CHAPTER 6 ACCOUNTING MEASUREMENT

SYSTEMS
HISTORICAL COST ACCOUNTING
Tujuan
Biaya historis akuntansi bertujuan untk memberikan informasi yang berguna
bagi pengambilan keputusan ekonomi diambil berarti memberikan informasi
tentang fungsi kepengurusan manajemen, meskipun penting, ini relatif sempit
interpretasi sejarah objectif dari akuntansi yang lain. Peran akuntansi adalah
untuk memenuhi kebutuhan pengambilan keputusan pengguna informasi untuk
pengambilan keputusan. Biaya historis tidak cukup untuk mengevaluasi
keputusan bisnis. saat perolehan aktiva tetap, biaya historis mereka relevan
karena merujuk kepada peristiwa saat ini.
Mathing of Cost Theory
Akuntan biaya historis melacak aliran biaya. Ini hanyalah cara lain untuk
mengatakan bahwa akuntan terus memantau rekening transaksi bisnis. Seperti
pembelian perusahaan barang dan jasa, tugas akuntan adalah untuk menelusuri
pergerakan biaya dan melampirkan terhadap pendapatan yang diterima saat
mereka mengalir melalui bisnis. Dengan kata lain, akuntan harus menentukan
biaya telah habis dan oleh karena itu harus cocok dengan pendapatan dalam
laporan laba rugi, biaya tetap dan yang belum berakhir dan harus ditempatkan
pada neraca sebagai (aset tak tertandingi) sisa.

Conservatism
Komponen

penting

lainnya

adalah

penerapan

prosedur

pencocokan

konservatif. Beban harus dialokasikan sesegera mungkin, sedangkan

pendapatan tidak boleh diakui sampai ada kemungkinanyang tinggi bahwa
mereka akan diterima. Ada kecurangan bias terhadap beban pengakuan
pendapatan. Konservatisme: sikap

kehati-hatian

dalam

menghadapi

ketidakpastian di masa datang. Akuntan cenderung untuk konservatif karena

orang-orang akan sangat terganggu ketika menghadapi sesuatu yang lebih
buruk dari yang diprediksikan tapi orang-orang jarang komplain ketika suatu
kejutan yang menyenangkan terjadi. Oleh karena itu, aset cenderung disajikan
lebih rendah dan tidak melebihi nilai yang terealisasikan, tapi tidak menaikkan
aset tersebut ketika ada bukti yang jelas dan objektif atas peningkatan nilai.
Peningkatan nilai aset nonfinansial atau penurunan nilai kewajiban tidak
dicatat sampai perubahan tersebut terrealisasi pada transaksi pasar. Aset tidak
berwujud seperti periklanan segera dibiayakan karena ketidakpastian nilai yang
ditimbulkan pada masa yang akan datang. Prosedur ini bersifat konservatif
karena memindahkan pengakuan pendapatan ke perioda yang akan datang
sedangkan mengakui biaya pada periode yang lebih dulu.
DUKUNGAN DAN KRITIK HISTORICAL COST
Dukungan Historical Cost
1.

Biaya historis adalah relevan dalam pembuatan keputusan

ekonomi.

2.

Biaya historis berdasarkan jumlah yang sebenarnya.

3.

Biya historis dapat berguna pada laporan keuangan .

4.

Biaya historis merupakan konsep terbaik dipahami laba (selisih

antara jumlah harga jual atas biaya perolehan).

5.

Akuntan harus menjaga integritas data mereka dari modifikasi

internal.

6.

Bagaimana berguna adalah laba informasi berbasis biaya saat ini

atau harga keluar?

7.

Perubahan harga pasar dapat disesuaikan sebagai data tambahan.

8.

Adanya bukti yang tidak cukup untuk membenarkan alasan

penolakan terhadap akuntansi biaya historis.

Kritik Historical Cost Accounting

Dasar jika biaya historis. salah satu pembenaran untuk penggunaan biaya
historis adalah asumsi kelangsungan usaha. dugaan adalah bahwa kehidupan
perusahaan adalah tidak terbatas, sehingga harapan normal mengenai item non
moneter akan terpenuhi.Oleh karena itu, biaya historis aktiva, atau sebagian
dialokasikan dari itu adalah jumlah yang sesuai agar sesuai dengan pendapatan.
itu adalah penggunaan aktiva tidak lancar, menurut argumen, tidak mungkin
penjualan atau pembelian kembali, yang relevan. pencocokan. pada
pemeriksaan lebih dekat dari teori konvensional, kita menemukan bahwa
asumsi kelangsungan tidak mendasari penggunaan biaya historis.
CURRENT COST ACCOUNTING
Tujuan

