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Matinée sur « Banques et cadre d’investissement en Tunisie »

Maison du Barreau, Paris 24 Janvier 2014

PRÉSENTATION DU SECTEUR BANCAIRE TUNISIEN

Page 1

Paris 24 Janvier 2014 P RÉSENTATION DU S ECTEUR B ANCAIRE T UNISIEN Page 1 Chiheb
Paris 24 Janvier 2014 P RÉSENTATION DU S ECTEUR B ANCAIRE T UNISIEN Page 1 Chiheb
Paris 24 Janvier 2014 P RÉSENTATION DU S ECTEUR B ANCAIRE T UNISIEN Page 1 Chiheb
Paris 24 Janvier 2014 P RÉSENTATION DU S ECTEUR B ANCAIRE T UNISIEN Page 1 Chiheb
Paris 24 Janvier 2014 P RÉSENTATION DU S ECTEUR B ANCAIRE T UNISIEN Page 1 Chiheb

Chiheb Mahjoub Antoine Day

(FSI 2010/2012)

Kurt Salmon est l’un des leaders mondiaux du conseil en stratégie et transformation d’entreprise

Nos recommandations fondées sur notre vision globale du métier de nos clients s’appuient sur un réseau de plus de 1400 consultants dans le monde

Europe / Afrique Alger Bruxelles Casablanca Düsseldorf Atlanta Irvine Los Angeles Minneapolis New York San
Europe / Afrique
Alger
Bruxelles
Casablanca
Düsseldorf
Atlanta
Irvine
Los Angeles
Minneapolis
New York
San Francisco
Genève
Luxembourg
Shanghai
Londres
Lyon
Sydney
Manchester
Tokyo
Marseille
Nantes
Paris
Rome
Tunis

Asie-Pacifique

Hong Kong

Singapour

Amérique du Nord

Depuis le 1 er Janvier 2011, Ineum Consulting et Kurt Salmon Associates (KSA) ont fusionné pour devenir Kurt Salmon. Kurt Salmon est une entité de Management Consulting Group (MCG Plc)

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Salmon est une entité de Management Consulting Group (MCG Plc) P a g e 2 Présentation
Salmon est une entité de Management Consulting Group (MCG Plc) P a g e 2 Présentation

Présentation du secteur bancaire Tunisien

Salmon est une entité de Management Consulting Group (MCG Plc) P a g e 2 Présentation

Pourquoi Kurt Salmon ?

Depuis 2004, de nombreux projets menés dans le secteur bancaire en Tunisie et au Maghreb

Assistance à l’intégration des nouveaux projets dans le Système d’information existant Amélioration de
Assistance à l’intégration des nouveaux
projets dans le Système d’information
existant
Amélioration de l’efficacité commerciale
des middle et back-office en agence via
l’utilisation de la méthodologie Lean 6 -
sigma
Refonte du système de pilotage
Acteur
Bancaire
Confidentiel
Assistance au développement de la
clientèle professionnelle
Assistance à la réorganisation globale de
la BEA
Nouvelle organisation agences et régions
Élaboration et suivi du Business Plan de
BNPP MedIT, plateforme offshore
informatique du Groupe
Création d’un centre de services partagés
pour les DSI du Maghreb
Optimisation Front et Back Office de 5
banques publiques algériennes

Page 3

Front et Back Office de 5 banques publiques algériennes P a g e 3 Présentation du
Front et Back Office de 5 banques publiques algériennes P a g e 3 Présentation du

Présentation du secteur bancaire Tunisien

Front et Back Office de 5 banques publiques algériennes P a g e 3 Présentation du

Cette matinée est l’occasion d’apprécier les changements qui sont survenus dans le secteur bancaire quasiment 3 ans après le départ de la « révolution du Jasmin »

10 décembre 2010 Sheraton de Tunis Petit déjeuner sur « la modernisation du secteur bancaire
10 décembre 2010
Sheraton de Tunis
Petit déjeuner sur « la
modernisation du secteur
bancaire tunisien »

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du secteur bancaire tunisien » P a g e 4 ? 24 janvier 2014 Maison du
du secteur bancaire tunisien » P a g e 4 ? 24 janvier 2014 Maison du
?
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24 janvier 2014 Maison du Barreau, Paris Matinée sur « Banques et cadre d’investissement »
24 janvier 2014
Maison du Barreau, Paris
Matinée sur « Banques et
cadre d’investissement » en
Tunisie

Présentation du secteur bancaire Tunisien

Paris Matinée sur « Banques et cadre d’investissement » en Tunisie Présentation du secteur bancaire Tunisien

Afin de comprendre la dynamique du secteur bancaire et d’envisager son avenir, nous vous proposons de faire un bref rappel de sa construction et d’apprécier la situation à date

1958 / 2014 Structuration du secteur bancaire tunisien en 60 ans autours de 4 types
1958 / 2014
Structuration du secteur bancaire
tunisien en 60 ans autours de 4 types
d’acteurs

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en 60 ans autours de 4 types d’acteurs P a g e 5 Janvier 2014 Situation
en 60 ans autours de 4 types d’acteurs P a g e 5 Janvier 2014 Situation

Janvier 2014

Situation à date des principaux acteurs du secteur bancaire

Quel avenir ?
Quel
avenir ?

