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rea Finanzas

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Contenido
Aplicacin de Documentos Mercantiles: Letra de Cambio,
Pagar y Cheque

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Aplicacin de Documentos Mercantiles: Letra de

Cambio, Pagar y Cheque
Ficha Tcnica
Autor : Srta. Irina Socola Cuzco
Ttulo : Aplicacin de Documentos Mercantiles:
Letra de Cambio, Pagar y Cheque

Fuente : Actualidad Empresarial, N 209 - Segunda

Quincena de Junio 2010

La importancia de conocer los documentos

mercantiles hoy en da es indispensable,
ya que son utilizados por las empresas y
personas naturales en la vida cotidiana.
Adems cada uno de ellos es un instrumento nanciero afecto a intereses. Ser el
demandante el que decida el instrumento
a utilizar dada sus necesidades. A continuacin mostraremos tres de estos, donde se
explicar el modo de uso y los requisitos
formales que debe presentar segn la Ley
de Ttulos y Valores 27287.

1. Letra de Cambio
a) Denicin: Ttulo de crdito abstracto,
que brinda al poseedor un derecho
propio y originario, no independiente
del derecho de la persona que transri
el documento y de los anteriores tenedores del mismo.
La importancia de realizar una Letra de
Cambio es brindar mayor precisin y
transparencia a la operacin cambiaria.
Adems de ser de fcil transporte.
b) Requisitos Formales que debe tener
una Letra de Cambio
Segn el artculo 119 de la Ley de
Ttulos y Valores 27287, la Letra de
Cambio debe tener como contenido:
La denominacin de Letra de Cambio,
es decir, el nombre debe estar expresado en el papel.
La indicacin del lugar y fecha de giro
(da de emisin).
La orden incondicional de pagar una
cantidad determinada de dinero o una
cantidad determinable de ste, conforN 209

Segunda Quincena - Junio 2010

me a los sistemas de actualizacin o

reajuste de capital legalmente admitidos.
El nombre y DNI de la persona a cuyo
cargo se gira, es decir, a quien debe
efectuarse el pago. En el caso de las
personas jurdicas habr de indicarse
su razn social.
El nombre de la persona o a la orden
de quien debe hacerse el pago.
El nombre, el nmero del documento
ocial de identidad y la rma de la
persona que gira la Letra de Cambio.
La indicacin del vencimiento, sino es
expresado se asume que es girada a la
vista.
La indicacin del lugar de pago, sino es
expresado se asume el domicilio girado.
Grcamente:

Librador
(emite letra
de cambio)

Fondos
Servicio

Librado
(Para quien
dirige la letra)
BANCO

Portador o Beneciario
(Quien cobra letra)

2. Pagar
a) Denicin: Ttulo de crdito que contiene promesa de pago hecho por una
persona llamada suscriptor a otra que
recibe el nombre de beneciario. En
el caso del pagar se podr establecer
los intereses a pagar.

Suscriptor
(Deudor)

Promesa de
pago futuro
Monto
prestado

Banco
Peruano
(Beneciario)

b) Caractersticas propias del ttulo:

En el caso del pagar es un ttulo
causal, ya que puede indicar el origen
de su emisin, es decir, el porque
del prstamo. Asimismo, en el ttulo
se podr colocar las tasas de inters
compensatorio y moratorio en caso
de moras, si no es establecido segn
el artculo 51 se deber aplicar el
inters legal.
c) Requisitos Formales
Segn el artculo 158 de la Ley de
Ttulos y Valores, el pagar deber
contener:
La denominacin de Pagar.
La indicacin del lugar y fecha de
su emisin.
Promesa de pago de dinero con
reajuste de capital legalmente
admitidos si ocurriera inconveniente.
Nombre de la persona a quien
se deber efectuar el pago. Si no
tiene nombre el documento de
pagar no vale.
Indicacin de fecha de vencimiento, sino se considerar pagadero
a la vista; y lugar en donde se
efectuar el pago, sino se indica
se considerar el domicilio del
emisor.
El nombre, el nmero del documento ocial de identidad y la
rma del emitente, quien tiene
la calidad de obligado principal.
d) Formas de Pago:
Entre las formas de pago, se pueden
presentar: a fecha o fechas jas de
vencimiento, a la vista, es decir, al momento de la presentacin, y a ciertos
plazos desde su emisin. Cabe decir
que cuando este pago es establecido
en cuotas se debe establecer en el
ttulo sus especicaciones.
Actualidad Empresarial