Tujuan dari akuntansi biaya sekarang adalah sistem akuntansi dimana aset
dinilai berdasarkan harga beli dan keuntungan pasar saat ini ditentukan oleh
alokasi dengan biaya saat ini
Holding Gains and Losses
Asumsi mendasar adalah bahwa pencampuran memegang keuntungan atau
kerugian dan operasi keuntungan atau kerugian membingungkan evaluasi
keputusan manajemen ang menghambat alokasi sumber daya dalam
perekonomian. Konsep laba usaha memungkinkan pemisahan komponen ini.
Memegang komposisi tertentu aktiva dan kewajiban adalah salah satu cara
manajemen berusaha untuk meningkatkan perusahaan; posisi pasar
FINANCIAL CAPITAL VS PHYSICAL CAPITAL
Financial Capital
Kapital finansial adalah klaim dipandang dari jumlah atau nilai yang melekat
padanya tanpa memperhatikan wujud fisis klaim tersebut. Kalau pun berwujud
fisis, wujud kapital tersebut adalah instrumen atau aset finansial.Pada
umumnya kapital finansial adalah kapital yang dikuasai pemegang saham atau
pemegang obligasi. Dengan konsep ini, laba atau kembalian atas kapital
finansial akan timbul bila jumlah klaim finansial pada akhir periode melebihi
melebihi jumlah rupiah klaim finansial pada awal periode (setelah pengaruh
transaksi pemilik/penguasa klaim selama perioda dikeluarkan). Ini tidak terlalu
kontroversi karena pengukurannya dalam bentuk satuan mata uang, satuan
mata uang tersebut secara umum dijadikan tolak ukur daya beli.
Physical Capital

Kapital fisik lebih kontroversi dibanding dengan kapital finansial. Kapital fisis
merupakan sumber ekonomik yang dikuasai oleh entitas yang dipandang atau
dimaknai sebagai kapasitas produksi fisis (physical productive capacity) yaitu
kemampuan menghasilkan barang dan jasa. Dengan konsep ini, kapital dapat
dipertahankan kalau aset nonmoneter diukur atas dasar kos sekarang (current
cost) atau kos pengganti (replacement cost)pada saat pengukuran. Selisih
antara

kos

sekarang

akhir

dengan

kos

sekarang

awal (atau

kos

historis)merupakan jumlah penyesuaian untuk mempertahankan kapital

sehingga bagian tersebut tidak termasuk bagian dari laba. Disinilah muncul
perdebatan karena kapital fisis bertujuan untuk mempertahankan produktifitas
kapital dalam perusahaan, ini adalah sesuatu hal yang tidak mudah untuk di
terjemahkan kedalam satuan mata uang.
DUKUNGAN DAN KRITIK CURRENT COST
Dukungan Current Cost
Pendukung akuntansi biaya historis berpendapat bahwa akuntansi biaya saat ini
melanggar prinsip konservatisme bahwa keuntungan hanya harus diakui pada
saat aktiva non moneter tersebut dilepas. Hal ini berlaku untuk keuntungan
yang belum direalisasi ketika pandangan modal keuangan diambil karena
tampilan modal finansial terdiri mengakui belum direalisasi holding gains.
Pendukung sisi biaya saat ini bahwa keuntungan yang belum direalisasi
merupakan fenomena gerakan bebas yang sebenarnya terjadi pada periode
berjalan dan karena itu harus diakui jika terdapat bukti yang obyektif cukup
untuk mendukung perubahan harga.
Kritik Current Cost

Akuntansi biaya saat ini telah dikritik karena tampak mengabaikan kemajuan
teknologi. contoh adalah ketika sebuah traktor yang lebih teknis halus yang
lebih besar dan menemukan, harga dari semua traktor usang jatuh ke
mencerminkan efisiensi sekarang lebih rendah relatif mereka. jika thre ada
pasar barang bekas dapat diandalkan maka dasar untuk menentukan biaya saat
suatu aktiva tetap yang digunakan oleh perusahaan harus menjadi aset baru
diharapkan dapat menggantikan yang lama.
EXIT PRICE ACCOUNTING
Tujuan
Akuntansi keluar harga merupakan sistem akuntansi yang menggunakan harga
jual pasar untuk mengukur posisi keuangan perusahaan dan kinerja keuangan.
membuat perbedaan penting antara pengukuran dan penilaian. pengukuran
mendapatkan harga obyektif dan independen dari pengukur (akuntan),
sedangkan penilaian berkaitan dengan ekspektasi manfaat masa depan yang
bisa dihasilkan oleh aset yang mendasari.
Dukungan Exit Price Accounting
Menyediakan informasi yang bermanfaat. informasi yang relevan dan dapat
dipercaya. aditif. alokasi. realitas. objektivitas. ukuran risiko. konsep laba.
penilaian kewajiban.current cost or exit price.
Kritik Exit Price Accounting
Adanya perbedaan penilaian dan pengukuran yang dibuat antara masa lalu,
masa depan dan harga keluar kontemporer.
SISTEM PENGUKURAN DALAM PRAKTIK

