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CAPITULO I:
LAS INSTIUCIONES MONETARIAS DE ESTADOS UNIDOS,
EXPERIENCIA BANCARIA DE INGLATERRA
El sistema financiero en Estados Unidos es un mundo aparte si lo comparamos con la
Unin Europea o el Reino Unido. Mientras la Unin Europea concentra el poder en un
nmero de entidades consolidadas y consideradas lderes, en Estados Unidos existen un
gran nmero de instituciones financieras operando.
El sistema financiero en Estados Unidos es un mundo aparte si lo comparamos con la
Unin Europea o el Reino Unido. Mientras la Unin Europea concentra el poder en un
nmero de entidades consolidadas y consideradas lderes, en Estados Unidos existen un
gran nmero de instituciones financieras operando.
El sistema financiero en Estados Unidos es un mundo aparte si lo comparamos con la
Unin Europea o el Reino Unido. Mientras la Unin Europea concentra el poder en un
nmero de entidades consolidadas y consideradas lderes, en Estados Unidos existen un
gran nmero de instituciones financieras operando.
DESCONFIANZA
Los inicios del siglo XX estuvieron marcados por una sucesin de pnicos financieros y el
peor ocurri luego del terremoto de San Francisco en 1906.
El desastre llev a un grupo de polticos y economistas a reunirse en secreto en 1910 bajo
el pretexto de una expedicin de caza en la isla remota de Jekyll en el estado de Georgia.
El objetivo era disear un sistema bancario central.
Se trat del tercer intento de crear una institucin de ese tipo.
El primer banco centralizado fue establecido por Alexander Hamilton durante la
presidencia de George Washington en 1791, a pesar de la dura oposicin de Thomas
Jefferson. El banco slo dur 20 aos.
El segundo intento fue desmantelado por otro mandatario, Andrew Jackson, en 1836.
Estos esfuerzos fracasaron debido a la desconfianza a un poder centralizado arraigada
profundamente en la cultura estadounidense y la estructura de la actual Fed refleja esa
desconfianza.
El papel central corresponde al Comit Federal de Mercado Abierto, Federal Open Market
Comite (FOMC), integrado por 12 presidentes de bancos regionales de diferentes puntos
del pas que corresponden a la realidad agrcola, industrial y financiera del pas en 1913.
Esos 12 miembros, junto a otros siete gobernadores en Washington, forman parte del
comit que decide la poltica monetaria y otorga prstamos de emergencia a instituciones
financieras.
ESTRS EXTREMO
La Reserva Federal us sus poderes en forma dramtica en 2008, cuando el sistema
financiero estuvo al borde del colapso.
Richard Fisher, presidente del banco central regional de Dallas, dijo que fue una poca de
tensin para todos los integrantes de la Fed.
No recuerdo haber dormido una sola noche entera durante 18 meses, le dijo Fisher a
la BBC.
Fue un perodo de estrs extremo para todos los involucrados, especialmente para
Bernanke, porque la situacin era extremadamente compleja. Alguien tena que actuar,
ese era el papel del Banco Central. Somos prestamistas para casos extremos.
La crisis de 2008 no fue la primera de gravedad enfrentada por la institucin.
COINCIDENCIA HISTRICA
La Gran Depresin de 1930 fue una prueba en la que, para la mayora de los economistas
e historiadores, la Fed fracas. La Reserva estrangul el crdito cuando deba haber
hecho exactamente lo contrario, segn muchos analistas.
De acuerdo a Neil Irwin, autor de Los Alquimistas Dentro del mundo secreto de los
banqueros centrales, fue afortunado que durante la crisis de 2008 Bernanke tuvo muy
presentes las lecciones del pasado.
Fue una gran coincidencia del momento y la persona adecuada para enfrentarlo.
Tenamos al frente de la Fed a alguien que conoca los peligros de un banquero central
que no acta en forma decisiva. Fue una coincidencia histrica.
Otro gran desafo fue contener la inflacin de los aos 70, que llev al entonces
presidente del Banco, Paul Volcker, a subir las tasas de inters para retirar dinero de la
economa.
La medida fue criticada duramente y empresas de construccin llegaron a protestar
depositando materiales fuera de la sede de la institucin. Los agricultores rodearon el
edificio con tractores.
