MODELOS CUANTITATIVOS

CASOS 1 Y 2, CAPITULOS 7, 8,9

Anglica Lpez

21113337

Leonel O. Seseo

21113268

Carlos Chacn

21113270

Juan Hernndez

10843092

CASO 7.1 EQUILIBRIO DE LA CARGA DE TRABAJO

Digital Imaging (DI) fabrica impresoras fotogrficas para los mercados profesional
y de consumo. La divisin consumo de DI recientemente introdujo dos impresoras
fotogrficas que producen impresiones a color que rivalizan con aquellas hechas
en un laboratorio de procesamiento profesional. El modelo DI-910 puede producir
una impresin a hoja completa de 4" x 6" en aproximadamente 37 segundos. La
DI-950, ms sofisticada y rpida, puede producir incluso una impresin a hoja
completa de 13" X 19". Las proyecciones financieras muestran una contribucin a
las utilidades de $42 por cada DI-910 y $87 por cada, DI-950.
Las impresoras se ensamblan, prueban y empacan en la planta de DI localizada
en New Bern, Carolina del Norte, la cual est muy automatizada y utiliza dos
lneas de manufactura para fabricar las impresoras. La lnea I realiza la operacin
de ensamblaje con un tiempo de 3 minutos por impresora DI-910 y 6 minutos por
impresora DI-950' La lnea 2 realiza las operaciones de prueba y empaque. Los
tiempos son 4 minutos por impresora DI-910 y 2 minutos por impresora DI-950. El
tiempo ms corto para esta impresora es resultado de la mayor rapidez de
impresin. Ambas lneas de manufactura estn en operacin un turno de 8 horas
por da.
Informe gerencial
Realice un anlisis para Digital Imaging con el fin de determinar cuntas unidades
de cada impresora fabricar. Prepare un informe para el presidente de DI que
exponga sus hallazgos y recomendaciones. Incluya (sin limitarse a ello) una
consideracin de lo siguiente:
1. El nmero recomendado de unidades de cada impresora a producir para
maximizar la contribucin total a las utilidades para un turno de 8 horas. Qu
razones podra tener la gerencia para no implementar su recomendacin?
2. Imagine que la gerencia establece tambin que la cantidad de impresoras DI910 fabricadas debe ser por lo menos igual que el nmero de unidades DI-950
fabricadas.
Suponiendo que el objetivo es maximizar la contribucin total a las utilidades para
un turno de 8 horas, cuntas unidades de cada impresora deben producirse?
3. La solucin que usted desarroll en el inciso 2 equilibra el tiempo total
invertido en la lnea 1 y en un tiempo total invertido en la lnea2? Por qu este
equilibrio o falta del mismo poda ser una inquietud para la gerencia?
4. La gerencia solicit una expansin del modelo del inciso 2 que proporcione un
mejor equilibrio entre el tiempo total en la lnea 1 y el tiempo total en lalnea2.La
gerencia quiere limitar la diferencia entre el tiempo total en la lnea 1 y el tiempo

total en la lnea 2 a 30 minutos o menos. Si el objetivo sigue siendo maximizar la

contribucin total a las utilidades, cuntas unidades de cada impresora deben
fabricarse? Qu efecto tiene este equilibrio en la carga de trabajo sobre las
utilidades totales en el inciso 2?
5. Suponga que en el inciso 1 la gerencia especific el objevo de maximizar el
nmero de impresoras fabricadas en cada turno en vez de la contribucin total a
las utilidades. Dentro de este objetivo, cuntas unidades de cada impresora
deben fabricarse por tumo? Qu efecto tiene este objetivo en las utilidades
totales y en el equilibrio de la carga de trabajo?
Para cada solucin que desarrolle, incluya una copia de su modelo de
programacin lineal y solucin grfica en el apndice de su informe.

DESARROLLO

1. El numero recomendado de unidades de cada impresora a producir para

maximizar la contribucin total a las utilidades para un turno de 8 horas.
Qu razones podra tener la gerencia para no implementar su
recomendacin?

Se deben producir 80 unidades de DI-950 para contribuir a las utilidades, no hay

ninguna razn para que la gerencia no implemente esta recomendacin ya que se
logra el objetivo de contribuir a las utilidades.

2. la solucin que usted desarrollo en el inciso 2 equilibra el tiempo total

invertido en la lnea 1 y el tiempo total invertido en la lnea 2? Por qu este
equilibrio o falta del mismo podra ser una inquietud para la gerencia?

Se deben fabricar 54 unidades de cada una de las impresoras para maximizar la

contribucin a las utilidades.
3. La gerencia solicito una expansin del modelo del inciso 2 que proporcione
un mejor equilibrio entre el tiempo total en la lnea 1 y el tiempo total en la
lnea 2.la gerencia quiere limitar la diferencia entre el tiempo total en la lnea
1 y el tiempo total en la lnea 2 a 30 minutos o menos. Si el objetivo sigue
siendo maximizar la contribucin total a las utilidades, Cuntas unidades
de cada impresora deben fabricarse? Qu efecto tiene este equilibrio en la
carga de trabajo sobre las utilidades totales en el inciso 2?
Si se equilibra el tiempo en ambas lneas de produccin ya se fabrican el mismo
nmero de unidades para ambos tipos de impresoras.