Value in Use Vs Value in Exchanged

Sebuah nilai menggunakan pendekatan menggunakan investor eksternal atau
badan produksi yang berorientasi sebagai pembanding yang relevan. Seperti
investor (perusahaan) jarang berfokus pada nilai-nilai likuidasi saat ini tetapi
tertarik pada prospek arus kas masa depan, yang lebih akurat diprediksi dengan
operasi laba daripada arus kas saat ini. sehingga yang diperlukan adalah ukuran
pendapatan yang sesuai dengan biaya saat input aset terhadap output.
pendekatan ini berkonsentrasi pada memperoleh hasil yang paling efisien dari
aktiva yang digunakan dan tidak mempertimbangkan kemampuan beradaptasi
sebagai pilihan.
Penerapan Historical Cost
Gagasan laba diterima sebagai ukuran kinerja yang sukses. Keputusan
mengenai apakah akan melanjutkan lini produk atau divisi atau pabrik
tergantung pada apakah ada laba antara pendapatan dan biaya. Orang-orang
memahami gagasan dasar sebagai kesuksesan bisnis. Di sisi lain, keluar harga
sebagai nilai dalam pendekatan tukar mengambil sudut pandang manajer
internal atau kreditur yang harus membuat keputusan yang berkaitan dengan
likuiditas perusahaan dan daya beli saat ini, bahwa adalah kinerja jangka
pendek perusahaan adalah lebih penting. pendekatan ini terutama penting bagi
perusahaan-perusahaan dengan masalah likuiditas (perusahaan hutang tinggi),
atau perusahaan yang dengan cepat beradaptasi operasi mereka untuk kondisi
pasar (seperti reksa dana yang berinvestasi pada obligasi dapat diperdagangkan
atau saham).
In Support of Physical Capital

Mengenai argumen bahwa korespondensi ada antara perubahan dalam biaya

saat ini dan masa kini ( diskon ) nilai aset , asumsi adalah bahwa perubahan
dalam biaya saat ini berkorelasi positif dengan perubahan nilai realisasi bersih
dari aset . Untuk aset tidak lancar , namun, arus kas individu tidak dapat
diidentifikasi . Hal ini diperlukan , karena itu, untuk melihat korelasi antara
biaya saat ini aset dan nilai sekarang dari seluruh perusahaan , karena arus kas
dikaitkan dengan aset tidak lancar yang diwakili oleh arus kas yang diperoleh
dari penjualan output dari perusahaan .
Samuelson diwakili oleh arus kas yang diperoleh dari penjualan output dari
aset tidak lancar , yang juga digunakan oleh industri lain , tidak selalu berarti
perubahan yang sesuai pada nilai sekarang dari arus kas dari penjualan produk
untuk perusahaan tertentu . Misalnya, industri dapat mengalami permintaan
yang lebih besar untuk produknya sehingga memperoleh lebih banyak X aset
tidak lancar , sehingga menaikkan harga X. Kenaikan biaya X tidak berarti
penjualan masa depan yang lebih besar bagi perusahaan yang dalam industri B
dan juga menggunakan X. Karena kesulitan ini , Samuelson berpendapat
bahwa holding gain tidak boleh dimasukkan dalam laporan laba . Dia
mendukung posisi modal fisik .
Major Features of the Physical Capacity System
Capital Maintenance
Sistem biaya saat ini didasarkan pada konsep entitas menjaga utuh kemampuan
perusahaan untuk terus memberikan jumlah yang sama barang dan jasa kemampuan operasinya.

Jika tidak ada perubahan teknologi, pemeliharaan modal mensyaratkan bahwa

stok fisik awal aktiva bersih dipertahankan. Hal ini dicapai dengan
mencocokkan penggunaan sumber daya dengan menggunakan harga beli saat
ini dan memastikan nilai beli umum item moneter tetap terjaga. Melalui
konsep ini, dana yang cukup dipertahankan dalam perusahaan untuk
membiayai semua penggantian aset dari pemulihan biaya. Informasi ini juga
dapat digunakan untuk menghitung harga yang harus dibayar untuk
memperoleh masukan dan untuk menghitung harga minimum di mana
perusahaan bersedia untuk menjual output di bawah asumsi kontinuitas dan
non-likuidasi.
Valuation Principles
-

Non-monetary items
Item moneter dan non-moneter tunduk pada efek yang berbeda dan
risiko selama inflasi. Pos moneter adalah klaim sejumlah tetap dolar.
Secara nominal mereka tidak berubah selama inflasi harga. Sebaliknya,
nilai barang-barang non-moneter (seperti tanah dan bangunan) akan
disesuaikan dengan kekuatan pasar dalam dolar nominal.
Untuk tujuan neraca, aset non-moneter harus dihargai dan diperlihatkan
pada biaya mereka saat ini. Nilai tersebut diperoleh dengan mengacu
pada harga beli pasar saat ini, indeks spesifik di mana harga pasar tidak
tersedia, dan layanan potensi item yang sama atau mirip untuk
digantikan atau aset khusus. Untuk depresiasi aset, nilai-nilai baru
dikurangi akumulasi penyusutan digunakan untuk menurunkan nilai aset
tersebut.

