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rsultats oprationnels

rsultats financiers
perspectives
annexes
rsultats 1er semestre 2014

message cl sur le 1er semestre 2014: une performance soutenue en dpit dun contexte difficile

un environnement difficile

des performances financires et


oprationnelles

leadership parts de march valeur et volume sur le mobile et la donne sur tous les
marchs

concurrence plus forte


24.6 millions de clients, soit 56% de la population des pays

multiplication des offres


promotionnelles chez les
concurrents

mesures fiscales et rglementaires


dfavorables

rsultats financiers consolids en croissance:

Ebitda +11.4% (+20.9 milliards de Fcfa)

chiffre daffaires +11.7% (41.6 milliards de Fcfa)


croissance du chiffre daffaires de 31% au Mali et de 51% en Guine
Orange Guine affiche un taux dEbitda suprieur 50%

rduction de la facture de lEtat au


Sngal

investissements soutenus (46.5 milliards de Fcfa)


free cash flow +9.9% (14.3 milliards de Fcfa)

forte progression des usages de la donne mobile (multipli par 2.5


au Sngal) et du mobile money (3.7 millions dinscrits)
chiffre daffaires mobile money de 3.4 milliards de Fcfa, soit 0.9%
du chiffre daffaires et une croissance de 460%

rsultats 1er semestre 2014

1.faits marquants
confirmation du leadership sur la donne mobile malgr lintense offensive des concurrents,
partenariat Sonatel/Mairie de Dakar: quipement de 143 coles en tablettes pdagogiques,
lancement du projet de gratuit de laccs Internet dans toutes les coles du Sngal,

rgulation: annonce de la baisse du tarif dinterconnexion mobile de 23 15 Fcfa et de la


portabilit des numros pour octobre 2014,

signature de la convention Sonatel/Etat du Sngal sur des offres spcifiques devant


contribuer une rduction de la facture tlphonique de 11 milliards de Fcfa.

reprise de croissance significative du chiffre daffaires (+31%) et de lEbitda (+27%),


franchissement du seuil des 11 millions dabonns,
poursuite des promotions bonus par les 2 oprateurs avec comme consquence
laccentuation du multisim,

dmarrage des activits du 3e oprateur non encore effectif,


litige avec le rgulateur sur loffre fixe Douba et dcisions de sanctions reues.

rsultats 1er semestre 2014

1.faits marquants
maintien de la dynamique de conqute avec un gain de 8 points de parts de march,
forte croissance des rsultats oprationnels et financiers,
clbration du leadership conquis par Orange,
lgre dprciation du franc guinen,
accentuation des offres agressives des principaux concurrents.

stabilit politique retrouve avec llection du nouveau Prsident de la Rpublique,


bonnes perspectives conomiques avec la rintgration de lUnion Africaine,
autorisation de prorogation des tests 3G Orange Bissau,
lancement de nouvelles offres bundles voix et sms,
lancement de la campagne didentification des clients suite au dcret sur lidentification
des abonns,

reforme fiscale applicable partir du 1er avril 2014 avec comme principal changement la
hausse de la TVA de 15% 17%.

rsultats 1er semestre 2014

1.faits marquants: offres innovantes 3G et mobile money

carnaval
Guine
Bissau

partenariats Orange Money : Total


Orangina, Casino, Citydia, Brioche
Dore

Internet et donnes : lancement de la


flybox et domino

nouvelles
offres

concerts

nouvelle gamme de smartphones :


Iphone 5S, Galaxy S5

jeux et promotions : les Folies


dOrange, tico tico, Illimix

rsultats 1er semestre 2014

animation
commerciale
6

1.des engagements RSE importants


Responsabilit Sociale dEntreprise:
dpositaire du volet social de Sonatel et de
Orange
Mali,
ces
fondations
uvrent
constamment pour le bien tre des populations
depuis respectivement 2002 et 2007

Connectique cole:
connexion internet gratuite pour 500
coles publiques, en partenariat avec le
Ministre de lEducation Nationale.

CTIC+: agrment de la CTIC comme


prestataire
sur
vnementiels,
dveloppant ainsi son expertise et sa
renomme travers le soutien de
Sonatel.

M-Agri:
phase 2 du dialogue avec le
monde rural en vue du
dveloppement doffres et de
solutions business destination
du monde rural (agriculture,
levage, pche)

D4D: concours scientifique ouvert


aux universitaires qui permettra de
dvelopper des applications dans
les domaines de la sant,
lenvironnement, lagriculture, les
transports et lnergie.

