PAGO

Calcula el pago de un prstamo basndose en pagos constantes y en un

Sintaxis
PAGO(tasa;nper;va;vf;tipo)

Tasa es el tipo de inters del prstamo.

Nper es el nmero total de pagos del prstamo.
Va es el valor actual, o la cantidad total de una serie de futuros pagos. Tambi
Vf es el valor futuro o un saldo en efectivo que se desea lograr despus de ef
argumento vf se omite, se supone que el valor es 0 (es decir, el valor futuro de u
Tipo es el nmero 0 (cero) o 1, e indica cundo vencen los pagos.

Observaciones
*
El pago devuelto por PAGO incluye el capital y el inters, pero no incluye im
gastos que algunas veces se asocian con los prstamos.
*
Si realiza pagos mensuales de un prstamo de cuatro aos con una tasa d
por ciento, use 12%/12 para el argumento tasa y 4*12 para el argumento
del mismo prstamo, use 12 por ciento para el argumento tasa y 4 para el

Ejemplo
Cunto es el pago mensual de un prstamo de 10000, a una tasa de inters an
nmero de meses de pagos 10 meses
FRMULA
Datos:
Tasa
Nper
Valor actual (va)

8%
10 meses
S/. 10,000.00

=PAGO(tasa,nper,va,[vf],[tipo])

Rpta: S/. -1,037.03

EJEMPLO 2
Cunto debe de depositar mensualmente en un banco, hasta obtener el monto de S/. 50,000
durante 18 aos, y a un inters de 6%

Datos

Frmula

Descripcin
6% Tasa de inters anual
18 Aos de ahorro previstos
50000 Cantidad que desea ahorrar en 18 aos
Resultado

=pago(B97/12,B98*12,0,B99)

S/. -129.08 Cantidad que tendr que ahorrar cada mes para disponer de 50.000 despu

EJEMPLO 3

Hallar la cuota a pagar de los siguientes prstamos

Prstamo
1800
3500
8500
12000
15000

tasa
3.00%
4.00%
5.00%
2.00%
1.00%

=PAGO(tasa,nper,va,[vf],[tipo])

N pagos
(aos)

Cuota
mensual

Tipo
1
3
4
5
6

0
0
1
0
0

VALOR ACTUAL

=va(tasa,nper,pago,[

Nos ofrecen S/. 5000 dentro de 3 aos, siempre y cuando le entreguemos

el da de hoy una cantidad de dinero al 10% anual. Cunto es el monto
a entregar hoy?
Tasa

Nper
10%

Pago
3

VF

Tipo
5000

Devuelve el valor actual de una inversin. El valor actual es el valor que t

iene actualmente la suma de una serie de pagos que se efectuarn en el futuro.
Por ejemplo, cuando pide dinero prestado, la cantidad del prstamo es el
valor actual para el prestamista.

nstantes y en una tasa de inters constante.

uros pagos. Tambin se conoce como valor burstil.

rar despus de efectuar el ltimo pago. Si el
el valor futuro de un prstamo es 0).

pero no incluye impuestos, pagos en reserva ni los

os con una tasa de inters anual del 12

ara el argumento nper. Si efecta pagos anuales
to tasa y 4 para el argumento nper.

tasa de inters anual igual al 8%,

monto de S/. 50,000

poner de 50.000 despus de 18 aos (-129,08)

tasa,nper,pago,[vf],[tipo])

VA
S/. -3,756.57 =va(B182,C182,D182,E182,F182)

El inters simple es aquel que se paga sobre un capital fijo, por periodo
determinados (normalmente uno). Generalmente el inters simple cumpl
caractersticas:
La frmula del inters simple Is es:
P: Principal
i: Tasa inters
n: nmero de perodos2
2 La cantidad de aos o su parte proporcional. Si son 3 meses son la mitad d
(0.25)

EJEMPLO

Pedro Salazar es un propietario de una tienda de abarrotes. Como resultado de sus actividades ha
$4.000.00 en un banco. El gerente del banco nota que el Sr. Salazar tiene un saldo acumulado de u
$8.000.00, por lo cual lo llama y le propone colocar su dinero a seis meses con un inters del 28%
desea saber cuanto dinero obtendr de dicha transaccin.