4. Suponga que en el inciso 1 la gerencia especifico el objetivo de maximizar

el numero de impresoras fabricadas en cada turno en vez de la contribucin
total a las utilidades.
Dentro de este objetivo, Cuntas unidades de cada impresora deben
fabricarse por turno? Qu efecto tiene este objetivo en las utilidades
totales y en el equilibrio de la carga de trabajo?
Agregando que la diferencia de tiempo entre lnea la lnea 1 y la lnea 2 sea de 30
minutos o menos muestra que no hay variaciones con respecto al inciso 1, el
modelo dicen que se tienen que fabricar 80 DI-950, no tienen ningn efecto sobre
las utilidades del inciso 2.

5. Suponga que en el inciso 1 la gerencia especific el objevo de maximizar

el nmero de impresoras fabricadas en cada turno en vez de la contribucin
total a las utilidades. Dentro de este objetivo, cuntas unidades de cada
impresora deben fabricarse por tumo? Qu efecto tiene este objetivo en
las utilidades totales y en el equilibrio de la carga de trabajo?

Maximizando las utilidades la empresa debe fabricar de 107 de las DI-910Y 26 de

las DI-950

Las unidades son menores por $160 ya que es un valor al inciso numero 1.

CASO 7.2 ESTRATEGIA DE PRODUCCION

Better Fitness, Inc. (BFI ) fabrica equipo para ejercicio en su-planta de Freeport,
Long Island. Hace poco dise dos mquinas para el mercado de ejercicio en el
hogar. Las mquinas utilizan tecnologa bFI patentada que proporciona al usuario
un rango de capacidad de movimiento sumamente amplio para cada tipo de
ejercicio realizado. Hasta ahora, estas capacidades haban estado disponibles
slo en las mquinas de pesas costosas que utilizan principalmente los terapeutas
fsicos.
En una exposicin comercial reciente, las demostraciones de las mquinas
despertaron un gran inters por parte de los distribuidores. De hecho, el nmero
de pedidos que BFl recibi en la exposicin comercial exceda por mucho sus
capacidades de manufactura. Para el periodo de produccin actual. Como
resultado, la gerencia decidi comenzar la fabricacin de las dos maquinas las
cuales R.FI nombr Body-Plus 100 v Body-Plus 200, y requieren para su
produccin diferentes cantidades de recursos.
La Body-Plus 100 consta de una unidad de estructura, una estacin de prensa y
una pec-dec. En cada estructura producida se invierten 4 horas de tiempo de
mecanizado y sujecin, y 2 de pintura y acabado. Cada estacin de prensa
requiere 2. Horas de mecanizado y sujecin, y l de pintura y acabado; en cada
estacin pec-dec se invierten 2 horas de mecanizado y sujecin, y 2 DE pintura y
acabados. Adems, se dedican 2 horas al ensamblaje, las pruebas y el empaque
de cada BodyPlus 100.
Los costos de las materias primas son $450 por cada estructura, $300 por cada
estacin de prensa y $250 por cada estacin de pec-dec, el empaque se estima
en $50 por unidad. La BodyPlus 200 compone de una unidad de estructura, una
estacin de prensa, una pec-dec y una de prensa para piernas. En cada estructura
producida se invierten 5 horas de tiempo de mecanizado y sujecin, y 4 horas de
pintura y acabado.
Cada estacin de prensa requiere 3 horas de mecanizado y sujecin, y 2 horas de
pintura y acabados; en cada estacin pec-dec se invierten 2 horas de mecanizado
y sujecin, y 2 de pintura y acabado; y cada estacin pec-dec invierte 2 horas de
pintura y mecanizado, y dos de pintura y acabado. Adems, se dedican 2 horas al
ensamblaje, las pruebas y el empaque de cada BodyPlus 200. Los costos de las
materias primas son $650 por cada estructura, $400 por cada estacin de prensa,
$250 por cada estacin pec-dec y $300 por cada estacin de prensa para piernas;
el empaque se estima en $75 por unidad, para el siguiente periodo de produccin',
la gerencia estima que se dispondr de 600 horas de tiempo de mecanizado y
sujecin, 450 de pintura y acabado, y l40 horas de ensamblaje. Los costos de