Ketika aset non-moneter disajikan kembali (biasanya pada tanggal

neraca), penyesuaian dibuat ke rekening Cadangan Biaya Lancar pada
bagian ekuitas dari pernyataan neraca. Namun, ketika penurunan nilai
permanen mengurangi kemampuan operasi perusahaan tersebut, maka
penyesuaian debit dibuat langsung ke laporan laba rugi.
-

Monetary items and loan capital

Aset moneter disajikan dalam jumlah di mana mereka awalnya dibawa
ke account dan mewakili kerugian daya beli. Kewajiban moneter senilai
jumlah yang diharapkan akan dibayar, dan memberikan keuntungan
untuk perusahaan jika diadakan ketika uang kehilangan daya beli .
Pos moneter harus dipecah menjadi dua komponen yang berbeda .
Komponen pertama adalah berdasarkan konsep entitas dan terdiri dari
semua item moneter yang tidak modal pinjaman . Ini terutama
merupakan hutang usaha dan hutang, kas , pembayaran dan cerukan
bank jangka pendek . Keuntungan pos moneter atau kerugian harus
dihitung dengan indeks yang tepat dari perubahan biaya saat barang dan
jasa . Sebagai contoh, sebuah perusahaan bangunan akan menerapkan
indeks biaya konstruksi untuk item moneter yang membiayai operasi
input (seperti hutang usaha dan debitur ) . Untuk badan pembiayaan
seperti bank , indeks yang relevan akan menjadi indeks harga umum .
Ketika penerapan indeks masukan tertentu tidak praktis atau biaya yang
efektif , penggunaan indeks harga umum dianjurkan .
Sistem operasi biaya saat ini didasarkan pada konsep entitas . Semua
sumber jangka panjang keuangan , seperti pinjaman , surat utang dan
obligasi (baik berharga dan non -marketable ) serta kontribusi pemegang

saham dan cadangan , yang dianggap merupakan modal dasar

perusahaan. Keuntungan dan kerugian modal pinjaman dihitung
terutama untuk menilai sejauh mana pemegang saham mendapat
manfaat dari entitas telah menggunakan modal pinjaman jangka panjang
untuk operasi dana . Karena ukuran ini berhubungan dengan pemegang
saham - konsep kepemilikan - indeks harga umum harus digunakan
untuk perhitungan . Selanjutnya , setiap kali hutang usaha dan
kewajiban moneter lainnya melebihi aset moneter dan persediaan ,
kelebihan tersebut akan digunakan untuk mendanai aset non-moneter .
Dalam hal ini kelebihannya harus diperlakukan sebagai modal pinjaman
dan keuntungan atas kelebihan ini diperlakukan dengan cara yang sama
seperti modal pinjaman .
Arguments for and Agaimst Current Cost
Recognition Principle
Sejarah akuntansi biaya berpendapat bahwa akuntansi biaya saat melanggar
prinsip konservatisme yang keuntungan hanya harus diakui pada saat aset nonmoneter tersebut dilepas. Hal ini berlaku untuk keuntungan yang belum
direalisasi ketika pandangan modal diambil karena pandangan modal finansial
mengakui keuntungan yang belum direalisasi.
Teori modal fisik juga berpendapat bahwa karena perusahaan berniat untuk
menggunakan aset tidak lancar daripada menjualnya, perubahan harga pasar
aset tersebut tidak relevan untuk keuntungan. Biaya historis dan teori modal
fisik berpendapat bahwa keuntungan memegang tidak harus diakui, sedangkan
Edwards dan Bell (teori biaya saat ini) menyatakan bahwa mereka merupakan
pendapatan dan harus diakui.

Objectivity of Current Cost

Biaya saat persediaan lebih objektif , dalam arti dispersi kurang, dibandingkan
perolehan ditentukan berdasarkan aliran diasumsikan , seperti LIFO atau
FIFO . Bagi kebanyakan perusahaan besar , maka hampir tidak mungkin untuk
menghitung aliran biaya historis aktual barang . Karena kesulitan ini , aliran
diasumsikan untuk tujuan akuntansi yang digunakan yang mungkin tidak
memiliki korespondensi dengan aliran fisik yang sebenarnya . Sebaliknya ,
akuntansi biaya saat ini menuntut bahwa persediaan berakhir akan dibanderol
dengan biaya yang berlaku pada tanggal pelaporan , dan biaya penjualan
dinyatakan pada biaya saat ini pada saat barang terjual
Technological Change
Akuntansi biaya saat ini telah dikritik karena tampaknya mengabaikan
kemajuan teknologi . Catatan Lemke bahwa kepentingan utama laba operasi
saat ini adalah prospek jangka panjang perusahaan , tetapi bertanya-tanya
mengapa prospek jangka panjang akan ditunjukkan oleh prospek modus
produksi seperti sekarang ketika menjadi usang . Jika operasi di masa depan
akan didasarkan pada yang berbeda teknik , maka laba operasi hari ini tidak
akan menjadi indikator yang valid dari laba operasi masa depan.
More Specific Criticisms
Advocates of Historical Cost
Para pendukung akuntansi biaya historis menolak akuntansi biaya saat ini,
terutama karena melanggar prinsip realisasi tradisional. Jika tidak ada pasar
barang bekas yang dapat diandalkan, maka dasar untuk menentukan biaya saat

aset tetap yang digunakan oleh perusahaan harus menjadi aset baru diharapkan
untuk menggantikan yang lama.
Advocates of Exit Price
Keluar teori harga berpendapat bahwa biaya jangka berarti opportunity cost
atau pengorbanan alternatif terbaik berikutnya. Keluar pendukung harga
bersikeras bahwa akuntansi biaya saat ini memerlukan masalah matematika
aditivitas karena model yang direkomendasikan untuk praktek melibatkan
berbagai metode pengukuran. Advokat akuntansi exit price percaya bahwa
informasi biaya saat ini, secara umum, tidak relevan dengan sebagian besar
keputusan investasi. Ini tidak fokus pada kemampuan perusahaan untuk
memerintahkan sumber daya keuangan dalam upaya perusahaan untuk
menyesuaikan diri dengan lingkungan.
EXIT PRICE ACCOUNTING
Income and Capital
Akuntansi exit price adalah sistem akuntansi yang menggunakan harga jual
pasar untuk mengukur posisi keuangan perusahaan dan kinerja keuangan. Ini
memiliki dua keberangkatan utama dari akuntansi biaya historis konvensional:
-

