UNIVERSIDADE MUNICIPAL DE SO CAETANO DO SUL - USCS

Curso de Ps-graduao lato sensu

MBA em Banking

THIAGO GIL

Bitcoins:
Possvel aceitao do bitcoin no mercado brasileiro

So Caetano do Sul, SP
2014

UNIVERSIDADE MUNICIPAL DE SO CAETANO DO SUL - USCS

Curso de Ps-graduao lato sensu

MBA em Banking

THIAGO GIL

Bitcoins:
Possvel aceitao do bitcoin no mercado brasileiro

Trabalho apresentado como requisito parcial

para a obteno do grau de especialista no
Curso de Ps-graduao lato sensu em MBA
em Banking, da Universidade Municipal de So
Caetano do Sul - USCS, sob a orientao do(a)
Prof.() Murilo Furtado de Mendona Junior

So Caetano do Sul, SP
2014

Folha de Aprovao

Thiago Gil

Bitcoins:
Possvel aceitao do bitcoin no mercado brasileiro

Trabalho

de

Concluso

apresentado ao curso MBA em Banking,

oferecido pela Universidade Municipal de
So Caetano do Sul USCS, como
requisito parcial para obteno do grau de
especialista, sob a orientao do Prof.
Murilo Furtado de Mendona Junior

So Caetano do Sul,

de

(local e data da apresentao banca)

Banca examinadora:
_________________________________________
Professor (a) orientador (a)

_________________________________________
Professor (a) convidado (a)

_________________________________________
Professor (a) convidado (a)

de 201_.

Bitcoins: Possvel aceitao do bitcoin no mercado brasileiro

Thiago Gil1
Aluno do Curso de Ps-graduao lato sensu MBA em Banking da Universidade Municipal
de So Caetano do Sul - USCS

Resumo
No resumo devem constar os objetivos do trabalho e o problema a ser discutido. A
metodologia utilizada e os principais resultados. Este texto no deve conter mais de
250 palavras e, no mnimo, 100 palavras.
Palavras-chave: Bitcoins. Moeda. Tecnologia. Dinheiro.

Abstract
(Apresentao do resumo em lngua inglesa, seguido das palavras representativas
do contedo do trabalho)
Keywords: Bitcoins. Currency, Technology, Money

Thiago Gil

Rua Domingos Ricci, 21 apto. 51 So Caetano do Sul CEP 09550-080 So Paulo SP

E-mail: thiagogil@thiagogil.com

1 Introduo
Em recente pesquisa (ver anexo 1) realizada pela empresa Accenture (2014)
nos Estados Unidos e no Canad as 8% das pessoas utilizam moedas digitais pelo
menos uma vez pela semana e se espera que em 2020 seja responsvel por 18%
enquanto cartes de crdito, dbito e dinheiro cair 21%. Este uso se d
principalmente pela anonimidade, os baixos custos das operaes, a ausncia da
interveno governamental, a instantaneidade das operaes e pelas transaes
serem irreversveis (Accenture, 2014).
O Objetivo deste artigo investigar a possvel aceitao das moedas virtuais
no mercado brasileiro atualmente. Este artigo prope responder se o mercado
brasileiro tem espao para a utilizao destas moedas, se o bitcoin conhecido pelo
mercado e quantas pessoas esto atualmente utilizando como uma alternativa a
moeda real, entender se as pessoas esto confortveis com as taxas de banco para
estas operaes. A hiptese inicial que essa moeda ainda muito pouco utilizada
no mercado nacional e que poucas pessoas esto motivadas para utilizar como um
meio de pagamento alternativo.