mano de obra actuales son $2b por hora de mecanizado y sujecin, $15 por hora
de pintura y acabado, y $12 por hora de ensamblaje, pruebas y empaque' El
mercado en el cual deben competir tas dos mquinas sugiere un precio al detalle o
menudeo de $2 400 para la Bodyplus 10b y $3500 para la nodyHus 200, aunque
puede haber flexibilidad por parte de BFI debido a las capacidades nicas de las
nuevas mquinas. Los distribuidores autorizados de BFl pueden comprar las
mquinas por 70% del pecio del menudeo sugerido.
El presidente de BFI considera que las capacidades nicas de la BodyPlus 200
pueden posicionar a BFI como uno de los lderes en equipo para ejercicio de alta
calidad. En consecuencia, se estableci que el nmero de unidades BodyPlus 200
producidas debe ser como mnimo 25Vo de la produccin total.
Informe gerencial
Analice el problema de produccin que enfrenta Better Fitness, Inc. y prepare un
informe para el presidente de BFI donde exponga sus hallazgos y
recomendaciones' Incluya (sin limitarse a ello) una consideracin de los puntos
siguientes:
1. La cantidad recomendada de mquinas BodyPlus 100 y BodyPlus 200 a
producir.
2. El efecto sobre las utilidades del requerimiento de que la cantidad de
unidades de la BodyPlus 200 producidas sea por lo menos 25Vo de la
produccin total.
3. Si se deben incrementar los esfuerzos para aumentar la contribucin a las
utilidades. Incluya una copia de su modelo de programacin lineal y
solucin grfica en el apndice de su informe.

Desarrollo

1. La cantidad recomendada de mquinas BodyPlus 100 y BodyPlus 200 a

producir

La cantidad recomendada de maquinas a producir de BodyPlus 100 y de BodyPlus

200, son de 50 unidades para BodyPlus 100 y 17 para BodyPlus 200.

2. El efecto sobre las utilidades del requerimiento de que la cantidad de

unidades de la BodyPlus 200 producidas sea por lo menos 25Vo de la
produccin total.

Afecta las utilidades ya que estas son de $179,000 sin la restriccin, que es un
valor superior de la restriccin que es de $178,333.33

3. Si se deben incrementar los esfuerzos para aumentar la contribucin a las

utilidades. Incluya una copia de su modelo de programacin lineal y
solucin grfica en el apndice de su informe

Se debe incrementar el esfuerzo de producir mas maquinas ya que aumentan las

utilidades.
La dedicacin de esfuerzos para incrementar las ganancias radica en tratar
de disminuir los costos de produccin o en su defecto aumentar los precios
de venta de cada uno de los productos

CASO 8.1 MEZCLA DE PRODUCTOS

TJ's, Inc. fabrica tres mezclas de frutos secos para vender en tiendas de abarrotes
locales ubicadas en el sureste de Estados Unidos. Las tres mezclas, llamadas
mezcla regular, mezcla de lujo y mezcla para fiestas, se preparan con diferentes
porcentajes de tipos de frutos secos. Como preparacin para la temporada otoo'
TJ's compr los frutos secos a los precios listados:

La mezcla regular se compone de15% de almendras, 25% de avellanas, 25% de

nueces de la India, 10% de nueces de nogal y 25% de nueces de Castilla. La
mezcla de lujo se compone de 20% de cada tipo de nuez, y la Mezcla para fiestas
se compone de 25%o de almendras, l5% de avellanas, l5% de nueces de la India,
25% de nueces de nogal y 20% de nueces de Castilla.
El contador de TJ's analizo el costo de empacar los frutos secos, los precios de
venta por libra, etc., y determin que la contribucin a las utilidades por libra es
$1.65 para la mezcla regular $2.00 para la mezcla de lujo y $2.25 para la mezcla
de fiestas. Estas cifras no incluyen el costo de tipos especficos de frutos secos
en las diferentes mezclas debido a que el gasto puede variar mucho en los
mercados de materias primas.
Los pedidos de los clientes que ya se han recibido se resumen aqu:

Debido a que la demanda aumenta, TJ's espera recibir muchos pedidos ms que
puede surtir. TJ's se comprometi a usar los frutos secos disponibles para
maximizar las utilidades durante la temporada de otoo; los frutos secos que no se
usen se darn a tiendas que ofrecen sus artculos de forma gratuita. Incluso si no
es rentable hacer esto, el presidente de TJ's indic que los pedidos ya recibidos
deben surtirse.

Informe gerencial
Realice un anlisis del problema de la mezcla de productos de TJ's, y prepare un
informe para el presidente de la empresa que resuma sus hallazgos. Asegrese de
incluir informacin y anlisis sobre lo siguiente:
1. El costo por libra de los frutos secos incluidos en las mezclas regular, de lujo y
para fiestas.
2. La mezcla de productos ptima y la contribucin total a las utilidades.
3. Recomendaciones respecto a cmo aumenta la contribucin a las utilidades si
se compran cantidades de frutos secos adicionales.
4. Una recomendacin respecto a si TJ's debe comprar 1000 libras adicionales de
almendras por $1000 a un proveedor que tiene excedentes'
5. Recomendaciones sobre cmo la contribucin a las utilidades poda
incrementarse (si es posible) si TJ's no surte todos los pedidos existentes

Desarrollo

1. Costo de libras por nueces

2. La mezcla optima

3. Para obtener mximas ganancias, es necesario compra libras de:

4.