Présentation du secteur bancaire Tunisien

Situation à date des principaux acteurs du secteur bancaire Quel avenir ? Présentation du secteur bancaire

Construction du secteur bancaire

Au lendemain de l’indépendance, la création des 3 grandes banques publiques va permettre de financer les secteurs clés de l’économie tunisienne

1958 1968 1978 1988 1998 2008 2018 Banques publiques
1958
1968
1978
1988
1998
2008
2018
Banques publiques
La BNA, la STB et plus tard la BH constituent les 3 grandes banques publiques
La BNA, la STB et plus tard la BH constituent les 3 grandes banques publiques
Totalement dépendent de l’état pour leurs recrutements, leurs choix
d’investissements et la gestion de leurs politiques crédit

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d’investissements et la gestion de leurs politiques crédit P a g e 6 Présentation du secteur
d’investissements et la gestion de leurs politiques crédit P a g e 6 Présentation du secteur

Présentation du secteur bancaire Tunisien

d’investissements et la gestion de leurs politiques crédit P a g e 6 Présentation du secteur

Construction du secteur bancaire

En parallèle, les premières banques privées apparaissent en Tunisie. Elles seront bridées dans leurs actions jusqu’à la loi de finance de 1990

1958 1968 1978 1988 1998 2008 2018 Banques publiques Banques Privées (100% à capital tunisien)
1958
1968
1978
1988
1998
2008
2018
Banques publiques
Banques Privées
(100% à
capital tunisien)
Ce n’est qu’à partir du début des années 90 que les Banques privées ont pu
Ce n’est qu’à partir du début des années 90 que les Banques privées ont pu jouer
leur rôle en contribuant aux financements des entreprises et des ménages

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en contribuant aux financements des entreprises et des ménages P a g e 7 Présentation du
en contribuant aux financements des entreprises et des ménages P a g e 7 Présentation du

Présentation du secteur bancaire Tunisien

en contribuant aux financements des entreprises et des ménages P a g e 7 Présentation du

Construction du secteur bancaire

Création dans les années 1980 des banques d’investissement qui deviendront par la suite des banques généralistes suite à la loi de finance de 2001

1958 1968 1978 1988 1998 2008 2018 Banques publiques Banques Privées (100% à capital tunisien)
1958
1968
1978
1988
1998
2008
2018
Banques publiques
Banques Privées
(100% à
capital tunisien)
Banques d’investissement
Banques universelles
Ces banques d’investissement permettent l’arrivée et la gestion de capitaux étrangers sur le marché tunisien
Ces banques d’investissement permettent l’arrivée et la gestion de capitaux
étrangers sur le marché tunisien en provenance principalement des émirats (Qatar,
Koweït, …), elles ont changé de statut afin de pouvoir collecter des dépôts

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ont changé de statut afin de pouvoir collecter des dépôts P a g e 8 Présentation
ont changé de statut afin de pouvoir collecter des dépôts P a g e 8 Présentation

Présentation du secteur bancaire Tunisien

ont changé de statut afin de pouvoir collecter des dépôts P a g e 8 Présentation

Construction du secteur bancaire

Puis, dans le début des années 2000, arrivée sur le marché tunisien des grands acteurs internationaux (BNP, SG et Attijariwafa Bank)

1958 1968 1978 1988 1998 2008 2018 Banques publiques À capitaux tunisiens Banques Privées (100%
1958
1968
1978
1988
1998
2008
2018
Banques publiques
À capitaux tunisiens
Banques Privées
(100% à
capital tunisien)
À capitaux étrangers
Banques d’investissement
Banques universelles
Le développement de l’UIB par le Groupe SG s’est heurté à l’ancien régime. En revanche,
Le développement de l’UIB par le Groupe SG s’est heurté à l’ancien régime.
En revanche, le consortium mené par AttijariWafa Bank a transformé la Banque du
Sud moribonde en un acteur de premier plan et a dynamisé le marché bancaire

Page 9

en un acteur de premier plan et a dynamisé le marché bancaire P a g e
en un acteur de premier plan et a dynamisé le marché bancaire P a g e

Présentation du secteur bancaire Tunisien

en un acteur de premier plan et a dynamisé le marché bancaire P a g e

Construction du secteur bancaire

Enfin émergence de la banque islamique avec la création de la Banque Zitouna en 2009

1958 1968 1978 1988 1998 2008 2018 Banques publiques À capitaux tunisiens Banques Privées (100%
1958
1968
1978
1988
1998
2008
2018
Banques publiques
À capitaux tunisiens
Banques Privées
(100% à
capital tunisien)
À capitaux étrangers
Banques d’investissement
Banques universelles
Banque
Zitouna
Première Banque islamique du Maghreb, la Banque Zitouna a suscité beaucoup d’enthousiasme lors de son
Première Banque islamique du Maghreb, la Banque Zitouna a suscité beaucoup
d’enthousiasme lors de son lancement. Aujourd’hui, c’est la « BIP » (à confirmer)
qui envisage d’en prendre le contrôle

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» (à confirmer) qui envisage d’en prendre le contrôle P a g e 1 0 Présentation
» (à confirmer) qui envisage d’en prendre le contrôle P a g e 1 0 Présentation

Présentation du secteur bancaire Tunisien

» (à confirmer) qui envisage d’en prendre le contrôle P a g e 1 0 Présentation

Construction du secteur bancaire

En parallèle, mise en place de structures dédiées aux entreprises et la création de la CDC Tunisie … en 2011 et l’ouverture d’un bureau de la BERD en 2012

1958 1968 1978 1988 1998 2008 2018 Banques publiques À capitaux tunisiens Banques Privées (100%
1958
1968
1978
1988
1998
2008
2018
Banques publiques
À capitaux tunisiens
Banques Privées
(100% à
capital tunisien)
À capitaux étrangers
Banques d’investissement
Banques universelles
Zitouna
Bank
…/…
BFPME
Avec la création de la BFPME en 2005, volonté de s’inspirer du modèle français OSEO
Avec la création de la BFPME en 2005, volonté de s’inspirer du modèle français OSEO pour
faciliter le financement des entreprises en création et la mise en place de caution de l’état
auprès des banques. Dispositif complété en 2011 par la création de la Caisse des Dépôts et
Consignation et ouverture d’un bureau de la BERD en 2012

Page 11

Consignation et ouverture d’un bureau de la BERD en 2012 P a g e 1 1
Consignation et ouverture d’un bureau de la BERD en 2012 P a g e 1 1

Présentation du secteur bancaire Tunisien

Consignation et ouverture d’un bureau de la BERD en 2012 P a g e 1 1

Situation actuelle

Le marché bancaire Tunisien est jeune car il a moins de 60 ans. Ces 20 dernières années ont été riches en évolutions. Ce marché est aujourd’hui très atomisé.