2 Referencial Terico
Wand e Lo (2014) afirma que no ultimo ano o bitcoin cresceu de valor
substancialmente e atraiu a ateno de muitas pessoas, principalmente quando nos
referimos a eliminao de terceiros para efetuar transferncia de valores. Uma das
principais motivaes alegadas pelo criador da moeda, de acordo com Wang e Lo
(2014, p. traduo nossa) evitar a tirania percebida pelos intermedirios
financeiros no sistema financeiro atual.
Numa entrevista para a National Geographic, Bel Milne, fundador de uma
companhia de processamento de pagamentos em tempo real, afirmou que o dinheiro
atual j pode ser considerado digital, pois consumidores compram com cartes de
crdito suas mercadorias e as transferncia de valores entre os bancos dos clientes
e os bancos das empresas so virtuais, sem a necessidade de trocar dinheiro fsico.
(Carmody, 2013)

2.1 Definio de bitcoin

De acordo com Ulrich (2014) e o European Banking Authority (2014) o Bitcoin
deve ser encarado como uma forma de dinheiro como qualquer outra j conhecida,
como o Dlar ou Euro. Mas com a grande diferena que puramente digital (que
no existe uma representao fsica do valor) e no existe uma emisso
governamental.
O Bitcoin considerado uma criptomoeda2 peer-to-peer3 que utiliza um
algoritmo de criptografia para controlar a criao e a transferncia de dinheiro (Litke
& Stewart, 2014). Sendo formada por uma rede peer-to-peer significa que no existe
uma centralizao como o Banco Central (Ulrich, 2014) que possa criar e verificar
unidades monetrias.
O valor do Bitcoin determinado pelo mercado atravs da oferta e demanda,
atravs desta moeda voc pode transferir fundos para qualquer pessoa sem
necessitar de um terceiro, como um banco (Ulrich, 2014).
Como no existe uma entidade centralizadora ou um rgo responsvel por
esta moeda, desativar praticamente impossvel, pois alm do seu cdigo fonte ser
aberto, qualquer pessoa pode instalar programas que executem o cdigo e
processar a moeda, deste modo enquanto existir pessoas interessadas em trocar a
moeda, ela continua existindo (Forrester & Solomon, 2013).
Segundo Antonopoulos (2014) no possvel comprar bitcoins em bancos ou
casas de cambio comuns, mas existem empresas de cambio dedicadas e
especializadas em vender bitcoins, como a Bitstamp ou a Coinbase e igualmente ao
bancos necessrio dias ou semanas para iniciar sua compra, pois existem
regulamentaes locais, formulrios e documentos especiais para preencher e
entregar. Existem outras alternativas menos burocrticas como encontrar algum
que j possui bitcoins e comprar diretamente, vender produtos ou servios aceitando
2

De acordo com (Jain, 2014) Criptomoeda uma forma de moeda digital, que baseada em
criptografia. Estas criptomoedas utilizam criptografia para garantir a segurana para evitar
falsificaes.
3

Kellerer (1998) apud Schollmeier (2002) define peer-to-peer como uma arquitetura de rede onde
cada participante compartilha seu hardware para prover servios (arquivos, processamento). So
acessveis uns pelos outros diretamente sem um intermedirio (servidores).

bitcoins como pagamento ou at utilizando caixas eletrnicos especiais para bitcoins

que esto sendo implementados no mundo.

2.2 Funcionamento
Bitcoins so criados a partir de um processo chamado mineirao, que de
acordo com Antonopoulos (2014, pp. 1 - 2) (...) encontrar a soluo para um
problema difcil. (...) a cada aproximadamente 10 minutos, uma nova soluo
encontrada por algum que ento capaz de validar as transaes dos ltimos 10
minutos e recompensado por um recm criado bitcoin.
Os usurios conectados nesta rede peer-to-peer podem fornecer fora
computacional para realizar registros e reconciliar transaes, isto denominado
mineirao de Bitcoins, e eles so premiados com taxas e com a criao de novos
bitcoins, que realizada atravs da instalao de um software. Tindell (2013) apud
Ulrich (2014) ainda compara a mineirao com clculos matemticos de nmeros
primos:
A real minerao de bitcoins puramente um processo matemtico.
Uma analogia til a procura de nmeros primos: costumava ser
relativamente fcil achar os menores (Eraststenes, na Grcia
Antiga, produziu o primeiro algoritmo para encontr-los). Mas
medida que eles eram encontrados , ficava mais difcil encontrar os
maiores. Hoje em dia, pesquisadores usam computadores
avanados de alto desempenho para encontr-los, e suas faanhas
so observadas pela comunidade da matemtica (por exemplo, a
Universidade do Tennessee mantm uma lista dos 5.000 maiores).
No caso do Bitcoin, a busca no , na verdade, por nmeros primos,
mas por encontrar a sequncia de dados (chamada de bloco) que
produz certo padro quando o algoritmo hash do Bitcoin aplicado
aos dados. Quando uma combinao ocorre, o minerador obtm um
prmio de bitcoins (e tambm uma taxa de servio, em bitcoins, no
caso de o mesmo bloco ter sido usado para verificar uma transao).
O tamanho do prmio reduzido ao passo que bitcoins so
minerados. A dificuldade da busca tambm aumenta , fazendo com
que seja computacionalmente mais difcil encontrar uma combinao.
Esses dois efeitos combinados acabam por reduzir ao longo do
tempo a taxa com que bitcoins so produzidos, imitando a taxa de
produo de uma commodity como o ouro. Em um momento futuro,
novos bitcoins no sero produzidos, e o nico incentivo aos
mineradores sero as taxas de servios pela verificao de
transaes. (Ulrich, 2014)

