PLANEACIN FINANCIERA

La planeacin financiera proporciona una gua para dirigir, coordinar y controlar las acciones
de la empresa para alcanzar sus objetivos. Dos aspectos clave del proceso de planeacin
financiera son la planeacin de efectivo y la planeacin de utilidades. La planeacin de
efectivo implica la preparacin del presupuesto de efectivo de la empresa. La planeacin de
utilidades implica la preparacin de los estados financieros pro forma.
El proceso de planeacin financiera empieza con planes financieros a largo plazo, o
estratgicos. A su vez, stos guan la formulacin de planes y presupuestos a corto plazo, u
operativos. Por lo general, los planes y presupuestos a corto plazo implementan los objetivos
estratgicos a largo plazo de la empresa.
Los planes financieros de largo plazo (estratgicos) son parte de una estrategia integrada
que, junto con los planes de produccin y marketing, guan a la empresa hacia objetivos
estratgicos. Estos planes a largo plazo consideran desembolsos propuestos para activos
fijos, actividades de investigacin y desarrollo, acciones de marketing y desarrollo de
productos, estructura de capital y fuentes importantes de financiamiento. Estos planes
estructuran las acciones financieras planeadas de la empresa y el impacto anticipado de
esas acciones durante periodos que van de 2 a 10 aos.
Los planes financieros de corto plazo (operativos) especifican acciones financieras a corto
plazo y el impacto esperado de esas acciones. La mayora de las veces estos planes cubren
un periodo de 1 a 2 aos. Las principales entradas incluyen el pronstico de ventas y varias
formas de datos operativos y financieros. Las principales salidas incluyen
varios
presupuestos operativos, de efectivos y estados financieros pro forma.
La planeacin financiera a corto plazo empieza con el pronstico de ventas. A partir de ste
se desarrollan planes de produccin que toman en cuenta tiempos de entrega (preparacin)
e incluyen estimaciones de las materias primas requeridas. Utilizando los planes de
produccin, la empresa puede estimar requerimientos de mano de obra directa, gastos
generales de fabricacin y gastos operativos. Una vez hechas estas estimaciones, se pueden
preparar el Estado de Resultados Pro forma y el Presupuesto de Efectivo de la empresa. Con
las entradas bsicas (Estados de Resultados Pro forma, Presupuesto de Efectivo, Plan de
Desembolsos por Activos Fijos, Plan de Financiamiento a Largo Plazo y Balance General del
periodo actual) se puede desarrollar finalmente el Balance General Pro forma.

PRESUPUESTOS
Es un plan de accin dirigido a cumplir una meta prevista, expresada en valores y trminos
financieros que, debe cumplirse en determinado tiempo y bajo ciertas condiciones previstas,
este concepto se aplica a cada centro de responsabilidad de la organizacin.
Funciones de los presupuestos
- La principal funcin de los presupuestos se relaciona con el Control financiero de la
organizacin.
- El control presupuestario es el proceso de descubrir qu es lo que se est haciendo,
comparando los resultados con sus datos presupuestados correspondientes para verificar
los logros o remediar las diferencias.
- Los presupuestos pueden desempear tanto roles preventivos como correctivos dentro de
la organizacin.

