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AURO

CONSEIL

Sminaire
Du 16 au 19 dcembre 2003
Htel Renaissance

La loi sur les groupes de socits


et la consolidation des tats financiers

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

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1
Contexte de la consolidation
SOMMAIRE
Paragraphe
1.
2.
3.
1.1
1.2
1.3
4.

Sujet
Dfinition
Historique
Utilit, objectifs et limites de la consolidation
Utilit
Objectifs
Limites
Bases lgales et rglementaires

1. Dfinition :
La consolidation est une technique permettant de runir les comptes de plusieurs entits ayant
des intrts communs mais prservant chacune sa personnalit juridique.
Selon la norme IAS 27 6 Les tats financiers consolids sont les tats financiers dun
groupe prsents comme ceux dune entreprise unique .
La mme dfinition a t reprise par le 4 de la norme NC 35.
2. Historique :
L'histoire de la consolidation remonte plus dun sicle. Quelques dates sont retenir:
Aux tats-Unis
1892 Premire publication de tats financiers consolids : National Lead.
1905 Congrs international sur les tats financiers consolids.
1910 tats financiers consolids inclus dans les rapports annuels.
1934 Obligation de joindre les tats financiers consolids dans les rapports annuels.
1959 Norme sur les tats financiers consolids ARB 51 (Accounting Research Bulletins)
1971 Norme sur la mise en quivalence APB 18 (Accounting principal board).
En Grande-Bretagne
1922 Publication des premiers tats financiers consolids.
1944 Premire norme sur les tats financiers consolids SSAP 14 (Statements of Standards
Accounting Practice).
1948 Obligation de consolider par la Compagnie Act.
En Allemagne

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1965 Obligation de consolider pour les socits de capitaux


1969 Obligation de consolider pour les socits responsabilit limite (GMBH).
En France
1966 Publication des premiers tats financiers consolids.
1968 Premire norme: recommandation du Conseil national de la comptabilit.
1978 Projet de rapport du Conseil national de la comptabilit sur les tats financiers
consolids.
1985 Publication de la loi portant sur la consolidation des comptes.
Obligation de publier les tats financiers consolids pour les groupes non cots.
1998 Avis du 17 dcembre 1998 n 98.10 sur les tats financiers consolids.
1999 Rglement 99.02 du 29 avril 1999.
la C.E.E.
1983 Adoption de la 7e directive europenne sur les tats financiers consolids.
Normes Comptables Internationales
IAS 01 Prsentation des tats financiers
IAS 07 Tableau de flux de trsorerie.
IAS 08 Rsultat net de l'exercice, erreurs fondamentales et changements de mthodes comptables.
IAS 12 Impts sur les rsultats.
IAS 14 Informations sectorielles
IAS 21 Effets des cours des monnaies trangres.
IAS 22 Regroupements d'entreprises.
IAS 27 tats financiers consolids et comptabilisation des participations dans les filiales.
IAS 28 Comptabilisation des participations dans les entreprises associes.
IAS 31 Informations financires relative aux participations dans des coentreprises
SIC-12 Consolidation - Entits ad hoc
3. Utilit, objectifs et limites des tats financiers consolids :
3.1 Utilit :
Dans les tats financiers individuels d'une socit consolidante qui possde des participations
dans d'autres entreprises, seule la valeur des titres de participation est mentionne l'actif. Ces
titres reprsentent en ralit d'autres actifs immobiliss, la situation financire et les rsultats
dont le groupe a la responsabilit.
Les tats financiers consolids d'une socit donnent une prsentation plus complte que les
tats financiers individuels au regard de plusieurs domaines : le patrimoine, la situation
financire, les rsultats et l'activit.
3.1.1. Le patrimoine
Les tats financiers consolids mettent en vidence tout le patrimoine dont le groupe a la
gestion. Ce patrimoine peut tre reprsent par des usines, des biens immobiliers, du matriel
ou mme des actifs financiers. Il est plus vocateur que les titres des entreprises consolides
mentionns parmi les immobilisations financires de la socit consolidante.
De plus, la valeur de ces actifs est inscrite au cot d'entre de ce bien dans le primtre de
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consolidation. Si ce bien est transfr d'une entreprise l'autre, il ne change pas de valeur.
3.1.2. La situation financire
Les tats financiers consolids prsentent toutes les crances et dettes, l'gard des tiers
extrieurs au groupe, relatives aux entreprises comprises dans la consolidation. Dans les tats
financiers individuels de la socit consolidante sont mentionns des prts ou des emprunts
l'gard d'autres entreprises du groupe. Dans les tats financiers consolids, ces crances et
dettes internes au groupe sont limines. Seules les vritables crances et dettes l'gard des
tiers sont prsentes dans les tats financiers consolids.
Cette prsentation est plus explicite que les tats financiers individuels vis--vis des prteurs
et investisseurs. Elle donne une ralit plus complte sur la vritable situation financire du
groupe. Ainsi, la situation financire de la socit consolidante peut s'avrer trs saine, tandis
que l'endettement du groupe est trs proccupant. Inversement, la situation financire de la
socit consolidante peut se rvler dlicate, sachant que les quilibres financiers de
l'ensemble des socits contrles sont satisfaisants.
Enfin, si le groupe se finance par location-financement, il est possible de prsenter en
comptabilit ces oprations comme un financement d'actif. L'endettement financier est donc
plus proche de la ralit conomique.
3.1.3. Les rsultats et l'activit
Grce aux tats financiers consolids, on mesure mieux le volume du chiffre d'affaires ralis
par le groupe. Il en est de mme pour les rsultats, puisque les tats financiers consolids
visent souligner la quote-part des rsultats de l'exercice de chaque entreprise attribue au
groupe, que ces rsultats soient distribus ou maintenus en rserves.
Une socit consolidante ne fait apparatre dans les tats financiers individuels que :

le rsultat net li son activit,


les dividendes des filiales (rsultat li aux exercices antrieurs),
les provisions pour dprciation des filiales dficitaires (relatives aux pertes de
l'exercice).

Par ailleurs, le groupe peut faire l'acquisition de titres d'autres socits pour en obtenir leur
contrle majoritaire. Cette acquisition, si elle est opre un prix trs lev, met en vidence
un prix d'achat suprieur la quote-part de capitaux propres correspondante. Dans ce cas, les
tats financiers consolids permettent d'observer si l'investissement li l'acquisition de ces
titres est compatible avec les moyens financiers et les rsultats du groupe.
Enfin les cessions d'actifs entre les entreprises comprises dans la consolidation, conduisent
constater des rsultats. Ces rsultats ne sont pas justifis au regard des tiers, puisque les
responsables du groupe matrisent les transactions internes.
Tous ces lments inclus dans les tats financiers consolids donnent des informations
comptables et financires. Ils offrent la possibilit de bien mesurer les vritables performances
du groupe et son devenir. Enfin, les tats financiers consolids assurent une vision d'ensemble
des lments de gestion des entreprises comprises dans la consolidation. La consolidation doit
favoriser l'analyse des vritables performances de chaque entreprise incluse dans la
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consolidation et transmet des indications aux responsables du groupe sur la valeur des
entreprises dans le contexte du groupe.
Les tats financiers consolids sont tout fait rvlateurs des vritables performances d'un
groupe. Plusieurs tendances peuvent tre dgages.
3.1.4. La croissance externe

Elle est ngative : la socit consolidante peut assurer un dveloppement important par
l'acquisition de titres d'entreprises nouvelles. Si le prix d'acquisition de ces titres est
trs lev, la marge brute d'autofinancement du groupe doit permettre de rembourser
les emprunts qui ont t engags pour financer l'acquisition. Si les rsultats du groupe
ne sont pas suffisants, le groupe sera dans l'impossibilit de faire face ses chances.

Elle est positive : si le groupe peut un faible prix racheter des titres de socits en
difficult dans un secteur d'activit qu'il connat bien. Dans l'hypothse o la
restructuration est efficace, le groupe pourra dgager des rsultats par croissance
externe.

3.1.5. La croissance interne


Elle est constate par la performance de l'ensemble des entreprises consolides, plutt que
celle de la socit consolidante. Cette performance s'entend nette de toutes oprations
ralises dans le groupe qui aurait gnr des rsultats internes. Dans une approche simplifie,
on substitue l'encaissement des dividendes de la socit consolidante, les vritables rsultats
conomiques des socits du groupe.
3.2. Objectifs
Les objectifs des tats financiers consolids peuvent tre multiples :

rpondre des besoins d'informations lgales,


privilgier la vision conomique des comptes : c'est le but recherch de la
consolidation lgale, celle qui doit tre publie,
donner une vision financire du groupe, dpouille de tous les financements entre les
socits du groupe,
analyser les rsultats du groupe selon une approche personnalise.

3.3. Limites de la consolidation


Bien que la consolidation constitue le meilleur moyen pour les investisseurs et les bailleurs de
fonds d'analyser conomiquement et financirement le groupe, elle prsente cependant
certaines limites. Celles-ci se rsument principalement dans les points suivants :
1- Les tats financiers consolids se prtent difficilement des tudes comparatives :

Dans le temps, du fait du changement du primtre de consolidation sauf si des


informations complmentaires sont mentionnes dans les notes aux tats financiers.
Dans l'espace, du fait des particularits de chaque groupe et notamment lorsque les
activits sont diversifies.

2- Les tats financiers consolids ne tiennent pas compte des relations existantes entre le
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groupe et ses sous-traitants et faonniers dont l'importance peut tre grande et dont le sort est
souvent li celui du groupe.
4. Bases lgales et rglementaires :
En Tunisie, les bases lgales et rglementaires qui rgissent les dispositions relatives
l'tablissement et la publication des tats financiers consolids, rsultent chronologiquement
des textes suivants :

Article 24 de la loi n 96-112 du 30 dcembre 1996 relative au systme comptable des


entreprises.
Outre les dispositions prvues aux articles prcdents du prsent chapitre, les entreprises qui
contrlent totalement ou partiellement les oprations de direction dune ou de plusieurs
entreprises et leurs choix financiers, ou qui exercent une influence notable sur le
droulement de leur activit, tablissent des tats financiers consolids selon les conditions,
les modalits et les procdures prvues par les normes comptables

Article 23 alina 2 du Rglement du Conseil du March Financier relatif lappel


public lpargne tel quapprouv par les arrts du ministre des finances du 17
novembre 2000 et du 7 Avril 2001.
Dans le cas o une socit contrle une ou plusieurs entreprises au sens de larticle 10 de la
loi n 94-117, elle doit prsenter1 outre ses tats financiers individuels les tats financiers
consolids conformment la rglementation en vigueur.

Article 471 du Code des Socits Commerciales tel quajout par la loi n 2001-117
du 6 dcembre 2001.
La socit mre ayant un pouvoir de droit ou de fait sur d'autres socits au sens de l'article
461 du prsent code doit tablir, outre ses propres tats financiers annuels et son propre
rapport de gestion, des tats financiers consolids conformment la lgislation comptable en
vigueur et un rapport de gestion relatif au groupe de socits.

Lobligation dtablissement dtats financiers consolids, incombe, en vertu des dispositions


de larticle 24 de la loi comptable susvis toute entreprise quel quen soit la forme (socit
commerciale, EPIC, socit civile, cooprative, GIE, ) lorsque cette dernire :
-

Contrle totalement les oprations de direction et les choix financiers dautres


entreprises
Contrle partiellement les oprations de direction et les choix financiers dautres
entreprises
Exerce une influence notable sur le droulement des activits dautres entreprises.

Cette obligation est beaucoup plus large que celle dicte par larticle 471 du CSC qui met
la charge des seules socits mres dfinies par larticle 461 du CSC (socits devant prendre
la forme de socits anonymes en vertu des dispositions de larticle 462 du CSC)
ltablissement impratif dtats financiers consolids. Dailleurs lobligation dicte par
larticle 23 du rglement du CMF est trs similaire celle prvue par le CSC.
1

La prsentation est requise au niveau du prospectus soumis au visa du Conseil du March Financier lors dune
mission de valeurs mobilires par voie dappel public lpargne, lors du lancement dune offre publique ou
lors de ladmission dune valeur la cote de la bourse.

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Consquences du non-respect de publication


Les socits mres qui ne respectent pas l'obligation de publier les tats financiers consolids
s'exposent aux consquences suivantes :

Incrimination des dirigeants (amende de 5000 DT) pour non publication des tats
financiers consolids,
Nullit relative des assembles au cours desquelles les tats financiers consolids
auraient d tre mis disposition,
Responsabilit civile des dirigeants qui auraient omis de publier les tats financiers
consolids.

Remarque
Ces infractions sont rparables, la socit consolidante qui souhaiterait rgulariser ces
omissions doit tablir les tats financiers consolids des exercices manquants, les faire
certifier par les commissaires aux comptes et les publier dans un quotidien paraissant en
langue arabe.

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Primtre de consolidation
SOMMAIRE
Paragraphe
1.
2.
2.1
2.2
2.3
3.
4.
5.
5.1
5.2
5.3
6.
6.1
6.2

Sujet
Prambule
Etendue du primtre de consolidation
Notion de contrle exclusif
Contrle de droit
Contrle de fait
Contrle contractuel
Notion de contrle conjoint
Notion dinfluence notable
Exclusions du primtre de consolidation
Exclusion des filiales
Exclusion des coentreprises
Exclusion des entreprises associes
Mesure de contrle et de dpendance
Pourcentage de contrle
Pourcentage dintrt

Prambule :
En tudiant lobligation de prsentation dune information financire consolide au niveau du
thme prcdent nous avons mis laccent sur le conflit de textes qui oppose larticle 24 de la
loi n 96-112 du 30 dcembre 1996 relative au systme comptable des entreprises et larticle
471 du code des socits commerciales.
Il en dcoule que seules les socits mres au sens de larticle 461 du C.S.C et de part le
contrle de droit ou de fait exerc sur une ou plusieurs socits sont obliges de prsenter
linformation financire consolide dans des tats financiers comportant lensemble des
composantes numres par larticle 18 de la loi n 96-112 susvise et qui forment un tout
indissociable, savoir :
-

un bilan consolid
un tat de rsultats consolid
un tat de flux de trsorerie consolid
des notes aux tats financiers consolids.

Les participations de la socit mre dans les socits contrles de droit ou de fait au sens de
larticle 461 du C.S.C ainsi que celles dtenues dans des entits contrles conjointement ou
encore dans des entreprises associes soumises son influence notable seront retraites dans
ses tats financiers consolids conformment aux rgles propres chaque forme de contrle
telles que prcises dans les normes comptables appropries.
Lorsquune entreprise nest pas soumise lobligation dtablir dtats financiers consolids,
faute de socits soumises son contrle de droit ou de fait, elle doit, tout de mme, fournir,
en vertu des dispositions de larticle 24 de la loi comptable, une information financire sur
les entits contrles conjointement ou encore sur les entreprises associes soumises son
influence notable.

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Les normes comptables tunisiennes NC 36 et NC 37 traitant respectivement des participations


dans les entreprises associes et des participations dans les coentreprises, consacrent un choix
original et indit pour satisfaire limpratif prcit, qui consiste, pour cette entreprise,
fournir au niveau des notes ses tats financiers individuels, la mme information sur ses
participations dans les coentreprises ou dans les entreprises associes que les entreprises qui
mettent des tats financiers consolids.
En raison de cette ingnierie typiquement tunisienne, nous allons stratifier la population des
entreprises soumises lobligation de prsenter une information financire consolide en
vertu des dispositions de larticle 24 de la loi comptable n 96-112 du 30 dcembre 1996, en
deux strates homognes :
1- Entreprises soumises lobligation dtablir des tats financiers consolids parce
quelles exercent un contrle de droit ou de fait sur dautres socits au sens de
larticle 461 du C.S.C.
2- Entreprises pouvant ne pas tablir des tats financiers consolids parce quelles
nexercent pas un contrle de droit ou de fait sur dautres socits.
Ainsi, et dans la suite du prsent document, la notion de primtre de consolidation ne sera
apprhende que par rfrence aux obligations des entreprises de la premire strate,
dornavant dsignes par Entreprises Consolidantes .
1. Etendue du primtre de consolidation :
Selon le 12 de la norme IAS 27 Les tats financiers consolids comprennent toutes les
\

entreprises qui sont contrles par la mre, autres que les filiales qui sont exclues
pour les raisons exposes dans le paragraphe 13 . Il en est de mme pour le 10 de la
norme tunisienne NC 35.
En sattachant strictement cette dfinition, et en dehors des cas dexclusion trs
limits numrs par le 13 de la norme IAS 27 ( 11 de la NC 35), le primtre des
tats financiers consolids ne concerne que les groupes de socits composs :
-

dune entreprise consolidante, la socit mre qui a le pouvoir de diriger les


politiques financire et oprationnelle dune ou plusieurs autres entreprises
filiales afin dobtenir des avantages de ses ou de leurs activit(s).

dune ou plusieurs entreprises consolides (filiales) soumises son contrle.

Par ailleurs, les normes IAS 28 et IAS 31 traitant respectivement de la comptabilisation des
participations dans des entreprises associes et de linformation financire relative aux
participations dans des coentreprises fixent les mthodes particulires de prise en compte de
ces participations dans les tats financiers consolids. (idem pour les normes tunisiennes NC
36 et NC 37).
Mais partant de lobjectif assign aux tats financiers consolids, savoir la prsentation de la
latitude du pouvoir de contrle, quel quen soit sa forme (total, partiel ou influence notable),
exerc par lentreprise consolidante sur dautres entits, on retiendra une conception large du
primtre de consolidation qui couvrira outre la socit mre consolidante :

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Les entreprises sur lesquelles elle exerce un contrle exclusif2 (filiales) ;


Les entreprises sur lesquelles elle exerce avec dautres entits un contrle conjoint
(coentreprises), et
Les entreprises sur lesquelles elle exerce une influence notable (entreprises associes).

2. Notion de contrle exclusif :


Le 6 de la norme IAS 27 dfinit le contrle comme tant le pouvoir de diriger les

politiques financires et oprationnelles d'une entreprise afin d'obtenir des


avantages de ses activits . Il en est de mme pour le 4 de la norme tunisienne NC
35.
Le contrle dune autre entit impose davoir la capacit de diriger ou de dominer sa prise de
dcision, sans tenir compte du fait que ce pouvoir soit rellement exerc. Selon la dfinition de
IAS 27.06, la matrise de la prise de dcision nest cependant pas suffisante elle seule pour
tablir le contrle. La capacit de diriger la prise de dcision doit tre accompagne par
lobjectif dobtenir des avantages des activits de lentit3.

Par ailleurs et selon larticle 461 du CSC Est considr comme tant contrle par une autre
socit, au sens du prsent titre, toute socit :
-

dont une autre dtient une fraction du capital lui confrant la majorit du droit de vote,
ou dont une autre socit y dtient la majorit des droits de vote, seule ou en vertu d'un
accord conclu avec d'autres associs,
ou dont une autre socit y dtermine, en fait, les dcisions prises par les assembles
gnrales, en vertu des droits de vote dont elle dispose en fait

Le contrle est prsum ds lors qu'une socit dtient directement ou indirectement quarante
pour cent au moins des droits de vote dans une autre socit, et qu'aucun autre associ n'y
dtienne une fraction suprieure la sienne.
Pour la norme NC 35, le contrle existe lorsque la mre dtient, directement ou

indirectement par l'intermdiaire de filiales, plus de la moiti des droits de vote d'une
entreprise, sauf si dans des circonstances exceptionnelles, il peut tre clairement
dmontr que cette dtention ne permet pas le contrle. Le contrle existe galement
lorsque la mre, dtenant la moiti ou moins de la moiti des droits de vote d'une
entreprise, dispose :
(a) du pouvoir sur plus de la moiti des droits de vote en vertu d'un accord avec d'autres
investisseurs ;
(b) du pouvoir de diriger les politiques financire et oprationnelle de l'entreprise en vertu des
statuts ou d'un contrat ;
(c) du pouvoir de nommer ou de rvoquer la majorit des membres du conseil
d'administration ou de l'organe de direction quivalent ; ou
(d) du pouvoir de runir la majorit des droits de vote dans les runions du conseil
d'administration ou de l'organe de direction quivalent.
2

Pour dsigner le contrle total ou exclusif, les normes internationales, tout comme les projets de normes
tunisiennes emploient le terme Contrle tout court.
3

SIC-12 13.

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Le contrle est prsum exister, ds lors qu'une entreprise dtient directement ou


indirectement quarante pour cent au moins des droits de vote dans une autre entreprise,
et qu'aucun autre associ n'y dtienne une fraction suprieure la sienne.
Ces dfinitions nous amnent distinguer trois formes de contrle exclusif
communment appels :
Contrle de droit
Contrle de fait
Contrle contractuel

Les deux premires formes dcoulent des dispositions lgales de larticle 461 du C.S.C
ainsi que des dfinitions normatives tandis que la troisime forme nest que
lmanation de ces dernires.
2.1. Contrle de droit :
Le contrle de droit rsulte de la dtention directe ou indirecte de la majorit des
droits de vote dans une autre entreprise (plus que la moiti).
Outre lexercice du contrle de droit directement ou par lintermdiaire des filiales, les
textes susviss prvoient que celui-ci peut rsulter de la dtention de la majorit des
droits de vote en vertu dun accord conclu avec dautres associs (article 461 du
CSC, 10-a NC 35 et 12-a de lIAS 27).
De tels accords peuvent avoir pour origine des contrats de portage4 ferme en vertu
desquels lentreprise consolidante se trouve tre titulaire des prrogatives essentielles
attaches aux titres concerns.
Ainsi les droits de vote attachs aux titres ports pour le compte dune entreprise
consolidante tablissent un contrle de droit lorsque les deux conditions suivantes sont
simultanment remplies :
a- le contrat de portage constitue un engagement ferme c'est--dire irrvocable par
opposition aux engagements optionnels, facultatifs ou rvocables sur les conditions
desquelles les parties contractantes peuvent revenir linstar des options dachat de
titres.
b- Les clauses contractuelles permettent lentreprise consolidante de jouir des
prrogatives essentielles attaches aux titres, savoir lexercice des droits de vote
attachs ces titres.
Par ailleurs, laction de concert prvue par larticle 10 de la loi n 94-117 du 14
novembre 1994 portant rorganisation du march financier constitue une illustration
particulire de ce type daccords.

Le terme portage dsigne un ensemble doprations par lesquelles une entreprise a lobligation dacheter
des titres un porteur (tablissement financier, SICAR,) au terme dune priode et un prix dtermins
lavance, ce porteur ayant lobligation de les lui vendre.

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2.1.1. Dfinition de laction de concert :


laction de concert est un accord conclu entre des personnes physiques ou morales
en vue dacqurir, dexercer ou de cder des droits de vote, pour mettre en oeuvre et
suivre une politique commune vis vis dune socit faisant appel public
lpargne. 5
A la lecture de ce texte, il semble qu'il ne soit pas particulirement ais de distinguer une
simple acquisition d'actions ou de droits de vote d'une action de concert. L'imprcision du
concept est peut-tre voulue; l'action de concert ne peut tre une notion trs prcise: elle
vise rtablir une ralit que les oprateurs ont tendance masquer. Lui donner des contours
trs nets faciliterait son contournement 6
La dfinition lgale ncessite, en consquence, que soient apportes des prcisions, tant en ce
qui concerne les concertistes que les accords conclus entre eux.

2.1.2. Les concertistes :


L'imprcision de la dfinition tient d'abord la dtermination des concertistes. Il n'est
pas ais de dterminer si des personnes agissant sparment ont au pralable conclu un
accord pour procder l'acquisition ou la cession de droits de vote. C'est pourquoi
certaines personnes physiques ou morales, dont les intrts convergent, sont prsums
tre des concertistes, en vertu des dispositions de l'article 10 alina 2 de la loi n
94-117.
Ladite action est lgalement prsume exister:
1. entre une socit, le prsident de son conseil dadministration, ses directeurs gnraux, ses
grants ainsi que leurs conjoints, ascendants et descendants jusquau premier degr;
2. entre une socit holding7 et les socits quelle contrle et leurs dirigeants;
3. entre des socits contrles par la mme ou les mmes personnes.

Cette prsomption simple peut tre carte par la preuve que les personnes n'ont pas
agi de concert. Il semble toutefois trs difficile d'carter la prsomption. Comme le
prcise M. Le Cannu8, Il est en effet concevable d'agir indpendamment sans violer
l'intrt social. La compatibilit de cet intrt ne signifie pas ncessairement que le
dirigeant, dans le cadre de la gestion de son propre patrimoine, prend des dcisions
dictes par la politique de la socit. Il peut placer titre personnel, sans employer ses
titres dans une opration initie par la socit qu'il dirige. On voit cependant la vigueur
du soupon qui peut peser sur lui, puisqu' tout moment, il peut user de sa puissance
de vote, de vente ou d'achat, pour appuyer les choix de la socit qu'il dirige. Mme
simple, la prsomption semble difficile renverser .

Alina premier de larticle 10 de la loi n 94-117 du 14 novembre 1994 portant rorganisation du march
financier.
6

LE CANNU Paul- laction de concert - Revue des Socits 1991 page 677.
Les critres retenus par larticle 10 de la loi n 94-117 pour dfinir une socit holding sont similaires ceux
retenus par larticle 461 du CSC pour dfinir une socit mre.
7

LE CANNU Paul- op. cite page 685.

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2.1.3. Laccord :
L'accord entre les concertistes doit tre ralis en vue d'acqurir, d'exercer ou de cder
des droits de vote, pour mettre en uvre et suivre une politique commune vis--vis
d'une socit faisant appel public l'pargne.
Il n'est pas ncessaire que l'accord soit crit. C'est d'ailleurs le plus souvent des accords
tacites qui permettent la ralisation des actions de concert, d'o la difficult de la
preuve.
L'accord doit porter sur l'acquisition, l'exercice ou la cession de droits de vote. C'est
une condition ncessaire mais insuffisante puisque l'objectif de cet accord doit porter
sur la mise en uvre d'une politique commune vis--vis d'une socit faisant appel
public l'pargne. En dehors des cas de prsomption lgale d'action de concert,
dveloppes ci-dessus, il faut donc prouver l'intention d'exercer une politique
commune. La politique commune peut consister simplement en la nomination d'un
dirigeant d'un commun accord, lequel sera charg de mettre en uvre la politique
commune.
L'intention de mettre en uvre une politique commune ncessite une convention de
vote entre les concertistes. Pour prouver l'action de concert, il semble qu'il soit
suffisant de prouver que les actions des deux personnes physiques ou morales ont t
ralises dans leur intrt commun. Cette prcision permet d'carter tous les accords
qui ne sont pas raliss dans un intrt commun: par exemple, la convention de
rtrocession entre une institution financire dtenant une participation dans une socit
et un autre actionnaire ne constitue pas une action de concert, car les intrts des deux
signataires ne sont pas identiques. Si l'intrt de l'actionnaire est de dtenir terme une
proportion du capital et des droits de vote lui permettant de contrler la socit,
l'institution financire a particip le plus souvent dans le capital de la socit pour
permettre la constitution de la socit en vue et de lui accorder un financement long
ou moyen terme.
2.2. Contrle de fait :
Larticle 461 du CSC permet de distinguer deux types de contrle de fait permettant,
en labsence de dtention de la majorit des droits de votes (contrle de droit), de
diriger les politiques financire et oprationnelle dune autre entreprise. Ce contrle,
rsulte, en effet :
-

De la prise de dcisions dans les assembles gnrales, en vertu de droits de


votes dtenus de fait.
De la prsomption simple, lorsqu'une entreprise dtient directement ou
indirectement quarante pour cent au moins des droits de vote dans une autre
entreprise, et qu'aucun autre associ n'y dtienne une fraction suprieure la
sienne.

Outre le contrle prsum, la norme NC 35 considre quil y a contrle de fait si la socit


consolidante dtenant la moiti ou moins de la moiti des droits de vote dune entreprise,
dispose du pouvoir de nommer ou de rvoquer la majorit des membres du conseil

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d'administration ou de l'organe de direction quivalent ( 10-c) ou encore celui de runir


la majorit des droits de vote dans les runions du conseil d'administration ou de l'organe
de direction quivalent (10-d). Il en est de mme pour les paragraphes (12-c) et (12-d)
de lIAS 27.
Les circonstances permettant de prouver lexistence dun contrle de fait, telles que
dcrites dans NC 35 et dans IAS 27 dcoulent certes dune conception large du
contrle faisant prvaloir la substance et la ralit conomique sur lapparence
juridique.
2.2.1. Dtermination des dcisions dans les assembles gnrales par la dtention de
fait de droits de votes :
Larticle 461 du CSC fait prvaloir le critre de dtention majoritaire de droit ou de
fait des droits de vote, comme lment dterminant dans la considration dune entit
comme tant soumise au contrle dune socit mre.
La dtention de fait de droits de vote peut, par exemple, dcouler des liens qui existent
entre la socit consolidante et les concertistes prsums au sens de lalina 2 de
larticle 10 de la loi n 94-117 du 14 novembre 1994 portant rorganisation du march
financier. (Cf. 1.12. ci-avant)
2.2.2. Contrle de fait prsum :
La socit consolidante est prsume exercer un contrle de fait sur une autre
entreprise lorsque les deux conditions suivantes sont simultanment remplies :
a- Elle dtient directement ou indirectement 40% au moins des droits de vote ;
b- Aucun autre associ ne dtient une fraction suprieure la sienne.
Sagissant dune prsomption simple positive, lorsque les deux conditions susvises
sont remplies :
-

Lentreprise est considre comme contrle exclusivement et doit donc tre


intgre globalement sans que lentreprise consolidante ait justifier quelle
exerce un tel contrle. Ceci traduit la volont du lgislateur de mettre en place
des critres objectifs et vrifiables de lexistence de contrle et de faciliter par
la mme occasion le rgime de la preuve applicable aux situations les plus
rencontres dans la pratique
Cette prsomption peut tre, toutefois, rfute sil est clairement dmontr que
lentreprise consolidante nexerce pas un contrle exclusif sur cette entit.

2.2.3. Contrle de fait dmontr :


La dsignation de la majorit des membres des organes de direction ou la runion de la
majorit des droits de vote dans ces organes constituent des situations voques par
IAS 27 et NC 35 sur les tats financiers consolids comme tant prouver lexistence
dun contrle.
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Ces situations sinscrivent dans la logique des cadres conceptuels international et


tunisien faisant prvaloir la transcendance de la substance sur la forme.
2.3. Contrle contractuel :
Selon le paragraphe (12-b) de lIAS 27 et le paragraphe (10-b) de la NC 35, le
contrle contractuel existe lorsque la mre, dtenant la moiti ou moins de la moiti
des droits de vote dune entreprise dispose du pouvoir de diriger les politiques
financire et oprationnelle de lentreprise en vertu des statuts ou dun contrat.
Lexistence de cette forme de contrle rende ainsi inoprants certains montages
dconsolidants mis en place par certains groupes pour viter la consolidation des
Special Purpose Entities appeles entits ad hoc.
Selon le 1 de linterprtation SIC-12, une entit ad hoc est une entit cre pour
raliser un objectif limit et bien dfini (e.g. : effectuer une location, des activits de
recherche et de dveloppement ou une titrisation dactifs financiers).
Elle peut prendre la forme dune socit commerciale, dun partnership ou dune entit
sans personnalit morale. Elle est souvent cre avec des clauses juridiques qui
imposent des limites strictes et quelquefois permanentes du pouvoir de dcision de
lorgane de direction, du grant ou de la direction quant aux oprations de lentit.
Frquemment ces dispositions stipulent que la politique de conduite qui fixe les
activits courantes de lentit ad hoc ne peut pas tre modifie sinon peut tre par son
crateur ou son initiateur (c'est--dire lentreprise pour le compte de laquelle lentit ad
hoc a t cre). Elles fonctionnent pour ainsi dire en pilotage automatique
Si larticle 461 du CSC exige, pour la socit mre, la dtention dune participation
directe ou indirecte dans le capital de chacune des socits appartenant au groupe de
socits (socits sous son pouvoir de droit ou de fait), il nen est pas de mme pour
les dispositions normatives nationales et internationales.
En effet, le paragraphe 9 du SIC-12 interprtant IAS 27.12 prcise que le contrle
peut exister mme dans des cas o une entreprise ne dtient quune faible, voire
aucune, part des capitaux propres de lentit ad hoc. Lapplication du concept de
contrle impose, dans chaque cas, lexercice du jugement la lumire de tous les
facteurs pertinents .
Le contrle en substance des entits ad hoc, qui constitue un cas particulier du contrle
contractuel peut notamment tre dmontr dans lune des circonstances suivantes
dcrites par le 10 de linterprtation SIC-12 :
(a) en substance, les activits de l'entit ad hoc sont menes pour le compte de
l'entreprise selon ses besoins oprationnels spcifiques de faon ce que l'entreprise
obtienne des avantages de l'activit de l'entit ad hoc;

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(b) en substance, l'entreprise a les pouvoirs de dcision pour obtenir la majorit des
avantages des activits de l'entit ad hoc ou, en mettant en place un mcanisme de
pilotage automatique, l'entreprise a dlgu ces pouvoirs de dcision;
(c) en substance, l'entreprise a le droit d'obtenir la majorit des avantages de l'entit ad
hoc et par consquent peut tre expose aux risques lis aux activits de l'entit ad hoc;
ou.
(d) en substance, l'entreprise conserve la majorit des risques rsiduels ou inhrents
la proprit relatifs, l'entit ad hoc ou ses actifs afin d'obtenir des avantages de ses
activits.
3. Notion de contrle conjoint :

Selon le paragraphe IAS 31.2 est le partage en vertu d'un accord contractuel du
contrle d'une activit conomique . Il en est de mme pour le paragraphe NC 37.3.
Une coentreprise a t dfinie par IAS31.2, comme tant un accord contractuel en
vertu duquel deux parties ou plus conviennent d'exercer une activit conomique sous
contrle conjoint .
Le paragraphe 3 de la mme norme distingue trois formes de coentreprises :
-

les activits contrles conjointement,


les actifs contrls conjointement, et
les entits contrles conjointement

Toutes les coentreprises partagent les caractristiques suivantes :


(a) deux co-entrepreneurs ou plus sont lis par un accord contractuel; et
(b) l'accord contractuel tablit un contrle conjoint.
La consolidation ne sintresse qu la troisime forme de coentreprises savoir les
entits contrles conjointement.
Selon IAS 31.19 une entit contrle conjointement est une coentreprise qui
implique la cration d'une socit par actions9, d'un partnership ou d'une autre entit
dans laquelle chaque co-entrepreneur dtient une participation. L'entit fonctionne de
la mme manire que toute autre entreprise, si ce n'est qu'un accord contractuel conclu
entre les co-entrepreneurs tablit le contrle conjoint sur l'activit conomique de
l'entit .
Il dcoule des dfinitions prcdentes, que le contrle conjoint suppose :
1- un partage de contrle
2- un accord contractuel
9

La norme NC 37 relative aux participations dans les co-entreprises emploie dans son paragraphe 20 le terme
socits commerciales .

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3.1. Partage de contrle :


Le partage de contrle suppose quaucun des co-entrepreneurs pris individuellement
n'est en mesure de contrler unilatralement l'activit (IAS 31.6)
Cette situation se traduit forcment par lexistence dun nombre limit de coentrepreneurs (deux ou trois). En effet, la multiplicit des co-entrepreneurs participant
au contrle aboutit le plus souvent la dilution des pouvoirs effectifs des uns au profit
des autres.
Lexistence dun contrle conjoint ne suppose pas obligatoirement un partage
galitaire des droits de vote ;
Un partage du capital 60%-40% entre deux co-entrepreneurs, peut par exemple, tre
compatible avec une situation de contrle conjoint si les pouvoirs de contrle tablis
contractuellement sont rpartis quitablement et permettent aux deux partenaires
dexercer un contrle conjoint.
3.2. Ncessit dun accord contractuel :
Lexistence dun accord contractuel est une condition fondamentale pour tablir
lexistence dun contrle conjoint.
En effet, selon IAS 31.4 les activits qui ne font pas l'objet d'un accord contractuel
pour tablir le contrle conjoint ne sont pas des coentreprises
L'accord identifie les dcisions qui sont essentielles la ralisation des objectifs de la
coentreprise et qui ncessitent le consentement de tous les co-entrepreneurs et les
dcisions qui ncessitent le consentement d'une majorit dtermine des coentrepreneurs. (IAS 31.6)
La preuve de l'accord contractuel peut tre apporte de diffrentes faons, par exemple
par un contrat conclu entre les co-entrepreneurs ou le procs verbal de leurs
discussions. Dans certains cas, l'accord est incorpor dans les statuts ou dans les
rglements de la coentreprise. Quelle qu'en soit la forme, l'accord contractuel est
gnralement constat par crit et traite de questions comme :
(a) l'activit, la dure et les obligations de communication financire de la co-entreprise ;
(b) la dsignation du conseil d'administration ou autre organe de direction similaire de
la coentreprise et les droits de vote des co-entrepreneurs.
(c) Les apports en capital des co-entrepreneurs ; et
(d) Le partage entre les co-entrepreneurs de la production, des produits, charges ou
rsultats de la coentreprise. (IAS 31.5)
.