A dificuldade do problema dinamicamente ajustado para que seja

encontrada uma resposta correta a cada 10 minutos indendente da quantidade de
mineiradores que estejam trabalhando. Esta plataforma est dimensionada para
atingir a marca mxima de 21 milhes de bitcoins no ano 2140 (Antonopoulos,
2014).
Todas as transaes realizadas na rede do bitcoin ficam agrupadas em um
bloco que por sua vez armazenados numa espcie de livro-razo pblico chamado
blockchain, armazenado em todo computador aonde executa o programa dos
mineiradores. (Ulrich, 2014). No existe uma representao do bitcoin, o que existe
seu registro no blockchain.
Bitcoins na verdade so gravados como uma transao como podemos ver
na figura 1, Bhme, et al. (2014) exemplifica que (...) um usurio Charlie participa de
uma pblica e verificvel transao mostrando que ele recebeu trs bitcoins de Bob.
Charlie pode verificar que Bob pde fazer o pagamento pois existia uma transao
anterior em que Bob recebeu trs bitcoins de Alice. Cada bitcoin pode ser facilmente
rastreado atravs de todas as operaes em que foi utilizado, e, portanto, para o seu
incio de circulao (Bhme, et al., 2014)(traduo nossa).
Figura 1 Cadeia de transaes, onde a sadade uma transao o input da
prxima transao

Fonte: (Antonopoulos, 2014, p. 20)

Devido ao fato que a verificao da transao pode ser efetuada por qualquer
mineirador, todos os registros podem ser lidos por todos e ficam gravados em uma
estrutura amplamente replicada, em cada mineirador. Estas operaes ficam
registradas de modo recursivo indicando a origem da valor, por exemplo, Bob paga
para Charlie 3 bitcoins usando 3 bitcoins que recebeu de Alice (Bhme, et al., 2014).
Para utilizar bitcoins necessrio criar um endereo, analogamente segundo
Clark (2013) como uma conta corrente do banco, que composto de duas chaves,
uma privada e uma pblica. De acordo com Kroll, et al. (2013) cada bitcoin deve
necessariamente ter um endereo, o dono deste bitcoin pode criar uma transao
afirmando que um montante de bitcoins ser transferido de um endereo para outro.
Uma transao pode vrios endereos de entrada e vrios de sada. Se o montante
de entrada for maior que o montante de sada, a diferena interpretada como uma
comisso para o computador pertencente ao mineirador que efetivou o registro da
transao.
Durante esta anlise pelos mineiradores, necessrio validar se o endereo
de origem tem fundos, atravs da consulta no blockchain e caso tudo estiver
validado o mineirador grava um registro e espalha para toda a rede para que seja
replicada a operao (Vico & Arag, 2014). Na figura 2 temos um fluxo de uma
transao na rede bitcoin.
Figura 2 Transao do bitcoin

10

Fonte: Thomson Reuters (2014)

