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Fisc


Lessentiel sur

LASSURANCE VIE

Quest ce que cest?


Un produit dpargne moyen et long terme
Lassurance vie sert pargner et faire fructifier son
capital, pour soi-mme ou ses proches. A la fin du
contrat vous toucherez (ou, votre dcs, le ou les
bnficiaires que vous avez dsigns) les sommes
investies augmentes des gains ventuels et diminues
des frais. Cest donc un produit dpargne.
A distinguer de lassurance-dcs
Moyennant le paiement dune prime, ces contrats de
prvoyance garantissent le versement, votre dcs,
dune somme (en capital ou sous forme de rente) aux
bnficiaires dsigns. Mais vous ne pouvez rcuprer
vous-mme les sommes investies fonds perdus.
O souscrire?
Le contrat, gr par un assureur, peut tre souscrit
auprs dun agent ou dun courtier (en direct ou
via Internet) mais aussi par lintermdiaire de votre
banque ou dassociations dpargnants.
Comment a marche?
Aprs ouverture du contrat par un versement initial, il
est possible deffectuer des versements, rguliers ou
non, sans limite de montant. Mme sil est fiscalement
plus intressant dpargner pendant au moins huit
ans, vous avez le droit de clturer votre contrat ou de
faire des retraits tout moment.
Vous pouvez opter pour une gestion libre (cest vous qui
dcidez de la rpartition et des arbitrages), dlgue
(auprs de votre conseiller) ou encore souscrire
des options automatiques de gestion (investissement
progressif, scurisation des plus-values, rquilibrage
automatique).

Deux principaux types de contrats


Les contrats monosupports en euros
Vos versements sont majoritairement investis dans
des obligations. Ils bnficient tous les ans dune
revalorisation. Le capital investi est garanti tout
moment et les intrts de lanne sont acquis grce
ce quon appelle leffet de cliquet.
Contrats Euro-croissance et Vie-gnration
Le contrat ou fonds Euro-croissance offre
une garantie en capital au terme de huit ans.
Lobjectif est de procurer sur le long terme
un rendement suprieur aux fonds en euros.
Le contrat Vie-gnration, en units de compte,
permet dobtenir une fiscalit successorale plus
avantageuse. Mais en contrepartie, il faut investir
sur des placements spcifiques (actions de PME,
conomie solidaire...).

Les contrats multisupports


Ils peuvent contenir la fois un fonds en euros, un
fonds euro-croissance, et des catgories de produits
lis la bourse (obligations, actions, fonds, Sicav)
investis sur les marchs financiers (en France,
linternational, spcialiss sur certains secteurs...)
quon appelle units de compte (UC). Lassureur
garantit, non pas la valeur de ces units, qui varie,
mais leur nombre. Cest donc plus risqu que les fonds
en euros (ou les fonds euro-croissance), mais a peut
tre plus rmunrateur.
Vous pouvez dcider de la composition de votre
contrat et en modifier la rpartition dans le temps,
grce aux arbitrages qui peuvent tre raliss sans
payer dimpt sur les plus-values.

Trois objectifs
1

Se constituer un capital

Lassurance vie permet de se constituer un capital sur


le long terme. Au bout de quelques annes dpargne,
vous pouvez sortir en capital, cest--dire fermer
votre contrat et retirer largent dpos augment des
intrts nets. Attention! Vous navez pas de garantie de
retrouver lintgralit de votre mise si vous investissez
dans des UC.

Complter ses revenus

Lassurance vie vous permet galement de vous


constituer un complment de revenus, notamment pour
la retraite. Pour cela, trois formules :
Les rachats rguliers
Votre argent nest pas bloqu. Vous pouvez, tout en
laissant fructifier une partie de votre capital, faire
des retraits partiels (dits rachats) intervalles
plus ou moins rguliers et frquents. Compte tenu
des frais et de la fiscalit, ces retraits peuvent tre
coteux avant 8 ans (mais dans les premires
annes du contrat, la somme des gains reste peu
leve). Aprs 8 ans, vous pouvez retirer jusqu
4 600 euros dintrts par an (9 200 euros pour
un couple), en ne payant que les prlvements
sociaux.
Intrts imposables
Intrts

Rachat

Capital

Capital
non imposable

Lors dun rachat, seuls les intrts sont imposs.

Un exemple de rachat programm


Vous avez accumul un capital de 100 000 sur un
contrat dassurance vie de plus de 8 ans (80000
de versement unique et 20 000 dintrts).
Sur la base dune hypothse de rendement de 3%
par an, vous pourrez faire des rachats de 500
par mois (6000 par an) pendant prs de 25 ans,
sans payer dimpt sur les plus-values, car le montant
annuel des intrts est infrieur labattement. Vous
naurez que les prlvements sociaux acquitter sur
les intrts (au taux de 15,5 % actuellement).
Mais ce terme, vous aurez puis votre capital.