5. Para aumentar las gananciaS de TJ puede tener una holgura no

cumpliendo con las mezclas regular y lujo, pero la de fiesta siempre debe
cumplir con el pedido.

CASO 8.2 ESTRATEGIA DE INVERSION

J' D Williams, Inc. es una firma de asesora en inversiones que administra ms de
$120 millones en fondos para sus diversos clientes. La empresa utiliza un modelo
de asignacin de valores que recomienda la porcin del portafolio de cada cliente
que debe invertirse en un fondo de acciones de crecimiento, un fondo de ingresos
y un fondo de mercado de dinero. Para mantener la diversidad en el portafolio de
cada cliente, la empresa fija lmites sobre el porcentaje de cada portafolio que
puede invertirse en cada uno de los tres fondos. Los lineamientos generales
indican que el monto invertido en el fondo de crecimiento debe estar entre 20Vo y
4OVo del valor total del portafolio. Porcentajes similares para los dems fondos
estipulan que entre 207o y 50vo del valor total del portafolio debe estar en el fondo
de ingresos, y por lo menos 307o del valor total del portafolio en el fondo de
mercado de dinero.
Adems, la empresa intenta evaluar la tolerancia al riesgo de cada cliente y ajustar
el portafolio para cumplir con las necesidades del inversionista individual. Por
ejemplo, Williams acaba de firmar un contrato con un nuevo cliente que tiene
$800,000 para invertir. Con base en una evaluacin de la tolerancia al riesgo del
cliente, Williams asign una tasa de riesgo mximo de 0.05 al cliente. Los
indicadores de riesgo de la empresa muestran que el riesgo del fondo de
crecimiento es 0.10, del fondo de ingresos es O.0Z y del fondo de mercado de
dinero es 0.01- Una tasa de riesgo general para un portafolio se calcula como un
promedio ponderado de la calificacin de riesgo para los tres fondos, donde los
pesos son la fraccin del portafolio del cliente invertida en cada uno de los fondos.
Adems, Williams pronostica actualmente rendimientos anuales de lS7opara el
fondo de crecimiento, L2.5Vo para el fondo de ingresos y 7.5Vo para el fondo de
mercado de dinero. Con base en la informacin proporcionada, que debera
aconsejar al cliente nuevo para que asigne los $800,000 entre los fondos de
crecimiento, de ingresos y de mercado de dinero? Elabore un modelo de
programacin lineal que produzca un rendimiento mximo para el portafolio. Utilice
su modelo para elaborar un informe gerencial.
Informe gerencial
1. Recomiende la porcin de los $800,000 que debe invertirse en cada uno de
los tres fondos. Cul es el rendimiento anual que anticipara para la
recomendacin de inversin?

2. Suponga que la tasa de riesgo del cliente aumenta a 0.055. Cunto

aumentara el rendimiento y cmo cambiara la recomendacin de
inversin?
3. Remtase de nuevo a la situacin original donde se evalu que la tasa de
riesgo del cliente era 0.05- Cmo cambiara su recomendacin de
inversin si el rendimiento anual para el fondo de crecimiento se redujera a
16% o incluso a 14%?
4. Imagine que el cliente expres cierta inquietud respecto a invertir
demasiado dinero en el fondo de crecimiento. Cmo cambiara la
recomendacin original si no se permite que el monto invertido en el fondo
de crecimiento exceda el monto invertido en el fondo de ingresos?
5. El modelo de asignacin de valores que usted elabor puede ser til para
modificar el portafolio para todos los clientes de la empresa siempre que los
rendimientos anticipados para los tres fondos se revisen de forma peridica.
cul es su recomendacin respecto a si es posible utilizar este modelo?
Desarrollo

Formulacin del Problema

Variables de Decisin
FC

= Fondo de Crecimiento

FI

= Fondo de Ingreso

FM

= Fondo de Mercado

Descripcin de Objetivo en Funcin de Variable

El Objetivo es Maximizar el retorno total de la inversin del portafolio
Ecuacin:
Max. 0.18FC + 0.125FI + 0.075FM

Restricciones en Funcin de las Variables

FC + FI + FM 800,000.00
Con un valor mnimo de FC 20

(Restriccin # 1)

FC 0.20 (FC + FI + FM)

FC 0.20FC + 0.20FI + 0.20FM
0.80FC 0.20FI 0.20FM 0

(Restriccin # 2)

Con un valor mximo de FC 40

FC 0.40FC + 0.40FI + 0.40FM
0.60FC 0.40FI 0.40FM 0

(Restriccin # 3)

Con un Valor Mnimo de FI 20

FI 0.20 (FC + FI + FM)
FI 0.20FC + 0.20FI + 0.20FM
0.80FI 0.20FC 0.20FM 0

(Restriccin # 4)

