 3,650,00).
Personal
Al 31 de diciembre de 2012 CrediScotia Financiera S.A. cuenta con 2,934 empleados.
La distribucin por tipo de cargo y por condicin de permanentes y temporales es la siguiente:
Tipo de Cargo
Gerencia
Funcionarios
Empleados
Total
2010
21
145
2,208
2,374
2011
30
211
2,498
2,739
2012
31
217
2,686
2,934
Condicin
Permanentes
Temporales
Total
2010
1,165
1,209
2,374
2011
1,341
1,398
2,739
2012
1,447
1,487
2,934
Nota: Total Planilla
45
Memoria Anual 2012
ADMINISTRACIN
Directorio
En Junta General Obligatoria Anual de Accionistas realizada el 30 de marzo de 2012, fueron elegidos
Directores los seores Carlos Gonzlez-Taboada, Hubert de la Feld, Csar Ernesto Caldern Herrada,
Rafael Mario Calda Giurato, Michael Bradley Coate y, Juan Manuel Santa Maria Stein . Asimismo se eligi
como Directores Alternos a los seores Sergio Quiones Franco y Francisco Guillermo Rivadeneira
Gastaeta (alterno de los seores Carlos Gonzlez-Taboada, Hubert de la Feld, Csar Ernesto Caldern
Herrada, Michael Bradley Coate, Juan Manuel Santa Maria Stein o Rafael Mario Calda Giurato). Los
miembros del Directorio en la primera sesin realizada el 30 de abril de 2012 eligieron como Presidente
al seor Carlos Gonzlez-Taboada y como Vicepresidente al seor Hubert de la Feld.
Posteriormente, en Junta General de Accionistas celebrada el 30 de Mayo del 2012 se acord elevar a
siete (07) el nmero de miembros que conformarn el Directorio de la Financiera para el Ejercicio 2012,
incrementndose en un miembro el nmero de seis (06) originalmente acordado en la Junta General
Obligatoria Anual de Accionistas del 30 de Marzo de 2012; eligindose en esa misma oportunidad al
seor Jos Joaqun Prez Adriasola como nuevo Director de la institucin.
En el mes de Agosto del 2012 se produjo el sensible fallecimiento del Director seor Rafael Mario Calda
Giurato, quien integraba el Directorio desde Marzo del ao 2010.
Finalmente, en Sesin de Directorio del 31 de Octubre de 2012, se acept la renuncia formulada por el
seor Michael Bradley Coate al cargo de Director, como consecuencia de haber asumido nuevas
responsabilidades al interior del Grupo Scotiabank en Mxico, y se acord elegir en su reemplazo al
seor Ivn Vicente Rosas Ferreccio.
Gerencia General
La Gerencia General de CrediScotia Financiera se encuentra a cargo Sr. Ren Jaime Farach, desde el 06
de Febrero del ao 2009.
Cabe indicar que los seores Juan Antonio Jenssen Mazzino, Gerente General Adjunto, a cargo de
Finanzas, Planeamiento y Tesorera, y Roberto Albino Escudero Loayza, Gerente General Adjunto, a
cargo de Negocios de Consumo, designados como tales en la Sesin de Directorio del 27 de Octubre del
2011, mantienen sus cargos.
Estatuto Social
Por acuerdo de Directorio, en Sesin del 29 de febrero de 2012 -en el marco de la delegacin de
facultades conferida por la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas celebrada el 30 de marzo del
2011-, se aument el Capital Social de S/. 232647,354.50 a la suma de S/. 260854,123.00, aprobndose
consecuentemente la modificacin del artculo 5 del Estatuto Social; habindose formalizado dicho
acuerdo mediante Escritura Pblica de fecha 30 de mayo de 2012, otorgada ante Notario Pblico de
Lima Doctor Mario Gino Benvenuto Murgua e inscrito en el Asiento B00016 de la Partida Electrnica N
00079820 del Registro de Personas Jurdicas de Lima.
Asimismo, en Junta General Obligatoria Anual de Accionistas del 30 de marzo del 2012 se aument el
Capital Social de S/. 260854,123.00 a la suma de S/. 320854,120.70, aprobndose consecuentemente
la modificacin del artculo 5 del Estatuto Social; aumento que fue debidamente formalizado mediante
Escritura Pblica de fecha 11 de julio de 2012, otorgada ante Notario Pblico de Lima Doctor Mario Gino
Benvenuto Murgua e inscrito en el Asiento B00017 de la Partida Electrnica N 00079820 del Registro
de Personas Jurdicas de Lima.
46
Memoria Anual 2012
Grado de Vinculacin
Al 31 de diciembre del 2012, no existen Directores que mantengan algn grado de vinculacin de
parentesco en primer o segundo grado de consanguinidad, o parientes en primer grado de afinidad, o
cnyuge con accionistas, directores o gerentes de la sociedad. El miembro del Directorio considerado
Independiente es el seor Jos Joaqun Prez Adriasola.
rganos Especiales
Comits del Directorio
Por acuerdos del Directorio se ha establecido, al interior del mismo, el funcionamiento de los Comits
de Auditora y de Control de Riesgos.
El Comit de Auditora es el rgano encargado de apoyar al Directorio en el cumplimiento de sus
responsabilidades de diseo, actualizacin permanente y adecuado funcionamiento del Sistema de
Control Interno de CrediScotia Financiera S.A. Est conformado por tres miembros del Directorio (*) -los
seores Csar Caldern Herrada, Ivn Rosas Ferreccio y Jos Joaqun Prez Adriasola, bajo la presidencia
del primero de los nombrados, asistiendo como participantes el Gerente General de la Financiera, la