Les avances
Il sagit dun prt que peut vous consentir lassureur,
et que vous devrez rembourser. Vous ne payez
aucun impt sur ces sommes, seulement un intrt,
et cela vous permet de tirer sur votre contrat
sans puiser dans votre pargne, qui continue tre
rmunre. Le cot de lavance est gnralement
fonction des taux du march obligataire.
La rente viagre
Autre moyen de vous constituer des revenus
rguliers : transformer votre capital en rente
viagre. Le montant de cette dernire dpend
principalement de lge auquel vous la sollicitez.
Si elle est rversible (au profit de votre conjoint par
exemple), la rente sera dun montant plus faible.
Vos autres hritiers nauront droit rien. La rente
viagre est imposable limpt sur le revenu et
soumise aux prlvements sociaux pour une
fraction de son montant annuel calcule en fonction
de lge du rentier la mise en place de la rente.

Transmettre ses proches

Lassurance vie est un excellent outil de transmission de


son patrimoine, grce une fiscalit avantageuse et
une grande libert dans le choix des bnficiaires.
Vous devez indiquer, lors de la souscription, qui
recevra les capitaux du contrat en cas de dcs, dans
la clause bnficiaire du contrat.
Une formule classique est propose ( au conjoint,
dfaut aux enfants ns ou natre, vivants ou
reprsents, dfaut aux hritiers), mais vous pouvez
choisir la personne que vous souhaitez. Dsignez
plusieurs bnficiaires dans le cas o lun dcderait
avant vous, et pensez, intervalles rguliers, vrifier
si cette clause correspond toujours vos objectifs
(divorce, remariage, naissance de petits et arrire
petits-enfants).
Ce que vous ne pourrez pas faire, cest dshriter
totalement vos enfants et transmettre une part
excessive de vos biens par le biais de lassurance-vie
(interdiction des primes manifestement exagres).

Donnez vos bnficiaires toutes leurs


chances !
Mme si la loi a rcemment renforc les obligations
de recherche faites aux assureurs, un certain nombre
de contrats ne sont pas touchs par les bnficiaires,
faute dinformations assez prcises permettant aux
compagnies dassurance de les retrouver. Pensez
les dsigner nommment et avec prcision (date
et lieu de naissance), surtout si ce ne sont pas votre
conjoint ou vos enfants.

Combien a cote?
On distingue plusieurs types de frais, ponctuels ou
annuels. Ils doivent tre clairement noncs et seuls
ceux mentionns dans les conditions gnrales
peuvent vous tre dcompts pendant toute la dure
de votre contrat.
Frais de souscription
Encore appels commissions ou chargements,
ces frais sont perus sur chaque versement que vous
effectuez et reprsentent entre 0 et 5 % de ceux-ci.
Ces frais peuvent tre ngocis.
Frais de gestion
Ils sont annuels et reprsentent entre 0,4 % et 1 % de
lpargne que gre pour vous lassureur.
Contrats en units de compte
Les frais de gestion des fonds utiliss comme
supports par les units de compte ne figurent pas
dans les conditions gnrales du contrat, mais
dans la notice dinformation des fonds eux-mmes.
Ces frais sont directement dduits des performances
annonces par ces fonds.
Frais darbitrage
Ils sont gnralement prvus dans les contrats
multisupports et sont perus lors des modifications que
vous demandez dans la rpartition de votre capital
entre les diffrents supports. Ils sont compris entre
0% et 1 % du montant de lopration. Ils peuvent tre
ngocis.

Une fiscalit favorable


1

Les avantages pour le souscripteur

La fiscalit est plus intressante partir de 8 ans de


dtention. Do lintrt douvrir un contrat mme si
vous disposez dune faible capacit dpargne. Vous
pourrez alimenter votre contrat ultrieurement.
Limpt sur le revenu
Tant que vous ne touchez pas votre contrat, vous
ne payez aucun impt. Lorsque vous effectuez des
retraits, vous paierez sauf exception (licenciement
par exemple) des impts sur les intrts en
fonction du moment du retrait.
Avant 8 ans, il vous faut ajouter les gains perus
vos revenus imposables (dans votre dclaration)
si vous navez pas opt, au moment du retrait, pour
le prlvement forfaitaire libratoire (PFL). Celui-ci
est de 35% avant 4 ans et de 15% entre 4 et 8 ans.
Aprs 8 ans, la fiscalit est encore plus favorable.
Le prlvement libratoire, si vous choisissez cette
option, est de 7,5%. Et en plus, vous bnficiez
dun abattement annuel de 4600 euros dintrts
(9200 euros pour un couple mari).
Imposition des intrts (au PLF)

35 %
0

15 %
4 ans

7,5 %
8 ans

Vrifiez que le taux du PFL est infrieur


votre taux dimposition
Attention ! Si vous optez pour le prlvement
forfaitaire libratoire aprs 8 ans, lassureur prlve,
lanne du retrait, la taxe de 7,5% sur lintgralit
des intrts. Cest seulement lanne suivante que
vous serez rembours du montant de labattement.