Con Un Valor Mximo de FI 50

FI 0.50FC + 0.50FI + 0.50FM
0.50FI 0.50FC 0.50FM 0

(Restriccin # 5)

Con un Valor Mnimo de FM 30

FM 0.30FC + 0.30FI + 0.30FM
0.70FM 0.30FC 0.30FI 0

(Restriccin # 6)

El ndice de riesgo del portafolio general se calcula como un promedio ponderado

de la calificacin de riesgo para los tres fondos donde los pesos son la fraccin del
portafolio del cliente invertido en cada uno de los fondos.
R=

P 1R 1+ P2R 2+ P3R 3
P 1+ P 2+ P 3

Donde:
P1=

FC
FC + FI + FM

P2=

FI
FC + FI + FM

P3=

FM
FC + FI + FM

R1 = 0.1
R2 = 0.7
R3 = 0.01
Resolviendo Ecuaciones
0.1FC + 0.07FI + 0.01FM 0.05 (FC + FI + FM)
0.05FC + 0.021FI 0.04FM 0

(Restriccin # 7)

Modelo Matemtico
FC + FI + FM
0.80FC 0.20FI 0.20FM
0.60FC 0.40FI 0.40FM
0.80FI 0.20FC 0.20FM
0.50FI 0.50FC 0.50FM
0.70FM 0.30FC 0.30FI
0.05FC + 0.021FI 0.04FM

FC
Maximiz
ar
1
2
3
4
5
6
7

0.18

FI
0.125

800,000.00
0
0
0
0
0
0

FM

RHS

Dual

0.075

1
1
1
0.8
-0.2
-0.2
0.6
-0.4
-0.4
-0.2
0.8
-0.2
-0.5
0.5
-0.5
-0.3
-0.3
0.7
0.05
0.021
-0.04
247,111 160,000 392,888
Solucin
.10
.00
.90

<=
>=
<=
>=
<=
>=
<=

800,000.
00
0
0
0
0
0
0
93,946.
66

0.117
0
0
-0.021
0
0
1.167

1. Recomiende la porcin de los $800,000 que debe invertirse en cada uno de

los tres fondos. Cul es el rendimiento anual que anticipara para la
recomendacin de inversin?

La cantidad que deber invertirse en cada uno de los fondos es la siguiente:

Fondo de Crecimiento
Fondo de Ingresos
Fondo de Mercado

= $ 247, 111.10
= $ 160, 000.00
= $ 392, 888.90

El Rendimiento Anual esperado es de:

Fondo de Crecimiento
= 0.18 (247,111.10)
$ 44, 480.0
Fondo de Ingresos
= 0.125 (160,000.00)
$ 20, 000.00
Fondo de Mercado
= 0.075 (392,888.90)
$ 29, 466.67
Total
$ 93, 946.67
Rendimiento Anual en Porcentaje 93946.67/800000 = 11.74%
2. Suponga que la tasa de riesgo del cliente aumenta a 0.055. Cunto
aumentara el rendimiento y cmo cambiara la recomendacin de
inversin?
Si el riesgo del cliente aumenta a 0.055
Se modifica la ltima restriccin
0.1FC + 0.07FI + 0.01FM 0.055 (FC + FI + FM)
.045FC + 0.015FI 0.045FM
FC
Maximiz
ar

0.18

1
2
3
4
5
6
7

FI
0.125

(Restriccin # 7 Modificada)
FM

RHS

Dual

0.075

1
1
1
0.8
-0.2
-0.2
0.6
-0.4
-0.4
-0.2
0.8
-0.2
-0.5
0.5
-0.5
-0.3
-0.3
0.7
0.045
0.015
-0.045
293,333 160,000 346,666
Solucin
.30
.00
.70

<=
>=
<=
>=
<=
>=
<=

800,000.
00
0
0
0
0
0
0
98,800.
01

0.124
0
0
-0.02
0
0
1.167

Los montos de inversin en cada fondo quedan de la siguiente manera:

Fondo de Crecimiento

= $ 293, 333.30 - $ 247, 111.10 = $ 46, 111.10

Fondo de Ingresos

= $ 160, 000.00 - $ 160, 000.00 = $ 0.00

Fondo de Mercado

= $ 346, 666.70 - $ 392, 888.90 = $ -46, 222.20

El Rendimiento Anual esperado es de:

Fondo de Crecimiento

= 0.18 (293, 333.30)

$ 52, 799.99

Fondo de Ingresos

= 0.125 (160,000.00)

$ 20, 000.00

Fondo de Mercado

= 0.075 (346, 666.70)

$ 26, 000.00

Total

$ 98, 800.00

Rendimiento Anual en Porcentaje 98,800.00/800,000.00 = 12.35%

Por lo anterior se recomendara al cliente aumentar el ndice de riesgo ya que
percibe un aumento de rendimiento anual de $ 4, 853.33

3. Remtase de nuevo a la situacin original donde se evalu que la tasa de

riesgo del cliente era 0.05 Cmo cambiara su recomendacin de inversin
si el rendimiento anual para el fondo de crecimiento se redujera a 16% o
incluso a 14%?