CAPITAL
TASA DE INTERES
PERIODOS

$8,000.00
28%

INTERES GENERADO

$1,120.00
$9,120.00

CAPITAL FINAL

0.5

VA
ANUAL
6 MESES = 0,5
=D13*D14*D15
=D13+D16

En el mismo ejemplo, el Sr. Salazar le pide ayuda a un amigo y este le dice que si le presta
meses, le devolver $8750.00. Cul ser el inters que recibira el Sr. Sal

CAPITAL INICIAL
CAPITAL FINAL

$8,000.00
$8,750.00

INTERES GENERADO

$750.00
0.25
38%

TIEMPO
TASA DE INTERES

VA
VF
=VF-VA
=3/12
=D27/(D25*D28)

Jorge deposita s/, 2,300 en una cuenta de ahorros al 9% anual. Cuanto tendra despues de

VA

$2,300.00

VALOR ACTUAL

0.75%

VF

$2,455.25

INTERES GANADO

$155.25

INTERES 9%/12 MENSUAL

PERIODO
VALOR FUTURO
=D38*(1+(D39*D40))

=D41-D38

Tasa de Inters Simple (TASA.INT).- Devuelve el valor porcentual de la tasa de inters simp
al importe de una inversin durante un plazo determinado ( i = ((S / C)

EJEMPLO

A que tasa mensual se invirti un capital de $2000 colocado a inters simple el 20/4/11 cu
fue de $2500

FECHA LIQUIDACION
FECHA VENCIMIENTO
INVERSION
AMORTIZACION
BASE
INTERES

4/20/2011
6/18/2011
$2,000.00
$2,500.00
2
12.71%

Inters Simple (INT.ACUM.V).- Devuelve el valor monetario generad

nominal anual de inters sobre un capital colocado durante un pla
(I = S - C )
EJEMPLO

Calcular el inters simple de $2000 aplicando una tasa nominal mensual de 1.5%. La inver
el 12/03/2011 al 15/06/2011.

FECHA EMISION
FECHA VENCIMIENTO
TASA
AMORTIZACION
BASE
INTERES

3/12/2011
6/15/2011
18%
$2,000.00
2
$95.00

1,5%*12
VALOR NOMINAL

PAGO calcula las anualidades necesarias caracterizadas por trminos de amortizacin peri
que inlcuyen tanto la amortizacin del principal como de los intereses basados en una tas
constante.
Sintaxis:
PAGO(tasa, nper, va, vf, tipo)

EJEMPLO

Se desea determinar cuales son los pagos mensuales durante 120 meses que se deben de
una hipoteca realizada al banco de 10,000 a una tasa de interes del 6% anual.

$10,000.00
0.50%

120

PAGO

-$111.02

VA

=6%/12

=PAGO(D99,D10

Si nos fijamos bien, el resultado es negativo. Esto es debido a que como

estamos calculando un pago que vamos a realizar (es una salida de dinero)

Queremos ahorrar dinero para que al final de 5 aos tengamos 250,000. El banco nos ofrec
anual capitalizables anualmente. Que cantidad de dinero debemos depositar en el banco
para obtener los resultados deseados?
VA
I

10%

5
$250,000.00

VF
PAGO

AOS

-$40,949.37 =PAGO(D111,D112

En este caso, vamos a poner un valor futuro (vf) y el valor actual (va) lo
indicamos con un 0. Nuevamente se nos pone en negativo debido a que
nosotros vamos a hacer un depsito al banco (tenemos una salida de
dinero). En cambio, para el banco, este valor ser positivo. Nosotros
debemos depositar anualmente 40,949.37 para tener al final de los 5 aos
250000.

VA Es una Funcin financiera que calcula el valor actual de una serie de pagos futuros. Pu
anualidades o realizando nicamente 1 solo pago. Sintaxis
VA(tasa, nper, pago, vf, tipo)

EJEMPLO

Se desea tener 50,000 con un nico depsito a una tasa del 16% anual capitalizable mens

VF

$50,000.00

1.33%

n
VA

36
-$31,037.46

=16%/12

=VA(D132,D133,,D

Si nos fijamos bien, el resultado es negativo. Esto es debido a que como

estamos calculando un pago que vamos a realizar (es una salida de dinero)

EJEMPLO

Ahora, con el ejemplo anterior, se quiere depositar una cantidad mensual de 6000 y saber cunto d
final de los 36 meses.

PAGOS MENSUALES

$6,000.00

1.33%

36

VA

$170,662.87

=16%/12

=VA(D146,D147,

El pago mensual ser negativo

EJEMPLO

Un empresario ha firmando un contrato de alquiler de una nave de su propiedad por el que percibi
renta anual constante pospagable de 18,000. Cul es el valor actual de este contrato si aplicamos
anual del 5%?

PAGO
I
n
VA

$18,000.00
5.00%
6
-$91,362.46

Si nos fijamos bien, el resultado es negativo. Esto es debido a que

como estamos calculando un pago que vamos a realizar (es una
salida de dinero)

aos

VF Es una funcin financiera que calcula el valor final de una serie de pagos peridicos y c
como base un tipo de inters fijo.
Sintaxis
VF(tasa, nper, pago, va, tipo)

EJEMPLO

Se desea saber cuanto dinero se obtendr depositando 500 al inico de cada mes durante 1
de inters anual del 5.3% capitalizable semestralmente.