Structure du système bancaire et organismes spécialisés

Le système financier tunisien se présente comme suit :. Structure du système bancaire et organismes spécialisés 2121 4444 Etablissements de Etablissements de crédit

2121

4444

Etablissements de

Etablissements de

crédit

crédit

Banque Centrale de

Banque Centrale de

Tunisie

Tunisie

Banque Centrale de Banque Centrale de Tunisie Tunisie Banques Banques spécialisées ou spécialisées ou statut

Banques

Banques

spécialisées ou

spécialisées ou

statut particulier

statut particulier

88

Bureaux de

Bureaux de

représentation

représentation

BanquesBanques

1515

Etablissements

Etablissements

financiers

financiers

1010

33

Etablissements de

Etablissements de

Leasing

Leasing

Source : Ministère des Finances

Sociétés de

Sociétés de

Factoring

Factoring

22

BanquesBanques d’affairesd’affaires

Il comprend également le Conseil du Marché Financier, la Bourse des Valeurs Mobilières de Tunis, la Société Tunisienne Interprofessionnelle pour la Compensation et le Dépôt des Valeurs Mobilières, les sociétés d’investissement et les Organismes de Placement Collectif.Factoring 22 BanquesBanques d’affairesd’affaires Contrairement au marché Tunisien, le marché Marocain a

Contrairement au marché Tunisien, le marché Marocain a déjà connu une période de concentration : 8 banques

Le paysage marocain compte 54 établissements de crédit, dont 34 sociétés de financement et 19
Le paysage marocain compte 54 établissements de crédit, dont 34 sociétés de financement et 19 banques. Parmi ces 19 banques,
huit peuvent être considérées comme étant à vocation universelle : AWB, BP/CPM, BMCE, SGMB, BMCI, CAM, CDM et CIH.
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Présentation du secteur bancaire Tunisien

Situation actuelle

Les indicateurs du secteur bancaire sont à la hausse, malgré un fléchissement du taux de progression des crédits….

Evolution des dépôts et des crédits 2010 2011 2012 Crédit à la clientèle (en MDT)
Evolution des dépôts et des crédits
2010 2011
2012
Crédit à la clientèle (en MDT)
38
664
43
949
47
712
Dépôts de la clientèle (en MDT)
36
562
38
410
42
754
Indicateurs de bancarisation
Réseau d’agences bancaires
1 337
1 389
1 450
Habitants / agence (en milliers)
7,9
7,7
7,4
L’activité des établissements de crédit a connu en 2012 une accélération
au niveau de son rythme de progression comparativement à l’année
2011, comme en témoigne la progression du total actif de 11,2% contre
7,9% en 2011.
2010
2011
2012
Taux de progression des crédits
19,8%
13,7%
8,6%
Taux de progression des dépôts
12,3%
5,1%
11,3%
Taux de couverture des crédits
par les dépôts
94,6%
87,4%
89,6%
La progression des dépôts à un rythme plus accéléré que celui des
crédits s’est traduite par une amélioration du taux de couverture des
crédits par les dépôts et s’est répercuté positivement sur l’endettement
des banques sur le marché monétaire.
Source : Banque Centrale de Tunisie

Page 13

Source : Banque Centrale de Tunisie P a g e 1 3 Ressources / Emplois Ressources
Source : Banque Centrale de Tunisie P a g e 1 3 Ressources / Emplois Ressources
Ressources / Emplois Ressources 50 000 46 767 40 189 42 164 4 013 L’année
Ressources / Emplois
Ressources
50
000
46 767
40 189
42 164
4 013
L’année
2012
a
été
40
000
3 754
3 627
marquée par
une
progression importante
30
000
de l’encours de dépôts de
42 754
20
000
4 344
MDT,
ou
11,3%
38 410
36 562
10
000
contre 5,1% en 2011 et
12,3% en 2010.
0
2010
2011
2012
Ressources d’emprunts
Dépôts de la clientèle
Emplois
60
000
54 388
50 229
50
000
6 676
44 149
6 280
5
485
40
000
Les emplois des banques
ont enregistré une
décélération au niveau de
30
000
leur
rythme
de
47 712
43 949
20
000
38
664
10
000
progression qui est
revenu de 13,8% en 2011
à 8,3% en 2012.
0
2010
2011
2012
Crédit à la clientèle
Portefeuille-titres
Source : Banque Centrale de Tunisie

Présentation du secteur bancaire Tunisien

à la clientèle Portefeuille-titres Source : Banque Centrale de Tunisie Présentation du secteur bancaire Tunisien

Situation actuelle

…et le PNB s’est renforcé sur cette période bien que restant fortement corrélé aux taux d’intérêt

Tunisie 2 330 2 083 2 008 105 337 100% 5,2% 5,9% 4,5% 2 000
Tunisie
2 330
2 083
2 008
105
337 100%
5,2%
5,9%
4,5%
2 000
123
105
15,0%
14,5%
312
15,0%
301
536 80%
1 500
21,2%
23,0%
426
457
21,9%
60%
1 000
40%
1 352
500 1 176
1 191
58,6%
57,2%
58,0%
20%
0
0%
2010
2011
2012
2010
2011
2012
Revenus portefeuille investissement
Gains sur portefeuilles titres commercial
Commissions
Marge d'intérêts
Revenus portefeuille investissement
Gains sur portefeuilles titres commercial
Commissions
Marge d'intérêts
Source : Banque Centrale de Tunisie
La performance des PNB des banques tunisiennes est fortement corrélée aux taux d’intérêt La structure
La performance des PNB des banques tunisiennes est fortement corrélée aux taux
d’intérêt
La structure du PNB est maintenue presque inchangée par rapport à 2011 avec un légère
augmentation de la part des commissions et de la marge d’intérêts de 1,1 et 0,8 points de
pourcentage, respectivement

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points de pourcentage, respectivement P a g e 1 4 Une santé à confirmer • Toutes
points de pourcentage, respectivement P a g e 1 4 Une santé à confirmer • Toutes

Une santé à confirmer

• Toutes les banques ont elles appliqué les bonnes règles prudentielles ?

