Caso Emisa

Anlisis Patrimonial Esttico y Solvencia
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
NOTA:
Ir a la pgina
Ir a la pgina
Ir a la pgina
Ir a la pgina
Ir a la pgina
En estas grficas se han insertado un con
Estos datos estn en rojo y negrita. El res
IVA
Anlisis Grfico de los 5 aos Patrimonio Ir a la pgina

Anlisis Grfico de los 5 aos Solvencia Ir a la pgina
Cuntas de prdidas y ganancias

Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ir a la pgina
Ir a la pgina
Ir a la pgina
Ir a la pgina
Ir a la pgina
Anlisis Grfico de los 5 aos PyG Ir a la pgina
Periodos de anlisis interesantes
Anlisis Patrimonial Dinmico Ir a la pgina

1,2
Insertar fechas a comparar: AO INICIAL

1
AO FINAL
5
2,4
4,5
1,5
Conclusiones Ir a la pgina
(para el caso Emisa)
En estas grficas se han insertado un conjunto de valores estticos del caso Emisa.
Estos datos estn en rojo y negrita. El resto de los nmeros se calculan dinmicamente (tiempo real!)
6%
Periodos de anlisis interesantes

Retirada del fundador
De situacin preocupante, financieras importantes: Relevo de Harmonia
Total
ANLISIS PATRIMONIAL DINMICO (AO 1 - 5)

En esto ltimos 5 aos Emisa ha realizado un importante esfuerzo inversor, en todos los rdenes pero dirigido predominante
al Activo circulante, partida que absorbe el 89% de la inversin total.
Durante el perodo analizado la sociedad informada ha duplicado el valor de su Activo fijo, destinando este esfuerzo invesor
a aumentar su capacidad productiva (inversin en maquinaria pesada).
Dentro del circulante la partida que absorbe mayor financiacin es la de clientes (se multiplica por diez) y en segundo lugar
stocks (se cuadriplica).
Emisa se ha financiado recurriendo a deuda a corto plazo (70%) y fondos propios (26%).
En base a todo ello podemos concluir que la informada ha afrontado un importante crecimiento cuyas necesidades de capital de trabajo
no han sido correctamente valoradas y por tanto financiadas, en el sentido de la entrada en la nueva lnea de negocio ha demorado
VALORES PARA EL AO
GRFICO DE DIFERENCIAS
ACTIVO
PASIVO
Inmovilizado material
Capital Social
Inmovilizado inmaterial
Inmovilizado interino
Fondo de amortizacin
290 62%
5 1%
0 0%
35 7%
ACTIVO FIJO BRUTO

Activo bruto amortizable
260 55%
260
TOTAL CAPITAL PROPIO
Activos pesados
225
Stocks
Stocks Materia Prima
Stocks Producto en curso
Stocks Producto Acabado
Clientes
165
50
30
85
30
ACTIVO
10 2%
100 21%
240 51%
Reserva legal y estaturia

Reserva voluntaria
AF
AC
0%
350 74%
6%
18%
0
15
40
15
0%
3%
5 1%
10 2%
Morosos
ACTIVO CIRCULANTE
1 0%
210 45%
Bancos Descuento Bancario

TOTAL EXIGIBLE A CORTO PLAZO
40 9%
0 0%
105 22%
ACTIVO TOTAL
470 150%
PASIVO TOTAL
470 100%
Divulgacin
TOTAL
475
25
280
20
0
0
22% ECP
Libreras
VENTAS NETAS
0
500 63%
0
300 38%
0
0 0%
755 94%
45 6%
0 0%
800
Papel y otros materiales

Talleres externos
Autores
Otros trabajo externos
100 59%
30 50%
20 50%
4 40%
70 41%
30 50%
20 50%
6 60%
0 0%
0 0%
0 0%
0 0%
170 59%
60 21%
40 14%
10 3%
Otros costos variables de produccin

Coste Variable de Fabricacin
Coste Variable Comercial
COSTE VARIABLE TOTAL
MARGEN BRUTO
5
159
25
184
316
0
0
0
0
0
10
290
40
330
470
Coste Fijo Produccin Imputable
41 53%
11 34%
52 48%
264 73%
100%
90%
70%
74%
60%
50%
6%
Circulante Extrafuncional
Disponible
Electrnica
Ventas manuales y subscripciones

Universidades e instituciones pblicas
9%
3%
74% CP
3% ELP
55%
Bco. Industrial Crdito

Caja de Ahorros de crdito
Recursos cclicos
TOTAL EXIGIBLE A LARGO PLAZO
11%
Motores
PASIVO
55%
45%
80%
35%
Cuentas de Prdidas y Ganancias para el ao
50%
55%
63%
56%
67%
5
131
15
146
154
50%
45%
38%
44%
33%
0%
0%
0%
0%
0%
3%
40%
Proveedores
30%
45%
3%
20%
22%
Coste Fijo Comercial Imputable