Importancia de los presupuestos

- Los presupuestos son importantes porque ayudan a minimizar el riesgo en las operaciones
de la organizacin.
- Por medio de los presupuestos se mantiene el plan de operaciones de la empresa en unos
lmites razonables.
- Sirven como mecanismo para la revisin de polticas y estrategias de la empresa y
direccionarlas hacia lo que verdaderamente se busca.
- Cuantifican en trminos financieros los diversos componentes de su plan total de accin.
- Las partidas del presupuesto sirven como guas durante la ejecucin de programas de
personal en un determinado periodo de tiempo, y sirven como norma de comparacin una
vez que se hayan completado los planes y programas.
- Los procedimientos inducen a los especialistas de asesora a pensar en las necesidades
totales de las compaas, y a dedicarse a planear de modo que puedan asignarse a los
varios componentes y alternativas la importancia necesaria
- Los presupuestos sirven como medios de comunicacin entre unidades a determinado nivel
y verticalmente entre ejecutivos de un nivel a otro. Una red de estimaciones
presupuestarias se filtran hacia arriba a travs de niveles sucesivos para su ulterior
anlisis.
- Las lagunas, duplicaciones o sobreposiciones pueden ser detectadas y tratadas al
momento en que los gerentes observan su comportamiento en relacin con el
desenvolvimiento del presupuesto.
Objetivos de los presupuestos
- Planear integral y sistemticamente todas las actividades que la empresa debe desarrollar
en un periodo determinado.
- Controlar y medir los resultados cuantitativos, cualitativos y fijar responsabilidades en las
diferentes dependencias de la empresa para logar el cumplimiento de las metas previstas.
- Coordinar los diferentes centros de costo para que se asegure la marcha de la empresa en
forma integral.
Finalidades de los presupuestos
- Planear los resultados de la organizacin en dinero y volmenes.
- Controlar el manejo de ingresos y egresos de la empresa.
- Coordinar y relacionar las actividades de la organizacin.
- Lograr los resultados de las operaciones peridicas.
Clasificacin de los presupuestos
Los presupuestos se pueden clasificar desde diversos puntos de vista a saber:
1) Segn la flexibilidad,
2) Segn el periodo de tiempo que cubren, y
3) Segn el campo de aplicabilidad de la empresa.
Clasificacin de los presupuestos: segn la flexibilidad
- Rgidos, estticos, fijos o asignados: son aquellos que se elaboran para un nico nivel
de actividad y no permiten realizar ajustes necesarios por la variacin que ocurre en la
realidad. Dejan de lado el entorno de la empresa (econmico, poltico, cultural etc.). Este
tipo de presupuestos se utilizaban anteriormente en el sector pblico.

- Flexibles o variables: son los que se elaboran para diferentes niveles de actividad y se
pueden adaptar a las circunstancias cambiantes del entorno. Son de gran aceptacin en el
campo de la presupuestacin moderna. Son dinmicos adaptativos, pero complicados y
costosos.
Clasificacin de los presupuestos: segn el periodo de tiempo
- A corto plazo: son los que se realizan para cubrir la planeacin de la organizacin en el
ciclo de operaciones de un ao. Este sistema se adapta a los pases con economas
inflacionarias.
- A largo plazo: este tipo de presupuestos corresponden a los planes de desarrollo que,
generalmente, adoptan los estados y grandes empresas.
Clasificacin de los presupuestos: segn el campo de aplicacin en la empresa
- De operacin o econmicos: tienen en cuenta la planeacin detallada de las actividades
que se desarrollarn en el periodo siguiente al cual se elaboran y su contenido se resume
en un Estado de Ganancias y Prdidas. Entre estos presupuestos se pueden destacar:
Presupuestos de Ventas: generalmente son preparados por meses, reas
geogrficas y productos.
Presupuestos de Produccin: Comnmente se expresan en unidades fsicas. La
informacin necesaria para preparar este presupuesto incluye tipos y capacidades de
mquinas, cantidades econmicas a producir y disponibilidad de los materiales.
Presupuesto de Compras: es el presupuesto que prev las compras de materias
primas y/o mercancas que se harn durante determinado periodo. Generalmente se
hacen en unidades y costos.
Presupuesto de Costo-Produccin: Algunas veces esta informacin se incluye en el
presupuesto de produccin. Al comparar el costo de produccin con el precio de
venta, muestra si los mrgenes de utilidad son adecuados.
- Financieros: en estos presupuestos se incluyen los rubros y/o partidas que inciden en el
balance. Hay dos tipos: 1) el de Caja o Tesorera y 2) el de Capital o erogaciones
capitalizables.
Presupuesto de Caja: tiene en cuenta las estimaciones previstas de fondos
disponibles en caja, bancos y valores de fciles de realizar. Se puede llamar tambin
presupuesto de caja o de flujo de fondos porque se utiliza para prever los recursos
monetarios que la organizacin necesita para desarrollar sus operaciones. Se formula
por cortos periodos mensual o trimestralmente. Debe ser preparado luego de que
todas los dems presupuestos hayan sido completados. El presupuesto de flujo
muestra los recibos anticipados y los gastos, la cantidad de capital de trabajo.
Presupuesto de erogaciones capitalizables: es el que controla, bsicamente todas
las inversiones en activos fijos. Permite evaluar las diferentes alternativas de inversin
y el monto de recursos financieros que se requieren para llevarlas a cabo.
Motivos del fracaso de la presupuestacin
La gerencia debe organizar sus recursos financieros, si quiere desarrollar sus actividades,
establecer bases de operacin slidas y contar con los elementos de apoyo que le permitan
medir el grado de esfuerzo que cada unidad tiene para el logro de las metas fijadas por la