Visto que somente necessria a chave privada para efetuar a transao,
de extrema importancia que este cdigo seja armazenado em um local seguro, pois
caso seja perdido ou roubado a chave, os bitcoins no podem ser recuperados. Para
armazenar estas chaves podemos utilizar um servio de carteira (Clark, 2013). Clark
(2013) ainda afirma que de extrema importncia que a carteira seja escolhida com
cautela, para no haver roubos ou perda das chaves.
Basicamente o processo de mineirao serve dois propsitos: Criar novos
bitcoins (analogamente um banco imprimir novas notas) e para garantir que cada
transao foi verificada suficientes vezes para tornar verdadeira. Visto que para
iniciar a resolver um problema necessria a resposta do anterior, cada vez que um
bloco novo gerado e gravado, podemos dizer que a transao que estava contida
dentro do bloco anterior foi confirmada 1 vez, e se adiciona confirmaes a cada
bloco gerado (Antonopoulos, 2014). Deste modo Antonopoulos (2014) afirma que
(...) A medida que cada bloco empilhado uns sobre os outros, torna-se
exponencialmente mais difcil de inverter a operao, tornando assim mais e mais
confivel para a rede. (2014, p. 28).

2.3 Origem
Esta moeda foi criada por um programador no identificado chamado Satoshi
Nakamoto, atravs de um artigo chamado Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash
System, publicado em um frum de criptografia onde se discutia como resolver
alguns problemas de uma implementao de uma moeda virtual. A idia do
anonimato do criador importante, pois no existe quem se responsabilizar pela
moeda nem ser processado pela existncia, e visto que a moeda no tem nenhum
controlador fica difcil desligar o sistema, pois todo seu funcionamento est
espalhado pelos computadores dos mineiradores (Forrester & Solomon, 2013).

2.4 Segurana
Ao contrrio das moedas convencionais, o bitcoin extremamente
dependente das suas especificaes tcnicas, algoritmos e da implementao.

11

importante ressaltar que o Bitcoin nasceu a partir de fruns de criptografia (Forrester

& Solomon, 2013), deste modo a preocupao com segurana sempre foi a primeira
preocupao.
Antonopoulos (2014) afirma que (...) a plataforma , em teoria, vulnervel aos
ataques vindo dos mineiradores que tentam usar sua capacidade de processamento
computacional para ser desonestos ou com finalidades destrutivas. (...) se um
mineirador ou um grupo de mineiradores conseguir uma significante parcela de todo
o poder de mineirao, eles podem atacar o mecanismo de consenso de modo a
segurana e a disponibilidade da rede bitcoin. (traduo nossa).
Mesmo assim, esses ataques no podem roubar bitcoins, gastar bitcoins sem
a chave privada validada, gastar bitcoins de outros usurios, redirecionar bitcoins
nem tampouco mudar o passado do livro de registros, ou seja, esse ataque somente
afeta pagamentos que ainda no receberam vrias confirmaes de que aquela
transao est correta. Para se proteger deste tipo de ataque, vrios vendedores
aguardam seis ou mais confirmaes para entregar o produto/servio ao comprador
ou utilizam multi-assinatura com um servio de escrow4 (Antonopoulos, 2014).

2.5 Mercado
Conforme indica Ulrich (2014) esta moeda interessante para empresas que
trabalham com margens apertadas e desejam reduzir seus custos com operaes
financeiras, sem a necessidade de pagar taxas (adeso, mquina, extrato,
comisso) as empresas operadoras de cartes de crdito. Ainda no mesmo texto,
Ulrich (2014) afirma que em 2012 imigrantes de pases desenvolvidos enviaram
cerca de 401 bilhes de dlares para seus parentes nos seus pises de origem,
muitas destas transaes realizadas atravs de empresas como a Western Union ou
a MoneyGram que cobram taxas de 9% alm de demorar dias para transferir os

Multi-assinatura foi implementado numa atualizao recente da plataforma do bitcoin aonde

gerada duas ou mais chaves privadas para um mesmo endereo endereo, e a transao realizada
quando a maioria utiliza sua chave para realizar a transao, podendo contratar uma terceira pessoa
de confiana (escrow) de ambas as partes para intermediar a transao caso exista um
desentendimento entre as partes (Buterin, 2014).