TOTAL COSTE FIJO IMPUTABLE
MARGEN DE CONTRIBUCIN (EBIDTA)
36 47%
21 66%
57 52%
97 27%
0 0%
0 0%
0 0%
0 0%
77 71%
32 29%
109
361
10%
0%
ANLISIS PATRIMONIAL ESTTICO

1) ANLISIS DEL ACTIVO
Proporcin AF/AC
Obsolescencia
Predomina AF
13%
Funcionalidad
Interinidad
Materialidad
Consolidacin
2) ANLISIS DEL PASIVO
Endeudamiento
Calidad del endeudamiento
Calidad: Cclicos/Expresos
Autofinanciacin
1%
0%
Predomina material
100%
0.342857143
Predomina Corto
38%
107%
3) EQUILIBRIO DE MASAS
Analizar el equilibrio de masas
Analizar tensiones de tesorera
Ratio General de solv corriente

Ratio Solv.funcional o de explotacin
Ratio Solv. libre o abierta

Ratio Solv. libre funcional
Ratio Tesorera (Acid Test)
Ratio Tesorera funcional
Ratio Tesorera libre
2) ROTACIN DEL ACT CIRC
General
General de existencias
Del stock de materia prima
Del producto en curso
Del producto acabado
General de cuentas a cobrar
(plazo medio de cobro)
Saldos regulares de clientes

Cuentas a pagar a proveedores
(plazo medio pago)
Rotacin
4.04
1.76
3.52
9.83
3.41
RESULTADO NETO EXPLOTACIN (B.A.I.T.)

Gastos Financieros
Ingresos Financieros
6
0
Contrasta el inmovilizado material frente al inmaterial. Es necesario comprobarlo con el tipo de negocio
Activos pesados / Total Activo Fijo Bruto
Gastos Atipicos
Ingresos Atipicos
0
1
Descripcin
Capital exigible/Capital propio
RESULTADO ANTES IMPUESTOS (B.A.T.)
Proporcin entre largo y corto plazo

Recursos cclicos/Exigible a corto plazo
(Reservas+Fondo Amortizacin+Fondo Previsin)/Capital propio
Impuestos s/Beneficios
15
RESULTADO DESPUES IMPUESTOS (B.P.T.)
35
AF financiado con deuda?
28.27
29.24
4.93
176.00
295.00
186.00
Descripcin (para los das)

( Activo Circulante / (Ventas con IVA) ) * 365
( Stocks / VentasPrecioCoste ) * 365
( StockMateriaPrima / UtilizacinEnFbricaMateriaPrima ) * 365
( StockProductoEnCurso / Produccin ) * 365
( StockProductoAcabado / VentasPrecioCoste ) * 365
12.91 ( Clientes / (Ventas con IVA) ) * 365

12.48 ( (Clientes-Morosos) / (Ventas con IVA) ) * 365
55
0%
0%
0%
50
ANLISIS DE LA CUENTA DE RESULTADOS
Podemos pagar a los deudores (proveedores) con la liquidez del circulante?
Descripcin
Activo Circulante - Exigible Corto Plazo
Activo Circulante / Exigible Corto Plazo
(Activo Circular - ACExtrafuncional)/Exigible Corto Plazo
(AC-Desc.Bancarios)/(ExigibleCortoPlazo - Desc.Bancarios)
(AC-ACExtraFunc-Desc.Bancarios)/(ExigibleCortoPlazo - Desc.Bancarios)
(Activo Circulante-Stocks-Desc.Bancario)/(ExigibleCortoPlazo-Desc.Bancario)
(Activo Circulante-Stocks-Circulante Extrafuncional-Morosos)/ExigibleCortoPlazo
(Activo Circulante-Stocks-DescBancario-Morosos)/(ExigibleCortoPlazo-DescBancario)
Das
90.39
207.67
103.69
37.12
106.98
83 27%
38 12%
306
Comprueba bienes a efectos de explotacin

Comprueba los activos que an no producen ni son amortizables ahora, pero absorven liquidez
Descripcin
Comprobar y describir el dibujo
105.00
2.00
1.95
2.00
1.95
0.43
0.37
0.42
185 60%

Coste Fijo de Admn y Dir. Comn
TOTAL COSTE FIJO COMN
Descripcin
Proporcin del activo fijo con respecto al circulante
Fondo Amortizacin/Activo Bruto amortizable
ANLISIS DEL CIRCULANTE