Nilai-nilai aset non-moneter disesuaikan untuk mengukur perubahan

harga jual pasar khusus untuk aset tersebut dan mereka termasuk dalam

pendapatan sebagai keuntungan yang belum direalisasi.

Perubahan dalam daya beli umum uang dipertimbangkan ketika
mengukur modal keuangan dan hasil usaha.

Objectivity of Accounting

Adaptive Decision Making

Nilai pakai (nilai sekarang) pada dasarnya adalah jumlah yang dihitung dari
harapan hadir dan Chambers berpendapat bahwa hal itu merupakan keyakinan
tentang masa depan, bukan fakta hadir. Ini adalah subyektif dan tidak
ditafsirkan atau dipahami oleh orang-orang yang tidak akrab dengan harapan
yang didasarkan pada subjektif.
Arguments for Exit Price Accounting
Arguments Against Exit Price Accounting
Profit Concept
Sebuah konsep yang berarti keuntungan, karena itu pengukuran kinerja dalam
hal apa yang awalnya dimaksudkan. Hanya setelah rencana yang diharapkan
dievaluasi dalam hal hasil yang dibuat dapat kita lanjutkan ke tahap berikutnya
memutuskan apakah rencana tersebut harus diubah dan aset yang dijual. Di sisi
lain, pengukuran exit price memerlukan konsep laba mana rencana selalu
untuk memaksimalkan setara kas dari aset bersih selama periode jangka
pendek berturut-turut.
Weston lebih jauh berpendapat bahwa akuntansi exit price menyediakan
informasi yang relevan hanya jika perusahaan berencana untuk melikuidasi
aset-asetnya. Jika perusahaan berencana untuk melanjutkan bisnis, informasi
itu tidak relevan. Ini mungkin bahwa dalam dunia pasar yang sempurna,
manajer harus memutuskan untuk melikuidasi pada akhir tahun. Namun, di
dunia nyata, itu tidak realistis untuk menganggap bahwa keputusan seperti itu
dihadapkan oleh manajemen secara terus menerus. Oleh karena itu,
penyusunan laporan keuangan secara exit price sebagai data yang diterbitkan

utama tidak realistis. Weston juga berpendapat bahwa menggunakan akuntansi

exit price tidak memberikan keuntungan yang berarti. Karena persediaan
disajikan kembali dengan exit price, keuntungan dari penjualan yang efektif
adalah nol.
Additivity
Exit price proponents mengklaim bahwa pengukuran akuntansi harus
didasarkan hanya pada peristiwa masa lalu dan peristiwa sekarang.
Perhitungan antisipatif tidak dapat ditambahkan bersama-sama dengan angka
saat ini. Kritik menunjukkan, bagaimanapun, bahwa setara kas menurut
Chamber saat ini aset ditentukan pada asumsi likuidasi bertahap dan teratur.
Jika itu terjadi, maka peristiwa masa depan harus diasumsikan ketika setara kas
saat ini tercatat pada tanggal neraca. Realisasi nilai aset yang harus dijual
langsung dalam likuidasi paksa dapat menyimpang jauh dari yang bertahap dan
berkaitan dengan likuidasi. Jika pada kenyataannya, antisipasi tidak dapat
dihindari dalam memastikan setara kas saat ini, maka model exit price sendiri
melanggar prinsip pengecualian perhitungan antisipatif.
Larson dan Schattke telah menunjukkan bahwa setara kas dari aset individual
dijual terpisah dan aset yang sama dijual sebagai sebuah paket mungkin sangat
berbeda. Konsep setara kas saat ini, dengan penekanan pada keterpisahan aset,
tidak mengakui kemungkinan menjual aset sebagai satu paket. Sebagai aset
digabungkan dalam set yang berbeda, setara kas saat ini set yang berbeda
mungkin lebih besar atau kurang dari jumlah biasanya dikategorikan sebagai
goodwill

dalam

akuntansi.

Dengan

demikian,

Larson

dan

Schattke

menyimpulkan bahwa setara kas saat ini sendiri tidak aditif, dan teori exit tidak
mengakui kemampuan perusahaan untuk beradaptasi dalam hal kombinasi aset.