L'existence d'un accord contractuel permet de distinguer les participations contrles


conjointement des participations dans des entreprises associes sur lesquelles
l'investisseur exerce une influence notable. (IAS 31.4)
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L'accord contractuel peut identifier l'un des co-entrepreneurs comme le gestionnaire ou


le grant de la coentreprise. Le gestionnaire ne contrle pas la coentreprise mais agit en
vertu des pouvoirs qui lui ont t dlgus, conformment aux politiques financires et
oprationnelles dont sont convenus les co-entrepreneurs selon l'accord contractuel. Si le
gestionnaire a le pouvoir de diriger les politiques financires et oprationnelles de l'activit
conomique, il contrle la coentreprise et celle-ci est alors une filiale du gestionnaire et non
une coentreprise. (IAS 31.7)
4. Notion dinfluence notable :

Selon IAS 28.3 L'influence notable est le pouvoir de participer aux dcisions de
politique financire et oprationnelle de l'entreprise dtenue, sans toutefois exercer
un contrle sur ces politiques . Il en est de mme pour le paragraphe NC 36.3.
La norme IAS 28, tout comme la norme NC 36, tablit une prsomption dinfluence
notable.
En effet, Si un investisseur dtient, directement ou indirectement par le biais de
filiales, 20% ou plus des droits de vote dans l'entreprise dtenue, il est prsum avoir
une influence notable, sauf dmontrer clairement que ce n'est pas le cas. Inversement,
si l'investisseur dtient, directement ou indirectement par le biais de filiales, moins de
20% des droits de vote dans l'entreprise dtenue, il est prsum ne pas avoir
d'influence notable, sauf dmontrer clairement que cette influence existe. L'existence
d'une participation importante ou majoritaire d'un autre investisseur n'exclut pas
ncessairement que l'investisseur ait une influence notable . (IAS 28.4)
La norme IAS 28.5 fixe en outre des exemples de critres pouvant dmontrer
lexistence dune influence notable par linvestisseur, savoir :
(a) reprsentation au conseil d'administration ou l'organe de direction quivalent de
l'entreprise dtenue;
(b) participation au processus d'laboration des politiques;
(c) transactions significatives entre l'investisseur et l'entreprise dtenue;
(d) change de personnels dirigeants; ou
(e) fourniture d'informations techniques essentielles.
5. Exclusions du primtre de consolidation :

Le principe qui doit tre retenu est que toutes les entits sous contrle exclusif,
conjoint ou sur lesquelles lentreprise consolidante exerce une influence notable
doivent tre incluses dans le primtre de consolidation. Cependant, certains cas
prvus par le rfrentiel international de lIASB et reprises par les diffrentes normes
tunisiennes sur la consolidation doivent tre exclus.
5.1. Filiales exclues du primtre de consolidation :
Selon I.A.S 27.13. Une filiale doit tre exclue de la consolidation lorsque :

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(a) le contrle est destin tre temporaire parce que la filiale est acquise et dtenue dans
l'unique perspective de sa sortie ultrieure dans un avenir proche; ou
(b) la filiale est soumise des restrictions durables et fortes qui limitent de faon importante
sa capacit transfrer des fonds la mre.
Ni la norme internationale, ni la norme NC 35, na prcis ce quil faut entendre par avenir
proche . La norme anglaise FRS 2 comptabilisation des prises de contrle a donn ( 11
et 78) linterprtation suivante :
Les titres acquis et destins tre cds dans un avenir proche sont ceux pour lesquels un
acqureur a t identifi ou est recherch, et dont il est raisonnablement attendu quils soient
cds au plus tard un an environ aprs la date dacquisitionou aprs cette date, si, la date
darrt des comptes consolids, les conditions de la cession ont t approuves et la cession
est quasiment finalise

Par ailleurs, une filiale n'est pas exclue de la consolidation lorsque ses activits sont
dissemblables de celles des autres entreprises du groupe. L'information fournie est
meilleure en consolidant une telle filiale et en fournissant des informations
supplmentaires dans les tats financiers consolids sur les diffrentes activits des
filiales. Par exemple, les informations fournir conformment aux rgles rgissant
l'information sectorielle, aident expliquer l'importance des diffrentes activits au
sein du groupe.
5.2. Coentreprises exclues du primtre de consolidation :
Selon I.A.S 31.36, une coentreprise est exclue du primtre de consolidation :
Lorsque la participation dans une entit contrle conjointement est acquise et
dtenue exclusivement en vue de sa sortie ultrieure dans un avenir proche.
Lorsque l'entit contrle conjointement est soumise des restrictions durables et
fortes qui limitent de faon importante sa capacit transfrer des fonds au coentrepreneur.
5.3. Entreprises associes exclues du primtre de consolidation :
Selon IAS28.11, une entreprise associe est exclue du primtre de consolidation :
(a)lorsque linvestisseur cesse d'avoir une influence notable dans une entreprise
associe mais conserve, en tout ou partie, sa participation ; ou
(b) lorsque l'entreprise associe est soumise des restrictions durables et fortes qui
limitent de faon importante sa capacit transfrer des fonds l'investisseur.

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6. Mesure de contrle et de dpendance :

En fonction des critres et des trois formes de contrle (contrle exclusif, contrle
conjoint et influence notable) tudis ci-avant, nous en dduisons que le pouvoir
exerc par une socit sur une autre doit faire l'objet d'une mesure. Cette mesure du
pouvoir doit reposer avant tout sur la fraction des droits de vote dtenue. Elle est
calcule l'aide du pourcentage de droits de vote ou pourcentage de contrle.
Cependant, ce pourcentage de contrle ne doit pas tre confondu avec le pourcentage
d'intrt, lequel rsulte de la dtention d'une fraction du capital d'une socit
(dpendance financire). En d'autres termes :
- La mesure du contrle est obtenue laide du pourcentage de contrle.
- La mesure de la dpendance financire est obtenue l'aide du pourcentage d'intrt.
Cette distinction est fondamentale. En effet, le pourcentage de contrle exprime
l'influence du groupe sur une socit, et sert uniquement dterminer la mthode de
consolidation applicable, alors que le pourcentage d'intrt exprime la part de capital
dtenue par le groupe et sert rpartir les rserves et le rsultat de chaque socit entre
le groupe et les intrts hors groupe.
6.1. Pourcentage de contrle :

Le pourcentage de contrle permet de dterminer les entreprises qui doivent tre


retenues dans le primtre de consolidation et les mthodes applicables.
Le pourcentage de droits de vote dtenu dans une entreprise correspond au cumul des
pourcentages de droits de vote dont dispose lentreprise consolidante dans les
assembles de cette entreprise :
-

soit directement,
soit indirectement, c'est--dire par lintermdiaire dentreprises sous contrle
exclusif.

Ces droits de vote sont gaux aux droits dans le capital dtenu (% dtenu) si toutes les
actions ont les mmes droits. Dans le cas contraire, le pourcentage de contrle sera
diffrent du pourcentage d'intrt. Le dcalage provient par exemple de :
Actions dividende prioritaire sans droit de vote;
Dtention de ses propres actions; (article 19 de la loi n 94-117 du 14 novembre
1994)
Actions dtenus en franchissement des seuils prvus par larticle 8 de la loi n
94-117 du 14 novembre 1994 et non dclars rgulirement dans les conditions
prvues par le chapitre 4 de la mme loi (article 15 de la loi n 94-117 du 14
novembre 1994)
Actions revenant des actionnaires dfaillants; (article 326 du CSC)
Certificats de droits de vote (compris dans le calcul).
Actions vote double dtenus dans des entreprises implantes dans un pays
tranger lorsque la loi de ce pays le permet.
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Exemple 1:
Une socit M dtient 35% des actions d'une socit A dont 30% du capital est
constitu par des actions dividende prioritaire sans droit de vote. Admettons que les actions
de M sont des actions ordinaires droit de vote simple, calculer le pourcentage de contrle de
la socit M dans la socit A .
La solution consiste comparer les 35% dtenus par M par rapport aux actions ayant un
droit de vote dans la socit A c'est--dire 70% (100%-30%).
% de contrle =

35%
70%

= 50%

Reprenons le mme exemple et supposant que le capital de la socit A est


reprsent en totalit par des actions ordinaires et que cette dernire dtenait ses
propres actions concurrence de 10%.
% de contrle =

35%
90%

= 38,88%

Exemple 2:

Une socit M dtient 40% des actions dune socit trangre A . Elles ouvrent
toutes un droit de vote double. 50% de toutes les actions A sont vote double.

% de contrle =

80% = 53,33%
150%

6.1.1 Modalits de dcompte des droits de vote :


Pour chaque entreprise sous contrle exclusif dtentrice de droits de vote, et pour
lentreprise consolidante, il est procd au cumul des :
a- droits de vote attachs aux actions ordinaires dtenues ;
b- certificats de droit de vote crs lors de lmission de certificats
dinvestissement
c- droits de vote double attachs certains titres (titres mis par des socits
implantes ltranger non soumises au CSC).
d- Droits de vote attachs aux titres faisant lobjet de portage ferme dtenus pour
le compte de lentreprise consolidante ou pour le compte dune entreprise sous
contrle exclusif.
La prise en compte des titres faisant lobjet de portage, dcoule, notre avis, des
dispositions de larticle 461 du CSC. (deuxime forme de contrle de droit)
Dans tous les cas, les droits de vote prendre en compte sont ceux qui sont destins
la date de leur acquisition, tre dtenus durablement dans lintention dexercer
un contrle.
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6.1.2. Exemples pratiques dapplication :


Le pourcentage de droits de vote est dtermin diffremment selon la nature de la
liaison financire entre lentreprise consolidante et lentreprise consolide.
On distingue :
-

Les liaisons directes


Les liaisons indirectes par chane unique10
Les liaisons directes ou indirectes par plusieurs chanes
Liaisons rciproques avec la socit mre ou entre socits sous contrle
exclusif et socits sous influence notable
Liaisons circulaires.

1- Liaison indirectes par chane unique :

Exemple 1 :
M
60%
A
40%
B

% de contrle M dans A : 60% (contrle exclusif de droit exerc sur A)


% de contrle M dans B : 40% (par lintermdiaire de A)

Exemple 2 :
M
49%
A
60%
B

% de contrle M dans A : 49% (Absence de contrle exclusif de droit exerc sur A)


% de contrle M dans B : 0% (Interruption de la chane de contrle au niveau de A)
10

Toutes les entreprises de la chane doivent tre sous contrle exclusif. Lorsquil y a rupture du contrle, les
autres critres non bass sur ce pourcentage doivent tre pris en compte pour tablir le lien de dpendance entre
lentreprise consolidante et une autre entreprise.

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2- Liaison directes ou indirectes par plusieurs chanes :

Exemple 1 :
M

60%

60%
A

20%

60%
60%

60%

40%
B

40%

30%
B

Contrle exclusif de B
Exemple 2 :
M

60%

30%
20%

20%

30%

30%
B

Influence notable sur B


3- Liaison rciproque avec la socit mre :
M

43%

8%

% de contrle de M dans B : 43%


Il nest pas tenu compte des droits de vote attachs aux actions dtenues par B dans le capital
de la socit mre M .

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4- Liaisons rciproques avec la socit mre ou entre socits sous contrle exclusif et
socits sous influence notable :
M

75%

65%

65%

40%

35%
A

43%

65%

8%
A

8%
A

B
12%

25%

Situation 1

B
8%

Situation 2

Situation 3

% de contrle de M dans A :

Direct
Par lintermdiaire de B
Total

Situation 1
65%
35%
100%

Situation 2
65%
8%(*)
73%

Situation 3
65%
8%(*)
73%

(*) Car M contrle B grce la participation complmentaire de A dans B

% de contrle de M dans B :

Direct
Par lintermdiaire de A
Total

Situation 1
75%
25%
100%

Situation 2
40%
12%(*)
52%

Situation 3
43%
8%(*)
51%

(*) Car M contrle A

5- Liaisons circulaires :
Exemple 1 :
M
70%
A
30%

60%
B

60%

% de contrle de M dans A : Direct : 70%


Par C : 30%
% de contrle de M dans B : Par A : 60%
% de contrle de M dans C : Par B : 60%

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Exemple 2 :
M
70%
A
30%

40%
B

60%

% de contrle de M dans A : Direct : 70%


Par C : 0% (rupture en B)
% de contrle de M dans B : Par A : 40%
% de contrle de M dans C : Par B : 0% (rupture en B)
6.2. Pourcentage dintrt :
Le pourcentage d'intrts, exprime la part de capital dtenue par l'entreprise consolidante,
directement et indirectement, dans les entreprises du primtre.
Le pourcentage d'intrts peut tre diffrent du pourcentage de droits de vote. Ce dernier
traduit le lien de dpendance entre la socit mre et chaque socit dont elle dtient,
directement ou indirectement, au moins un titre et sert dterminer le primtre et les
mthodes de consolidation.

6.2.1. Nature des titres prendre en compte :


Les titres prendre en compte sont, notre avis, ceux :
a. Qui expriment la part de capital dtenue dans la socit consolider, c'est--dire :

les titres de capital mis par les socits par actions, au sens de larticle 35 du
rglement gnral de la Bourse des Valeurs Mobilires tel quapprouv par arrt du
ministre des finances du 17 fvrier 1997, savoir :
les actions, y compris les actions dividende prioritaire sans droit de vote,
les certificats d'investissement.

les parts sociales dans les autres types de socits.

b. Qui rpondent la dfinition des placements long terme dtenus dans lintention de
conservation durable en vue dexercer sur la socit mettrice un contrle exclusif, ou une
influence notable ou un contrle conjoint (NC 07 paragraphe 4)11.

11

Imputs au compte 251 Titres de participation selon la nomenclature propose par la Norme Gnrale NC 01.

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Ainsi, ne doivent tre pris en compte :


-

Ni les placements long terme dtenus dans lintention de conservation durable en


vue dobtenir des revenus ou des gains en capital sur une longue chance ou pour
protger ou promouvoir des relations commerciales.12
Ni les placements court terme au sens de la norme NC 07.13

Les titres ports par un tiers en vertu d'un contrat de portage ferme devraient tre traits
comme s'ils taient dtenus directement par l'entreprise pour le compte de laquelle ils sont
ports.
En effet, l'lment essentiel du contrat de portage est le service financier rendu par le porteur.
En consquence, il convient de reflter la substance de l'opration en la considrant comme
un financement de titres acquis en pleine proprit.

6.2.2. Modalits pratiques de calcul :


Le pourcentage d'intrts de l'entreprise consolidante est dtermin diffremment selon la
nature de la liaison financire entre l'entreprise consolidante et l'entreprise consolide.

On distingue :
-

Les liaisons directes


Les liaisons indirectes par chane unique
Les liaisons directes ou indirectes par plusieurs chanes
Liaisons rciproques
Liaisons circulaires.
Liaisons croises

1- Liaison directe :
Lorsque l'entreprise consolide dpend directement et uniquement de l'entreprise consolidante,
le pourcentage d'intrts correspond exactement la proportion du capital de l'entreprise
consolide dtenue par l'entreprise consolidante, c'est--dire son pourcentage de
participation.
Celui-ci est dtermin en retenant :
au numrateur, le nombre de titres qui rpondent aux conditions prvues au
paragraphe 6.2.1 ci-dessus,
et au dnominateur, le nombre total de titres de capital mis par l'entreprise consolide.
2- Liaison indirecte par chane unique :
Le pourcentage d'intrts dans l'entreprise consolide est obtenu en multipliant le pourcentage
de participation au capital de chaque entreprise constituant la chane.

12
13

Imputs au compte 261 Titres immobiliss selon la nomenclature propose par la Norme Gnrale NC 01.
Imputs au compte 52 Placements courants selon la nomenclature propose par la Norme Gnrale NC 01.

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M
60%
A
40%
B

% dintrt de M dans B : (60%x40%)=24%


3- Liaison indirecte par plusieurs chanes :
Le pourcentage d'intrts de l'entreprise consolidante dans lentreprise consolide est obtenu
comme suit:
Pour chaque chane, on multiplie le pourcentage de participation de chaque entreprise
constituant la chane,
Puis on additionne les pourcentages ainsi obtenus pour chaque chane.
M

80%

70%

B
A

40%

30%

C
10%

% dintrt de M dans D : [(70%x30%) + (80%x40%x10%)]=24,20%


4- Liaison rciproque :
Elle peut tre schmatise de la faon suivante :
a
Autres
actionnaires A

1-b

B
b

Si B dtient une fraction du capital de A gale (b) les autres actionnaires de A dtiennent
(1-b).
Les bnfices raliss par les socits A et B, avant toute distribution, sont respectivement
dnommes x et y. En supposant que tous les bnfices raliss sont rpartis, en particulier les
bnfices provenant de lactivit et ceux provenant des distributions successives des bnfices
par les autres socits du groupe, on peut rcapituler les distributions successives comme suit :

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

Page 27/143

Bnfices raliss par:


Autres actionnaires de A

(1-b).x

(1-b).a.y

a.y

b.x

(1-b).a.b.x

a.b.x

b.a.y

(1-b).a.b.y

a.b.y

b.a.x

(1-b).a.b.x

a.b.x

b.a.y

(1-b).a .b.y

b3.a.x

a .b.y

Un raisonnement par rcurrence nous permet dobtenir les bnfices obtenus aprs n
distributions. Le bnfice revenant aux actionnaires de A autres que B, est gal la somme
des bnficies reus au cours des distributions successives, soit :
(1-b).x. [(a0.b0 + a1.b1 + a2.b2 +..+ an.bn)] + (1-b).y. [(a1.b0 + a2.b1 + a3.b2 ++ an.bn-1)]

(1-b).x. [(1 + a1.b1 + a2.b2 +..+ an.bn)] + (1-b).y. [(a + a2.b + a3.b2 ++ an.bn-1)]
Suite gomtrique de 1 er terme 1 et de
raison (ab)

Suite gomtrique de 1 er terme a et de


raison (ab)

Soit :
n n
[(1-b).x]. 1-a .b + [(1-b).y].a
1-ab

1-an.bn
1-ab

Comme, il ny a aucune raison darrter les distributions successives au degr (n), il sagit de
dterminer lexpression prcdente lorsque (n) tend vers linfini sachant que a et b
sont infrieurs lunit, do :
x (1-b)

1
1-ab

+ y (1-b)

a
1-ab

Pourcentage d'intrt des autres actionnaires de A dans A


Pourcentage d'intrt des autres actionnaires de A dans B

Exemple :
M
60%
A
40%

25%
B

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

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% d'intrt de M dans A

= 60%x

% d'intrt de M dans B

60%x

1
= 66,67%
(1-40%x25%)
40%
= 26,67%
(1-40%x25%)

5- Liaison circulaire :
Elle peut tre schmatise comme suit :
Autres
actionnaires A

1-c

a
b

En dsignant par x, y et z les bnfices raliss respectivement par A, B et C et en procdant


un raisonnement identique que celui utilis pour les liaisons rciproques on obtient le total des
bnfices revenant aux autres actionnaires de A qui dtiennent la fraction (1-c) du capital de
celle-ci :
x (1-c)

1
1-abc

+ y (1-c)

a
ab
+ z (1-c)
1-abc
1-abc

Pourcentage d'intrt des autres actionnaires de A dans A


Pourcentage d'intrt des autres actionnaires de A dans B
Pourcentage d'intrt des autres actionnaires de A dans C

Exemple :
M
60%
F1

10%

80%
F2

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Page 29/143

% d'intrt des actionnaires de M:


(1-10%)
- dans M =
= 94,54%
(1-60%x80%x10%)
- dans F1

(1-10%)x60%
= 56,72%
(1-60%x80%x10%)

- dans F2

(1-10%)x60%x80%
= 45,38%
(1-60%x80%x10%)

6- Autres exemples de liaisons rciproques et circulaires :


A
50%
B
20%

60%
C

30%

70%
D

On dmontre en mathmatiques (thorie des graphes) que le total des intrts directs et
indirects du groupe dans les socits consolides sobtient par le rapport suivant :
-

Au numrateur : la somme des intrts correspondants aux diffrents chemins


allant de la consolidante la consolide.
Au dnominateur : la diffrence par rapport 1 des intrts correspondant au circuit
allant de la consolide elle-mme.

% d'intrt du goupe:
- dans B

50% + (20%x30%)
(1-60%x70%x30%)

= 64,07%

- dans C

(50%x60%)+(20%x30%x60%)
(1-70%x30%x60%)

= 38,44%

- dans D

20% + (50%x60%x70%)
(1-30%x60%x70%)

= 46,91%

En reprenant lexemple de la participation circulaire impliquant la socit consolidante trait


ci-dessus, et pour appliquer ce raisonnement, on considrera que la socit M est dtenue par
une socit fictive H hauteur de 90% puisque F2 dtient 10%, c'est--dire sur la base du
graphe suivant :

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

Page 30/143

90%
60%

F1

10%

80%
F2

% d'intrt du groupe:
- dans M

90%
= 94,54%
(1-60%x80%x10%)

- dans F1

90%x60%
= 56,72%
(1-80%x10%x60%)

- dans F2

90%x60%x80%
= 45,38%
(1-10%x60%x80%)

7- Calcul matriciel des pourcentages dintrts :


Pour un groupe de socits composes de plusieurs socits et dont la structure des
participations est fortement imbrique, il est ncessaire de recourir au calcul matriciel pour
dterminer les pourcentages dintrts du groupe.
Ainsi, partir de la matrice des participations directes dsigne M de dimension (n)
correspondant au nombre des socits retenues dans le primtre de consolidation, il est
dmontr que la matrice des pourcentages dintrts dsigne X sobtient selon la formule :
X= (I-M)-1
O I correspond la matrice identit de mme dimension que M .
Exemple :
51%
F1

SM
30%

25%

55%

5%

10%
60%

F2

F3

20%

Dans ce cas la matrice de participation M de dimension 4 correspondant au nombre des


socits retenus dans le primtre de consolidation (SM, F1, F2, et F3) se prsente comme
suit :

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Page 31/143

SM
F1
F2
F3

SM F1
F2
F3
0% 51% 55% 60%
30% 0% 0% 0%
5% 25% 0% 0%
0% 10% 20% 0%

Il sagit donc dun tableau double entre o dans chaque ligne seront inscrits les
pourcentages de participation directe de chaque socit dans le primtre dans les autres
socits du groupe.
La matrice identit I de dimension 4 se prsente comme suit :
100%
0%
0%
0%
0% 100%
0%
0%
I=
0%
0% 100%
0%
0%
0%
0% 100%

La matrice (I-M) se prsente comme suit :


100%
-30%
(I-M)=
-5%
0%

-51% -55% -60%


100%
0%
0%
-25% 100%
0%
-10% -20% 100%

La matrice des pourcentages dintrts X qui correspond linverse de la matrice


prcdente (I-M) se prsente donc comme suit :
SM
-1

X=(I-M) =

SM
F1
F2
F3
134,18% 98,96% 89,90% 80,51%
40,25% 129,69% 26,97% 24,15%
16,77% 37,37% 111,24% 10,06%
7,38% 20,44% 24,94% 104,43%

Pour les besoins de la consolidation, la lecture de la premire ligne de la matrice X nous


permet de dterminer les pourcentages dintrt du groupe dans chaque socit, comme suit :
% d'intrt du groupe:
(*)

- dans SM =

100%

- dans F1

98,96%

- dans F2

89,90%

- dans F3

80,51%

(*) Lorsque le pourcentage dans la consolidante excde 100% il y a lieu de partager les capitaux propres de
celle-ci- par rfrence un pourcentage dintrts de 100%.

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

Page 32/143

Linversion de la matrice (I-M) est possible raliser manuellement mais la tche nest pas
aise. Dans un groupe de 5 socits ou plus, la tche devient presque irralisable sans le
recours aux moyens de calcul informatique. Ces calculs peuvent tre effectus laide dun
simple tableur Excel par exemple.

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Page 33/143

3
Mthodes de consolidation
SOMMAIRE
Paragraphe

Sujet
Prambule
1. Mthode de lintgration globale
2. Mthode de la consolidation proportionnelle
3. Mthode de la mise en quivalence

Prambule :
Selon la norme IAS 27.6 (NC 35.4) Les tats financiers consolids sont les tats financiers
dun groupe prsents comme ceux dune entreprise unique .
Techniquement, la consolidation consiste substituer au montant des titres de participation
qui figure au bilan de la socit consolidante, la part des capitaux propres (y compris de
rsultat) des socits consolides correspondant ces titres.
En fonction de la nature du contrle exerc par la socit consolidante sur la socit
consolide, une telle substitution peut prendre plusieurs formes.
Ainsi, lorsque la socit consolide se trouve sous contrle exclusif, la substitution est opre
par intgration globale des postes du bilan et de 1tat de rsultats de la filiale avec ceux de la
socit mre.
Lorsque la socit consolide se trouve sous contrle conjoint, la substitution est opre par
intgration de ses postes de bilan et de rsultat proportionnellement aux intrts de la socit
consolidante.
Enfin, lorsque la socit consolide se trouve sous influence notable, la consolidation consiste
substituer, la valeur comptable des titres dtenus par la socit consolidante, la quote-part
correspondante dans les capitaux propres de la socit consolide.
Ainsi, comme le dmontre le schma suivant, chaque type de contrle correspond une
mthode de consolidation :

Contrle exclusif

Intgration Globale

Contrle conjoint

Intgration Proportionnelle

Influence Notable

Mise en quivalence

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

Page 34/143

Lillustration pratique simplifie de ces trois mthodes sera effectue partir de lexemple
suivant :
Une socit M dtient 45% du capital dune socit F. Au 31 dcembre N, les bilans et les
tats de rsultats de ces deux socits sont rsums ainsi en milliers de dinars :

BILANS DE M ET DE F AU 31/12/N
(exprims en milliers de Dinars Tunisiens)
Notes

Actifs Non courants


Actifs Immobiliss
Immobilisations incorporelles
Amortissement des Immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles
Amortissement des Immobilisations corporelles

Immobilisations financires
Provisions pour dprciation

1 200
(100)
1 100

200
(40)
160

4 200
(500)
3 700

1 100
(300)
800

1 500

Total des actifs immobiliss

6 300

Autres actifs non courants

700

340

7 000

1 300

3 100
3 100

2 000
2 000

Autres actifs courants

600

1 450

Placements et autres actifs financiers

800

1 100

Liquidits et quivalents de liquidits

1 500

1 150

6 000

5 700

13 000

7 000

Total des actifs non courants

960

Actifs courants
Clients et comptes rattachs
Provisions pour dprciation

Total des actifs courants

Total des actifs


Note A : - Participation dans F : 1.000 mDT.
- Prts plus dun an : 500 mDT

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BILANS DE M ET DE F AU 31/12/N
(exprims en milliers de Dinars Tunisiens)
Notes

Capitaux propres
Capital Social
Rserves
Rsultats reports
Modifications comptables affectant les rsultats reports
Total des capitaux propres avant rsultat de l' exercice
Rsultat de l' exercice

Total des capitaux propres avant affectation

5 000
2 500
1 500
9 000
1 000

10 000

2 000
1 500
1 000
4 500
500

5 000

Passifs
PASSIFS NON COURANTS
Emprunts
Autres passifs financiers
Provisions
Total des passifs non courants
PASSIFS COURANTS
Fournisseurs et comptes rattachs
Autres passifs courants
Concours bancaires et autres passifs financiers
Total des passifs courants

Total des passifs

Total des capitaux propres et des passifs

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

1 200
800
1 000

1 100
900

3 000

2 000

3 000

2 000

13 000

7 000

Page 36/143

ETATS DE RESULTATS DE M ET DE F AU 31/12/N


(exprims en milliers de Dinars Tunisiens)
Notes

Produits d'Exploitation
Revenus
Autres produits d' exploitation

Total des produits d'exploitation

95 000
4 900
99 900

40 000

40 000

Charges d'Exploitation
Achats de marchandises consomms
Achats d' approvisionnements consomms
Charges du Personnel
Dotations aux amortissements et aux provisions
Autres charges d' exploitation

40 000
20 000
37 500
400
600

20 000
3 800
15 500
250
750

Total des charges d'exploitation

98 500

40 300

Rsultat d'exploitation

1 400

(300)

(90)
100
128
-

(50)
1 000
119
-

Rsultat des activits ordinaires avant impt

1 538

769

Impt sur les bnfices

(538)

(269)

1 000

500

Charges financires nettes


Produits des placements
Autres gains ordinaires
Autres pertes ordinaires

Rsultat des activits ordinaires aprs impt


Elments extraordinaires (Gains/pertes)

Rsultat net de l'exercice

1 000

500

1. Mthode de lintgration globale :


Selon la norme IAS 27.15 (NC 35.13) :
Pour tablir des tats financiers consolids, les tats financiers individuels de la mre

et de ses filiales sont combins ligne ligne en additionnant les lments semblables
d'actifs, de passifs, de capitaux propres, de produits et de charges. Afin que les tats
financiers consolids prsentent l'information financire du groupe comme celle d'une
entreprise unique, les tapes ci-dessous sont alors suivies :
(a) la valeur comptable de la participation de la mre dans chaque filiale et la quote
part de la mre dans les capitaux propres de chaque filiale sont limines (voir NC 38
relative aux regroupements d'entreprises, qui dcrit galement le traitement du
goodwill en rsultant) ;

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

Page 37/143

(b) les intrts minoritaires dans le rsultat net des filiales consolides de l'exercice
sont identifis et soustraits du rsultat du groupe afin d'obtenir le rsultat net
attribuable aux propritaires de la mre; et
(c) les intrts minoritaires dans les capitaux propres des filiales consolides sont
identifis et prsents dans le bilan consolid sparment des passifs et des capitaux
propres de la mre. Les intrts minoritaires dans les capitaux propres comprennent :
(i) le montant la date du regroupement d'origine, calcul selon NC 38; et
(ii) la part des minoritaires dans les mouvements des capitaux propres depuis
la date du regroupement.
Pour le cas de lespce, il sagit, dappliquer cette procdure pour prsenter les tats financiers
consolids M et F , en supposant que les conditions de contrle exclusif sont runies : la
socit M ne dtient que 45% de F, mais les 55% sont disperss entre des actionnaires
minoritaires.
En supposant, ce stade des dveloppements, labsence de retraitements et dliminations des
oprations intergroupe, les oprations de consolidation proprement dite comprendront les
deux tapes suivantes :
-

Le cumul des tats financiers individuels


Llimination des participations de M dans F

1.1. Cumul des tats financiers individuels :


Le cumul des comptes ne prsente aucune difficult. Il suffit dadditionner ligne par ligne
chacun des postes des bilans et comptes de rsultats retraits de la socit M et de la socit F.
Il donnera lieu deux critures : une pour le bilan, lautre pour ltat de rsultats. Pour la
commodit de lexpos les comptes de bilan seront prsents en lettres majuscules tandis que
les comptes de gestion le seront en lettres minuscules.
Etat de Rst
Achats de marchandises consomms
Achats d' approvisionnements consomms
Charges du Personnel
Dotations aux amortissements et aux provisions
Autres charges d' exploitation
Charges financires nettes
Impt sur les bnfices
Rsultat M
Rsultat F
Revenus
Autres produits d'exploitation
Produits des placements
Autres gains ordinaires

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

60 000
23 800
53 000
650
1 350
140
807
1000
500
135 000
4 900
1 100
247

Page 38/143

Au bilan
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
PARTICIPATIONS
PRETS A PLUS D'UN AN
AUTRES ACTIFS NON COURANTS
CLIENTS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES ACTIFS COURANTS
PLACEMENTS COURANTS ET AUTRES ACTIFS FINANCIERS
LIQUIDITES ET EQUIVALENTS DE LIQUIDITES
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. INCORP.
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. CORP.
CAPITAL M
CAPITALF
RESERVES M
RESERVES F
RESULATS REPORTES M
RESULTATS REPORTES F
RESULTAT M
RESULTAT F
FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES PASSIFS COURANTS
CONCOURS BANCAIRES COURANTS

1 400
5 300
1 000
500
1 040
5 100
2 050
1 900
2 650
140
800
5 000
2 000
2 500
1 500
1 500
1 000
1 000
500
1 200
1 900
1 900

1.2. Elimination des participations :


Cette tape consiste rpartir les capitaux propres de F au 31 dcembre N entre :
-

La socit M
Les autres actionnaires de F ( intrts minoritaires ).

Les capitaux propres de F slevant 5.000 mDT seront ventils entre M et F comme suit :
Part de M
(45%)

Part des
minoritaires (55%)

Total

Capital Social

900

1 100

2 000

Rserves

675

825

1 500

Rsultats reports

450

550

1 000

Rsultat de l' exercice

225

275

500

2 250

2 750

5 000

Do lcriture :
Etat de Rst
Rsultat F-part de M
Rsultat F-part des minoritaires

225
275
Rsultat F

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

500

Page 39/143

Au bilan
CAPITAL F
RESERVES F
RESULTATS REPORTES F
RESULTAT F

2 000
1 500
1 000
500
CAPITAL F-part de M
RESERVES F-part de M
RESULTATS REPORTES F-part de M
RESULTAT F-part de M
INTERETS MINORITAIRES

900
675
450
225
2 750

La comptabilisation de la part de la socit mre dans les capitaux propres de F impose


dliminer, en contrepartie, la participation figurant au bilan individuel de M. Celle-ci tant
comptabilise son cot dacquisition, il en rsulte un cart appel cart de consolidation
qui a pour origine deux lments :
-

lcart de premire consolidation : cart de consolidation la date dacquisition de la


participation ;
la part de la socit mre dans la variation des capitaux propres de la filiale depuis
cette date.

Lcart de premire consolidation, qui sexplique par lexistence de plus-values latentes sur
actifs chez la filiale la date de prise de contrle (cart dvaluation) et par un goodwill
rsiduel (cart dacquisition) est trait conformment la norme NC 38 :
-

les plus-values latentes sur actifs identifiables sont ajoutes la valeur des lments
dactifs correspondants au niveau du bilan consolid ;
Sil est positif, le goodwill est considr comme un actif incorporel amortissable ; sil
est ngatif, il sera considr comme un produit diffr rintgrer aux rsultats des
exercices suivants.

Supposons que la socit M ait pris le contrle de la socit F la clture de lexercice N-3 et
que les capitaux propres de F se prsentaient ainsi cette date :
Capital
rserves

1.000
700
1.700

La participation a t paye 1.000 mDT.


Une partie de cette somme reprsente la fraction des capitaux propres de F acquises par M :
1.700 x 45% = 765 mDT. Sortons ce montant du poste Participations .
Au bilan
CAPITAL F-part de M (1 000 x 45%)
RESERVES F-part de M (700 x 45%)

450
315
PARTICIPATION

765

Le reliquat, soit 235 mDT, constitue lcart de premire consolidation.

