Diagnostico

del
Sector
Hidrocarburos de Bolivia con Foco
en la Exploracin y Propuesta
para su Desarrollo
Octubre 2013

Gas Energy Latin America

Caracas

Gas Energy S.A. es una empresa de

consultora y asesora empresarial,
enfocada en las reas de petrleo,
gas y electricidad con actuacin en
toda Amrica Latina.

Bogota
Quito

Lima
Santa Cruz de la Sierra

Oficinas tcnicas:
Rio de
Brasil.

Janeiro:

Rio de Janeiro

para

atender
Montevideo
Buenos Aires

Bolivia: para atender Argentina,

Colombia, Ecuador, Per, Uruguay y
Venezuela
Oficina Principal - Equipo Tcnico
Oficina Regional

Gas Energy Latin America

Potencial hidrocarburfero y gasfero en Bolivia

Zona Norte:
Potencial para petrleo en zona no tradicional
Zona complicada geolgicamente y tambin
ambientalmente
Zona sin infraestructura de caminos y de
hidrocarburos y sin acceso a mercados
Zona Sur:
Gran potencial de gas natural en zona
tradicional del sur de Bolivia con cerca a 60 a 70
TPC
Zona complicada geolgicamente
Gran productividad y por ende bajos costos de
produccin (1 a 3 MMmcd/pozo)
Zona con avanzada infraestructura de caminos,
de hidrocarburos y acceso a mercados
Fuente: Ministerio de Hidrocarburos y Energa. Estimaciones Gas Energy, 2013

Potencial en Bolivia

Probabilidad de tamao de campos de gas natural

Tasa de xito en Bolivia para la zona
tradicional gasfera est entre 30 a 35%, es
decir, 1 de cada tres pozos puede resultar
exitoso.

Fuente: Y.P.F.B., 2012, empresas privadas

Tamao de campos de gas natural

80% de las reas inferiores a 1 TCF.

65% son inferiores a 0,5 TCF.
Poca probabilidad de megacampos

Perforacin en Bolivia
Descubrimiento de Mega Campos / Mas de 10 aos atrs
Mega Campos
San Alberto
Sbalo

1997

Margarita

1998

Ita

2002

Incahuasi

2004

Fuente: Y.P.F.B., 2013, empresas privadas

Ao Descubrimiento

Perforacin en Bolivia

Proyeccin Oferta-Demanda Gas Natural Bolivia - Gas Energy

Demanda Mercado Argentina, Brasil y Bolivia
Dficit

Dficit con ampliacin

a Brasil: 3,48 TPC

Produccin: 9.48 TPC

Dficit
MMmcd

Principio de
dficit

Fin de contrato
GSA con Brasil

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

1,9

3,8

3,7

-0,7

1,4

-6,1

-12,3

-17,4

-25,9

-31,0

-35,3

-41,8

-47,5

-52,5

Fuente: YPFB, empresas privadas y Gas Energy

Oferta/Demanda

Anlisis de Reservas Probadas No hay certificacin de reservas

14

11,46

12

9,94

10

3,06

TPC

Aquo-Ipat +
campos menores
(Ro Grande)????

8,4

Todos los
campos menos
consumo?????

0
2006

2007

Fuente: YPFB, y estimaciones Gas Energy

Reservas

2008

2009

2010

Ultima certificacin oficial de

reservas (todos los campos)

2011

2012

Anlisis del dficit con futura exploracin - Tiempo

Escenario realista en zona tradicional
Excedentes
con capacidad

18 a 22 pozos exploratorios inmediatos 1,500 MMUSD

Pozos de desarrollo y plantas
3,800 MMUSD
TOTAL
5,300 MMUSD

Inicio estimado de
produccin 5 a 10 aos
Inicio exploracin
con incentivos y Ley
Fuente: Gas Energy, 2013

