Académique Documents
Professionnel Documents
Culture Documents
Lima Caucho S.A., es una empresa peruana que se dedica a la produccin, importacin y
comercializacin de llantas para uso automotriz, cmaras para vehculos, y en general
artculos de caucho, tiene su centro de produccin en la zona industrial de la Carretera
Central Km 1 en el distrito de Santa Anita, con una extensin de 72,540 m2. En la
actualidad otorga empleo directo a 690 colaboradores.
Lima Caucho S.A realiza un anlisis de su presupuesto de un solo nivel, el cual consiste
bsicamente en calcular la desviacin porcentual (valor real respecto del valor
presupuestado) de los conceptos de los estados financieros.
ANTECEDENTES DE LA EMPRESA
Organizacin
Lima Caucho S.A., es una empresa peruana que se dedica a la produccin,
importacin y comercializacin de llantas para uso automotriz, cmaras para
vehculos y toda clase de artculos de caucho. El centro de produccin est
localizado en la zona industrial de la Carretera Central Km 1, en el distrito de
Santa Anita, con una extensin de 72,540 m2. El nmero de colaboradores en la
empresa ascienda a 662 personas.
La Constitucin de Lima Caucho S.A. fue el resultado de la fusin de dos grandes
empresas de la industria del caucho; una de ellas de dimensiones mundiales THE
B. F. GOODRICH Co. de Estados Unidos, y la Compaa Hulera Euzkadi de
Mxico, asocindose con inversionistas peruanos liderados por Enrique Pardo
Heeren.
La empresa fue fundada el 2 de mayo de 1955 en Lima, originalmente como Lima
Rubber Company S.A. En Mayo de 1976, modific su razn social a Lima Caucho
S.A., nombre que conserva hasta la actualidad. A lo largo de los aos se ha
producido cambios administrativos y transferencia de acciones de capital que
cambiaron la estructura de participacin accionaria. En 1995 fue administrada por
Industria Colombiana de Llantas S.A. Desde enero de 1999, la empresa Season
Group Limited, constituida en las Islas Vrgenes Britnicas, cuenta con una
participacin del 71.10% de las acciones de capital. En la actualidad sus
principales accionistas son:
mtodos establecidos.
Creatividad.
Orientacin a resultados, responder a las situaciones de un modo positivo,
15%
7%
Exportacin
40%
Retails
Flotas y otros
38%
Direccin General
Gerencia de Recursos Humanos
Gerencia Comercial
Gerencia de Administracin y Finanzas
Gerencia de Manufactura y Tcnica
Gerencia de Logstica y Servicios Generales
10
11
12
operativa muestra un importe de S/.6.8 millones (5.4% de las ventas) menor a los
S/. 10.97 millones obtenidos en el ao 2013 (7.8% de las ventas).
Durante el ao 2014 se obtuvo una prdida antes del impuesto a las ganancias de
S/. 1.9 millones motivado principalmente por la prdida por concepto de diferencia
de cambio la cual asciende a S/. 3.0 millones. Debido al aumento de la tasa de
cambio del nuevo sol frente al dlar de EEUU.
Las exportaciones para el mes de diciembre 2014, bajaron 16.4% con relacin al
mes anterior.
Tabla 5.1: Cuadro comparativo mes anterior (en nuevos soles)
13
14
15
Durante el ao 2014, los precios de las materias primas fueron estables, con
tendencia a la alza a partir del ltimo trimestre del ao, por lo que el precio del
caucho natural a nivel internacional llego a aumentar.
16
Grfico 5.4: Costo produccin y costo fijo Materia prima VS costo total
Grfico 5.5: Costos de produccin y costo fijo Costo total por kilo
17
18
19
del
mercado
libre
para
las
transacciones
en
dlares
estadounidenses es de S/. 2.981 para la compra y S/. 2.989 para la venta (S/.
2.794 y S/. 2.796 al 31 de diciembre del 2013 respectivamente).
El saldo neto al 31 de diciembre de 2014, de cuentas por cobrar comerciales
(neto), incluye S/. 22, 820,324 de cuentas por cobrar a Comercializadora
Llantas Unidas S.A. (S/.22, 076,049 en diciembre de 2013).