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

Page 40/143

Supposons qu la date de prise de contrle, la juste valeur des constructions de F


(immobilisations corporelles) tait suprieure de 78 mDT la valeur comptable.
Lcart de premire consolidation sanalyse donc ainsi :
Part de M dans les plus values latentes sur actifs de F : (78 x 45%)
Goodwill (par diffrence)

35
200
235

Selon le traitement de rfrence de la NC 38, la comptabilisation est la suivante :


Au bilan
IMMOBILISATIONS CORPORELLES (Constructions)
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (Goodwill)

35
200
PARTICIPATION

235

Supposons galement que la dure de vie rsiduelle des constructions de F au moment de la


prise de contrle tait de 21 ans et que la socit mre dcide damortir le goodwill sur 5 ans.
Trois ans stant couls depuis lacquisition des titres F, il faut amortir :
-

les plus-values latentes sur constructions de 35 x (3/21) = 5 mDT


le goodwill de 200 x (3/5) = 120 mDT

Ces amortissements se dcomposent ainsi :


Au titre de
N-2 et N-1

Au titre de
N

Plus-values sur constructions


35x (2/21)

35x (1/21)

Goodwill
200 x (2/5)

80

200 x (2/5)

40
83

42

Seuls les amortissements de lexercice N sont considrs comme une charge de lexercice.
Ceux relatifs aux exercices antrieurs sont prlevs sur les rsultats reports ou dfaut sur
les rserves. Do les critures :
Au bilan
RESULTAT F-part de M
RESULATS REPORTES-part de M

42
83
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. CORP.
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. INCORP.

Etat de Rst
Dotations aux amortissements et aux provisions

42
Rsultat F-part de M

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

5
120

42

Page 41/143

1.3. Prsentation des tats financiers consolids :


Les intrts minoritaires apparaissant au bilan reprsentent la part des actionnaires trangers
au groupe dans les capitaux propres de F la date de consolidation. Ils doivent figurer
distinctement de la part revenant la socit mre et les dettes. Ils sont prsents entre les
capitaux propres consolids et les passifs.
Le rsultat doit galement tre ventil entre la part revenant la socit mre et celle
attribuable aux actionnaires trangers au groupe.

BILAN CONSOLIDE "M & F"


(exprims en milliers de Dinars Tunisiens)
Notes

Au 31/12/N

Actifs Non courants


Actifs Immobiliss
Immobilisations incorporelles
Amortissement des Immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles
Amortissement des Immobilisations corporelles

1 600
(260)
1 340
5 335
(805)
4 530

Immobilisations financires
Provisions pour dprciation

500

Total des actifs immobiliss

6 370

Autres actifs non courants

Total des actifs non courants

1 040

7 410

Actifs courants
Clients et comptes rattachs
Provisions pour dprciation

5 100
5 100

Autres actifs courants

2 050

Placements et autres actifs financiers

1 900

Liquidits et quivalents de liquidits

2 650

Total des actifs courants

Total des actifs

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

11 700
19 110

Page 42/143

BILAN CONSOLIDE "M & F"


(exprims en milliers de Dinars Tunisiens)
Notes

Au
31/12/N

Capitaux propres
Capital
Rserves consolides
Rsultats reports consolides
Modifications comptables affectant les rsultats reports
Rsultat consolid

Total des capitaux propres consolids


Intrts minoritaires

5 000
3 310
1 867
1 183

11 360
2 750

Passifs
PASSIFS NON COURANTS
Emprunts
Autres passifs financiers
Provisions
Total des passifs non courants
PASSIFS COURANTS
Fournisseurs et comptes rattachs
Autres passifs courants
Concours bancaires et autres passifs financiers
Total des passifs courants

Total des passifs

Total des capitaux propres et des passifs

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

1 200
1 900
1 900
5 000

5 000
19 110

Page 43/143

ETAT DE RESULTATS CONSOLIDE "M & F"


(exprim en milliers de Dinars Tunisiens)
Notes

Au 31/12/N

Produits d'Exploitation
Revenus
Autres produits d' exploitation

Total des produits d'exploitation

135 000
4 900
139 900

Charges d'Exploitation
Achats de marchandises consomms
Achats d' approvisionnements consomms
Charges du Personnel
Dotations aux amortissements et aux provisions
Autres charges d' exploitation

Total des charges d'exploitation

60 000
23 800
53 000
692
1 350
138 842

Rsultat d'exploitation

1 058

Charges financires nettes


Produits des placements
Autres gains ordinaires
Autres pertes ordinaires

(140)
1 100
247
-

Rsultat des activits ordinaires avant impt

2 265

Impt sur les bnfices

(807)

Rsultat des activits ordinaires aprs impt


Elments extraordinaires (Gains/pertes)

Part des minoritaires dans le Rsultat F


Rsultat Consolid

1 458
-

275
1 183

2. Mthode de la consolidation proportionnelle :


Selon la norme IAS 31.2 (NC 37.3) :
La consolidation proportionnelle est une mthode de comptabilisation et de prsentation
selon laquelle la quote-part d'un co-entrepreneur dans chacun des actifs, passifs, produits et
charges de l'entit contrle conjointement est regroupe, ligne par ligne, avec les lments
similaires dans les tats financiers consolids du co-entrepreneur ou est prsente sous des
postes distincts dans les tats financiers consolids du co-entrepreneur.
La procdure de consolidation (ou intgration) proportionnelle comprend les mmes tapes
que celle de lintgration globale.

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

Page 44/143

Les comptes de lentit sous contrle conjoint doivent, en premier lieu, tre retraits pour
assurer lhomognit des mthodes comptables au sein de lensemble consolid.
En supposant, toujours pour le cas de lespce, labsence de retraitements et dlimination des
oprations entre M et F, la procdure se droulera comme suit :
2.1. Cumul des tats financiers individuels :
Les travaux de consolidation proprement dits commencent par le cumul des comptes du
coentrepreneur et de ceux de lentit sous contrle conjoint. La diffrence par rapport
lintgration globale est que les comptes de la coentreprise ne sont repris quau prorata de la
participation du coentrepreneur.
Au bilan
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
PARTICIPATIONS
PRETS A PLUS D'UN AN
AUTRES ACTIFS NON COURANTS
CLIENTS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES ACTIFS COURANTS
PLACEMENTS COURANTS ET AUTRES ACTIFS FINANCIERS
LIQUIDITES ET EQUIVALENTS DE LIQUIDITES
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. INCORP.
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. CORP.
CAPITAL M
CAPITALF
RESERVES M
RESERVES F
RESULATS REPORTES M
RESULTATS REPORTES F
RESULTAT M
RESULTAT F
FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES PASSIFS COURANTS
CONCOURS BANCAIRES COURANTS
Etat de Rst
Achats de marchandises consomms
Achats d' approvisionnements consomms
Charges du Personnel
Dotations aux amortissements et aux provisions
Autres charges d' exploitation
Charges financires nettes
Impt sur les bnfices
Rsultat M
Rsultat F
Revenus
Autres produits d'exploitation
Produits des placements
Autres gains ordinaires

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

1 290
4 695
1 000
500
853
4 000
1 253
1 295
2 018
118
635
5 000
900
2 500
675
1 500
450
1 000
225
1 200
1 295
1 405

49 000
21 710
44 475
513
938
112,5
659,4175
1000
225
113 000
4 900
550
182

Page 45/143

2.2. Elimination des participations :


Cette tape consiste liminer la participation du coentrepreneur dans lentit sous contrle
conjoint. Lopration est plus simple quen cas dintgration globale , puisque le cumul des
comptes ayant t limit la part du coentrepreneur dans les actifs et les dettes de la
coentreprise, il ny a pas lieu se soucier des autres participants.
Toutefois, ni IAS 31 ni NC 37 ne fournissent une indication particulire quant au traitement
de lcart de premire consolidation. Ceci est vraisemblablement d au fait que les
participations dans les coentreprises sont gnralement dtenues depuis lorigine ; de sorte
que cet cart est le plus souvent nul. Si tel nest pas le cas, on doit par analogie avec IAS 27,
considrer que lcart de premire consolidation est ventiler entre ses deux composantes :
-

la fraction explicable par lexistence de plus-values latentes sur actifs identifiables de


lentit sous contrle conjoint la date de prise de participation. (cart dvaluation)
La fraction reprsentant le goodwill pay par le participant. (cart dacquisition)

En reprenant les mmes hypothses retenues pour lintgration globale, il y a lieu de passer
les mmes critures, savoir :
1- Isoler la quote part de M dans les capitaux propres de la coentreprise F au moment de
lacquisition :
Au bilan
CAPITAL F (1 000 x 45%)
RESERVES F (700 x 45%)

450
315
PARTICIPATION

765

2- Isoler lcart de premire consolidation avec ces deux composantes (cart dvaluation et
cart dacquisition) :
Au bilan
IMMOBILISATIONS CORPORELLES (Constructions)
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (Goodwill)

35
200
PARTICIPATION

235

3- Amortir lcart de premire consolidation jusqu la date de consolidation. Les


amortissements correspondant des exercices antrieurs sont imputs sur les rsultats reports
ou dots par prlvement sur les rserves.
Au bilan
RESULTAT F
RESULATS REPORTES F

42
83
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. CORP.
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. INCORP.

Etat de Rst
Dotations aux amortissements et aux provisions

42
Rsultat F

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

5
120

42

Page 46/143

2.3. Prsentation des tats financiers consolids du coentrepreneur :


La part du coentrepreneur dans les actifs, passifs, produits et charges de lentit sous contrle
conjoint peut tre :
-

Soit cumule avec le poste correspondant des tats financiers individuels du


coentrepreneur.
Soit prsente distinctement.

Avec la premire mthode, chaque ligne des tats financiers consolids comprend les
lments sous contrle exclusif du coentrepreneur plus la part de celui-ci dans les lments
correspondants de la coentreprise.
Avec la seconde mthode ces derniers sont regroups par grandes masses dans les tats
financiers consolids.

BILAN CONSOLIDE "M & F"


(exprims en milliers de Dinars Tunisiens)
Notes

Au 31/12/N

Actifs Non courants


Actifs Immobiliss
Immobilisations incorporelles
Amortissement des Immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles
Amortissement des Immobilisations corporelles

Immobilisations financires
Provisions pour dprciation

1 490
(238)
1 252
4 730
(640)
4 090
500

Total des actifs immobiliss

5 842

Autres actifs non courants

853

Total des actifs non courants

6 695

Actifs courants
Clients et comptes rattachs
Provisions pour dprciation

4 000
4 000

Autres actifs courants

1 253

Placements et autres actifs financiers

1 295

Liquidits et quivalents de liquidits

2 018

Total des actifs courants

Total des actifs

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

8 565
15 260

Page 47/143

BILAN CONSOLIDE "M & F"


(exprims en milliers de Dinars Tunisiens)
Notes

Au
31/12/N

Capitaux propres
Capital
Rserves consolides
Rsultats reports consolides
Modifications comptables affectant les rsultats reports
Rsultat consolid

Total des capitaux propres consolids

5 000
3 310
1 867
1 183

11 360

Passifs
PASSIFS NON COURANTS
Emprunts
Autres passifs financiers
Provisions
Total des passifs non courants
PASSIFS COURANTS
Fournisseurs et comptes rattachs
Autres passifs courants
Concours bancaires et autres passifs financiers
Total des passifs courants

Total des passifs

Total des capitaux propres et des passifs

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

1 200
1 295
1 405
3 900

3 900
15 260

Page 48/143

ETAT DE RESULTATS CONSOLIDE "M & F"


(exprim en milliers de Dinars Tunisiens)
Notes

Au 31/12/N

Produits d'Exploitation
Revenus
Autres produits d' exploitation

Total des produits d'exploitation

113 000
4 900
117 900

Charges d'Exploitation
Achats de marchandises consomms
Achats d' approvisionnements consomms
Charges du Personnel
Dotations aux amortissements et aux provisions
Autres charges d' exploitation

Total des charges d'exploitation

49 000
21 710
44 475
555
938
116 677

Rsultat d'exploitation

1 223

Charges financires nettes


Produits des placements
Autres gains ordinaires
Autres pertes ordinaires

(113)
550
182
-

Rsultat des activits ordinaires avant impt

1 842

Impt sur les bnfices

(659)

Rsultat des activits ordinaires aprs impt


Elments extraordinaires (Gains/pertes)

Rsultat Consolid

1 183
-

1 183

3. Mthode de la mise en quivalence :


Selon la norme IAS 28.3 (NC 36.3) :
La mthode de la mise en quivalence est une mthode de comptabilisation selon laquelle la
participation est initialement enregistre au cot et est ensuite ajuste pour prendre en compte
les changements postrieurs l'acquisition de la quote-part de l'investisseur dans les capitaux
propres de l'entreprise dtenue. L'tat de rsultat reflte la quote-part de l'investisseur dans les
rsultats de l'entreprise dtenue.
La procdure de la mise en quivalence comporte la plupart des tapes de la consolidation par
intgration globale ou proportionnelle.
Il convient tout dabord de retraiter les comptes de lentreprise associe si celle-ci nutilise
pas les mmes mthodes comptables que lentreprise participante. Linvestisseur (celui qui
exerce une influence notable) ntant pas toujours en mesure dobtenir les informations

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

Page 49/143

ncessaires, ces ajustements sont parfois impossibles raliser. Mention doit en tre faite dans
les notes aux tats financiers.
Contrairement ce qui se passe en cas de consolidation par intgration globale ou
proportionnelle, les comptes de l'entreprise associe ne sont pas cumuls avec ceux de la
socit participante. En cela, la mise en quivalence n'est pas une procdure de consolidation.
C'est la raison pour laquelle elle peut tre utilise pour l'tablissement des comptes individuels.
3.1. La comptabilisation de la participation lors de l'acquisition des titres :
La participation est comptabilise son cot dacquisition. La diffrence entre ce montant et
la fraction correspondante des capitaux propres de l'entreprise associe cette date est,
conformment la norme NC 38, dcompose en deux lments:
la fraction correspondant des plus-values latentes sur actifs identifiables de la
socit associe,
-le goodwill (survaleur) pour le reliquat.
Pour le cas de lespce et considrant que M exerce sur F une influence notable, le cot
dacquisition de la participation de M pour 1.000 mDT est dcompos comme suit :
Part de M dans les capitaux propres de F : (1.700 x 45%)
Part de M dans les plus values latentes sur actifs de F : (78 x 45%)
Goodwill (par diffrence)

765
35
200
1.000

Dans les comptes de M, la participation est comptabilise ainsi :


PARTICIPATIONS MISES EN EQUIVALENCE

1 000
PARTICIPATION

1 000

Remarque : Certains estiment qu'il convient de comptabiliser le goodwill sparment des


autres lments du cot d'acquisition. Cette interprtation nous semble errone. En effet, tant
donn que la norme NC 36 prcise que l'amortissement ultrieur du goodwill doit, comme
celui des plus-values latentes sur actifs identifiables, venir en dduction de la part de
l'investisseur dans les rsultats de l'entreprise associe, cette solution aboutirait
comptabiliser le goodwill et ses amortissements dans des rubriques diffrentes du bilan.
3.2. Lajustement de la participation au cours des exercices suivants :
Au cours des exercices suivants, le montant de la participation est augment ou diminu de la
part correspondante du bnfice ou de la perte ralise par lentreprise associe.
Sachant que la quote-part de M dans les capitaux propres de F slve au 31 dcembre :
5.000 x 45% = 2.250 mDT, soit un cart dquivalence de 1.250 mDT par rapport au cot
historique expliqu comme suit :
Variat de la part de M dans les capitaux propres de F : (5000-1.700) x 45%
1.485
Part de M dans les plus values latentes sur actifs de F : (78 x 45%)
(35)
Goodwill
(200)
1.250
Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

Page 50/143

PARTICIPATIONS MISES EN EQUIVALENCE


RESERVES CONSOLIDEES [(4 500-1 700)x45%]
part dans les rsultats des socits mises en quivalence
RESERVES CONSOLIDEES
PARTICIPATIONS MISES EN EQUIVALENCE

1 485
1 260
225
235
235

Les plus-values latentes sur actifs identifiables et le goodwill ne figurent pas au bilan de
lentreprise associe, son rsultat comptable ne tient pas compte de lamortissement de ces
lments. Il faut donc corriger la part des rserves et des rsultats revenant linvestisseur.
Au bilan
part dans les rsultats des socits mises en quivalence
RESERVES CONSOLIDEES
PARTICIPATIONS MISES EN EQUIVALENCE

42
83
125

3.3. Prsentation des tats financiers consolids de linvestisseur :


Le processus de mise en quivalence aboutit ce que les titres dtenus par lentreprise
participante soient valus leur cot dacquisition diminu du goodwill, de lamortissement
des plus-values latentes constates au moment de lacquisition et augment ou diminu de la
part correspondante des bnfices ou des pertes raliss par la socit depuis la prise de
participation.

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

Page 51/143

BILAN CONSOLIDE "M & F"


(exprims en milliers de Dinars Tunisiens)
Notes

Au 31/12/N

Actifs Non courants


Actifs Immobiliss
Immobilisations incorporelles
Amortissement des Immobilisations incorporelles

1 200
(100)
1 100

Immobilisations corporelles
Amortissement des Immobilisations corporelles

4 200
(500)
3 700

Participataions mises en quivalence

2 125

Immobilisations financires
Provisions pour dprciation

500

Total des actifs immobiliss

7 425

Autres actifs non courants

700

Total des actifs non courants

8 125

Actifs courants
Clients et comptes rattachs
Provisions pour dprciation

3 100
3 100

Autres actifs courants

600

Placements et autres actifs financiers

800

Liquidits et quivalents de liquidits

1 500

Total des actifs courants

Total des actifs

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

6 000
14 125

Page 52/143

BILAN CONSOLIDE "M & F"


(exprims en milliers de Dinars Tunisiens)
Notes

Au
31/12/N

Capitaux propres
Capital
Rserves consolides
Rsultats reports consolides
Modifications comptables affectant les rsultats reports
Rsultat consolid

Total des capitaux propres consolids

5 000
3 442
1 500
1 183

11 125

Passifs
PASSIFS NON COURANTS
Emprunts
Autres passifs financiers
Provisions
Total des passifs non courants
PASSIFS COURANTS
Fournisseurs et comptes rattachs
Autres passifs courants
Concours bancaires et autres passifs financiers
Total des passifs courants

Total des passifs

Total des capitaux propres et des passifs

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

1 200
800
1 000
3 000

3 000
14 125

Page 53/143

ETAT DE RESULTATS CONSOLIDE "M & F"


(exprim en milliers de Dinars Tunisiens)
Notes

Au 31/12/N

Produits d'Exploitation
Revenus
Autres produits d' exploitation

Total des produits d'exploitation

95 000
4 900
99 900

Charges d'Exploitation
Achats de marchandises consomms
Achats d' approvisionnements consomms
Charges du Personnel
Dotations aux amortissements et aux provisions
Autres charges d' exploitation

40 000
20 000
37 500
400
600

Total des charges d'exploitation

98 500

Rsultat d'exploitation

1 400

Charges financires nettes


Produits des placements
Part dans les rsultats mis en quivalence
Autres gains ordinaires
Autres pertes ordinaires

(90)
100
183
128
-

Rsultat des activits ordinaires avant impt

1 721

Impt sur les bnfices

(538)

Rsultat des activits ordinaires aprs impt


Elments extraordinaires (Gains/pertes)

Rsultat Consolid

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

1 183
-

1 183

Page 54/143

4
Techniques de consolidation des entits intgres globalement
SOMMAIRE
Paragraphe

Sujet
Prambule
1. Consolidation par paliers
2. Consolidations directes
3. Application des techniques directes des participations
complexes

Prambule :
Le partage des rsultats et des autres capitaux propres constitue lune des tapes
fondamentales dans le processus de consolidation des entits intgres globalement.
Un tel partage ne soulve aucune difficult en cas de participation simple entre socit
consolidante et socits consolides, il nen est pas de mme en cas de participations en
cascade ou de participations circulaires.
Les techniques utilises seront expliques partir dun exemple simple. Elles seront, ensuite,
appliques des cas plus complexes.
Exemple : La socit M dtient 80% de la socit F1 et 20% de la socit F2 . La socit F1
dtient 60% de la socit F2 .

M
60%
F1

10%

80%
F2
Les bilans se prsentent ainsi, en milliers de dinars :

Actifs divers
Participation F 1
Participation F 2

Actifs
M
23 500
5 000
1 500

F1
9 000
4 000

F2
12 000
-

30 000

13 000

12 000

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

Capitaux propres et passifs


M
F1
Capital
10 000
5 000
Rserves
8 000
4 000
Rsultat
1 000
500
Dettes
11 000
3 500
30 000
13 000

F2
6 000
2 000
400
3 600
12 000

Page 55/143

La consolidation peut tre ralise :


Soit par tapes successives : consolidation dite par paliers .
Dans un premier temps, on consolide les socits F1-F2 . Dans un deuxime temps, on
consolide la socit M avec le sous-groupe F1-F2 .
Soit globalement selon diverses variantes : consolidations dites directes .

1. Consolidation par paliers :

1.1. Consolidation F1-F2 :


F1 jouera le rle de consolidante tandis que F2 jouera celui de consolide.
M
60%
F1

10%

80%
F2

On ne se proccupe pas de la participation de M dans F2 (M est provisoirement considre


comme faisant partie des 40% dintrts minoritaires de F2).
Nous procderons par critures comptables.

1.1.1. Cumul des comptes :


Au bilan
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
PARTICIPATIONS
PRETS A PLUS D'UN AN
AUTRES ACTIFS NON COURANTS
CLIENTS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES ACTIFS COURANTS
PLACEMENTS COURANTS ET AUTRES ACTIFS FINANCIERS
LIQUIDITES ET EQUIVALENTS DE LIQUIDITES
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. INCORP.
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. CORP.
CAPITAL M
CAPITALF
RESERVES M
RESERVES F
RESULATS REPORTES M
RESULTATS REPORTES F
RESULTAT M
RESULTAT F
FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES PASSIFS COURANTS
CONCOURS BANCAIRES COURANTS

1 400
5 300
1 000
500
1 040
5 100
2 050
1 900
2 650
140
800
000
000
500
500
500
000
000
500
1 200
1 900
1 900

5
2
2
1
1
1
1

1.1.2. Partage des rsultats :


Au bilan
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
PARTICIPATIONS
PRETS A PLUS D'UN AN
AUTRES ACTIFS NON COURANTS
CLIENTS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES ACTIFS COURANTS
PLACEMENTS COURANTS ET AUTRES ACTIFS FINANCIERS
LIQUIDITES ET EQUIVALENTS DE LIQUIDITES
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. INCORP.
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. CORP.
CAPITAL M
CAPITALF
RESERVES M
RESERVES F
RESULATS REPORTES M
RESULTATS REPORTES F
RESULTAT M
RESULTAT F
FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES PASSIFS COURANTS
CONCOURS BANCAIRES COURANTS

1 400
5 300
1 000
500
1 040
5 100
2 050
1 900
2 650
140
800
000
000
500
500
500
000
000
500
1 200
1 900
1 900

5
2
2
1
1
1
1

1.1.3. Partage des autres capitaux propres :


40% des autres capitaux propres de F2 sont affects aux minoritaires et 60% lannulation de
la participation de F1 dans F2 et une rserve de consolidation pour la diffrence.
Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

Page 56/143

Au bilan
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
PARTICIPATIONS
PRETS A PLUS D'UN AN
AUTRES ACTIFS NON COURANTS
CLIENTS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES ACTIFS COURANTS
PLACEMENTS COURANTS ET AUTRES ACTIFS FINANCIERS
LIQUIDITES ET EQUIVALENTS DE LIQUIDITES
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. INCORP.
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. CORP.
CAPITAL M
CAPITALF
RESERVES M
RESERVES F
RESULATS REPORTES M
RESULTATS REPORTES F
RESULTAT M
RESULTAT F
FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES PASSIFS COURANTS
CONCOURS BANCAIRES COURANTS

1 400
5 300
1 000
500
1 040
5 100
2 050
1 900
2 650
140
800
000
000
500
500
500
000
000
500
1 200
1 900
1 900

5
2
2
1
1
1
1

Il ne faut pas perdre de vue que la socit mre M dtient la moiti des intrts
minoritaires (20% de participation sur un total de 40%).

1.2. Consolidation M- F1-F2 :


La socit M est la consolidante. Le sous-groupe F1-F2 joue le rle de socit
consolide.

1.2.1. Reprise des comptes de F2 :


Au bilan
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
PARTICIPATIONS
PRETS A PLUS D'UN AN
AUTRES ACTIFS NON COURANTS
CLIENTS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES ACTIFS COURANTS
PLACEMENTS COURANTS ET AUTRES ACTIFS FINANCIERS
LIQUIDITES ET EQUIVALENTS DE LIQUIDITES
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. INCORP.
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. CORP.
CAPITAL M
CAPITALF
RESERVES M
RESERVES F
RESULATS REPORTES M
RESULTATS REPORTES F
RESULTAT M
RESULTAT F
FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES PASSIFS COURANTS
CONCOURS BANCAIRES COURANTS

1 400
5 300
1 000
500
1 040
5 100
2 050
1 900
2 650
140
800
000
000
500
500
500
000
000
500
1 200
1 900
1 900

5
2
2
1
1
1
1

1.2.2. Partage des rsultats :


Le rsultat de M appartient au groupe.
Par ailleurs, M dtient 20% de F2 et 80% de F1 .

Les 20% dtenus sur F2 ont t provisoirement considrs comme des intrts
minoritaires lors de la consolidation F1-F2 . Une rgularisation doit tre opre : la
part de M comprise dans les intrts minoritaires (20% sur 40%, soit la moiti)
doit tre restitue au groupe.
Au bilan
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
PARTICIPATIONS
PRETS A PLUS D'UN AN
AUTRES ACTIFS NON COURANTS
CLIENTS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES ACTIFS COURANTS
PLACEMENTS COURANTS ET AUTRES ACTIFS FINANCIERS
LIQUIDITES ET EQUIVALENTS DE LIQUIDITES
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. INCORP.
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. CORP.
CAPITAL M
CAPITALF
RESERVES M
RESERVES F
RESULATS REPORTES M
RESULTATS REPORTES F
RESULTAT M
RESULTAT F
FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES PASSIFS COURANTS
CONCOURS BANCAIRES COURANTS

1
5
1
1
5
2
1
2

400
300
000
500
040
100
050
900
650

5
2
2
1
1
1
1
1
1
1

140
800
000
000
500
500
500
000
000
500
200
900
900

Les 80% dtenus sur F1 donnent droit au groupe 80% du rsultat du sous-groupe
F1-F2
Au bilan
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
PARTICIPATIONS
PRETS A PLUS D'UN AN
AUTRES ACTIFS NON COURANTS
CLIENTS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES ACTIFS COURANTS
PLACEMENTS COURANTS ET AUTRES ACTIFS FINANCIERS
LIQUIDITES ET EQUIVALENTS DE LIQUIDITES
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. INCORP.
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. CORP.
CAPITAL M
CAPITALF
RESERVES M
RESERVES F
RESULATS REPORTES M
RESULTATS REPORTES F
RESULTAT M
RESULTAT F
FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES PASSIFS COURANTS
CONCOURS BANCAIRES COURANTS

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

1
5
1

400
300
000
500
1 040
5 100
2 050
1 900
2 650
140
800
000
000
500
500
500
000
000
500
1 200
1 900
1 900

5
2
2
1
1
1
1

Page 57/143

1.2.3. Partage des autres capitaux propres :


La socit M dtient 20% de F2 et 80% de F1 .

Les 20% dtenus sur F2 ont t considrs comme des intrts minoritaires lors de
la consolidation F1-F2 . Ils doivent revenir au groupe. La part de M reprsente
la moiti de 3.200 mDT, soit 1.600 mDT. Cette part est affecte lannulation de la
participation de M sur F2 et aux rserves consolides pour la diffrence.
Au bilan
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
PARTICIPATIONS
PRETS A PLUS D'UN AN
AUTRES ACTIFS NON COURANTS
CLIENTS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES ACTIFS COURANTS
PLACEMENTS COURANTS ET AUTRES ACTIFS FINANCIERS
LIQUIDITES ET EQUIVALENTS DE LIQUIDITES
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. INCORP.
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. CORP.
CAPITAL M
CAPITALF
RESERVES M
RESERVES F
RESULATS REPORTES M
RESULTATS REPORTES F
RESULTAT M
RESULTAT F
FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES PASSIFS COURANTS
CONCOURS BANCAIRES COURANTS

400
300
000
500
1 040
5 100
2 050
1 900
2 650
140
800
000
000
500
500
500
000
000
500
1 200
1 900
1 900

5
2
2
1
1
1
1

Les 80% dtenus sur F1 donnent droit au groupe 80% Des autres capitaux
propres du sous-groupe et sont affects lannulation de la participation de M dans
F1 et aux rserves consolides.
Au bilan
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
PARTICIPATIONS
PRETS A PLUS D'UN AN
AUTRES ACTIFS NON COURANTS
CLIENTS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES ACTIFS COURANTS
PLACEMENTS COURANTS ET AUTRES ACTIFS FINANCIERS
LIQUIDITES ET EQUIVALENTS DE LIQUIDITES
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. INCORP.
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. CORP.
CAPITAL M
CAPITALF
RESERVES M
RESERVES F
RESULATS REPORTES M
RESULTATS REPORTES F
RESULTAT M
RESULTAT F
FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES PASSIFS COURANTS
CONCOURS BANCAIRES COURANTS

1
5
1

1 400
5 300
1 000
500
1 040
5 100
2 050
1 900
2 650
140
800
000
000
500
500
500
000
000
500
1 200
1 900
1 900

5
2
2
1
1
1
1

100% des rserves de M appartiennent au groupe.


Au bilan
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
PARTICIPATIONS
PRETS A PLUS D'UN AN
AUTRES ACTIFS NON COURANTS
CLIENTS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES ACTIFS COURANTS
PLACEMENTS COURANTS ET AUTRES ACTIFS FINANCIERS
LIQUIDITES ET EQUIVALENTS DE LIQUIDITES
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. INCORP.
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. CORP.
CAPITAL M
CAPITALF
RESERVES M
RESERVES F
RESULATS REPORTES M
RESULTATS REPORTES F
RESULTAT M
RESULTAT F
FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES PASSIFS COURANTS
CONCOURS BANCAIRES COURANTS

1
5
1

400
300
000
500
1 040
5 100
2 050
1 900
2 650
140
800
000
000
500
500
500
000
000
500
1 200
1 900
1 900

5
2
2
1
1
1
1

1.3. Bilan consolid M-F1-F2 :


Actifs
Actifs divers

44 500

44 500

Capitaux propres et passifs


Capital
10 000
Rserves consolid es
10 940
Rsultats consolid s
1 672
Intrts minoritaires
3 788
Dettes
18 100
44 500

2. Consolidations directes :
Aprs cumul des trois socits, les rsultats et autres capitaux propres de chaque socit
consolide sont rpartis directement entre les intrts du groupe et les intrts minoritaires.

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

Page 58/143

2.1. Dtermination des pourcentages dintrt :


M
% d'int rt du groupe
Direct
Indirect
% d'int rt hors groupe
Direct
Indirect

F1

F2

100 %

80%

68%

80%
-

20%
48%

0%

20%

32%

20%
-

20%
12%

2.2. Problme de la prise en compte des intrts indirects :


2.2.1. Rpartition des autres capitaux propres de F1 :
Il nexiste sur F1 que des intrts directs : le groupe dtient 80% et les minoritaires 20%.
Si on rpartit les autres capitaux propres de F1 (9.000 mDT) en fonction de ces
pourcentages, on obtient :
-

Pour le groupe : 80% de 9.000 mDT = 7.200 mDT.


Pour les minoritaires : 20% de 9.000 mDT = 1.800 mDT.

2.2.2. Rpartition des autres capitaux propres de F2 :


Le groupe dtient directement 20% (participation de M) et indirectement 80% de 60%, soit
48% (participation de F1). Le total des intrts du groupe est donc gal 68%. Les
minoritaires dtiennent en consquence 32%.
Si on rpartit les autres capitaux propres de F2 (8.000 mDT) en fonction de ces pourcentages,
on obtiendra :
-

Pour le groupe : 68% de 8.000 mDT = 5.440 mDT.


Pour les minoritaires : 32% de 8.000 mDT = 2.560 mDT.
Groupe
Partage de F

9 000 x80%
9 000 x20%
Partage de F
8 000 x68%
8 000 x32%
Total r parti

Minoritaires

7 200
-

1 800

5 440
12 640

2 560
4 360

17 000

En fait, les autres capitaux propres correspondant la participation de F1 dans F2 ont t


compts deux fois :

Une premire fois, au moment de la rpartition des autres capitaux propres de F2.
La participation reprsente 60% du total des autres capitaux propres de F2 donc 60%
de 8.000 mDT, soit 4.800 mDT. Les autres capitaux propres de F2 ayant t rpartis
entre le groupe et les minoritaires raison de 68% et 32%, les 4.800 mDT se sont donc
trouvs rpartis dans les mmes proportions.

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

Page 59/143

Une deuxime fois, au moment de la rpartition des autres capitaux propres de F1.
En effet, la participation acquise par F1 figure dans son actif pour son cot
dacquisition de 4.000 mDT. Elle est donc comprise pour ce mme montant dans les
autres capitaux propres. Les autres capitaux propres de F1 tant rpartis entre le
groupe et les minoritaires raison de 80% et 20%, les 4.000 mDT se trouvent donc
rpartis dans les mmes proportions.
Les autres capitaux propres correspondant la participation de F1 dans F2 sont donc
bien rpartis deux fois : une fois dans F2 (pour leur valeur relle de 4.800 mDT), une
fois dans F1 (pour le cot dacquisition de la participation 4.000 mDT).

Le double emploi porte, donc, sur 4.000 mDT (cot dacquisition de la participation).

2.3. Elimination du double emploi :


Le double-emploi peut tre limin de deux faons, soit en aval , soit en amont .

2.3.1. Elimination en aval :


Llimination intervient au niveau de la socit sur laquelle est dtenue la participation (dans
le cas de lespce F2 ).
Aprs partage des autres capitaux propres de F2 , on opre sur la part du groupe et sur celle
des minoritaires la dduction des sommes dj rparties en amont (chez F1 : 80% de 4.000
mDT pour le groupe et 20% de 4.000 mDT pour les minoritaires).
Groupe
Partage de F

9 000 x80%
9 000 x20%
Partage de F

Minoritaires

7 200
-

1 800

2 240
9 440

1 760
3 560

8 000 x68%- 4 000 x80%


8 000 x32%- 4 000 x80%
Total r parti

13 000

Le double-emploi de 4.000 mDT ayant t limin, le total rparti est de 13.000 mDT au
lieu de 17.000 mDT.

2.3.2. Elimination en amont :


Llimination intervient au niveau de la socit dtentrice de la participation (dans notre
exemple F1).
On dduit des autres capitaux propres de F1, avant partage, le cot dacquisition de la
participation.