• Toutes les créances douteuses ont-elles été passées en perte?

Présentation du secteur bancaire Tunisien

? • Toutes les créances douteuses ont-elles été passées en perte? Présentation du secteur bancaire Tunisien

La situation actuelle

Le secteur bancaire a développé ces dernières années un réseau d’agences important mais il n’a pas encore initié de mouvements de concentration …

n’a pas encore initié de mouvements de concentration … Le système bancaire Tunisien est parvenu à

Le système bancaire Tunisien est parvenu à mettre en place un réseau important de représentations et d’agences. On compte actuellement plus de 1450 agences bancaires, soit approximativement une agence pour 7400 habitants

Banques tunisiennes cotées (11)

agence pour 7400 habitants Banques tunisiennes cotées (11) Société Tunisienne de Banques Banque de Tunisie et
agence pour 7400 habitants Banques tunisiennes cotées (11) Société Tunisienne de Banques Banque de Tunisie et

Société Tunisienne de Banques

tunisiennes cotées (11) Société Tunisienne de Banques Banque de Tunisie et des Emirats Banque Nationale Agricole

Banque de Tunisie et des Emirats

Tunisienne de Banques Banque de Tunisie et des Emirats Banque Nationale Agricole Arab Tunisian Bank Banque
Tunisienne de Banques Banque de Tunisie et des Emirats Banque Nationale Agricole Arab Tunisian Bank Banque
Tunisienne de Banques Banque de Tunisie et des Emirats Banque Nationale Agricole Arab Tunisian Bank Banque
Tunisienne de Banques Banque de Tunisie et des Emirats Banque Nationale Agricole Arab Tunisian Bank Banque

Banque Nationale Agricole

Banque de Tunisie et des Emirats Banque Nationale Agricole Arab Tunisian Bank Banque Internationale Arabe de

Arab Tunisian Bank

Banque Internationale Arabe de Tunisie

Union Internationale de Banques

Banques tunisiennes non cotées (10)

de Banques Banques tunisiennes non cotées (10) Banque Tuniso-Koweïtienne Banque Tuniso-Libyenne Banque de
de Banques Banques tunisiennes non cotées (10) Banque Tuniso-Koweïtienne Banque Tuniso-Libyenne Banque de

Banque Tuniso-Koweïtienne

tunisiennes non cotées (10) Banque Tuniso-Koweïtienne Banque Tuniso-Libyenne Banque de Financement des PME B a n

Banque Tuniso-Libyenne

(10) Banque Tuniso-Koweïtienne Banque Tuniso-Libyenne Banque de Financement des PME B a n q u e
(10) Banque Tuniso-Koweïtienne Banque Tuniso-Libyenne Banque de Financement des PME B a n q u e
(10) Banque Tuniso-Koweïtienne Banque Tuniso-Libyenne Banque de Financement des PME B a n q u e
(10) Banque Tuniso-Koweïtienne Banque Tuniso-Libyenne Banque de Financement des PME B a n q u e

Banque de Financement des PME

Banque Franco-Tunisienne

Le secteur bancaire marocain a connu plusieurs mouvements de concentrations, d'alliances, d'ouverture du capital
Le secteur bancaire marocain a connu plusieurs mouvements de concentrations, d'alliances, d'ouverture du capital et de croissance
externe et interne. C'est ainsi que le nombre de banques est arrivé aujourd'hui à un total de 19 banques disposant de l’agrément de
Bank Al-Maghrib, dont 6 sont cotées.
Page 15
Présentation du secteur bancaire Tunisien

Situation actuelle

… il est principalement contrôlé par les 11 banques cotées à la bourse de Tunis

3 Banques publiques tunisiennes
3 Banques publiques tunisiennes
La Banque de l’Habitat, La Banque Nationale Agricole La Société Tunisienne de Banque
La Banque de l’Habitat,
La Banque Nationale Agricole
La Société Tunisienne de Banque
4 Banque à capitaux privés tunisiens
4 Banque à capitaux privés tunisiens
La Banque Internationale Arabe de Tunisie La Banque de Tunisie Amen Bank Banque de Tunisie
La Banque Internationale Arabe de Tunisie
La Banque de Tunisie
Amen Bank
Banque de Tunisie et des Emirats
4 Banques contrôlées par des institutions étrangères
4 Banques contrôlées par des institutions
étrangères
L’Arab Tunisian Bank Attijari Bank L’Union Internationale de Banque L’Union Bancaire pour le Commerce et
L’Arab Tunisian Bank
Attijari Bank
L’Union Internationale de Banque
L’Union Bancaire pour le Commerce et
l’Industrie
L’Union Bancaire pour le Commerce et l’Industrie Le marché bancaire tunisien est relativement fragmenté et

Le marché bancaire tunisien est relativement fragmenté et marqué par une forte présence des banques publiques

Répartition des Parts de marché de crédits (2009)

Répartition des Parts de marché de dépôts (2009)

(2009) Répartition des Parts de marché de dépôts (2009) UIB, 7% UBCI, 4% BH, 13% Attijari,