Variable
FC
FI
FM
Restriccio
nes
1
2
3
4
5
6
7

Reduced Original
Valor
Cost
Val
247111.1
0
0.18
160000
0
0.125
392888.9
0
0.075
Valor
Slack/Surp Original
Dual
lus
Val
0.117
0
800000
0 87111.11
0
0 72888.89
0
-0.021
0
0
0
240000
0
0 152888.9
0
1.167
0
0

Lower
Bound
0.149
-0.462
0.009
Lower
Bound
0.063
Infinito
-72888.9
-107541
-240000
Infinito
-7840

Upper
Bound
Infinity
0.146
0.18
Upper
Bound
Infinito
87111.11
Infinito
128524.6
Infinito
152888.9
6560

Se puede observar que el lmite inferior aceptable para la tasa de rendimiento del
fondo de crecimiento es de .0149, sin embargo al momento de analizar la
disminucin con los porcentajes indicados se obtienen los siguientes valores

Tabla con Tasa de Rendimiento = 16%

FC
Maximiza
r
1
2
3
4
5
6
7
Solucin

0.16
1
0.8
0.6
-0.2
-0.5
-0.3
0.05
247,111
.10

FI

FM

0.125
0.075
1
1
-0.2
-0.2
-0.4
-0.4
0.8
-0.2
0.5
-0.5
-0.3
0.7
0.021
-0.04
160,000. 392,888
00
.90

RHS

<=
>=
<=
>=
<=
>=
<=

Dual

800000
0
0
0
0
0
0
89,004.4
5

0.111
0
0
-0.008
0
0
0.944

El rendimiento anual disminuyo en $ 93, 946.67 $ 89, 004.45 = $ 4,942.22

Porcentaje anual seria de 89,004.45/800,000 = 11.12%
Por lo anterior no es recomendable disminuir dicha tasa.
Tabla con Tasa de Rendimiento = 14%
FC
Maximiza
r
1
2
3
4
5
6
7
Solucin

0.14
1
0.8
0.6
-0.2
-0.5
-0.3
0.05
160,000
.00

FI

FM

0.125
0.075
1
1
-0.2
-0.2
-0.4
-0.4
0.8
-0.2
0.5
-0.5
-0.3
0.7
0.021
-0.04
288,524. 351,475
60
.40

RHS

<=
>=
<=
>=
<=
>=
<=

800000
0
0
0
0
0
0
84,826.2
4

Dual

0.106
-0.009
0
0
0
0
0.82

Por encontrarse fuera del rango permisible, el rendimiento anual disminuyo

sustancialmente en $ 93, 946.67 $ 84, 826.24 = $ 9, 120.43
Porcentaje anual seria de 84,826.24/800,000 = 10.60%
La tasa mnima recomendada para el fondo de crecimiento de acuerdo a la tablas
anteriores es de 15%, cualquier valor menor a este implicara establecer una nueva

estrategia de inversin y en el caso de una tasa de 14% el porcentaje de

rendimiento anual disminuye a 10.60%, sin embargo al aumentar este valor, le
permitir al inversionista recibir un mayor rendimiento anual.
4. Imagine que el cliente expres cierta inquietud respecto a invertir
demasiado dinero en el fondo de crecimiento. Cmo cambiara la
recomendacin original si no se permite que el monto invertido en el fondo
de crecimiento exceda el monto invertido en el fondo de ingresos?
Si el cliente expresa alguna preocupacin por tener demasiado dinero en el fondo
de crecimiento, se le indicara lo siguiente:
Es notable la preocupacin del cliente debido a que el ndice de riesgo para el
fondo de crecimiento es el mas alto de los tres con un valor de .10, se le indicara
al cliente que el monto de inversin en el fondo de crecimiento podra ser
modificado hasta una tasa de 15% sin embargo se deber establecer claramente
que el rendimiento anual esperado disminuye en $ 4,942.22 con un porcentaje
anual de 11.12%.
Para el caso de una tasa del 14% el rendimiento anual disminuye aun mas con un
valor de $ 84,826.24, ocasionando as una perdida en el monto de retorno de $
9,120.43
Para valores menores al 15% se deber realizar un nuevo anlisis ya que el 14%
esta fuera del rango permisible.
5. El modelo de asignacin de valores que usted elabor puede ser til para
modificar el portafolio para todos los clientes de la empresa siempre que los
rendimientos anticipados para los tres fondos se revisen de forma peridica.
cul es su recomendacin respecto a si es posible utilizar este modelo?
Este modelo de asignacin de valores aplica para cualquier cliente que pretenda
invertir en las mismas caractersticas de mercado, que cumpla con los criterios
actuales, los objetivos sealados y las mismas restricciones. Sin embargo al
momento de presentarse algn cambio en alguno de los criterios, este mtodo
quedara descartado y ser necesario realizar un nuevo anlisis para encontrar
una solucin optima de inversin.