1) SOLVENCIA CORRIENTE
Fondo Maniobra
Coste Fijo de Produccin
EBIDTA: Margen de Contribucin

BAIT (o EBIT): Resultado neto de Explotacin
BAT: Resultado antes de impuestos
BPT: Resultado despus de impuestos
CASH FLOW
Atpicos
361
55
50
35
70
1
Ventas - (Costes Fijos Produccin+Costes Variables Produccin)

Ventas - (Costes Fijos+Costes Variables)
BPT+Amortizacin
Ingresos Atpicos - Gastos atpicos
ANLISIS DE LA CUENTA DE RESULTADOS: RENDIMIENTO TCNICO Y RENTABILIDAD FINANCIERA

ROA: Ratio rendimiento del activo
12%
ROA Descompuesto =
(BAIT+Atipicos)/Act. Neto Funcional
BAIT+Atpicos
Ventas Netas
* Ventas Netas
Activo Total Neto
Margen de Explotac
7.00%
14%
10%
ROE antes impuestos

ROE despus de impuestos
ROE Descompuesto (antes de impuestos) =
74.05 ( (Proveedores / (Compras con IVA) ) * 365
BAT
Ventas Netas
UtilizacinEnFbricaMateriaPrima
Produccin del ejercicio
Compras del ejercicio
Margen Total
6.25%
Descomposicin del ROE o de Dupond
ROE = ROA * FAF
Rotacin
1.70
(BAT) / Capital Propio
(BPT) / Capital Propio
Ventas Netas
Capitales Propios
Rotacin
2.29
Grado de endeudamiento
Coste financiero
Impacto
fiscal
BPT/CAP PROPIO = (BAIT+-ATIPICOS/Activo Total Neto) * (Activo Total Neto/Capitales Propios) * (BAT/BAIT+-Atipicos) * (BPT/BAT)
(ROE)
ROA
F.A.F. (Factor de apalancamiento financiero)
1.3428571429
1.1989795918
0.8928571429
0.7
ROA > i => FAF + => ROE siempre es mayor que el ROA
ROA FAF -
F.A.F.F (Factor de apalancamiento financiero fiscal) =
0.84
VALORES PARA EL AO
ACTIVO
PASIVO
Capital Social
290 64%
4 1%
6 1%
65 14%
ACTIVO FIJO BRUTO

235 52%
260
Activos pesados
231
Stocks
Clientes
175
60
30
85
40
ACTIVO
10 2%
100 22%
60 13%

Reserva voluntaria
AF
AC
0%
170 38%
Disponible
13%
7%
19%
0%
2%
Divulgacin
TOTAL
225
25
0
0
845
55
94%
6%
60% ECP
Libreras
VENTAS NETAS
0
650 72%
0
250 28%
0
0 0%
0
900
0%
130 65%
7 22%
32.5 72%
6 23%
7 41%
182.5 57%
32.5 72%
215 59%
435 81%
70 35%
25 78%
12.5 28%
20 77%
10 59%
137.5 43%
12.5 28%
150 41%
100 19%
0 0%
0 0%
0 0%
0 0%
200
32
63%
10%
45
26
14%
8%
0
0
0
0
0
17
320
45
365
535
5%
70 39%
40 52%
110 43%
-10 -4%
0 0%
0 0%
0 0%
0 0%
100%

Talleres externos
90%
70%
2%
60%
50%
9%
0 0%
2 0%
620
30
20%
2%
Electrnica

52%
0
10
90
10
38% CP
2% ELP
38%

Recursos cclicos
Motores
PASIVO
52%
48%
80%
39%
Autores
MARGEN BRUTO
0%
0%
0%
0%
0%
40%
Morosos
ACTIVO CIRCULANTE
2 0%
217 48%
Proveedores
90 20%
0 0%
272 60%
ACTIVO TOTAL
452 168%
PASIVO TOTAL
452 100%
60%
30%
48%
20%

110 61%
37 48%
147 57%
288 104%
180 70%
77 30%
257
278
10%
0%

Proporcin AF/AC
Obsolescencia
Predomina AF
25%
Funcionalidad
Interinidad
Materialidad
Consolidacin
0%
1%
Predomina material
136%

Endeudamiento
Autofinanciacin
1.658823529
Predomina Corto
33%
132%


General

(plazo medio pago)
Rotacin
4.40
1.83
3.17
10.67
3.76

Gastos Financieros
Gastos Atipicos
Ingresos Atipicos
Descripcin

23.85
25.11
2.36
190.00
320.00
200.00


-120
60
0
0
0
0%
0%
0%
-180
15
-195
Descripcin
Das
83.02
199.61
115.26
34.22
96.95
110 28%
52 13%
398