Informe Financiero

INFORME FINANCIERO

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Informe Financiero

e) Modelo de Pagar:

Grcamente:
Empresa Luz
(Librador)

PAGAR
N X

Pagar por S/. 6,550

Vence el 30 de junio de 2010
Por el presente pagar, prometo pagar incondicionalmente la suma determinada de
dinero de: SEIS MIL QUINIENTOS CINCUENTA
NUEVOS SOLES, (S/. 6,550), al acreedor y
tomador del Titulo, seor Omar Romn Cspedes Casas, o a su orden, en la ciudad de
Lima; valor recibido a la entera conformidad
del deudor y librador del ttulo, que reconoce
deber y se obliga a pagar al indicado acreedor
y tomador del Ttulo, al vencimiento, en la
fecha determinadas, el da treinta de junio
del ao dos mil diez (30-Junio-2010), queda
entendido que en caso de mora en el pago,
de todo o parte de la cantidad reconocida, se
causarn intereses a razn del dieciocho por
ciento (18%) anual hasta su total cancelacin,
sin perjuicio de la va ejecutiva, constituyendo
domicilio en la Av. Brasil N XXX.

3. Cheque
a) Denicin: Es un documento de pago,
mediante el cual una persona (beneciario) puede cobrar un monto de
efectivo de una cuenta sin la presencia
del titular o responsable (librador). A diferencia de la Letra de Cambio y pagar
ste tiene la caracterstica de pago inmediato por parte del librado. El plazo
mximo de cobro por un cheque es de
30 das, pasado ese plazo el banco no
tiene obligacin de efectuar el pago.
Entre las caractersticas que resaltan del
ttulo valor est la de ser un instrumento
rpido y seguro, ya que brinda la facilidad de transporte de efectivo.

Caso prctico
Se tiene una empresa denominada Empresa Luz, encargada de la comercializacin de abarrotes. Al haber nalizado
el mes de junio de 2010, la empresa
debe pagar los sueldos de sus trabajadores, por ello el gerente ha tomado
la decisin de efectuarlo por medio de
cheques. Cabe decir, que la Empresa Luz,
deber contar con una cuenta corriente
con fondos sucientes para efectuar el
pago a sus trabajadores. Entonces, en
este caso:
Librador: Represente legal de la Empresa Luz, es decir, el gerente.
Librado: Una institucin nanciera,
la cual denominaremos: Banco de
Todos
Beneciario: Los trabajadores de la
Empresa Luz.

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Instituto Pacfico

Servicio
de pago

Banco
de Todos
(Librado)
Monto
Trabajadores
(Beneciario)

b) Requisitos Formales del Cheque

Lima, 30 de junio de 2010

_________
Firma

Monto

c)