Auditor General Interno de Scotiabank Per y, como invitado permanente, el Vicepresidente de Asesora
Legal, Cumplimiento y Secretara General de Scotiabank Per.
El Comit de Control de Riesgos es el rgano encargado de aprobar las polticas y la organizacin para la
gestin integral de riesgos. Est conformado por dos miembros del Directorio, los seores Sergio
Quiones Franco y Jos Joaqun Prez Adriasola -bajo la presidencia del primero de los nombrados-, el
Gerente General y el Gerente de Riesgos, y como invitado permanente el Vicepresidente de Crditos
Retail de Scotiabank Per.
Procesos Judiciales, Administrativos o Arbitrales
Los procesos judiciales y administrativos -as como uno arbitral- en los que ha participado la Financiera
durante el ejercicio 2012, as como los requerimientos de informacin formulados por las autoridades y
atendidos regularmente, estn vinculados y se derivan de las actividades y operaciones que constituyen
su objeto social. En consecuencia su carcter es rutinario, no previndose ningn impacto significativo
sobre las operaciones o sus resultados. No se vislumbra el inicio de nuevos procesos de orden y
naturaleza distintos a los antes sealados.
47
Memoria Anual 2012
TRAYECTORIA PROFESIONAL DEL DIRECTORIO
CARLOS GONZALEZ-TABOADA
Presidente del Directorio desde el 15 de julio del 2008.
Contador Pblico Nacional, Universidad de Buenos Aires, Argentina. Comercio Exterior y
Cambios, Forex Club International. Licenciado en Organizacin y Tcnica Bancaria, Universidad
Argentina de la Empresa, Argentina. Es Vicepresidente del Directorio y CEO de Scotiabank Per
S.A.A. Adicionalmente ha sido designado por The Bank of Nova Scotia como Country Head Per &
Special Advisor, Latin America. Es Presidente del Directorio Scotia Fondos Sociedad
Administradora de Fondos S.A., Scotia Sociedad Titulizadora S.A., Depsitos S.A., Servicios,
Cobranzas e Inversiones S.A.C., Promociones de Proyectos Inmobiliarios y Comerciales S.A.,
Scotia Per Holdings S.A., Profuturo AFP S.A, Nuevo Banco Comercial S.A. (NBC) - Uruguay,
Procesos de Medios de Pago S.A., y Atlantis S.A. Buenos Aires; Presidente del Consejo de
Administracin del Banco de Antigua Guatemala, Crdito Familiar S.A. - Mxico y de Fundacin
de la Gente; Vicepresidente del Directorio de Inversiones Mobiliarias S.A. y de la Asociacin de
Bancos del Per - ASBANC; Director de Scotiabank Chile, Banco Colpatria Cayman, Trivita
Holdings Inc., New Trivita Holding Inc., Trivita II Inc., Mayaro Ltd., Emerald Multicacciones
Holding Ltd., International Yorkshire Ltd., Multiacciones S.A., y Servicios Bancarios Compartidos
S.A. (UNIBANCA). Ha ocupado cargos gerenciales en la Banca Commerciale Italiana, Milano;
Banque Francaise et Italienne pour lAmerique Du Sud, Paris; Banco Francs e Italiano, Buenos
Aires. Asimismo, ha sido Director de Banco Paraguayo de Comercio - Sudameris, Asuncin; Banco
Sudameris en Chile, Paraguay y Argentina; VISA Argentina S.A.; Generar AFP S.A.; Asociacin de
Bancos de Argentina; Asociacin de Bancos del Paraguay; Latina de Seguros S.A.; Generali
Compaa de Seguros S.A., Mapfre Per S.A; y de la Corporacin Andina de Fomento (CAF).
HUBERT DE LA FELD
Vicepresidente del Directorio desde el 30 de abril de 2010; y Director desde el 15 de julio de
2008.
Doctorado en Ciencias Polticas, Universit degli Studi di Padova, Italia. Diplomado en Relaciones
Internacionales, Universidad John Hopkins - Bologna Center, Italia. Bachiller en Maturita Classica Liceo Marco Polo - Collegio Navale F. Morosini - Venezia, Italia. Vicepresidente Senior & Chief
Operating Officer de Scotiabank Per desde Noviembre 2011, desempendose como
Vicepresidente Senior a cargo de Banca Corporativa y Mercado de Capitales y responsable de la
Banca Retail del mismo Banco. Es Vicepresidente del Directorio de Profuturo AFP S.A.; Director de
Procesos Medios de Pago S.A., Servicios Bancarios Compartidos S.A. (UNIBANCA) y La Fiduciaria
S.A.. Ha sido Gerente General de Banque Sudameris Paraguay y de Banque Sudameris Miami, y
Director Ejecutivo responsable del Sector Retail del Banco Sudameris Brasil; as como Presidente
de la Cmara de Comercio Italiana del Per.
CSAR ERNESTO CALDERN HERRADA
Director desde el 15 de julio de 2008.
Magster en Administracin Estratgica de Empresas en CENTRUM Catlica. Ingeniero Industrial,
Pontificia Universidad Catlica del Per. Programa de Alta Direccin, Universidad de Piura.
Vicepresidente Senior de Operaciones y Administracin y previamente Vicepresidente de
Operaciones y Administracin de Scotiabank Per. Es Director de Profuturo AFP S.A. y Nuevo
Banco Comercial (Uruguay); y Director Alterno de Servicios Bancarios Compartidos S.A.
(UNIBANCA). Ha ocupado otros cargos ejecutivos en el Banco en Productos para la Banca Retail,
Organizacin y Tecnologa de la Informacin. Anteriormente se desempe profesionalmente en
el Banco de Crdito del Per.
48
Memoria Anual 2012
JUAN MANUEL SANTA MARA STEIN