Descripcin
-55.00
0.80
0.80
0.80
0.80
0.15
0.15
0.15
236 59%

Descripcin

Fondo Maniobra

CASH FLOW
Atpicos
278
-120
-180
-195
-130
0

BPT+Amortizacin

-27%
ROA Descompuesto =
BAIT+Atpicos
Ventas Netas
* Ventas Netas
Activo Total Neto
Margen de Explotac
-13.33%
-106%
-115%
ROE antes impuestos

BAT
Ventas Netas
Margen Total
-20.00%
ROE = ROA * FAF
Rotacin
1.99
Ventas Netas
Capitales Propios
Rotacin
5.29
Coste financiero
Impacto
fiscal
(ROE)
ROA
2.6588235294
3.9882352941
1.5
1.0833
ROA FAF -
4.321
VALORES PARA EL AO
ACTIVO
PASIVO
ACTIVO
Capital Social
370 60%
19 3%
11 2%
105 17%
385 62%
60 10%
0 0%
ACTIVO FIJO BRUTO

295 48%
340
Activos pesados
276
Stocks
Clientes
195
66
34
95
30
Disponible
0 0%
100 16%
Proveedores
Morosos
ACTIVO CIRCULANTE
2 0%
325 52%

60 10%
0 0%
175 28%
ACTIVO TOTAL
620 166%
PASIVO TOTAL
620 100%

Reserva voluntaria
AF
AC
0%
445 72%

Recursos cclicos
11%
5%
15%
0
0
60
0
0%
0%
Electrnica
Divulgacin %
TOTAL
72% CP
0% ELP

560
10
240
20
160
10
28% ECP
Libreras
VENTAS NETAS
0
570 57%
0
260 26%
0
170 ###
115 55%
20 27%
28.5 57%
3 30%
5 50%
171.5 48%
28.5 57%
200 50%
370 62%
80 38%
54 73%
13 26%
7 70%
210 59%
74 21%
50 14%
10 3%
30%
44%
26%
42%
15%
15 7%
0 0%
8.5 ###
0 0%
2 ###
25.5 7%
8.5 ###
34 8%
136 ###
70 40%
40 47%
110 43%
-20 -6%
60 ###
18 ###
78 ###
58 ###
173 67%
85 33%
258
338
960 96%
40 4%
0 0%
1000
100%

Talleres externos
90%
Autores
48%
70%
72%
60%
10%
0%
Motores
PASIVO
48%
52%
80%
31%
50%
5%

MARGEN BRUTO
3
157
13
170
90
10
354
50
404
596
3%
40%
30%
0%
52%
20%
28%

43 25%
27 32%
70 27%
300 89%
10%
244 60%

118 29%
42 10%
404
Descripcin
-66

Gastos Financieros
Gastos Atipicos
Ingresos Atipicos
Descripcin

0%

Proporcin AF/AC
Obsolescencia
Predomina AC
31%
Funcionalidad
Interinidad
Materialidad
Consolidacin
Endeudamiento
Autofinanciacin
0%
2%
Predomina material
145%
0.393258427
Predomina Corto
34%
37%
Descripcin


General

(plazo medio pago)
Descripcin
150.00
1.86
1.86
1.86
1.86
0.74
0.73
0.73
Rotacin
3.26
1.82
3.30
10.71
3.73
35.33
37.86
3.96
218.00
364.00
224.00
Das
111.91
201.06
110.50
34.09
97.95


0
0
0%
0%
0%
-100
15
-115

Fondo Maniobra
34
0

CASH FLOW
Atpicos
338
-66
-100
-115
-10
0

BPT+Amortizacin

-11%
ROA Descompuesto =
BAIT+Atpicos
Ventas Netas
* Ventas Netas
Activo Total Neto
Margen de Explotac
-6.60%
-22%
-26%
ROE antes impuestos

BAT
Ventas Netas
Margen Total
-10.00%
ROE = ROA * FAF
Rotacin
1.61
Ventas Netas
Capitales Propios
Rotacin
2.25
Coste financiero
Impacto
fiscal
(ROE)
ROA
1.393258427
2.1109976166
1.5151515152
1.15
ROA FAF -
2.43
VALORES PARA EL AO
ACTIVO
PASIVO
Capital Social
510 46%
15 1%
5 0%
155 14%
ACTIVO FIJO BRUTO

375 34%
260
Activos pesados
360
Stocks
Clientes
381
168
75
138
302
ACTIVO
385 35%
100 9%
17 2%