Sms Sant:
envoi par le Ministre de la Sant et de
lAction Sociale de sms gratuits
dinformation et sensibilisation sanitaire
aux clients mobiles.
rsultats 1er semestre 2014

faits marquants

rsultats financiers
perspectives
annexes
rsultats 1er semestre 2014

2.positions de march fortes et dynamiques

Orange, marque leader dans tous les pays de prsence de Sonatel


PIB
inflation
pntration**
position
part de march*

fixe

mobile

internet

PIB
inflation
pntration
position
part de march*

4.8%
1.8%
107%
1er/2
65% (+1)

PIB
inflation
pntration
position
part de march*

TV adsl

Orange Money

PIB
inflation
pntration
position
part de march*

4%
0.8%
104%
1er/3
55% (-2)

3.5%
1.7%
62%
1e/3
50% (+3)

2.9%
11.8%
75%
1e/6
50% (+3)

* vs dcembre 2013
** source Artp

rsultats
rsultats 11erer semestrie
semestre 2014
2014

2.parc: +22%/24.6 millions de clients fin juin 2014

296 411

24 191 934
19 767 323

285 209
281 277

15 503 234

+3.9%

+1.4%

2012

2013

+22.4%

+27.5%

2014

2012

2013

2014

groupe

126 858

24 615 203
20 170 522

117 989

15 894 707

+7.5%
110 196 +7.1%

2012

2013

+22%

+26.9%

2014

2012

rsultats 1er semestre 2014

2013

2014

10

2.parc mobile: progression maintenue dans tous les pays de prsence


abonns mobiles
au 30 juin

2012

2013

2014

13/12

14/13

Sngal

6 591 757

7 362 253

7 885 050

12%

7%

Mali

7 027 755

9 502 912

11 489 865

35%

21%

Guine

1 535 783

2 470 963

4 286 305

61%

74%

Bissau

347 939

431 196

530 715

24%

23%

total

15 503 234

19 767 324

24 191 935

28%

22%

Guine
10%

Sngal
43%
Mali
45%

Bissau
2%

Guine
13%

Sngal
37%

Guine
18%

Bissau
2%
Sngal
33%

Bissau
2%

Mali
47%

Mali
48%

croissance du parc maintenue grce aux campagnes commerciales, lamlioration de la qualit de service et lextension
de la couverture dans les filiales linternational
rsultats 1er semestre 2014

11

2. une dcroissance des arpu qui naffecte pas les rsultats financiers

2012

2013

2014

13/12

14/13

fixe

86 533

87 833

102 200

1.5%

16.4%

mobile prpay

3 540

3 300

2 806

-6.8%

-15%

mobile prpay

2 195

1 716

1 788

-21.8%

+4.2%

mobile prpay

44 250

42 766

35 940

-3.4%

- 16 %

mobile prpay

3 140

3 283

3 110

4.6%

-5.3%

arpu mensuel moyen au 30 juin

Sngal

Fcfa

Mali
Fcfa

Guine
Gnf

Bissau
Fcfa

rsultats 1er semestre 2014

12

faits marquants
rsultats oprationnels

perspectives

annexes
rsultats 1er semestre 2014

13

3.croissance 2 chiffres et rentabilit en hausse

(en milliards de
Fcfa)

S1 2012

S1 2013

S1 2014

13/12

14/13

chiffre daffaires

324

357

398

10.3%

11.7%

Ebitda

173

184

205

6.2%

11.4%

marge Ebitda

53.4%

51.5%

51.4%

-1.9 pts

-0.1 pts

rsultat
dexploitation

126

135

150

7%

10.9%

marge dexploitation

38.9%

37.7%

37.7%

-1.2 pts

0 Pts

rsultat net

87

91

98

5%

7%

marge nette

26.9%

25.6%

25.3%

-1.3 pts

-3 pts

investissements

39

40

47

1.5%

17%

taux dinvestissement

13%

13%

13%

free cash flow

134

144

158

7.6%

9.9%

+11.7%
+10.3%
+3.6%

chiffre
daffaires
Ebitda
rsultat
net

rsultats 1er semestre 2014

S1
2012

S1
2013
14

S1
2014

3.chiffre daffaires: +11.7%


croissance du chiffre daffaires

(en milliards de Fcfa)


+11.7%
+10.3%

le chiffre daffaires crot de


41 milliards de Fcfa, soit
+11.7%.

324

398

357

croissance en acclration de
1.3 point par rapport 2013
porte essentiellement par 2
pays: Mali et Guine (+31.3%
et +46.4%).

