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Les principes de la finance islamique

Pr sen t a t ion
Les deu x pr in cipa les sou r ces du Fiqh

Introduction
Les principales interdictions
Les principales exigences

Pou r qu oi u n e doct r in e
L'Im m M lik et son cole
Con dit ion s de la Fa t w a
L'a u t eu r du Ma t n (Ibn ' sh ir )

Int roduct ion

Le dog m e (a l-'a qda )


Le Cu lt e (a l-'ib d t )
Le Com por t em en t (a l-m u ' m a la )
La Spir it u a lit
A u t r es su jet s Im por t a n t s
Gr a n ds sa v a n t s m a lik it es
Misr icor de et Sa g esse da n s l'cole
pr oph t iqu e
Dia log u e in t er r elig ieu x
New : Fin a n ce Isla m iqu e
Pu blica t ion s: cou p de coeu r du m ois
Sa g esses de la r v la t ion
For u m
Ou v r a g es con seills

LIslam considre largent (de Dieu) com m e un m oy en et une preuv e pour tester la foi du
croy ant.
Est-ce que le croy ant v a rem ercier Dieu en donnant des biens (que Dieu lui a octroy et
gratifi) ceux qui le m ritent et utilisant largent dans lutile et le bien et non dans la
dsobissance, la destruction et la dbauche?
Est-ce que le cur du croy ant est attach Dieu ou largent et cette v ie dici bas ?
Le m odle conom ique islam ique est diffrent du capitalism e et du com m unism e. Largent
en Islam est Dieu (com m e dpt chez lhom m e qui est Son v icaire) et non pas lindiv idu
ni lEtat. Nanm oins, l'islam reconnat bien la proprit priv e, la respecte et la protge,
il dclare sacr l'Hom m e, sa v ie, ses biens et son honneur.
L'islam prne un juste m ilieur entre l'indiv idualism e exagr du capitalism e et le
collectiv ism e injuste du com m unism e.
LIslam a m is en place la zakt(laum ne purificatrice lgale) com m e pilier de lIslam pour
m ieux distribuer les richesses et subv enir aux besoins des pauv res

Lien s fa v or is

Le but de la zakt (laum ne purificatrice lgale) est de raliser lquilibre et la justice


sociale, dem pcher le m onopole de largent par les riches et encourager la circulation des
biens.
Celui qui sacquitte de la zakt protge son argent et le bnie. Il purifie par l son cur,
lv e son m e et fait fructifier ses biens. Dieu lui m ultiplie les m rites.

Ibn 'shir: "L'essentiel de la


religion musulmane: Tawhd,
Fiqh et spiritualit, 2me
dition"
(Al-murshid Al-mu'n 'al AdDarr Min 'Ulm ed-Dn d'Ibn
'shir)

d'Ibn Ab Zayd Al-qirwn


Biographie:
L'Imam Mlik - Sa vie et son
poque, ses opinions et son
fiqh d'Abou Zahra aux ditions
Al-qalam

Nous remercions l'aimable partenariat:

Ibn Um ar a dit : Toute richesse sur laquelle on prlv e la zakt nest pas considre
com m e thsaurise, m m e si elle est enfouie au fin fond du sol. Mais toute richesse sur la
quelle la zakt nest pas prlev e est considre com m e thsaurise m m e si elle ntait pas
cache . Celui qui thsaurise les biens (et ne donne pas la zakt prescrite) est concern
par le chtim ent prom is par Dieu dans le Coran ceux qui thsaurisent lor et largent
.
LIslam a encourag les aum nes v olontaires, les actes de charit et a m is en place le Waqf
(la fiducie) tout ceci pour am ener la socit la solidarit, la com passion, la gnrosit et
m m e laltruism e et arriv er ainsi lquilibre et la justice social et par l la scurit et
la paix.

Dans son thique englobant, lislam sest intress ainsi aux com portem ents
com m erciaux, il im posa le respect de certains principes de bases (qui dcoulent entre
autre des grands principes islam iques de la justice, de l'quit, de la transparence et du
consentem ent m utuel des contractants) :
Ce sont ces principes qui fondent dsorm ais les banques et assurances dites islam iques ou
plus gnralem ent la finance islam ique :
Les principales int erdict ions
LE RIBA
Ar-Rib : ty m ologiquem ent v eut dire surplus, usufruit . Il est traduit au sens de la loi
islam ique par usure, intrt : il est Harm (illicite) en Islam par le Coran et la Sunna: en
Islam l'inv estisseur se com porte com m e un entrepreneur et partage les risques et les
rendem ents.