Pero a inicios de los 80, la accin de Volcker ya haba dado resultado. La inflacin baj de
13,3% en 1979 a 3,2% en 1983.
Por asombroso que parezca, especialmente para los que conocen la historia del BI, el
sistema bancario de US sobrevivi por mucho tiempo sin un banco central, hasta
diciembre de 1913, pero ello no sucedi sin costos. El siglo XIX vio una sucesin de
corridas bancarias cada vez ms severas que culminan en una gran crisis financiera en
1907. Una explicacin aceptada ampliamente fue el problema de la 'inelasticidad' del
dinero (ms estrictamente de la base monetaria). En una economa que todava se
caracterizaba por su gran sector agrcola, la demanda de liquidez contena un elemento
estacional al cual la oferta no poda responder. Sin un banco central o mercado
interbancario, la situacin se agravaba por el hecho de que la liquidez excedente en una
parte del sistema no poda canalizarse a las reas de escasez. De esta situacin surgi la
ley Aldrich-Vreeland para que grupos de bancos formaran cmaras de compensacin
locales como una solucin temporal. Ms importante an fue el establecimiento de una
Comisin Monetaria que, en 1912, emiti un informe a favor de la creacin de una
Asociacin Nacional de Reserva para proporcionar reservas de emergencia. Este plan
tambin se conoce como el Plan Aldrich, y estableci que la Asociacin sera controlada
por los bancos. El destino de este plan nos dice mucho acerca de la imposibilidad de
establecer un banco central con xito antes de 1913. El plan Aldrich estableci una
institucin central -la Asociacin Nacional de Reserva- con sucursales en todo el pas y
con la facultad de emitir moneda y redes contar el papel comercial de los 73 Anlisis
No.16 bancos miembros. Dado que estas dos funciones (emisin de billetes y prestamista
de ltima instancia) son funciones tan fundamentales que casi definen a un banco central,
no queda duda que Aldrich y sus colegas pensaron que estaban diseando una institucin
bancaria central.1 El control de la institucin residira en un consejo de administracin, del
cual la inmensa mayora de los miembros seran banqueros. Esta caracterstica fue la que
caus controversia. Por un lado, hubo una discusin de principios sobre la democracia y
la propiedad de una institucin potencialmente poderosa. Esto se puede ver en los
debates en la literatura acadmica. Por ejemplo, Laughlin (1912) apoy la propuesta a
grandes rasgos, al tiempo que Kemmerer (1913) argument que su xito dependa del
apoyo popular (y por lo tanto no se poda dejar su gestin a los banqueros). Por otro lado,
y de forma ms colorida, el debate estuvo muy ligado a las polticas del momento. Aunque
la Comisin Monetaria fue establecida por un gobierno republicano, sus propuestas fueron
heredadas a los Demcratas que haban ganado la Presidencia, en la persona de
Woodrow Wilson, como ambas cmaras del Congreso. Wilson era un Demcrata sureo y
miembro de lo que se conoca como el movimiento 'progresista'. (Aldrich era republicano
conservador). En el curso de su campaa electoral de 1912, Wilson (citado por Hofstadter,
1948: 250) dijo:
El gran monopolio de este pas es el monopolio del dinero. Mientras exista eso, nuestra
vieja forma de libertad y desarrollo basada en la energa individual queda fuera de la
cuestin. El crecimiento de la nacin, entonces, y de todas nuestras actividades estn en
las manos de unos pocos hombres...quienes necesariamente, por la misma razn de sus
propias limitaciones, enfran y obstaculizan la libertad econmica genuina.
Sentimientos similares se haban expresado en varias ocasiones por William Jennings
Bryan, un populista de Nebraska que tambin se haba postulado tres veces a la
Presidencia, y que se convertira en Secretario de Estado en la administracin de Wilson.