Perodo para posibilidad de nueva Produccin

Para sta fecha

ya existira un
DFICIT

Produccin de petrleo
Histrico Produccin de Petrleo
(2009 -2013)

7
6

Demanda interna
50,000 bbl/da

MBbls/da

6
5

5
4

Fuente: Y.P.F.B, 2013

Produccin de Petrleo

may-13

mar-13

ene-13

nov-12

sep-12

jul-12

may-12

mar-12

ene-12

nov-11

jul-11

may-11

mar-11

ene-11

nov-10

sep-10

jul-10

may-10

mar-10

ene-10

nov-09

sep-09

jul-09

may-09

mar-09

ene-09

sep-11

D.S. 1202
Incentivo a la produccin de
Hidrocarburos Lquidos

Proyeccin Produccin de Crudo + Licuables del Gas Natural

An con la produccin de
prospectos exploratorios no
se frena la declinacin.

Fuente: Y.P.F.B, 2013 y Gas Energy

10

Declinacin Produccin de Lquidos

reas Reservadas a favor de YPFB

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26

Lista de reas reservadas a favor de YPFB (104)

MADRE DE DIOS
RIO BENI
MADIDI
SECURE
CEDRO
ALMENDRO
AZERO
CAROHUAICHO A
CAROHUAICHO B
CAROHUAICHO C
CAROHUAICHO D
IAU
SAUCE MAYU
ITACARAY
HUACARETA
TIACIA
AGUARAGUE NORTE
AGUARAGUE CENTRO
AGUARAGUE SUR A
AGUARAGUE SUR B
IIGUAZU
SAN TELMO
COIPASA
CORREGIDORES
CAMPO BUENA VISTA
CAMPO CAMATINDI

27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52

CAMPO SANANDITA
ASTILLERO
SUNCHAL
SAYURENDA
CAMPO VILLAMONTES
ISIPOTE
CARANDAITI
BOYUIBE
YOAI
CUPECITO
CHISPANI
LLIQUIMUNI
CHEPITE
ISARSAMA
MANCO KAPAC
SAN MIGUEL
FLORIDA
EL DORADO OESTE
ARENALES
TAPUT
OVAI
ALGARROBILLA
YUCHAN
CASIRA
LA CEIBA
CAPIGUAZUTI

53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78

RIO SALADO
LA GUARDIA
IGUEMBE
SAN MARTIN
OKINAWA
RODEO
PILAR
EL REMATE
NUEVO HORIZONTE
PUERTO GRETHER
COBIJA
MANURIPI
TOROMONAS
NUEVA ESPERANZA
SAN FELIPE
ENERO
LITORAL
IVIRZA
MADRE SELVA
SAN SILVESTRE
LA TIGRA
ABAP
MENONITA
AVISPA
MONTEVERDE
TITA-TECHI

79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104

ABEJA
COLIBR
FORTIN PAREDES
OTUQUIS
IZOZOG
ORIENTAL
PELCANO
LAS MORAS
PETA
MIRAFLORES
AYOREO
ALEGRA
EL CHORE
YUARENDA
SANTA CATALINA
SAN ANDRES
CHACARILLA
TOTORANI
SANTA LUCIA
GARCI MENDOZA
RIO MULATO
COLCHANI
CASA GRANDE
CHARAGUA
IRENDA
INGRE

Contratos con Petroandina: 12

Entregadas a subsidiarias o con contrato sin fecha efectiva: 11

reas sin actividad hidrocarburfera: 81

11

reas Reservadas a favor de YPFB

Fuente: Y.P.F.B, 2012

Rondas Brasil Exploracin Programa Prongas

Ronda 12
Programa Prongas
Onshore

240 Bloques exploratorios

onshore a licitarse:
110 Bloques en reas de nueva
frontera
130 bloques en cuencas maduras

Focalizados en la bsqueda de gas

natural

Fuente: Wood Mackenzie, 2013

12

Brasil exploracion

Incentivos otorgados y propuestos - Parche

Como est nuestro marco jurdico? A la inversa

1.
2.
3.