Des ditions Iqra Iqrafrance.com


Des ditions Les deux Orients
Deuxorients.com
De la librairie Souk Ul-Muslim Souk-ulmuslim.fr
Et de l'association Valeurs et Spiritualit
Musulmane de France VSMF

Si en France, le taux dusure est illicite et non le taux dintrt, en Islam les deux taux :
dintrt et dusure sont interdits com m e on v a le v oir.
Le Nom bre de v ersets qui traitent du Rib est de 8 (sourate 2 : Versets : 2 7 5, 2 7 6 , 2 7 8,
2 7 9 et 2 80 ; sourate 3 : Verset 1 3 0 et sourate 3 0 : Verset 3 9 ).
On distingue:
Le Rib dans les changes (v ente/achat): rib al-buy '.
Le Rib dans les crdits : rib al-qurd.
Certains sav ants optent pour une classification beaucoup plus v aste et distinguent deux
t y pes de Rib:
Riba an- nasah ( term e) : som m e pay e pour l'usage de capitaux em prunts ou en
contrepartie d'un rchelonnem ent dans le paiem ent d'une dette. C'est dire v ous donnez
un crdit quelqu'un, il v ous rem bourse plus tard la som m e + un surplus: c'est dire que
le dlai accord pour le paiem ent du crdit est factur.
Allah (Gloire Lui) dit dans le Coran ce propos :
Ceux qui pratiquent (m angent) l'intrt ne se lv ent qu' la m anire de celui qui, frapp
de folie, est ross tord et trav ers par le Diable. Et ce parce qu'ils ont dit que le
com m erce n'tait rien d'autre qu'une form e d'intrt. Or Dieu a perm is le com m erce et a
interdit l'intrt.
....
O v ous qui av ez cru! Craignez Dieu et abandonnez le restant de l'intrt si v ous tes
croy ants.
Si v ous ne le faites pas, acceptez alors une guerre de la part de Dieu et de Son Messager. Si
v ous rev enez au droit chem in, v ous av ez droit v os capitaux. Vous ne com m ettez pas
d'injustice et v ous n'en subissez point.
Sourate 2 , v erset 2 7 5,2 7 8 et 2 7 9 .
Il a t rapport de faon sre daprs Djbir que le Messager dAllah (paix et salut sur lui)
a m audit celui qui se nourrit d'usure (Rib), celui qui la produit, celui qui lenregistre et
celui qui en sert de tm oin Il a dit quils sont tous pareils. [Rapport par Muslim ].
Rib al Fadl (v ente ou change d'un bien contre un autre de m m e nature av ec un
surplus: v oir les dtails qui v ont suiv re).
Le Prophte (sur lui la paix) a dit : "De l'or contre de l'or, de l'argent contre de l'argent, du
bl contre du bl, de l'orge contre de l'orge, des dattes sches contre des dattes sches, du sel
contre du sel : quantit gale contre quantit gale, m ain m ain. Celui qui donne un
surplus ou prend un surplus tom be dans l'intrt" (Rapport par Muslim , n 1 584 ).






. :
:
(( ))


Vendez de l'or contre de l'argent (les quantits changes tant) com m e v ous v oulez,
condition que ce soit m ain m ain. Vendez du bl contre des dattes sches (les quantits
changes tant) com m e v ous v oulez, condition que ce soit m ain m ain. Vendez de
l'orge contre des dattes sches (les quantits changes tant) com m e v ous v oulez,
condition que ce soit m ain m ain" (rapport par at-Tirm idh, n 1 2 4 0).
Quelques dtails sur le rib al-fadl:
Il y a usure(Rib) autrem ent que par retard de lchance quand on v ent de largent de la
m ain la m ain [au com ptant] av ec diffrence dans la v aleur des deux prestations et il en
v a de m m e pour lor v endu contre de lor. On ne peut v endre de largent pour de largent,
ni de lor pour de lor qu condition que les deux v aleurs soient exactem ent sem blables et
que la transaction soit faite de la m ain la m ain. Vendre de largent pour de lor, cest de
lusure, m oins que cette v ente ne soit faite de la m ain la m ain. Quant aux v iv res crales, lgum es secs et autres produits alim entaires analogues pouv ant serv ir de
prov isions, ainsi que les condim ents - on ne peut v endre une de ces espces pour la m m e
espce que par v aleur rigoureusem ent gale et de la m ain la m ain. Aucun term e ne peut
alors interv enir. On ne peut v endre term es v iv res contre v iv res de m m e espce ou
despce diffrente, quil sagisse de denres pouv ant constituer des prov isions ou non. Mais
il ny a pas dinconv nient v endre des fruits et lgum es v erts et ce qui ne peut constituer
des prov isions av ec ingalit de contre-v aleur, m m e si les choses v endues sont de la
m m e espce. Mais la transaction doit se faire de la m ain la m ain. Il est illicite de v endre