12

fundos, se as transaes fossem realizadas com bitcoins, estas taxas diminuiriam a

menos de 1%.
De acordo com (Kroll, et al., 2013) os bitcoins so considerados annimos
pois os endereos que os guardam no so vinculados a ningum na internet,
embora existam tcnicas que consigam rastrear o endereo de quem efetuou uma
transao, mas existem tcnicas avanadas que podem ser utilizadas para manter
esse anonimato. Embora as transaes dentro da rede mantm um determinado
nvel de anonimato, muitos sites de converso de moeda e criao de carteira
exigem que voc se identifique para poder utilizar seus servios.
O Bitcoin j sofreu algumas variaes de preo significantes, em que Ulrich
(2014) afirma se assemelhar ao de uma bolha especulativa tradicional, devido a
matrias na imprensa mais pessoas procuram a moeda fazendo que sua cotao
aumente e ao atingir um patamar o preo diminui consideravelmente, mas enquanto
analistas como Farrell apud Ulrich (2014) afirmam que pode ser um iminente fim da
rede, outros analistas como Gurri apud Ulrich (2014) defendem que no passa de
testes de estresse e que a tendncia diminuir esta volatilidade. Ulrich (2014)
destaca que se o objetivo da moeda for reservas de valor, esta volatilidade poderia
causar um trmino da rede bitcoin, mas se for utilizado como transferncias de
valores com o objetivo de diminuir despesas bancrias, a volatilidade no deve
acarretar riscos as operaes.

2.6 Governos
Algumas autoridades

como polticos e rgo governamentais esto

preocupados com a utilizao do bitcoin para operaes ilcitas (Ulrich, 2014), como
o financiamento do terrorismo, lavagem de dinheiro, aquisio de drogas, mas Ulrich
(2014) afirma que o fato de se usar pseudnimo no Bitcoin permitia que
compradores adquirissem produtos ilegais online, da mesma forma que o dinheiro
tem sido tradicionalmente usado para facilitar compras ilcitas pessoalmente.
Alguns pases j demonstram necessidade de se pronunciar, de acordo com
os advogados (Steinwascher & Almeida, 2014) os Estados Unidos esto estudando
uma regularizao federal, o Japo classificou a moeda como mercadoria, deste
modo no podendo ser trocada em bancos nem casas de cmbio adicionalmente

13

rendimentos devem ser tributados, a Rssia declarou ilegais as transaes

envolvendo bitcoins no pas, a China proibiu seus bancos de comercializarem. O
Brasil, por sua vez, pouco se manisfestou sobre o tema e afirmando que no existe
nenhum mecanismo governamental que garanta o valor em moeda oficial, mas em
contrapartida a receita federal notificou que os possuidores com mais de mil reais
em bitcoins devem ser declarados como ativos financeiros, e necessrio o
pagamento de imposto de renda de 15% caso houver ganhos de capital superiores a
R$35 mil reais.

2.7 Confiana
De acordo com a consultoria PwC (2014) as moedas tradicionais se apoiam
em dois fatores de sucesso:
Funcionar como um meio de troca e
Manter seu valor por um perodo de tempo.
Para funcionar como meio de troca importante ser divisvel, deste modo o
bitcoin j atende este requisito, ele j est sendo popularmente aceito em muitos
estabelecimentos mas em contrapartida a estabilidade do valor do bitcoin tem
volatizado agressivamente desde sua criao, atingindo picos de quase R$3.200
reais (PwC, 2014). Na figura 3 podemos ilustrar esta volatilidade nos ltimos dois
anos em reais.
Figura 3 Valor de 1 bitcoin em dois anos

14

Fonte: bitcoincharts.com (2014)

Ressaltamos anteriormente que o bitcoin tem sido utilizado para atividades ilcitas,
como a aquisio de drogas, em 2013 o FBI conseguiu desativar o website Silk
Road5, que tinha sido o primeiro e maior utilizador do bitcoin, debilizando a imagem
desta plataforma, com este movimento o valor do bitcoin em comparao ao dlar
registrou uma queda considervel, mas rapidamente retornando ao patamar anterior,
como podemos conferir na figura 4, diminuindo o medo do bitcoin nas grandes
organizaes e instituies financeiras que no desejam ser associadas com este
tipo de atividade (Brown, 2013).
Figura 4 Valor do bitcoin em dlar no perodo de desativao do Silk Road

Fonte: bitcoincharts.com (2014)

2.8 Aceitao
Em novembro de 2013 a CheapAir foi a primeira empresa de venda de
passagens areas a aceitar bitcoins como forma de pagamento para voos, para
reserva de hoteis e viagens de trm, desde ento a empresa atingiu mais de 1,5
milhes de dlares em vendas com a moeda virtual, superando as expectativas
iniciais da empresa. (Morphy, 2014)

Silk Road um website que oferece uma estrutura para que vendedores ofeream seus produtos,
similiar ao eBay, mas focado em assegurar anonimidade das partes, facilitando o comrcio de
produtos ilcitos como drogas (Christin, 2012).