Segn el artculo 174 de la Ley de

Ttulos y Valores, el Cheque debe contener:
El nmero o cdigo de identicacin
que le corresponde.
La indicacin del lugar y de la fecha de
su emisin.
La orden pura y simple de pagar una
cantidad determinada de dinero, expresada ya sea en nmeros, o en letras, o
de ambas formas.
El nombre del beneficiario o de la
persona a cuya orden se emite, o la
indicacin que se hace al portador.
El nombre y domicilio del banco a cuyo
cargo se emite el Cheque.
La indicacin del lugar de pago.
El nombre y rma del emitente, quien
tiene la calidad de obligado principal.
Si no apareciera, uno de estos requisitos el cheque quedara sin efecto, es
decir, no sera vlida la aceptacin del
cheque.
Tipos de Cheques Especiales
Cheque Cruzado, consiste en el trazo en
el anverso del cheque, de un extremo
al otro de dos lneas paralelas que representan el pago slo al Banco Girado.
Puede ser general o especial; el primero,
puede ser a cualquier banco; el segundo, slo se paga al banco denido.
Cheque para abono en cuenta, es
pagado al tenedor pero no de manera
de efectivo, sino debe colocarse en una
cuenta corriente en el Banco Girado.
Cheque Intransferible, tiene la denominacin de No negociable, No endosable, No transferible, es decir, slo
lo puede cobrar la persona indicada en
el cheque.
Cheque Certicado, en el cual el propio
banco certica que el librador tiene
fondos y compromete a no dejar movilizar esos fondos durante un tiempo
prudencial.
Cheque de Gerencia, cheque nominativo que un banco gira a su cargo a
favor de su cliente, para pagarlo en sus
propias ocinas o en cualquiera de sus
sucursales.
Cheque Garantizado, es aquel que goza
de garanta especial en el pago, donde
el librado o el Banco se compromete
y garantiza su pago, tiene los mismos
efectos cambiarios que el aval. Deber

especicar la cantidad mxima por la

que el cheque puede ser emitido.
Cheque de viajero, o de turismo, es utilizado por empresas para ser pagado por
su personal que consigne en el ttulo, en
el pas o en el extranjero. Deber contar
con el domicilio de la empresa emisora
y el valor monetario representado por
el ttulo. Puede ser endosado.
Cheque de Pago Diferido, es una orden
de pago que tiene el objeto de pago
transcurrido la fecha de entrega del
cheque. Asimismo, deber presentar
la denominacin de Cheque de pago
diferido en forma destacada, as como
la fecha desde que procede a ser presentado para su pago: Pguese desde
el .
d) Condiciones en el Pago de Cheques
En el caso del beneciario del Cheque,
ste podr estar determinado con un
nombre especco, puede mostrar la
condicin al portador, puede presentar
la clusula no a la orden, intransferible. Asimismo, puede ser emitido a la
orden del propio emitente, es decir, del
librador, con la clusula a m mismo
u otra equivalente.
El cheque es pagadero el da de su presentacin Pagadero a la vista, aunque
tuviera fecha adelantada. En el tema
legal, el cheque tiene un plazo de 30
das para poder ser cobrado, salvo en
el caso del cheque de pago diferido.
Referente al pacto de intereses en el
cheque, segn artculo 181 de la Ley
de Ttulos y Valores 27287, si no se
efectuar el pago se deber aplicar
intereses compensatorios y moratorios
generados desde el da siguiente a la
fecha de su protesto o de la constancia
de su rechazo total o parcial aplicable
al monto no pagado. Si no es acordado
se aplica los intereses legales.

Caso prctico
El Sr. Ricardo emiti un cheque el
15.04.10 por el monto de 5,000 nuevos
soles a un trabajador, este ltimo decidi
cobrarlo el da treintavo de emitido el
cheque (15.05.10), pero se dio con la
sorpresa que no haba fondos. Despus
de un mes (14.06.10), pudo hacer efecto
del cobro, por lo que deben recibir un
inters moratorio, que a falta de acuerdo
se aplicara el inters legal.
En cunto ascender el inters moratorio (IM)?
IM= ((FA fecha de pago / FA fecha de inicio de
inters) 1) x Monto
Fecha de pago = 14.06.10
Fecha de inicio de inters = 15.05.10
IM = ((FA 14.06.10/FA 15.05.10) 1) x 5,000
IM = ((6.10797 / 6.10107) 1) x 5,000
Inters Moratorio = S/. 5.65

N 209

Segunda Quincena - Junio 2010