The Valuation of Liabilities

Chamber berpendapat bahwa hutang obligasi secara efektif bentuk modal dan
harus dinyatakan pada nilai nominal, bukan pada nilai pasar. Dalam
pertahanan, Chamber menyatakan bahwa setiap waktu tertentu, terlepas dari
harga di pasar, perusahaan berutang pemegang obligasi hanya jumlah kontrak
obligasi, oleh karena itu, jumlah kontrak yang relevan dalam menilai posisi
keuangan saat ini.
Horton dan Macve menyatakan bahwa Isu-isu yang berkaitan dengan fixedinterest securities jelas dipahami lebih dari seratus tahun yang lalu oleh
seorang hakim Inggris dalam kasus Verner pada tahun 1894, yang, untungnya
tanpa terkendala oleh kerangka konseptual setiap akuntansi, menyadari bahwa
penurunan nilai investasi dengan bunga tetap tidak mengurangi kemampuan
perusahaan untuk terus memenuhi kewajiban bunga pada obligasi yang telah
diterbitkan dan membayar dividen kepada para pemegang saham dari arus kas
tidak berubah itu masih menerima.
Current Cost or Exit Price
1. Menggunakan exit price menyebabkan revaluasi anomali pada akuisisi,
karena segera setelah nilai pembelian biasanya jatuh sehingga kurang
dari biaya akuisisi.
2. Menggunakan exit price menyiratkan pendekatan jangka pendek untuk
operasi bisnis karena salah satu yang tertarik dalam disposisi dan nilainilai likuidasi. Sebuah keuntungan positif dalam akuntansi exit price
hanya menunjukkan itu adalah layak tinggal dalam bisnis dalam jangka
pendek.

3. Menggunakan exit price untuk persediaan barang jadi menyebabkan

mengantisipasi laba operasi sebelum titik penjualan, karena persediaan
tersebut dinilai lebih dari biaya saat ini.

VALUE IN USE VERSUS VALUE IN EXCHANGE

Adam Smith adalah orang pertama yang membuat perbedaan antara nilai pakai
dan nilai perubahan.Solomon mempertahankan nilai tersebut kepada pemilik /
perusahaan adalah perspektif yang relevan. Chambers akan membutuhkan
perusahaan untuk merekam kerugian karena nilai jual kembali nol dan menurut
Solomon ini mengarah ke absurditas dan kegagalan mencolok untuk mengukur
sampai kriteria korespondensi dengan peristiwa ekonomi yang telah
dilaporkan.
Pendekatan value-in-use menggunakan investor eksternal atau badan yang
berorientasi pada produksi sebagai pembanding yang relevan. Seperti investor
(perusahaan) jarang berfokus p

ada nilai likuidasi saat ini tetapi tertarik pada

prospek arus kas masa depan, yang lebih akurat diprediksi oleh laba operasi
daripada arus kas saat ini. Pendekatan ini berfokus pada mendapatkan hasil
yang paling efisien dari aset yang digunakan dan tidak mempertimbangkan
adaptasi sebagai pilihan.
Sebaliknya, exit price sebagai pendekatan value-in-exchange mengambil sudut
pandang manajer internal atau kreditur yang harus membuat keputusan yang
berkaitan dengan likuiditas perusahaan dan daya beli saat ini. Kinerja jangka
pendek dari perusahaan adalah lebih penting. Pendekatan ini sangat penting
untuk perusahaan dengan masalah likuiditas atau perusahaan yang bergerak di

bidang barang-barang diperdagangkan dan yang dapat dengan cepat

beradaptasi operasi mereka dengan kondisi pasar.

A GLOBAL PERSPECTIVE AND INTERNATIONAL FINANCIAL

REPORTING STANDARDS
Current Cost in the United States
Pada tahun 1979, FASB dicabut ASR 190 dan menerbitkan Statement 33
memerlukan pengungkapan tambahan dari rekening umum disesuaikan inflasi
dan data biaya saat ini. Dalam Statement 33, FASB mengharuskan perusahaan
untuk mengungkapkan informasi mengenai:
-

Laba dari operasi yang dilanjutkan atas dasar biaya saat ini untuk tahun

keuangan saat ini.

Biaya saat persediaan PPE pada akhir tahun keuangan saat ini.
Perubahan dalam biaya saat ini untuk tahun keuangan saat ini
persediaan dan PPE, dengan menggunakan dasar dolar konstan.

FASB belum memutuskan apakah akan mendukung pandangan modal atau

tampilan modal fisik. Karena ini, memutuskan dalam Statement 33 untuk
menyebut perubahan pada biaya saat ini sebagai 'kenaikan atau penurunan
biaya saat ini', daripada holding gains (or losses) atau penyesuaian
pemeliharaan modal. Namun, mengklaim bahwa keuntungan dari operasi yang
dilanjutkan berdasarkan biaya saat ini adalah panduan untuk menilai
pemeliharaan kemampuan operasional perusahaan.
Current Cost in the United Kingdom