15

De acordo com Morphy (2014) em matria publicada na Forbes, constata que

com esta potenciabilidade de mercado, empresas como a Dell, Overstock e Expedia
tambm iniciaram suas vendas em bitcoin e segundo Bensinger (2014) em matria
publicada no Wall Street Journal, o eBay, uma das maiores plataformas de venda de
produtos, j est preparando para iniciar a venda atravs desta moeda.
A Google j incluiu o bitcoin como moeda de converso no seu site (Google,
2014) e em novembro instalou um ATM6 na sua sede de Londres ao lado da
cafeteria para oferecer aos seus clientes a possibilidade de pagar com bitcoins
(Cuthbertson, 2014).
De acordo com a Coindesk (2014) no mercado americano existem empresas
como a Gyft que comeou a comercializar cartes de presente de grandes
varejistas, deste modo j possvel converter seus bitcoins em compras na Amazon,
BestBuy, iTunes Starbucks, Starbucks, Nike entre outros (Gyft, 2014).
No Brasil, a moeda ainda pouco utilizada conforme indica Cunha (2014),
jornalista da Folha de So Paulo, mas a construtora Tecnisa em parceria com a
Bitinvest, comeou a aceitar o pagamento com bitcoins na primeira parcela da
aquisio do imvel com 5% de desconto, inicialmente limitado a 100 mil reais. De
acordo com a estimativa dos analistas da construtora, existem 40 mil pessoas
utilizando a moeda no Brasil e 7 milhes no mundo (Grego, 2014).
Recentemente o Mercado Bitcoin, empresa brasileira para compra e venda de
bitcoins, instalou um caixa eletrnico no bairro do Itaim Bibi em So Paulo que
possibilita a compra de bitcoins com cdulas de Real. Desde a instalao da
mquina, um bar localizado no local comeou a aceitar a moeda como parte de
pagamento (Wiltgen, 2014).

3.0 Mtodo

Usualmente chamado de caixa eletrnico em portugus.

16

Este artigo prope entender uma possvel aceitao do mercado brasileiro

nas moedas virtuais, mais especificamente o bitcoin que j est sendo utilizado em
alguns pases, para isto este artigo foi dividido em duas partes.
Na primeira parte foi realizada uma reviso bibliogrfica com o objetivo de
entender os conceitos do bitcoin, sua plataforma de funcionamento, o mercado
nacional e internacional, segurana e a viso dos governos.
A segunda parte consiste em desenvolver uma pesquisa de finalidade pura,
tipo descritiva, natureza quantitativa, com uma estratgia de campo, numa
temporalidade transversal, com o delineamento de campo atravs de uma survey.

3.1 Sujeitos
Para esta pesquisa foram selecionados para participar indidivduos com um
mnimo de conhecimento de tecnologia, atravs de um questionrio hospedado em
um website, a amostra teve um total de 222 sujeitos selecionados de forma
probabilstica por aleatoriedade.
De todos os sujeitos pesquisados, foi recebido respostas sendo 71% do sexo
masculino e 29% do sexo feminino, entre 18 e 55 anos e uma mdia de 28 anos
(desvio padro de 10). Ressaltamos que aproximadamente 81% foi composto da
rea de exatas e humanas.

3.2 Instrumentos
Para o levantamento dos dados foi criado um questionrio com 8 perguntas
diretas de possveis respostas sim ou no, sendo que 1 pergunta s poderia ser
respondida caso a anterior fosse verdadeira (ver apndice 1).

3.3 Procedimentos
O questionrio ficou disponvel para respostas entre 24 de outubro e 18 de
novembro atravs de um link enviado por redes sociais e e-mail, para facilitar o
acesso o questionrio foi desenvolvido de forma a ser acessvel por computadores e
celulares. O tempo mdio de preenchimento foi de 3 minutos.