PAGO (MENSUALIDAD)

$500.00

2.65%

36

VF

=5,3%/2 INTERES SEMESTRAL

=18*2 SEMESTRES

$30,291.93 =VF(D181,D182,

Si nos fijamos bien, el resultado es negativo. Esto es debido a que como

estamos calculando un pago que vamos a realizar (es una salida de dinero)

EJEMPLO 2

Ahora, queremos saber cuanto ser nuestro dinero si llegamos a invertir (va) 80,000 con la
anterior pero a un plazo de 10 aos.

PAGO (MENSUALIDAD)
I

$80,000.00
2.65%

20

VF

$134,979.89

VA

=5,3%/2 INTERES SEMESTRAL

=10*2 SEMESTRES

=VF(D196,D197,

Si nos fijamos bien, el resultado es negativo. Esto es debido a que como

estamos calculando un pago que vamos a realizar (es una salida de dinero)

TASA es una funcin financiera que calcula el tipo de inters fraccionado (tipo de inters n
plazos de pago anuales).
Sintaxis
TASA(nper, va, vf, tipo, estimar)

EJEMPLO

Se desea calcular el inters de un prestamo realizado al banco para la compra de una mot
es de 1500. La anualidad mensual es de 66.78 por 24 meses.

VA
PAGO
n
TASA INTERES

$1,500.00
-66.78
24
0.54%

EJEMPLO

Un cliente de un banco invierte un capital de 15,920 en una cuenta de ahorro que liquida i
los 4 aos, el saldo de esta cuenta es de 19,167.22 sin haber sufrido movimiento alguno.
inters anual opera esta cuenta de ahorro?
VA
VF
n
TASA INTERES

$15,920.00
$19,167.22
4
4.75%

considerar negativo el VA

NPER es una funcin financiera que calcula el nmero de rentas peridicas y constantes
inversin por el mtodo francs a partir de un capital inicial o final.
Sintaxis:
NPER(tasa, pago, va, vf, tipo)

EJEMPLO

Se desea saber la duracin de un prstamo de 200,000 con una tasa de inters del 20%. L
corresponden a 30,000 anuales pospagables. Es decir , pagadas al final de cada ao.

VF
VA
INTERES
PERIODOS PRESTAMO

$200,000.00
-30000
20%
10.41

En este caso, para pagar el prstamo de 200,000 a una tasa del 20% y con
pagos de 30,000; debemos pasar diez aos y medio pagando esa
cantidad.

AOS

EJEMPLO

En caso de que se desee ahorrar 200,000 con un inters del 12% anual. El interesado debe
anuales pre pagables.

VF
PAGO
INTERES
PERIODOS PRESTAMO

$200,000.00
8000
12%
11.49

AOS

Para obtener un saldo de 200,000; por haber ahorrado 8000 anuales prepagables a una tasa del 12% anual, tenemos que pasar pagando esa
cantidad 11 aos y 5 meses aproximadamente.

EJERCICIO

En promocin, un concesionario anuncia su coche por un importe de 12,000 a pagar en c

mensuales de 243.32. Cunto plazos de pago incluyen la oferta si el tipo de inters aplica
pagos se realizan al final de cada mes?
VF
PAGO
INTERES
PERIODOS PRESTAMO

$12,000.00
2919.84
0.67%
4.04

AOS

pital fijo, por periodos de tiempo

ters simple cumple las siguientes

e Is es:

s2
eses son la mitad de un ao, es decir,

do de sus actividades ha ahorrado en un ao

un saldo acumulado de un poco ms de
s con un inters del 28% anual. El Sr. Salazar

SES = 0,5

3*D14*D15

le dice que si le presta el dinero a l por tres

s que recibira el Sr. Salazar?.

8000
8750
0.25 =3/12
437.50%

7/(D25*D28)

nto tendra despues de 9 meses?

R ACTUAL

750
tres meses entre doce meses

RES 9%/12 MENSUAL

R FUTURO

8*(1+(D39*D40))

la tasa de inters simple anual que aplicada

rminado ( i = ((S / C) 1)/n )

s simple el 20/4/11 cuyo monto al 18/06/11

monetario generado por una tasa

do durante un plazo determinado

nsual de 1.5%. La inversin se efectu desde

R NOMINAL

os de amortizacin peridicos, constantes

es basados en una tasa de inters

meses que se deben de hacer para saldar

6% anual.