Es Director desde el 15 de Julio de 2008
Bachiller en Ingeniera Industrial, Universidad de Lima, Per. Maestra en Administracin de
Empresas, Escuela de Administracin de Negocios para Graduados (ESAN). Programa de
Direccin Comercial PDC, Universidad de Piura. Vicepresidente Senior de Banca Retail, a cargo
interinamente de la Vicepresidencia de Marketing de Scotiabank Per, entidad en la que
anteriormente se desempe como Vicepresidente de Marketing y Productos Retail, como
Gerente de Marketing e Inteligencia Comercial, y liderando la nueva rea Comercial de Crdito de
Consumo, para luego encargarse de organizar la Divisin de Marketing y el lanzamiento de la
nueva imagen de dicha Institucin. Es Director de Profuturo AFP S.A., Procesos de Medios de
Pago S.A., Servicios Bancarios Compartidos S.A. (UNIBANCA) y Compaa Peruana de Medios de
Pago S.A.C (Visanet). Ha sido Director Comercial de Orin Banco y previamente Gerente de
Marketing y Productos y Gerente de Desarrollo de Productos.
IVN VICENTE ROSAS FERRECCIO
Es Director desde el 31 de Octubre del 2012
Licenciado en Contabilidad y premio Robert Maes especial por la Universidad del Pacfico, Per.
Master en Administracin de Empresas por el Instituto de Empresa de Madrid, Espaa. Estudios
de Negocios Internacionales en London Business School. Vicepresidente & Chief Financial Officer
de Scotiabank Per, institucin en la que se desempe como Gerente de Planeamiento y
Control y anteriormente como Gerente de Control. Es Director y Gerente General de Scotia Per
Holdings S.A.; y Director Suplente de Profuturo AFP. Ha sido Director de Business Profitability and
Decision Support en la Divisin Internacional de The Bank of Nova Scotia. Director de Contralora
de Orin Corporacin de Crdito Banco, Lder de Proyectos de Business Intelligence en IBM
Regin Andina. Consultor Senior en Andersen Consulting y Administrador en Cosapi Organizacin
Empresarial. Ha sido profesor en la Universidad del Pacfico, Per.
JOSE JOAQUIN PEREZ ADRIASOLA
Director desde 30 de Marzo de 2012. Anteriormente ha sido Director Alterno desde el 28 de
Marzo de 2007
Ingeniero Civil y MBA. Es Director de Administradora Jockey Plaza Shopping Center S.A., Club
Jockey Plaza S.A. y Centros Mdicos del Per S.A. Ha sido Director de Administracin y Finanzas
por 10 aos de un importante grupo de empresas exportadoras y anteriormente de otras
empresas industriales.
SERGIO ULISES QUIONES FRANCO
Director Alterno desde el 30 de Marzo del 2012
Bachiller en Economa, Pontificia Universidad Catlica del Per. MBA in Global Management,
Thunderbird School of Global Business y Tecnolgico de Monterrey. Programa de Alta Direccin,
Universidad de Piura. Es Vicepresidente Senior de Riesgos de Scotiabank Per, donde
anteriormente se desempe como Vicepresidente de Crditos Corporativos y Comercial y
previamente como Gerente de Crditos de Banca Corporativa y Banca Comercial. Anteriormente
ha ocupado el cargo de Assistant of General Manager (AGM) en The Bank of Nova Scotia,
Toronto. Tambin se ha desempeado en los Bancos Santander y Citibank N.A.
FRANCISCO RIVADENEIRA GASTAETA
Director Alterno desde el 12 de Setiembre del 2008
49
Memoria Anual 2012
Abogado, Pontificia Universidad Catlica del Per. Magster en Administracin de Empresas con
concentracin en Finanzas, Universidad del Pacfico. Es Vicepresidente de Asesora Legal,
Cumplimiento y Secretara General de Scotiabank Per, entidad en la que anteriormente se
desempe como Gerente de Asesora Legal Institucional, as como Secretario General del Banco.
Es Director de Profuturo AFP S.A.; y Director Suplente de Scotia Per Holdings S.A. Ha ocupado
cargos gerenciales en los Servicios de Fideicomiso y de Banca de Inversin en la institucin y
previo a su ingreso al Banco se ha desempeado profesionalmente en la Comisin de Promocin
a la Inversin Privada (COPRI) y Estudios Jurdicos privados.
50
Memoria Anual 2012
TRAYECTORIA PROFESIONAL DE LA PLANA GERENCIAL
REN EMILIO JAIME FARACH