UIB, 7% UBCI, 4%

des Parts de marché de dépôts (2009) UIB, 7% UBCI, 4% BH, 13% Attijari, 8% ATB,

BH, 13%

Parts de marché de dépôts (2009) UIB, 7% UBCI, 4% BH, 13% Attijari, 8% ATB, 6%

Attijari, 8%

ATB, 6%

AB, 10%

25%

UIB, 7% UBCI, 4% BH, 13% Attijari, 8% ATB, 6% AB, 10% 25% BT, 8% 47%
UIB, 7% UBCI, 4% BH, 13% Attijari, 8% ATB, 6% AB, 10% 25% BT, 8% 47%
UIB, 7% UBCI, 4% BH, 13% Attijari, 8% ATB, 6% AB, 10% 25% BT, 8% 47%

BT, 8%

47%

UBCI, 4% BH, 13% Attijari, 8% ATB, 6% AB, 10% 25% BT, 8% 47% BNA, 15%

BNA, 15%

30%

STB, 17%

BIAT, 12%

UBCI, 5% BH, 10% UIB, 6% Attijari, 9% BNA, 14% 30% 38% ATB, 10% STB,
UBCI, 5%
BH, 10%
UIB, 6%
Attijari, 9%
BNA, 14%
30%
38%
ATB, 10%
STB, 14%
32%
AB, 9%
BT, 6%

BIAT, 17%

Banques Publiques

STB, 14% 32% AB, 9% BT, 6% BIAT, 17% Banques Publiques Banques à capitaux privés Banques

Banques à capitaux privés

6% BIAT, 17% Banques Publiques Banques à capitaux privés Banques contrôlées par des institutions étrangères Les

Banques contrôlées par des institutions étrangères

Situation actuelle

… et ces banques ont fait preuve d’un réel dynamisme entre 2011/2012 et confirment une bonne santé financière

En 2012, le PNB des 10 principales banques a progressé de 11,5% en moyenne par rapport à 2011 (évolution positive pour

l’ensemble des 10 banques). Attijari Bank a enregistré la plus forte progression, avec une croissance de son PNB de presque 20% entre 2011 et 2012.

Comparaison des principales banques tunisiennes en fonction de leur PNB

(Taille des bulles relatives à celle du réseau d’agences)

25% Attijari Bank 20% Amen Bank 15% UIB BNA BIAT 10% ATB STB BH BT
25%
Attijari Bank
20%
Amen Bank
15%
UIB
BNA
BIAT
10%
ATB
STB
BH
BT
5%
UBCI
0%
Croissance PNB 2011/2012

Page 17

0

5% UBCI 0% Croissance PNB 2011/2012 P a g e 1 7 0 50 100 150

50

UBCI 0% Croissance PNB 2011/2012 P a g e 1 7 0 50 100 150 200

100

150

200

250

PNB 2012 (en M TND)

300

350

400

450

Présentation du secteur bancaire Tunisien

P a g e 1 7 0 50 100 150 200 250 PNB 2012 (en M

Situation actuelle

Principaux indicateurs d’activité des banques cotées

par banque en 2011

en MDT Dépôts de la clientèle 3 712,5 3 228,8 3 316,0 3 332, 3
en MDT
Dépôts de la clientèle
3 712,5
3
228,8
3
316,0
3 332, 3
5
759,6
4 969,2
2
401,5
212,3
5
240,1
1
770,2
2
452,1
Créances nettes sur la clientèle
4 285,1
2
327,7
3
077,0
4 259,2
4
818,8
5 917,0
2
860,4
484,3
5
557,3
1
883,1
2
726,ç
Fonds propres
428,3
410,0
342,1
434,1
485,2
560,1
471,4
143,6
528,0
202,1
121,8
PNB
171,0
145,8
181,4
188,2
339,1
259,1
153,1
23,0
221,4
121,4
140,3
Résultat Net
64,5
33,2
43,6
18,9
48,2
36,0
57,7
3,0
-105,9
20,7
23,3
en %
Taux de transformation
115,4
72,1
92,8
127,8
83,7
119,1
119,1
228,1
106,1
106,4
111,2
Coefficient d’exploitation
41,5
52,9
57,4
52,2
58,6
53,9
30,1
56,5
54,7
69,1
59,2
ROE
17,1
8,4
13,8
4,4
10,2
6,7
13,1
2,1
-20,5
10,8
23,7
ROA
1,2
0,8
1,0
0,3
0,7
0,5
1,7
0,5
-1,5
0,8
0,8
TCC
9,0
9,4
9,2
13,1
7,5
13,2
5,1
11,8
23,0
6,5
15,8
TCCC
73,3
61,8
64,2
65,2
72,7
69,3
88,9
56,4
48,0
83,4
46,2
Ratio de liquidité
68,9
143,3
91,0
78,8
88,3
83,6
116,6
89,5
92,0
66,1

Source : AFC (intermédiaire en bourse) Taux de transformation : Créances nettes sur la clientèle / dépôts de la clientèle Coefficient d’exploitation : charges opératoires / PNB TCC : Taux de créances classées TCCC : Taux de couverture de créances classées Ratio de liquidité : actif réalisable / passif exigible

Page 18

Ratio de liquidité : actif réalisable / passif exigible P a g e 1 8 Présentation
Ratio de liquidité : actif réalisable / passif exigible P a g e 1 8 Présentation

Présentation du secteur bancaire Tunisien

Ratio de liquidité : actif réalisable / passif exigible P a g e 1 8 Présentation

Situation actuelle

Cette bonne santé financière des banques ne doit pas faire oublier les problèmes économiques de la Tunisie qui risquent de les impacter à terme

Croissance en hausse …relative • Forte incidence de la croissance des services non marchands d’administration
Croissance en hausse …relative
• Forte incidence de la croissance des services
non marchands d’administration publique
• Recrutement de 48000 fonctionnaires
• Augmentations substantielles des
traitements et salaires
• Contribution de la politique de la relance de la
consommation privée et publiques
Déficit commercial qui s’envole • Croissance rapide des importations depuis 2012 • Alors que l’on
Déficit commercial qui s’envole
• Croissance rapide des importations depuis
2012
• Alors que l’on observe une contribution
négative de la demande extérieure -15,4%
contre +13% en 2010
Page 19
Inflation qui se maintient à 6% • Facteurs conjoncturels : hausses du cours des matières
Inflation qui se maintient à 6%
• Facteurs conjoncturels : hausses du
cours des matières premières et de
l’énergie importée
• Facteurs structurels : accroissement des
prix des produits alimentaires
Dépréciation du taux de change • En particulier la parité Euro / TND qui a
Dépréciation du taux de change
• En particulier la parité Euro / TND qui a franchi
la barre symbolique des 2
• Cela va renchérir le coût des importations