av ec ingalit des prestations, quand celles-ci portent sur des denres de m m e espce
pouv ant serv ir de prov isions, telles que fruits secs, condim ents, alim ents et boissons - leau
seule tant excepte. Sagissant de choses despces diffrentes parm i les susdites denres
ou boissons et pour toutes les crales, fruits et autres alim ents, il peut y av oir ingalit
des prestations, quand la transaction se fait de la m ain la m ain. Mais, lingalit des
prestations, quand les v aleurs sont de m m e espce, nest licite que pour les lgum es v erts
et les fruits.
Le bl, lorge et le sult sont considrs com m e une seule et m m e espce, pour la
dterm ination du caractre licite ou illicite de la transaction. Il en v a de m m e pour
toutes les autres sortes de raisin sec, ainsi que pour les dattes. Mais les lgum es secs sont
considrs com m e constituant diffrentes espces en m atire de v ente. LIm m Mlik a
exprim ce sujet des opinions div ergentes, alors que, pour la zakat, il a toujours
considr les lgum es secs com m e constituant une seule et m m e espce.
LIslam encourage le com m erce et dem ande un prt dhonneur (Qard Hasan) au lieu
dun prt usuraire et Allah sengage-Lui m m e m ultiplier les m rites de celui qui aide
quelquun en lui donnant un prt (sans intrt) :
Dans le Coran : la Sourate 2 :
2 . 2 4 5. Quiconque prte Dieu de bonne grce, Il le lui rendra m ultipli plusieurs fois.
Dieu restreint ou tend (Ses fav eurs). Et c'est Lui que v ous retournerez.
2 .2 80. Si v otre dbiteur est dans la gne, accordez-lui un dlai jusqu ce quil soit en
m esure de se librer de sa dette. Si v ous pouv iez sav oir pourtant quel m rite v ous auriez
en lui consentant une rem ise gracieuse, totale ou partielle !
2 .2 7 6 . Dieu rduira nant le profit usuraire et fera fructifier le m rite des aum nes.
Dieu naim e pas tout im pie endurci et tout pcheur.
Lalternatif au prt intrt quoffre lIslam pour faciliter lachat dun bien et quutilise
les banques islam iques est le contrat Murbaha (cliquez ici pour accder au dtail de ce
contrat)

May sir et Qimr


Linterdiction du May sir et du Qim r est explicitem ent cite dans le Coran :
O v ous qui av ez cru ! Le v in, la div ination par les entrailles des v ictim es ainsi que le
tirage au sort (jeu de hasard : May sir) ne sont quun acte im pur de ce que fait Satan.
Ev itez le !....Le diable ne cherche qu introduire parm i v ous les germ es de la discorde par
lanim osit et par la haine trav ers le v in et le jeu (de hasard) et v ous dtourner de
linv ocation de Dieu et de la prire. Allez v ous donc y m ettre fin ? [Coran, Sourate 5,
v ersets 9 0 et 9 1 ]
*Ety m ologiquem ent le May sir tait un jeu de hasard (sourate 2 v erset 2 1 9 et sourate 5
v ersets 9 0 et 9 1 ), May sir v ient de ladjectif arabe Yasr :qui v eut dire facile : av ant
l'av nem ent de lIslam , les arabes considraient ces jeux com m e m oy en facile de gagner
largent
*Cause des troubles dans la socit.
*Spculer, parier sont des sy nony m es de May sir.
Le Qim r et le May sir se dfinissent com m e toute form e de contrat dans lequel le droit des
parties contractantes dpend d'un v nem ent alatoire. C'est notam m ent ce principe que
l'on trouv e dans les jeux de hasard et les pariages av ec m ise.
Pour le jeu av ec m ise en Islam , cliquez ici
Gharar
Ce term e signifie incertitude, ala.
En Islam , dsigne toute v ente caractre alatoire ou possdant un lm ent v ague,
im prcis, am bigu, incertain, cach ou dpendant dautre v nem ent. Relatif notam m ent
lobjet de la v ente, au prix ou au dlai de liv raison.
Al-Gharar reprend ainsi les activ its qui ont un lm ent d'incertitude, d'am bigut ou de
dception. Dans un change com m ercial, il se rfre une trom perie ou une ignorance
sur l'objet du contrat (l'incertitude sur les m atires, le prix des m atires). La v ente
Gharar est celle o il y a incertitude quant l'objet, sa quantit ou s'il sera possible de
liv rer ou non. Le gharar' est considr com m e norm al dans une transaction s'il n'est pas
excessif et si son im pact sur l'conom ie ou la socit est m inim al.
Exem ple: on ne peut pas v endre les poissons dans leau ou loiseau dans le ciel: cest du
Gharar excessif.
- -
) ( .
Linterdiction est tire notam m ent du hadith suiv ant :
Le prophte a interdit lachat dun anim al non n dans la m atrice de sa m re, la v ente
du lait dans la m am elle sans m esure, lachat dun butin de guerre av ant sa distribution,
lachat des dons de charit av ant leur rception, et lachat de ce qua pch un pcheur
av ant sa pche.