Gerente General desde el 23 de febrero de 2009.
Administrador de Empresas, Universidad San Martn de Porres. MBA, Universidad Adolfo
Ibez, Chile e INCAE, Costa Rica. Cuenta con ms de 21 aos de experiencia entre el negocio
retail y banca. Ha sido Gerente de Consumo en ScotiaBank Per S.A.A. y previamente se ha
desempeado profesionalmente en el Banco Wiese Sudameris. Asimismo, ha dirigido equipos
multidisciplinarios en entidades como Orin Banco, Carsa y Plasa.
JUAN ANTONIO JENSSEN MAZZINO
Gerente General Adjunto, a cargo en Finanzas, Planeamiento y Tesorera desde el 01 de
Octubre de 2011.
Bachiller en Administracin de Empresas y en Contabilidad, Universidad del Pacifico. Programa
de Desarrollo Directivo, Universidad de Piura. Estudios de especializacin en Balanced
Scorecard, Symnetics BSCol. Ha sido Gerente Principal de Planeamiento Estratgico de
Scotiabank Per desde julio de 2006 y previamente se desempe como Gerente de Unidad de
Gestin de Proyectos en dicha empresa. Ha sido docente de la Facultad de Administracin y
Contabilidad de la Universidad del Pacfico.
ROBERTO ALBINO ESCUDERO LOAYZA
Gerente General Adjunto, a cargo en Negocios de Consumo desde el 01 de Octubre de 2011.
Economista, Universidad Garcilaso de la Vega y Magster en Administracin, ESAN. Ha sido
Gerente General Adjunto en Depsitos S.A. y en Servicios, Cobranzas e Inversiones S.A.,
habindose previamente desempeado profesionalmente en el Banco Wiese Sudameris como
Gerente de Cobranzas as como en el Banco Orin y Carsa.
ROBIN RICARDO NUEZ URDAY
Gerente de Negocios Microempresa desde el 23 de febrero de 2009.
Licenciado en Economa, Universidad Catlica Santa Mara. Bachiller en Relaciones Industriales
y Laborales, Universidad San Agustn, Arequipa. Maestra en Finanzas, Universidad del Pacfico.
Maestra en Direccin de Empresas, Universidad de Piura. Ha sido Gerente Zonal de la Red de
Agencias de Scotiabank Per S.A.A.; habindose desempeado profesionalmente en el Banco
Wiese Sudameris y en la Caja Municipal de Arequipa.
MARIA ISABEL CARPENA MACHER
Gerente de Alianzas desde el 23 de Junio de 2011 y anteriormente Gerente de Alianzas Retail
desde Marzo 2009
Administrador de Empresas, Universidad de Lima. Post Grado en Banca y Negocios Financieros,
ESAN. Programa de Alta Direccin (PAD) en la Universidad de Piura. en Crediscotia Financiera
S.A. Ha sido Jefe de Grupo de Banca Especial en Scotiabank Per S.A.A. y previamente se
desempe profesionalmente en el Banco Wiese Sudameris.
51
Memoria Anual 2012
FANNY YDALIA MELGAR CHAVEZ