Bryan haba basado su campaa de 1896 en una denuncia de los banqueros y el impacto
deflacionario del patrn oro2 y fue citado, diciendo en 1912 que, si se implementara el
plan de Aldrich, los grandes banqueros, entonces estaran en control de todo mediante el
control de nuestras finanzas nacionales. (Johnson, 2010, p. 18). No es de extraar,
entonces, que Wilson y sus colegas encontraran inaceptable el plan de Aldrich, al menos
en cuanto a que coloca el control en manos de los intereses bancarios. Pero an sin el
cambio de la administracin, se puede estar seguro que, el plan se hubiera enfrentado a
una lucha cuesta arriba. Entre 1870 y 1914, la economa de US haba crecido
rpidamente, rebasando al Reino Unido y Alemania en produccin per cpita y tomando el
liderazgo tecnolgico en las principales industrias. En muchos casos, estas industrias se
beneficiaron tambin de las economas de escala que llevaron a altos niveles de
concentracin y tambin a posiciones y rentas cuasi-monoplicas
1 Luego se ver que los orgenes del BI fueron muy distintos. Meltzer (2003: 65)
argumenta que Aldrich y sus seguidores tenan al BI claramente en mente como modelo.
Pero en 1913 el BI ya tena ms de 100 aos de existencia y haba tenido tiempo para
evolucionar en un banco central evidentemente moderno. Vase tambin Dunbar (1929:
87).
-http://www.olafinanciera.unam.mx/new_web/16/pdfs/HowellsOlaFinanciera16.pdf
-http://elcomercio.pe/economia/mundo/sorprendente-historia-reserva-federal-estadosunidos-noticia-1677139
la evaluacin de la economa y de las opciones de poltica monetaria, pero slo los cinco
presidentes que son miembros del FOMC tienen voto en las decisiones polticas. El
FOMC determina su propia organizacin interna y, por tradicin, elige al Presidente de la
Junta de Gobernadores como su presidente y el presidente de la Reserva Federal de
Nueva York como su vicepresidente. En cualquier votacin, no ms de dos miembros del
FOMC puede disentir. Las reuniones formales por lo general se llevan a cabo ocho veces
al ao en Washington, DC, los presidentes de los Bancos de la Reserva Federal pueden
participar aunque sin derecho a voto. Pueden realizar ms reuniones si es necesario.
Prstamos interbancarios
La actuacin de la Reserva Federal ante los prstamos interbancarios son la base de la
poltica monetaria de la FED. La Reserva Federal fija la poltica monetaria influyendo en la
tasa de inters de los fondos federales, que es el tipo de inters de los prstamos
interbancarios. La tasa que los bancos se cobran entre s para estos prstamos se
determina en el mercado interbancario, pero la Reserva Federal influye en este tipo a
travs de las tres "herramientas" de la poltica monetaria que se describirn a
continuacin: Operaciones de Mercado Abierto, Descuentos de tipos y Requerimientos de
Fondos de Reserva.
El tipo de inters interbancario es decidido por el FOMC (vea la estructura del FED ms
arriba) y esto, junto con el resto de polticas, afecta a la economa a travs de su efecto en
la cantidad de reservas que los bancos comerciales usan para conceder prstamos.
Acciones de poltica monetaria que permitan unos mayores fondos en los bancos harn
que los prstamos comerciales ser realicen a unos tipos de inters ms bajo mientras que
polticas que mermen las reservas de los bancos tendr el efecto contrario. El objetivo del
FED es proveer de las reservas y recursos monetarios suficientes en funcin de la
demanda evitando, por un lado el exceso que pueda resultar en un descontrol de la
inflacin y, por otro, las carencias de recursos que puedan frenar el crecimiento
econmico.
incremento de las restricciones sobre la importacin, pero las medidas slo sirvieron para
acelerar la espiral descendente del comercio mundial, el producto y el empleo. Para
proteger la cada de las reservas de oro y divisas, algunos pases limitaron el acceso de
sus ciudadanos a las compras en el exterior, otros devaluaron sus monedas y algunos
impusieron complicadas restricciones sobre la libertad de los ciudadanos para poseer
divisas.
Sin embargo, los apaos de este tipo resultaron contraproducentes y ningn pas logr
mantener durante mucho tiempo una ventaja competitiva. Estas medidas, denominadas
empobrecer al vecino, fueron devastadoras para la economa internacional; el comercio
mundial cay fuertemente y, de la mano, descendieron los niveles de empleo y de vida en
muchos pases.