Pour plus d'inform ations, v oir aussi la rubrique:"Quelques principes gnraux pour les
contrats de ventes en islam"

Les principales exigences


Principe des 3P
Cl de rpartition = Doit tre fix dans une proportion et non par un bnfice la
signature du contrat (Partage des pertes et des profits)
Exem ple
Mr M 4 0% et Mr Y 6 0% sur un bnfice de 1 0 000
(En cas de perte ou de profit chacun est engag hauteur de son pourcentage)
Mr M aura droit 4 000
Mr Y aura droit 6 000

Tangibilit de lact if
On entend par tangibilit de lactif une opration qui doit tre obligatoirem ent adoss un
actif tangible, rel, m atriel et surtout Dtenu ( Ex = ABS), les cibles de prdilection sont
lim m obilier, les com plexes nergtiques, lnergie, les m atires prem ires etc
Toute transaction financire doit tre sous-entendue par un actif tangible et identifiable.
Cest le principe de lAsset-backing.

Sect eurs dinvest issement s illicit es


Lindustrie du tabac
Pornographie, rotism e...
Lindustrie de lalcool et du v in (et bien sr les drogues)
Lindustrie des jeux de hasard
Lindustrie porcine et de lalim entaire non licite
Lindustrie de larm em ent (exception faites pour les Etats)
Lindustrie bancaire (Except lindustrie bancaire islam ique)
Lindustrie de lassurance (Except lindustrie Takafoul : assurance m utuelle islam ique)
Lindustrie du div ertissem ent (Except celle qui prom eut les bonnes m urs) (notez quen
Islam se div ertir par des choses licites sans que cela soit au dpend des obligations
religieuses est autoris)
En islam , on ne peut v endre ni acheter lillicite.
En rsum: les produits bancaires islam iques respectent quatre rgles:
Le partage de risque,
La m atrialit des changes,
Labsence de pnalits de retards de rem boursem ent
Et le non financem ent des transactions interdites par la Charia (cration de brasseries, de
charcuteries ( base de porc), etc...).

LES SHARIAH BOARDS GARANTS DES PRODUITS ISLAMIQUES

Les Conseils sont form s de docteurs en religion islam ique (Sharia scholars) qui ont tous
une com ptence av ance en m atire bancaire et financire.( juristes spcialiss en FIQH
AL MOUAMALAT et en FINANCES et/ou ECONOMIE)
Les Conseils sont obligatoires ds quune institution financire (Banque ou Assurances)
prtend distribuer des produits financiers islam iques.
Les Conseils ne sont pas perm anents, m ais se runissent priodiquem ent, afin
dexam iner la conform it des produits et des process.

Le com it com prend en gnral de 4 7 m em bres.


Le com it com prend gnralem ent des oulem as des quatre coles (Madhhab) sunnites
reconnnues :
Hanafi ( Asie centrale, notam m ent au Pakistan,Turquie... )
Hanbali ( Moy en Orient notam m ent Arabie Saoudite )
Maliki ( Afrique notam m ent : Maroc, Mauritanie,Algrie,Tunisie, Ly bie, Sngale, Mali
...et Em irats Arabes Unis )
Shaf'ii ( Asie du Sud Est notam m ent Malaisie )

Les 4 quest ions que se pose le comit e devant t out es t ransact ions (P.Moore)
1 - Les term es de la transaction sont ils conform es a la Shariah ?
2 - Est-ce le m eilleur inv estissem ent pour le client?
3 - Linv estissem ent env isag produira t il de la v aleur ajoute pour le client ? Pour la
com m unaut ? Pour la socit dans lequel le client est actif ?
4 - En tant que gestionnaire de fonds, la banque effectuerait elle la transaction de la m m e
m anire qu elle le ferait si elle agissait pour son propre com pte ?
La finance islam ique fait partie des finances thiques et de l ISR (inv estissem ent
socialem ent responsable et en plus religieusem ent engag).

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