CASO 9.1 PLANEACION DE UNA CAMPAA PUBILICTARIA

Flamingo Grill es un restaurante exclusivo localizado en St. petersburg, Florida.
para ayudar a planear una campaa publicitaria para la prxima temporada, el
equipo gerencial de Flamingo contrat a la firma de publicidad Haskell and
Johson (HJ). El equipo directivo solicit a HJ una recomendacin respecto a cmo
debe distribuirse el presupuesto de publicidad entre la televisin, la radio y los
anuncios en peridico. El presupuesto se ha establecido en $279 000.
En una reunin con el equipo directivo de Flamingo, los consultores de HJ
proporcionaron la siguiente informacin respecto a la efectividad de la industria
clasificada por anuncio, su estimacin del nmero de nuevos clientes potenciale
alcanzados por anuncio y el costo de cada anuncio:

La calificacin de exposicin se considera una medida del valor del anuncio tanto
a los clientes existentes como a los clientes potenciales. Esto en funcin de
elementos, como imagen, recuerdo de mensajes, atractivo visual y de audio, etc.
como se esperaba, el anuncio por televisin ms costoso tiene la mayor
efectividad de exposicin calificado junto con el mayor potencial calificando junto
para alcanzar a los nuevos clientes.
En este punto, los consultores de HJ sealaron que los datos concernientes al
alcance de exposicin slo eran aplicables a los primeros pocos anuncios en cada
medio. para la televisin, la agencia estableci que la calificacin de exposicin de
g0 y los 4000 clientes nuevos alcanzados por anuncio eran confiables para los
primeros l0 anuncios de televisin; despus de estos anuncios se esperaba que
los beneficios declinaran. Para propsitos de planeacin, HJ recomend la
reduccin de la calificacin de exposicin a 55 y la estimacin de los clientes
potenciales lleg a 1500 para cualesquiera anuncios por televisin que rebasaran
los 10. Para los anuncios de radio, los datos anteriores eran confiables hasta un
mximo de 15 anuncios, despus de los cuales, la calificacin de exposicin baja
de 20 y el nmero de clientes nuevos alcanzados disminuye a 1200 por anuncio.
De modo parecido, para los anuncios de peridicos los datos precedentes, son
confiables hasta un mximo de 20, la calificacin de exposicin disminuye a 5 y el
nmero potencial de clientes nuevos alcanzados disminuye a 800 para anuncios

adicionales. El equipo gerencial de Flamingo acept la maximizacin de la

calificacin de exposicin total a travs de un medio como el objetivo de la
campaa publicitaria. Debido a la preocupacin de la gerencia por atraer a nuevos
clientes, sta estableci que la campaa publicitaria debe llegar por lo menos a
100,000 clientes nuevos. Para equilibrar la campaa y hacer uso de todos los
medios de publicidad, el equipo gerencial de Flamingo tambin adopt los
siguientes lineamientos:

Utilice por lo menos el doble de anuncios en radio que anuncios en

televisin.
Utilice no ms de 20 anuncios en televisin.
El presupuesto de televisin debe ser por lo menos de $140,000.
El presupuesto de los anuncios en radio debe estar restringido a un mximo
de $99.000.
El presupuesto de peridico debe ser por lo menos $30,000.

HJ acept trabajar con estos lineamientos y proporcionar una recomendacin

respecto a cmo deben asignarse los $279,000 del presupuesto de publicidad
entre televisin, radio y peridico.
lnforme gerencial
Elabore un modelo que se pueda utilizar para determinar la asignacin del
presupuesto de publicidad para Flamingo Grill. Incluya en su informe una
discusin de los puntos siguientes:
1. Un programa que muestre el nmero recomendado de anuncios en
televisin, radio y peridico, y la asignacin del presupuesto para cada
medio.
2. Cmo cambiara la exposicin total si se aadieran $ 10,000 adicionales al
presupuesto de publicidad?
3. Una discusin de los rangos para los coefrcientes de la funcin objetivo.
Qu indican los rangos sobre qu tan sensible es la solucin
recomendada para los coeficientes de calificacin de la exposicin de HJ?
4. Despus de revisar la recomendacin de HJ, el equipo gerencial de
Flamingo pregunt cmo cambiara la recomendacin si el objetivo de la
campaa publicitaria fuera maximizar el nmero de clientes potenciales
alcanzados. Elabore un programa de medios bajo este objetivo.

5. Compare las recomendaciones de los incisos I y 4. Cul es su

recomendacin para la campaa publicitaria de Flamingo Grill?

Desarrollo

1. Un programa que muestre el nmero recomendado de anuncios en

televisin, radio y peridico, y la asignacin del presupuesto para cada
medio.

2. Cmo cambiara la exposicin total si se aadieran $ 10,000 adicionales al

presupuesto de publicidad?