17

4 Apresentao dos resultados

Com base nos dados compilados das respostas do questionrio (ver apndice
2), podemos concluir alguns fatores em relao a aceitabilidade de moedas digitais
como o bitcoin.
De acordo com o que podemos verificar na figura 5, uma parte dos sujeitos
acreditam que importante algum nvel de anonimato para as transaes
monetrias nas suas operaes financeiras.
Figura 5 Anonimato das transaes

Fonte: elaborado por autor

Nossa segunda pergunta foi em relao a aceitao de transferir valores sem
utilizar um

intermdio bancrio,

e como podemos reparar na figura

6,

aproximadamente dois teros dos indivduos aceitariam transferir valores sem utilizar
um intermedirio bancrio.
Figura 6 Transferncia de valores sem banco

Fonte: elaborado por autor

Embora tenhamos uma parcela de pessoas que no aceitariam transferir
valores sem utilizar o banco, conforme mostrado na figura 6, se avaliarmos a figura 7
uma grande parcela das pessoas se sentem desconfortveis com a cobrana das
taxas bancrias.
Figura 7 Sujeitos desconfortveis com na cobrana de taxas bancrias

18

Fonte: elaborado por autor

O principal conceito do bitcoin ser uma moeda descentralizada,
principalmente sem influncia de um governo sobre sua emisso e utilizao
(Forrester & Solomon, 2013), na figura 8 podemos notar que menos da metade das
pessoas pesquisadas confiariam numa moeda que no fosse centralizada sem um
banco central.
Figura 8 Confiana numa moeda descentralizada (sem banco central)

Fonte: elaborado por autor

Esta fraca confiana em uma moeda sem um banco central, pode ser
associada a falta de conhecimento de bitcoins, pois se compilarmos as respostas a
essa mesma pergunta para pessoas que j utilizaram bitcoins esse ndice de
confiana aumenta para 90%, conforme figura 9.
Figura 9 Confiana numa moeda descentralizada por pessoas que j utilizaram
bitcoin

Fonte: elaborado por autor

19

Nossa prxima pergunta procura avaliar o incio da utilizao de bitcoin em

early-adopters7, e podemos constatar na figura 10 que 41% das pessoas que nunca
utilizaram bitcoins aceitariam utilizar um servio novo para transferncia monetrias,
como o caso do bitcoin no Brasil.
Figura 10 Abertura para utilizao de um novo servio

Fonte: elaborado por autor

Nossos pesquisados tambm foram questionados quanto a utilizao de
algum servio de transferncia de valores para comprar produtos em lojas virtuais ou
fsicas, e conforme podemos verificar na figura 11, quase nove pessoas em cada
dez questionados utilizariam algum tipo de servio.
Figura 11 Utilizao de servio para adquirir produtos

Fonte: elaborado por autor

Compilando as respostas dos pesquisados, se selecionarmos as pessoas que
nunca utilizaram bitcoins (191 pessoas), que esto dispostas a utilizar um servio
novo antes de estar popularmente conhecido, que aceitem utilizar este servio para
transferir valores afim de aquirir produtos ou servios e que confiem em uma moeda
que no fosse centralizada por um banco central, na figura 12 temos que 17% das
pessoas que seriam os possveis utilizadores dos bitcoins.

Entusiastas que aceitam utilizar servios antes de estar popularmente conhecido.

20
Figura 12 Possveis primeiros utilizadores de bitcoins

Fonte: elaborado por autor

Para nossos pesquisados o bitcoin ainda no amplamente conhecido, pois
quase que um tero desconhece totalmente o assunto, mas embora quase dois
teros conheam, somente quatro pessoas deste grupo de dezoito j utilizaram,
conforme figura 13.
Figura 13 Popularidade do bitcoin