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

Page 60/143

Groupe
Partage de F

(9 000 -4 000 )x80%


(9 000 -4 000 )x20%
Partage de F

Minoritaires

4 000
-

1 000

5 440
9 440

2 560
3 560

8 000 x68%
8 000 x32%
Total r parti

13 000

2.4. Ecritures comptables :


M

Capital
Rserves
Total

F2

1 000

500

400

10 000
8 000
18 000

5 000
4 000
9 000

6 000
2 000
8 000

Rsultats
Autres
capitaux
propres

F1

% d'int rt du groupe

Participation F1
F2
dans

5 000
1 500

80%
4 000

0%

20%

68%
-

Elimination en aval

32%

Elimination en amont

% d'int rt hors groupe

100 %

2.4.1. Cumul des comptes :


Au bilan
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
PARTICIPATIONS
PRETS A PLUS D'UN AN
AUTRES ACTIFS NON COURANTS
CLIENTS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES ACTIFS COURANTS
PLACEMENTS COURANTS ET AUTRES ACTIFS FINANCIERS
LIQUIDITES ET EQUIVALENTS DE LIQUIDITES
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. INCORP.
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. CORP.
CAPITAL M
CAPITALF
RESERVES M
RESERVES F
RESULATS REPORTES M
RESULTATS REPORTES F
RESULTAT M
RESULTAT F
FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES PASSIFS COURANTS
CONCOURS BANCAIRES COURANTS

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

1 400
5 300
1 000
500
1 040
5 100
2 050
1 900
2 650
140
800
5 000
2 000
2 500
1 500
1 500
1 000
1 000
500
1 200
1 900
1 900

Page 61/143

2.4.2. Partage des rsultats :


Au bilan
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
PARTICIPATIONS
PRETS A PLUS D'UN AN
AUTRES ACTIFS NON COURANTS
CLIENTS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES ACTIFS COURANTS
PLACEMENTS COURANTS ET AUTRES ACTIFS FINANCIERS
LIQUIDITES ET EQUIVALENTS DE LIQUIDITES
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. INCORP.
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. CORP.
CAPITAL M
CAPITALF
RESERVES M
RESERVES F
RESULATS REPORTES M
RESULTATS REPORTES F
RESULTAT M
RESULTAT F
FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES PASSIFS COURANTS
CONCOURS BANCAIRES COURANTS

1 400
5 300
1 000
500
1 040
5 100
2 050
1 900
2 650
140
800
000
000
500
500
500
000
000
500
1 200
1 900
1 900

5
2
2
1
1
1
1

2.4.3. Partage des autres capitaux propres


Avec limination en aval :
Au bilan
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
PARTICIPATIONS
PRETS A PLUS D'UN AN
AUTRES ACTIFS NON COURANTS
CLIENTS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES ACTIFS COURANTS
PLACEMENTS COURANTS ET AUTRES ACTIFS FINANCIERS
LIQUIDITES ET EQUIVALENTS DE LIQUIDITES
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. INCORP.
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. CORP.
CAPITAL M
CAPITALF
RESERVES M
RESERVES F
RESULATS REPORTES M
RESULTATS REPORTES F
RESULTAT M
RESULTAT F
FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES PASSIFS COURANTS
CONCOURS BANCAIRES COURANTS

1 400
5 300
1 000
500
1 040
5 100
2 050
1 900
2 650
140
800
5 000
2 000
2 500
1 500
1 500
1 000
1 000
500
1 200
1 900
1 900

Avec limination en amont :


Au bilan
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
PARTICIPATIONS
PRETS A PLUS D'UN AN
AUTRES ACTIFS NON COURANTS
CLIENTS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES ACTIFS COURANTS
PLACEMENTS COURANTS ET AUTRES ACTIFS FINANCIERS
LIQUIDITES ET EQUIVALENTS DE LIQUIDITES
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. INCORP.
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. CORP.
CAPITAL M
CAPITALF
RESERVES M
RESERVES F
RESULATS REPORTES M
RESULTATS REPORTES F
RESULTAT M
RESULTAT F
FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES PASSIFS COURANTS
CONCOURS BANCAIRES COURANTS

1 400
5 300
1 000
500
1 040
5 100
2 050
1 900
2 650
140
800
5 000
2 000
2 500
1 500
1 500
1 000
1 000
500
1 200
1 900
1 900

(*) En cas dinsuffisance du capital, on diminuerait les rserves.

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

Page 62/143

3. Application des techniques directes des participations complexes :

3.1. Participations sans circularit :


A
60 %

40 %

20 %

C
15 %

20 %

30 %

D
A

500

400

200

15 000
10 000
25 000

10 000
5 000
15 000

10 000
6 000
16 000

8 000
1 000
9 000

% d'int rt du groupe
Participation
dans

100 %
6 000
5 000
1 000

B
C
D

0%

3 000
1 500
40%
Elimination en amont

% d'int rt hors groupe

60%

52%

27%

2 500

48%

Elimination en aval
Elimination en aval

73%

Elimination en amont

Capital
Rserves
Total

1 000

Rsultats
Autres
capitaux
propres

Aprs cumul des comptes, il est procd au partage des rsultats et des autres capitaux propres
comme suit :

3.1.1. Partage des rsultats :


RESULTAT (A)

1 000
RESULTATS CONSOLIDES

RESULTAT (B)

1 000
500

INTERETS MINORIATAIRES
RESULTATS CONSOLIDES
RESULTAT (C)

300
200
400

INTERETS MINORIATAIRES
RESULTATS CONSOLIDES
RESULTAT (D)

208
192
200

INTERETS MINORIATAIRES
RESULTATS CONSOLIDES

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

54
146

Page 63/143

3.1.2. Partage des autres capitaux propres


Avec limination en aval :
A
RESERVES (A)

10 000
RESERVES CONSOLIDEES
B

CAPITAL (B)
RESERVES (B)

10 000
10 000
5 000

PARTICIPATION B
INTERETS MINORITAIRES
15000x40%
RESERVES CONSOLIDEES
C
CAPITAL (C)
RESERVES (C)

6 000
6 000
3 000
10 000
6 000

PARTICIPATION C
5 000+3 000
INTERETS MINORITAIRES
16 000x48%-3 000x40%
RESERVES CONSOLIDEES
D
CAPITAL (D)
RESERVES (D)
RESERVES CONSOLIDEES
PARTICIPATION D
1 000+1 500+2 500
INTERETS MINORITAIRES
9 000x73%-1 500x40%-2 500x48%

8 000
6 480
1 520
8 000
1 000
770
5 000
4 770

Avec limination en amont :


Au bilan
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
PARTICIPATIONS
PRETS A PLUS D'UN AN
AUTRES ACTIFS NON COURANTS
CLIENTS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES ACTIFS COURANTS
PLACEMENTS COURANTS ET AUTRES ACTIFS FINANCIERS
LIQUIDITES ET EQUIVALENTS DE LIQUIDITES
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. INCORP.
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. CORP.
CAPITAL M
CAPITALF
RESERVES M
RESERVES F
RESULATS REPORTES M
RESULTATS REPORTES F
RESULTAT M
RESULTAT F
FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES PASSIFS COURANTS
CONCOURS BANCAIRES COURANTS

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

1 400
5 300
1 000
500
1 040
5 100
2 050
1 900
2 650
140
800
5 000
2 000
2 500
1 500
1 500
1 000
1 000
500
1 200
1 900
1 900

Page 64/143

C
CAPITAL (C)
RESERVES (C)

7 500
6 000
PARTICIPATION C
INTERETS MINORITAIRES
13 500 x48%
RESERVES CONSOLIDEES
D

5 000
6 480
2 020

CAPITAL (D)
RESERVES (D)

8 000
1 000
PARTICIPATION D
INTERETS MINORITAIRES
9 000 x73%
RESERVES CONSOLIDEES

1 000
6 570
2 500

3.2. Participations circulaires entre filiales uniquement :

A
50 %

20 %
30 %

60 %

70 %

Capital
Rserves
Total

% d'intrt du groupe
Participation
dans

B
C
D

% d'intrt hors groupe

1 000

500

400

200

15 000
10 000
25 000

10 000
5 000
15 000

10 000
6 000
16 000

8 000
2 000
10 000

100,00%
6 000
1 500
0,00%

64,07%

38,44%

46,91%

8 000
-

6 000

4 000
-

35,93%

61,56%

53,09%

Elimination en aval
Elimination en aval
Elimination en aval

Elimination en amont

Autres
capitaux
propres

Elimination en amont

Rsultats

Elimination en amont

Aprs cumul des comptes, il est procd au partage des rsultats et des autres capitaux propres
comme suit :

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

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3.2.1. Partage des rsultats :


RESULTAT (A)

1 000
RESULTATS CONSOLIDES

RESULTAT (B)

1 000
500

INTERETS MINORIATAIRES
RESULTATS CONSOLIDES
RESULTAT (C)

180
320
400

INTERETS MINORIATAIRES
RESULTATS CONSOLIDES
RESULTAT (D)

246
154
200

INTERETS MINORIATAIRES
RESULTATS CONSOLIDES

106
94

3.2.2. Partage des autres capitaux propres


Avec limination en aval :
A
RESERVES (A)

10 000
RESERVES CONSOLIDEES
B

CAPITAL (B)
RESERVES (B)

10 000
10 000
5 000

PARTICIPATION B
6 000+4 000
INTERETS MINORITAIRES
15 000x35,93%-4000x53,09%
RESERVES CONSOLIDEES
C
CAPITAL (C)
RESERVES (C)

10 000
3 266
1 734
10 000
6 000

PARTICIPATION C
INTERETS MINORITAIRES
16 000x61,56%-8 000x35,93%
RESERVES CONSOLIDEES
D
CAPITAL (D)
RESERVES (D)

8 000
6 975
1 025
8 000
2 000

PARTICIPATION D
1 500+6 000
INTERETS MINORITAIRES
10 000x53,09%-6 000x61,56%
RESERVES CONSOLIDEES

7 500
1 615
885

Avec limination en amont :


A
RESERVES (A)

10 000
RESERVES CONSOLIDEES
B

CAPITAL (B)

10 000
8 000

PARTICIPATION C

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8 000

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B
CAPITAL (B)
RESERVES (B)
RESERVES CONSOLIDEES
PARTICIPATION B
INTERETS MINORITAIRES
7 000x35,93%
C
CAPITAL (C)
PARTICIPATION D
C
CAPITAL (C)
RESERVES (C)
INTERETS MINORITAIRES
10 000x61,56%
RESERVES CONSOLIDEES
D
CAPITAL (D)
PARTICIPATION B
D
CAPITAL (D)
RESERVES (D)
PARTICIPATION D
INTERETS MINORITAIRES
6 000x53,09%
RESERVES CONSOLIDEES

2 000
5 000
1 515
6 000
2 515

6 000
6 000
4 000
6 000
6 156
3 844
4 000
4 000
4 000
2 000
1 500
3 185
1 315

3.3. Participations dtenus sur la consolidante :


H

90%
60%

F1

10%

80%
F2

M
Rsultats
Autres
capitaux
propres

Capital
Rserves
Total

% d'intrt du groupe
M
Participation
F1
dans
F2

F1

F2

1 000

800

500

20 000
10 000
30 000

10 000
8 000
18 000

10 000
5 000
15 000

94,53%
9 000
-

% d'intrt hors groupe

5,47%

56,72%
10 500
43,28%

45,38%
2 200
-

Elimination en aval
Elimination en aval

54,62%

3.3.1. Partage des rsultats :

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

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RESULTAT (M)

1 000
INTERETS MINORIATAIRES
RESULTATS CONSOLIDES

RESULTAT (F1)

55
945
800

INTERETS MINORIATAIRES
RESULTATS CONSOLIDES
RESULTAT (F2)

346
454
500

INTERETS MINORIATAIRES
RESULTATS CONSOLIDES

273
227

3.3.2. Partage des autres capitaux propres des filiales avec limination en aval :
F1
CAPITAL (F1)
RESERVES (F1)

10 000
8 000
PARTICIPATION F1
INTERETS MINORITAIRES
18 000x43,28%-9000x5,47%
RESERVES CONSOLIDEES
F2

CAPITAL (F2)
RESERVES (F2)

9 000
7 298
1 702
10 000
5 000

PARTICIPATION F2
INTERETS MINORITAIRES
15 000x54,62%-10 500x43,28%
RESERVES CONSOLIDEES

10 500
3 649
851

3.3.3. Problme de la participation sur la consolidante :


M
CAPITAL (M)
RESERVES (M)

20 000
10 000
PARTICIPATION M
INTERETS MINORITAIRES
30 000x5,47%-2 200x54,62%
RESERVES CONSOLIDEES

2 200
439
27 361

Etant donne que M est la consolidante, le bilan consolid devra faire apparatre le capital
pour son montant intgral.
Les titres de participation dtenus sur la socit consolidante seront ports distinctement en
diminution des capitaux propres consolids (Avoirs du groupe).
AVOIRS DU GROUPE
RESERVES CONSOLIDEES
CAPITAL (M)

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

2 200
17 800
20 000

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5
La dmarche de consolidation
SOMMAIRE
Paragraphe

1.
2.
2.1
2.2

Sujet
Prambule
Dmarche centralise
Dmarche dcentralise
Travaux dans chaque entreprise
Travaux dans la socit consolidante

Prambule :
La dmarche de consolidation est lie aux rgles dorganisation comptable appliques au sein
du groupe. La dmarche sinspire de deux grandes tendances :
Lorganisation centralise : le service consolidation souhaite garder la matrise totale
des oprations de consolidation en utilisant les donnes de chaque entreprise
consolide, issues de la balance de fin dexercice ;
Lorganisation dcentralise : toute une srie de travaux prparatoires sont dlgus
chaque entreprise consolide pour rduire au strict minimum les travaux de
consolidation.

1. Dmarche centralise
Dans la dmarche centralise, la socit consolide assume l'intgralit des oprations de
consolidation. Les tapes sont principalement les suivantes:

l'organigramme et le primtre : il est tabli la liste des entreprises consolider et la


mthode de consolidation pour chaque entreprise retenue dans le primtre;

la collecte des donnes : cette phase des travaux de consolidation, l'ensemble des
documents ncessaires pour effectuer le cumul des donnes a t rassembl. Ces
documents sont notamment : la balance de chaque entreprise consolide, les
informations lies aux titres des entreprises consolide, le dtail des comptes et des
oprations intra-groupe, les variations de capitaux propres, les donnes utiles aux
retraitements et aux liminations;

la conversion des comptes des entreprises trangres intgres : tous les comptes des
entreprises trangres doivent tre convertis dans la monnaie de consolidation;

les critures de consolidation qui sont classes en plusieurs catgories : les


retraitements qui visent rendre les valuations homognes, les reclassements qui
visent rendre la prsentation homogne, les ajustements qui visent rendre les
comptes intra-groupe rciproques, les liminations q visent supprimer les doubles
emplois et les rsultats internes;

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

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la fiscalit diffre : tant que la mthode de comptabilisation des impts diffrs n'est
pas applique dans les comptes individuels, un retraitement est ncessaire ;

les variations de primtre : toutes les oprations de variation de primtre peuvent


conduire le groupe constater des carts d'valuation et des carts d'acquisition lors de
l'acquisition de titres ou des corrections dl plus ou moins-values lors de cession de
titres d'entreprises consolides;

la prsentation des comptes consolids : elle est la rsultante des travaux de


consolidation.
Organigramme et primtre

Collecte des donnes

Conversion des comptes des


entits trangres

Cours de clture, capital et rserves


au cours historique

Ecritures de consolidation

Retraitements
Ajustements
Eliminations

Fiscalit diffre

Report variable

Variations de primtre et de
capitaux propres

Acquisitions
Cessions
Modifications du capital

F
I
S
C
A
L
I
T
E
D
I
F
F
E
R
E
E

Centralisation et prsentation
des tats financiers

2. Dmarche dcentralise
Dans cette dmarche, chaque entreprise prpare des comptes retraits et conformes aux rgles
de prsentation et d'valuation du groupe. Ainsi, le service de consolidation aprs vrification
rcupre les donnes et les complte en vue de la consolidation de l'ensemble des entreprises
incluses dans le primtre.
2.1. Travaux dans chaque entreprise
Dans cette dmarche, les donnes transmises au service consolidation de la socit
consolidante ont t prpares selon les rgles d'valuation du groupe ;

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

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Arrt des comptes


individuels

Ecritures d'harmonisation

Ajustements

Retraitements

Eliminations

Arrt des comptes


individuels retraits

2.2. Travaux dans la socit consolidante


Cette dmarche vise traiter toutes les oprations de consolidation au service de consolidation
de la socit consolidante.
Elle est applique dans les groupes, ds lors que le nombre dentreprises consolider est
important, car il permet dallger les travaux du service de consolidation. Cette organisation
suppose que les entreprises soient bien informes des rgles dvaluation du groupe. Son
efficacit implique :

la diffusion auprs des socits du groupe du manuel comptable groupe et du manuel


de consolidation, accompagne si ncessaire par des sminaires de formation et de
sensibilisation pour crer un climat groupe ;

la dfinition et la dlgation des pouvoirs aux filiales concernant les oprations


relevant de leur ressort (notamment les retraitements pour homognisation).

la transmission (gnralement la fin de l'anne) chaque filiale de la liasse de


consolidation14 en lui accordant un dlai pour la retourner remplie.

Les relations avec les filiales doivent donc tre normalises afin d'obtenir une information
consolide fiable.

14

La liasse de consolidation est un document normalis qui doit litre utilis par les filiales consolides pour
transmettre au service central de consolidation leurs tats financiers consolidants et des annexes explicatives.
Elle comprend :

les tats financiers des socits du groupe;


les informations concernant les postes ncessitant des retraitements et ceux entranant des explications
(par exemple volution des capitaux propres ou du portefeuille titres) ;
un questionnaire de consolidation, comportant principalement les principes et mthodes comptables
utiliss.

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

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Entreprise consolide

Entreprise consolidante

HOMOGENEISATION DES COMPTES


Retraitements
Reclassements
Ajustements

Organigramme et primtre
Collecte des donnes
Conversion des comptes des
entits trangres

ELIMINATIONS
Dividendes
Provisions sur socits consolides

FISCALITE DIFFEREE

ELIMINATIONS
Comptes rciproques
profits internes

Contrle de la fiscalit diffre

Variations de primtre et de
capitaux propres
LIASSE DE
CONSOLIDATION

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Centralisation et prsentation
des tats financiers

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6
Les retraitements des comptes individuels
SOMMAIRE
Paragraphe Sujet
Prambule
1. Le principe dhomognit dans ltablissement des tats financiers consolids
Dates de clture des tats financiers individuels des entreprises consolides
1.1
Utilisation de mthodes dvaluation et de prsentation homognes
1.2
2. Les retraitements dhomognit
Les amortissements drogatoires
2.1
Lvaluation des stocks
2.2
Activation des contrats de location financement
2.3
Fiscalit diffre
2.4
Prambule :
Les retraitements des comptes individuels ont pour objet de corriger, par des critures
comptables, les divergences entre les pratiques et mthodes comptables utilises dans ces
comptes et celles applicables aux comptes consolids, ceci afin de prendre en compte les
caractristiques propres aux comptes consolids et dassurer leur homognit.
Les retraitements des comptes individuels concernent aussi bien lentreprise consolidante que
les entreprises consolides. En effet, le principe dhomognit nimplique pas
ncessairement un alignement strict et une convergence vers les mthodes et pratiques de la
consolidante.
Par ailleurs, les travaux de retraitements des comptes individuels devraient tre, notre avis,
mens par rfrence aux considrations gnrales guidant llaboration des tats financiers
telles quelles ressortent du cadre conceptuel de la comptabilit (Concepts fondamentaux
regroupant les caractristiques qualitatives de linformation financire, les hypothses sousjacentes et les conventions comptables de base).
On retiendra, cet gard, que les qualits dintelligibilit, de pertinence, de fiabilit et de
comparabilit doivent caractriser linformation financire consolide.
Ainsi, la pertinence et la fiabilit (reprsentation fidle fair presentation ) de linformation
commandent que soit envisage la possibilit dapplication dans les comptes consolids de
certaines mthodes comptables non encore prvues par le corpus actuel des normes
tunisiennes mais qui reposent sur les fondements conceptuels reconnus par le cadre approuv
par le dcret n 96-2459 du 30 dcembre 1996.
Actuellement marginalise dans les normes thmatiques gnrales15 la convention comptable
de base de prminence du fond sur la forme substance over form devrait occuper la place
qui est la sienne dans llaboration des comptes consolids.
15

Dans certaines normes sectorielles, cette convention est significativement valorise. (Voir en ce sens la norme
NC 24 relative aux engagements et revenus y affrents dans les tablissements bancaires- traitement des
engagements consortiaux [19], traitement du crdit-bail [38], traitement des portages fermes [43])

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

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Bien que, les biens exploits dans le cadre de location-financement continuent tre traits
dans les comptes individuels conformment aux dispositions de larticle 15 de la loi n 94-89
du 26 juillet 1994 relative au leasing (le 4 de la norme NC 05 relative aux immobilisations
corporelles exclut de son dapplication les immobilisations acquises sous contrat de location),
ils devraient tre retraits au niveau des comptes consolids par rfrence la convention de
prminence.
Dans le mme ordre dides, la convention de rattachement des charges aux produits,
combine la dfinition des concepts dactifs et de passifs exigent non seulement la prise en
compte de la charge dimpt exigible sur les bnfices mais aussi celle de limpt diffr
dcoulant des diffrences temporelles entre la prise en compte dun produit ou dune charge et
du fait gnrateur de son imposition ou de sa dductibilit sur le plan fiscal.
En labsence de norme spcifique traitant de limpt sur le rsultat, les comptes consolids
gagneraient en pertinence et en fiabilit en appliquant pour leur laboration la mthode de
report variable prvue par la norme IAS 12 (rvise en 1996).

1. Le principe dhomognit dans ltablissement des tats financiers consolids :


Deux consquences majeures dcoulent du principe dhomognit :
Lutilisation dtats financiers individuels arrts une date de clture identique
celle de lentreprise consolidante.
Lvaluation et la prsentation des actifs, des passifs, des charges et des produits des
entreprises consolides selon des mthodes homognes au sein du groupe.
1.1. Dates de clture des tats financiers individuels des entreprises consolides :
1.1.1. Procdure dintgration globale et proportionnelle.
Selon lIAS 27.19 Quand les tats financiers utiliss en consolidation sont tablis des
dates de clture diffrentes, des ajustements doivent tre effectus pour prendre en compte les
effets des transactions et autres vnements importants qui se sont produits entre ces dates et
la date des tats financiers de la mre. En aucun cas, la diffrence entre les dates de clture
ne doit tre suprieure trois mois . Il en est de mme pour le 16 de la norme NC 35.
Le paragraphe IAS 27.20 ajoute Les tats financiers de la mre et de ses filiales utiliss
pour l'tablissement des tats financiers consolids sont gnralement tablis la mme date.
Lorsque les dates de clture sont diffrentes, la filiale prpare souvent, pour les besoins de la
consolidation, des tats la mme date que le groupe. Lorsqu'il n'est pas possible de le faire,
des tats financiers tablis des dates de clture diffrentes peuvent tre utiliss, condition
que la diffrence ne soit pas suprieure trois mois. Le principe de cohrence et de
permanence exige que la dure des exercices et toute diffrence entre les dates de clture
soient les mmes d'un exercice l'autre. (Idem pour le 17 de la norme NC 35).
Bien que ces dispositions normatives ne concernent que les rapports entre mre et filiales dans
le cadre de lintgration globale, elles peuvent tre, notre avis, transposes, aux rapports
entre coentrepreneurs et coentreprises.
En effet, selon IAS 31.27 De nombreuses procdures qui conviennent l'application de la
consolidation proportionnelle sont similaires aux procdures utilises pour la consolidation
des participations dans des filiales, lesquelles sont exposes dans IAS 27 . Il en est de mme

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

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pour le 28 de la norme NC 37.


Il en dcoule que lIAS 27 tout comme la norme NC 35 consacrent le principe darrt des
tats financiers des entreprises consolides une date identique avec celle de lentreprise
consolidante. Toutefois lexception de retenir une date diffrente est tolre lorsque :
les entreprises consolides arrtent des situations intermdiaires la date de clture
des tats financiers consolids ; ou
lcart de dates de clture ne soit pas suprieur trois mois, lorsquil na pas t
possible de prparer des situations intermdiaires (tolrance exprime par rfrence
la convention dimportance relative).
1.1.2. Mise en quivalence.
Selon IAS 28.18 Ce sont les tats financiers les plus rcents de l'entreprise associe qui
sont utiliss par l'investisseur pour appliquer la mthode de la mise en quivalence; ils sont
habituellement tablis la mme date que les tats financiers de l'investisseur. Lorsque les
dates de clture de l'investisseur et de l'entreprise associe sont diffrentes, l'entreprise
associe prpare souvent, l'usage de l'investisseur, des tats la mme date que les tats
financiers de l'investisseur. Quand ceci n'est pas possible, il est possible d'utiliser des tats
financiers tablis des dates de clture diffrentes. Le principe de cohrence et de
permanence des mthodes exige que la dure des exercices et toute diffrence entre les dates
de clture soient les mmes d'un exercice l'autre . Il en est de mme pour le 13 de la
norme NC 36.
Le paragraphe IAS 28.19 ajoute Lorsqu'on utilise des tats financiers avec des dates de
clture diffrentes, des ajustements sont effectus pour tenir compte de l'effet de tout
vnement ou transaction important entre l'investisseur et l'entreprise associe se produisant
entre la date de clture des tats financiers de l'entreprise associe et celle des tats
financiers de l'investisseur (Idem pour le 14 de la norme NC 36).
Contrairement aux procdures dintgration globale et proportionnelle, la norme IAS 28 ne
tolre pas lemploi par linvestisseur dtats financiers de lentreprise associ arrts une
date de clture diffrente de plus ou moins de trois mois.
Toutefois, limportance relative commande lajustement des tats financiers arrts une date
de clture diffrente pour tenir compte des effets de tout vnement ou transaction
significatifs.
1.2. Utilisation de mthodes dvaluation et de prsentation homognes :
Ce principe est consacr par IAS 27.21, IAS 28.20 et IAS 31.27 traitant respectivement de
lintgration globale, de la mise en quivalence et de la consolidation proportionnelle.
En effet, le paragraphe IAS 27.21 prvoit que Les tats financiers consolids doivent tre
tablis en utilisant des mthodes comptables uniformes pour des transactions et autres
vnements semblables dans des circonstances similaires. S'il n'est pas possible d'utiliser des
mthodes comptables uniformes pour tablir les tats financiers consolids, ce fait doit tre
indiqu, de mme que les proportions respectives des lments des tats financiers consolids
auxquels les diffrentes mthodes comptables ont t appliques . Il en est de mme pour le
18 de la norme NC 35.

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

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Lapplication de ce principe appelle, ce stade, les observations suivantes :


a- Il doit tre observ quelque soit la nature de contrle ou de linfluence exerce par
lentreprise consolidante sur les entreprises consolides. (IAS 28.20 et IAS 31.27)
b- Il doit tre observ quelque soit la localisation gographique des entreprises
consolides.
c- Il doit tre observ pour chaque entreprise pour des transactions et autres vnements
semblables dans des circonstances similaires.
Ni la norme IAS 27, ni la norme NC 35 ne prcisent la notion de circonstances similaires. Mais la
lecture de linterprtation SIC-116 permet de conclure la signification suivante pour lexemple des
mthodes dvaluation des stocks : Un groupe, qui utilise pour lvaluation de ses stocks la mthode
du cot moyen pondr peut utiliser pour certaines entreprises consolides la mthode FIFO si cette
dernire correspond aux modalits effectives de dstockage de ces entreprises et si elle est applique
de manire cohrente et permanente pour toutes les entreprises prsentant des modalits similaires
de dstockage.

Lapplication de ce principe pour des vnements semblables nest pas sans


consquences sur les particularismes sectoriels.
En effet, lIAS 27.14, tout comme le 12 de la NC 35 rappellent que lexercice par
une filiale dune activit dissemblable nest pas un motif valable de leur exclusion du
primtre de consolidation.
Ainsi un groupe comportant un tablissement bancaire, une entreprise dassurance et
une entreprise industrielle par exemple doit appliquer pour les placements des
mthodes diffrentes dcoulant respectivement de la norme NC 25, de la norme NC 31
et de la NC 07 puisque chacune dentre elles sattache au contexte spcifique
caractrisant le particularisme sectoriel. Lexplication de limportance de chaque
activit dans des tats financiers consolids pertinents et fiables devrait tre, par la
suite, assure travers les informations fournir conformment IAS 14 traitant de
linformation sectorielle.
d- Il doit tre observ uniquement pour les mthodes comptables. Il va sans dire que les
estimations comptables nen sont pas concernes.
La NC 11.06 dfinit les mthodes comptables comme tant les principes, rgles et
pratiques comptables spcifiques adoptes par une entreprise pour la prparation et la
prsentation de ses tats financiers.
Il y a lieu de prciser ce niveau, que certains auteurs citent, tort, notre avis,
lharmonisation de la politique damortissement des immobilisations du groupe
comme tant une consquence du principe dhomognit.
En effet, lamortissement traduit selon les normes NC 05 et NC 06 ainsi que les
normes IAS 16 et IAS 38, la rpartition systmatique de la base amortissable dune
immobilisation corporelle ou incorporelle sur la dure dutilisation estime.

16

SIC-1 : Cohrence des mthodes- Diffrentes mthodes de dtermination du cot des stocks .

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

Page 76/143

La charge damortissement constate dpend donc de la dure de vie estimative de


limmobilisation et du mode 17 damortissement (linaire, dgressif, units de
production,..) qui doit reflter au mieux le rythme de consommation des avantages
conomiques futurs, deux paramtres qui mettent contribution le jugement
professionnel.
Le rexamen, par une entreprise, de lun de ces deux paramtres est trait comme tant
un changement destimations comptables et non comme tant un changement de
mthodes comptables (NC 11.21, IAS 8.23, IAS 16.49, IAS 16.52).
Ainsi, chaque entreprise retenue dans le primtre de consolidation apprcie sous sa
libre et entire discrtion le rythme de consommation des avantages conomiques
futurs associs ses immobilisations face aux circonstances qui lui sont propres et la
charge damortissement constate sera reprise sans retraitements.
Toutefois, seul leffet des amortissements drogatoires constats dans les comptes
individuels aux fins de bnficier davantages fiscaux sera retrait dans les comptes
consolids pour que ces derniers puissent reflter au mieux la ralit conomique des
transactions du groupe.
Pratiquement, lorsque les normes comptables prvoient pour des transactions et
vnements semblables des mthodes de rfrence et des mthodes alternatives et que
les entreprises retenues dans le primtre profitent de cette latitude dans la prparation
de leurs tats financiers individuels, il convient, par application du principe de
lhomognit de faire converger le groupe vers un choix unique qui sera appliqu par
souci de comparabilit dune manire cohrente et permanente.
On peut citer par exemple le cas des charges demprunts susceptibles dtre
incorpores aux cots des actifs qualifiants (NC 13 et IAS 23), les diffrences de
change pouvant tre incluses dans le cot dacquisition des stocks (NC 04), les
honoraires dtudes et de conseil pouvant tre inclus dans le cot des placements
long terme (NC 07), lvaluation des stocks selon la mthode du cot moyen pondr
ou FIFO (NC 04),

2. Les retraitements dhomognit :


Nous dvelopperons dans le cadre de cette section lexemple des amortissements drogatoires,
de lvaluation des stocks, de lactivation des contrats de location de financement et de la
fiscalit diffre.
2.1. Les amortissements drogatoires :
Selon la troisime partie de la norme gnrale NC 01, les amortissements drogatoires
reprsentent la contrepartie de lavantage acquis, valu en nets dimpts, et provenant des
amortissements drogatoires pratiqus uniquement pour bnficier davantages accords par
les textes particuliers (compte n 143).
17

La norme NC 05 utilise dune manire inadvertante, notre avis, le terme mthode damortissement pour
dsigner le mode damortissement. Une terminologie qui risque de faire croire au lecteur quun changement du
mode damortissement devrait tre trait comme tant un changement de mthodes comptables, ce qui est
contradictoire avec ce qui est prvu par la NC 11.21.

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

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Les amortissements drogatoires correspondent donc la quote-part damortissements


pratiqus uniquement pour bnficier des avantages fiscaux.
Il sagit, de toute dotation supplmentaire constate, par rfrence lun des modes
damortissement fiscalement admis, savoir :
-

le mode linaire simple par rfrence aux taux fixs par rfrence larrt du
Ministre des Finances du 16 janvier 1990.
Le mode dgressif prvu aussi bien par le code de lI.R.P.P et de lI.S que celui
prvu par le code dincitation aux investissements.
Le mode exceptionnel
Le mode linaire acclr
Le mode massif.

Exemple :
La socit consolide F a acquis au 1er Janvier N, un matriel informatique pour un cot dacquisition
de 100.000 DT. Les dirigeants estiment que le rythme de consommation des avantages conomiques futurs
lis ces immobilisations est fiablement traduit travers le mode linaire au taux de 15%. Fiscalement, la
socit a opt pour le mode dgressif.

Exercice
N
N+1
N+2
N+3
N+4
N+5
N+6

Amort
Amort
Amort fiscal Ecart (a)=(2)conomique
drogatoire
(2)
(1)
(1)
(a)x65%
15 000
37 500
22 500
14 625
15 000
23 438
8 438
5 484
15 000
14 648
(352)
(229)
15 000
9 155
(5 845)
(3 799)
15 000
5 722
(9 278)
(6 031)
15 000
5 722
(9 278)
(6 031)
10 000
3 815
(6 185)
(4 020)
100 000
100 000
-

conomie
d'impt
(a)x35%
7 875
2 953
(123)
(2 046)
(3 247)
(3 247)
(2 165)
-

2.1.1. Traitement dans les comptes individuels :


Dans ses comptes individuels, la socit consolide a d enregistrer au cours des exercices N,
N+1 et N+2, les critures suivantes :
Au bilan
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
PARTICIPATIONS
PRETS A PLUS D'UN AN
AUTRES ACTIFS NON COURANTS
CLIENTS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES ACTIFS COURANTS
PLACEMENTS COURANTS ET AUTRES ACTIFS FINANCIERS
LIQUIDITES ET EQUIVALENTS DE LIQUIDITES
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. INCORP.
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. CORP.
CAPITAL M
CAPITALF
RESERVES M
RESERVES F
RESULATS REPORTES M
RESULTATS REPORTES F
RESULTAT M
RESULTAT F
FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES PASSIFS COURANTS
CONCOURS BANCAIRES COURANTS

N+1
(G) Dotation aux amortissements
(B) Amort. des immobilisations
(B) Amortissement d rogatoires
(B) Impt diffr-passif

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

1 400
5 300
1 000
500
1 040
5 100
2 050
1 900
2 650
140
800
000
000
500
500
500
000
000
500
1 200
1 900
1 900

5
2
2
1
1
1
1

23 438
15 000
5 484
2 954

Page 78/143

N+2
(G) Dotation aux amortissements
(B) Amortissement d rogatoires
(B) Impt diffr-passif
(B) Amort. des immobilisations

14 648
229
123
15 000

2.1.2. Retraitements dans les comptes consolids :


Les critures de retraitements se prsentent pour les mmes exercices comme suit :
Au bilan
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
PARTICIPATIONS
PRETS A PLUS D'UN AN
AUTRES ACTIFS NON COURANTS
CLIENTS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES ACTIFS COURANTS
PLACEMENTS COURANTS ET AUTRES ACTIFS FINANCIERS
LIQUIDITES ET EQUIVALENTS DE LIQUIDITES
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. INCORP.
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. CORP.
CAPITAL M
CAPITALF
RESERVES M
RESERVES F
RESULATS REPORTES M
RESULTATS REPORTES F
RESULTAT M
RESULTAT F
FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES PASSIFS COURANTS
CONCOURS BANCAIRES COURANTS

N+1
(B) Amortissement d rogatoires
(G) Impt sur les b nfices
(G) Dotation aux amortissements
(B) Rserves F
N+2
(B) Amortissement d rogatoires
(G) Dotation aux amortissements
(G) Impt sur les b nfices
(B) Rserves F

1
5
1
1
5
2
1
2

400
300
000
500
040
100
050
900
650
140
800
5 000
2 000
2 500
1 500
1 500
1 000
1 000
500
1 200
1 900
1 900

20 109
2 954
8 438
14 625

19 881
352
123
20 110

2.2.Lvaluation des stocks :


Il y a lieu de rappeler que face des circonstances similaires, les entreprise retenues dans le
primtre peuvent appliquer la mthode de dstockage qui sapparente le mieux leur ralit
sans quil ne soit ncessaire de la faire converger vers les pratiques du groupe.
Exemple :
Dans un groupe oprant dans le secteur de lindustrie des cramiques, la socit consolide F est
spcialise dans la fabrication des maux, son processus de dstockage des matires premires
saccommode avec la mthode FIFO qui traduit mieux la ralit conomique des faits. Bien quelle value
ses stocks de matires premires selon le CMP, linstar, de toutes les socits du groupe, un retraitement
dhomognit guid par les considrations de pertinence et de fiabilit est souhaitable.
Le tableau suivant rcapitule, pour les stocks initiaux et finals lincidence de lapplication de la mthode
FIFO par apport celle du CMP et ce au titre de lexercice N.

Stock initial
Stock final
Variation des stocks

CMP
150 000
250 000
100 000

FIFO
180 000
270 000
90 000

Ecart
30 000
20 000

2.2.1. Retraitement affectant le stock initial :


Le stock initial affecte non seulement la variation des stocks de lexercice N mais aussi celle
de lexercice N-1.