En el mes de agosto de 2013, se registr la revaluacin del terreno por S/. 124,
391,677, por el incremento del valor comercial por metro cuadrado (US$ 1,700
por m2), segn tasacin hecha en junio del mismo ao por Allemant Asociados
Peritos y Valuadores S.A.C.
En el mes de agosto de 2013, se registr la revaluacin del terreno por S/. 124,
391,677, por el incremento del valor comercial por metro cuadrado (US$ 1,700
por m2), segn tasacin hecha en junio del mismo ao por Allemant Asociados
Peritos y Valuadores S.A.C.
Tabla 5.4: Estado Financiero Individual al Cuarto Trimestre del Ao 2014 (En
miles de nuevos soles)
20
21
22
3%
Maquinaria y equipo
. 78 y 10 %
Muebles y enseres
10 y 25 %
Unidades de transporte
20%
23
Lima Caucho S.A ha invertido al cierre del cuarto trimestre S/. 1.1 millones en
bienes del activo fijo, destinados mayormente a la reposicin de activos.
En cuanto a otros pasivos financieros, los pagars bancarios estn a una TEA
entre 6.30% y 11.31% con vencimientos entre enero y diciembre de 2015, y
los de mediano plazo estn a una TEA entre 6.00% y 15.00% con vencimientos
entre enero 2015 y febrero 2016.
Los financiamientos por leasing estn a una tasa efectiva anual entre 5.85% y
7.40% con vencimientos entre enero 2015 y setiembre de 2017.
Del patrimonio de Lima Caucho, podemos decir que el capital emitido est
representado por 15, 962,580 acciones comunes, suscritas y pagadas, cuyo
valor nominal es de un nuevo sol por accin.
El nmero de acciones de inversin en circulacin al 31 de diciembre de 2014
fue de 5, 720,456, y se encuentran inscritas en la Bolsa de Valores de Lima. El
valor de mercado de las acciones al mes de diciembre de 2014 fue de S/. 4.20
por accin (S/ 5.50 al 31 de diciembre de 2013).
El detalle de los resultados acumulados se muestra a continuacin:
24
Dado que la empresa Lima Caucho S.A. solo realiza un anlisis simple de sus
resultados en relacin a su presupuesto, en el cual solo se llega a un nivel en que
se observan el porcentaje de desviacin del valor real respecto del presupuestado
obtenido por cada uno de los conceptos, se propone realizar un anlisis de
presupuesto a tres niveles (precio, volumen, mezcla) con la finalidad de que la
empresa encuentre las potenciales causas de las desviaciones y pueden aplicar
medidas correctivas y se realice adecuado planeamiento y control de su
presupuesto.
Cabe sealar que para realizar un control adecuado de nuestra planificacin
necesitamos conocer a razn de qu factores se produjo la diferencia o desviacin
respecto a los valores presupuestados. Las variaciones que se hallen, son
producto de una combinacin de causas, algunas de las cuales son controlables y
otras no, y en el anlisis que Lima Caucho que se propone, Lima Caucho deber
tomar medidas correctivas en los factores controlables para poder as tener el
rendimiento deseado.
El detalle de los clculos propuestos para Lima Caucho, y que deben ser usados
para hallar las desviaciones, se detallan en el anexo 6.1.
En estos clculos, en resumen, se busca conocer la desviacin en 5 variables:
1. Precio
2. Volumen
3. Mezcla
4. Costos Variables
5. Costos Fijos
A partir de los resultados obtenidos en estas variables se podr inferir cuales son
las potenciales causas que estn deviniendo en las desviaciones halladas y tomar
control en las mismas. A continuacin describimos como debe la empresa Lima
Caucho analizar cada uno de los resultados obtenidos en las variables.