alta direccin, y a la vez, precisar los recursos que deben asignarse a las distintas
dependencias que directa o indirectamente ayudan al plan de operaciones.
La presupuestacin puede fracasar por diversas razones:
- Cuando slo se estudian las cifras convencionales y los cuadros demostrativos del
momento sin tener en cuenta los antecedentes y las causas de los resultados.
- Cuando no est definida claramente la responsabilidad administrativa de cada rea de la
organizacin y sus responsables no comprenden su papel en el logro de las metas.
- Cuando no existe adecuada coordinacin entre diversos niveles jerrquicos de la
organizacin.
- Cuando no hay buen nivel de comunicacin y por lo tanto, se presentan resquemores que
perturban e impiden el aporte de los colaboradores para el logro de las metas
presupuestadas.
- Cuando no existe un sistema contable que genere confianza y credibilidad.
- Cuando se tiene la "ilusin del control" es decir, que los directivos se confan de las
formulaciones hechas en el presupuesto y se olvidan de actuar en pro de los resultados.
- Cuando no se tienen controles efectivos respecto de la presupuestacin.
- Cuando no se siguen las polticas de la organizacin.
Calendario presupuestal
Es la agenda en la cual se definen a travs del tiempo la ejecucin y el control (evaluacin)
del presupuesto. Depende del tipo de organizacin y puede ser diario, semanal, quincenal,
mensual, trimestral, semestral o anual.
Organizacin del presupuesto
Toda organizacin al formular sus planes, deber delimitar especficamente las atribuciones
y responsabilidades, para que cada persona sepa cmo debe actuar sin temor a
extralimitarse ni lesionar los derechos de las dems personas. Un plan orgnico y objetivo
muestra a la gerencia quienes deben rendir cuentas de cada fase sobre la marcha

PRESUPUESTO MAESTRO
Es un Presupuesto que proporciona un plan global para un ejercicio econmico prximo.
Generalmente se fija a un ao, debiendo incluir el objetivo de utilidad y el programa
coordinado para lograrlo.
La direccin no concibe al presupuesto como un pronstico o programa parcial, sino como un
plan de trabajo de la empresa, que abarca todas sus reas y actividades, con intervencin de
los niveles jerrquicos correspondientes, que coordinan los presupuestos parciales de cada
sector o funcin, y que permiten su agrupamiento en tres presupuestos madres o centrales:
- Operativos.
- Financieros.
- Inversiones.
Los dos primeros son a corto plazo (1 ao) y el tercero a largo plazo (ms de 1 ao).
Presupuesto de Operacin
Son estimados que en forma directa en proceso tiene que ver con la parte neurolgica de la
empresa, desde la produccin misma hasta los gastos que conlleve ofertar el producto o
servicio. Son componentes de este rubro:
- Presupuesto de Venta (estimados producido y en proceso)

- Presupuesto de produccin (incluye gastos directos e indirectos)