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

Page 79/143

Dans ses comptes individuels, la socit consolide a d passer les exercices suivants en N-1
et en N :
Au bilan
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
PARTICIPATIONS
PRETS A PLUS D'UN AN
AUTRES ACTIFS NON COURANTS
CLIENTS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES ACTIFS COURANTS
PLACEMENTS COURANTS ET AUTRES ACTIFS FINANCIERS
LIQUIDITES ET EQUIVALENTS DE LIQUIDITES
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. INCORP.
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. CORP.
CAPITAL M
CAPITALF
RESERVES M
RESERVES F
RESULATS REPORTES M
RESULTATS REPORTES F
RESULTAT M
RESULTAT F
FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES PASSIFS COURANTS
CONCOURS BANCAIRES COURANTS

1
5
1
1
5
2
1
2

400
300
000
500
040
100
050
900
650

5
2
2
1
1
1
1
1
1
1

140
800
000
000
500
500
500
000
000
500
200
900
900

N
(G) variation des stocks

150 000
(B) Stocks de mati res premires

150 000

Si elle appliquait la mthode FIFO, elle aurait d passer dans ses comptes individuels les
critures suivantes :
Au bilan
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
PARTICIPATIONS
PRETS A PLUS D'UN AN
AUTRES ACTIFS NON COURANTS
CLIENTS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES ACTIFS COURANTS
PLACEMENTS COURANTS ET AUTRES ACTIFS FINANCIERS
LIQUIDITES ET EQUIVALENTS DE LIQUIDITES
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. INCORP.
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. CORP.
CAPITAL M
CAPITALF
RESERVES M
RESERVES F
RESULATS REPORTES M
RESULTATS REPORTES F
RESULTAT M
RESULTAT F
FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES PASSIFS COURANTS
CONCOURS BANCAIRES COURANTS

1
5
1
1
5
2
1
2

400
300
000
500
040
100
050
900
650

5
2
2
1
1
1
1
1
1
1

140
800
000
000
500
500
500
000
000
500
200
900
900

N
(G) variation des stocks

180 000
(B) Stocks de mati res premires

180 000

Le retraitement dans les comptes consolids effectu en N devra prendre en compte


lincidence sur les stocks initiaux relative N-1 par le biais des rserves. Limpact sur
lexercice N affectera les comptes de gestion de cet exercice (variation des stocks).
N
(G) variation des stocks

30 000
(B) Rserves F

30 000

Laugmentation des rserves dcoule de laugmentation du rsultat de lexercice N-1, une


augmentation qui entrane laccroissement de la charge dimpt sur les bnfices relatifs cet
exercice, en contrepartie dune dette dimpt diffr.
La diminution du rsultat de lexercice N conscutive ce retraitement entranera
corollairement une conomie dimpt qui se traduit par la constatation dun actif dimpt
diffr18.
N
(B) Rserves

10 500
(B) Impt diffr-passif

(B) Impt diffr-actif

10 500
10 500

(G) Impt sur les bnfices

10 500

18

Selon IAS 12.75, la compensation entre les actifs et les passifs diffrs ne peuvent tre compenss que si et
seulement si :
- lentreprise a un droit juridiquement excutoire de compenser les actifs et passifs dimpt exigible ; et
- les actifs et passifs dimpts diffrs concernent des impts sur le rsultat prlevs par la mme autorit
fiscale :
(i) soit sur la mme entit imposable
(ii) soit sur des entits imposables diffrentes qui ont lintention, soit de rgler les passifs et actifs
dimpt exigible sur la base de leur montant net, soit de raliser les actifs et de rgler les passifs
simultanment, lors de chaque exercice futur au cours duquel on sattend ce que des montants
importants dactifs ou de passifs dimpt diffrs soient rgls ou rcuprs

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

Page 80/143

Pour synthtiser, lcriture de retraitement sur le stock initial se prsente comme suit :
N
(G) variation des stocks
(B) Impt diffr-actif

30 000
10 500
(B) Rserves F
(B) Impt diffr-passif
(G) Impt sur les bnfices

19 500
10 500
10 500

2.2.2. Retraitement affectant le stock final :


Compte tenu de lincidence fiscale, le retraitement du stock final sera effectu comme suit :
N
(B) Stocks de mati res premi res
(G) Impt sur les b nfices
(G) Variation des stocks
(B) Impt diffr-passif

20 000
7 000
20 000
7 000

2.3.Activation des contrats de location financement :


Selon IAS 17.3 un contrat de location financement est un contrat de location qui transfre au
locataire lessentiel des risques et avantages inhrents la proprit du bien lou, que cette
proprit soit effectivement transfre en fin du contrat ou non .
IAS 17.8 fournit quatre exemples de situations dans lesquelles un contrat de location sera
vraisemblablement considr comme une location financement :
Le contrat transfre la proprit du bien au terme du contrat
Le contrat comporte une option de rachat un prix prfrentiel
Le bail couvre la majeure partie de la dure dutilisation du bien, que la proprit soit
transfre ou non en fin de bail
La valeur actualise des paiements minimaux est suprieure ou gale la juste valeur du
bien lou diminue des subventions et/ou crdits dimpt dont bnficie le bailleur au
titre de ce bien ; la proprit du bien peut ou non tre transfre en fin de contrat.
Les contrats qui ne rpondent pas la dfinition des contrats de location financement
constituent des contrats de location simple et doivent tre comptabiliss comme des locations.
Exemple :
Un tablissement financier de leasing finance lacquisition dun matriel de transport cotant 30.000 DT
hors TVA. La location est conclue pour une priode irrvocable de 36 mois, outre la priode de pr-location
sparant la date de livraison du bien intervenue le 22 mars N-3 et la date fixe par le bailleur pour la mise
en force du crdit-bail (le 1er avril N-3). Le premier loyer pay par la socit consolide F slve 15.000
DT TVA comprise. Les 35 loyers restants slvent chacun 605,619 DT HTVA par mois, soit 714,631 DT
TVA comprise.
Le taux dintrt effectif global applicable ce contrat est de 15%. Une clause du contrat prvoit la
possibilit de lever une option dachat du matriel la valeur rsiduelle de 500 DT HTVA.
La dfalcation des redevances de crdit-bail entre intrts implicites et remboursement du capital emprunt
se prsente par exercice comme suit :

Anne
N-3
N-2
N-1
N
Total

Principal

Intrts

15 686
5 607
6 448
2 258

1 871
1 660
819
59

3 160
1 308
1 308
417

Total
chances
20 717
8 576
8 576
2 734

30 000

4 409

6 194

40 602

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

TVA

Page 81/143

Le pr-loyer slve 125 DT HTVA, soit 147,500 DT TVA comprise.


Le rythme de consommation des avantages conomiques futurs lis au matriel saccommode avec le
systme linaire sur la dure de vie estimative fixe 5 ans depuis la mise en service.

2.3.1. Traitement dans les comptes individuels :


Dans les comptes individuels, ce contrat a d tre trait comme suit :
1/4/N-3
(G) Charges financi res-prloyer leasing
(B) TVA dductible
(B) Trsorerie
Prloyer

125
23
148

N.B. : Le pr-loyer correspond en substance des intrts intercalaires.


du 30/4 au 31/12/N-3
(G) Redevances de cr dit -bail [(( 34409 -500 )/36)x9]
(B) Charges constat es d'avance [20717 -3160 -8227 ]
(B) TVA dductible
(B) Trsorerie
Rattachement des redevances prorata temporis
N-2
(G) Redevances de cr dit -bail [(( 34409 -500 )/36)x12]
(B) TVA dductible
(B) Charges constat es d'avance
(B) Trsorerie
Rattachement des redevances prorata temporis
N-1
(G) Redevances de cr dit -bail [(( 34409 -500 )/36)x12]
(B) TVA dductible
(B) Charges constat es d'avance
(B) Trsorerie
Rattachement des redevances prorata temporis
N
(G) Redevances de cr dit -bail [(( 34409 -500 )/36)x3]
(B) Immobilisations corporelles
(B) TVA dductible
(B) Charges constat es d'avance
(B) Trsorerie
Reliquat loyer +Activation du bien

N
(G) Dotation aux amortissements [(500 /24)x9]
(B) Amort. des immobilisations
Constatation de 9 mois d'amortissement
N+1
(G) Dotation aux amortissements [(500 /24)x12]
(B) Amort. des immobilisations
Constatation de 12 mois d'amortissement

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

8 477
9 080
3 160
20 717

11 303
1 308
4 035
8 576

11 303
1 308
4 035
8 576

2 826
500
417
1 009
2 734

188
188

250
250

Page 82/143

N+2
(G) Dotation aux amortissements [(500 /24)x3]
(B) Amort. des immobilisations
Constatation de 3 mois d'amortissement

63
63

2.3.2. Retraitements dans les comptes consolids :


Les retraitements dans les comptes consolids consisteront :

Activer le bien pour la juste valeur du bien lou ou si elle est infrieure pour la valeur
actualise des paiements minimaux.
Comptabiliser en contrepartie, lemprunt correspondant au passif du bilan
Annulation des redevances enregistres en charges dexploitation, et constatation dune
charge financire et dun remboursement progressif de lemprunt
Constatation de lamortissement de limmobilisation par rfrence au rythme de
consommation des avantages conomiques futurs.
Prise en compte de la fiscalit diffre.
Retraitements en N-3 :
N-3
(B) Immobilisations corporelles
(G) Charges d'int rts
(B) Charges constat es d'avance
(G) Redevances de cr dit -bail
(B) Dettes financi res
N-3
(G) Dotations aux amortissements
(G) Impt sur les b nfices [(8477 -1871 -4500 )] x35%
(B) Amortissement des immob
(B) Impt diffr-Passif

30 000
1 871
9 080
8 477
14 314

4 500
737
4 500
737

Retraitements en N-2 :
N-2
(B) Immobilisations corporelles
(G) Charges d'int rts
(B) Charges constat es d'avance
(G) Redevances de cr dit -bail
(B) Rserves F (8477 -1871 )
(B) Dettes financi res
N-2
(G) Dotations aux amortissements
(G) Impt sur les b nfices [(11303 -1660 -6000 )] x35%
(B) Rserves F (4500 +737 )
(B) Amortissement des immob
(B) Impt diffr-Passif

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

30 000
1 660
5 045
11 303
6 606
8 706
6 000
1 275
5 237
10 500
2 012

Page 83/143

Retraitements en N-1 :
N-1
(B) Immobilisations corporelles
(G) Charges d'int rts
(B) Charges constat es d'avance
(G) Redevances de cr dit -bail
(B) Rserves F (6606 +11303 -1660 )
(B) Dettes financi res
N-1
(G) Dotations aux amortissements
(G) Impt sur les b nfices [(11303 -819 -6000 )] x35%
(B) Rserves F (10500 +2012 )
(B) Amortissement des immob
(B) Impt diffr-Passif

30 000
819
1 009
11 303
16 249
2 258

6 000
1 569
12 512
16 500
3 581

Retraitements en N :
N
(B) Immobilisations corporelles (30 000 - 500 )
(G) Charges d'int rts
(G) Redevances de cr dit -bail
(B) Rserves F (16 249 +11303 -819 )
N
(G) Dotations aux amortissements (6 000 - 188)
(B) Rserves F (16500+3581)
(B) Impt diffr-Actif [(5812-2826-59)]x35%
(B) Amortissement des immob
(G) Impt sur les bnfices
(B) Impt diffr-Passif

29 500
59
2 826
26 733

5 812
20 081
1 066
22 312
1 066
3 581

Retraitements en N+1 :
N+1
(B) Immobilisations corporelles (30 000 - 500 )
(B) Rserves F (26 733 +2826 -59)

N+1
(G) Dotations aux amortissements (6 000 - 250)
(B) Rserves F (20081+5812-1066)
(B) Impt diffr-Actif (5750x35%+1066)
(B) Amortissement des immob
(G) Impt sur les bnfices
(B) Impt diffr-Passif

29 500
29 500

5 750
24 827
3 079
28 062
2 013
3 581

Retraitements en N+2 :
N+2
(B) Immobilisations corporelles
(B) Rserves F

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

29 500
29 500

Page 84/143

N+2
(G) Dotations aux amortissements (1500 - 63)
(B) Rserves F (24827 +5750 -2013 )
(B) Amortissement des immob
(G) Impt sur les b nfices (1437 x35%)

1 437
28 566
29 500
503

2.4.Fiscalit diffre19 :
On peut lire dans la nomenclature des comptes de charges annexe la troisime partie de la
norme gnrale NC 01 que le compte n 69 portant lintitul Impts sur les bnfices
enregistre son dbit "le montant d au titre des bnfices imposables".
Ainsi, l'impt sur les bnfices figurant au niveau de ltat de rsultats est celui qui apparat
sur la dclaration fiscale, et dont la liquidation intervient dfinitivement au cours de l'anne
qui suit la ralisation des bnfices.
Cette mthode, dite de l'impt exigible, ne permet pas d'affecter l'exercice considr la
charge d'impt qui lui incombe, dtermin selon le principe de rattachement des charges aux
produits la priode comptable approprie. L'impt exigible n'est gnralement pas
directement proportionnel au bnfice comptable avant impt. L'assiette de l'impt s'obtient
en effet en apportant au bnfice comptable diffrentes corrections prvues par la lgalisation
fiscale.
Certains de ces cas ajustements sont caractre dfinitif. Ils aboutissent une augmentation ou
un allgement irrversible du taux effectif d'impt et sont appels diffrences permanentes.
Les autres ajustements, appels diffrences temporaires, sont rversibles : Ils donneront lieu
des corrections symtriques de sens inverse au cours des annes ultrieures.
La comptabilisation des impts diffrs (report dimpt) consiste tenir compte, dans
l'valuation de la charge d'impt sur les bnfices, les effets fiscaux des diffrences
temporaires, de manire ce que la charge d'impt reflte la charge imputable l'exercice et
ne corresponde pas uniquement la charge paye ou payer au titre de l'exercice.
En dautres termes, dans la mthode de report dimpt , la charge dimpt sur les bnfices
doit avoir comme base le rsultat conomique de lexercice en corrigeant limpt exigible :

des carts temporaires existant entre le rsultat fiscal et le rsultat comptable,


des dficits fiscaux reportables et rcuprables (ayant une probabilit dtre raliss
dans les exercices suivants),

De plus, dans les comptes consolids, la mthode du report dimpt ncessite la prise en
compte de lincidence fiscale des retraitements et des liminations ayant une incidence sur les
rsultats si ces oprations avaient t imposes dans les comptes individuels.
2.4.1. Incidence fiscale des liminations et des retraitements :
Selon IAS 27.18 Les diffrences temporaires qui proviennent de l'limination des profits et
des pertes latents rsultant de transactions intragroupe sont traites selon IAS 12, Impts sur
le rsultat.
En outre, IAS 27.22 prcise que si dans de nombreux cas, si un membre du groupe utilise
des mthodes comptables diffrentes de celles adoptes dans les tats financiers consolids
19

Ce paragraphe ne traite pas des actifs et des passifs dimpt diffrs lis lcart de premire consolidation.

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

Page 85/143

pour des transactions et des vnements semblables dans des circonstances similaires, des
ajustements appropris sont apports ses tats financiers lorsqu'ils sont utiliss pour
prparer les tats financiers consolids .
Si la norme IAS 27 prvoit explicitement la prise en compte de la fiscalit diffre gnre
par les diffrences temporaires provenant de llimination des profits et pertes intra-groupe, il
nen a pas t de mme pour lincidence des retraitements dhomognit. Toutefois, les
"ajustements appropris" ncessits par lhomognit incluent, notre avis, la prise en
compte de lincidence fiscale.
Ainsi, l'incidence fiscale doit porter sur :
l'harmonisation des mthodes d'valuation, (Cf. exemple des stocks ci-dessus)
l'application des mthodes d'valuation prfrentielles, (Cf. exemple du crdit-bail
ci-dessus)
l'limination des rsultats internes, (Cf. chapitre 8)
l'limination de l'incidence sur les comptes des critures passes pour la seule
application des lgislations fiscales. (Cf. exemple des amortissements drogatoires
ci-dessus)
2.4.2. Diffrences temporelles :
IAS 12 d'origine imposait une entreprise de comptabiliser l'impt diffr en utilisant soit la
mthode du report fixe, soit une mthode du report variable, parfois appele approche rsultat de
la mthode du report variable. IAS 12 (rvise en 1996) interdit la mthode du report fixe et
impose une autre mthode du report variable, parfois appele approche bilan de la mthode du
report variable.
L'approche rsultat de la mthode du report variable est centre sur les diffrences
temporaires alors que l'approche bilan de la mthode du report variable est centre sur les
diffrences temporelles.
Les diffrences temporaires sont des diffrences entre le bnfice imposable et le bnfice
comptable qui trouvent leur origine dans un exercice et s'inversent dans un ou plusieurs
exercices ultrieurs.
Les diffrences temporelles sont des diffrences entre la base fiscale d'un actif ou d'un passif
et sa valeur comptable au bilan. Les diffrences temporelles peuvent tre :
(a) des diffrences temporelles imposables, c'est--dire des diffrences temporelles qui
gnreront des montants imposables dans la dtermination du rsultat fiscal
dexercices futurs lorsque la valeur de lactif ou du passif sera recouvre ou rgle.
(b) des diffrences temporelles dductibles, c'est--dire des diffrences temporelles qui
gnreront des montants dductibles dans la dtermination du rsultat fiscal
dexercices futurs lorsque la valeur de lactif ou du passif sera recouvre ou rgle.
La base fiscale d'un actif ou d'un passif est le montant attribu cet actif ou passif des fins
fiscales.
Toutes les diffrences temporaires sont des diffrences temporelles, mais l'inverse n'est pas
vrai. Cette volution dans l'approche retenue conduit notamment comptabiliser ce qu'il tait
communment appel fiscalit latente , par exemple :

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(a) les actifs sont rvalus et aucun ajustement quivalent n'est fait des fins fiscales;
(b) le cot d'un regroupement d'entreprises qui est une acquisition est affect aux actifs et
passifs identifiables acquis, par rfrence leurs justes valeurs mais aucun ajustement
quivalent n'est fait des fins fiscales.
Dans les tats financiers consolids la norme IAS 12.11 prcise que les diffrences
temporelles sont dtermines par comparaison entre les valeurs comptables des actifs et
passifs dans les tats financiers consolids et la base fiscale qui leur est attache.

1 Valeur comptable des actifs et passifs :


La valeur comptable dun actif ou dun passif sentend de la valeur pour laquelle cet actif ou
ce passif figure au bilan consolid, c'est--dire aprs prise en compte de tous les
retraitements et liminations propres au processus de consolidation.
Exemples :
- La valeur comptable dun stock acquis par une entreprise consolide auprs dune autre entreprise
consolide correspond la valeur comptable de ce stock chez lentreprise cessionnaire diminue de la
marge interne ralise par lentreprise cdante.
- La valeur comptable dune immobilisation ayant fait lobjet dune cession entre entreprises intgres
globalement correspond sa valeur comptable consolide, aprs limination du rsultat de cession interne
ventuel.

2 Valeur fiscale des actifs et passifs :


Selon IAS 12.5, la valeur fiscale dun actif ou dun passif correspond la valeur qui lui est
attribue, implicitement ou explicitement, par ladministration fiscale pour la dtermination
des rsultats fiscaux futurs.
Le paragraphe IAS 12.11 prcise que pour les juridictions o une dclaration fiscale
consolide est tablie, la base fiscale est dtermine partir de cette dclaration fiscale.
Dans dautres juridictions, la base fiscale est dtermine partir des dclarations fiscales
individuelles de chaque entreprise comprise dans le primtre de consolidation.
Lapplication de cette norme en Tunisie conduit envisager la dtermination de la valeur
fiscale dun actif ou dun passif :
partir des rgles dictes par la section V du chapitre II du code de lI.R.P.P et de
lI.S et relatives au rgime dintgration des rsultats lorsque la socit mre
consolidante opte pour un tel rgime.
partir des rgles et dclarations fiscales individuelles de chaque entreprise retenue
dans le primtre de consolidation et concerne par cet actif ou ce passif dans le cas
contraire.
a- Valeur fiscale dun actif :
La valeur fiscale dun actif correspond au montant qui sera admis en dduction du rsultat
fiscal au moment du recouvrement de cet actif par lentreprise dtentrice, soit par cession, soit
par le biais de son utilisation.
Exemples :
- Une machine dont le cot est de 100 et dont lamortissement comptabilis et dduit fiscalement est de 30.
Les amortissements ultrieurs et/ou la valeur nette comptable, en cas de cession, seront dductibles. La

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valeur fiscale de cet actif est donc comptable, en cas de cession, seront dductibles. La valeur fiscale de cet
actif est donc de (100-30), soit 70 (montant qui sera admis en dduction des rsultats fiscaux ultrieurs)
[IAS 12.7]
- Des intrts recevoir dont le recouvrement nest pas raisonnablement assur ont une valeur comptable
de 100. Les produits dintrts lis sont imposables selon le principe de la crance acquise au fur et
mesure quils sont courus. La base fiscale des intrts recevoir est donc de 100.
- Des crances clients ont une valeur comptable de 100. Les produits lis ont dj t incorpors dans le
bnfice imposable. La base fiscale des crances clients est de 100.
- Les dividendes recevoir dune filiale ont une valeur comptable de 100. Ces dividendes ne sont pas
imposables. Les dividendes comptabiliss ont une valeur fiscale nulle, mais la diffrence temporelle en
rsultant sera frappe dun taux dimposition gal 0%. Donc pas de passif diffr.
- Des subventions dexploitation recevoir ont une valeur comptable de 100. Les subventions dexploitation
sont imposables lors de leur encaissement effectif. La base fiscale des subventions recevoir est nulle.

b- Valeur fiscale dun passif :


La valeur fiscale dun passif correspond sa valeur comptable, dduction faite des sommes
qui seront dductibles du rsultat fiscal des priodes ultrieures au titre de ce passif.
Exemples :
- Soit des charges payer dductibles fiscalement ayant une valeur comptable de 100. Leur valeur fiscale
est donc de 100, soit leur valeur comptable de 100 dduction faite des sommes qui seront dductibles (0).
- Des provisions pour crances douteuses ayant une valeur comptable de 100. Seule la somme de 20 a
donn lieu dduction au cours de lexercice compte tenu de la limite de 30% du bnfice imposable. La
base fiscale des provisions est donc de 20, soit la valeur comptable de 100 diminue des sommes qui seront
ultrieurement dductibles pour 80.
- Des provisions pour amendes et pnalits ayant une valeur comptable de 100. Ces amendes et pnalits ne
sont pas dductibles sur le plan fiscal. Leur base fiscale est donc de 100 correspondant la valeur
comptable dduction faite des sommes qui seront dductibles (0).

Lorsque le passif correspond un produit constat davance, sa base fiscale est gale sa
valeur comptable, dduction faite des revenus qui seront exonrs au cours des exercices
ultrieurs.
Exemple :
Des produits diffrs correspondant la contrepartie dintrts recevoir dont le recouvrement nest pas
raisonnablement assur ont une valeur comptable de 100. Leur base fiscale est nulle (passif fiscal inexistant
puisquil a donn lieu imposition par application du principe de la crance acquise.

Lorsquil est difficile dappliquer ces dfinitions il y a lieu de raisonner par rfrence la
notion de diffrence temporaire.
Exemples :
Des subventions dinvestissement20 ayant financ lacquisition dun bien non amortissable pour 100.
Fiscalement, les subventions affectes la cration ou lacquisition dimmobilisations non amortissables
doivent tre rapportes par fractions gales au rsultat de chacune des dix annes y compris celle de la
cration ou lacquisition de ces immobilisations sans appliquer la rgle du prorata temporis.
20

Les subventions dinvestissement considres au sens de la norme NC 12 comme tant des capitaux propres.

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Comptablement, les subventions relatives des biens non amortissables qui ncessitent, le cas chant,
laccomplissement de certaines obligations, sont rapporter aux rsultats du ou des exercices qui
supportent le cot dexcution de ces obligations.
A titre dexemple, la subvention accorde pour lacquisition dun terrain, alloue sous la condition dy
construire un immeuble, est rapporter aux rsultats en fonction de la dure dutilisation de limmeuble.
Ainsi, lorsque les rythmes de reprise de la subvention en comptabilit et en fiscalit sont dsynchroniss, il y
a naissance dune diffrence temporaire.

3 Principes de prise en compte dactifs et de passifs diffrs :


En principe, tout passif dimpt diffr doit tre comptabilis pour toutes les diffrences
temporelles imposables (IAS 12.15).
En revanche, les actifs dimpt diffr, quils soient lis des diffrences temporelles
dductibles ou des dficits fiscaux reportables, ne sont pris en compte que si leur
rcupration est probable sur des bnfices imposables futurs. (IAS 12.24, et IAS 12.34)
a- Evaluation de la probabilit de recouvrement des impts diffrs :
La rcupration dun actif dimpt diffr est considre comme probable lorsque :
> Cette rcupration est indpendante des rsultats futurs, c'est--dire lorsquil y aura
suffisamment de diffrences temporelles imposables, relavant de la mme autorit fiscale et
relatives la mme entit imposable, et dont attend ce quelles sinversent au cours de
lexercice pendant lequel on sattend ce que les diffrences temporelles dductibles
sinversent. (IAS 12.28)
Tel est le cas lorsque lactif dimpt diffr pourra tre imput sur des passifs dimpt diffr
dj constats, arrivant chance dans la priode durant laquelle cet actif devient ou reste
rcuprable.
Parmi les circonstances dans lesquelles des actifs dimpt diffrs peuvent tre constats sans
tre tributaire des rsultats futurs, on peut citer lexemple des retraitements conduisant
diminuer les rsultats ou les rserves dans un contexte rversible (Cf. le cas de retraitement
des stocks initiaux par application de la mthode FIFO ou encore le cas dactivation des
contrats de crdit-bail).
> Il est probable que lentreprise dgagera un bnfice imposable suffisant relavant de la
mme administration fiscale et pour la mme entit imposable, dans lexercice au cours
duquel les diffrences temporelles dductibles sinverseront . (IAS 12.29)
En dautres termes, il est probable que lentreprise pourra les rcuprer grce lexistence
dun bnfice imposable attendu au cours de la priode de validit des actifs dimpt
diffr. Il est possible dans ce cas de tenir compte dopportunits de gestion fiscale destines
allonger cette priode de validit. Par exemple, la technique de rajeunissement des dficits
fiscaux, telle quofficialise par larticle 32 de la loi n 2002-101 du 17 dcembre 2002
portant loi de finances pour la gestion 2003, peut tre utilise.

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b- Revue des actifs dimpt diffr chaque clture :


Le respect des conditions de prise en compte des actifs diffrs devrait tre rexamin
chaque clture sur la base des critres ci-dessus mentionns, c'est--dire que :
> Le caractre rcuprable des actifs dimpt diffr comptabiliss au cours des exercices
antrieurs doit tre rexamin la clture de chaque exercice, afin dapprcier sil y a lieu ou
non de modifier le montant des impts diffrs comptabiliss. (IAS 12.56)
> Les actifs dimpt diffr antrieurement non comptabilis en raison du non respect des
critres prcits doivent tre comptabiliss lorsque leur recouvrement devient probable au
cours dexercices ultrieurs. (IAS 12.37)

4 Evaluation des impts dactifs et de passifs diffrs :


La norme IAS 12 prvoit dans ce cadre trois rgles essentielles :

1- Les actifs et passifs dimpt diffr doivent tre valus aux taux dimpt dont
lapplication est attendue sur lexercice au cours duquel lactif sera ralis ou le passif rgl,
sur la base des taux dimpt (et rglementations fiscales) qui ont t adopts ou quasi-adopts
la date de clture (IAS 12.47).
Exemple :
Lentreprise F est consolide par intgration globale avec un pourcentage dintrt du groupe de 52%.
Cette socit est admise la cote de la Bourse depuis le 1er janvier 2000 pour avoir ouvert 35% de son
capital au public.
Une subvention dexploitation de 400.000 DT a t dcide son profit le 21 novembre 2003 et dont
lencaissement intgral tait prvu en 2004. Au 31 dcembre 2004, le reliquat non vers sur cette
subvention slve 100.000 DT
En registrer la prise en compte des dcalages temporaires en 2003 et en 2004.

Lentreprise F bnficie des dispositions de larticle premier de la loi n 99-92 du 17 aot


1999, relative la relance du march financier. Ainsi le taux dimposition est ramen 20%
durant la priode quinquennale 2000-2004.
La diffrence temporelle imposable dcoulant de la diffrence entre la valeur comptable du
produit recevoir sous forme de subvention dexploitation (400.000 DT) et sa base fiscale (0 DT)
au 31 dcembre 2003 est gnratrice dun passif dimpt diffr valu 80.000 DT par rfrence
au taux en vigueur en 2004 et ce selon lhypothse la plus vraisemblable de ralisation de lactif
au cours de cet exercice, soit 20%.
31/12/1993
(G) Impt sur les bnfices
(B) Impt diffr-passif (400.000x20%)

80 000
80 000

En 2004, la diffrence temporelle imposable nest plus que de 100.000 DT, soit la valeur
comptable du produit recevoir (100.000 DT) moins sa base fiscale nulle. Le passif diffr en
dcoulant devrait tre valu par rfrence au taux en vigueur partir du 1er janvier 2005, soit
35%.

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31/12/1994
(B) Rserves T
(G) Impt sur les bnfices [100.000x(35%-20%)] (*)
(B) Impt diffr-passif
(300.000x20%+100.000x35%)

80 000
15 000
95 000

(*) Selon IAS 12.60, les variations des actifs ou passifs dimpt diffr li un changement de taux dimposition doivent
tre comptabiliss en rsultat sauf lorsque ces variations concernent des lments antrieurement comptabiliss en
capitaux propres comme impos par dautres normes (IAS 16, IAS 21 et IAS 39).

Sachant que dans ses comptes individuels, la socit F a d constater la charge dimpt exigible
dcoulant de limposition, en 2004, de la quote-part encaisse de la subvention dexploitation,
comme suit :
31/12/2004
(G) Impt sur les bnfices
(B) Etat, IS d (Impt exigible)
300.000x20%

60 000
60 000

Il y a lieu de prvoir, dans les comptes consolids le retraitement suivant :


31/12/2004
(B) Impt diffr-passif

60 000
(G) Impt sur les bnfices

60 000

Ainsi le passif dimpt diffr sera ramen sa valeur relle au 31 dcembre 2004, soit
35.000 DT (100.000x35%).

2- Lvaluation des actifs et passifs dimpt diffr doit reflter les consquences fiscales qui
rsulteraient de la faon dont lentreprise sattend, la date de clture, recouvrer ou rgler la
valeur comptable de ses actifs et passifs (IAS 12.51).
Exemple :
Lentreprise T est consolide par intgration globale avec un pourcentage dintrt du groupe de 68%.
Cette socit est ligible aux incitations communes prvues par le C.I.I.
Elle a procd au 1erjuin 2003 lacquisition et la mise en service dun outillage industriel pour
100.000 DT en bnficiant du dgrvement fiscal pour rinvestissement physique au titre des bnfices de
lexercice clos au 31 dcembre 2002. (Le montant investi est infrieur 35% du bnfice fiscal avant
dgrvement).
Si la socit envisage, au 31 dcembre 2003, de cder loutillage en question, avant le 1er juin 2004, un
passif dimpt diffr de 35.000 DT doit tre comptabilis la date de clture de lexercice 2003, en raison
de la dchance qui frappera lavantage du dgrvement pour dfaut de respect des conditions dictes par
larticle 7 2 du C.I.I.
Si en revanche elle envisage une telle cession postrieurement au 1er juin 2004. Aucun passif dimpt diffr
nest constater sauf sil est probable que la condition de non rduction du capital pendant les 5 annes qui
suivent lincorporation des bnfices rinvestis au capital ne sera pas respecte.

3- Les actifs et passifs dimpt diffr ne doivent pas tre actualiss (IAS 12.53).
Cette interdiction est motive par la complexit et du cot dtablissement dun chancier
fiable de rsorption des diffrences temporelles.

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5 Contrepartie des impts diffrs :


a- Principe : application de la rgle de symtrie :
La contrepartie de l'actif ou du passif d'impt diffr doit tre traite comme l'opration
ralise qui en est l'origine. (IAS 12.57)
C'est ainsi que dans le cas le plus frquent o l'opration ralise affecte le rsultat, la
contrepartie de l'impt diffr affecte la charge d'impt sur les bnfices. (IAS 12.58)
Lorsque l'opration affecte les capitaux propres, la contrepartie de l'impt diffr affecte
directement les capitaux propres. Il en est par exemple ainsi pour l'impact l'ouverture en cas
de changement de mthode comptable. (IAS 12.61).
Ce principe prcise nettement les consquences dans les comptes consolids. Si les impts
diffrs ont pour origine des oprations qui affectent le rsultat, il en sera de mme pour les
impts diffrs. Si les impts diffrs ont pour origine les rserves consolides, les impts
diffrs y affrents sont aussi traduits dans les rserves consolides. Ce principe trouve son
application dans plusieurs situations prcises. Sont inscrits dans les rserves consolides :

l'impact des impts diffrs sur les critures de retraitements, d'liminations et


d'ajustements au titre des exercices antrieurs,
les corrections d'actifs ou de passifs lies un changement de mthodes ou une
correction derreurs fondamentales traits rtrospectivement.

b- Exceptions : changements destimations


Selon IAS 12.60 La valeur comptable des actifs et passifs dimpt diffr peut varier mme
sil ny a pas de changement dans le montant des diffrences temporelles correspondantes.
Ceci peut se produire, par exemple, lors :
Dun changement dans le taux de limpt ou dans la rglementation fiscale.
Dune nouvelle apprciation de la recouvrabilit dactifs dimpt diffr ; ou
Dun changement dans la manire attendue de recouvrer un actif.
Limpt diffr qui en rsulte est comptabilis dans le compte de rsultat, sauf dans la
mesure o il se rapporte des lments prcdemment dbits ou crdits dans les capitaux
propres.

6 Prsentation des impts diffrs dans les tats financiers de synthse :


a- Au niveau du bilan :
Les actifs et passifs dimpt doivent tre prsents au bilan sparment des autres actifs et
passifs dimpt exigible. (IAS 12.69 et IAS 1.66)
Lorsquune entreprise fait une distinction entre ses actifs et passifs courants et ses actifs et
passifs non courants dans ses tats financiers, elle ne doit pas classer les actifs (passifs)
dimpt diffr en actifs (passif) courants. (IAS 12.70)

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b- Au niveau de ltat de Rsultats :


La charge dimpt (exigible et diffre) relative aux activits ordinaires est prsente
sparment au niveau de ltat de rsultats. (IAS 12.77).
Les lments extraordinaires sont prsents au niveau de ltat de rsultat pour leur montant
net dimpt (IAS 12.83).

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7
La conversion des comptes des entreprises trangres
SOMMAIRE
Paragraphe Sujet
Prambule
1. Classification des tablissements trangers
2. Conversion des tats financiers des entits non autonomes
Conversion des lments bilantiels
2.1
Conversion des charges et produits
2.2
3. Conversion des tats financiers des entits trangres
4. Changement de classification d'un tablissement tranger
5. cession d'une entit trangre
Prambule :
La consolidation ne peut concerner que les comptes exprims en une monnaie unique : la
monnaie de consolidation. Lorsque le primtre de consolidation comprend des entreprises
trangres, il convient de les convertir.
Selon l'organisation pratique de la consolidation, la conversion pourra tre ralis avant la
phase de retraitement (auquel cas les retraitements seront effectus en monnaie de
consolidation), ou aprs (auquel cas les retraitements seront effectus en monnaie locale), ou
encore paralllement (comptes sociaux et retraitements sont grs en monnaie locale et en
monnaie de consolidation).
Dans le cadre du processus traditionnel H.I.E.R , la conversion des comptes des
tablissements trangers est effectue aprs retraitements dhomognit.
Ne traitant que des seules oprations en monnaies trangres, la norme NC 15 naborde pas la
problmatique de conversion des tats financiers en monnaie trangre. Aussi rfrence sera
faite la norme IAS 21 Effets des variations des cours des monnaies trangres dans sa
version rvise en 1993.
Pour solutionner cette problmatique la norme IAS 21 prvoit deux mthodes dont le recours
chacune dentre elles dpend de la nature de ltablissement tranger.