Gerente de Red de Agencias desde el 23 de febrero de 2009.
Licenciada en Ciencias de la Comunicacin, Universidad Catlica Santa Mara. Maestra en
Direccin y Administracin de Empresas, Escuela Europea de Negocios. Ha sido Gerente de
Canales de Comercializacin del entonces Banco del Trabajo; habindose desempeado
profesionalmente en Caritas Diocesana del Per y Southern Per Cooper Corporation.
LUIS ALFREDO GELDRES DE LA ROSA
Gerente de Desarrollo Comercial e Innovacin desde el 23 de febrero de 2009.
Economista, Pontificia Universidad Catlica del Per. Maestra en Administracin, ESAN. Ha sido
Gerente de Alianzas en Scotiabank Per S.A.A.; habindose desempeado profesionalmente en
el Banco Wiese Sudameris, DeOcasin, Ace Home Center y Audiozone.
CESAR GABRIEL LEON MORI
Gerente de Riesgos desde el 09 de Mayo de 2011 y anteriormente Gerente de Crditos
Microempresa desde Marzo de 2009.
Bachiller en Economa y Magster en Estadstica, Pontificia Universidad Catlica del Per. Ha
sido Jefe de Crditos Microempresa en Scotiabank Per S.A.A., habindose desempeado
profesionalmente en el Banco Wiese Sudameris como Jefe de Crditos Retail, Oficial de
Crditos Senior, entre otros.
JAVIER ROBERTO CARRERO AVANTO
Gerente de Gestin de Personal desde 23 de febrero de 2009.
Ingeniero Industrial, Universidad de Lima. Maestra en Administracin, Escuela Europea de
Negocios. Ha sido Gerente de Recursos Humanos del entonces Banco del Trabajo; habindose
desempeado profesionalmente en la Refinera La Pampilla (Repsol), Financiera Solucin
(Credicorp), Edelnor y BellSouth Per.
JESUS JORGE ALBERTO MALAGA NIETO
Gerente de Servicios Compartidos desde el 09 Mayo de 2011.
Bachiller en Ingeniera Mecnica, Universidad Nacional de Ingeniera. Ha sido Gerente de
Procesos y Desarrollo Organizacional en Scotiabank Per S.A.A. Se ha desempeado
profesionalmente en el Banco Wiese Sudameris como Gerente de Organizacin.
ERIKA LYZETT CASTILLO RAFAEL
Gerente de Asesora Legal y Cumplimiento desde Noviembre del 2012
Abogada titulada por la Universidad San Martn de Porres. Maestra en Derecho de la Empresa
por Pontificia Universidad Catlica del Per. Inici su carrera profesional en el Banco Orin,
luego pas a formar parte del Banco Wiese Sudameris; ha sido miembro del staff de Asesoria
Legal de Bancas Comerciales en Scotiabank desempendose como Abogada Senior. Ha
ocupado el cargo de Supervisora del rea legal de Crediscotia, y posteriormente la Jefatura del
del rea Legal. Tambin ocupa el cargo de Representante Burstil y Legal ante la
Superintendencia de Mercado de Valores y la Bolsa de Valores de Lima.
52
Memoria Anual 2012
CAMBIO EN LOS RESPONSABLES DE LA ELABORACIN Y REVISIN DE LA INFORMACIN FINANCIERA
Durante el ejercicio 2012 no se han producido cambios de los principales funcionarios contables ni de
auditora. En Directorio del 28 de junio de 2012 se aprob la designacin de Caipo y Asociados Sociedad
Civil, firma miembro de KPMG International, como Auditores Externos de CrediScotia para el ejercicio
2012.
53
Memoria Anual 2012