- Presupuesto de requerimiento de materiales (Materia prima, insumos, auto partes etc.)
- Presupuesto mano de obra (fuerza bruta, calificada y especializada)
- Presupuesto gasto de fabricacin.
- Presupuesto costo de produccin (sin el margen de ganancia)
- Presupuesto gasto de venta (capacitacin, vendedores, publicidad)
- Presupuesto gasto de administracin (requerimiento de todo tipo de mano de obra y
distribucin del trabajo)
Presupuesto Financiero
Consiste en fijar los estimados de inversin, de venta e ingresos/egresos varios, para
elaborar al final un flujo de caja que mida el estado econmico y real de la empresa.
Comprende:
- Presupuesto de ingresos (el total bruto sin descontar gastos)
- Presupuesto de egresos (para determinar el liquido o neto)
- Flujo neto (diferencia entre ingreso y egreso)
- Caja final.
- Caja inicial.
- Caja mnima.
Presupuesto de Inversin de Capital
Comprende todo el cuadro de renovacin de maquina y equipo que se han depreciado por su
uso constante y los medios intangibles orientados a proteger las inversiones realizadas, ya
sea por altos costos o por razones que permitan asegurar el proceso productivo y ampliar la
cobertura de otros mercados.

ELABORACIN DEL PRESUPUESTO MAESTRO

El punto de partida de un Presupuesto maestro es la formulacin de meta a largo plazo por
parte de la gerencia, a este proceso se le conoce como planeacin estratgica.
El presupuesto se usa como un vehculo para orientar a la empresa en la direccin deseada,
una vez elaborado el presupuesto, este sirve como una herramienta til en el control de los
costos.
El primer paso en el desarrollo del presupuesto maestro es el pronstico de ventas y el
proceso termina con la elaboracin del estado de ingresos presupuestados, el presupuesto
de caja y el balance general presupuestado.
Enfoques
a) Enfoque de la alta direccin: los ejecutivos de venta, produccin, finanzas y administracin
deben pronosticar las ventas sobre la base de experiencia y conocimiento de la empresa y
el mercado.
b) Enfoque sobre la base de la organizacin: el pronstico se inicia desde abajo con cada
uno de los vendedores, la ventaja radica en que todos los niveles de la empresa participa
de alguna manera en el desarrollo de la estimacin presupuestal.
Presupuesto de Ventas
Son estimados que tienen como prioridad determinar el nivel de ventas real y proyectado de
una empresa, para determinar limite de tiempo.

La base sobre la cual descansa el presupuesto de venta y las dems partes del presupuesto
maestro, es el pronostico de ventas, si este pronstico ha sido realizado cuidadosamente y
con exactitud, los pasos siguientes en el proceso presupuestal sern muchos mas confiables.
Por ejemplo, el pronstico de venta suministra los daos para elaborar los presupuestos de:
- Produccin
- Compras
- Gastos de ventas
- Gastos administrativos
Presupuesto de Produccin
Son estimados que se hallan estrechamente relacionados con el presupuesto de venta y los
niveles de inventario deseado.
En realidad, el presupuesto de produccin es el presupuesto de venta proyectado y
ajustados por el cambio en el inventario. Primero hay que determinar si la empresa puede
producir las cantidades proyectadas por el presupuesto de venta, con la finalidad de evitar un
costo exagerado en la mano de obra ocupada.
Presupuesto de Mano de Obra (PMO)
Es el diagnstico requerido para contar con una diversidad de factor humano capaz de
satisfacer los requerimientos de produccin planeada.
La mano de obra indirecta se incluye en el presupuesto de costo indirecto de fabricacin, es
fundamental que la persona encargada del personal lo distribuya de acuerdo a las distintas
etapas del proceso de produccin para permitir un uso del 100% de la capacidad de cada
trabajador.
Presupuesto de Gasto de Fabricacin
Son estimados que de manera directa o indirecta intervienen en toda la etapa del proceso
produccin, son gastos que se deben cargar al costo del producto.
Presupuesto de Costo de Produccin
Son estimados que de manera especifica intervienen en todo el proceso de fabricacin
unitaria de un producto, quiere decir que del total del presupuesto del requerimiento de
materiales se debe calcular la cantidad requerida por tipo de lnea producida, la misma que
debe concordar con el presupuesto de produccin.
Presupuesto de Requerimiento de Materiales
Son estimados de compras preparado bajo condiciones normales de produccin, mientras no
se produzca una carencia de materiales esto permite que la cantidad se pueda fijar sobre un
estndar determinado para cada tipo de producto, as como la cantidad presupuestada por
cada lnea, debe responder a los requerimiento de produccin, el departamento de compras
debe preparar el programa que concuerde con el presupuesto de produccin, si hubiere
necesidad de un mayor requerimiento se tomara la flexibilidad del primer presupuesto para
una ampliacin oportuna y as cubrir los requerimiento de produccin.
Presupuesto de Gasto de Ventas
Es el presupuesto de mayor cuidado en su manejo por los gastos que ocasiona y su
influencia en el gasto financiero.