Reglamentos de la Ley Hidrocarburos No. 1689 (1996) y Ley de Hidrocarburos No. 3058
Ley de Hidrocarburos No. 3058 (2005)
Constitucin Poltica de Estado (2009)

Solo se ha elaborado y hecho noticia de normas y propuestas que tienen como fin
incentivar las inversiones en el UPSTREAM:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.

Decreto Supremo de Contratos Petroleros con SAM y Costos Aprobados.

Decreto Supremo que incentiva la produccin de lquidos en Campos Marginales y
Pequeos.
Propuesta de Ley de Inversiones.
Proyecto de Decreto Supremo para desarrollo de Actividades en reas Protegidas.
Proyecto Decreto Supremo para Incentivos Econmicos.
Propuesta de Nueva Ley de Hidrocarburos.
Propuesta para disminucin de los plazos para obtener Licencia Ambiental.
Propuesta para consulta previa.

Fuente: Y.P.F.B, Ministerio de Hidrocarburos y Energa, Gaceta Oficial de Bolivia, 2013, Noticias de Prensa

13

Incentivos

Propuesta para Diferir Regalas + IDH

Porcentaje de pagos por Regalas, IDH y participaciones
Tasa de
descuento

Obligacin

Situacin actual

Prorrateado a 10
aos*

50 %

20,96 %

50 %

26,89 %

50%

33,35%

IDH
12 % anual

Regalas
Regala (Beni y Pando)
Participacin TGN

IDH
8% anual

Regalas
Regala (Beni y Pando)
Participacin TGN
IDH

5% anual

Regalas
Regala (Beni y Pando)
Participacin TGN

Otros mecanismos como precios internacionales para lquidos, diferimiento IUE

* Fuente Gas Energy en base a interpretaciones preliminares de medios de comunicacin

14

Valor Actual de los montos posiblemente Retenidos

Propuesta Gas Energy

Trabajar en una coherente Ley de Hidrocarburos, de Inversiones y

posteriores Reglamentos que:
1.
2.
3.
4.
5.
6.

Reglamenten y complementen la CPE

Establezca claramente los incentivos econmicos y fiscales
Establezca con claridad el modelo de contrato a usarse
Establezca claramente los procesos de licitacin de reas (no a dedo)
Establezca claramente el rol de YPFB, subsidiarias y ANH
Establezca claramente la asignacin de mercado interno/mercado
exportacin

Tener claro el escenario de mercado de Brasil y su estrategia para una

complicada negociacin del contrato mas all del 2019

Las condiciones de precio, niveles de entrega y despacho, depreciaciones y

otros del contrato a Brasil son fundamentales para establecer un rgimen
de incentivos econmicos y fiscales.

Fuente: Gas Energy

15

Incentivos

Conclusiones

Poltica exploratoria se encuentra en un punto muy critico y se esta monetizando reservas

descubiertas una dcada atrs y no reponiendo las mismas.

En gas natural existe un supervit de corto plazo y un creciente marcado dficit a partir del 2017
para atender los contratos de exportacin y el mercado interno

En petrleo la situacin es bastante similar pues la produccin est declinando con cada vez
mayores importaciones de diesel por falta de exploracin.

La renovacin del contrato de gas al Brasil debe empezar antes que despus.

Bolivia, debe atraer inversiones inmediatas del orden de los 5,000 MMUSD, debe reconstruir su
marco legal y recuperar seguridad jurdica de manera integral y dejar de hacer parches, para lo
cual se necesita una coherente Ley de Hidrocarburos y Decretos Reglamentarios de acuerdo con la
CPE.

Bolivia respira de las exportaciones de gas natural y lquidos asociados y el no detonar fuertes
inversiones en materia de hidrocarburos puede quebrantar muy fcilmente su economa en el
mediano a largo plazo.

Fuente: Gas Energy

16

Conclusiones