Présentation du secteur bancaire Tunisien

la barre symbolique des 2 • Cela va renchérir le coût des importations Présentation du secteur

Situation actuelle

Il apparaît urgent d’apprécier les risques des banques sur des indicateurs macroéconomiques et pas seulement sur des indicateurs micro économiques

Les indicateurs existants privilégient une approche micro économique des banques…

Le suivi individuel des établissements de crédit par les autorités de supervision s’effectue à partir
Le suivi individuel des
établissements de crédit par les
autorités de supervision s’effectue
à partir d’agrégats
microéconomiques (approche micro
prudentielle) sur
• La qualité des actifs
• La profitabilité
• La solvabilité
• La sensibilité aux risques de
marché

Page 20

La sensibilité aux risques de marché P a g e 2 0 …afin de prendre en
La sensibilité aux risques de marché P a g e 2 0 …afin de prendre en
La sensibilité aux risques de marché P a g e 2 0 …afin de prendre en
…afin de prendre en compte les risques systémiques nécessité d’intégrer les indicateurs macro économiques
…afin de prendre en compte
les risques systémiques
nécessité d’intégrer les
indicateurs macro
économiques
Prise en compte du risque de
contagion et d’exposition commune
du système bancaire à des chocs
macro économiques (approche
macro prudentielle) affectant en
particulier
• La croissance économique
• La volatilité de l’inflation
• Les taux d’intérêt
• Les taux de change

Existence d’un risque systémique

• Les taux de change Existence d’un risque systémique La dégradation de ces indicateurs peut impacter
La dégradation de ces indicateurs peut impacter le résultat, le capital et le niveau des
La
dégradation
de ces
indicateurs
peut impacter
le résultat, le
capital et le
niveau des
créances
classées des
banques

Présentation du secteur bancaire Tunisien

le résultat, le capital et le niveau des créances classées des banques Présentation du secteur bancaire

Analyse des acteurs en présence

Les banques publiques doivent initier une transformation en profondeur pour poursuivre leur rôle de financement des grands secteurs de l’économie tunisienne

Forces

• Historique dans le financement des secteurs économiques clés de la Tunisie • Présence géographique
• Historique dans le
financement des secteurs
économiques clés de la
Tunisie
• Présence géographique

Faiblesses

• Besoin urgent de recapitalisation • Dépendance historique du Ministère des finances • Sureffectif et
• Besoin urgent de
recapitalisation
• Dépendance historique du
Ministère des finances
• Sureffectif et compétences
inégales
• SI obsolète
• Besoin de modernisation de
leur organisation

Page 21

de modernisation de leur organisation P a g e 2 1 Opportunités • Possibilité de transformer
de modernisation de leur organisation P a g e 2 1 Opportunités • Possibilité de transformer

Opportunités

• Possibilité de transformer ces banques en structures modernes • Possibilité d’envisager des scénarii de
• Possibilité de transformer
ces banques en
structures modernes
• Possibilité d’envisager
des scénarii de
mutualisation ou de
fusion

Menaces

• Incompréhension de la rue sur le coût de cette recapitalisation
• Incompréhension de la
rue sur le coût de cette
recapitalisation
3 questions clés • La modernisation des banques publiques doit elle donner lieu à des
3 questions clés
• La modernisation des banques
publiques doit elle donner lieu
à des recherches d’économie
(Tunisie Holding) et/ou donner
lieu à des fusions?
• La modernisation des banques
publiques pose la question du
rôle de l’état : maintien de
banques publiques ou
privatisation?
• Cela pose également à l’avenir
la question sur la manière dont
sera soutenu ou subventionné
tel ou tel secteur économique

Présentation du secteur bancaire Tunisien

la manière dont sera soutenu ou subventionné tel ou tel secteur économique Présentation du secteur bancaire

Analyse des Forces faiblesses

Les banques privées à capitaux tunisiens présentent une bonne santé et ont initié leur modernisation, elles doivent désormais réfléchir à leur développement à l’international

Forces

• Bonne santé financière • Intégration dans l’économie Tunisienne • Lancement de programmes de
• Bonne santé financière
• Intégration dans l’économie
Tunisienne
• Lancement de programmes
de transformation ambitieux
qui commencent à produire
des résultats

Faiblesses

• Capitaux propres limités • Forte dépendance de la santé financière de quelques grands groupes
• Capitaux propres limités
• Forte dépendance de la santé
financière de quelques grands
groupes
• Pas de possibilité de
bénéficier de moyens et de
synergies de type « groupe
international bancaire »
• Absence de réseau à
l’étranger

Page 22

• Absence de réseau à l’étranger P a g e 2 2 Opportunités • Se positionner
• Absence de réseau à l’étranger P a g e 2 2 Opportunités • Se positionner

Opportunités

• Se positionner sur des opérations de croissance externe (avec l’aide de partenaires) • Se
• Se positionner sur des
opérations de croissance
externe (avec l’aide de
partenaires)
• Se rapprocher d’autres
acteurs présents ou pas
sur le marché

Menaces

• Subir la concurrence notamment des banques à capitaux étrangers • Incapacité à accompagner leurs
• Subir la concurrence
notamment des banques
à capitaux étrangers
• Incapacité à
accompagner leurs
grands clients à
l’international
3 Questions clés • Capacité à se développer au delà de leur noyau de clientèle
3 Questions clés
• Capacité à se développer au
delà de leur noyau de clientèle
historique afin de prendre une
autre dimension sur le marché
local?
• Capacité à maitriser leurs
coûts d’exploitation ?
• Quelles sont leurs ambitions à
l’international? Et comment
envisage-t-elle de le financer?