Se le considera como estimados proyectados que se origina durante todo el proceso de

comercializacin para asegurar la colocacin y adquisicin del mismo en los mercados de
consumo.
Presupuesto de Gastos Administrativos
Considerado como la parte medular de todo presupuesto porque se destina la mayor parte
del mismo; son estimados que cubren la necesidad inmediata de contar con todo tipo de
personal para sus distintas unidades, buscando darle operatividad al sistema.
Debe ser lo ms austero posible, sin que ello implique un retraso en el manejo de los planes
y programas de la empresa.

CONTROL PRESUPUESTARIO
El control presupuestario, es un proceso que permite evaluar la actuacin y el rendimiento o
resultado obtenido en cada centro; para ello se establecen las comparaciones entre las
realizaciones y los objetivos iniciales recogidos en los presupuestos, a las que suele
denominarse variaciones o desviaciones.
La presupuestacin y el control son por tanto procesos complementarios dado que la
presupuestacin define objetivos previstos, los cuales tienen valor cuando exista un plan que
facilite su consecucin (medios), mientras que la caracterstica definitoria del control
presupuestario es la comparacin entre la programacin y la ejecucin, debindose realizar
de forma metdica y regular.
El eje fundamental del control presupuestario se centra en la informacin necesaria acerca
del nivel deseado de rendimiento, el nivel real y la desviacin. Adems es necesaria la accin
para poner en marcha los planes y modificar las actividades futuras. El control
presupuestario, por tanto, va mucho ms all de la mera localizacin de una variacin.
La implantacin de un mecanismo de control a travs del presupuesto supone comparar los
resultados con los correspondientes programas, y si no coinciden debern analizarse las
causas de tales diferencias. En este contexto, pues, para ejercer un control eficaz deben
realizarse las siguientes consideraciones:
Todo lo que ha sido objeto de una programacin debe ser objeto de control.
Toda desviacin entre programas y ejecucin del presupuesto tiene un motivo que hay que
analizar y que puede deberse a un fallo en la programacin, un defecto en la ejecucin o a
ambas razones.
Toda desviacin debe ser asignada a un responsable concreto, lo que requerir llevar a
cabo un anlisis minucioso de dicha desviacin.
Las desviaciones pueden exigir medidas de correccin; es decir, el fin ltimo del control
presupuestario no es transmitir temor a los directivos, sino hacerles ver las deficiencias que
se han producido y sugerirles las acciones correctoras a emprender.