Pada tahun 1975, Sandilands Committee, yang didirikan oleh pemerintah

Inggris, merekomendasikan sistem akuntansi biaya saat ini. Komite
menyimpulkan bahwa laporan biaya perolehan, termasuk yang langsung
disesuaikan dengan perubahan tingkat harga umum, adalah kegunaan terbatas.
Dalam mempertimbangkan kebutuhan informasi dari berbagai pengguna,
memutuskan bahwa penilaian dari manfaat masa depan diperoleh dari aktiva
bersih perusahaan adalah relevansi khusus bagi pengguna. Oleh karena itu,
kapasitas fisik dan operasi tampilan modal didukung akuntansi biaya saat ini di
Inggris.
Sandilands menetapkan bahwa holding gain mencerminkan kondisi ekonomi
saat ini yang umumnya di luar kendali manajemen dan bukan merupakan
indikasi aktivitas normal. Mereka memutuskan bahwa holding gain harus
diungkapkan tetapi tidak dimasukkan dalam laporan laba.
Current Cost in Australia
Di Australia menggunakan PAS (Statement of Provisional Accounting
Standards) 1. Pernyataan praktek merekomendasikan, sedangkan standar
membutuhkan kepatuhan. SAP 1 sangat disarankan bahwa semua entitas
menyajikan pelengkap laporan akuntansi biaya saat ini selain pernyataan
mereka konvensional biaya perolehan keuangan, tapi itu bukan keharusan.
Sebuah alternatif adalah bahwa laporan biaya saat ini bisa disajikan sebagai
pernyataan keuangan utama, sepenuhnya menggantikan laporan biaya
perolehan.
International Accounting Standards and Current Costs

IAS 39/AASB 139 Financial Instruments: Recognition and Measurement dan

IFRS 3/AASB 3 Business Combinations mendefinisikan nilai wajar sebagai
nilai dimana suatu aset dapat dipertukarkan atau kewajiban diselesaikan antara
pihak yang berkeinginan berpengetahuan dalam transaksi lengan panjang. Di
pasar aktif, nilai wajar biasanya harga transaksi saat ini dan jika tidak ada pasar
aktif maka sejumlah pengganti untuk nilai wajar dapat digunakan, seperti arus
kas diskonto, model penentuan harga opsi, biaya pengganti terdepresiasi,
indeks pasar, dan penilaian nilai.
Menurut IAS 16/AASB 116 Property, Plant, and Equipment nilai wajar adalah
harga biaya pada tanggal pengakuisisi memperoleh kendali aset menjadi
tanggal akuisisi. Setelah akuisisi, setiap entitas untuk setiap kelas aset harus
memutuskan

model

pengukuran

yang

akan

digunakan.

Standar

ini

memungkinkan entitas pilihan antara model biaya dan model biaya saat ini.
Berdasarkan IAS 40/AASB 140 entitas dapat memilih antara model costdepreciation-impairment atau model nilai wajar dengan perubahan nilai diakui
dalam laporan laba rugi, ketika mengukur investasi gedung.
How is Historical Cost Applied ?
Dalam akuntansi biaya historis dasar utama untuk persediaan mengukur
diadakan pada tanggal pelaporan adalah biaya. The United States Committee
on Accounting Procedure menganggap aturan tersebut agar lebih mudah
dinyatakan dibanding diterapkan. Sebagai contoh kesulitan yang terlibat,
Komite dilaporkan dalam kondisi tertentu, barang-barang seperti beban
menganggur fasilitas, pembusukan berlebihan, pengiriman ganda, dan biaya
rehandling mungkin begitu normal untuk memerlukan pengobatan sebagai
biaya periode berjalan bukan sebagai bagian dari biaya persediaan. Beban

umum dan administrasi yang mungkin jelas berhubungan dengan produksi dan
dengan demikian merupakan bagian dari biaya persediaan.
Salah satu isu akuntansi utama yang muncul sehubungan dengan aset tidak
lancar tidak begitu banyak apakah mereka memenuhi syarat sebagai aset atau
tidak, tapi apa yang harus dimasukkan sebagai bagian dari biaya mereka,
seperti yang dilaporkan dalam neraca. Mayoritas aset tidak lancar di neraca
Australia dicatat sebesar harga perolehan disusutkan atau revaluasi dan
disusutkan biaya. Namun, perhitungan penyusutan melibatkan penilaian
subyektif dalam menentukan baik masa manfaat aset dan nilai sisa. Hal ini
tidak dapat dianggap sepenuhnya obyektif karena mereka masih di masa
depan.
The cost basis mendasari penerapan dan dukungan untuk pendekatan biaya
perolehan oleh profesi akuntansi di Australia dan badan penetapan standar.
AASB memungkinkan entitas untuk memiliki pendekatan campuran, nilai saat
diterapkan pada beberapa kelompok aset dan tidak kepada orang lain.
Selanjutnya, penentuan nilai wajar agak luas didefinisikan dan memungkinkan
untuk berbagai metode penilaian, baik antara kelas aset dan dari waktu ke
waktu.
Paragraf 6 IAS 16/AASB 116 mendefinisikan nilai wajar sebagai nilai dimana
suatu aset dapat dipertukarkan antara pihak yang memahami dan berkeinginan
untuk melakukan transaksi wajar dan sesuai dengan ayat 32 biasanya nilai
pasar yang ditentukan oleh penilai. Dimana tidak ada bukti berbasis pasar dari
nilai wajar, ayat 33 menyatakan bahwa suatu entitas mungkin perlu untuk
menggunakan pendapatan atau pendekatan biaya pengganti terdepresiasi untuk
memperkirakan nilai wajar. IAS 16/AASB 116 memperkenalkan pilihan

akuntansi nilai sekarang, yang tidak konsisten dengan ketentuan banyak

standar akuntansi lain dan model biaya perolehan dengan prinsip objektivitas
yang mendasarinya.