Reserva voluntaria
AF
AC
0%
502 46%

Recursos cclicos
7%
13%
70
30
290
100
6%
3%
0 0%
40 4%
Morosos
ACTIVO CIRCULANTE
43 4%
723 66%
Divulgacin %
TOTAL
600
25
300
10
220
0
45% ECP
Libreras
VENTAS NETAS
200
825 52%
45
355 22%
200
420 ###
1120 70%
35 2%
445 28%
1600

Talleres externos
Autores
180 54%
60 52%
41 51%
5 33%
70 21%
45 39%
18 23%
5 33%
85 ###
10 9%
21 ###
5 ###
335 59%
115 20%
80 14%
15 3%

MARGEN BRUTO
8
294
41
335
490
80 45%
50 44%
130 45%
360 54%
100%
90%
46%
70%
60%
9%
50%
28%
Disponible
Electrnica

26%
9%
46% CP
9% ELP
34%
15%
Motores
PASIVO
34%
66%
80%
35%
40%
52%
51%
52%
51%
9
147
18
165
190
3
124
21
145
275
45%
26%
23%
26%
20%
###
###
###
###
###
20
565
80
645
955
4%
40%
Proveedores
90 8%

200 18%
496 45%
66%
30%
45%
20%

70 39%
49 43%
119 41%
71 11%
29 ###
14 ###
43 ###
232 ###
179 61%
113 39%
292
663
10%
ACTIVO TOTAL
1098 167%
217 51%

160 38%
49 12%
426
Descripcin
237

Gastos Financieros
120
0
Gastos Atipicos
Ingresos Atipicos
Descripcin

PASIVO TOTAL
1098 100%
0%

Proporcin AF/AC
Obsolescencia
Predomina AC
60%
Funcionalidad
Interinidad
Materialidad
Consolidacin
Endeudamiento
Autofinanciacin
0%
0%
Predomina material
164%
1.187250996
Predomina Corto
58%
54%
Descripcin


General

(plazo medio pago)
Descripcin
227.00
1.46
1.46
1.77
1.77
0.48
0.60
0.33
Rotacin
2.35
1.48
2.37
8.11
4.09
Das
155.60
246.13
154.07
45.02
89.15

5.62
6.55

5.89
398.00
608.00
500.00
0%
0%
0%
117
15
102

Fondo Maniobra
0
0

CASH FLOW
Atpicos
663
237
117
102
257
0

BPT+Amortizacin

22%
ROA Descompuesto =
BAIT+Atpicos
Ventas Netas
* Ventas Netas
Activo Total Neto
Margen de Explotac
14.81%
23%
20%
ROE antes impuestos

BAT
Ventas Netas
Margen Total
7.31%
ROE = ROA * FAF
Rotacin
1.46
Ventas Netas
Capitales Propios
Rotacin
3.19
Impacto
fiscal
Coste financiero
(ROE)
ROA
2.187250996
1.0797821373
0.4936708861
0.8718
ROA FAF -
0.94
VALORES PARA EL AO
ACTIVO
PASIVO
Capital Social
595 34%
11 1%
24 1%
215 12%
ACTIVO FIJO NETO

415 24%
565
Activos pesados
444
Stocks
Clientes
861
250
150
461
454
Disponible
ACTIVO
385 22%
100 6%
185 11%

Reserva voluntaria
AF
AC
0%
670 39%
9%
27%

Recursos cclicos
56
24
570
80
Proveedores
270 16%
300 17%
985 57%
3%
1%

57% ECP
Libreras
VENTAS NETAS
90%
24%
70%
5%
60%
50%
40%
Morosos
ACTIVO CIRCULANTE
64 4%
1320 76%

ACTIVO TOTAL
1735 178%
PASIVO TOTAL
Electrnica
Divulgacin
405
10
375
5
185
600 21%
400
780
27%
140
51
23%
25%
30
7
21%
35%
TOTAL
1670 58%
25 1%
1185 41%
2880
600
1500
52%
320
109
53%
53%
73
7
51%
35%
140 23%
44 22%
41 28%
6 30%

MARGEN BRUTO
13
522
75
597
903
41%
52%
52%
52%
52%
11
242
30
272
328
34%
24%
21%
24%
19%
8
236
39
275
505
25%
24%
27%
24%
29%
32
1000
144
1144
1736
132
41%
23%
106
238
665
45%
43%
57%
116 36%
59 25%
175 31%
153 13%
75

72
147
358
30%
26%
30%
323 58%
237 42%
560
1176

Talleres externos
26%
0 0%
5 0%
890
10
100%
33%
5%
Motores
39% CP
5% ELP
39%
14%
PASIVO
24%
76%
80%
50%
Autores
600 60%
204 20%
144 14%
20 2%
3%
76%
30%
57%
20%
10%
415 56%