CONTROL PRESUPUESTARIO
El control presupuestario, es un proceso que permite evaluar la actuacin y el rendimiento o
resultado obtenido en cada centro; para ello se establecen las comparaciones entre las
realizaciones y los objetivos iniciales recogidos en los presupuestos, a las que suele
denominarse variaciones o desviaciones.
La presupuestacin y el control son por tanto procesos complementarios dado que la
presupuestacin define objetivos previstos, los cuales tienen valor cuando exista un plan que
facilite su consecucin (medios), mientras que la caracterstica definitoria del control
presupuestario es la comparacin entre la programacin y la ejecucin, debindose realizar
de forma metdica y regular.
El eje fundamental del control presupuestario se centra en la informacin necesaria acerca
del nivel deseado de rendimiento, el nivel real y la desviacin. Adems es necesaria la accin
para poner en marcha los planes y modificar las actividades futuras. El control
presupuestario, por tanto, va mucho ms all de la mera localizacin de una variacin.
La implantacin de un mecanismo de control a travs del presupuesto supone comparar los
resultados con los correspondientes programas, y si no coinciden debern analizarse las
causas de tales diferencias. En este contexto, pues, para ejercer un control eficaz deben
realizarse las siguientes consideraciones:
Todo lo que ha sido objeto de una programacin debe ser objeto de control.
Toda desviacin entre programas y ejecucin del presupuesto tiene un motivo que hay que
analizar y que puede deberse a un fallo en la programacin, un defecto en la ejecucin o a
ambas razones.
Toda desviacin debe ser asignada a un responsable concreto, lo que requerir llevar a
cabo un anlisis minucioso de dicha desviacin.
Las desviaciones pueden exigir medidas de correccin; es decir, el fin ltimo del control
presupuestario no es transmitir temor a los directivos, sino hacerles ver las deficiencias que
se han producido y sugerirles las acciones correctoras a emprender.

EJEMPLO DE PRESUPUESTOS
KARG es una pequea fbrica de cajas de madera para el embalaje de frutas, que se
encuentra ubicada en la tercera regin. Esta empresa fabrica dos tipos de cajas que cumplen
con los requisitos internacionales para el embalaje y transporte martimo de la fruta:
- Las bandejas: caja de madera de 80x50x20 cm.
- Los cajones: caja de madera de 70x50x50 cm.
Las ventas de ambos tipos de caja durante el ao 2006 fueron:
Bandejas
Cajones
Total
Precio por unidad
$300
$430
Unidades vendidas
30.000
15.000
Ingreso por venta
$9.000.000 $6.450.000 $15.450.000
Los requerimientos de Mano de Obra Directa (en horas) y de Materias Primas por cada tipo
de cajas son:
Bandejas Cajones
MOD (horas)
0,2
0,2
2
MP Madera (m )
1,32
1,90
MP Clavos (u)
30
60
El costo de 1 hora de MOD es $150.
El costo de 1 m2 de madera es $80.
El costo de 1 clavo es $1,0.
Por lo tanto, el costo de produccin por tipo de caja es:
Bandejas Cajones
M.O.D.
$30,0
$30,0
M.P. Madera
$105,6
$152,0
M.P. Clavos
$30,0
$60,0
Total Costo
$165,6
$242,0
Los Gastos Generales de produccin (Gastos Indirectos de Produccin), que representan las
erogaciones necesarias para mantener la produccin, son los siguientes:
Capataz (supervisin)
$960.000
Energa elctrica
$84.000
Mantenimiento
$116.000
Total
$1.160.000

Para distribuir los GIF en cada tipo de caja, se pueden usar como referencia:
- el nmero de HH.
- el costo de la Mano de Obra.
- el espacio fsico utilizado.
- el costo de la MP ms importante utilizada.
- el costo total directo de ventas.
Si se utiliza el costo total directo de ventas:
Bandejas
Cajones
Costo directo por caja
$165,6
$242,0
N de cajas vendidas (u)
30.000
15.000
Costo total directo de venta
$4.968.000 $3.630.000
% de incidencia
57,78%
42,22%
Distribucin GIF
$670.248
$489.752
GIF por caja
$22,34
$32,65
Con lo que el Costo Directo Total por caja es:
Bandejas Cajones
M.O.D.
$30,00
$30,00
M.P.
$135,60 $212,00
GIF
$22,34
$32,65
Total Costo
$187,94 $274,65
Los Gastos de Operacin son:
Depreciacin
$300.000
Gastos de Adm. y Ventas
$1.700.000
Gastos Generales
$400.000
Total
$2.400.000
El Estado de Resultados para la empresa es:
Venta
15.450.000
- Costo de Venta
9.757.950
Utilidad Bruta
5.692.050
- Gastos de Operacin
2.400.000
Utilidad Operacional
3.292.050
- Intereses
200.000
Utilidad antes de Impuestos
3.092.050
- Impuestos (10%)
309.205
Utilidad Neta
2.782.845