1. Classification des tablissements trangers :


Un tablissement tranger est une filiale, entreprise associe, co-entreprise ou succursale dont
les activits sont bases ou menes dans un pays autre que celui de l'entreprise prsentant ses
comptes.
L'IAS 21 distingue deux types d'tablissements trangers selon leur degr d'autonomie :
les tablissements dont l'exploitation fait partie intgrante des activits de la socit
prsentant ses comptes, et (entits non autonomes)
les entits trangres. (entits autonomes)

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Un tablissement tranger de la premire catgorie mne son activit comme s'il s'agissait
d'une simple extension de l'entreprise prsentant ses comptes. Son autonomie est donc rduite.
C'est le cas par exemple d'une filiale qui importe des marchandises de la socit mre et remet
celle-ci le produit de la vente. Dans de telles situations, une variation du cours de la monnaie
trangre a une incidence presque immdiate sur les produits d'exploitation de l'entreprise
mre.
Une entit trangre est, par dfinition, un tablissement dont les activits ne font pas partie
intgrante de celles de l'entreprise prsentant ses comptes. Une socit de ce type jouit d'une
plus grande autonomie. Elle accumule de la trsorerie et autres lments montaires, supporte
des charges, engendre des produits, ventuellement mme ngocie des emprunts; toutes ces
oprations tant gnralement libelles en monnaie locale. Dans de tels cas, une variation du
taux de change n'affecte pas directement l'exploitation de l'entreprise mre; elle n'a
d'incidence que sur la valeur de l'entit en monnaie de comptabilisation. Il faut donc
considrer que c'est l'investissement net de l'entreprise mre, c'est--dire sa part dans les
capitaux propres de l'entit trangre, qui est modifi.
La distinction entre ces deux catgories d'tablissements n'est pas toujours aise. L'IAS 21.26
donne une liste d'indices qui permettent de conclure qu'on est en prsence d'une entit
trangre :

l'tablissement dispose d'une large autonomie, malgr le contrle de l'entreprise mre;


les oprations avec l'entreprise mre ne reprsentent pas une fraction importante de
celles de l'tablissement;
le financement de l'tablissement provient principalement de ses ressources propres ou
d'emprunts locaux et non de l'entreprise mre;
les dpenses de l'tablissement sont rgles essentiellement en monnaie locale;
les ventes de l'tablissement ne sont gnralement pas libelles dans la monnaie de
l'entreprise mre.

2. Conversion des tats financiers des entits non autonomes :


Les tats financiers de ces tablissements doivent tre convertis comme si les oprations
avaient t ralises par l'entreprise consolidante elle-mme.
2.1. Conversion des lments bilantiels :

Nature de llment bilantiel


Elments montaires (liquidits, crances et
dettes)
Elments non montaires comptabiliss au
cot historique (stocks et immobilisations ni
dprcies ni rvalues)
Elments non montaires ayant fait l'objet
d'une dprciation ou d'une rvaluation

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Cours de conversion
Cours de clture
Cours du jour de l'acquisition ou de la
fabrication
Cours du jour de l'ajustement de valeur

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2.2. Conversion des produits et charges :


Les lments du compte de rsultat (produits et charges) sont convertis au cours du jour de la
transaction, sauf les dprciations d'actifs (amortissements et provisions pour dprciation)
qui, pour des raisons videntes d'homognit, doivent tre converties au mme taux que
l'actif correspondant.
On peut, pour simplifier, utiliser un taux moyen pour l'ensemble des oprations d'une mme
priode (semaine ou mois ...).

Nature de llment
Charges
Produits
Dprciation dactifs

Cours de conversion
Cours du jour de la transaction
Cours du jour de la transaction
Mme taux que lactif correspondant

Cette mthode est, dans la littrature, connue sous le nom de mthode temporelle (temporal
method).
En pratique, il faut commencer par convertir le bilan et reporter le rsultat ainsi obtenu dans le
compte de rsultat.
Exemple :
Les tats financiers d'une filiale amricaine dont l'activit peut tre considre comme un prolongement de
celle de la socit mre se prsentent ainsi (en US $).
Le bilan de cette filiale se prsente au 31 dcembre N comme suit :
Actifs
Immobilisations comptabilises au taux historique
Stocks valus au taux historique
Stocks valus leur valeur ralisable nette
Crances
Liquidits
Total
Capitaux propres et passifs
Capital
Rserves
Rsultat net de l'exercice
Dettes
Total

31/12/N
500 000
100 000
20 000
300 000
30 000
950 000
100 000
320 000
30 000
500 000
950 000

A la clture de lexercice N-1, les capitaux propres de la filiale se prsentaient ainsi aprs conversion en
dinars :
Capital :
Rserves :
Rsultat net de lexercice :

130.000 DT
403.000 DT
065.000 DT

Le rsultat bnficiaire de lexercice N-1 a t intgralement port en rserves


A la clture de lexercice N, le $US cotait 1,4 DT
Ltat de rsultat de cette filiale se prsente au 31 dcembre N comme suit :

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31/12/N
Produits
ventes de marchandises
Stock final valu au taux historique
Stock final valu au taux de clture
Charges
Achats de marchandises
Stock initial valu au taux historique
Dotations aux amortissements
Autres charges
Rsultat net de l'exercice

600 000
100 000
20 000
(480 000)
(100 000)
(50 000)
(60 000)
30 000

Supposons pour simplifier que:


- toutes les immobilisations ont t acquises lorsque le $ valait 1,45 DT ;
- le stock initial de l'exercice N a t acquis au cours de 1,38 DT ;
- le stock final de l'exercice N a t intgralement constitu en N ;
- toutes les oprations de l'exercice N sont converties au taux moyen de 1,42 DT

Conversion du bilan :
La conversion du bilan seffectuera ainsi :
Actifs
Immobilisations comptabilises au taux historique
Stocks valus au taux historique
Stocks valus leur valeur ralisable nette
Crances
Liquidits
Total
Capitaux propres et passifs
Capital (report N-1)
Rserves (report N-1)
Rsultat net de l'exercice
Dettes
Total

$US
500 000
100 000
20 000
300 000
30 000
950 000

Taux
1,45
1,42
1,40
1,40
1,40

100 000
320 000
30 000
500 000
950 000

1,40

TND
725 000
142 000
28 000
420 000
42 000
1 357 000
130 000
468 000
59 000
700 000
1 357 000

Conversion de ltat de rsultat :


La conversion de ltat de rsultats seffectuera ainsi :
$ US
Produits
ventes de marchandises
Stock final valu au taux historique
Stock final valu au taux de clture
Charges
Achats de marchandises
Stock initial valu au taux historique
Dotations aux amortissements
Autres charges
Ecart de Conversion (par diffrence)
Rsultat net de l'exercice (report du bilan)

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Taux

TND

600 000
100 000
20 000

1,42
1,42
1,40

852 000
142 000
28 000

(480 000)
(100 000)
(50 000)
(60 000)

1,42
1,38
1,45
1,42

(681 600)
(138 000)
(72 500)
(85 200)
14 300
59 000

30 000

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3. Conversion des tats financiers des entits trangres (entits autonomes) :


Pour les entits trangres, il n'est pas fait de diffrence entre les lments montaires et non
montaires : L'ensemble des actifs et des dettes sont convertis au taux de clture.
Les postes de ltat de rsultats sont convertis au cours du jour de la transaction, qui
correspond pour les amortissements et provisions, au taux de clture.
Toutes les diffrences de change en rsultant sont imputes aux capitaux propres.
La procdure est l'inverse de la mthode prcdente : Il faut cette fois commencer par
convertir les lments de ltat de rsultats et reporter le rsultat ainsi obtenu au bilan.
Cette mthode est connue sous le nom de mthode du taux de clture (Current rate method).
Exemple :
Supposons cette fois que la filiale amricaine est une entit trangre et convertissons ses comptes selon la
mthode qui lui est applicable.

Conversion de ltat de rsultat :


La conversion de ltat de rsultats seffectuera ainsi
$ US
Produits
ventes de marchandises
Stock final valu au taux historique
Stock final valu au taux de clture
Charges
Achats de marchandises
Stock initial valu au taux historique
Dotations aux amortissements
Autres charges
Rsultat net de l'exercice

Taux

TND

600 000
100 000
20 000

1,42
1,42
1,40

852 000
142 000
28 000

(480 000)
(100 000)
(50 000)
(60 000)
30 000

1,42
1,38
1,40
1,42

(681 600)
(138 000)
(70 000)
(85 200)
47 200

Conversion du bilan :
La conversion du bilan seffectuera ainsi :

Actifs
Immobilisations comptabilises au taux historique
Stocks valus au taux historique
Stocks valus leur valeur ralisable nette
Crances
Liquidits
Total
Capitaux propres et passifs
Capital (report N-1)
Rserves (report N-1)
Rsultat net de l'exercice (report de l'tat de Rst)
Ecart de conversion (par diffrence)
Dettes
Total

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

$US
500 000
100 000
20 000
300 000
30 000
950 000

Taux
1,40
1,40
1,40
1,40
1,40

100 000
320 000
30 000
500 000
950 000

1,40

TND
700 000
140 000
28 000
420 000
42 000
1 330 000
130 000
468 000
47 200
(15 200)
700 000
1 330 000

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4. Changement de classification dun tablissement tranger :


Ds qu'un tablissement tranger change de catgorie, la mthode de conversion change aussi.
Lorsqu'un tablissement qui faisait partie intgrante de l'exploitation de l'entreprise
consolidante devient une entit trangre, la diffrence de conversion la date du changement
est porte dans les capitaux propres.
En cas de transformation d'une entit trangre en tablissement faisant partie intgrante de
l'exploitation de l'entreprise consolidante, les carts de conversion inscrits au bilan y
demeurent jusqu' la cession de l'tablissement. En contrepartie, les montants convertis des
lments non montaires la date du changement sont considrs comme le cot historique
de ces lments cette date.

5. Cession dune entit trangre :


En cas de cession d'une entit trangre, le montant des carts de conversion inscrits au bilan
est rintgr au rsultat de l'entreprise consolidante au cours de l'exercice de cession.

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8
Les liminations
SOMMAIRE
Paragraphe Sujet
Prambule
1. Elimination des comptes intra-groupe rciproques
Champ dapplication
1.1
Rapprochement des comptes intra-groupe
1.2
Elimination des comptes rciproques
1.3
Cas particulier des socits intgres proportionnellement
1.4
Exercice dapplication
1.5
2. Elimination des pertes et profits internes
Gnralits
2.1
Elimination des profits et pertes sur stocks
2.2
Les rsultats sur cessions internes d'lments de l'actif immobilis
2.3
Elimination des provisions sur socits du groupe
2.4
Elimination des dividendes
2.5
Prambule :
Aprs les retraitements et la conversion des comptes des tablissements trangers intervient le
processus de consolidation.
Rappelons quil existe deux procds de consolidation :
-

La consolidation par les flux : les mouvements de lexercice sont ajouts aux comptes
consolids de lexercice prcdent.
La consolidation par les soldes : les comptes annuels des entits consolides sont cumuls.
Selon lorganisation de la consolidation, les cumuls peuvent intervenir avant ou aprs
retraitement et/ou conversion21.

La comptabilit de consolidation exige une parfaite matrise des techniques de consolidation.


Le second procd est le plus rpandu. Il ncessite le cumul des postes dactif et de passif, de
charges et de produits des socits intgres 100% pour les entits consolides par
intgration globale, et au pourcentage dintgration pour celles consolides par intgration
proportionnelle.
Le cumul des comptes fait apparatre des doubles emplois. Il faut alors procder aux
liminations, que lon peut classer en deux grandes catgories :

Elimination des oprations entre entreprises consolides :


Les comptes consolids ne doivent traduire que les oprations ou situations patrimoniales
envers des tiers. En consquence il y a lieu dliminer les oprations entre entreprises
consolides. Ces liminations, sont prvues par lIAS 27.17 et lIAS 31.27 :
Elimination des rsultats internes lensemble consolid, y compris les dividendes ;
Elimination des comptes rciproques des entreprises consolides par intgration.
21

Dans le cadre de la dmarche H.I.E.R , lesdits cumuls interviennent aprs retraitement et/ou conversion.

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

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Elimination des titres et partage des capitaux propres :


Ces critures rsultent de la technique mme de la consolidation qui consiste substituer la
valeur comptable des titres :
Lensemble des lments dactifs et de passifs constitutifs de capitaux propres de ces
socits dtermins daprs les rgles de consolidation (intgration globale) ;
La fraction reprsentative des intrts de la socit ou des socits dtentrices dans les
lments actifs et passifs constitutifs des capitaux propres de ces socits dtermins
daprs les rgles de consolidation (consolidation proportionnelle) ;
La part des capitaux propres des socits mises en quivalence
Nous allons examiner en dtail ces diffrents types d'liminations.

1. Elimination des comptes intra-groupe rciproques :


1.3. Champ dapplication :
Les liminations de comptes rciproques s'effectuent uniquement dans les socits intgres
(par intgration globale ou proportionnelle).
Ces oprations n'affectent pas le rsultat consolid. Les liminations s'oprent sur les lments
suivants :
Comptes de bilan : prts-emprunts, clients-fournisseurs, dbiteurs-crditeurs... ;
Comptes de charges ou de produits : achats-ventes, sous-traitance gnrale-production
vendue, charges financires-produits financiers, charges exceptionnelles-produits
exceptionnels... ;
1.4. Rapprochement des comptes intra-groupe :
Llimination des comptes rciproques n'est possible que si un inventaire complet a pu tre
ralis et que tous les ajustements ont t oprs. Cette phase d'ajustement est pralable la
consolidation et non directement lie l'tablissement des comptes consolids. Ainsi, le
rapprochement de ces comptes ncessite un travail prparatoire qui peut tre long et dlicat, et
la mise en place de procdures rigoureuses afin d'en faciliter le recensement. En pratique, les
principales origines des diffrences apparaissant au moment des rapprochement sont les
suivantes:
1.4.1. Marchandises ou produits en transit :
Lorsqu'une livraison d'une socit du groupe n'est pas encore parvenue, la date de clture de
l'exercice, chez le client, galement socit du groupe, on se trouve dans les circonstances
suivantes :
la crance client et la vente ont t comptabilises par la socit cdante ;
la dette fournisseur et l'achat n'ont pas encore t enregistrs par la socit cessionnaire.

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En fait, cet cart provient d'un manque de concertation entre les deux socits. Il convient de
rechercher dans les contrats de vente laquelle des deux entreprises en cause supporte les
risques de l'expdition et quel moment a lieu le transfert des avantages inhrents la chose
vendue.
Ainsi, de la rsolution d'une simple difficult pratique en consolidation peut rsulter une revue
en profondeur des procdures administratives et comptables en vigueur dans les socits du
groupe.
1.4.2. Rglements en transit :
Lorsqu'un rglement d'une socit du groupe une socit du mme groupe a eu lieu dans les
derniers jours de l'exercice et n'a t comptabilis par la socit bnficiaire qu'au dbut de
l'exercice suivant, il convient d'enregistrer ce rglement dans les comptes de la socit
crancire.
1.4.3. Effets escompts non chus :
Lorsqu'une socit crancire a escompt l'effet de commerce reu en paiement de sa crance,
et quelle utilise la mthode qui consiste faire apparatre lencours des effets escompts et
non chus en hors bilan (notes aux tats financiers), il n'est plus possible d'liminer l'effet
payer qui figure au passif de la socit dbitrice. Le traitement consiste dans ce cas dbiter
le compte Effets recevoir escompts au bilan de la socit crancire et crditer le
compte Concours bancaires courants .
Les frais d'escompte subsistent car il s'agit d'une charge externe pour le groupe. Les effets
escompts non chus qui figurent dans les notes aux tats financiers de la socit crancire
doivent en revanche tre annuls.
1.4.4. Oprations en monnaie trangre :
La comptabilisation des oprations ralises entre deux socits utilisant des devises
diffrentes conduit la clture des carts lors de la conversion des comptes des entreprises
trangres.
En principe, ces carts sont neutraliss pour les dettes et crances par application de la rgle
d'actualisation des dettes et crances au taux de clture.
En revanche, pour les charges et produits, des carts peuvent exister.
Exemple:
La socit A, tunisienne, vend en euro sa filiale italienne B (entit non autonome), une marchandise
pour 100 euro. Le cours du jour de l'opration, utilis par A, pour enregistrer cette vente, est de un
euro pour 1,32 DT. En fin d'anne, les comptes de charges et de produits de la filiale italienne sont
convertis en dinars au cours moyen de un euro pour 1,36 DT.
Les comptes en dinars de la socit A font apparatre un produit de 132 DT (l00x1,32). Cette somme
est porte en dinars la clture de l'exercice sur la base d'un cours de 1,36 DT, soit 136 dinars. La
neutralisation en consolidation de lachat (136 DT) et de la vente (132 DT) fait ainsi ressortir un
cart de 4 DT Cette diffrence sera porte dans les diffrences de change au niveau de ltat de
rsultat consolid.

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

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1.4.5. Oublis ou erreurs :


Des erreurs ou oublis peuvent tre commis l'occasion de l'tablissement du dossier de
consolidation, certaines crances, dettes ou transactions intra-groupe n'ayant pas t inscrits
dans les comptes prvus cet effet dans le dossier de consolidation. Ces omissions sont
rectifies plus ou moins facilement selon qu'il s'agit de comptes de bilan ou de transactions
intra-groupe.
1.4.6. Incertitudes :
Malgr les recherches effectues, certains carts entre les comptes intra-groupe demeurent
inexpliqus. Ils concernent souvent les oprations d'achats ou de ventes et proviennent
notamment de l'inexistence de procdures administratives et comptables permettant au sein de
chaque socit d'individualiser parmi l'ensemble des oprations d'exploitation, celles
effectues avec les autres socits du groupe.
Dans ce type de circonstance, le service consolidation doit ajuster les carts de manire
arbitraire, en retenant la source d'information qui lui parat la moins sujette caution. En
principe, la rectification effectuer consiste en un simple reclassement de comptes et reste
sans incidence sur le rsultat de l'une ou l'autre des socits.
Il faut considrer que, a priori, l'metteur a raison, c'est--dire notamment : le vendeur, le
payeur, ou la socit-mre.
En outre, des seuils pourront tre fixs au-del desquels un tel ajustement ne pourra tre
accept et la cause de l'incertitude devra tre leve.
1.5. Elimination des comptes rciproques :
Llimination en elle mme est sans doute lcriture la plus simple du processus de
consolidation. Elle consiste en la contre-passation des montants.
Exemple:
Chez A:

Prt B
Produits financiers avec A

1 000
100

Chez B:

Emprunt A
Charges financires avec B

1 000
100

Lorsque A et B sont intgres globalement, lcriture dlimination est la suivante :


Au bilan
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
PARTICIPATIONS
PRETS A PLUS D'UN AN
AUTRES ACTIFS NON COURANTS
CLIENTS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES ACTIFS COURANTS
PLACEMENTS COURANTS ET AUTRES ACTIFS FINANCIERS
LIQUIDITES ET EQUIVALENTS DE LIQUIDITES
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. INCORP.
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. CORP.
CAPITAL M
CAPITALF
RESERVES M
RESERVES F
RESULATS REPORTES M
RESULTATS REPORTES F
RESULTAT M
RESULTAT F
FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES PASSIFS COURANTS
CONCOURS BANCAIRES COURANTS

1 400
5 300
1 000
500
1 040
5 100
2 050
1 900
2 650
140
800
000
000
500
500
500
000
000
500
1 200
1 900
1 900

5
2
2
1
1
1
1

1.6. Cas particulier des socits intgres proportionnellement :

1.6.1. Vis vis dune intgration globale :


Llimination des comptes intra-groupe entre une entreprise consolide par intgration
globale et une entreprise consolide par intgration proportionnelle seffectue selon le
pourcentage dintgration de la consolidation proportionnelle.

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

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Exemple:
Les comptes sont les suivants :
Client A chez M
Founisseur M chez A

100
100

A est intgre proportionnellement 40%. Eliminez les comptes rciproques

Llimination seffectue sur le plus petit des deux montants des comptes rciproques.
Au bilan
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
PARTICIPATIONS
PRETS A PLUS D'UN AN
AUTRES ACTIFS NON COURANTS
CLIENTS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES ACTIFS COURANTS
PLACEMENTS COURANTS ET AUTRES ACTIFS FINANCIERS
LIQUIDITES ET EQUIVALENTS DE LIQUIDITES
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. INCORP.
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. CORP.
CAPITAL M
CAPITALF
RESERVES M
RESERVES F
RESULATS REPORTES M
RESULTATS REPORTES F
RESULTAT M
RESULTAT F
FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES PASSIFS COURANTS
CONCOURS BANCAIRES COURANTS

1
5
1
1
5
2
1
2

400
300
000
500
040
100
050
900
650

5
2
2
1
1
1
1
1
1
1

140
800
000
000
500
500
500
000
000
500
200
900
900

Il reste dans les comptes consolids une crance de 60 lgard des autres associs de A.

1.6.2. Vis vis dune intgration proportionnelle :


Lorsquil existe des comptes intra-groupe entre deux entreprises consolides par intgration
proportionnelle, ceux-ci sont limins selon le pourcentage dintgration le plus bas.
1.7. Exercice dapplication :
Enonc:
Les rapprochements de comptes intra-groupe effectus par le service de consolidation ont permis de
mettre jour les anomalies suivantes :
1 La socit A a vendu et expdi la socit B des produits finis le 31 dcembre, date de
clture de l'exercice, pour un prix de 100. Cette opration figure dans les ventes de A et les
produits finis ne figurent plus dans ses stocks.
N'ayant pas reu ces marchandises, B ne les a pas comptabilises dans ses achats; elle n'en a pas
tenu compte pour valuer ses stocks.
2 La socit A a ralis une tude pour la socit B d'une valeur de 200.
Cette tude, acheve la clture de l'exercice, n'a t facture qu'au dbut de l'exercice suivant.
A l'a enregistre dans ses produits, par le dbit d'un compte de factures tablir. Les services
comptables de B n'en ayant pas
t avertis, aucune criture n'a t enregistre dans les livres de B du fait de cette tude.
3 La veille du jour de la clture de l'exercice, la socit A rgle la totalit d'une avance financire
de 1 000 effectue par B . Le rglement n'est reu par la socit B que quelques jours aprs la
clture, de sorte que sa crance vis--vis de la socit A est reste inchange et ses disponibilits
n'ont pas t augmentes hauteur du rglement effectu.
Sachant que les socits en prsence sont intgres globalement, indiquer dans chacun des trois cas
ci-dessus :
- le montant des carts mis jour l'occasion des rapprochements,
- les ajustements comptabiliser pour corriger les carts,
- les critures d'limination des comptes intra-groupe.
Par simplification, il ne sera pas tenu compte de la TVA.

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

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1- Les carts mis en vidence lors des rapprochements peuvent tre rcapituls comme suit :
Socit "A"
Vente de "A" "B" en transit:
Client "B"
Bilan
Etat de rsultat Vente "B"
Etude ralise par "A" pour "B":
Facture tablir
Bilan
Etat de rsultat Prestations de services
Rglement en transit de "A" "B":
Dette
Bilan

Socit "B"

Ecarts

100 Fournisseur "A"


100 Achat "A"

0
0

100
100

200 Factures non parvenues


200 Services extrieurs

0
0

200
200

1000

(1 000 )

0 Crance

2- Les ajustements comptabiliser pour corriger les carts sont les suivants :

Vente de A B en transit : ajustement des comptes de B


Au bilan
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
PARTICIPATIONS
PRETS A PLUS D'UN AN
AUTRES ACTIFS NON COURANTS
CLIENTS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES ACTIFS COURANTS
PLACEMENTS COURANTS ET AUTRES ACTIFS FINANCIERS
LIQUIDITES ET EQUIVALENTS DE LIQUIDITES
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. INCORP.
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. CORP.
CAPITAL M
CAPITALF
RESERVES M
RESERVES F
RESULATS REPORTES M
RESULTATS REPORTES F
RESULTAT M
RESULTAT F
FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES PASSIFS COURANTS
CONCOURS BANCAIRES COURANTS

1 400
5 300
1 000
500
1 040
5 100
2 050
1 900
2 650
140
800
000
000
500
500
500
000
000
500
1 200
1 900
1 900

5
2
2
1
1
1
1

Etude ralise par A pour B : ajustement des comptes de B


Au
bila n
IMMOBILISATIONS
INCORPORELLES
IMMOBILISATIONS
CORPORELLES
PARTICIPATIONS
PRETS
A
PLUS
D'UN
AN
AUTRES
ACTIFS
NON
COURANTS
CLIENTS
ET
COMPTES
RATTACHES
AUTRES
ACTIFS
COURANTS
PLACEMENTS
COURANTS
ET
AUTRES
ACTIFS
FINANCIERS
LIQUIDITES
ET
EQUIVALENTS
DE
LIQUIDITES
AMORTISSEMENTS
CUMULES
DES
IMM.
INCORP.
AMORTISSEMENTS
CUMULES
DES
IMM.
CORP.
CAPITAL
M
CAPITALF
RESERVES
M
RESERVES
F
RESULATS
REPORTES
M
RESULTATS
REPORTES
F
RESULTAT
M
RESULTAT
F
FOURNISSEURS
ET
COMPTES
RATTACHES
AUTRES
PASSIFS
COURANTS
CONCOURS
BANCAIRES
COURANTS

1
5
1
1
5
2
1
2

400
300
000
500
040
100
050
900
650

5
2
2
1
1
1
1
1
1
1

140
800
000
000
500
500
500
000
000
500
200
900
900

Rglement en transit : ajustement des comptes de B


(B) Banque

1 000
(B) Crance sur A

1 000

3- Elimination des comptes rciproques :


Au bilan
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
PARTICIPATIONS
PRETS A PLUS D'UN AN
AUTRES ACTIFS NON COURANTS
CLIENTS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES ACTIFS COURANTS
PLACEMENTS COURANTS ET AUTRES ACTIFS FINANCIERS
LIQUIDITES ET EQUIVALENTS DE LIQUIDITES
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. INCORP.
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. CORP.
CAPITAL M
CAPITALF
RESERVES M
RESERVES F
RESULATS REPORTES M
RESULTATS REPORTES F
RESULTAT M
RESULTAT F
FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES PASSIFS COURANTS
CONCOURS BANCAIRES COURANTS

1 400
5 300
1 000
500
1 040
5 100
2 050
1 900
2 650
140
800
000
000
500
500
500
000
000
500
1 200
1 900
1 900

5
2
2
1
1
1
1

NB : Il y aurait lieu le cas chant de neutraliser la marge en stocks (voir ci-aprs).


2. Elimination des pertes et profits internes :
Selon IAS 27.18 Les soldes et les transactions intra-groupe, y compris les ventes, les
charges et les dividendes, sont intgralement limins. Les profits latents rsultant de
transactions intra-groupe qui sont compris dans la valeur comptable d'actifs, tels que les
stocks et les immobilisations, sont intgralement limins. Les pertes latentes rsultant de
transactions intra-groupe qui viennent en dduction de la valeur comptable des actifs sont
galement limines, sauf si le cot ne peut pas tre recouvr. Les diffrences temporaires qui
proviennent de l'limination des profits et des pertes latents rsultant de transactions intragroupe sont traites selon IAS 12, Impts sur le rsultat.

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

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2.5.Gnralits :

2.1.1. Champ dapplication :


Les oprations entre entreprises consolides affectant le rsultat consolid sont
essentiellement :

les rsultats internes sur stocks ;


les plus et moins-values rsultant de cessions internes d'lments d'actif immobilis;
les provisions sur des socits du groupe (dprciation de titres, dprciation de crances,
provisions pour risques et charges) ;
les dividendes reus provenant de socits du groupe;.

2.1.2. Partage entre la part du groupe et les intrts minoritaires :


Lorsqu'il y a intgration globale, l'limination des profits et des pertes ainsi que des plusvalues et moins-values est pratique 100 %, puis rpartie entre les intrts de l'entreprise
consolidante et les intrts minoritaires de l'entreprise ayant ralis le rsultat; lorsqu'il y a
intgration proportionnelle ou mise en quivalence, cette limination est limite au
pourcentage de participation.

2.1.3. Elimination des pertes :


Le principe de l'limination s'applique. Il convient toutefois, aprs limination, de comparer la
valeur comptable et la valeur relle (juste valeur) de l'lment du patrimoine ayant support.
l'limination. Conformment au principe de prudence, lorsque la juste valeur est infrieure
la valeur comptable, il y a lieu de provisionner la moins value latente.

2.1.4. Incidence fiscale :


Limpt sur les bnfices est corrig de l'incidence de l'limination des rsultats internes (voir
dveloppements relatifs la fiscalit diffre- Chapitre 6 paragraphe 2-4).
2.6.Elimination des profits et pertes sur stocks :

2.2.1. Elimination des profits :


Lorsqu'une socit du groupe possde dans ses stocks des biens ou des services provenant
d'autres socits du groupe et sur lesquels une marge brute a t dgage, celle-ci doit tre
limine. En effet, tant que ces biens ou services ne sont pas refacturs l'extrieur du groupe,
le profit contenu dans ces biens ou services ne peut tre maintenu dans les rsultats consolids,
puisqu'il n'est pas ralis avec des tiers. Il ne s'agit que de l'application, au niveau du groupe,
du principe du cot historique: les stocks sont valoriss au cot (pour le groupe).
Exemple 1 :
Au cours de lexercice N, une entreprise A a vendu pour 1000 DT, une entreprise B du
mme groupe des marchandises achetes 700 DT un fournisseur extrieur.
Deux cas peuvent se prsenter la clture de lexercice :

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

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1er Cas : B a revendu ces marchandises 1.200 DT un client extrieur.

Groupe
700

1 000

1 200

Les profits comptabiliss par les deux socits slvent :


- Chez A : 1.000 700 = 300 DT
- Chez B : 1.200 1.000 = 200 DT
Les tats financiers cumuls enregistrent donc un profit total de 500 DT (300+200).
Si lon raisonne au niveau du groupe, on constate que celui-ci a achet des marchandises de 700 DT
pour les revendre 1.200 DT. Il a donc fait un bnfice de 500 DT (1.200-700).
Le rsultat du groupe correspondant celui comptabilis, il ny a pas lieu de modifier les comptes.
2me Cas : Les marchandises se trouvent dans les stocks de B la clture de lexercice :.

Groupe
700

1 000

Les profits comptabiliss par les deux socits slvent :


- Chez A : 1.000 700 = 300 DT
- Chez B : 0 DT puisque les marchandises nont pas t revendues.
Un bnfice de 300 DT figure donc dans les tats financiers cumuls. Or le groupe, na encore
ralis aucun bnfice dans lopration puisque les marchandises achetes nont pas t revendues.
Il faut donc liminer le profit interne de 300 DT comptabilis par A et actuellement inclus dans
les stocks de B .

Llimination des profits sur stocks appelle les remarques suivantes :

l'limination implique une correction de la valeur des stocks apparaissant dans le bilan
de la socit acheteuse;
l'limination doit tenir compte des consquences de l'limination du profit sur stocks de
l'exercice prcdent ;
l'limination du profit doit tenir compte de la fiscalit diffre (comme pour l'ensemble
des rsultats internes) ;
le profit ayant t ralis par le vendeur, le partage groupe/minoritaires est calcul en
fonction du pourcentage d'intrt chez le vendeur.
Exemple 2 :
Au cours de l'exercice N, la socit A a vendu pour 250 000 DT de marchandises la socit
B , du mme groupe. Elle a ralis une marge de 25 % sur le prix de vente.
40 % de ces marchandises figurent dans le stock final de B (soit une marge incluse de 25 000 DT).
Le stock initial tait de 75 000 DT, reu de A en N - 1 (soit une marge incluse de 18 750 DT).
A et B sont intgrs globalement et leurs pourcentages d'intrts respectifs sont de 80% et 70%.

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

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1- Les critures d'limination de la marge sur stock initial sont les suivantes en N :
Au bilan
(B) Rserves consolides (18 750x80%)
(B) Rsultats consolids
Etat Rst
(G) Rsultats consolids
(G) Rsultats-part des minoritaires
(G) Variation des stocks

15 000
15 000
15 000
3 750
18 750

La diminution des rserves consolides dcoule de la diminution du rsultat de lexercice N-1,


une diminution qui entrane une conomie dimpt sur les bnfices relatifs cet exercice, en
contrepartie dune crance dimpt diffr.
Laugmentation des rsultats consolids de lexercice N conscutive ce retraitement
entranera corollairement une augmentation de la charge dimpt qui se traduit par la
constatation dune dette dimpt diffr.
Au bilan
(B) Impt diffr-actif (18 750x35%)
(B) Rsultats consolids (18 750x80%x35%)
(B) Impt diffr-passif
(B) Rserves consolides
Etat Rst
(G) Impt sur les bnfices
(G) Rsultats consolids
(G) Rsultats-part des minoritaires

6 563
5 250
6 563
5 250
6 563
5 250
1 313

2- Les critures d'limination de la marge sur stock final sont les suivantes en N :
Au bilan
(B) Rsultats consolids (25 000x80%)x(1-35%)
(B) Intrts minoritaires (25 000x20%)x(1-35%)
(B) Impt diffr-actif
(B) Stocks
Etat Rst
(G) Variation des stocks
(G) Impt sur les bnfices
(G) Rsultats consolids
(G) Rsultats-part des minoritaires

13 000
3 250
8 750
25 000
25 000
8 750
13 000
3 250

2.2.2. Elimination des pertes :


Llimination des pertes internes nest pas aussi automatique que celle des profits car il faut
faire la distinction entre les pertes vritables, qui ont un caractre dfinitif, et celles qui
rsultent seulement de lutilisation de prix de transfert infrieurs la valeur relle des actifs
vendus.
Lorsquune transaction interne est conclue aux conditions normales du march et quelle
aboutit une perte pour le vendeur, on peut considrer quelle est dfinitive puisque le
rsultat aurait t le mme si lacheteur navait pas appartenu au groupe. Le principe de
prudence impose alors de la maintenir en comptabilit.

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

Page 108/143

Mais les transactions entre socits du mme groupe sont souvent conclues des prix loigns
de la juste valeur des actifs concerns, afin doptimiser la gestion des rsultats au niveau du
groupe et de minimiser la charge fiscale totale. Dans ce cas, la perte qui nest que la
consquence dun prix de vente volontairement sous-valu, doit tre limine car elle na pas
de caractre rel.
Exemple :
A la clture de lexercice, la socit A possde en stocks pour 1.000 DT de marchandises
achetes lentreprise B du mme groupe. Pour cette dernire, qui avait achet ces
marchandises 1.200 DT, la transaction sest solde par une perte de 200 DT.
Si la juste valeur des marchandises la clture est vraiment de 1.000 DT, la perte est dfinitive et na
pas tre limine.
Si, en revanche, cette valeur est suprieure 1.200 DT, la perte est totalement artificielle et doit tre
limine.
Pour une valeur comprise entre 1.000 et 1.200 DT, seule la fraction de la perte correspondant
lcart entre le prix de cession des marchandises et leur juste valeur la clture doit tre limine.
Supposons, par exemple, une valeur relle de 1.080 DT. La perte constate par B se dcompose
ainsi :
- Perte dfinitive (relle) : 1.200 1.080=120 DT : maintenir
- Perte temporaire (artificielle) : 1.080 1.000 DT=80 DT : liminer.
A et B sont intgrs globalement et leurs pourcentages d'intrts respectifs sont de 80% et 70%.

Llimination aura pour effet de ramener le stock sa valeur relle (1.080 DT).
Au bilan
(B) Stocks
(B) Rsultats consolids (80x70%)x(1-35%)
(B) Intrts minoritaires (80x30%)x(1-35%)
(B) Impt diffr-passif (80x35%)
Etat Rst
(G) Impt sur les bnfices
(G) Rsultats consolids
(G) Rsultats-part des minoritaires
(G) Variation des stocks

80
36
16
28
28
36
16
80

2.2.3. Cas Complexes :


Consquences selon la mthode de consolidation :
En cas de cession par une entreprise intgre globalement une entreprise intgre
proportionnellement, l'limination est limite au pourcentage dintgration de l'entreprise
contrle conjointement. Il en est de mme en cas de cession par une entreprise intgre
proportionnellement une entreprise intgre globalement.
En cas de transaction effectue entre deux entreprises intgres proportionnellement,
llimination est limite au pourcentage le plus faible des deux participations.
Sont limins, hauteur du pourcentage dintrt dtenu par le groupe dans lentreprise mise
en quivalence, les rsultats compris dans les stocks, les immobilisations et autres actifs, et les
rsultats provenant doprations entre cette entreprise et celles dont les comptes sont intgrs
globalement.

