EFECTOS DE LOS DIFERENTES MODELOS DE DEPRECIACIN.

El modelo de depreciacin que se utilice afecta la cuanta de los impuestos

incurridos. Los mtodos acelerados, tales como SMARC (SISTEMA MODIFICADO
ACELERADO DE RECUPERACIONDE COSTOS), dan como resultado menos
impuestos en los aos iniciales del periodo de recuperacin debido a una mayor
reduccin en el ingreso gravable.
Para evaluar el efecto tributario de los modelos de depreciacin se utiliza el criterio
de minimizar el valor presente de los impuestos totales. Es decir, para un periodo
de recuperacin n, se debe seleccionar el modelo de depreciacin con el mnimo
valor presente para impuestos, VP Impuesto donde:

S1. Los impuestos totales pagados son iguales para todos los modelos de
depreciacin.
2. El valor presente de los impuestos, VP lmpuestos, es menor para los modelos
de depreciacin acelerados.

SMARC es el modelo de depreciacin recomendado y la nica alternativa es la

depreciacin en lnea recta SMARC (con un periodo de recuperacin ampliado).
La cancelacin acelerada de SMARC siempre proporcionar un valor VPlmpuesto
menor comparado con modelos menos acelerados. Si el modelo SDD(SALDO
DOBLE DECRECIENTE) estuviera disponible directamente, en lugar de estar
incorporado en los clculos SMARC, SDD(SALDO DOBLE DECRECIENTE) en
trminos generales, no sera tan bueno como SMARC. Este hecho sucede porque
los
modelos
SD(SALDO
DECRECIENTE)
y
SDD(SALDO
DOBLE
DECRECIENTE) no reducen el valor en libros a cero como lo hacen los modelas
SMARC.

Ejemplo
Se est llevando a cabo un anlisis despus de impuestos para una mquina
nueva de $50,000 propuesta para una lnea manufacturera. La FEAI para fa
mquina se estima en $2O,OOO. Si se aplica un periodo de recuperacin de 5
aos, utilice el criterio de valor presente de los impuestos, una tasa impositiva del
35% y un retorno del 8% anual para comparar los siguientes elementos:
depreciacin en lnea recta clsica, SDD y depreciacin SMARC. Para fines de
comparacin utilice un periodo de 6 aos consistente.

Solucin
La tabla 14.3 presenta un resumen de depreciacin anual, ingresa gravable e
impuestos para cada modelo. Para la depreciacin clsica en lnea recta con n= 5.
d=$10,000 durante 5 aos y D=0(columna 3), el FEAI de $20,000 esta totalmente
gravado en 35% en el ao 6 para comparacin con otros modelos.
El % SDD de d=2/n=0.40 se aplica para 5 aos. El valor de salvamento implicado
es; $50,000-46,112=$3888 de moda que no todos los $50,000 son deducibles
de(0.35)= $1361 mas para el modelo LR clsico.

Los impuestos totales son $24,500 para SMARC, lo mismo que mediante la
depreciacin LR clsica durante los 6 aos.
Los impuestos anuales (columnas 5, 8 y ll en la tabla 14.3) se acumulan cada ao
para cada modelo en la figura 14.3. Observe el patrn de las curvas y los valores
de impuestos ms bajos con relacin al modelo LR en el ao 2 para SMARC y en
los aos 1 y 2 para SDD.
Estos valores de impuestos ms bajos hacen que el valor VPimpuesto mediante la
depreciacin LR sea ms alto.

El valor
VPimpuesto de SMARC es el menor en $18,162. La cantidad SDD sera menor
que la depreciacin LR clsica si todo el costo inicial de $50,000 fuera depreciado.