Total

$8.598.000
100,00%
$1.160.000

El Balance General para la empresa es:

Caja
674.000
Cuentas x Cobrar
856.000
Inventarios
597.000
Otros A.C.
74.000
Total A. Circulante
2.201.000
Activos Fijos
9.000.000
Depreciacin Acum.
(900.000)

Total Activos

10.301.000

Cuentas x Pagar
Impuesto x Pagar
Dividendos x Pagar
Otros P.C.
Total P. Circulante
Deuda L. Plazo
Capital Contable:
Acciones 2.627.000
Util. Acum. 3.324.000
Total Pasivos

324.000
309.205
1.000.000
216.795
1.850.000
2.500.000
5.951.000

10.301.000

El Inventario que le qued a la empresa es:

Bandejas Cajones
Productos terminados
0u
0u
Productos en proceso
0u
0u
MP madera: 6.300 m2 x $80
MP clavos: 93.000 u x$1
Total

$504.000
$93.000
$597.000

Pronstico de Ventas ao 2007

Bandejas
Cajones
Total
Precio por unidad
$350
$490
N de cajas vendidas
40.000
20.000
Ingreso por venta
$14.000.000 $9.800.000 $23.800.000
Plan de Produccin
Para calcular la produccin, se debe definir el nivel de inventario deseado al final del periodo
presupuestado. La meta de la empresa es mantener un inventario de productos terminados
de aproximadamente un mes de ventas en cada uno de los tipos de cajas:
- Bandejas = 40.000/12 3.400 u.
- Cajones = 20.000/12 1.700 u.

Inventario final deseado

+ Venta pronosticada
Necesidad total
- Inventario inicial
Produccin requerida

Bandejas
3.400 u
40.000 u
43.400 u
0u
43.400 u

Cajones
1.700 u
20.000 u
21.700 u
0u
21.700 u

Utilizacin de Materia Prima

La empresa desea un inventario de MP final al que en este momento tiene.
Madera (m2) Clavos (u)
Produccin bandejas
57.288 1.302.000
Produccin cajones
41.230 1.302.000
Por produccin
98.518 2.604.000
+ Inventario final
6.300
93.000
Necesidad total
104.818 2.697.000
- Inventario inicial
6.300
93.000
Compras necesarias de MP
98.518 2.604.000
Valor de la compra de MP
Compras necesarias de MP
Costos
Costo total de la MP

Madera
98.518 m2
$85
$8.374.030

Clavos
Total
2.604.000 u
$1,2
$3.124.800 $11.498.830

Mano de Obra Directa

El costo de la MOD va a subir de $150 a $180.
Costo de venta de produccin por cada tipo de caja
Supuesto: todo el inventario de MP se utiliza en las bandejas.
Bandejas
MOD
Madera del Inv. inicial
Madera adq. periodo

$36x40.000u =$1.440.000
$80x6.300m = $504.000
2

Clavos adq. periodo

Total

$36x20.000u =$720.000

$2.160.000

$0

$85x46.500m = $3.952.500

$85x$38.000 = $3.230.000

$11.498.830

$4.456.500

$3.230.000

$7.686.500

$1x93.000u = $93.000

$0

Total madera
Clavos del Inv. inicial

Cajones

$1,2x1.107.000u = $1.328.400 $1,2x1.200.000u = $1.440.000

Total clavos

$1.421.400

$1.440.000

$2.861.400

Total MOD + MP

$7.317.900

$5.390.000

$12.707.900

% de incidencia

57,59%

42,41%

100,00%

Costos Indirectos de Fabricacin

Aumentaron todos los Gastos Indirectos de Fabricacin:
Capataz (supervisin)
Energa elctrica
Mantenimiento
Total