262 36%
61 8%
738
Descripcin
438

Gastos Financieros
150
0
Gastos Atipicos
Ingresos Atipicos
Descripcin

1735 100%
0%

Proporcin AF/AC
Obsolescencia
Predomina AC
38%
Funcionalidad
Interinidad
Materialidad
Consolidacin
Endeudamiento
Autofinanciacin
0%
1%
Predomina material
222%
1.589552239
Predomina Corto
58%
75%
Descripcin


General

(plazo medio pago)
Descripcin
335.00
1.34
1.34
1.49
1.49
0.23
0.40
0.14
Rotacin
2.31
1.16
2.96
8.82
2.17
6.72
7.83
3.23
741.00
1323.00
823.00
Das
157.82
314.27
123.14
41.38
168.27


0%
0%
0%
288
0
288

Fondo Maniobra
0
0

CASH FLOW
Atpicos
1176
438
288
288
503
0

BPT+Amortizacin

25%
ROA Descompuesto =
BAIT+Atpicos
Ventas Netas
Margen de Explotac
15.21%
43%
43%
ROE antes impuestos

BAT
Ventas Netas
Margen Total
10.00%
ROE = ROA * FAF
Ventas Netas
Activo Total Neto
Rotacin
1.66
Ventas Netas
Capitales Propios
Rotacin
4.30
Coste financiero
Impacto
fiscal
(ROE)
ROA
2.5895522388
1.7027192803
0.6575342466
ROA FAF -
1.7
ESTAS SON LAS DIFERENCIAS ENTRE LOS AOS INDICADOS EN LA PGINA DEL COMIENZO
AO INICIAL
AO FINAL
ACTIVO
PASIVO
ACTIVO FIJO NETO
Activos pesados
305
6
24
180
155
305
219
24%
Stocks
Clientes
Disponible
696
200
120
376
424
-5
-5
55%
0%
2%
Capital Social
Reserva voluntaria
375
0
-55
320
14%
30%
ACTIVO
AF
12%
AC
88%
0%
-4%
PASIVO
25% CP
5% ELP
70% ECP
12%
55%
34%
-1%
0%
12%
25%
-1%
100%
90%
34%
80%

Recursos cclicos
16%
9%
30%
56
9
530
65
4%
1%
42%
70%
60%
5%
70%
88%
50%
34%
0%
ACTIVO CIRCULANTE
1110
88%
Proveedores
Activo Neto funcional

ACTIVO TOTAL
1259
1265
183%
PASIVO TOTAL
0%
230
300
880
40%
55%
18%
24%
70%
30%
5%
20%
10%
1265
100%
0%

Proporcin AF/AC
Obsolescencia
Funcionalidad
Interinidad
Materialidad
Consolidacin
Predomina AC
59%
0%
2%
Predomina material
-876%
Descripcin

Endeudamiento
Autofinanciacin
2.953125
Predomina Corto
60%
39%
Descripcin
Descripcin
EMPLEOS
Inmovilizado bruto
155
12%
Stocks
Realizable funcional
Realizable extrafuncional
Disponible
696
424
-5
-5
55%
Total
34%
0%
0%
1265
1) Analizar las inversiones

2) Analizar las fuentes de financiacin
3) Equilibrio de empleos y fuentes

FUENTES
Capital social
Reservas
Exigible Largo Plazo
Exigible Corto Plazo
375
180
-55
-180
65
880
Total
1265
30%
14%
-4%
-14%
5%
70%
Comprobar que ha subido y bajado (de los Empleos)

Comprobar que ha subido y bajado (de las Fuentes)

Fondo Maniobra

General

(plazo medio pago)
AO INICIAL
105.00
2.00
1.95
2.00
1.95
0.43
0.37
0.42
AO INICIAL
AO FINAL
335.00
1.34
1.34
1.49
1.49
0.23
0.40
0.14
AO FINAL
90
208
104
37
107
158
314
123
41
168
13
12
54
47
74
113
Evaluacin
Mejora el margen de maniobralidad
Empeora la garanta del activo circulante
Empeora la garanta (quitando extrafuncionales)
Empeora la garanta (quitando EfDescontados)
Empeora la garanta (quita DesBancos y ExtraFunc)
Empeora la garanta de clientes
Mejora la garanta
Empeora la garanta
Diferencia
230.00
-0.66
-0.61
-0.51
-0.46
-0.20
0.03
-0.28
Frmula que se aplica para el ratio

(Activo Circulante-Stocks)/ExigibleCortoPlazo
Descripcin
67.43
106.59
19.45
4.26
61.28
( Activo Circulante / (Ventas + IVA) ) * 365

( StockMateriaPrima / UtilizacinenFbricaMateriaPrima ) * 365
41.37 ( Clientes / (Ventas+IVA) ) * 365