La exposicin aumenta de 25,100 a 2,600 nuevos clientes si se incrementa a

$10,000 el presupuesto.

3. Una discusin de los rangos para los coeficientes de la funcin objetivo.

Qu indican los rangos sobre qu tan sensible es la solucin
recomendada para los coeficientes de calificacin de la exposicin de HJ?

Los rangos de exposicin muestran que los valores pueden reducirse en los
anuncios de televisin y radio, pero para los peridicos no pueden ser menores de
8.75, adems, que son mas debido a las condiciones.
4. Despus de revisar la recomendacin de HJ, el equipo gerencial de
Flamingo pregunt cmo cambiara la recomendacin si el objetivo de la
campaa publicitaria fuera maximizar el nmero de clientes potenciales
alcanzados. Elabore un programa de medios bajo este objetivo.

Si la campaa publicitaria se basa a clientes los rangos de HJ son mas acertados

debido a las restricciones de anuncio para peridico que dicen que son menos
clientes hasta 8,000 despus de 20 minutos.

5. Compare las recomendaciones de los incisos I y 4. Cul es su

recomendacin para la campaa publicitaria de Flamingo Grill?
La campaa basada en clientes es ms acorde a la investigacin de HJ del inciso
4 que basada en exposicin por anuncios, ya que por exposicin es muy subjetiva.

CASO 9.2 PHOENIX COMPUTER

Phoenix Computer fabrica y vende computadoras personales directamente a los
clientes. Los pedidos se aceptan por telfono a travs del sitio web de la empresa.

Phoenix introducir varios modelos de laptop nuevos durante los siguientes

meses, y la gerencia reconoce la necesidad de incluir personal de soporte tcnico
que se especialice en los nuevos sistemas de laptop. Una opcin que se considera
es contratar empleados nuevos y someterlos a un programa de capacitacin de
tres meses. Otra es asignar a los especialistas de servicio al cliente actuales en un
programa de capacitacin de dos meses para los nuevos modelos de laptop.
Phoenix estima que la necesidad de especialistas de laptop aumentar de 0 a 100
durante el periodo de mayo a septiembre como sigue: mayo - 20, junio - 30, julio 85, agosto - 85, y septiembre - 100. Despus de septiembre, Phoenix espera que
mantener un personal de especialistas en laptops 100 sea suficiente.
El sueldo anual para un empleado nuevo se estima en $27,000, ya sea que la
persona se contrate para ingresar en el programa de capacitacin o para
remplazar a un empleado actual que entre en dicho programa y sueldo anual para
los empleados actuales de Phoenix para el programa es aproximadamente de
$36,000. El costo del programa de capacitacin de tres meses es $1500 por
persona, y el de dos meses es $ 1000 por persona. Observe que la duracin del
programa de capacitacin significa que ocurrir un retraso entre el momento en
que una persona nueva se contrata y el momento en que un especialista en laptop
nuevo est disponible.
El nmero actual de empleados que estarn disponibles para la capacitacin es
limitado. Phoenix estima que los nmeros siguientes pueden estar disponibles en
los prximos meses: marzo - 15, abril -21, mayo - 0, junio - 5 y julio - 10. El centro
de capacitacin est disponible para empezar las clases de dos y tres meses al
principio de cada mes; sin embargo, el nmero total de estudiantes (empleados
nuevos y actuales) que comienzan la capacitacin cada mes no puede exceder de
25.
Phoenix debe determinar el nmero de contrataciones nuevas que deben empezar
cada mes la capacitacin de tres meses y el nmero de empleados actuales que
inician cada mes el programa de capacitacin de dos meses. El objetivo es
satisfacer las necesidades de personal de mayo a septiembre al menor coqto total
posible; es decir, minimizar el costo del incremento en el sueldo y el costo total de
la capacitacin. Corre el mes de enero, y a Phoenix Computer le gustara
elabora un plan para contratar a los empleados nuevos y determinar la mezcla de
nuevas contrataciones y empleados actuales que entren en el programa de
capacitacin.
Informe gerencial

Haga un anlisis del problema de Phoenix Computer y prepare un informe que

resuma sus hallazgos. Asegrese de incluir informacin y un anlisis sobre los
puntos siguientes:
1. El aumento de sueldo y el costo de la capacitacin asociados con la
contratacin de un empleado nuevo y capacitarlo para que sea un
especialista en laptop.
2. El aumento de sueldo y el costo asociado con asignar a un empleado
actual en un programa de capacitacin. (No olvide que debe contratarse
un remplazo si el empleado actual entra en el programa.)
3. Recomendaciones respecto a la contratacin y al plan de capacitacin
que minimizarlos costos por sueldo y capacitacin durante el periodo de
febrero a agosto, as como las respuestas a estas preguntas: Cul es
el costo total de proporcionar soporte tcnico para los nuevos modelos
de laptop? De cunto ms sern los costos de nmina mensuales en
septiembre que en enero?

Desarrollo

1.

2.

3.