Présentation du secteur bancaire Tunisien

ambitions à l’international? Et comment envisage-t-elle de le financer? Présentation du secteur bancaire Tunisien

Analyse des Forces faiblesses

Les banques privées à capitaux étrangers peuvent fortement contribuer à moderniser le secteur bancaire tunisien notamment si elles se positionnent sur des opérations de rachat ou de privatisation

Forces

• Dispose d’un réseau international • Dispose de Moyens / d’expertises facilitant les synergies groupe
• Dispose d’un réseau
international
• Dispose de Moyens /
d’expertises facilitant les
synergies groupe
Faiblesses • Contraintes groupes (normes, risques, peut impacter leur compétitivité ) qui
Faiblesses
• Contraintes groupes
(normes, risques,
peut impacter leur
compétitivité
)
qui

Page 23

impacter leur compétitivité ) qui P a g e 2 3 Opportunités • Capacité de ces
impacter leur compétitivité ) qui P a g e 2 3 Opportunités • Capacité de ces

Opportunités

• Capacité de ces groupes à envisager des opérations de croissance externe • Capacité à
• Capacité de ces groupes à
envisager des opérations de
croissance externe
• Capacité à développer des
activités internationales pour
leurs clients

Menaces

• Prise en compte des risques systémiques liés à la Tunisie et donc gelée tout
• Prise en compte des risques
systémiques liés à la Tunisie
et donc gelée tout ou partie
de leurs activités
• Investissements limités aux
enjeux offerts par la Tunisie
(compétitivité du pays)
3 Questions clés • Quelle est la place de la Tunisie dans la stratégie régionale
3 Questions clés
• Quelle est la place de la
Tunisie dans la stratégie
régionale des grands acteurs
étrangers ?
• Existe-t-il un enjeu pour un
acteur majeur de prendre des
participations en cas de
privatisation d’une banque
publique?
• Comment ces grands groupes
étrangers peuvent ils favoriser
voir encourager l’arrivée
d’investisseurs étrangers ?

Présentation du secteur bancaire Tunisien

ils favoriser voir encourager l’arrivée d’investisseurs étrangers ? Présentation du secteur bancaire Tunisien

Analyse des Forces faiblesses

Les ex banques d’investissement doivent réussir leur transformation en banques universelles tout en garantissant aux actionnaires une rentabilité et une pérennité

Forces

• Leur petite taille leur permet d’être agile • Relations très étroites avec leurs clients
• Leur petite taille leur
permet d’être agile
• Relations très étroites
avec leurs clients

Faiblesses

• Problème de positionnement par rapport aux grandes banques • Problèmes de rentabilité dus aux
• Problème de
positionnement par
rapport aux grandes
banques
• Problèmes de rentabilité
dus aux investissements
nécessaires

Page 24

dus aux investissements nécessaires P a g e 2 4 Opportunités • Positionnement de niche pour
dus aux investissements nécessaires P a g e 2 4 Opportunités • Positionnement de niche pour

Opportunités

• Positionnement de niche pour financer certains secteurs
• Positionnement de niche
pour financer certains
secteurs

Menaces

• Risque que l’une ou plusieurs de ces banques fassent faillite • Risque d’impacter à
• Risque que l’une ou
plusieurs de ces banques
fassent faillite
• Risque d’impacter à la
baisse la rentabilité du
secteur selon leurs
pratiques commerciales
3 questions clé • Capacité à se doter d’un Système d’information et d’une organisation performante
3 questions clé
• Capacité à se doter d’un
Système d’information et d’une
organisation performante
• Comment financer les activités
inhérentes à une banque
universelle? Financement en
propre ou recherche de
mutualisation?
• Quel positionnement pour se
différencier des grands acteurs
en place ?

Présentation du secteur bancaire Tunisien

• Quel positionnement pour se différencier des grands acteurs en place ? Présentation du secteur bancaire

Les défis du secteur bancaire

Le secteur bancaire va donc devoir relever 4 défis majeurs dans les prochaines années

Le statuquo n’est plus tenable longtemps
Le statuquo
n’est plus
tenable
longtemps

Page 25

n’est plus tenable longtemps P a g e 2 5 Défi de gouvernance Défi Structurel Défi
n’est plus tenable longtemps P a g e 2 5 Défi de gouvernance Défi Structurel Défi
n’est plus tenable longtemps P a g e 2 5 Défi de gouvernance Défi Structurel Défi
Défi de gouvernance
Défi de
gouvernance

Défi Structurel

Défi Systémique
Défi Systémique
Défi du Digital
Défi du Digital

• Redéfinir le mode de fonctionnement entre l’état et la banque centrale

• Se donner d’outils modernes pour mieux contrôler le secteur

• Imaginer les mouvements de concentration

• Créer des centres de back-office pour mutualiser des activités

• Concevoir des Systèmes d’information communs

• Prendre en compte les indicateurs macro économiques (prise en compte de la situation économique du pays)

• Intégrer les enjeux du Digital

• Définir le nouveau modèle de banque numérique

• Se préparer à une nouvelle concurrence

Présentation du secteur bancaire Tunisien

modèle de banque numérique • Se préparer à une nouvelle concurrence Présentation du secteur bancaire Tunisien

Les défis du secteur bancaire

Le véritable « challenge » du secteur bancaire est de relever ces défis sans impacter ses fondamentaux….