Fonte: elaborado por autor

5 Consideraes finais
Devido ao grande descontentamento das pessoas nas taxas bancrias visto
na figura 9, os consumidores podem se sentir atrados a utilizar plataforma de
bitcoin, essa adoo pode ser um pouco mais lenta como podemos notar na figura
10, principalmente pelo motivo da moeda no ter um banco central controlando o
mercado (figura 8), porm esta insegurana deve-se ao desconhecimento da
plataforma (Accenture, 2014), pois como podemos constatar na figura 9, aps utilizar
a moeda essa insegurana cai consideravelmente. Um dado interessante obtido
que, das pessoas que nunca utilizaram bitcoin, 17% so grandes usurios em
potencial para iniciar a utilizao neste momento. Com a popularizao da
plataforma, o bitcoin deve ganhar um espao considervel no mercado brasileiro,
podendo se tornar uma alternativa ao pagamento e transaes monetrias. Ao

21

contrrio da hiptese levantada na introduo, atualmente j existem pessoas que

poderiam ser usurias atualmente dos bitcoins.
No levantamento da consultoria Accenture (2014), 77% dos motivos das
pessoas no ter interesse em utilizar a moeda o desconhecimento do
funcionamento, por no ver uma convenincia clara em relao aos outros meios,
por ainda acharem que a moeda ligada a fraudes e atividades criminais.
(Accenture, 2014) (Ver anexo 1).

Apndices
Apndice 1 Roteiro de entrevista.

1) Idade*
( ) Menor de 18
( ) 18-24
( ) 25-34
( ) 35-54
( ) 55+

2) Sexo*
( ) Masculino
( ) Feminino

3) rea*
( ) Biolgicas
( ) Exatas
( ) Humanas
( ) Outra

22

4) Voc acredita que o anonimato para transaes de valores importante?*

( ) Sim
( ) No

5) Voc aceitaria transferir valores entre pessoas sem utilizar o intermdio

bancrio?*
( ) Sim
( ) No

6) Voc se sente confortvel com as taxas que o seu banco cobra para
transferncia de valores?*
( ) Sim
( ) No

7) Voc confiaria em uma moeda descentralizada (sem um banco central)

onde no tivesse uma regularizao governamental?*
( ) Sim
( ) No

8) Voc utilizaria um servio novo no mercado antes de estar popularmente

conhecido para transaes monetrias? (sem cobrana de taxas)*
( ) Sim
( ) No

9) Voc utilizaria um servio de transferncia de valores para comprar seus

produtos em lojas fsicas ou virtuais?*

23

( ) Sim
( ) No

10) Voc j ouviu falar em bitcoins?*

( ) Sim
( ) No

11) Voc j utilizou bitcoins para operaes financeiras?* (Ativada somente se

responder Sim para a pergunta 10)
( ) Sim
( ) No

24
Apndice 2 Matriz de resultados em formato de tabela

103 / 46%

90 / 41%

27 / 12%

152 / 68%

135 / 61%

Sim

26 / 12%

119 / 54%

132 / 59%

195 / 88%

70 / 32%

87 / 39%

No

31 / 100%

30 / 97%

25 / 81%

28 / 90%

1 / 3%

28 / 90%

18 / 58%

Sim

1 / 3%

6 / 19%

3 / 10%

30 / 97%

3 / 10%

13 / 42%

No

120 / 63%

166 / 87%

78 / 41%

62 / 32%

26 / 14%

124 / 65%

117 / 61%

Sim

191 / 100%

71 / 37%

25 / 13%

113 / 59%

129 / 68%

165 / 86%

67 / 35%

74 / 39%

J utilizaram Bitcoins

196 / 88%

71 / 32%

31 / 100%

Nunca utilizaram
Bitcoins
No

151 / 68%

191 / 86%

Indicadores

Voc j ouviu falar em bitcoins?

31 / 14%

Voc aceitaria transferir valores entre pessoas sem utilizar o intermdio

bancrio?
Voc se sente confortvel com as taxas que o seu banco cobra para
transferncia de valores?
Voc confiaria em uma moeda descentralizada (sem um banco central) onde
no tivesse uma regularizao governamental?
Voc utilizaria um servio novo no mercado antes de estar popularmente
conhecido para transaes monetrias? (sem cobrana de taxas)
Voc utilizaria um servio de transferncia de valores para comprar seus
produtos em lojas fsicas ou virtuais?

Voc acredita que o anonimato para transaes de valores importante?

Voc j utilizou bitcoins para operaes financeiras?

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Anexos
Anexo 1 Resultado da pesquisa da Accenture sobre o futuro dos
pagamentos.

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