Cercano el fin de la segunda guerra mundial, los principales pases aliados estudiaron
diversos planes para restablecer el orden en las relaciones monetarias internacionales,
surgiendo el Fondo Monetario Internacional de la conferencia de Bretton Woods. Los
representantes nacionales redactaron la carta orgnica (o Convenio Constitutivo) para
una institucin internacional que supervisara el sistema monetario internacional y
fomentase tanto la eliminacin de las restricciones cambiarias en el comercio de bienes y
servicios como la estabilidad de los tipos de cambio. El Fondo Monetario Internacional
inici sus actividades en diciembre de 1945 con la firma del Convenio Constitutivo por los
primeros 29 pases.
http://www.zonaeconomica.com/fondo-monetario-internacional
EL BANCO MUNDIAL:
CONCEPTO:
El Banco Mundial, a pesar de su denominacin, no es un "banco" en el sentido ordinario
del trmino, sino que es uno de los organismos especializados de las Naciones Unidas,
cuya principal funcin es la concesin de crditos a escala mundial, y en especial a los
pases en vas de desarrollo, con el objetivo de reducir la pobreza.
En la actualidad un total de 185 pases integran el Banco Mundial. Tiene su sede en
Washington y oficinas en ms de 100 pases, en las que trabajan ms de 10.000
profesionales procedentes de casi todos los pases del mundo.
Creada en 1960, sus miembros son quienes realizan las aportaciones que permiten que el
Banco Mundial proporcione entre 6.000 y 7.000 millones de dlares anuales en crdito,
casi sin intereses, a los 78 pases considerados ms pobres. La AIF juega un papel
importante porque muchos pases, llamados en vas de desarrollo, no pueden recibir
financiacin en condiciones de mercado. Esta proporciona dinero para la construccin de
servicios bsicos (educacin, vivienda, agua potable, saneamiento), impulsando reformas
e inversiones destinadas a fomentar el aumento de la productividad y el empleo.
3. Corporacin Financiera Internacional (CFI, 179 pases miembros)
Creada en 1956, esta corporacin est encargada de promover el desarrollo econmico
de los pases a travs del sector privado. Los socios comerciales invierten capital por
medio de empresas privadas en los pases en desarrollo. Dentro de sus funciones se
encuentra el otorgar prstamos a largo plazo, as como dar garantas y servicios de
gestin de riesgos para sus clientes e inversionistas.
4. Organismo Multilateral de Garanta de Inversiones (OMGI, 170 pases miembros)
Creado en 1988, este organismo tiene como objetivo promover la inversin extranjera en
los pases en desarrollo mediante la concesin de garantas a los inversionistas contra
prdidas ocasionadas por riesgos no comerciales como: expropiacin, inconvertibilidad de
moneda, restricciones de transferencias, guerras o disturbios.
5. Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones (CIADI, 143
pases miembros)
Creado en 1966, este organismo tiene como objetivo principal cuidar la inversin
extranjera en los pases en desarrollo, al proporcionar servicios internacionales de
conciliacin y arbitraje de diferencias, entre inversionistas extranjeros y los pases donde
han invertido.
Cuando habitualmente se habla del Banco Mundial se hace referencia a la organizacin
internacional constituida por el BIRF y la AIF. Cada institucin desempea una funcin
distinta pero colabora con la otra. El BIRF centra sus actividades en los pases de ingreso
mediano y los pases pobres con capacidad crediticia, mientras que la AIF ayuda a los
pases ms pobres del mundo. En conjunto ofrecen a los pases en desarrollo prstamos
con bajas tasas de inters, crditos sin intereses y donaciones para una gran variedad de
propsitos, que incluyen inversiones en educacin, salud, administracin pblica,
infraestructura, desarrollo del sector financiero y el sector privado, agricultura y gestin
ambiental y de los recursos naturales.
III. Financiacin del Banco Mundial
Todos los pases que componen el Banco Mundial realizan una suscripcin de capital,
proporcional a su riqueza. Sin embargo, la mayora de su financiacin no procede de las
suscripciones de capital, sino que la capta en los mercados financieros mundiales gracias
Como los Gobernadores slo se renen una vez al ao, delegan responsabilidades
especficas en 24 Directores Ejecutivos, que trabajan en la sede del Banco. Los cinco
principales accionistas Alemania, Estados Unidos, Francia, Japn y el Reino Unido
designan cada uno a un Director Ejecutivo, mientras que el resto de los pases miembros
estn representados por los otros 19 Directores Ejecutivos.