Le secteur bancaire est un agent économique important
Le secteur bancaire
est un agent
économique important

Page 26

est un agent économique important P a g e 2 6 • Le secteur emploie directement
est un agent économique important P a g e 2 6 • Le secteur emploie directement
• Le secteur emploie directement 18 900 collaborateurs • Le secteur bancaire contribue à hauteur
• Le secteur emploie directement
18 900 collaborateurs
• Le secteur bancaire contribue à
hauteur de 8,4 % dans le PIB du
pays
bancaire contribue à hauteur de 8,4 % dans le PIB du pays La modernisation du secteur
La modernisation du secteur ne doit pas impacter ni l’emploi, ni la contribution à la
La modernisation du
secteur ne doit pas
impacter ni l’emploi, ni la
contribution à la richesse
du pays

Présentation du secteur bancaire Tunisien

doit pas impacter ni l’emploi, ni la contribution à la richesse du pays Présentation du secteur

Les défis du secteur bancaire

… tout en développant de nouvelles approches de financement et en renforçant sa technicité avec le recours à de nouveaux outils…

Le secteur bancaire a un rôle clé dans le financement de l’économie
Le secteur bancaire a
un rôle clé dans le
financement de
l’économie

Page 27

dans le financement de l’économie P a g e 2 7 • Financement des administrations et
dans le financement de l’économie P a g e 2 7 • Financement des administrations et
• Financement des administrations et des collectivités locales • Financement des entreprises • Financement des
• Financement des administrations
et des collectivités locales
• Financement des entreprises
• Financement des ménages
Financement des entreprises • Financement des ménages • La mise en place d’une approche « prudentielle
• La mise en place d’une approche « prudentielle » ne doit pas impacter le
• La mise en place
d’une approche
« prudentielle » ne
doit pas impacter le
développement du
pays
• Développer la micro-
finance, le Private
Equity et la Banque
privée
• Renforcer sa
technicité notamment
au travers des
financements
structurés

Présentation du secteur bancaire Tunisien

Renforcer sa technicité notamment au travers des financements structurés Présentation du secteur bancaire Tunisien

Les défis du secteur bancaire

… et en devenant un acteur industriel source de services à valeur ajoutée pour le pays…

Enjeu pour le secteur bancaire de devenir un acteur industriel
Enjeu pour le secteur
bancaire de devenir un
acteur industriel

Page 28

bancaire de devenir un acteur industriel P a g e 2 8 • Créer des centres
bancaire de devenir un acteur industriel P a g e 2 8 • Créer des centres
• Créer des centres de back-office mutualisés entre les banques • Développer à partir de
• Créer des centres de back-office
mutualisés entre les banques
• Développer à partir de ces
centres des activités d’off-shoring
à destination des banques
Européennes et Africaines
• Développer une plate forme
bancaire afin de valoriser
l’expertise des ingénieurs
tunisiens
• …/…
l’expertise des ingénieurs tunisiens • …/… L’enjeu est d’utiliser la modernisation du secteur
L’enjeu est d’utiliser la modernisation du secteur bancaire pour créer de nouvelles activités à valeur
L’enjeu est d’utiliser la
modernisation du secteur
bancaire pour créer de
nouvelles activités à
valeur ajoutée et
permettre d’améliorer
l’activité des banques

Présentation du secteur bancaire Tunisien

à valeur ajoutée et permettre d’améliorer l’activité des banques Présentation du secteur bancaire Tunisien

Les défis du secteur bancaire

Cette modernisation du secteur bancaire Tunisien doit intégrer la « révolution digitale » afin de ne pas faire les mauvais choix et répondre aux nouvelles attentes des clients

Le secteur bancaire est clé dans la révolution numérique
Le secteur bancaire
est clé dans la
révolution numérique

Page 29

est clé dans la révolution numérique P a g e 2 9 • L’économie mondiale se
est clé dans la révolution numérique P a g e 2 9 • L’économie mondiale se
• L’économie mondiale se numérise • Les transactions numériques deviennent la norme • Le développement
• L’économie mondiale se
numérise
• Les transactions numériques
deviennent la norme
• Le développement du réseau
d’agences et des DAB doit
intégrer cette évolution pour ne
pas être obsolète demain
cette évolution pour ne pas être obsolète demain Les banques tunisiennes doivent faire évoluer leur
Les banques tunisiennes doivent faire évoluer leur modèle économique • pour s’aligner sur les modèles
Les banques tunisiennes
doivent faire évoluer leur
modèle économique
• pour s’aligner sur les
modèles numériques
(restant à imaginer)
• Pour répondre aux
attentes des jeunes
générations

Présentation du secteur bancaire Tunisien

à imaginer) • Pour répondre aux attentes des jeunes générations Présentation du secteur bancaire Tunisien

Les défis du secteur bancaire

Pour réussir sa modernisation, le secteur bancaire Tunisien doit s’en donner les moyens

1. Partir des priorités que la Tunisie se donne en terme de secteurs d’activité à
1. Partir des priorités que la Tunisie se donne en terme de secteurs
d’activité à développer.
Apprécier le rôle que le secteur bancaire doit jouer dans le
financement de ces activités
2. Elaborer le livre blanc de la modernisation du secteur bancaire
Tunisien pour réussir le financement des activités clés du pays :
définir la contribution attendue de chacune des banques
3. Définir une cible et des jalons à 3/5 ans
4. Elaborer une feuille de route permettant de réussir cette
transformation
5. Mettre en place une instance en charge du suivi de la mise en
œuvre de cette feuille de route
du suivi de la mise en œuvre de cette feuille de route Cette modernisation du secteur
Cette modernisation du secteur bancaire nécessite que les acteurs clés se réunissent pour clarifier leurs
Cette modernisation du secteur bancaire nécessite que les acteurs
clés se réunissent pour clarifier leurs ambitions et définir ensemble
comment ils souhaitent contribuer au développement économique de
la Tunisie

Page 30

contribuer au développement économique de la Tunisie P a g e 3 0 Présentation du secteur
contribuer au développement économique de la Tunisie P a g e 3 0 Présentation du secteur

Présentation du secteur bancaire Tunisien

contribuer au développement économique de la Tunisie P a g e 3 0 Présentation du secteur