AGO(D99,D100,D98)

000. El banco nos ofrece un inters del 10%

depositar en el banco al inicio de cada ao

AGO(D111,D112,,D113)

e de pagos futuros. Pude realizarse segn

ual capitalizable mensualmente. 36 MESES

A(D132,D133,,D131)

de 6000 y saber cunto dinero obtendremos al

A(D146,D147,-D145)

piedad por el que percibir durante 6 aos una

ste contrato si aplicamos un tipo de inters

de pagos peridicos y constantes tomando

de cada mes durante 18 aos. Con una tasa

%/2 INTERES SEMESTRAL

2 SEMESTRES

F(D181,D182,-D180,,1)

ertir (va) 80,000 con la misma condicin

%/2 INTERES SEMESTRAL

2 SEMESTRES

F(D196,D197,,-D195,1)

nado (tipo de inters nominal dividido por los

la compra de una moto. El valor de la moto

de ahorro que liquida intereses anuales, A

o movimiento alguno. Con qu tipo de

peridicas y constantes para amortizar una

n capital inicial o final.

po)

a de inters del 20%. Las anualidades

final de cada ao.

ual. El interesado debe depositar 8000

e 12,000 a pagar en cmodos pagos

el tipo de inters aplicado es del 8% y los

EJERCICIOS

1 Calcular a cunto asciende el inters simple producido por un capital

de S/. 25000 invertido durante 4 aos a una tasa del 6% anual.

Valor actual

S/. 25,000.00

inters

6% =6%/12 (mensual)

Nper
Valor futuro
Inters ganado

4 =4*12 (anual)
S/. 31,000.00 =C7*(1+(C8/12*C9*12))
S/. 6,000.00 =C10-C7

2 Calcular el inters simple producido por S/ 30000 durante 90 das a una tas

inters anual de 5%. Al cabo de un ao, un banco ha ingresado en una cuen

en concepto de intereses, S/. 970. La tasa de inters de una cuenta de ahor

Cul es el saldo medio (capital) de dicha cuenta en ese ao?

NO ENTIENDO EL EJERCICIO

3 Un prstamo de S/. 20000 se convierte al cabo de una ao en S/. 22400.

Cul es la tasa de inters cobrada?

Liquidacin

3/1/2011

Vencimiento

4/1/2012

Inversin

20000

Valor futuro

22400

Nper
Tasa de inters

1 ao
11% La tasa de inters cobrada es del 11%

4 Un capital de S/. 300,000 invertido a una tasa de inters del 8 % durante un cierto

tiempo, ha supuesto unos intereses de S/. 12,000. Cunto tiempo ha estado invertid

capital
Tasa inters
inters
Vf

300000
8%
12000
312000

5 Durante cunto tiempo ha de imponerse un capital de 25 000 al 5% para que se co

Valor futuro (vf)

30000

Valor actual (va)

25000
5000 Vf-va

Tiempo

4 aos

=(100*C46)/(C45*5)

6 Hallar l tanto por ciento de inters simple al que deber prestarse un capital para que
cabo de 20 aos los intereses sean equivalentes al capital prestado

I=C

C=(C*R*T)/100

R = (100 * C) / (C* t)

7 En cunto tiempo se triplica un capital colocado al 6%?

I

100

Capital ( C )

100

inters (i)
n
Tiempo (T)

6%
? Meses
12 considerando un ao

8 Hallar el inters producido durante cinco aos, por un capital de 30 000 , al 6%.

Valor actual
inters
Nper
Valor futuro
Inters ganado

30000
6%
5 =5*12 (anual)
39000 =C66*(1+(C67/12*C68*12)
9000 =C69-C66

9 Calcular en qu se convierte, en seis meses, un capital de 10.000 , al 3.5%.

Valor actual

10000

Inters

3.50%

Nper
Valor futuro

6
10175 Se convierte en S/. 10175

10 Durante cunto tiempo ha de imponerse un capital de 25 000 al 5% para que se co

Valor futuro (vf)

30000

Valor actual (va)

25000
5000 Vf-va

Tiempo

4 aos

=(100*C82)/(C81*5)

o por un capital

6% anual.

2 Calcular el inters simple producido por S/ 30000 d

inters anual de 5%.

ante 90 das a una tasa de

Capital

ingresado en una cuenta de ahorro, nper

de una cuenta de ahorro es del 2%. inters

ese ao?

a ao en S/. 22400.

30000
3 meses = 3 meses
5%

375 Inters producido en los 90 d

cobrada es del 11%

8 % durante un cierto

tiempo ha estado invertido?

00 al 5% para que se convierta en 30.000 ?

0*C46)/(C45*5)

starse un capital para que al

R = 100 /t

R=

5.0%

I = (C * i * n) / (100 * T)
n = (I * 100 * T) / (C * i)
200 meses

l de 30 000 , al 6%.

2*C68*12)

0.000 , al 3.5%.

/. 10175

00 al 5% para que se convierta en 30.000 ?

0*C82)/(C81*5)

o por S/ 30000 durante 90 das a una tasa de

cido en los 90 das