El presidente del Banco Mundial encabeza las reuniones de los Directorios Ejecutivos y es
el responsable de la administracin general del Banco. Por tradicin, el Presidente del
Banco es un nacional del pas accionista principal Estados Unidos, que es tambin
quien lo propone como candidato. La Junta de Gobernadores elige al Presidente por un
perodo renovable de cinco aos.
VI. EL BANCO MUNDIAL Y LOS OBJETIVOS DEL MILENIO
En la Cumbre del Milenio de las Naciones Unidas celebrada en septiembre de 2000, los
189 Estados miembros de las Naciones Unidas reafirmaron su compromiso de luchar por
un mundo en el que la eliminacin de la pobreza y la sostenibilidad del desarrollo tuvieran
mxima prioridad. La Declaracin del Milenio fue firmada por 147 Jefes de Estado y
aprobada por unanimidad por los miembros de la Asamblea General de las Naciones
Unidas.
Los Objetivos de Desarrollo del Milenio (ODM), que se derivaron de los acuerdos y
resoluciones de conferencias mundiales organizadas por las Naciones Unidas en el ltimo
decenio, han sido aceptados generalmente como marco para la medicin de los
progresos en materia de desarrollo. Los objetivos centran la labor de la comunidad
mundial en la introduccin de mejoras importantes y mensurables en la vida de las
personas. Establecen criterios para cuantificar los resultados, no slo de los pases en
desarrollo, sino de los pases ricos que contribuyen a financiar programas de desarrollo y
de las instituciones multilaterales que ayudan a los pases a aplicarlos.
Los ochos ODM son los siguientes:
http://www.expansion.com/diccionario-economico/banco-mundial.html
CAPITULO II
Experiencia Bancaria de Inglaterra
La Creacin del Banco de Inglaterra:
Son dignos de estudio y de general conocimiento la constitucin y el desarrollo del Banco
de Inglaterra, prototipo del sistema bancario moderno, que naci en un pas protestante
donde
la
usura
haba
sido
autorizada
por
la
reina
Isabel.
En 1694, Guillermo de Orange, llegando a ser Guillermo III de Inglaterra, no tena ya
dinero para pagar su ejrcito. Este rey, holands, cuyos xitos haban sido financiados por
los banqueros protestantes de su pas, va a ser atrapado, lo cabal de las cosas, en el
engranaje de los usureros anglo-holandeses. Un grupo (guilda) de usureros, dirigido por
William
Paterson,
le
propuso
la
combinacin
siguiente:
a) El grupo privado anticipar al gobierno un prstamo en oro de 1,200,000 libras con tasa
de 6%, capital e inters estando garantizados por el Estado y pagados en oro;
b) como recompensa, el grupo privado tiene el derecho de llamarse Banco de Inglaterra;
c) y como el grupo se despojaba as de todo su capital para pagar el prstamo, exiga a
cambio (si ya recibiran intereses, a cambio de qu otra cosa esa exigencia?) el derecho
de emitir y de negociar pagars hasta la suma de las1,200,000 libras prestadas en oro al
Estado.
Hasta entonces, solo el Estado tena el derecho de regala para acuar la moneda, es l
quien hubiera podido y debido emitir tales billetes teniendo como prenda el oro que haba
tomado prestado. El grupo abusando de su ttulo Banco de Inglaterra, hizo imprimir
billetes considerados como vlidos en Londres, y luego en todo el pas, bajo la fianza
moral del rey y la fianza material del prstamo de oro. Todo resultaba genial, el pblico
tena confianza en papeles que el Banco - no teniendo ya capital- era incapaz de
reembolsar. As naci el crdito moderno con dinero de papel, verdadera falsificacin del
Credo.
Mediante este abuso de confianza sobre el pueblo ingls, duplicado por alta traicin
respecto al rey, dice Thomas Robertson, el clan de los usureros duplicaba, con una
plumada, su fortuna. Esta lograba an ms que duplicarse ya que el clan cobraba no solo
el inters de su prstamo en oro, sino adems el inters cobrado por sus billetes de papel
que se puso a prestar el 6% del capital inicial tornado en 12%, y al cabo de ocho aos,
duplicaba
de
nuevo.