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

Page 109/143

Si les oprations ont t effectues avec une entreprise intgre proportionnellement ou mise
en quivalence, llimination seffectue la hauteur du produit des pourcentages des deux
participations (sous rserve toutefois de la disponibilit des informations ncessaires).
Les conditions dlimination des rsultats internes sur stocks peuvent se rsumer ainsi :
Intgration
Mise en quivalence
proportionnelle
100% rparti entre
au % de l'intgration
au % de l'entreprise
Intgration Globale
groupe et hors groupe
proporionnelle
mise en quivalence
au % de l'intgration au + petit du % des 2 au produit du % des 2
Intgration
proporionnelle
socits
socits
Proportionnelle
au % de l'entreprise au produit du % des 2 au produit du % des 2
Mise en quivalence
mise en quivalence
socits
socits
Source : Pratique des comptes consolids- page 17222
Vendeur

Acheteur

Intgration globale

Achats et travaux en cours :


Dans ce domaine, les difficults peuvent tre multiples. Ainsi, dans un mme groupe, une
entreprise du groupe peut assurer une production revendue une autre entreprise pour tre
incluse dans des travaux en cours la fin de lexercice. Dans une telle hypothse, lentreprise
de production a ralis une marge sur vente et lautre entreprise a inclus ses achats dans ses
stocks sous couvert des travaux en cours. Il convient alors de neutraliser le rsultat interne
100% si les deux entreprises sont intgres globalement et de le rpartir entre le groupe et les
minoritaires selon le pourcentage dintrt de lentreprise vendeuse.
Cependant, lorsque le cycle dexploitation de lentreprise acheteuse est long et quelle
pratique la mthode davancement des travaux, elle peut avoir consomm une partie de ces
charges lors de la constatation dune prise partielle des revenus au pourcentage davancement
du contrat en cours. La neutralisation de la marge, si elle est significative, doit prendre en
compte la correction des revenus constats par lentreprise acheteuse.
Exemple :
Au cours de lexercice N, la socit B a sign un contrat de construction forfait pour 700.000
DT. Elle a achet, en N, du ciment auprs de la socit de groupe A pour 80.000 DT (marge de
25% applique au prix de vente). Elle a achet, en outre, et au cours du mme exercice, dautres
matriaux de construction auprs de tiers externes au groupe pour 100.000 DT. Elle a engag, par
ailleurs dautres charges externes pour 50.000 DT.
Les travaux en cours ont pu consommer au cours de lexercice N, les matires et charges suivantes :
- Ciment :
- Autres matriaux de construction :
- Services extrieurs :

40.000 DT
30.000 DT
20.000 DT

Les cots restant engager sont estim au 31 dcembre N 430.000 DT.


Le degr davancement des travaux est dtermin par le rapport (cots engags/Cot total estim).
A et B sont intgrs globalement et leurs pourcentages d'intrts respectifs sont de 60% et 55%.

22

Franois Colinet- Pratique des Comptes consolids, Editions Dunod 3me dition 2001

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

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Dans ses comptes individuels la socit B a d passer les critures suivantes au cours de
lexercice N en appliquant la mthode de linventaire permanent :
N
(B) Stocks de "Ciment"
(B) Fournisseurs ou Trsorerie
(B) Stocks des autres matriaux
(B) Fournisseurs ou Trsorerie
(B) Charges constats d'avance
(B) Fournisseurs ou Trsorerie
(B) Stocks de travaux en cours
(B) Stocks de "Ciment"
(B) Stocks des autres matriaux
(B) Charges constats d'avance
(G) Cot des travaux excuts
(B) Profit estim/contrats de construction
(G) Travaux (revenus)
700.000x[90.000/(90.000+430.000)]

80 000
80 000
100 000
100 000
50 000
50 000
90 000
40 000
30 000
20 000
90 000
31 154
121 154

La marge sur le ciment vendu par A B en N et slevant 20.000 DT (80.000x25%)


se trouve tre pour moiti incluse dans le compte stocks de ciment pour la partie non
consomme et pour moiti dans le stock de travaux en cours pour la partie consomme.
Llimination de cette marge, entrane, en outre, la restimation des revenus constats par
B qui sont calculs en fonction de cots engags et de cots estims incluant cette marge.
Ainsi les critures de retraitement se prsentent comme suit :
Au bilan
(B) Rsultats consolids (20 000x60%)x(1-35%)
(B) Intrts minoritaires (20 000x40%)x(1-35%)
(B) Impt diffr-actif
(B) Stocks de ciment
(B) Stocks de travaux en cours
Etat Rst
(G) Achats consomms de ciment
(G) Impt sur les bnfices
(G) Rsultats consolids
(G) Rsultats-part des minoritaires
Au bilan
(B) Profit estim/contrats de construction
(B) Rsultats consolids
(B) Intrts des minoritaires
(B) Impt diffr-Passif
Etat Rst
(G) Travaux (revenus)[121.154-700.000x(80.000)/(500.000)]
(G) Impt sur les bnfices
(G) Rsultats consolids
(G) Rsultats-part des minoritaires
(G) cot des travaux excuts

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

7 800
5 200
7 000
10 000
10 000
20 000
7 000
7 800
5 200

846
302
247
296
9 154
296
302
247
10 000

Page 111/143

Ventes et production en immobilisations :


Dans certains groupes, la cession dun produit fini peut se traduire par une immobilisation
chez le cessionnaire. Le principe dlimination du rsultat interne demeure bien sr applicable.
Il y a lieu de reclasser en production immobilise le cot de production pour le cdant.
Exemple :
Le 1er Janvier N, la socit B a achet des machines fabriques par la socit A pour un total
de 150.000 DT. Cette dernire a ralis lors de la vente une marge de 15.000 DT. Ces machines sont
linairement amorties au taux de 20%
A et B sont intgrs globalement et leurs pourcentages d'intrts respectifs sont de 90% et 75%.

Llimination de la marge interne sera opre ainsi :


Au bilan
(B) Rsultats consolids (15.000x90%)x(1-35%)
(B) Intrts des minoritaires(15.000x10%)x(1-35%)
(B) Impt diffr-Actif (15.000x35%)
(B) Immobilisations corporelles
Etat Rst
(G) Production vendue
(G) Production immobilise
(G) Impt sur les bnfices
(G) Rsultats consolids
(G) Rsultats-part des minoritaires

8 775
975
5 250
15 000
150 000
135 000
5 250
8 775
975

Il ne faut pas perdre de vue que les machines seront amorties dans les comptes consolids sur
la base de 135.000 DT au lieu de 150.000 DT, do le retraitement suivant :
Au bilan
(B) Amortissement des immob. (150.000-135.000)x20%
(B) Rsultats consolids (3.000x75%)x(1-35%)
(B) Intrts des minoritaires (3.000x25%)x(1-35%)
(B) Impt diffr-Passif (3.000x35%)
Etat Rst
(G) Impt sur les bnfices
(G) Rsultats consolids
(G) Rsultats-part des minoritaires
(G) Dotation aux amortissements

3 000
1 463
488
1 050
1 050
1 463
488
3 000

2.7.Les rsultats sur cessions internes d'lments de l'actif immobilis :


Tout lment d'actif doit, l'intrieur d'un groupe, tre valu son cot historique pour le
groupe. Or, une cession (ou un apport) d'un tel lment au sein du groupe peut, si elle n'est
pas effectue la valeur nette comptable chez la socit cdante, avoir un impact sur
l'valuation du patrimoine du groupe.
Si la cession (ou l'apport) se traduit par une plus-value chez la cdante, cela quivaut une
rvaluation du bien. Le respect du principe du cot historique impose de ramener la valeur
de l'immobilisation dans les comptes de lentreprise cessionnaire sa valeur historique pour le
groupe.

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

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Cela conduit :

l'limination de la plus-value;
au retour au cot historique groupe du bien par reconstitution de la valeur brute et des
amortissements antrieurs (mme si la cession s'est faite la valeur nette comptable) ;
la correction des amortissements sur la base du nouveau plan d'amortissement chez le
cessionnaire ;
lors de la cession externe du bien, au calcul de la plus-value sur la base de la valeur
historique pour le groupe.

Cette limination impose un suivi complexe supposant une organisation administrative


parfaitement adapte.
Exemple :
Au dbut de l'exercice N, la socit A a vendu la socit B appartenant au mme groupe les
lments d'actif suivants :
- Un terrain:
* Valeur d'origine chez A : 100 000 DT ;
* Prix de cession B : 120 000 DT ;
- Une construction:
* Valeur d'origine chez A : 200 000 DT ;
* Amortissements cumuls la date de cession: 120 000 DT ;
* Mode d'amortissement: linaire sur 20 ans;
* Prix de cession B : 110 000 DT qui amortit le bien linairement sur 10 ans.
A et B sont intgrs globalement et leurs pourcentages d'intrts respectifs sont de 90% et 75%.

Les deux plus-values de cession de 20.000 DT et 30.000 DT sont des rsultats internes au
groupe. Selon le principe des cots historiques, le terrain et la construction ne peuvent tre
valus respectivement 120.000 DT et 110.000 DT chez B.
Les critures d'limination des profits internes sont les suivantes :
Au bilan
(B) Rsultats consolids (50.000x90%)x(1-35%)
(B) Intrts des minoritaires(50.000x10%)x(1-35%)
(B) Impt diffr-Actif (50.000x35%)
(B) Constructions
(B) Amortissement Constructions
(B) Terrains
Etat Rst
(G) Gain net sur cession d'immobilisations
(G) Impt sur les bnfices
(G) Rsultats consolids
(G) Rsultats-part des minoritaires

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

29 250
3 250
17 500
90 000
120 000
20 000
50 000
17 500
29 250
3 250

Page 113/143

Au bilan
(B) Amort. des constructions (110.000-80.000)x10%
(B) Rsultats consolids (3.000x75%)x(1-35%)
(B) Intrts des minoritaires (3.000x25%)x(1-35%)
(B) Impt diffr-Passif (3.000x35%)
Etat Rst
(G) Impt sur les bnfices
(G) Rsultats consolids
(G) Rsultats-part des minoritaires
(G) Dotation aux amortissements

3 000
1 463
488
1 050
1 050
1 463
488
3 000

2.8.Elimination des provisions sur socits du groupe :


Dans les comptes annuels de la socit consolidante, des provisions pour dprciation des
titres et des crances, ainsi que des provisions pour risques et charges peuvent tre
enregistres lorsqu'une socit dtenue fait des pertes. En consolidation, ces provisions font
double emploi avec les pertes de ces socits constates dans l'exercice ou au cours des
exercices antrieurs. Elles doivent tre limines et tre affectes en rserves pour la part
relative aux exercices antrieurs et en rsultat pour la part affrente l'exercice.
Cependant, si des risques ont t provisionns au-del des pertes constates, les provisions
correspondantes peuvent tre maintenues dans les comptes consolids si elles couvrent un
risque rel pour le groupe.
Par ailleurs, les provisions pour dprciation d'une crance sur une entit consolide (pour
risque de non recouvrement par exemple) doivent tre limines puisque la crance ellemme est limine.
Exemple :
La socit A dtient 80 % des parts des socits B, C et D.
Les capitaux propres de ces trois filiales sont respectivement de 100.000, 200.000 et 300.000 DT au
31.l2.N.
Au bilan au 31.l2.N de la socit A, ces titres figurent pour les montants suivants :
- titres B : 100 000 DT ;
- titres C : 180 000 DT ;
- titres D : 280 000 DT
Lvaluation des filiales B et C est faite sur la base des capitaux propres au 31.l2.N. La valeur
actuelle estime de la socit D est la moyenne algbrique d'une part des capitaux propres au
31.l2.N et d'autre part de la moyenne des rsultats prvus des trois prochains exercices (celle-ci ne
pouvant tre que positive ou nulle). La moyenne des rsultats prvus tant ngative, on considrera
qu'elle est gale zro.
La socit C est actuellement en litige avec une administration locale; pour prserver ses chances
de gagner dans le procs prvu, elle n'a pas constitu de provision pour ce litige. Si elle avait
constat une telle provision, son montant se serait lev 50 000 DT. A a tenu compte de ce risque
dans le calcul de la provision pour dprciation des titres C.
Enregistrer les critures d'limination des provisions au 31.12.N, en supposant qu'aucune provision
n'avait t constitue la clture de l'exercice prcdent.

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

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1- Dtermination des provisions pour dprciation des titres constitus par la socit A :

Titre
Titres B
Titres C

Titres D

Valeur
Valeur actuelle
d'acquisition
100.000 100.000 X 80 % =
180.000 200.000 X 80 % =
litige: 50.000 X 80 % =
280.000

Provision
80.000
160.000
(40.000)
120.000

20.000

60.000

300.000 X 80 % + 0 X 80 % = 120.000 160.000


2

2- Dtermination des provisions intra-groupe liminer

Titres B : la provision fait double emploi avec les pertes; il convient de l'liminer.
Titres C : une quote-part de la provision hauteur de 20.000 DT fait double
emploi avec les pertes; il convient galement de l'liminer. Quant la part de la
provision concernant le litige (40.000 DT), elle doit tre maintenue dans les comptes
consolids, mais reclasse en provision pour risque.
Titres D : la provision pour dprciation fait double emploi avec les pertes
hauteur de : 280.000 - (300000 X 80 %) = 40.000 DT.
Le complment de 120.000 DT concerne les pertes futures. Il ne peut tre pris en
compte au niveau du groupe considr comme tant une seule entit en consolidation.
Par consquent, la provision sur titres D doit tre entirement limine.

Au bilan
(B) Provision pour dprciation titres "B"
(B) Provision pour dprciation titres "C"
(B) Provision pour dprciation titres "D"
(B) Provision pour risques et charges
(B) Rsultats consolids (200.000x65%)
(B) Impt diffr-passif (200.000x35%)
Etat Rst
(G) Rsultats consolids
(G) Dotation aux provisions pour risques et charges
(G) Impt sur les bnfices
(G) Dotation aux provisions pour dprciation de titres

20 000
60 000
160 000
40 000
130 000
70 000
130 000
40 000
70 000
240 000

2.9.Elimination des dividendes :


Les dividendes distribus l'intrieur d'un groupe correspondent des rsultats dj constats
dans les comptes consolids au cours des exercices antrieurs.
Aussi, l'limination des dividendes consiste annuler les produits financiers rsultant de
l'encaissement des dividendes pour les affecter en rserves, de manire neutraliser la
diminution des rserves de la filiale qui provient de la distribution.

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

Page 115/143

Exemple :
Une socit A a reu au cours de l'exercice N pour 100 000 DT de dividendes de la socit B
appartenant au mme groupe.

Ce dividende interne doit tre limin :


Au bilan
(B) Rsultats consolids
(B) Rserves consolides
Etat Rst
( G ) Produits financiers
(G) Rsultats consolids

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

100 000
100 000
100 000
100 000

Page 116/143

9
Les Variations du primtre
SOMMAIRE
Paragraphe Sujet
Prambule
1. Entre en primtre par intgration globale
Date dentre en primtre
1.1
Cot dacquisition des titres
1.2
Les actifs et passifs identifiables
1.3
Lcart dacquisition (goodwill ou goodwill ngatif)
1.4
2. Les variations de primtre en intgration globale
Principes gnraux
2.1
Lentre en primtre
2.2
La sortie de primtre
2.3

Prambule :
Dans chaque exercice, il peut apparatre des changements dans le primtre des entreprises
consolides. Les principales variations de primtre de consolidation peuvent rsulter de
diffrents vnements.
Acquisition de titres auprs de tiers extrieurs au groupe
Entre en primtre Participation une augmentation de capital
Fusion par apports externes
Echange de titres non consolids contre des titres consolids
Acquisition ou cession de lots supplmentaires de titres auprs de tiers
Participation une augmentation de capital suprieure ou infrieure
aux droits antrieurs
Fusion ou apports partiels auprs dune entreprise dj consolide
Variations du
Changement dans lintention de dtention de titres dj acquis
pourcentage
Acquisition ou cession interne de titres dentreprise dj consolide
dintrt
Acquisition ou cession indirecte de titres dune entreprise dj
consolide
Augmentation ou rduction de capital ingalitaire au profit
dactionnaires extrieurs au groupe
Echange de titres non consolids contre des titres consolids
Vente totale ou partielle de titres dtenus par le groupe
Rduction de capital par annulation des actions dtenues par le groupe
Sortie primtre Vente de titres dun sous-groupe
Echange de titres dentreprise consolide contre des titres non
consolids
Vente de titres avec maintien dune dtention en dessous des seuils de
Dconsolidation
consolidation
Rduction de capital avec baisse du pourcentage de contrle en
dessous des seuils de consolidation

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A ces diffrents types d'oprations sur titres d'entreprises consolides convient d'ajouter les
consquences lies au changement de mthode de consolidation d'une entreprise dj prsente
dans le primtre.

1. Entre en primtre par intgration globale :

1.8. Date dentre en primtre :


1.8.1. Critre de dtermination de la date dentre en primtre :
Selon IAS 22.20 La date d'acquisition est la date laquelle le contrle de l'actif net et des
activits de l'entreprise acquise est effectivement transfr l'acqureur et la date laquelle
commence l'application de la mthode de l'acquisition. Les rsultats d'une entreprise acquise
sont inclus dans les tats financiers de l'acqureur compter de la date d'acquisition, qui est
la date laquelle le contrle de l'entreprise acquise est effectivement transfr l'acqureur.
En substance, la date d'acquisition est la date partir de laquelle l'acqureur a le pouvoir
de diriger les politiques financire et oprationnelle d'une entreprise afin d'obtenir des
avantages de ses activits. Le contrle n'est pas rput avoir t transfr l'acqureur tant
que toutes les conditions ncessaires la protection des intrts des parties impliques n'ont
pas t satisfaites. Toutefois, il n'est pas ncessaire qu'une opration soit acheve ou finalise
d'un point de vue juridique pour que le contrle passe effectivement l'acqureur. Pour
apprcier si le contrle a t effectivement transfr, il convient de tenir compte de la
substance de l'acquisition .
Ainsi, si le groupe acquiert, en substance, le contrle exclusif en une seule opration par une
ou plusieurs entreprises du groupe, il peut exercer ses prrogatives d'administration, de
direction ou de surveillance, l'intgration globale trouve s'appliquer.
Dans le cas o le groupe s'est port acqureur de titres par lots successifs, la date d'acquisition
du lot qui permet de devenir majoritaire constitue la date d'entre en intgration globale.
1.8.2. Consquences de lentre en primtre:
Selon IAS 27.23 Les rsultats d'une filiale sont inclus dans les tats financiers consolids
partir de la date d'acquisition, qui est la date laquelle le contrle de la filiale acquise est
effectivement transfr l'acqureur
La date d'entre en primtre conditionne la prise en compte des donnes comptables de
l'entreprise concerne :

une balance d'ouverture des comptes de bilan de cette socit doit comporter toutes les
donnes d'actifs et de passifs en contrepartie de la valeur des titres. Ces actifs et passifs
sont constates au jour de l'entre en primtre leur juste valeur ;
ltat de rsultat de cette entreprise consolide par intgration globale, comprend les
charges et les produits depuis la date d'entre en primtre jusqu' la fin de l'exercice.

Cette obligation soulve une consquence d'ordre pratique, celle de disposer d'un arrt de
compte la date d'entre en primtre.
La dmarche de reconstitution d'une balance des donnes comptables d'une entreprise entrant
en cours d'exercice peut s'obtenir par les travaux suivants :

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Capitaux propres

Balance la date
Balance corrige la
d'entre en primtre
date d'entre en
(1)
primtre (2)
X
X
rsultat en rserves

Balance de fin
d'exercice (3)

Balance corrige de
clture de l'exercice
(4)

(2)-(1)

Actifs et passifs

Charges et produits

Pas de charges et
produits

(3)-(1)

Exemple:
Les titres de l'entreprise F ont t acquis pour 1.400 par M et reprsentent 90 % des actions.
Ces titres ont t acquis le 31 mars N. Une balance des comptes a t arrte cette date aprs audit
d'acquisition. Toutes les provisions ont t correctement apprhendes et aucun cart d'valuation
actif n'est constater. Calculez l'cart d'acquisition (goodwill) et enregistrez les actifs et passifs, les
charges et les produits de cette entreprise dans les comptes consolids de M .
Les balances aux diffrentes dates sont les suivantes.
Rubriques
Capital

01/01/N

31/03/N

31/12/N

(1 000 )

(1 000 )

(50)

(250 )

(250 )

Rsultat

(200 )

(80)

(280 )
(1 000 )

Rserves et R sultats report s

(1 000 )

Provisions R & C

(850 )

(910 )

Emprunts

(400 )

(420 )

(450 )

Actifs bruts immobilis s

1 200

1 200

1 200

Amortissements

(120 )

(140 )

(190 )

Actifs courants

1 740

1 950

2 350

Passifs courants

(320 )

(350 )

(380 )

Produits

(2 200 )

(10 640 )

Charges

2 000

10 000

Dotation nette aux provisions

60

150

Dotation aux amortissements

20

70

Imp t sur les soci ts

40

140

Rsultat net

80

280

Il 'agit de corriger la balance du 31 mars N pour en faire une balance d'ouverture incluant dans
les rserves, le rsultat existant avant l'entre en primtre. Les charges et les produits de la
priode allant du 1er avril au 31 dcembre N sont apprhends en dduisant le montant de ces
charges et de ces produits du 31 mars de ceux couvrant tout l'exercice comptable.

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Rubriques

31/03/N
corrig

31/03/N

Capital
Rserves et R sultats report s
Rsultat
Provisions R & C

Flux (du 01/04


au 31/12)

31/12/N

(1 000 )

(1 000 )

(1 000 )

(250 )

(250 )

(250 )

(80)

(80)

(280 )

(200 )

(910 )

(910 )

(1 000 )

(90)
(30)

Emprunts

(420 )

(420 )

(450 )

Actifs bruts immobilis s

1 200

1 200

1 200

Amortissements

(140 )

(140 )

(190 )

(50)

Actifs courants

1 950

1 950

2 350

400

Passifs courants

(350 )

(350 )

(380 )

(30)

(10 640 )

(8 440 )

Produits

(2 200 )

Charges

2 000

10 000

8 000

Dotation nette aux provisions

60

60

150

90

Dotation aux amortissements

20

20

70

50

Imp t sur les soci ts

40

40

140

100

Rsultat net

80

80

280

200

Le calcul du goodwill est le suivant :


Date dentre en primtre
Cot des titres
Quote-part des capitaux propres au 31/03/N (1.330x90%)
Goodwill (1.400-1.197)

31 mars N
1.400
1.197
203

Les critures de reprise des comptes de F et dlimination des titres ainsi que celles de
rpartition des capitaux propres se prsentent comme suit (Mthode de rfrence IAS 22) :
Au bilan
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
PARTICIPATIONS
PRETS A PLUS D'UN AN
AUTRES ACTIFS NON COURANTS
CLIENTS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES ACTIFS COURANTS
PLACEMENTS COURANTS ET AUTRES ACTIFS FINANCIERS
LIQUIDITES ET EQUIVALENTS DE LIQUIDITES
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. INCORP.
AMORTISSEMENTS CUMULES DES IMM. CORP.
CAPITAL M
CAPITALF
RESERVES M
RESERVES F
RESULATS REPORTES M
RESULTATS REPORTES F
RESULTAT M
RESULTAT F
FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES
AUTRES PASSIFS COURANTS
CONCOURS BANCAIRES COURANTS

1 400
5 300
1 000
500
1 040
5 100
2 050
1 900
2 650
140
800
000
000
500
500
500
000
000
500
1 200
1 900
1 900

5
2
2
1
1
1
1

Etat Rst
Charges
Dotation nette aux provisions
Dotation aux amortissements
Impt sur les socits
Rsultats consolid
Rsultats - part des minoritaires

8 000
90
50
100
180
20
Produits

8 440

Les charges et les produits sont susceptibles d'entraner des liminations de comptes intragroupe avec les autres socits du groupe.

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1.9. Cot dacquisition des titres :


1.9.1. Principe de calcul du cot dacquisition des titres :
Selon IAS 22.21 Une acquisition doit tre comptabilise son cot, savoir le montant de
trsorerie ou dquivalents de trsorerie vers ou la juste valeur, la date dchange, des
autres lments du prix dacquisition consentis par lacqureur en change du contrle de
lactif net de lautre entreprise, plus tous autres cots directement attribuables
lacquisition . (Idem pour NC 38.16)
Le cot d'acquisition des titres est constat sous plusieurs formes :

Par versement de fonds, le paiement s'effectue en numraire,


Par remise d'actifs ou de titres : apport partiel d'actif ou apport en titres etc.

Cette valeur d'acquisition est complte par des cots complmentaires :


En effet, selon IAS 22.25 En plus du prix d'acquisition, l'acqureur peut encourir des cots
directs lis l'acquisition. Ceux-ci comprennent les cots d'inscription et d'mission de titres
ainsi que les honoraires professionnels verss aux comptables, aux conseils juridiques, aux
valuateurs et autres consultants intervenus pour effectuer l'acquisition. Les cots
administratifs gnraux, y compris les cots de fonctionnement d'un service charg des
acquisitions, et les autres cots qui ne peuvent tre directement attribus l'acquisition en
cours de comptabilisation, ne sont pas inclus dans le cot d'acquisition mais sont
comptabiliss en charge au moment o ils sont encourus. (Idem pour NC 38.20)
Ce paragraphe dfinit les composantes essentielles de la valeur des titres de participation :
Le prix dacquisition des titres,
Les cots dinscription des titres (Frais denregistrement de lopration dacquisition
auprs de la Bourse des valeurs mobilires article 77 loi n 94-117 du 14 novembre
1994,)
Les courtages verss aux intermdiaires en bourse
Les frais dmission des titres
Les honoraires verss aux consultants ayant particip lopration.
Notons que les composantes du cot dacquisition des titres prvues par IAS 22 et NC 38
diffrent de celles prvues par NC 07.5. Ce dernier exclut les frais directs dacquisition du
cot, et prvoit uniquement la possibilit dincorporer les honoraires dtudes et de conseil
engags loccasion de lacquisition de placements long terme (dont les prises de contrle).
Un retraitement du cot dacquisition des titres serait, donc, impratif au niveau des comptes
consolids la date dentre en primtre de lentit acquise.
Exemple:
Les titres de l'entreprise F ont t acquis par M pour 1.500 selon le calendrier suivant :
-

Le 10/10/N-1 pour 200 correspondant 15% des actions (frais dacquisition : 15, honoraires
dtudes et de conseil :30)
Le 15/3/N pour 1300 correspondant 70% des actions (frais dacquisition :20, honoraires
dtudes et de conseil : 40)

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1re hypothse : Dans ses comptes individuels la socit M opte pour la capitalisation des
honoraires dtudes et de conseil relatifs lacquisition de placements long terme.
2me hypothse : Dans ses comptes individuels la socit M nopte pas pour la capitalisation des
honoraires dtudes et de conseil relatifs lacquisition de placements long terme.
Procder la comptabilisation des retraitements du cot dacquisition la date dentre en
primtre de F .

Premire hypothse :
15/3/N
(B) Titres de participation (15+20)
(G) Impt sur les socits (20*35%)
(G) frais d'acquisition
(B) Rserves M (15*65%)
(B) Impt diffr-passif (35*35%)

35
7
20
10
12

Deuxime hypothse :
15/3/N
(B) Titres de participation (15+30+20+40)
(G) Impt sur les socits [(20+40)*35%]
(G) frais d'acquisition
(G) Rmunrations d'interm diaires & honoraires
(B) Rserves M (15+30)*65%
(B) Impt diffr-passif (105*35%)

105
21
20
40
29
37

1.9.2. Ajustement du prix des titres :


Selon IAS 22.65 Lorsque le contrat dacquisition prvoit un ajustement du prix
dacquisition dpendant dun ou plusieurs vnements futurs, le montant de lajustement doit
tre inclus dans le cot dacquisition la date dacquisition si cet ajustement est probable et
si son montant peut tre estim de faon fiable. (Idem pour NC 38.60)
Dans la pratique des affaires, il peut tre ngoci entre l'acqureur ou le cdant des titres d'une
entreprise consolide prvoyant une correction du prix post-acquisition. Ainsi, l'acqureur
accepte de payer un prix supplmentaire si certains objectifs ou certaines performances de
l'entreprise sont constats : ralisation de bnfices, de chiffres d'affaires par exemple.
Deux situations sont envisages par la norme IAS 22 et par la norme NC 38 :

la probabilit de ralisation de ce supplment de prix est considre comme suffisante, cet


ajustement de prix est estim et inclus dans le cot d'acquisition des titres;
la probabilit de ralisation de ce supplment de prix n'est pas suffisante, il n'en est pas
tenu compte.

L'estimation de l'ajustement du prix est dlicate lorsque la convention de vente des titres
prvoit diffrents supplments de prix en fonction des performances constates dans
lentreprise ayant fait 1 objet de 1acquisition. Dans ce cas, il convient de retenir l'hypothse
la plus probable.

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Selon IAS 22.67 Si les vnements futurs ne se produisent pas, ou sil est ncessaire de
revoir lestimation, le cot dacquisition est ajust, avec effet correspondant sur le goodwill
ou le goodwill ngatif, selon le cas . (Idem pour NC 38.62)
Ds lors que les vnements lis cette opration se produisent ou ne se produisent pas, les
consquences doivent tre constats dans les comptes consolids.

l'vnement se produit, aucun correctif n'est constater dans la mesure o le supplment


de prix d'acquisition avait t correctement apprhend ds l'acquisition;
l'vnement ne se produit pas, dans ce cas, la dette initialement constate, est annule par
contrepartie de l'cart d'acquisition (goodwill ou goodwill ngatif), s'il existe. Les
amortissements de cet cart d'acquisition sont corrigs dans les rsultats (changement
destimations);
le supplment de prix est diffrent de celui qui tait prvu l'origine, la dette initialement
constate est corrige par contrepartie l'cart d'acquisition (goodwill ou goodwill ngatif).

Par ailleurs et daprs IAS 22.68 le cot dacquisition doit tre ajust lorsquune ventualit
affectant le montant du prix dacquisition est leve postrieurement la date dacquisition, de
sorte que le paiement du montant est probable et quil est possible den faire une estimation
fiable . (Idem pour NC 38.63)
Il convient de traiter les corrections du cot lies des ventualits en fonction de la nature de
lvnement qui les a gnres.
Par exemple:

a. Paiements effectus au titre de la mise en jeu dune garantie de passif ou dactif


lencontre du vendeur et que ces paiements sont indpendants de la valeur des actifs et passifs
identifiables de l'entreprise acquise. Dans ce cas, les consquences de l'opration doivent
venir en correction du prix d'acquisition des titres, avec effet correspondant sur lcart
dacquisition (goodwill ou goodwill ngatif).
b. Rduction du cot d'acquisition lie une clause de garantie de passif dans le cadre d'un
redressement fiscal. Dans les comptes consolids, le traitement est diffrent selon que le
redressement intervient durant le dlai d'affectation23 ou au-del de ce dlai.
Lorsque le redressement intervient durant le dlai d'affectation :

le cot du redressement fiscal constitue un passif identifiable de l'entreprise acquise; la


dotation aux provisions constate par cette entreprise dans ses comptes individuels est
donc annule en consolidation par une rduction de ses capitaux propres consolids,
la rduction du cot des titres constate dans les comptes individuels de l'entreprise
acqureuse est maintenue en consolidation.

Ainsi:
-

si, le vendeur indemnise l'acqureur pour la totalit des consquences du


redressement fiscal, ce redressement n'a d'impact ni sur les rsultats consolids,
ni sur l'cart d'acquisition;
si, au contraire, il existe une diffrence entre la correction du cot d'acquisition
et la part de l'acqureur dans le montant du redressement fiscal, cette diffrence
affecte le montant de l'cart d'acquisition.

23

Le dlai daffectation est celui qui couvre la priode allant de la date dacquisition la date de clture de
lexercice suivant, un dlai qui permet daffiner les estimations initiales des actifs et passifs identifiables.

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Exemple:
La socit M a acquis 80% des actions de F pour 4.500 le 01/05/N-1. Les capitaux propres
retraits au jour de lacquisition taient de 4.980. Le goodwill a t amorti sur une dure de 5 ans.
Le 17 juillet N, la socit F a reu une notification de redressement fiscal pour 1.050. Le vendeur
des 80% des actions F a vers le 1er aot N une somme de 840, la socit M en raison de la
mise en jeu de la clause de garantie de passif. Les capitaux propres de F au 31 dcembre N sont
les suivants :
Capital
Rserves
Rsultat

4 000
1 698
512

Enregistrez lcriture dlimination des titres au 31 dcembre N. Il ny a pas de distribution de


dividendes dans lanne N.

Le calcul du goodwill est le suivant :


Date dentre en primtre
Cot des titres
Quote-part des capitaux propres au 01/05/N-1 (4.980x80%)
Goodwill (4.500-3.984)

01 mai N-1
4.500
3.984
516

Amortissement du goodwill jusquau 01/01/N : [(516/5)x(8/12)]= 69


Amortissement du goodwill au 31 dcembre N : (516/5)= 103
Dans ses comptes individuels, F a d constater la provision pour risque de
redressement fiscal en N, en attendant le dnouement du contentieux :
N
(G) Dotation aux provisions

1 050
(B) Provision pour risques & charges

1 050

Dans les comptes individuels de M , lindemnit reue en N vient en diminution


du prix dacquisition des titres : 4.500-840=3.660
17/02/N
(B) Trsorerie

840
(B) Titres F

840

Dans les comptes consolids, il y a lieu de passer les critures suivantes en N, sachant que le
goodwill ne change pas parce que le vendeur a indemnis la socit M pour sa quote-part dans
le risque de redressement :
Au bilan
(B) Rserves Consolides (1050x80%)
(B) Rsultats F
Annultion de la provision constitue par F en N
Etat rst
(G) Rsultats F
(G) dotation aux provisions
Annultion de la provision constitue par F en N

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840
840

840
840

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Au bilan
(B) Capital F
(B) Rserves F
(B) Goodwill

4 000
1 698
516
(B) Titres F
(B) Rserves consolides
[5.698x80%+516-3.660]
(B) Intrts minoritaires
[5.698+516-3.660-1.414]
Au bilan

(B) Rserves consolides


(B) Rsultats consolid s

3 660
1 414
1 140

69
103
(B) Amortissement du goodwill

172

Lorsque le redressement intervient au-del du dlai d'affectation :

le cot du redressement fiscal ne peut plus constituer un passif identifiable de l'entreprise


acquise, le dlai d'affectation tant coul. En consquence, la dotation aux provisions
constate par cette entreprise dans ses comptes individuels est maintenue en charges dans
les comptes consolids,
la rduction du cot des titres constate dans les comptes individuels de l'entreprise
acqureuse est annule en consolidation par la contrepartie d'un produit.

Ainsi :
-

si le vendeur indemnise l'acqureur pour la totalit de sa part dans les


consquences du redressement fiscal, ce redressement n'a d'impact ni sur l'cart
d'acquisition, qui demeure inchang, ni sur le rsultat consolid part du groupe,
si, au contraire, il existe une diffrence entre la correction du cot d'acquisition
et la part de l'acqureur dans le montant du redressement fiscal, cette diffrence
affecte le rsultat consolid.

1.9.3. Actualisation du prix des titres :


Selon IA 22.23 Lorsque le rglement du prix dacquisition est diffr, le cot dacquisition
est la valeur actualise du prix, compte tenu de toute prime ou rabais qui interviendront
probablement dans le rglement, et non la valeur nominale de la somme payer . (Idem
pour NC 38.18)
L'actualisation du prix d'acquisition rsulte directement de l'instauration du principe
d'valuation du cot d'acquisition sa juste valeur. Elle permet de prendre en compte la
substance de l'opration, puisque l'impact de la diffrence entre le taux d'intrt effectif et le
taux du march est implicitement compris dans le prix fix par le vendeur.

Selon lAS 32.82, le taux retenir en cas de diffr de paiement doit approcher le taux auquel deux
parties indpendantes seraient arrives si elles avaient ngoci un diffr de paiement similaire,
dans des termes et des conditions comparables (mme devise, mme nature de taux compte tenu
du dlai et des modalits de paiement accords, mme qualit de signature de l'entreprise
acqureuse, etc.).