25
Desviacin de volumen
El volumen vara de manera favorable en la produccin cuando el resultado
obtenido es de valor positivo ya que un valor positivo es resultado de un mayor
volumen de produccin lo cual resulta favorable. El valor de esta variable puede
representar la aptitud del supervisor para mantener el movimiento de los productos
a travs de su departamento, asimismo, puede ser que el departamento de ventas
ha conseguido un nmero mayor de rdenes de compra. En caso el valor de esta
variable sea negativo se pueden atribuir a una deficiente supervisin en el rea de
produccin, asimismo, puede ser atribuido al departamento de ventas ya que sus
estrategia no estara alcanzando los resultados. Ante cualquiera de estos
resultados ser labor interna de Lima Caucho el determinar cul de ambas
razones, o tal vez ambas, pueden ser la causa e inmediatamente tomar control.
Desviacin de mezcla
La mezcla vara de manera favorable cuando el resultado obtenido es de valor
positivo, ya que un valor positivo indica que la mezcla o proporcin de venta de
cada uno de los productos en el periodo, aporto de manera para bien ya que se
obtuvo ganancias positivas, es ms como se puede ver en el anexo 5.1 la
empresa Lima caucho puede determinar especficamente que familias de
productos aportan de manera positiva a la mezcla y que familias no, y as revisar
o verificar cada producto en especfico.
La variacin de mezcla puede relacionarse con la calidad del producto, aunque
esto no aparezca en el clculo. Si un material es de baja calidad y el otro de alta,
el aumento en la proporcin del material de baja calidad es dado porque quizs en
el presente periodo el material ha mejorado su calidad. Otra razn atribuible podra
ser que la proporcin de un material se increment debido al marketing dado al
producto. Por lo tanto, las familias de productos ser revisados en su calidad o su
efectividad del marketing en el mercado.
26
Desviacin de precios
La desviacin de precios es favorable cuando se obtiene un valor positivo, pues
esto refleja que la empresa vendi sus productos a un mayor valor del esperado,
asimismo, tambin se puede conocer a detalle que productos aportaron de
manera positiva a este nivel de anlisis y cuales productos no, ver anexo 6.1.
Las variaciones en este nivel pueden ser debido a una estrategia de marketing
(estrategia de precios), lo cual es controlado y validado por la empresa y por lo
tanto se podra decir que en ese caso sera una desviacin esperada, otra causa
tambin podra ser un cambio de comportamiento del mercado, en cuyo caso no
es un factor controlable por ser de naturaleza exgena.
Desviacin costos Variables
La desviacin en este factor es favorable cuando el valor obtenido es negativo, ya
que significa que los costos incurridos fueron menores a los presupuestados,
asimismo, de la misma manera que en los anteriores factores se hace un desglose
por producto para ver cuales producto aportan a esta desviacin.
Las desviaciones en este factor pueden deberse a un cambio en los precios de la
materia prima, lo cual es un factor externo que no puede ser controlado o que en
su defecto podra indicar, en caso de ser posible, la bsqueda de proveedores que
den mejores precios de materia prima. Otra causa podra ser que el proceso
productivo est teniendo problemas de desperdicio y rehechura los cuales
impactan en la materia prima, estos son imputables al centro causante el cual
sera identificado con una revisin e informacin a mayor detalle dentro de Lima
Caucho. Otra causa puede ser por el costo de mano de obra directa, a la baja
eficiencia del personal o a la variacin de sueldos.
27
29
CONCLUSIONES
gerencia general.
Para la informacin de contabilidad la empresa utiliza el ERP Exactus,
pero el mdulo de presupuesto an est en implementacin. Por lo que
RECOMENDACIONES
30
fijos y variables.
Este anlisis puede formar parte de la implementacin en curso del mdulo
de presupuestos de Exactus, para mejorar la toma de decisiones y
31
ANEXOS
Anexo 4.1. Responsables de los centros de costos de cada gerencia.
32
33
34
35
36
37
38
39
Anexo 4.5. Costeo de materia prima para el producto 1358932 (mes Enero)
40
Anexo 4.6. Costo Unitario de Materia prima (mensual) para cada producto de la
familia motollantas.
41
42
43
44
45
46
Anexo 4.11. Presupuesto de gastos Operativos del centro de costos N 55: Ingeniera Industrial
47
Anexo 4.12. Requerimiento de personal del centro de costos N 55: Ingeniera Industrial
48
Anexo 4.13. Proyectos de Inversin del centro de costo N 55: ingeniera Industrial.
49
50
51
52
53
55
56
57