As, el Banco haba creado una deuda doble, una del gobierno -el cual, despus de todo,
embolsaba el oro- la otra, del pueblo ingls. El endeudamiento simultneo del gobierno y
del pueblo crecer sin parar, el gobierno, obviamente, haciendo todo recaer sobre el
pueblo con el sistema de impuestos. Aqu est el origen de la Deuda nacional inglesa,
inexistente antes de Guillermo III, y que totalizaba, en 1948, 24 mil millones de libras. El
mecanismo consta de tres grados: usura, deuda, impuestos (60% de estos asignados a
Pagar los intereses de la deuda).
Guillermo III sigui tomando prestado del Banco hasta la suma de 16 millones de librasoro. Y este ltimo emiti el mismo monto en billetes. An ms, como los billetes circulaban
como si fueran oro, igualmente en el extranjero, en adelante el Banco entreg desde
entonces papel al gobierno... fiado por l y no ya por el oro. La jugada era completa. Es
evidente que en aquel momento, el gobierno hubiera podido retomar su derecho de
regala y decidir imprimir l mismo los billetes; as nunca habra tenido que pagar
intereses
ni
deuda
nacional
creciendo
como
bola
de
nieve.
Al inicio, el banco solo emiti billetes hasta la suma del oro prestado, y conserv una
reserva-oro prevista para cubrir las demandas de reembolso. Poco a poco, se dio cuenta
que la gente prefera el manejo de los billetes ms livianos que el oro y que se poda
emitir
billetes
contentndose
con
conservar
una
reserva
de
10%.
Atrados por una operacin tan fructuosa, los bancos se multiplicaron como hongos. Entre
1694 y 1830, hubo en las Islas Britnicas 684 bancos privados, emitiendo cada uno un
crecido nmero de sus propios billetes.
Fuera de toda consideracin moral, el prstamo para la produccin basta para
desequilibrar toda economa que no es puramente agropecuaria o pastoral, es decir, la
nica economa donde las "creces (cras) biolgicas", don de Dios, siempre renovadas,
pueden dejar atrs las "creces del dinero" cuando la tasa es baja. La industria, por su
parte,
no
hace
sino
transformar,
y
por
la
extraccin,
agotar.
Antes que todo, es la inflacin. Hay diez veces ms signos monetarios legales en 1836
que en 1694. Ahora bien, esta moneda-papel no solo resulta prestada sino gastada
directamente por los bancos, que as juegan el papel de mercaderes. Los bancos pueden
as manejar su negocio con solo 10% de capital real, mientras que los industriales que
quieren iniciar una fbrica o constituir un almacn, o stock, toman prestado a los bancos,
con tasa del 6%, billetes que representan casi nada e hipotecan sus medios reales de
produccin a cambio de "viento" o nada. Esto explica las pocas quiebras de bancos de las
industrias y del comercio por los "negocios bancarios".
No obstante, en 1836, el gobierno britnico tuvo conciencia del peligro. Despus de una
investigacin secreta, el canciller Robert Peel tom la iniciativa del Bank Charter Act de
1844. Aquella ley retir a unos 600 bancos privados el derecho a emitir billetes y
reconociendo solo al Banco de Inglaterra, obligado por esta vez a tener una cobertura en
oro del 100% lo que dur hasta 1914... Hoy da la cobertura resulta solamente
simblica
(el
2%,
Nota
del
Editor).
Pobre gobierno! Los 600 banqueros se reunieron formando un nuevo grupo, el Joint
Stock Banks y reemplazaron la emisin de billetes prohibidos con la emisin de cheques
facilitando las entregas bancarias, es decir la apertura de crdito en cuentas corrientes.
Solo se trataba de una emisin disfrazada de billetes, cuanto ms peligrosa ya que iba a
ser, como moneda legal, el principal factor hinchando la produccin de los grandes
tomadores de prstamos y no facilitando el consumo de los pequeos.
Era una nueva chispa genial. Esta vez no es el rey quien garantizar la emisin, son los
depositantes, como consecuencia de una confusin mantenida con habilidad.
El secreto de la omnipotencia bancaria en el mundo entero, precisa Robertson, radica en
el hecho que sigue: "Hoy da, cuando alguien deposita 1,000 libras de dinero constante en
el banco, este ltimo no presta aquellas 1,000 libras a otro cliente, sino las conserva en
reserva y presta como anticipo bancario, o con un cheque, 9,000 libras, es decir nueve
veces el monto del depsito que recibi". El primer cliente constituye solo un reserva de
10%... mientras que el bueno del pblico cree que cualquier banco solo es el intermediario
que anticipa el dinero puesto en sus bvedas, esto es 1,000 libras por 1,000 libras.