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Exemple:
Valeur nominale du prix convenu, payable en liquidits :
Diffr total de paiement :
Taux d'intrt contractuel :
Taux du march pour conditions similaires :
Valeur actualise du prix convenu [1.000/(1+9%)5] :

1.000
5 ans
nant
9%
649,9

Le prix d'acquisition prendre en compte dans les comptes consolids est de 649,9 alors que
les titres figurent dans les comptes individuels de l'acqureur pour 1.000, soit une diffrence
de 350,1.
LIAS 22 et la norme NC 38 ne prcisent pas la contrepartie de la rduction du prix
d'acquisition comptabiliser dans les comptes consolids.
Conformment aux dispositions de la norme IAS 39, cette rduction devrait tre opre par
une rduction de mme montant, la date d'acquisition, de la dette dont le paiement est tal
ou diffr (1000 dans les comptes individuels). Une charge financire annuelle devra ensuite
tre constate au taux de 9 % sur les sommes (actualises) restant dues avec pour contrepartie
une augmentation de la dette. A la fin des 5 ans, la dette totale sera de 1000, correspondant
la valeur nominale des liquidits ou quivalents de liquidits payer cette date.

1.10. Les actifs et passifs et identifiables :


1.10.1. Principe gnral :
Selon IAS 22.19 A compter de la date dacquisition, un acqureur doit :
(a) intgrer au compte de rsultat les rsultats de lentreprise acquise ; et
(b) comptabiliser au bilan, les actifs et passifs identifiables de lentreprise acquise et tout
goodwill ou goodwill ngatif provenant de cette acquisition. (Idem pour NC 38.14)
1.10.2. Identification des lments dactifs et de passifs identifiables :
Les actifs et passifs identifiables doivent tre selon IAS 22.26 les actifs et passifs de
lentreprise acquise qui existaient la date dacquisition ainsi que tout passif comptabilis
selon le paragraphe 31. Ils doivent tre comptabiliss de faon spare la date
dacquisition, si et seulement si :
(c) Il est probable que tous les avantages conomiques futurs sy rapportant iront
lacqureur ou que des ressources reprsentatives davantages conomiques futurs
sortiront de chez lacqureur ; et
(d) lon dispose dune valuation fiable de leur cot ou de leur juste valeur (Idem pour
NC 38.21)
Les paragraphes IAS 22.27 (NC 38.22), IAS 22.28 (NC 38.23), IAS 22.29 (NC 38.24), IAS
22.30 (NC 38.25) et IAS 22.31 (NC 38.26) fournissent les critres de prise en compte des
actifs et passifs identifiables qui peuvent tre rcapituls dans le schma suivant :

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Actifs comptabiliss
chez l'Ese acquise
Est-il probable que
tous les avantages
conomiques futurs
sy rapportant iront
lacqureur?

Actifs

Oui

Peut-on valuer leur


cot ou leur juste
valeur fiablement ?

Actifs non
comptabiliss chez
l'Ese acquise

Non

Elments non
identifiables

Non

Non

Non

Passifs
comptabiliss chez
l'Ese acquise

Oui

Non

Est-il probable que des ressources


reprsentatives d'avantages
conomiques futurs sortiront de
lacqureur?

Oui

Peut-on valuer leur


cot ou leur juste
valeur fiablement ?

Oui

Elments
identifiables

Dcoule-t-il des
intentions futurs
de l'acqureur?

Passifs

Passifs non
comptabiliss chez
l'Ese acquise

Oui
Le passif se rapporte-t-il un plan
de restructuration?

Oui

L'acqureur a-t-il labor la date


d'acquisition ou une date antrieure
les principales caractristiques d'un
plan qui implique d'arrter ou de
rduire l'activit de l'entreprise
acquise?

L'acqureur a-t-il , en annonant les


principales caractristiques du plan
la date d'acquisition ou une date
antrieure, cr chez les personnes
concernes une attente fonde qu'il
mettra en uvre le plan?

Oui

Oui

Non

Non

Passifs non
identifiables

L'acqureur a-t-il , dans un dlai de


trois mois compter de la date
d'acquisition ou, si elle est antrieure,
la date d'approbation des tats
financiers annuels, dvelopp ces
principales caractristiques en un
plan dtaill et formalis?

Non

Non

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Oui

1.10.3. Evaluation des actifs et passifs identifiables:


Le paragraphe IAS 22.39 donne les indications gnrales permettant dtablir la juste valeur
des actifs et passifs identifiables acquis. (Idem pour NC 38.34)
1.10.4. Correction post-acquisition:

Principe gnral :
Selon IAS 22.32 et IAS 22.34, la dtermination des justes valeurs des actifs et passifs
identifiables doit tre effectue :

Sur la base de la situation existant la date d'entre de l'entreprise dans le primtre de


consolidation, c'est--dire la date du transfert effectif du contrle, sans que les
vnements ultrieurs puissent tre pris en considration,
et ds la premire clture suivant l'acquisition, ds lors que l'estimation, mme provisoire,
de ces justes valeurs peut tre effectue de manire suffisamment fiable.

Dlai daffectation :
L'valuation des actifs et passifs identifiables doit tre opre ds la date de premire
consolidation. Toutefois, l'entreprise consolidante dispose, pour des raisons pratiques, d'un
dlai, gnralement appel dlai d'affectation , se terminant la clture du premier
exercice ouvert aprs l'exercice de l'acquisition, pour procder aux analyses et expertises
ncessaires et pour affiner les estimations initiales.
Ce dlai prvu par IAS 22.71 (NC 38.66) connat, cependant une exception pour les
provisions pour restructuration (3 mois aprs la date dacquisition, ou si elle est antrieure la
date dapprobation des tats financiers annuels).
En pratique, si la socit consolidante clture avec l'anne civile, cela signifie que, pour une
acquisition ralise en fvrier N par exemple, le dlai court jusqu' la date d'arrt des
comptes N+1.

Modification de l'estimation ralise dans le dlai d'affectation :


Selon IAS 22.71 (NC 38.66), lorsque postrieurement la date de premire consolidation
mais avant la fin du dlai d'affectation, de nouveaux lments d'informations aboutissent
justifier les critres de prise en compte des actifs et passifs identifiables (prvus par IAS 22.26)
ou de nouvelles estimations de la juste valeur initialement attribue un actif ou un passif
identifiable, la valeur d'entre de cet lment doit tre modifie.
Le montant affect l'cart d'acquisition (goodwill ou goodwill ngatif) doit tre corrig en
consquence lorsque lajustement na pas pour effet de porter la valeur comptable du goodwill
au-del de sa valeur recouvrable telle que dfinie dans IAS 36. Dans le cas contraire, la
contrepartie des ajustements est porte en charges ou en produits.
En particulier (IAS 22.73), la ralisation de plus ou moins-values ou l'utilisation effective de
provisions l'intrieur de ce dlai sur les lments identifis lors de la premire consolidation
constituent une prsomption selon laquelle les valeurs d'entre de ces lments ont t mal
values la date d'acquisition, par exemple en raison d'un manque d'information.

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Il reste toutefois possible de dmontrer que ces plus ou moins-values sont gnres par un
vnement postrieur la date d'acquisition et indpendant de cette acquisition, auquel cas
elles contribuent au rsultat consolid et le goodwill ou goodwill ngatif n'est pas modifi.

Modification de l'estimation ralise aprs le dlai d'affectation :


Au-del du dlai d'affectation, les plus ou moins-values, ainsi que les dotations ou les reprises
de provisions constates par rapport aux valeurs attribues lors de la premire consolidation
contribuent au rsultat consolid sans que l'cart d'acquisition (goodwill ou goodwill ngatif)
en soit affect (IAS 22.71 et IAS 22.72).
Ce principe, qui permet d'viter la remise en cause de l'cart d'acquisition au del du dlai
d'affectation, comporte toutefois deux exceptions portant sur :

les reprises de provisions pour risque ou pour restructuration qui s'avrent excdentaires
(IAS 22.75),
et les corrections d'erreurs (qui ne constituent pas des changements destimations
conformment IAS 8).

Par ailleurs, le paragraphe IAS 22.85 prvoit une exception supplmentaire ce dernier
principe. Elle requiert en effet une correction rtroactive de l'cart d'acquisition, comptabilise
en rsultat, lorsque des conomies d'impt sont ralises au-del du dlai d'affectation (et
comptabilises en rsultat) du fait que des actifs d'impt diffr de l'entreprise acquise
n'avaient pas t considrs comme identifiables la date d'acquisition.

1.11. Lcart dacquisition :


Selon IAS 22.41 Tout excdent du cot dacquisition sur la part dintrts de lacqureur
dans la juste valeur des actifs et passifs identifiables acquis la date de lopration
dchange doit tre dcrit comme goodwill et comptabilis en tant quactif.
Lcart dacquisition est obtenu par diffrence entre les actifs et les passifs valoriss la date
dacquisition et le cot dacquisition des titres. Ces deux lments ncessitent des prcisions
techniques. Ainsi, lcart dacquisition est rsiduel. Il correspond des lments non
affectables ou susceptibles dtre revendus. Cet cart inclut toute une srie dlments
subjectifs tels quune valeur future, un surprix pour obtenir la majorit des droits de vote,
llimination dun concurrent, la volont dtre prsent sur le march, etc.
1.11.1. Illustration dun calcul :
Le calcul du goodwill peut tre rsum ainsi :
Cot des titres
Capitaux propres au jour de lacquisition issus des comptes individuels
Harmonisation des mthodes dvaluation
Prise en compte des carts dvaluation
Impts diffrs
= Capitaux propres retraits au jour de lacquisition
Quote-part dans les capitaux propres retraits
= Ecart dacquisition (goodwill)

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9.200
5.800
1.060
1.000
(250)
7.610
x90% 6.849
2.351

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1.11.2. Amortissement et dprciation des carts dacquisition positifs (goodwills) :


Selon IAS 22.43 Le goodwill doit tre comptabilis son cot diminu du cumul des
amortissements et des pertes de valeur .

Amortissements :
Le goodwill doit tre amorti sur une base systmatique sur sa dure dutilit. La dure
damortissement doit reflter la meilleure estimation de la priode durant laquelle il est
attendu que des avantages conomiques futurs iront lentreprise acqureuse.
Selon IAS 22.44 il existe une prsomption qui peut tre rfute que la dure dutilit du
goodwill nexcde pas vingt ans compter de sa comptabilisation initiale .
Le mode damortissement utilis doit traduire le rythme attendu de consommation des
avantages conomiques futurs rsultant du goodwill.
Selon IAS 22.45 Sauf lments probants et convaincants quun autre mode est plus
appropri en la circonstance, le mode linaire doit tre appliqu .

Test de dprciation du goodwill (impairment) :


Pour dterminer si le goodwill a perdu de la valeur, lentreprise acqureuse applique IAS 36,
Dprciation dactifs qui explique comment une entreprise rexamine la valeur comptable de
ses actifs, comment elle dtermine la valeur recouvrable dun actif et quand elle comptabilise
ou reprend une perte de valeur.
Outre la dmarche suivre selon IAS 36, le paragraphe IAS 22.56 prcise quune entreprise
doit au minimum la clture de chaque exercice, estimer selon IAS 36, la valeur
recouvrable du goodwill qui est amorti sur une dure suprieure vingt ans compter de sa
comptabilisation initiale, mme sil nexiste aucun indice dune perte de valeur .
Lobligation deffectuer un test annuel de dprciation du goodwill sapplique chaque fois
que la dure actuelle totale dutilit estime du goodwill excde 20 ans compter de sa
comptabilisation initiale. Par consquent, si la dure dutilit du goodwill avait t estime
infrieure 20 ans lors de sa comptabilisation initiale mais si sa dure dutilit estime est par
la suite tendue et excde 20 ans compter de sa comptabilisation initiale, lentreprise
effectue le test de dprciation.
1.11.3. Ecart dacquisition ngatif (goodwill ngatif) :
Tout excdent, la date de lopration dchange, de la part dintrts de lacqureur dans les
juste valeurs des actifs et passifs identifiables acquis, sur le cot dacquisition doit tre
comptabilis en tant que goodwill ngatif.
Un goodwill ngatif correspond essentiellement deux hypothses :

Lacquisition des titres est une bonne affaire : ils ont t achets une valeur
infrieure leur quote-part de capitaux propres de lentreprise concerne dgage des
bnfices
lentreprise concerne na pas une bonne rentabilit : une dcote sopre naturellement
sur le prix dacquisition de lentreprise si lacheteur est avis.

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Selon IAS 22.60, il est important de sassurer que des actifs identifiables nont pas t
survalus et que des passifs identifiables nont pas t de leur ct sous-estims ou omis
avant de comptabiliser un goodwill ngatif.
La norme IAS 22 distingue le traitement du goodwill ngatif correspondant des pertes et des
dpenses futures attendues identifies dans le plan dacquisition de lacqureur de celui li
dautres hypothses.

Goodwill ngatif correspondant des pertes futures attendues :


Le goodwill ou la fraction du goodwill ngatif devrait tre rapport en rsultat lorsque les
pertes et les dpenses futures sont comptabilises (rattachement des charges aux produits).

Goodwill ngatif ne correspondant pas des pertes futures attendues :


Dans la mesure o les pertes et dpenses futures identifiables ne sont pas comptabilises au
cours de lexercice attendu ou lorsque le goodwill ngatif ne correspond pas des pertes et
dpenses futures identifiables attendues pouvant tre estimes fiablement la date
dacquisition, le goodwill ngatif devrait tre rapport aux rsultats de la manire suivante :

Le montant du goodwill ngatif nexcdant pas les justes valeurs des actifs non
montaires identifiables acquis doit tre rapport en produits sur une base
systmatique sur la dure dutilit moyenne pondre restant courir des actifs
amortissables identifiables acquis ; et

le montant du goodwill ngatif excdant les justes valeurs des actifs non montaires
identifiables acquis doit tre comptabilis immdiatement en produits.
Exemple:
La socit M a acquis pour 4.000 le 1er janvier N une participation de 52% dans F dont lactif net se
prsentait ainsi :

Actifs non
montaires
identifiables

Terrains
Constructions
Matriels
Stocks
Crances
Dettes
Actif net

Valeur
comptable
1 800
8 600
2 000
800
2 200
15 400
(6 400)
9 000

Juste
valeur
2 000
9 000
3 000
900
2 500
17 400
(6 400)
11 000

La dure dutilisation restant courir est estime 15 ans pour les constructions et 3 ans pour le
matriel.

Le goodwill ngatif slve dans le cas de lespce 1.720 (soit 11.000x52%-4.000) et


nexcde pas les justes valeurs des actifs non montaires identifiables acquis (14.900x52%).
Ce goodwill ngatif sera rapport en rsultats sur la dure dutilit moyenne pondre restant
courir des constructions et des matriels, soit 12 ans dtermins comme suit :

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Juste valeur

% JV des actifs
amortissables

Dure d'utilit
restant courir

Constructions
Matriels

9 000
75,00%
3 000
25,00%
12 000
100,00%
Dure dutilit moyenne pondre= 15x75%+3x25%= 12 ans

15
3

Lcriture dlimination au premier janvier N se prsente comme suit :


01/01/N
(B) Capital & Rserves F
(B) Terrains (200x52%)
(B) Constructions (400x52%)
(B) Matriels (1000x52%)
(B) Stocks (100x52%)
(B) Crances(300x52%)

9 000
104
208
520
52
156
(B) Titres F
(B) Goodwill ngatif
(B) Intrts minoritaires (9.000x48%)

4 000
1 720
4 320

La constatation en rsultat du goodwill ngatif seffectue au 31 dcembre 2002 de la manire


suivante :
31/12/N
(B) Goodwill ngatif

143
(B) Rsultats consolids (1.720/12)

143

2. Les variations de primtre en intgration globale

2.1. Principes gnraux :


Lentre dans le primtre de consolidation dune entreprise rsulte de sa prise de contrle par
lentreprise consolidante.

2.2. Lentre en primtre :


2.2.1. Entre en primtre en une seule opration :
Toutes les tapes relatives lentre en primtre par intgration globale en une seule
opration ont t tudies dans la section premire.
2.2.2. Acquisition par lots successifs :

Entreprise prcdemment non comptabilise :


Selon IAS 22.36, lorsque lacquisition (cest dire la prise de contrle) rsulte dachats successifs
de titres (par exemple passage de 18% 51%), une diffrence de premire consolidation est
dtermine pour chacune des transactions significatives, prise individuellement.
Le cot dacquisition de chaque transaction significative est alors compar la part de
lacqureur dans les justes valeur des actifs et passifs identifiables acquis lors de cette
transaction.

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En effet le paragraphe IAS22.22 prcise que lorsquune acquisition seffectue par tapes, la
distinction entre la date dacquisition et la date de lopration dchange est importante.
Alors que la comptabilisation de lacquisition commence compter de la date dacquisition,
les informations relatives au cot et la juste valeur telles quelles sont dtermines la
date de chaque opration dchange sont utilises.
Par ailleurs le paragraphe IAS 22.38 ajoute lorsque la participation ntait pas
prcdemment qualifie de participation dans une entreprise associe, la juste valeur des
actifs et passifs identifiables est dtermine la date de chaque tape importante et les
goodwills ou goodwills ngatifs sont comptabiliss compter de la date dacquisition .
Exemple:
Date
d'acquisition
01/01/20X1
01/01/20X2

Cot
d'acquisition
3 500
22 000

% acquis
20%
60%

Capitaux
propres
8 000
14 000

+value/
terrain
2 000
5 000

Sachant que le cot historique du terrain slve 6.000, dterminer lcart dacquisition et passer
les critures la date dacquisition (prise de contrle).

Premier lot :
Date dentre en primtre
Cot des titres
Capitaux propres au jour de lacquisition
+value/terrain
Capitaux propres retraits au jour de lacquisition=
Quote-part de M dans les capitaux propres
Ecart dacquisition (1)

01/01/N+2
3 500
8 000
2 000
10 000
x20%
2 000
1 500

Deuxime lot :
Date dentre en primtre
Cot des titres
Capitaux propres au jour de lacquisition
+value/terrain
Capitaux propres retraits au jour de lacquisition=
Quote-part de M dans les capitaux propres
Ecart dacquisition (2)

01/01/N+2
22 000
14 000
5 000
19 000
x60%
11 400
10 600

Ecart dacquisition global : (1) + (2) = 12.100


Traitement de rfrence
(B) Terrains [5.000x80%]
(B) Rserve spciale de rvaluation
(B) Capitaux propres F [20%x8.000]
(B) Rserve spciale de rvaluation [20% x 2.000]
(B) Goodwill
(B) Titres de participation

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4 000
4 000
1 600
400
1500
3.500

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(B) Capitaux propres F [60%x14.000]


(B) Rserve spciale de rvaluation [60% x 5.000]
(B) Goodwill
(B) Titres de participation
(B) Capitaux propres F [20%x14.000]
(B) Intrts des minoritaires

8 400
3 000
10 600
22 000
2 800
2 800

Traitement autoris
(B) Terrains
(B) Rserve spciale de rvaluation
(B) Capitaux propres F [20%x8.000]
(B) Rserve spciale de rvaluation [20% x 2.000]
(B) Goodwill
(B) Titres de participation
(B) Capitaux propres F [60%x14.000]
(B) Rserve spciale de rvaluation [60% x 5.000]
(B) Goodwill
(B) Titres de participation
(B) Capitaux propres F [20%x14.000]
(B) Rserve spciale de rvaluation [20% x 5.000]
(B) Intrts des minoritaires

5 000
5 000
1 600
400
1500
3.500
8 400
3 000
10 600
22 000
2 800
1 000
3 800

Quelque soit le traitement rserv lopration, le poste rserve spciale de rvaluation


prsentera un solde crditeur de 600 correspondant laccroissement de la juste valeur des
actifs identifiables aprs la prise de contrle qui est attribuable aux 20% initiaux
[5000-2000]x20%.
Le goodwill dgag lors de chaque transaction suivra un plan damortissement spcifique
partir de la date dchange. En dautres termes lamortissement du goodwill attribuable
lacquisition du premier lot prendra effet, partir du 01 janvier 20X1 tandis que
lamortissement de lcart dacquisition attribuable au 2me lot courra partir du 01 janvier
20X2.

Entreprise prcdemment mise en quivalence :


Dans ce cas et selon IAS 22.38 (NC 38.33), la diffrence de premire consolidation est
rpute tre intervenue par convention, la date laquelle la date de mise en quivalence est
applique et non pas la date dacquisition (date de prise du contrle exclusif).
Toutefois lcart dacquisition attribuable lachat du lot complmentaire sera toujours
calcul, et par analogie avec les rgles relatives aux achats successifs, par rfrence aux justes
valeurs la date dachat du lot complmentaire.

Renforcement du Contrle dune entreprise dj filiale :


Le rachat dintrts minoritaires (par exemple passage de 51% 70%) nest pas trait
explicitement ni dans les normes IAS/IFRS ni dans la norme NC 38, mais il sapparente
toujours au traitement des achats successifs.

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2.2.3. Augmentation de capital :

Contexte dune augmentation de capital :


Lorsquune entreprise consolide par intgration globale fait lobjet dune augmentation de
capital plusieurs situations peuvent tre envisages :
-

Laugmentation de capital est souscrite au prorata des droits des actionnaires ou


des associs existant avant laugmentation de capital : il sagit l dune
augmentation de capital galitaire ;
Laugmentation de capital est souscrite par le groupe dans une proportion
suprieure ses droits antrieurs, la part dintrt du groupe saccrot ;
Laugmentation de capital est souscrite par le groupe dans une proportion
infrieure ses droits antrieurs, la part dintrt du groupe diminue.

Augmentation de capital galitaire :


Dans cette hypothse, laugmentation de capital est neutre. Quelque soit le prix dmission
des titres, il ny a aucune consquence en consolidation sur les droits du groupe dans les
rserves avant ou aprs augmentation de capital. En consquence, aucun cart dacquisition
nest constater.
Exemple:
La socit M possde 60% des actions H pour 480. La situation nette de H avant augmentation de
capital est la suivante :
Capital
Rserve lgale
Autres rserves

800
80
420
1 300

Il est dcid de procder une augmentation de capital pour un montant de 1.200, soit 400 en capital
et 800 en primes dmission. La souscription de M est 720. Calculez la part du groupe dans les
rserves avant et aprs laugmentation de capital et prcisez si un cart dacquisition est constat.
Rubriques

Avant

Capital

Aprs
800

1 200

Prime d'mission

800

Rserve lgale

80

80

Autres rserves

420

420

Total

1 300
x60%

Quote-part du groupe
Titres
Rserves du groupe

2 500
x60%

780

1 500

(480)

(1 200)

300

300

La souscription galitaire une augmentation de capital nentrane pas de variation de


capitaux propres du groupe.

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(B) Capital
(B) Rserve lgale
(B) Autres rserves

800
80
420
(B) Titres H
(B) Rserves consolides (1300x60%-480)
(B) Intrts des minoritaires (1300x40%)

480
300
520

(B) Capital
(B) Prime d'mission

400
800
(B) Titres H
(B) Intrts des minoritaires

720
480

Augmentation du pourcentage dintrt :


Il sagit dun cas particulier du renforcement du pourcentage dintrt dans une filiale.
Ainsi, lcart dacquisition complmentaire li une augmentation du pourcentage dintrts
dans une entreprise dj intgre globalement est dtermin sur la base des justes valeurs des
actifs et passifs identifiables la date dacquisition des titres complmentaires.
Exemple:
Reprenons lexemple prcdant, en supposant que seule la socit M a particip laugmentation de
capital pour 1.200 le 31 dcembre N.

Le pourcentage dintrt qui tait de 60% (480/800) passe 73,33% ((480+400)/1200).


Rubriques

Avant

Capital

Aprs
800

1 200

Prime d'mission

800

Rserve lgale

80

Autres rserves
Total

420

420

1 300

2 500

x60%
Quote-part du groupe
Titres
Rserves du groupe

80

x73,33%
780

1 833

(480)

(1 680)

300

153

La variation de la part du groupe dans les rserves aprs augmentation de capital est constate
en cart dacquisition.

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(B) Capital
(B) Rserve lgale
(B) Autres rserves

800
80
420
(B) Titres H
(B) Rserves consolides (1300x60%-480)
(B) Intrts des minoritaires (1300x40%)

480
300
520

(B) Capital
(B) Prime d'mission
(B) Ecart d'acquisition

400
800
147
(B) Titres H
(B) Intrts des minoritaires
2500x(1-73,33%)-1300x40%

1 200
147

Augmentation de capital entirement souscrite par les minoritaires:


Dans un tel contexte, les consquences de la diminution du pourcentage dintrt sont
assimiles une cession partielle des titres : la variation de la part du groupe dans les rserves
est traduite dans les rsultats.
Exemple:
La socit M possde 80% des actions C pour 1600. La situation nette de C avant augmentation de
capital est la suivante :
Capital
Rserve lgale
Autres rserves

2 000
200
800
3 000

La valeur nominale de laction est de 1. Le 15 octobre N, il est permis de nouveaux actionnaires de


souscrire 500 actions pour un prix dmission de 4. Le groupe ne participe pas laugmentation de
capital.
Rubriques

Avant

Capital

Aprs

2 000

2 500

Prime d'mission

1 500

Rserve lgale

200

200

Autres rserves

800

800

Total

3 000
x80%

Quote-part du groupe
Titres
Rserves du groupe

5 000
x64%

2 400

3 200

(1 600)

(1 600)

800

1 600

2.3. La sortie du primtre :


2.3.1. Cession de titres en une seule opration :
Lorsque le groupe dtient des parts ou des actions dune entreprise consolide par intgration
globale, si le groupe cde la totalit des actions, le rsultat de cession est constat dans les
comptes individuels :

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dans les comptes individuels : la plus-value ou la moins-value est gale la


diffrence entre, le produit de cession des titres et le prix dacquisition ;
dans les comptes consolids : la plus-value ou la moins value est gale la
diffrence entre le prix de cession des titres et la quote-part des capitaux propres
de ces titres en consolidation qui tient compte notamment du prix dacquisition
des titres corrigs des frais accessoires, du montant de lcart dacquisition, des
carts dvaluation non amortis, des retraitements dhomognit, des rserves
accumules de lentreprise cde depuis son entre en primtre jusquau jour de
la cession.

Dune manire gnrale, ce qui diffrencie la plus-value ou la moins-value de cession totale


des titres dune entreprise consolide cest essentiellement lannulation de lenrichissement ou
lappauvrissement constat au titre de lentreprise jusquau jour de la cession.
Par ailleurs si, le transfert de contrle seffectue en cours dexercice, les charges et les
produits de lentreprise dont les titres sont cds doivent tre consolids jusquau jour de la
cession. (IAS 27.23)
Exemple 1:
La socit M a vendu les actions de F le 4 janvier N pour un montant de 1.400 reprsentant 60% des
actions.
Les titres avaient t souscrits lorigine pour un montant de 600. Le 31 dcembre de lanne
prcdente, les capitaux propres sont ainsi dtaills.
Capital
Rserve lgale
Autres rserves
Rsultat

1 000
100
100
80
1 280

Prsenter lcriture dlimination des capitaux propres fin N-1 et enregistrer dans les comptes
consolids les consquences de la cession des titres F en N.

N-1
(B) Capital
(B) Rserve lgale
(B) Autres rserves
(B)Rsultat

1 000
100
100
80
(B) Titres F
(B) Rserves consolides (1200x60%-600)
(B) Rsultats consolids (80x60%)
(B) Intrts des minoritaires (1280x40%)

600
120
48
512

Dans les comptes individuels, la socit M a d passer lcriture suivante :


4/1/N
(B) Trsorerie ou crance/cession d'immobilisations
(B) Titres F
(G) Plus-value de cession de Val. Mob.

1 400
600
800

Dans les comptes consolids, elle passe les critures suivantes :

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4/1/N
(B) Capital
(B) Rserve lgale
(B) Autres rserves
(B) Rsultats reports

1 000
100
100
80
(B) Titres F
(B) Rserves consolides (1280x60%-600)
(B) Intrts des minoritaires (1280x40%)

600
168
512

4/1/N (bilan)
(B) Titres F
(B) Rsultats consolids
(B) Intrts minoritaires

600
168
512

(B) Capital
(B) Rserve lgale
(B) Autres rserves
(B)Rsultat
4/1/N (Etat de Rst)
(G) plus-value de cession de val. Mob.
(G) Rsultat s consolids

Prix de cession
Cot d'acquisition
Plus-value

1 000
100
100
80

168
168

comptes
comptes
individuels consolids
1 400
1400
(600)
(768)
800
632

Ecart

0
(168)
(168)

Le correctif de la plus-value correspond en ralit la part de rserves du groupe constate


dans les comptes consolids la fin de lexercice prcdent.
Lincidence fiscale de la cession des titres ne doit pas tre modifie parce quelle est dj
constate dans les comptes individuels.
Exemple 2:

Lentreprise D est dtenue par la socit M 80% pour un montant de 1.200. Ces titres ont fait
lobjet dun cart dacquisition et dcarts dvaluation avec impts diffrs au taux de 35%. Les
titres ont t vendus pour un montant de 1.600 au 30 septembre de lanne N. Les donnes
comptables de lentreprise D sont les suivantes :
Rubriques

01/01/N

30/09/N

Actifs immobiliss

1 500

Ecart d'acquisition

150

1 400
150

-Amortissement cart d'acquisition

(50)

(75)

Ecarts d'valuation nets

200

190

Passifs d'impts diffrs

(80)

(76)

Actifs courants
Capital et rserves

2 000

2 100

(1 100)

(1 200)

Rsultat au bilan

(100)

(120)

Autres passifs

2 520

(2 369)

Produits

(3 000)

Charges

2 800

Impts
Rsultat aux comptes de gestion

80
120

Il ny a pas de charges et produits intra-groupe durant lanne N avec les autres entreprises du
groupe.

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

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Enregistrer lcriture de partage de capitaux propres au 31 dcembre n-1 et des consquences de la


vente des titres D au 30 septembre n.

31/12/N-1
(B) Actifs immobiliss
1 500
(B) Ecart d'acquisition
150
(B) Ecarts d'valuation nets
200
(B) Actifs courants
2 000
(B) Rserves consolides (1200-1100x80%)
320
(B) Amortissement cart d'acquisition
(B) Impts diffrs-passif
(B) Autres passifs
(B) Titres D
(B) Intrts des minoritaires (1100+100)x20%
1/1/N
(B) Actifs immobiliss
1 500
(B) Ecart d'acquisition
150
(B) Ecarts d'valuation nets
200
(B) Actifs courants
2 000
(B) Rserves consolides (1200-1200x80%)
240
(B) Amortissement cart d'acquisition
(B) Impts diffrs-passif
(B) Autres passifs
(B) Titres D
(B) Intrts des minoritaires (1100+100)x20%
du 01/01/N au 30/9/N (flux d'activit)
(G) Charges
(G) Impts
(G) Rsultats consolids
(G) Produits
30/9/N (sortie)
(B) Amortissement cart d'acquisition
(B) Impts diffrs-passif
(B) Autres passifs
(B) Titres D
(B) Intrts des minoritaires (1100+100)x20%
(B) Actifs immobiliss
(B) Ecart d'acquisition
(B) Ecarts d'valuation nets
(B) Actifs courants
(B) Rsultats consolids

50
80
2 520
1 200
240

50
80
2 520
1 200
240

2 800
80
120
3 000

50
80
2 520
1 200
240
1 500
150
200
2 000
240

La plus-value constate dans les comptes individuels (1.600-1200) se trouve tre majore de
360 (240+120) correspondant limpact respectif des rserves consolides et du rsultat
acquis jusquau 30/09/N.
2.3.2. Cession partielle de titres avec maintien de lintgration globale :
Le traitement des cessions partielles dactions ou de parts dentreprises consolides est le
mme que pour les cessions totales, la diffrence prs que la correction de la plus-value ou
de la moins-value sur titres ne porte que sur la partie des titres cds.
Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

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Exemple:

La socit M cde 5% des actions T pour 400 le 15 juin N. Avant la cession, elle en possdait 85%
pour un montant de 1.700. Au 31 dcembre N-1, les capitaux propres consolids de T taient les
suivants :
Capital
Rserves
Rserves consolides
Rsultat consolid

2 000
400
200
300
2 900
Les rserves et les rsultats consolids dcoulent des travaux de retraitements.
Il a t distribu 200 de dividendes le 15 juillet N. Prsenter lcriture dlimination des titres au 31
dcembre N-1, sachant quil ny avait ni cart dacquisition, ni cart dvaluation.
Enregistrer les consquences de la cession.
31/12/N-1
(B) Capital T
(B) Rserves T
(B) Rsultat T

2 000
600
300
(B) Titres T
(B) Rserves consolides (2600x85%-1700)
(B) Rsultats consolids (300x85%)
(B) Intrts des minoritaires (2600+300)x15%

Dans les comptes individuels


[400-(1700/85%)*5%].

la

plus-value

de

cession

1 700
510
255
435

slve

300

soit

Dans les comptes consolids la plus value slve 255 soit (400-2.900x5%). Do un cart
de 45, ce montant viendra en diminution des rsultats consolids au titre de lexercice de
cession.
15/6/N
(B) Titres T
(B) Rsultats consolids

100
45
(B) Intrts des minoritaires (2600+300)x5%

145

Dans lexemple, il ny a pas dlimination des dividendes pour les titres cds puisquils ont
t vendus coupon attach.
Llimination ne concernera don que la partie de dividende relative aux actions dtenues aprs
cession (85%-5%), soit 160 (200x80%)
15/7/N (bilan)
(B) Rsultats consolids
(B) Rserves consolides
15/7/N (Etat Rst)
(G Revenus de valeurs mobilires de placements
(G) Rsultats consolids

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

160
160
160
160

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2.3.3. Cession avec cart dacquisition sur titres cds :


Lorsque les titres font lobjet dun cart dacquisition, en cas de cession partielle, une partie
de lcart dacquisition est porte en sortie au prorata des titres vendus.
Exemple:

La socit M cde 5% des actions U pour 400 le 3 janvier N. Avant la cession, elle en possdait 85%
pour un montant de 2.400. Au 31 dcembre N-1, les capitaux propres consolids de U taient les
suivants :
Capital
Rserves
Rserves consolides
Rsultat consolid

2 000
400
200
300
2 900
Les rserves et les rsultats consolids dcoulent des travaux de retraitements.
Au jour de lacquisition, un cart dacquisition avait t constat pour un montant de 400
amortissable sur 5 ans. Les amortissements de lcart dacquisition pratiqus jusquau 31 dcembre
N-1 slevaient 240. Il ny a pas eu de distribution de dividendes.
Prsenter lcriture dlimination des titres au 31 dcembre N-1 et enregistrer les consquences de la
cession des titres dans lexercice N.

31/12/N-1
(B) Capital U
(B) Rserves U
(B) Rsultat U
(B) Ecart d'acquisition

2 000
600
300
400
(B) Titres U
(B) Rserves consolides (2600x85%-2400+400)
(B) Rsultats consolids (300x85%)
(B) Intrts des minoritaires (2600+300)x15%

Dans les comptes individuels


[400-(2400/85%)x5%].

la

plus-value

de

cession

2 400
210
255
435

slve

259

soit

Dans les comptes consolids la plus value slve 231 soit (400-2.900x5%-(400/85%)x5%).
Do un cart de 28, ce montant viendra en diminution des rsultats consolids au titre de
lexercice de cession.
Lcart dacquisition sera sorti en brut concurrence de 24, soit (400/85%)x5%. Les
amortissements de cette quote-part enregistre jusquau 31 dcembre N-1 devrait tre de son
ct limine (240/400)x24, soit 14.
3/1/N
(B) Titres T
(B) Rsultats consolids

141
28
(B) Ecart d'acquisition
(B) Intrts des minoritaires (2600+300)x5%

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

24
145

Page 142/143

3/1/N
(B) Amortissement cart d'acquisition
(B) Rsultats consolids

14
14

Dans la pratique certaines complexits peuvent sajouter dans les consquences des cessions
partielles des titres. Si plusieurs lots de titres ont t acquis, des carts dacquisition ont pu
tre constats dans les comptes. En cas de vente partielle, les titres sont rputs tre sortis
selon NC 07 soit en appliquant la mthode FIFO soit la mthode du cot moyen pondr. Les
carts dacquisition devraient tre abords, notre avis, selon la mme logique.

Mohamed Neji Hergli - Dcembre 2003

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