Historical Cost under Attack

Selepas dari pelaporan biaya perolehan tradisional mungkin terbaik tercermin
dalam paragraf 101 dari kerangka IASB. Dasar pengukuran paling sering
diadopsi oleh entitas dalam menyusun laporan keuangan mereka adalah biaya
bersejarah. Hal ini biasanya dikombinasikan dengan pengukuran lainnya.
Misalnya, persediaan, biasanya dicatat pada nilai pasar dan kewajiban pensiun
dinyatakan sebesar nilai tunainya. Selain itu, beberapa entitas menggunakan
dasar biaya saat ini sebagai respon terhadap ketidakmampuan dari model biaya
akuntansi bersejarah untuk menangani dampak perubahan harga aset nonmoneter.
Selama beberapa tahun, telah menyaksikan langkah bertahap jauh dari
pelaporan biaya tradisional historis, mungkin sinyal awal dari akhir pelaporan
biaya historis. Menurut Shanahan, petunjuk yang datang tebal dan cepat:
akuntansi biaya bersejarah telah memilikinya. Neraca yang berisi harga biaya
usang atau valuasi yang tidak mewakili nilai pasar saat ini hampir tidak dapat
dikatakan benar dan adil.
A Mixed Measurement System and International Standards

Standar-standar ini menunjukkan gerakan menjauh dari biaya historis yang

ketat dan penggunaan pengukuran yang berbeda, seperti:
1. IAS 2/AASB 102: Memungkinkan pengukuran persediaan sebesar nilai
realisasi bersih bahkan jika itu atas biaya persediaan produsen produk
pertanian dan hutan, bijih mineral, dan broker.
2. IAS 16/AASB 116: PPE bisa dinilai pada biaya historis atau nilai
revaluasi mana nilai revaluasi adalah nilai wajar akumulasi penyusutan
dan kerugian penurunan nilai kurang berikutnya.
3. IAS 17/AASB 117: Bunga prasarana atas tanah dicatat sebagai investasi
bangunan berdasarkan IAS 40/AASB 140 dan diukur pada nilai wajar
dengan perubahan nilai diakui sebagai keuntungan atau kerugian dalam
laporan laba rugi.
4. IAS 19/AASB 119: Pengukuran keuntungan atau kerugian kurtailmen
terdiri dari perubahan dalam nilai kini kewajiban manfaat pasti, suatu
perubahan yang terjadi dalam nilai wajar plant assets, dan pro rata dari
setiap keuntungan acrutial terkait dan kerugian.
5. IAS 29/AASB 129: Penyesuaian terhadap laporan keuangan suatu
entitas yang beroperasi dalam ekonomi hyperinflationary dapat
dilakukan dengan menggunakan indeks tingkat harga umum.
6. IAS 36/AASB 136: Penurunan nilai aset, dimana aset senilai jumlah
terpulihkan, yang merupakan tinggi nilai aset dalam penggunaan dan
setara kas saat ini.

7. IAS 40/AASB 140: Investasi bangunan dapat diukur dengan pilihan

antara cost-depreciation-impairment atau nilai wajar dengan perubahan
nilai melewati laporan laba rugi sebagai keuntungan atau kerugian.
ISSUES FOR AUDITORS
Auditor mencari bukti untuk mendukung pendapat mereka tentang apakah
laporan keuangan disajikan secara wajar dan sesuai dengan standar dan hukum
yang relevan. Bukti ini harus cukup dan tepat. Kualitas bukti ditentukan oleh
relevansi dan kehandalan dalam memberikan dukungan atau mendeteksi salah
saji dalam, kelas transaksi, saldo rekening dan pengungkapan entitas. Dimana
auditor percaya ada risiko yang lebih besar dari salah saji, kebutuhan untuk
mengumpulkan cukup dan bukti audit yang lebih berat.
Auditor harus bersaing dengan model pengukuran campuran. Setiap model
pengukuran menciptakan beberapa jenis risiko salah saji. Exit price bisa sulit
untuk menentukan kapan pasar yang diperdagangkan tipis. Auditor menangani
beberapa isu-isu penilaian dengan mencari pendapat ahli dan lain-lain dengan
menguji dasar asumsi manajemen dan input data ke model penilaian bukan
langsung menguji nilai untuk korespondensi ke nilai pasar eksternal.
Faktor lain yang meningkatkan risiko salah saji dalam pengukuran adalah
keterlibatan pihak terkait. Dimana transaksi dengan pihak terkait ada, auditor
memerlukan bukti spesifik bahwa transaksi telah tercatat properti anad
diungkapkan. Namun, keterlibatan pihak terkait merugikan mempengaruhi
kualitas bukti dari pihak ketiga, memeriksa semua dokumen dan aset, dan
mendiskusikan rincian transaksi dengan pengurus dan anggota komite audit
yang sesuai dalam situasi.