Por otra parte es lo que todos los tratados ortodoxos declaran y que estaba oficialmente
inscrito en la Enciclopedia Britnica hasta 1910; pero en la edicin de 1929, se lee que
"los bancos prestan creando crdito, crean sus medios de pago ex-nihilo (a partir de la
nada)".
En general el que toma prestado ha depositado garantas. Si no puede reembolsar su
prstamo, el banco embarga sus garantas haciendo ah una ganancia absoluta, mientras
quien tom prestado se declara en quiebra. Si reembolsa, el banco cobra 6% de 9,000
libras, esto es 54% de las 1,000 libras de dinero constante que haban sido depositadas
previamente. Ganancia magnfica por haber efectuado un mero juego de escritura. La
operacin queda anulada, el importe inscrito es llevado a la columna Haber, que anula el
importe llevado como salida en la columna Debe. Las 9,000 libras se disuelven en el
viento, o la nada, de donde haban salido!...
He all el poder casi mgico de los bancos. No solo crean y destruyen moneda sino
negocios. Provocan expansiones formidables, "booms", crisis artificiales, perodos de
supe actividad o de paro, segn que como una coqueta otorgan, o no, sus favores, es
decir crditos de cuenta corriente. Son dueos del "ciclo del comercio". Su poder es
invencible, cualquiera que sea el partido que triunfe temporalmente. Concentran poco a
poco todo en sus manos, sobre la ruina de las naciones.
En 1919, cuando Vincent C. Vickers, -gobernador del Banco de Inglaterra desde 1910- se
dio cuenta de esa destruccin irreparable, l dimiti y comenz a denunciar este
engranaje implacable (. Result de esto el Official Government Report on Finance and
Industry, conocido como el MacMillan Report y luego el Canadian Government Report of
the Committee on Banking and Commerce, de 1939 que confirmaron todos esos hechos y
revelaron que la palabra: depsito bancario es una estafa verbal, hace creer en un activo
cuando representa al contrario un pasivo, una deuda de los que toman prestado. Hace
falta substituirla con la expresin "crdito financiero", o mejor: "dinero negativo".
Con ese sistema un banco puede comprar todo, hacer pasar todo a sus manos, ya que
puede duplicar en dos aos no solo su capital real sino el dinero que se le deposita.
Realiza el ideal del sistema de concentracin, no necesita ya trasladar hombres, ni juntar
mquinas, unas plumadas bastan. Es la reina de las mquinas de papel.
REFLEXION CRITICA:
La actual crisis de la economa mundial es una crisis financiera. El Fondo Monetario
Internacional, y otras instituciones internacionales han caracterizado as las ltimas crisis.
La gran mayora de los anlisis crticos de carcter acadmico y en la esfera poltica
recogen tambin esta caracterizacin de la crisis actual como crisis financiera. Los
anlisis crticos se apoyan en difundidos trabajos tericos que sealan el predominio del
capital financiero sobre el capital productivo
El Fondo slo otorga prstamos a los pases miembros con problemas de pagos, es
decir que no reciben la cantidad suficiente de divisas para pagar lo que adquieren en
el extranjero.
BIBLIOGRAFIAS:
1. Chacn, Nstor Ricardo, derecho monetario, edicin 2015
LINK (WEB)
Fecha de bsqueda 28 de Marzo
http://www.olafinanciera.unam.mx/new_web/16/pdfs/HowellsOlaFinanciera16.p
df
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http://es.wikipedia.org/wiki/Fondo_Monetario_Internacional
http://www.economiamexicana.cide.edu/num_anteriores/II-2/06_Clair_431450.pdf
https://books.google.com.pe/books?
id=Iw0uTHsvh_cC&pg=PA133&lpg=PA133&dq=inglaterra+origen+de+su+ban
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DggTByYOwAQ&ved=0CEAQ6AEwBQ#v=onepage&q=inglaterra%20origen
%20de%20su%20banca&f=false
http://www.eumed.net/cursecon/textos/Vera_Smith-banca.pdf
http://www.expansion.com/diccionario-economico/banco-mundial.html