1.120.000
110.000
140.000
1.370.000

% de GIF
Total GIF x tipo de caja
Produccin requerida
GIF por caja

Bandejas
57,59%
$788.983
43.400 u
$18,18

Cajones
Total
42,41%
$581.017 $1.370.000
21.700 u
$26,77

Con lo que el Costo Directo Total es:

Bandejas
Cajones
Total
MOD
$1.440.000
$720.000
MP
$5.877.900 $4.670.000
GIF
$727.200
$535.400
Total Costo
$8.045.100 $5.925.400 $13.970.500
Gastos de Operacin
Depreciacin
Gastos de Adm. y Ventas
Gastos Generales
Total

$400.000
$2.000.000
$450.000
$2.850.000

Plan de Inversin de Capital

Se presupuesta la adquisicin de una nueva sierra elctrica, con un valor de $1.000.000, la
que se depreciar linealmente en 10 aos.
Estado de Resultados proyectado
Venta
23.800.000
- Costo de Venta
13.970.500
Utilidad Bruta
9.829.500
- Gastos de Operacin
2.850.000
Utilidad Operacional
6.979.500
- Intereses
200.000
Utilidad afecta a Impuestos
6.779.500
- Impuestos (10%)
677.950
Utilidad Neta
6.101.550
Presupuesto de Caja
- Los ingresos por Ventas de un mes se recuperan al mes siguiente.
- En diciembre se vendern 3.900u de bandejas y 2.100u de cajones.
- El 5% de la Materia Prima se adquieren en diciembre y se paga al ao siguiente.

Entradas de Caja
Ventas ya cobradas (ene-nov)
+ Recuperacin de Cuentas x Cobrar

21.406.000
856.000 22.262.000

Salidas de Caja
Compra de MP (ene-nov)
10.923.889
MOD (65.100u x $36)
2.343.600
GIF
1.370.000
Gastos Operacionales (excepto depreciacin)
2.450.000
Compra de Sierra Elctrica
1.000.000
Pago de Cuentas x Pagar
324.000
Pago de Impuestos x Pagar
309.205
Pago de Dividendos x Pagar
1.000.000
Intereses
200.000 19.920.694
Neto de Caja
2.341.306
+ Saldo Inicial de Caja
674.000
Saldo Final de Caja
3.015.306
Para el Balance General proyectado
Saldo de la Cuenta x Cobrar = $2.394.000
Saldo de la Cuenta x Pagar = $574.941
Saldo de Impuesto x Pagar = $677.950
Saldo Dividendos x Pagar = $3.000.000
Inventario de MP: Madera = 6.300m2 x $85 = $535.500
Clavos = 93.000u x $1,2 = $111.600
Total =
$647.100
Inventario de productos terminado:
Bandejas Cajones
Total
MOD
$36
$36
MP madera
$112,20
$161,50
MP clavos
$36
$72
Total
$184,20
$269,50
N de unidades
3.400
1.700
Total costo inventario
$626.280 $458.150
+ GIF
$61.783
$45.617
Total
$688.063 $503.767 $1.191.830

Balance Proyectado
Caja
Cuentas x Cobrar
Inventarios
Otros A.C.
Total A. Circulante
Activos Fijos
Depreciacin Acum.

Total Activos

3.015.306
2.394.000
1.838.930
74.000
7.322.236
10.000.000
(1.300.000)

16.022.236

Cuentas x Pagar
Impuesto x Pagar
Dividendos x Pagar
Otros P.C.
Total P. Circulante
Deuda L. Plazo
Capital Contable:
Acciones 2.627.000
Util. Acum. 6.425.550
Total Pasivos

574.941
677.950
3.000.000
216.795
4.469.686
2.500.000
9.052.550

16.022.236