34.15 ( (Clientes-Morosos) / (Ventas+IVA) ) * 365
38.92 ( (Proveedores / (Compras+IVA) ) * 365
ACTIVO
AF
55%
AC
45%
PASIVO
74% CP
3% ELP
22% ECP
55%
35%
6%
3%
1
ACTIVO
AF
48%
AC
52%
PASIVO
72% CP
0% ELP
28% ECP
48%
31%
5%
16%
1
ACTIVO
AF
24%
AC
76%
100%
100%
100%
90%
90%
90%
80%
80%
80%
PASIVO
39% CP
5% ELP
57% ECP
24%
50%
26%
0%
1
24%
24%
39%
48%
55%
48%
55%
70%
70%
70%
72%
74%
60%
60%
60%
50%
50%
50%
40%
40%
5%
50%
40%
31%
30%
30%
35%
0%
76%
30%
57%
52%
3%
45%
20%
20%
20%
5%
28%
26%
22%
10%
10%
16%
10%
6%
3%
0%
0%
Activo Fijo
Deuda Largo Plazo
0%
Activo Circulante
Deuda a Corto Plazo
Capital Propio
0%
AO 1
Fondo Maniobra

105.00
2.00
1.95
2.00
1.95
0.43
0.37
0.42
AO 2
-55.00
0.80
0.80
0.80
0.80
0.15
0.15
0.15
AO 3
150.00
1.86
1.86
1.86
1.86
0.74
0.73
0.73
AO 4
AO 5
227.00
1.46
1.46
1.77
1.77
0.48
0.60
0.33
335.00
1.34
1.34
1.49
1.49
0.23
0.40
0.14
2.50
2.00
Ratio General de solv

c orriente
1.50
Ratio Solv.func ional o de

explotac in
1.00
Ratio Solv. libre func ional
0.50
Ratio T esorera (Ac id T est)

Ratio T esorera func ional
0.00
AO 1
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
General

(plazo medio pago)
AO 2
AO 3
AO 4
350.00
90.39
207.67
103.69
37.12
106.98
83.02
199.61
115.26
34.22
96.95
111.91
201.06
110.50
34.09
97.95
155.60
246.13
154.07
45.02
89.15
157.82
314.27
123.14
41.38
168.27
12.91
12.48
15.30
14.54
10.33
9.64
64.99
55.74
54.28
46.63
150.00
74.05
154.95
92.23
61.98
112.97
100.00
General
(plazo medio pago)
General
300.00
250.00
200.00
50.00
0.00
AO 1
AO 1
Anlisis PyG resumido
EBIDTA
BAIT
BAT
BPT
CASH FLOW
361
55
50
35
70
AO 1
ROA
ROE antes impuestos
FAF
FAFF
12%
14%
10%
120%
84%
AO 2
278
-120
-180
-195
-130
AO 2
-27%
-106%
-115%
399%
432%
AO 3
338
-66
-100
-115
-10
AO 3
-11%
-22%
-26%
211%
243%
AO 4
AO 4
1176
438
288
288
503
25%
43%
43%
170%
170%
500%
0%
-100%
AO 1
AO 2
AO 3
A O 4
1400
1200
1000
800
600
400
0
AO 1
ROE antes
impuestos
100%
AO 5
200
ROA
200%
AO 4
AO 5
22%
23%
20%
108%
94%
300%
AO 3
AO 5
663
237
117
102
257
400%
AO 2
Ratio T esorera libre
AO 5
ROE despus
de impuestos
-200
FAF
-400
A O 5
AO 2
Anlisis PyG resumido
FAFF
AO 3
EBIDTA
BAIT
AO 4
BAT
BPT
AO 5
CASH FLOW
-200%
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
3500
Anlisis PyG detallado

VENTAS NETAS
MARGEN BRUTO
MARGEN DE CONTRIBUCIN
800
290
40
330
470
77
32
109
361
185
83
38
306
900
320
45
365
535
180
77
257
278
236
110
52
398
1000
354
50
404
596
173
85
258
338
244
118
42
404
1600
565
80
645
955
179
113
292
663
217
160
49
426
2880
1000
144
1144
1736
323
237
560
1176
415
262
61
738
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
AO 1
Anlisis PyG detallado

Coste Variable Comerc ial
AO 2
AO 3
AO 4
VENT AS NET AS
COST E VARIABLE T OT AL
Coste Variable de Fabric ac in

MARGEN BRUT O
Coste Fijo Produc c in Imputable
Coste Fijo Comerc ial Imputable
T OT AL COST E FIJO IMPUT ABLE
MARGEN DE CONT RIBUCIN
Coste Fijo de Produc c in
Coste Fijo Comerc ial Imputable
T OT AL COST E FIJO COMN
AO 5
Count of TOTAL Total