Juin-12

Juin-13

Juin-14

croissance du chiffre daffaires par activits


volution
de lactivit

398
-1.2

+3
+1.3

357

juin 2013

-1.1
-0.5

+40.3

fixe

mobile

rsultats 1er semestre 2014

interconnexions
nationales

balances
internationales

Internet,
donnes, LL autres

15

juin 2014

3.investissements: croissance de 17% pour soutenir le dveloppement des filiales trangres

S1

S1

2013

2014

14/13

36

41

15%

90%

87%

5.5

10%

13%

total

40

47

% CA

13%

13%

rseaux

hors rseaux

37.5%

en milliards de Fcfa

Sngal 12.3
Mali 15
Guine 15.4

17%

Bissau 3.8
investissements par pays

87% des investissements ont t destins aux rseaux pour lamlioration de la qualit du service
au Sngal et au Mali et lextension de la couverture en Guine, le reliquat est imputable la
construction du nouveau sige de Sonatel Dakar

rsultats 1er semestre 2014

16

3.contribution aux rsultats: filiales hors Sngal porteuses de croissance

le Sngal maintient sa place de contributeur principal aux rsultats du groupe


reprise de la contribution du Mali et renforcement sensible de celles de Orange Guine et Bissau qui sont
les principaux vecteurs de la croissance de lEbitda (52%) et du chiffre daffaires (100%)

55%

53%
48%

48%
35%

32%

45%
33%
32%

38%

36%

36%

26%
15%

13%

15%

14%

8%

2%
chiffre d'affaires

2%
Ebitda

2%

1%
rsultat d'exploitation

Sngal

Mali

Guine

rsultat net

0%
investissements

free cash flow

Bissau

rsultats 1er semestre 2014

9%

17

3.progression significative du cours de laction

en Fcfa

cours - pic du mois

cours moyen mensuel action

25 000
24 000

+ 5 600 Fcfa

cours record
du titre:
25 000 Fcfa

23 000
22 000
21 000
20 000
19 000
18 000
17 000
16 000
15 000

cours le plus lev atteint par laction Sonatel avec un pic 25 000 Fcfa au mois de janvier 2014

rsultats 1er semestre 2014

18

faits marquants
rsultats oprationnels
rsultats financiers

annexes
rsultats 1er semestre 2014

19

4.perspectives

le

groupe Sonatel a fini dasseoir son leadership dans la sous rgion grce lexcellence
oprationnelle, linnovation, la dynamique de conqute et au maintien de son niveau
dinvestissement soutenu.

ce renforcement de son leadership se traduit par des performances financires amliores avec
une contribution plus importante des filiales linternational sur lactivit et les rsultats.

Sonatel

continuera de dployer ses offres autour de la donne mobile, notamment avec le


lancement de nouveaux services valeur ajoute. Dans cette perspective, un pilote 4G est en
cours.

la

multiplication de mesures rglementaires et fiscales dfavorables dans les diffrents pays de


prsence et lintensification de la concurrence sont autant de dfis auxquels Sonatel continuera
faire face en poursuivant sa dynamique de croissance interne rentable dans le cadre du plan
dentreprise 2013-2016 et ses projets de croissance externe dans la sous-rgion africaine.

les

diffrents partenariats nous par le groupe dans le cadre des activits de mobile money
commencent porter leurs fruits et seront gnraliss dans tous les pays; ils reprsenteront un
des leviers importants pour le recrutement dabonns.

rsultats 1er semestre 2014

20

faits marquants
rsultats oprationnels
rsultats financiers

perspectives

rsultats 1er semestre 2014

21

5.annexe 1
lments

parc

consolid

/S1 2013 (units)


S1 2013 / S1 2012 (% )

Sngal

Mali

Guine

Guine Bissau

4 444 681

522 797

1 986 953

1 815 342

99 519

24 615 203

7 885 050

11 489 865

4 286 305

530 715

227

137

54

10

54.9%

19.6%

63.5%

179.1%

52.5%

(fixe mobile internet)

chiffre
daffaires

Ebitda

social
/ S1 2013 (% )

-0.9%

31.3%

46.4%

17.8%

social

104

70.4

27

3.6

/ S1 2013 (% )

-6.6%

25.8%

95.7%

19.8%

Capex

47

12.3

15

15.4

effectifs

2 654

1 769

510

313

71

rsultats 1er semestre 2014

22

merci
Orange a

rsultats 1er semestre 2014

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