Pour les contrats souscrits avant le 1er janvier


1983, les intrts sont totalement exonrs: il en
est de mme pour les contrats ouverts avant le 26
septembre 1997, pour autant que les versements
aient t effectus avant cette date.
Les prlvements sociaux
Ils sappliquent diffremment selon la nature des
supports dinvestissement.
Sur les fonds en euros, quils soient souscrits
dans un contrat monosupport ou multisupports, ils
sont prlevs chaque anne sur les intrts verss
(depuis 2011 pour les fonds euros des contrats
multisupports).
Pour les units de compte, les prlvements
sociaux sont retenus au moment des retraits ou
lors de la clture, notamment en cas de dcs
du souscripteur. Le taux global des prlvements
sociaux slve 15,5% actuellement.
Limposition de la rente viagre
Le montant de la rente sajoute au revenu imposable
pour une partie seulement de son montant, et pour
une part dautant plus faible que la transformation
sopre lorsque lassur est g (40 % pour qui
transforme son capital en rente avant 70 ans,
30% aprs). Les prlvements sociaux annuels ne
sappliquent quau montant imposable de la rente.
Limpt de Solidarit sur la Fortune (ISF)
Votre contrat dassurance vie fait partie de votre
patrimoine, et doit de ce fait tre dclar lISF
(sauf rares exceptions).

Les avantages pour les hritiers

Si le bnficiaire de votre contrat est votre conjoint


ou partenaire de PACS, il ne sera redevable daucun
droit de succession, mme si vous avez aliment votre
contrat aprs 70 ans.
Pour les autres bnficiaires, le traitement fiscal varie
selon lge de lassur lors du versement des primes :
Pour les sommes verses avant 70 ans
Aprs application de labattement de 152 500
par bnficiaire, les capitaux sont taxs 20 %
dans la limite de 700 000, puis 31,25% (soit
partir de 852500), depuis le 1er juillet 2014.
Les nouveaux contrats Vie-gnration, qui ont
t crs en juillet 2014, bnficient dun avantage
successoral suprieur : un abattement de 20 %
sapplique avant labattement fixe de 152 500.
Dans ces deux situations, les capitaux transmis
nentrent pas dans la succession.
Pour les sommes verses aprs 70 ans
Un abattement unique de 30 500 sapplique
quel que soit le nombre de bnficiaires. Au-del,
les capitaux verss sont rintgrs dans lactif
successoral. Toutefois, les intrts capitaliss sont
exonrs.

Les vieux contrats exonrs


Certains contrats chappent ces rgles.
Pour les versements effectus avant le 13/10/1998
sur des contrats souscrits avant le 20 novembre
1991, lintgralit des capitaux est exonre de
droits de succession.

Quelques conseils
1

Choisissez un fonds en euros si vous voulez la


scurit Mais mme avec un fonds en euros, vous
aurez intrt ne pas toucher votre contrat pendant
8 ans.

Mettez profit le dlai de 30 jours aprs la


signature de votre contrat pour vous rtracter si
finalement il ne vous convient pas.

Certains contrats exigent des versements rguliers


et prvoient des pnalits en cas de cessation des
versements: prfrez donc les versements libres.

Attention la rdaction de la clause bnficiaire.


Et noubliez pas, intervalles rguliers, de faire le
point et de la modifier le cas chant.

Pour conserver le contrle de votre contrat (clause


bnficiaire et facult de rachat), vitez de signer, avec
le bnficiaire, un accord tripartite chez lassureur.

Prenez date ! Ce qui compte, pour bnficier de


lexonration fiscale des gains passs 8 ans, cest la
date douverture du contrat et pas celle des versements.

Attention tout de mme aux contrats trop anciens,


parfois un peu dlaisss par les assureurs. Les contrats
ne sont pas transfrables. Vous pouvez dans certains
cas avoir intrt fermer votre contrat pour en
ouvrir un autre. Votre assureur peut galement vous
proposer de transformer un contrat monosupport en
multisupports (transformation Fourgous) ou en contrat
Euro-croissance. Mais alors les garanties en capital ne
seront pas les mmes.

Si votre approche est de prparer la transmission


de votre patrimoine, vous avez intrt faire des
versements avant lge de 70 ans, pour bnficier
dun abattement plus favorable.

Contrats en dshrence
Tous les ans, quelque 170000 contrats dassurance
vie dont le souscripteur est dcd ne sont pas rclams
par leurs bnficiaires. Comment savoir si vous tes
bnficiaire dune assurance vie souscrite par un
proche dcd? Le plus simple est de vous adresser
lAGIRA (1, rue Jules Lefebvre 75431 Paris cedex 09)
en joignant le certificat de dcs et une copie de
votre carte didentit. LAGIRA fera le lien avec les
compagnies dassurance. Cet organisme dispose
de deux semaines pour interroger lensemble des
entreprises qui elles-mmes ont, le cas chant, trois
mois pour informer le bnficiaire.

Le devoir de conseil

Novembre 2014

Lassureur est tenu de vous informer des


caractristiques des produits quil vous vend.
Depuis 2010, comme pour nimporte quel autre
produit financier, lintermdiaire qui commercialise
une assurance vie doit senqurir de vos objectifs et
vous vendre un produit adapt vos besoins.
Nhsitez pas faire rgulirement le point avec
votre conseiller.

La finance pour tous est une association dintrt gnral ayant pour
objectif de favoriser et promouvoir la culture financire des Franais.