Total
17
ESTA TABLA DINMICA ESTA HACINDOSE

PERDONEN LAS MOLESTIAS
DPCache_PyG5
Motores
%
Electrnica %2
Divulgacin %3
TOTAL
890
405
375
1670
10
10
5
25
600
185
400
1185
1500 0.520833333
600 0.208333333
780 0.270833333
2880
320
109
73
7
13
522
75
597
903
0.533333333
0.534313725
0.506944444
0.35
0.40625
0.522
0.520833333
0.521853147
0.52016129
132 0.408668731
106 0.447257384
238
0.425
665 0.56547619
140
44
41
6
11
242
30
272
328
0.233333333
0.215686275
0.284722222
0.3
0.34375
0.242
0.208333333
0.237762238
0.188940092
116 0.359133127
59 0.248945148
175
0.3125
153 0.130102041
Page 13
140
51
30
7
8
236
39
275
505
0.233333333
0.25
0.208333333
0.35
0.25
0.236
0.270833333
0.240384615
0.290898618
600
204
144
20
32
1000
144
1144
1736
75 0.232198142
72 0.303797468
147
0.2625
358 0.304421769
323
237
560
1176

Caso Emisa

Transféré par

Informations du document

Copyright

Formats disponibles

Partager ce document

Partager ou intégrer le document

Options de partage

Avez-vous trouvé ce document utile ?

Ce contenu est-il inapproprié ?

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Caso Emisa

Transféré par

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Anlisis Patrimonial Esttico y Solvencia

En estas grficas se han insertado un con

Estos datos estn en rojo y negrita. El res

Anlisis Grfico de los 5 aos Patrimonio Ir a la pgina

Cuntas de prdidas y ganancias

Anlisis Grfico de los 5 aos PyG Ir a la pgina

Periodos de anlisis interesantes

Anlisis Patrimonial Dinmico Ir a la pgina

Insertar fechas a comparar: AO INICIAL

Periodos de anlisis interesantes

ANLISIS PATRIMONIAL DINMICO (AO 1 - 5)

ACTIVO FIJO BRUTO

TOTAL CAPITAL PROPIO

Reserva legal y estaturia

Bancos Descuento Bancario

Papel y otros materiales

Otros costos variables de produccin

Coste Fijo Produccin Imputable

Ventas manuales y subscripciones

Bco. Industrial Crdito

Cuentas de Prdidas y Ganancias para el ao

Coste Fijo Comercial Imputable

ANLISIS PATRIMONIAL ESTTICO

Ratio General de solv corriente

Ratio Solv. libre o abierta

Saldos regulares de clientes

(plazo medio pago)

RESULTADO NETO EXPLOTACIN (B.A.I.T.)

RESULTADO ANTES IMPUESTOS (B.A.T.)

Proporcin entre largo y corto plazo

RESULTADO DESPUES IMPUESTOS (B.P.T.)

AF financiado con deuda?

Descripcin (para los das)

12.91 ( Clientes / (Ventas con IVA) ) * 365

ANLISIS DE LA CUENTA DE RESULTADOS

Podemos pagar a los deudores (proveedores) con la liquidez del circulante?

Comprueba bienes a efectos de explotacin

Coste Fijo Comercial Imputable

ANLISIS DEL CIRCULANTE

Coste Fijo de Produccin

EBIDTA: Margen de Contribucin

Ventas - (Costes Fijos Produccin+Costes Variables Produccin)

ANLISIS DE LA CUENTA DE RESULTADOS: RENDIMIENTO TCNICO Y RENTABILIDAD FINANCIERA

(BAIT+Atipicos)/Act. Neto Funcional

ROE antes impuestos

74.05 ( (Proveedores / (Compras con IVA) ) * 365

F.A.F. (Factor de apalancamiento financiero)

F.A.F.F (Factor de apalancamiento financiero fiscal) =

ACTIVO FIJO BRUTO

TOTAL CAPITAL PROPIO

Reserva legal y estaturia

Papel y otros materiales

Ventas manuales y subscripciones

Bco. Industrial Crdito

Cuentas de Prdidas y Ganancias para el ao

Coste Fijo Produccin Imputable

ANLISIS PATRIMONIAL ESTTICO

2) ANLISIS DEL PASIVO

Ratio General de solv corriente

Ratio Solv. libre o abierta

Saldos regulares de clientes

(plazo medio pago)

RESULTADO NETO EXPLOTACIN (B.A.I.T.)

RESULTADO ANTES IMPUESTOS (B.A.T.)