MEMORIA32ANUAL32CSF32201232VF

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MEMORIA ANUAL

VISIN, MISIN E IDENTIDAD DE CREDISCOTIA ................................................................................. 3

VISIN, MISIN E IDENTIDAD DE CREDISCOTIA

"Ser lder en la solucin de necesidades de consumo y emprendimiento en el Per"

PRESIDENTE DEL DIRECTORIO

VICEPRESIDENTE DEL DIRECTORIO

* En sesin de Directorio del 31 de Octubre del 2012 se

GERENTE GENERAL ADJUNTO

Gerente de Negocios de Microempresa

Mara Isabel Crpena Macher

Fanny Ydalia Melgar Chvez

Gerente de Red de Agencias

Luis Alfredo Geldres De La Rosa

Gerente de Desarrollo Comercial e Innovacin

Gabriel Len Mori

Javier Roberto Carrero Avanto

Gerente de Gestin de Personas

Jess Jorge Alberto Mlaga Nieto

Gerente de Servicios Compartidos

Erika Lyzett Castillo Rafael

Gerente de Asesora Legal y Cumplimiento

Total Activos Netos

Provisin para Colocaciones

Margen Financiero Bruto

Ingresos por Servicios Financieros Netos

Indice de Productividad (2)

Rentabilidad sobre Activos Promedio (ROAA)

Rentabilidad sobre Patrimonio Promedio (ROAE)

Nmero de Clientes Deudores (en miles) (3)

1 Incluye provisiones para colocaciones y valuacin de activos y provisiones

CARTA A LOS ACCIONISTAS

reforz la Escuela de Negocios CrediScotia va el convenio con la Universidad ESAN y la inauguracin de

El Presidente del Directorio

ENTORNO MACROECONMICO Y SISTEMA FINANCIERO

La Economa Peruana en el 2012

Fuente: INEI, Estudios Econmicos-Scotiabank

Las exportaciones ascendieron a US$45,663 millones, 2% menos respecto a lo registrado en el 2011.

Fuente: BCR, Estudios Econmicos - Scotiabank

Fuente: SBS, Asbanc, Estudios Econmicos - Scotiabank

Ctas. Por Cob. y Bs. Realiz. y Adj.

Colocaciones Brutas por modalidad

En trminos de colocaciones, al 31 de diciembre de 2012 los prstamos constituyen el producto ms

Cartera Atrasada y Provisiones

Cuentas por Pagar

Estructura de Depsitos por

Otros Vista Ahorro

El Capital social se increment en US$ 40 MM atribuible a la capitalizacin de resultados del ejercicio

Resultado Neto del Ejercicio

Margen Financiero Bruto (US$ MM)

Margen Operacional Neto

Margen Financiero Bruto

Margen Operacional Neto

Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Crdito

Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Mercado

Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional

NEGOCIOS DE MICRO EMPRESAS

Durante el ao 2012 la Financiera mantuvo un importante nivel de actividad en el mercado de capitales

Durante el ao 2012, se continu con la implementacin de mejoras en los procesos/polticas que

En temas de capacitacin, la Gerencia de Riesgos en el transcurso del ao continu con el plan de

GESTIN INTEGRAL DE RIESGOS

PREVENCIN DE LAVADO DE ACTIVOS

En estas actividades de voluntariado se han movilizado cerca de 3,000 voluntarios, aportando ms de

administrativa se apagaron el 31 de marzo. Finalmente, se implement la campaa Tapitas y

Capital Social, Acciones y Composicin Accionaria